证券简称：百利科技                                      证券代码：603959

                      湖南百利工程科技股份有限公司
                            投资者关系活动记录表

                                                            编号：2018-003

                     ■特定对象调研            □分析师会议
                     □媒体采访                □业绩说明会
投资者关系活
                     □新闻发布会              □路演活动
动类别
                     ■现场参观                □一对一沟通
                     □其他（请文字说明其他活动内容）
参与单位名称         浙商基金高兵、施驰；东海证券伍开拓、赵军伟；天风证
及人员姓名     券陆晋怀；上海彤源投资郭磊
时间                 2018 年 9 月 12 日，下午 2:00
地点                 常州百利锂电智慧工厂有限公司
上市公司接待
                     常州百利锂电总经理虞兰剑；投资者关系总监董知
人员姓名
                     本次投资者交流活动以会议交流和现场参观方式进行。
                     一、   会议交流
                     虞总简单介绍了公司情况：
                     百利科技具有化工石化医药全行业、轻纺行业（化纤工程、
               化纤原料工程）、建筑行业（建筑工程）等多个行业国家甲级工
投 资 者 关 系 活 程咨询、工程设计和相应的工程总承包资格，主要服务于石油
动 主 要 内 容 介 天然气、石油化工、现代煤化工和新能源材料行业，可从项目
绍             前期、项目定义、融资到设计、采购、施工、开车和运维服务
               为客户提供全生命周期的增值解决方案。
                     常州百利被并购前以做锂电正负极材料智能生产线系统集
               成及关键装备为主，客户包括当升科技、杉杉股份、巴莫科技、
               国轩高科、科能锂电、贝特瑞、桑顿新能源等，随着材料行业
               的不断蓬勃发展，特别是高镍正极材料对于生产环境的标准提
高，只有具备石化工程资质及经验、拥有工程总承包实力的装
备厂商才能满足材料厂商对于锂电材料智慧工厂建造的资质要
求与技术要求，未来总承包模式可能会是锂电材料行业的发展
趋势。


    现场交流主要内容：
    问题一、公司锂电板块的核心优势是什么？
    第一、品牌优势。品牌是企业核心价值的体现，品牌需要
以质量为基础，1999 年起，公司锂电核心团队便开始承建锂电
池正/负极材料产线项目。常州百利拥有优良的施工工艺、优质
的售后服务、良好的客户口碑。截至目前公司服务的客户已有
60 多家，另外很多客户还在洽谈中，大多是慕名而来，品牌效
应突显。
    第二、技术优势。
    1、安全性：在系统安全、环境安全、设备安全、仪表安全、
人身安全、产品安全等方面，从设计之初就做了充分规划；
    2、先进性：常州百利在 20 余年粉体制造的基础上，特别
是近几年在正极材料产线制造过程中获取的经验，在技术、产
品、指标等方面均形成了独特的技术优势；
    3、经济性：通过模块化设计、工厂预安装设计、模块工厂
检测等，实现智能化生产，优化降低现场安装管理及投资费用；
    4、可塑性：产线的建设可根据业主方不同产品生产需求，
充分利用资源，较大限度节约制造成本，满足弹性生产需求；
    5、稳定性：常州百利参与承建的项目，产线运行稳定，产
出产品品质也一直稳定可靠，业主方对此也高度认可。
    第三、人才优势。经过多年的沉淀发展，公司已形成了一
套完备的人才体系，拥有一批优秀的管理团队和技术团队，各
专业配套齐全；常州锂电被公司并购后，核心团队能够保持稳
定，其中锂电业务领军人员虞兰剑先生是清华-华东锂电技术研
究院企业导师、企业研究生工作站主任；核心团队有两人为中
国化学与物理电源行业协会专家委员。博士（技术顾问）3 人、
理工科研究生 27 人，中高级以上职称工程师 40 余人。
       第四、研发优势。常州百利是国家高新技术企业，组织专
业研发团队致力于技术研发，并拥有多项核心装备发明专利。
       第五、工程经验优势。集团公司在石化行业工程咨询、工
程设计、工程总承包积累了 40 余年的行业经验，业务覆盖 26
个省，已建在建项目 4000 余个。常州百利团队在粉体装备行业
有 20 余年的经验积累，成功建设了百余条锂电正负极材料生产
线。
       第六、客户优势。材料行业客户包括当升科技、杉杉股份、
巴莫科技、国轩高科、科能锂电、贝特瑞、桑顿新能源等国内
一线材料企业。与国外知名企业已有深度技术合作。除此之外，
公司承接的陕西红马项目和宁夏汉尧项目也会异军突起，享受
新能源产业蓬勃发展带来的时代红利。
       随着锂电材料产品标准的不断提升，行业分化不断加剧，
未来锂电材料行业的技术壁垒、专业化程度将不断提高。常州
百利基于粉体工程系统的技术及经验所积累物理模式和理论基
础，设计的产线稳定、可靠，未来将具备较强的竞争优势。


       问题二、百利科技锂电业务是不是以承建高镍系正极材料
智慧工厂为主？
       百利科技是可以为锂电材料生产企业提供智慧工厂整体解
决方案的科技型技术服务商，目前承建的项目以高镍系正极材
料智能化工厂及产线为主，由于高镍系正极材料对制备环境、
储存环境(温度、湿度、磁性异物等)非常敏感，加之做好高镍
系正极材料跟工艺技术、产线规划、设备品质、公用工程配套
等有着息息相关的联系，所以，一套合适的生产系统，对于整
个高镍正极材料的工业化都具有非常重要的意义。
    问题三、8 系材料还没有真正量产，现在高镍产线以 8 系
为主还是 6 系为主？
    由于正极材料产线设备是由上向下兼容，高镍系产线可以
兼容低镍产品，低镍产线无法兼容高镍产品，所以根据业主的
需求我们为其搭建符合其工艺技术路线方向的产线，目前，8
系材料产线增量较快。
    5 系和 6 系新增产线也都很多，5 系还分单晶和多晶，目前
以单晶为主。三元材料无论是 5 系、6 系还是 8 系都各有其优
缺点和细分市场，所以并不存在低镍材料被完全替代的风险，
例如 NCM111 由于其出色的安全性能目前也很有市场。


    问题四、介绍一下现在订单的执行情况？
    1、陕西红马科技有限公司 10000 吨/年锂离子动力电池多
元正极材料项目（一期）目前已完成项目基础工程设计；全厂
总图、道路、管廊、地下管网设计；主要厂区构筑物及建筑物
设计；三元产线流程、设备布置设计工作。已完成主要设备及
材料的招标采购工作。完成地下管网、综合楼、培训楼、三元
厂房主体结构、综合配电所、空分单元桩基础等施工工作。
    2、宁夏汉尧石墨烯储能材料科技有限公司锂离子电池石墨
烯三元正极材料及导电浆料项目智能产线设计建造项目已完成
基础工程设计，正在进行详细工程设计；目前由公司负责产线
集成的一期 3000 吨/年三元正极材料已正式投产，由当地政府
承建的土建工程正在建设中。
    3、成都巴莫科技有限责任公司项目（1#厂房氧化钴锂材料
粉料自动输送系统项目， 2#厂房氧化钴锂材料粉料自动输送系
统项目和 8#厂房高镍系材料自动输送系统项目）合同内容包
括：窑炉和外轨、产线设备销售、安装及系统集成。目前 1#和
2#厂房两个钴酸锂车间产线设计基本完成，设备和材料正在采
购制作中； 8#高镍车间的设计工作正在有序进行。


    问题五、正极材料的技术路线升级方向是否会对公司造成
影响？
    技术路线的方向，从 NCM523 到 NCM622 到 NCM811 到 NCA
或是到富锂锰基都有可能。但唯一不变的，是在每一次技术路
线升级时都会为公司带来新的订单机会。


    问题六、国内的竞争对手有哪家？
    我们的团队已经有 20 多年的粉体材料装备经验，这个行业
需要大量的实践经验，接手订单少就缺少了竞争优势，可以从
公司过往业绩看到，公司已经承建了上百条锂电正负极材料产
线，工程量远超同行业公司，目前以总承包模式承接大型项目
的同行业公司也不多见。


    问题七、韩国同行业企业的优势在哪？
    韩国锂电产业的发展早于中国，并拥有三星 SDI、LG.C 等
国际顶尖水平的锂电领军企业。近年来，中国锂电产业虽然在
国家相关政策的指导和激励实现了快速增长，也出现了如
CATL、比亚迪等拥有国际影响力的大型锂电企业，但行业总体
仍呈现大而不强的格局，无论是工艺技术水平还是装备技术水
平，与日韩相比仍存在一定差距。


    问题八、公司采购的设备情况？
    以中上等设备为主，也会根据客户需求也会进口国外设备。
为了帮助客户降低资本投入，设备选型既要符合产品工艺要求，
又要降低差错率，这就加大了产线集成的难度，也突显了公司
在产品集成工艺技术的优势。
       问题九、总包订单的结算方式？
    工程总包业务的结算方式为完工百分比法，产线订单的结
算方式为项目竣工验收确认。


       问题十、公司预收款情况？
    公司半年报的预收款金额为 2.96 亿元，大部分来自锂电板
块项目。


       问题十一、国外客户是否接触？
    有接触，包括正极和负极。


       问题十二、正极负极材料都能做吗？
    公司目前可以承接的业务，包括正极、负极、前驱体，由
于正极材料的产线技术含量高，创造的产值也高，所以公司目
前以正极材料为主，业务的延展性和持续性比较明显。


       问题十三、公司锂电板块近期与主要客户有何新的业务进
展？
    1、公司分别在 2018 年 6 月、8 月，中标当升科技江苏锂
电正极材料生产基地正极材料生产线项目中的两条生产线的设
计；
    2、2018 年 8 月，中标四川新理想能源科技有限责任公司
50000 吨/年锂电正极材料项目一期设计合同。


       问题十四、公司人员情况？
    百利科技在职员工 600 余名，其中专业技术人员和研发人
员占 60%以上。百利科技、常州百利均为国家高新技术企业，
公司曾荣获国家科学技术进步一等奖、国家优秀工程设计金奖
等多项国家级、省部级奖项。
    问题十五、下一个值得期待的产业方向什么？
    1、NCM811 技术路线更加成熟并量产；2、硅碳负极；3、
富锂锰基。


    问题十六、补贴退坡对我们的影响？
    对我们是个利好。2018 年是 NCM811 的元年，随着国家补
贴政策直接与电池能量密度挂钩，三元电池特别是高能量密度
的 NCM811 电池成为国内许多电池企业的必然的选择，这为我们
带来更多的商业机会，其中包括材料企业新建产线、旧产线改
造升级等。


    问题十七、请介绍一下股东减持的情况
    1、吉林成朴丰祥股权投资基金合伙企业（有限合伙）于
2018 年 9 月 12 日发布了《股东减持股份计划更正公告》，由于
吉林成朴资金回笼的需要，拟通过协议转让+大宗交易的方式减
持 8%的股份。
    2、吉林雨田股权投资基金合伙企业（有限合伙）于 2018
年 9 月 1 日发布《股东减持股份计划》，拟减持 0.7%的股份，
并追加承诺“自本次减持计划实施完毕起 6 个月内不再通过集
中竞价方式减持百利科技股份。”


    二、机构来到位于西太湖科技产业园，参观了公司的产线
工厂。