光大证券股份有限公司
    关于浙江新化化工股份有限公司 2019 年度日常关联交易
          执行及 2020 年度日常关联交易预计的核查意见

    光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”或“保荐机构”）作为浙江新化化工
股份有限公司（以下简称“新化股份”或“公司”）首次公开发行股票并在上海证券交易
所上市的保荐机构。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股
票上市规则》、《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等有关规定，对新化
股份2019年度日常关联交易执行及2020年度日常关联交易预计情况进行了审慎核查，
发表如下核查意见：

    一、关联交易基本情况

    （一）关联交易履行的审议程序

    新化股份于2020年4月22日召开第四届董事会第十六次会议，审议通过了《关于
2019年度日常关联交易的执行情况及2020年度日常关联交易预计的议案》。

    公司独立董事对上述议案进行了事前认可并发表了同意的独立意见；同日，公司
第四届监事会第十二次会议审议通过了该议案。

    （二）2019 年度预计关联交易的执行情况

                                              2019 年度预计发   2019 年度实际
       关联人             关联交易类别
                                                  生金额          发生金额

                     销售产品（公司及子公司
                                                50,000 万元     18,566.46万元
                     向关联方销售产品）
                     采购原料等（公司及子公
                                                 600 万元            0
                     司向关联方采购原料等）
                     技术专家费用（关联方为
                     子公司江苏馨瑞香料有限
 GIVAUDAN SA及其子                               300 万元        38.62万元
                     公司产品提供技术许可、
        公司
                     专家服务费用）
                     财务资助（关联方为子公
                     司江苏馨瑞香料有限公司    1,000 万美元          0
                     提供有偿借款）
                     支付借款利息（子公司江
                                                 70 万美元       277.98万元
                     苏馨瑞香料有限公司支付
                              关联方借款利息）
                                提供担保（公司为子公司
                                江苏馨瑞香料有限公司银
                                行借款提供担保，关联方
                                                             17,350 万元       3,658.79万元
                                按持有江苏馨瑞香料有限
                                公司的股权比例为公司提
                                      供反担保）
建德市白沙化工有限公            销售产品（公司及子公司
                                                              300 万元              0
              司                  向关联方销售产品）

     公司2019年度日常关联交易实际发生额均在预计额度之内。

     （二）2020 年度日常关联交易预计金额和类别

序号           关联人                          关联交易类别及内容                预计发生金额
                              销售产品（公司及子公司向关联方销售产品）             50,000 万元
                              采购原料等（公司及子公司向关联方采购原料等）              200 万元
                              技术专家费用（关联方为子公司江苏馨瑞香料有限
                                                                                        200 万元
                              公司产品提供技术许可、专家服务费用）
                              财务资助（关联方为子公司江苏馨瑞香料有限公司
             GIVAUDAN                                                               400 万美元
 1                            提供有偿借款）
            SA 及其子公司
                              支付借款利息（子公司江苏馨瑞香料有限公司支付
                                                                                        50 万美元
                              关联方借款利息）
                              提供担保（公司为子公司江苏馨瑞香料有限公司银
                              行借款提供担保，关联方按持有江苏馨瑞香料有限          7,000 万元
                              公司的股权比例为公司提供反担保）

       二、关联方及关联关系情况

 关联方姓                                           企业类
                   注册资本            住所                    法定代表人      主营业务
  名/名称                                              型
 GIVAUDAN          92335860       5,chemin de      股份有     Gilles        天然及合成纤维
       SA          瑞士法郎       la arfumerie,    限公司     Andrier       芳香或香精原
                                  1214 Vernier,                             料，或该原料的
                                  Switzerland                               混合品与一切其
                                                                            他相关物品的制
                                                                            造及经销等
 建德市白                                                                   工业印染助剂、泡
                   20,000,000     建德市新安江街   有限责
 沙化工有                                                     胡益飞        沫、元明粉、芒
                   元             道白沙社区       任公司
     限公司                                                                 硝、金属拉丝的制
                                                          造、加工、销售

    关联关系：Givaudan SA（奇华顿股份有限公司）持有公司子公司江苏馨瑞香料
有限公司49%股权。建德市白沙化工有限公司是公司董事、副总经理王卫明姐夫胡益
飞持股90%并担任法定代表人的公司。

    三、关联交易的定价政策

    上述日常关联交易涉及的交易定价均遵循公平、公正、公开的原则，交易价格以
市场价格为依据，定价公允合理，不存在损害公司和其它股东利益的情形。

    四、关联交易目的和对上市公司的影响

    上述关联交易为公司日常性关联交易，是公司业务快速发展及生产经营的正常所
需，是合理和必要的。上述关联交易不会对公司财务状况、经营成果产生不利影响，
公司的主要业务不会因此而对关联方形成依赖，不影响公司的独立性，不会对公司经
营产生不利影响，不存在损害公司及其他股东利益的情形，符合公司全体股东的利益。

    五、保荐机构的核查意见

    经核查，保荐机构认为：

    1、公司2019年度日常关联交易执行和2020年度日常关联交易预计事项已经公司
董事会、监事会批准，独立董事发表了同意意见，履行了必要的审批程序，符合《上
海证券交易所股票上市规则》、新化股份《公司章程》和《关联交易决策制度》等相
关规定的要求；

    2、关联交易定价遵循公开、公平、公正的原则，交易价格以市场价格为依据，
定价公允合理，没有损害公司及公司非关联股东，特别是中小股东的利益。

    综上，保荐机构对新化股份2019年度日常关联交易执行和2020年度日常关联交
易预计事项无异议。




      （以下无正文）