长城证券股份有限公司 关于重庆秦安机电股份有限公司 2018 年度营业 利润同比下降 50%以上且业绩亏损之专项现场检查报告 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准重 庆秦安机电股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可〔2017〕582 号)核准,重庆秦安机电股份有限公司(以下简称“秦安股份”或“公司”) 获准向社会公众公开发行人民币普通股( A股)股票6,000万股,发行价为 每股人民币10.80元,共计募集资金64,800.00万元,扣除发行费用后,实际 募集资金净额为61,333.92万元。长城证券股份有限公司(以下简称“长城 证券”或“保荐机构”)担任秦安股份首次公开发行股票并上市持续督导的 保荐机构,负责秦安股份的持续督导工作。 长城证券在事前审阅 秦安股份2018年 年度 报告时发现 ,秦安股份2018 年度业绩出现亏损且营业利润较上年同期下降 50%以上。根据中国证监会 《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所上市公司持续督 导工作指引》等相关法规,长城证券对秦安股份进行了专项现场检查, 并 出具专项现场检查报告。 一、本次现场检查的基本情况 在获悉秦安股份 2018 年度营业利润同比下滑超过 50%且业绩出现亏损 的情况后,长城证券于 2019 年 4 月 22 日至 24 日与公司进行了沟通并进行 了专项现场检查,现场检查人员为贾彦、廖茂野、苏海波。检查人员取得 并查阅了秦安股份 2018 年年度报告及相关财务资料、公司关于 2018 年度 营业利润下滑和亏损的说明等文件,通过与公司董事、高级管理人员进行 现场访谈的方式,对公司 2018 年度业绩下滑和亏损的原因进行分析,了解 公司业绩下滑和亏损的主要原因。 二、公司 2018 年度营业利润变动情况 1 单位:万元 项目 2018 年 2017 年 同比变动比例 一、营业收入 67,625.21 122,307.34 -44.71% 二、营业总成本 75,784.83 101,079.09 -25.02% 其中:营业成本 64,619.65 90,135.52 -28.31% 税金及附加 923.28 1,702.83 -45.78% 销售费用 1,777.78 2,085.19 -14.74% 管理费用 5,732.41 5,565.37 3.00% 研发费用 3,053.76 1,227.00 148.88% 财务费用 -2,267.52 102.24 -2,317.84% 资产减值损失 1,945.47 260.94 645.56% 加:投资收益 565.22 474.32 19.16% 其他收益 281.34 244.90 14.88% 资产处置收益 0.56 10.57 -94.70% 三、营业利润 -7,312.51 21,958.04 -133.30% 2018年度,公司实现营业利润-7,312.51万元,较2017年度同期营业利润 21,958.04万元下降133.30%,同比下降超过50%且业绩出现亏损。 三、公司 2018 年度营业利润同比下降的原因分析 通过本次现场检查,长城证券对公司 2018 年度的经营情况和财务情况 进行了了解,对公司 2018 年度营业利润下滑且业绩出现亏损的原因进行了 分析,并和公司高管、财务人员等讨论确认, 了解到公司营业利润同比下 降且业绩出现亏损的主要情况及原因如下: 1、主要客户营业收入下降及原因 单位:万元 收入项目 2018 年度 2017 年度 增长额 增长率 一、主营业务收入 67,068.50 120,669.21 -53,600.71 -44.42% 其中:长安福特 46,945.70 92,347.24 -45,401.54 -49.16% 五菱柳机 1,694.01 6,992.48 -5,298.47 -75.77% 江铃汽车 7,340.97 11,246.18 -3,905.21 -34.72% 其他客户 11,087.82 10,083.31 1,004.51 9.96% 2 二、其他业务收入 556.71 1,638.13 -1,081.42 -66.02% 三、营业收入 67,625.21 122,307.34 -54,682.13 -44.71% 公司主要客户营业收入下降的原因如下: (1)2018 年以来,长安福特整车产销量大幅下滑,2018 年其产量和 销量分别较上年同期下降了 52.90%和 54.38%。受此影响,公司 2018 年度 对长安福特的销售收入较上年同期下降了 49.16%。 (2)公司 479 系列产品主要配套用于五菱柳机的特定车型,由于该车 型的销量不及预期,导致公司 2018 年度对五菱柳机的销量较上年同期下降 了 75.77%。 (3)2018 年度,江铃汽车旗下福特品牌商用车、福特品牌 SUV 和驭 胜品牌 SUV 产量较上年同期分别下降 17.44%、28.42%、75.78%,受此影 响,公司 2018 年度对江铃汽车的销量下降了 34.72%。 2、毛利、毛利率下降及原因 单位:万元 项目 2018 年度 2017 年度 变动额 变动比例 营业收入 67,625.21 122,307.34 -54,682.13 -44.71% 营业成本 64,619.65 90,135.52 -25,515.87 -28.31% 毛利 3,005.56 32,171.82 -29,166.26 -90.66% 毛利率 4.44% 26.30% -21.86% -83.10% 公司 2018 年度实现毛利 3,005.56 万元,较上年同期减少 29,166.26 万 元,毛利率由上年同期的 26.30%降至本年的 4.44%,主要原因为:2018 年 度销售收入同比下降 44.71%,同时产品销量下降导致公司产量大幅下降, 单位产品分摊的折旧、燃料动力、车间管理部门的费用和工资等固定成本 相应增加。 四、提请上市公司注意的事项及建议 保荐机构提请公司注意:应针对公司业绩出现亏损且营业利润同比大 幅下降的情况做好持续信息披露工作,确保在符合信息披露相关规则的前 提下及时、充分的披露相关信息,切实保护投资者利益。 五、是否存在《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证 3 券 交易所 相关 规则 规定应 向中 国证 监会和 上海证券 交易所 报 告 事项 根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》第二十六条的相 关规定,保荐机构需要对上市公司业绩出现亏损或营业利润比上年同期下 降 50%以上情形进行专项现场检查,现场检查报告需要上报上海证券交易 所。 秦安股份 2018 年一季度、2018 年半年度、2018 年前三季度和 2018 年 度营业利润分别为 409.12 万元、-366.74 万元、-1,262.57 万元和-7,312.51 万元,业绩出现亏损且营业利润较上年同期下降 50%以上。长城证券于 2018 年 4 月、2018 年 7 月、2018 年 10 月和 2019 年 4 月就公司定期报告披露的 业绩下滑情形对公司实施专项现场检查,并分别于 2018 年 4 月 27 日、2018 年 7 月 26 日、2018 年 10 月 26 日和 2019 年 4 月 26 日出具了专项现场检查 报告并上报上海证券交易所。 六、上市公司及其他中介机构的配合情况 保荐机构进行现场检查过程中,公司能够积极组织相关部门和人员, 配合保荐机构的核查工作。 七、本次现场检查的结论 通过现场检查,保荐机构认为,秦安股份 2018 年度业绩亏损且营业利 润下滑超过 50%的主要原因是:受长安福特、五菱柳机和江铃汽车等主要 客户产品结构调整和产品升级换代的影响,公司 2018 年度供货较上年同期 减少,导致 2018 年度营业收入较上年减少 54,682.13 万元。销量减少使得 公司 2018 年度产量较上年减少,单位产品分摊的折旧等固定成本增加,导 致 2018 年度毛利和毛利率较上年同期大幅下降。除公司 2018 年度业绩亏 损且营业利润同比下降超过 50%外,不存在《证券发行上市保荐业务管理 办法》和《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等规定所指定的 需要汇报的事项。对于公司未来的经营情况,保荐机构将本着 勤勉尽责的 态度,进行持续关注和督导,并及时披露相关信息。 (以下无正文) 4 5