光大证券股份有限公司
    关于浙江新化化工股份有限公司 2020 年度日常关联交易
          执行及 2021 年度日常关联交易预计的核查意见

    光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”或“保荐机构”）作为浙江新化化工
股份有限公司（以下简称“新化股份”或“公司”）首次公开发行股票并在上海证券交易
所上市的保荐机构。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股
票上市规则》、《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等有关规定，对新化
股份2020年度日常关联交易执行及2021年度日常关联交易预计情况进行了审慎核查，
发表如下核查意见：

    一、关联交易基本情况

    （一）关联交易履行的审议程序

    新化股份于2021年4月14日召开第五届董事会第八次会议，审议通过了《关于
2020年度日常关联交易执行及2021年度日常关联交易预计的议案》。

    公司独立董事对上述议案进行了事前认可并发表了同意的独立意见；同日，公司
第五届监事会第八次会议审议通过了该议案。

    （二）2020 年度日常关联交易的执行情况

                                              2020 年度预计发   2020 年度实际
       关联人             关联交易类别
                                                  生金额          发生金额

                     销售产品（公司及子公司
                                                50,000 万元     27,810.76 万元
                     向关联方销售产品）
                     采购原料等（公司及子公
                                                 200 万元         222.4万元
                     司向关联方采购原料等）
                     技术专家费用（关联方为
 GIVAUDAN SA及其子
                     子公司江苏馨瑞香料有限
        公司                                     200 万元         94.79万元
                     公司产品提供技术许可、
                     专家服务费用）
                     财务资助（关联方为子公
                     司江苏馨瑞香料有限公司     400 万美元            0
                     提供有偿借款）
                                          1
                         支付借款利息（子公司江
                         苏馨瑞香料有限公司支付      50 万美元          212.9万人民币
                         关联方借款利息）
                         提供担保（公司为子公司
                         江苏馨瑞香料有限公司银
                         行借款提供担保，关联方
                                                    7,000 万元            980 万元
                         按持有江苏馨瑞香料有限
                         公司的股权比例为公司提
                               供反担保）
 建德市白沙化工有限公    销售产品（公司及子公司
                                                      0 万元          181.08万元
           司             向关联方销售产品）
    说明1：关联方GIVAUDAN SA及其子公司2020年预计发生关联销售50,000万元，实际发生关
联销售27,810.76万元，差异较大的主要原因系2020年江苏馨瑞香料有限公司全面复工时间晚于
预期及疫情影响，生产经营不及预期，加之2020年度产品销售均价下降。
    说明2：GIVAUDAN SA及其子公司关联交易“财务资助”已于2018年通过审议，双方根据协议
对江苏馨瑞香料提供财务资助，目前处于存续期。
    说明3：江苏馨瑞香料有限公司部分银行授信额度于2020年末到期，公司续签时间延迟至
2021年一季度完成，因此2020年实际发生的担保（公司为子公司江苏馨瑞香料有限公司银行借款
提供担保，关联方按持有江苏馨瑞香料有限公司的股权比例为公司提供反担保）低于2020年预计
金额。
    说明4：根据公司《关联交易决策制度》的规定，上述向建德市白沙化工有限公司销售产品
181.08万元不需提交董事会进行审议。

      （二）2021 年度日常关联交易预计金额和类别

 序号       关联人                    关联交易类别及内容                  预计发生金额
                         销售产品（公司及子公司向关联方销售产品）            35,000 万元
                         采购原料等（公司及子公司向关联方采购原料等）           300 万元
                         技术专家费用（关联方为子公司江苏馨瑞香料有限
                                                                                100 万元
                         公司产品提供技术许可、专家服务费用）
                         财务资助（关联方为子公司江苏馨瑞香料有限公司
          GIVAUDAN                                                           620 万美元
  1                      提供有偿借款）
         SA 及其子公司
                         支付借款利息（子公司江苏馨瑞香料有限公司支付
                                                                               50 万美元
                         关联方借款利息）
                         提供担保（公司为子公司江苏馨瑞香料有限公司银
                         行借款提供担保，关联方按持有江苏馨瑞香料有限        12,000 万元
                         公司的股权比例为公司提供反担保）
  2      建德市白沙化
                         销售产品（公司及子公司向关联方销售产品）               500 万元
         工有限公司

      二、关联方及关联关系情况
                                            2
 关联方姓                                 企业类
            注册资本          住所                  法定代表人          主营业务
  名/名称                                     型
 GIVAUDA    92335860     5,chemin de la   股份有   Gilles Andrier   天然及合成纤维芳
   N SA     瑞士法郎     arfumerie,       限公司                    香或香精原料，或
                         1214 Vernier,                              该原料的混合品与
                         Switzerland                                一切其他相关物品
                                                                    的制造及经销等
                                                                    工业印染助剂、泡
 建德市白                浙江省杭州市建                             沫、元明粉、芒
            20,000,000                    有限责
 沙化工有                德市下涯镇丰和            胡益飞           硝、金属拉丝的制
            元                            任公司
  限公司                 路9号                                      造、加工、销售

    GIVAUDAN SA最近一个会计年度的主要财务数据：总收入6,322百万CHF、总
资产10,658百万CHF、净资产3,490百万CHF、税后净收益743百万CHF。

   与本公司的关联关系：Givaudan SA（奇华顿股份有限公司）持有公司子公司江
苏馨瑞香料有限公司49%股权；建德市白沙化工有限公司是公司董事、副总经理王卫
明姐夫胡益飞持股90%并担任法定代表人的公司。

    三、关联交易的定价政策

    上述日常关联交易涉及的交易定价均遵循公平、公正、公开的原则，交易价格以
市场价格为依据，定价公允合理，不存在损害公司和其它股东利益的情形。

    四、关联交易目的和对上市公司的影响

    上述关联交易为公司日常性关联交易，是公司生产经营的正常所需，是合理和必
要的。上述关联交易不会对公司财务状况、经营成果产生不利影响，公司的主要业务
不会因此而对关联方形成依赖，不影响公司的独立性，不会对公司经营产生不利影响，
不存在损害公司及其他股东利益的情形，符合公司全体股东的利益。

    五、保荐机构的核查意见

    经核查，保荐机构认为：

    1、公司2020年度日常关联交易执行和2021年度日常关联交易预计事项已经公司
董事会、监事会批准，独立董事发表了同意意见，履行了必要的审批程序，符合《上
海证券交易所股票上市规则》、新化股份《公司章程》和《关联交易决策制度》等相

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关规定的要求；

    2、关联交易定价遵循公开、公平、公正的原则，交易价格以市场价格为依据，
定价公允合理，没有损害公司及公司非关联股东，特别是中小股东的利益。

    综上，保荐机构对新化股份2020年度日常关联交易执行和2021年度日常关联交
易预计事项无异议。

      （以下无正文）




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