公司代码：603586 公司简称：金麒麟
山东金麒麟股份有限公司
2017 年年度报告摘要
2018 年 4 月 13 日
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2017 年度合并报表归属于母公司股东的净
利润为 173,825,285.26 元，母公司实现净利润 116,231,441.98 元，提取 10%的法定盈余公积金
11,623,144.20 元后，母公司 2017 年实际可供分配的利润为 104,608,297.78 元。
根据《上海证券交易所上市公司现金分红指引》相关规定，为充分保障公司股东的合法权益
并综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、公司可持续发展等因素，
公司 2017 年度利润分配方案为：以 2018 年 3 月 16 日公司总股本 215,618,000 股为基数，向全体
股东每 10 股派发现金股利 4.00 元（含税），共派发现金股利 86,247,200 元。剩余未分配利润滚存
至下一年度，此外不进行其他形式分配。
二 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 金麒麟 603586 /
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 辛彬 张金金
办公地址 山东省乐陵市阜乐路999号 山东省乐陵市阜乐路999号
电话 0534-2119967 0534-2119967
电子信箱 ad@chinabrake.com ad@chinabrake.com
2 报告期公司主要业务简介
报告期内，公司的主要业务、经营模式及行业情况均未发生重大变化，具体如下：
（一） 从事的主要业务
公司主要从事摩擦材料及制动产品的研发、生产和销售，报告期内公司的产品主要应用于汽
车制动部件，主要产品为汽车刹车片（也称制动片或制动衬片）和汽车刹车盘（也称制动盘）。
目前公司拥有 180 个制动摩擦材料配方，可生产 5,800 多种汽车刹车片产品、3,700 多种汽车
刹车盘产品，上述产品适用于全球主流乘用车车型和商用车车型。公司产品目前主要面向国外市
场，并以国外 AM 市场的销售业务为主、国内 AM 市场的销售业务为辅，公司同时注重 OEM 市
场，公司已为部分汽车生产商提供原装配套产品。
（二） 经营模式
1、采购模式
（1）采购策略
公司对不同种类物料，结合其本身特点、市场价格走势、生产需求变化情况，综合统筹，实
现成本最优的采购策略，具体包括：
①对于原材料中钢材、摩擦原料等大宗商品，主要采用“库存式采购”模式，即在安全库存的
基础上，对大宗商品未来价格走势进行预判，在价格低位时增加采购量。
②对于原材料中的五金附件、包装材料等，主要采用“订单式采购”模式，即主要根据生产计
划和生产需求，结合库存情况循环采购，以最优库存保障生产需求。为保证主要摩擦原料质量的
稳定性，会与主要供应商签订长期供货协议。
（2）合格供应商管理体系
为保证公司采购原料的质量稳定性、供应及时性，公司建立了供应商管理体系，重要原材料
的供应商必须通过 ISO9001 认证。对供应商实施定期综合评定管理，保证供应商的持续改进，淘
汰落后，同时每种原材料保证有 2-3 家备选供应商。公司对供应商的认证管理流程如下：
（3）日常采购流程
公司采购流程在 ERP 系统中生成并操作完成，具体流程图如下：
物料请购
定价
退货
签订合同
NO
不合格
送检 重新评定
合格
YES
入库
立账
付款
由物流部根据新增订单需求或者库存情况发起物料请购申请单，采购部门接到采购申请计划
后，分析该原料的市场行情与供应商商谈确定采购价格，双方审核无误后签订合同。到货后，由
质量部门抽样，发起委托检验流程，经检验合格的物料开具验收单入库。不合格的物料由质量部
门重新评定，能够通过审核的物料继续入库，仍然不通过的物料进入退货流程。所有入库的产品
由财务部根据发票、单据立账，货款到期时向供应商付款。
2、生产模式
一般情况下，公司主要采用“按单生产”模式，销售部门下达客户订单后，由产品工程部门负
责对订单审核，并制定 BOM 表，由生产部门对订单分解，形成生产计划、物料需求计划并转采
购部进行物料采购，最终生产部门根据产品生产计划和工艺要求实施生产。
同时考虑到国内 AM 市场及 OEM 市场客户的特殊性，公司主要采用“库存式生产”模式，年
初对本年生产销售量进行预测，再分解至每月形成月度生产计划进行采购生产。
3、销售模式
公司的产品销售区域可以分为国内市场和国外市场，按产品的客户类型不同又分为 AM 市场
和 OEM 市场。各个市场的销售模式各不相同。
（1）国外 AM 市场
国外 AM 市场是目前公司主要的销售收入和盈利来源。公司销往国外市场的产品绝大部分为
ODM 产品，客户主要为拥有自有品牌和销售渠道的汽车零部件经营者，客户购买公司产品后，
以自己的品牌对外销售。
公司与海外客户的合作并非简单的委托加工模式：一方面，客户方通常仅提出产品的适用车
型、适用环境、性能及质量要求，公司则根据客户要求自主研发、试制满足客户要求的产品，在
取得客户检测认可和产品认证后进行规模化生产和销售；另一方面，公司每年会根据市场需求和
技术发展趋势独立研发新品，并通过定期发送新品清单等方式积极向客户推广，主动帮助客户根
据市场反馈进行产品更新和改进。因此，相比传统意义上的贴牌加工企业，公司在与国外客户的
合作中，掌握着产品研发和生产的核心技术，尤其是掌握着摩擦材料的研发和生产能力，因此公
司拥有相当的主动性。
公司与大部分客户直接签订框架性销售合同，一般为“一年、三年或五年一签”，签订框架性
销售合同后，客户一般采用分阶段下订单的方式开展业务，公司收到客户订单后，由产品工程部
门对订单进行审核，通过审核后通知生产部门安排生产，最后根据合同或者顾客要求安排出货。
部分客户销售产品通过国内贸易代理商的形式出口国外市场。
（2）国内 AM 市场
在国内 AM 市场，公司以自有品牌（主要为“LPB”、“LJP”和“嘉世安”等等）进行销售，主要
采用经销商模式，并开始建立自营渠道，开设了实体直营店和网络直营店。
公司与经销商直接签订销售合同，主要为“一年一签”的方式，双方按照上年的销量先对本年
的供货品种及总供货量进行估计，客户再按照每月实际需求量，当月向公司发出实际采购订单。
公司在每年年初，根据各经销商的预估采购量汇总，对国内 AM 市场的产品进行总量预估，并据
此进行生产计划安排，在每次收到客户采购订单后，根据客户订单计划从产成品库存中直接调取
发货。
（3）OEM 市场公司
OEM 市场的客户主要是为各个汽车整车厂提供配套的制动系统总成商。在 OEM 市场，公司
产品作为汽车整车生产的配套零部件，其生产规格、型号由客户指定。
公司与客户直接签订销售合同，主要为“一年一签”的方式，公司按照上年的销量先对本年的
供货品种及总供货量进行预估。客户按照每月实际需求量向公司发出实际采购订单。公司对产品
年初有总量预估及生产计划安排，在每月收到客户采购订单后，根据客户出货计划从产成品库存
中直接调取发货。
（三） 行业情况
公司主要从事摩擦材料及制动产品的研发、生产和销售，属于摩擦材料行业。同时以公司目
前主要产品的应用领域为划分依据，公司亦属于汽车零部件及配件制造行业。公司所处行业为非
金属矿物制品业（C29）；由于公司产品主要应用于汽车制动部件，公司所属行业亦可归类为汽车
制造业（C36）。
1、下游产业汽车整车行业发展概况
（1）汽车整车市场情况 OEM 市场对汽车制动部件的需求量主要取决于汽车的产量，根据
OICA（世界汽车组织）统计数据，全球 2010 年至 2017 年，世界汽车整车的产量和销量年复合增
长率为 2.64%、3.72%，中国、西欧市场销量增长及巴西、俄罗斯市场的复苏拉动了全球销量实现
增长。
中国市场遥遥领先其他汽车市场，千万辆级别汽车市场还是只有中美两家。2010 年至 2017
年，中国汽车整车的产量和销量年复合增长率为 6.84%和 6.93%。
近年来，中国国民经济稳定发展、居民收入水平及购买力稳步提高，推动了全球汽车市场的
发展，全球汽车销量逐年上升。
（2）汽车整车保有量的情况
据 OICA 统计数据显示，截止 2015 年，全球汽车保有量为 12.82 亿，2010 年至 2015 年全球
汽车保有量年复合增长率为 3.97%。2016 年、2017 年全球汽车新增销量分别为 9386 万辆、9680
万辆。
近年来在亚洲产销市场快速增长的推动下，全球汽车工业发展态势良好，截至 2017 年，中国
汽车保有量为 2.17 亿辆，2010 年至 2017 年中国汽车保有量年复合增长率为 16.13%。截至 2017
年年底，汽车占机动车的比率持续提高，近五年占比从 54.93%提高至 70.17%，已成为机动车构
成主体。
汽车保有量影响汽车刹车片和刹车盘的 AM 市场容量，在 AM 市场中，用户是已拥有汽车的
消费者，产品主要通过专业零售店、连锁店、专卖店以及改装厂等渠道销售给消费者，要求产品
的生产商具备独特的设计能力、研发能力、快速反应能力，能够适应多品种、小批量的客户需求，
同时具有良好的销售渠道和售后服务体系。而且 AM 市场规模与汽车保有量、汽车平均车龄和平
均行驶里程、车辆行驶区域、驾驶习惯等因素存在较强的相关性。根据汽车保有量以及制动摩擦
材料行业的上述特征，刹车片和刹车盘的市场需求呈现出稳步增长的趋势。
2、摩擦材料及制动产品行业概况
对于汽车摩擦材料及制动产品而言，按照供应对象不同，可将整个销售市场分为 AM 市场（用
于汽车零部件售后维修、更换及改装的售后服务市场）和 OEM 市场（直接向汽车整车制造商或
配套商供货的市场）；按照地域不同，又可以划分为国际市场和国内市场。各个细分市场的基本特
征如下：
市场类型 市场特征 产品要求 市场进入难度
主要由国际大型企业垄断，在制造技
OEM 很高 很难
术、产品质量、交货期方面要求严格。
国际 大部分由经销商控制市场，对产品要求
发达国家 高 难
AM 较高。
发展中国家 以中小经销商为主，市场竞争激烈。 一般 容易
主要由外资企业产品及进口产品占据，
OEM 高 难
对产品要求较高。
国内
主要通过经销商进行销售，以价格为主
AM 一般 容易
要竞争手段。
3、行业的周期性、区域性和季节性特征
对于 OEM 市场，宏观经济周期和汽车消费行业周期直接影响公司所处行业的景气度，呈正
相关关系；对于 AM 市场，由于市场需求主要与汽车保有量等因素相关，因此行业周期性不明显。
从行业的区域性特征来看，公司所处行业的消费水平与区域人均收入水平相关：经济较为发
达的国家和地区，人均汽车拥有量往往较高，汽车刹车片与刹车盘的消费相对集中；收入水平增
长较快的国家和地区，汽车刹车片与刹车盘的消费需求也相应增长较快。此外，消费者的个性化
消费偏好，以及当地有关的法律规章，均会对汽车刹车片与刹车盘的消费产生影响，这些因素均
具有一定的区域性。公司所在行业的季节性特征不明显。
4、公司所处行业与上下游行业的关系
制动摩擦材料及制动产品主要原材料包括酚醛树脂、丁腈橡胶、钢纤维、有色金属矿粉、钢
材等，所涉及的上游行业较广，供应充足，不存在原材料供应风险。
本行业的下游行业为汽车行业，本行业的发展对下游的汽车行业的发展有一定的依赖性，全
球尤其是中国汽车行业的蓬勃发展，对本行业的持续发展起积极的促进作用。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
本年比上年
2017年 2016年 2015年
增减(%)
总资产 2,815,714,452.44 1,793,975,493.44 56.95 1,713,224,757.10
营业收入 1,499,641,658.65 1,290,455,413.07 16.21 1,121,747,231.95
归属于上市公司股 173,825,285.26 207,180,087.44 -16.10 161,417,766.01
东的净利润
归属于上市公司股 155,609,747.67 194,708,556.87 -20.08 144,741,929.74
东的扣除非经常性
损益的净利润
归属于上市公司股 2,114,885,180.77 989,701,485.99 113.69 992,180,270.63
东的净资产
经营活动产生的现 250,648,185.87 262,233,595.92 -4.42 340,850,493.24
金流量净额
基本每股收益（元 0.89 1.32 -32.58 1.03
／股）
稀释每股收益（元 0.89 1.32 -32.58 1.03
／股）
加权平均净资产收 10.25 22.97 减少12.72个百分点 21.11
益率（%）
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入
351,580,121.48 384,685,763.62 379,595,692.88 383,780,080.67
归属于上市公司股东的
45,974,973.97 55,325,557.53 42,995,504.89 29,529,248.87
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益后的 43,443,107.93 49,011,243.12 41,500,953.38 21,654,443.24
净利润
经营活动产生的现金流
20,051,480.72 54,808,705.14 61,443,284.49 114,344,715.52
量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户） 26,559
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 24,954
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
前 10 名股东持股情况
持有有限 质押或冻结情况
股东名称 报告期 期末持股 比例 股东
售条件的 股份
（全称） 内增减 数量 (%) 数量 性质
股份数量 状态
山东金麒麟投资管理 0 90,672,757 43.31 90,672,757 无 0 境内非
有限公司 国有法
人
孙忠义 0 18,588,129 8.88 18,588,129 无 0 境内自
然人
乐陵金凤投资管理有 0 7,012,698 3.35 7,012,698 无 0 境内非
限公司 国有法
人
国盛华兴投资有限公 0 6,300,000 3.01 6,300,000 无 0 境内非
司 国有法
人
黄河三角洲产业投资 0 5,250,000 2.51 5,250,000 无 0 境内非
基金管理有限公司 国有法
人
山东鑫沐投资有限公 0 5,250,000 2.51 5,250,000 无 0 境内非
司 国有法
人
上海尚颀股权投资基 0 3,990,000 1.91 3,990,000 无 0 境内非
金一期合伙企业（有限 国有法
合伙) 人
扬州尚颀股权投资基 0 3,780,000 1.81 3,780,000 无 0 境内非
金中心（有限合伙） 国有法
人
孙玉英 0 2,081,353 0.99 2,081,353 无 0 境内自
然人
孙洪杰 0 2,081,353 0.99 2,081,353 无 0 境内自
然人
上述股东关联关系或一致行动的 除上海尚颀股权投资基金一期合伙企业（有限合伙）与扬州尚
说明 颀股权投资基金中心（有限合伙）的普通合伙人均为上海尚颀
投资管理合伙企业（有限合伙），山东金麒麟投资管理有限公
司和乐陵金凤投资管理有限公司的控股股东分别为孙忠义和
孙鹏，孙忠义和孙鹏为父子关系外，发行人其他股东之间不存
在关联关系。
表决权恢复的优先股股东及持股 不适用
数量的说明
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入 15 亿元，同比增长 16.21%；实现营业利润 2.09 亿元，同比减
少 11.39%；实现归属于母公司股东的净利润 1.74 亿元，同比减少 16.10%。
报告期内，公司凭借先进的产品技术、稳定的产品质量，实现出口销售收入 13.10 亿元，占
主营业务收入的 87.67%，同比增长 19.07%。
报告期内，公司利用刹车片产品的客户资源及生产、管理经验，实现了刹车盘产品收入
26,966.69 万元，毛利 2,903.21 万元，毛利率为 10.77%。
2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
1. 重要会计政策变更
财政部于 2017 年度发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终
止经营》，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终
止经营，要求采用未来适用法处理。
财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 16 号——政府补助》，修订后的准则自 2017
年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017
年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。
财政部于 2017 年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企
业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。
本公司执行上述三项规定的主要影响如下：
会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称和金额
列示持续经营净利润本年金额
（1）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经
173,760,750.05 元；列示终止经营净
营净利润”。比较数据相应调整。
利润本年金额 0.00 元。
（2）与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收 董事会
其他收益：10,532,492.59 元
益，不再计入营业外收入。比较数据不调整。 审议通过
（3）在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原
重 分 类 至 资 产 处 置 收 益
列示为“营业外收入”的资产处置损益重分类至“资产处
-3,556,802.29 元
置收益”项目。比较数据相应调整。
2. 重要会计估计变更
报告期公司主要会计估计未发生变更。
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
截至 2017 年 12 月 31 日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
子公司名称
济南金麒麟刹车系统有限公司（以下简称“济南金麒麟”）
乐陵金麒进出口有限公司（以下简称“金麒进出口”）
子公司名称
北京嘉世安汽车零配件贸易有限公司（以下简称“北京嘉世安”）
济南嘉世安贸易有限公司（以下简称“济南嘉世安”）
山东奥特帕斯贸易有限公司（以下简称“奥特帕斯”）
上海麟踞浦国际贸易有限公司（以下简称“上海麟踞浦”）
上海乐嘉刹车系统有限公司（以下简称“上海乐嘉”），上海乐嘉为上海麟踞浦的控股子
公司
GOLD UNICORN LLC
本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“八、合并范围的变更” 和 “九、在其他
主体中的权益”。
