百利科技：关于业绩预亏事项二次问询函回复的公告2020-04-14
证券代码：603959 证券简称：百利科技 公告编号：2020-024
湖南百利工程科技股份有限公司关于
业绩预亏事项二次问询函回复的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
任。
2020 年 1 月 22 日，湖南百利工程科技股份有限公司（以下简称“公司”
或“百利科技”）收到上海证券交易所发来的《关于对湖南百利工程科技股份
有限公司有关业绩预告事项的问询函》（上证公函【2020】0162 号，以下简称
“《问询函》”）。2020 年 3 月 24 日，公司对上述《问询函》中有关问题进
行了回复，并于同日收到了上海证券交易所《关于对湖南百利工程科技股份有
限公司有关业绩预亏事项的二次问询函》（上证公函【2020】0269 号，以下简
称“《二次问询函》”），现就《二次问询函》中有关问题回复如下：
一、关于近两年潞宝兴海股权估值差异较大的情况
根据问询函回复公告，公司对潞宝兴海股权前后两年估值存在较大差异，
主要原因包括己内酰胺价格的波动、环保督查导致开工率未达预期、市场需求
下降等。请公司补充披露：
问题1、近年己内酰胺价格出现较大波动，但整体仍在一定区间内。2018年
年报出具日与2019年业绩预告日之间，己内酰胺价格有所下降，但也仍在近年
的波动区间内。公司以己内酰胺价格的短期变动作为计提股权减值依据，且计
提减值比例接近50%，依据是否充分、合理；
回复：
1、2017年，国内己内酰胺市场价格整体呈现较大幅度波动，进入2018年，
己内酰胺价格整体维持震荡，波动幅度收窄，下游锦纶切片需求快速增长，己
内酰胺供需基本面向好。根据隆众化工数据，己内酰胺2017年出货价平均为
1.52万元/吨，2018年平均为1.61万元/吨。
2、2019年随着中美贸易摩擦对产业链的影响不断显现，己内酰胺下游需求
1
下降，潞宝兴海经营大受影响。
回顾2019年己内酰胺市场价格走势，整体呈现反复震荡下行趋势，平均价
格较2018年度下降约22%，潞宝兴海经营受到更大影响。
3、进入2020年，己内酰胺的价格持续走低，2020年3月份己内酰胺价格跌
到1万元/吨附近，印证了公司关于己内酰胺未来价格在低位徘徊的判断。
根据隆众化工数据，2017年初至2020年3月己内酰胺价格的走势图如下：
根据上述数据，2020年1-3月己内酰胺出货价平均为1.03万元/吨，处于近
三年历史低位，且较2019年的平均价格1.25万元/吨下降了17.60%，较2018年平
均价格1.61万元/吨下降了36.1%，与公司在发布业绩预亏公告时关于己内酰胺
未来价格处于低位徘徊的判断基本一致。
综上所述，站在2018年的时点看，己内酰胺的价格总体呈增长态势，行业
基本面较好，潞宝兴海己内酰胺2018年的平均销售价格与2017年相比同比增长
4%左右，与行业的增长趋势一致，经营状况良好，当时预计未来会延续良好势
头，因此公司对潞宝兴海的长期股权投资未出现减值迹象。进入2019年，随着
中美贸易摩擦对产业链的影响不断显现，己内酰胺下游需求下降明显，价格整
体下行，潞宝兴海己内酰胺2019年的平均销售价格与2018年同比下降了22%左
右，与行业价格整体下行趋势一致。分季度来看，2019年第四季度，潞宝兴海
己内酰胺平均销售价格下滑至1.08万元/吨，与前三季平均销售价格相比，下滑
了15%左右。
加之近三年国内新增己内酰胺产能大都是单线30万吨/年，至2019年底，单
2
线30万吨/年的企业的合计产能达到行业总产能的55%，单线10万吨/年的企业的
合计产能不到20%。与单线30万吨/年己内酰胺装置相比，潞宝兴海10万吨/年的
装置规模小，成本高，竞争力下降。由于市场供给状况的根本性变化，加之产
品价格长期跌势难以逆转，潞宝兴海公司的市场估值理应随之下降，公司对潞
宝兴海的股权投资也应相应减值。
因此，公司结合潞宝兴海的实际经营情况以及评估师的预估意见，结合会
计师的建议，对潞宝兴海的长期股权投资计提约2.3亿元的减值，减值比例约
50%。
问题2、潞宝兴海2018年受环保政策开工负荷长期维持低位，2019年却受环
保督查整改影响整体开工率未达预期和涉及产能，环保督查整改的条件是什
么，2018年如何预测未来可以达到整改标准；
回复：
2018 年，潞宝兴海的各装置已完全具备达到设计产能的生产能力，因环保
督查政策，潞宝兴海在 2018 年对其装置进行多次升级改造，包括增加环保设
备、新建独立排放管道、配置多重净化器等措施，至 2018 年第四季度，潞宝兴
海通过上述环保措施，排放二氧化硫、氮氧化物、颗粒物和挥发性有机污染物
均能达到大气污染物特别排放限值标准，相关环保措施整改基本完成，满足国
家标准要求，主要装置已恢复持续生产。
2019年上半年，地方政府开展生态环保“回头看”的相关督查，对钢铁、
化工、水泥等行业全面执行大气污染物特别排放限值，要求现有企业应采取有
效措施，在规定期限内达到大气污染物特别排放限值，逾期仍达不到的，有关
部门将责令改正或限制生产、停顿整治；2019年5月，潞宝兴海也因环保问题受
到了环保部门的处罚。
2019年5月，山西省印发了《山西省打赢蓝天保卫战2019年行动计划的通
知》（晋政办发【2019】39号），要求各市区于2019年9月底前完成已核发排污
许可证的排污许可总量指标变更，相关重污染企业全年年排污许可总量核减
30%；并于2019年10月1日起，对钢铁、焦化、化工、有色等高排放行业实施秋
冬季差异化错峰生产，执行生产设施限产40%，部分区市及周边企业限产50%；
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2019年9月25日，潞宝兴海所在地长治市启动重污染天气橙色〔I I 级）预警，
其中对化工行业完成锅炉、挥发性有机物、无组织治理任务的限产50% ，未完
成的停产整治。纵观2019年全年，潞宝兴海因环保政策影响实施间歇性限产，
装置始终处于低负荷生产状态。
2019年，为了满足更严格的环保要求，潞宝兴海在厂区内实施新建污水处
理及回用装置和酸性水、酸性尾气处理装置等环保措施；另外个别生产装置亦
在2019年5月中旬至7月中旬出现非计划停车检修，10月份双氧水车间停产三
周。对己内酰胺装置的整体产能利用率造成了较大影响，全年的产能利用率未
达到2018年估值预测数据的80%。
综上所述，公司于2018年在对潞宝兴海进行估值时，是基于其已按照要求
进行环保措施的整改，并完成了环保验收，相关排放已满足环保的要求；无法
预计2019年环保督察“回头看”因素，评估结果是2018年当时能够作出的合理
判断；2019年上半年，生态环保“回头看”并非针对潞宝兴海一家企业，钢
铁、化工、水泥等行业均受重大影响，潞宝兴海也应政府要求，实施了间歇性
限产，同时潞宝兴海个别生产装置亦在2019年5月中旬至2019年7月中旬出现非
计划停车检修，因此2019年的整体产能利用率未达到预计的80%。
问题3、请明确表观消费量及其增长率的数据来源。数据显示，2015年至
2017年表观消费量均保持两位数增长，但2017年己内酰胺价格仍出现大幅下
降。请结合表观消费量与己内酰胺价格相关性，说明2019年减值计提的充分
性。
回复：
我国己内酰胺主要用于 PA6 纤维，其应用占比达到 74%，在工程塑料和薄
膜领域的应用则分别占比 19%和 7%。最近几年，中国己内酰胺的需求量维持高
速增长，2014-2018 年表观消费量增长率均在两位数以上，其中 2017 年表观消
费量增长率高达 19.42%，2019 年表观消费量增长率首次跌破两位数至 7.07%，
预计 2020 年将进一步降低至 6.36%。（数据来源：中纤网 2020 年尼龙链年
报）
2015-2020年中国己内酰胺供需平衡表
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时 间 2015 2016 2017
产能（万吨） 230.00 268.00 362.00
产量（万吨） 183.00 211.00 255.00
进口量（万吨） 22.36 22.1 23.7
出口量（万吨） 0.21 0.01 0.35
表观消费量（万吨） 205.15 233.09 278.35
表观消费量增长率（%） 16.6 13.62 19.42
时 间 2018 2019（E） 2020（E）
产能（万吨） 369.00 399.00 463.00
产量（万吨） 305.80 327.5 350.00
进口量（万吨） 17.36 18.50 18.0
出口量（万吨） 0.01 0.01 0.01
表观消费量（万吨） 323.15 346.00 368.00
表观消费量增长率（%） 16.09 7.07 6.36
己内酰胺价格走势的主要影响因素为成本和供需。成本面方面主要指原油
和纯苯价格的大幅波动带来的成本面的变化；供需面则主要看己内酰胺产品的
消费量以及新装置投产所带来的供应面的变化。表观消费量增长率下滑，但产
能和供应量持续大幅增长，供需不平衡的矛盾会导致己内酰胺市场的竞争将更
加激烈，会造成己内酰胺价格的波动。
2017年己内酰胺价格的大幅下跌主要原因是中国石化于3月中上旬连续3次
下调己内酰胺挂牌价，共计下调3,650元/吨，跌幅达到18.77%，同时伴随着外
盘市场的同步走跌，市场恐慌心态加剧，己内酰胺价格狂跌；直至2017年5月中
旬，下游聚合工厂采购情况转好，行情才有所缓解。但纵观2017全年，己内酰
胺价格均价为15,282元/吨，己内酰胺行业市场整体保持一定盈利水平。
受中美贸易争端影响，国内纺丝服装出口情况受限，己内酰胺下游PA6市场
开工水平偏低，市场行情偏弱，库存整体相对也较高，市场整体呈现供大于需
的局面。受上述因素的影响，2019年己内酰胺表观消费量增速收窄，己内酰胺
价格走势呈现弱势格局，呈现震荡下行走势。预计未来己内酰胺行业市场将持
续低迷，需求量和价格大幅回升的可能性很小。因己内酰胺市场本身严重供大
于求，下游需求也下降明显，己内酰胺价格将长期处于低位，必将严重影响潞
宝兴海的经营。
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二、关于计提大额应收账款坏账准备
问题1、潞宝兴海。根据问询函回复公告，2019年公司对潞宝兴海应收账款
余额计提90%的坏账准备，原因包括财务状况紧张、资金支付未达预期等。请公
司补充披露：（1）潞宝兴海2018年底的资产负债率、货币资金余额、流动负债
余额、长期借款及长期应付款余额等指标，说明财务状况紧张是否在2018年底
已经存在；（2）2019年公司对潞宝兴海回款金额占期初余额29.89%，较2018年
增长约7个百分点，但2019年却计提大额坏账准备，请说明2018年与2019年应收
账款计提标准是否存在不一致；（3）公司对潞宝兴海的90%应收账款账龄在两
年以内，2019年也回款8800万元，且潞宝兴海承诺2020年3月以后仍将还款1.36
亿元，请说明在此情况下公司计提大额坏账准备的依据和理由是否充分。
回复：
1、潞宝兴海 2018 年底的资产负债率、货币资金余额、流动负债余额、长
期借款及长期应付款余额等指标，说明财务状况紧张是否在 2018 年底已经存
在；
潞宝兴海2018年底的资产负债率为75.89%，货币资金余额1.66亿元，流动
负债余额23.78亿元，长期借款及长期应付款8.46亿元，由于潞宝项目处于投产
初期，潞宝集团给予足够的财务支持，截至2018年底潞宝兴海能够较好的偿还
债务。
2018年及以前年度潞宝集团对潞宝兴海持股比例60%，且绝对控制潞宝兴
海。公司参股潞宝兴海后，潞宝集团股权被稀释，持股比例降至51%，2019年以
来潞宝集团对潞宝兴海的财务支持力度有所降低。
综上，2018年及以前潞宝集团能够给予潞宝兴海足够的财务支持，潞宝兴
海于2018年底不存在财务状况紧张的情形。
2、2019年潞宝兴海对公司回款金额占期初余额29.89%，较2018年增长约7
个百分点，但2019年却计提大额坏账准备，请说明2018年与2019年应收账款计
提标准是否存在不一致；
公司与潞宝兴海自2012年进行业务合作以来，累计确认应收债权21.3亿
元，累计回款（含债转股4.7亿元）18.4亿元，其中2018年回款1.5亿元，2012
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年至2018年以来公司与潞宝兴海各项业务均能正常办理。七年以来公司与潞宝
兴海未发生债权债务及项目质量纠纷，公司管理层认为于2018年底潞宝兴海的
债权无减值迹象，因此按照账龄分析法计提坏账准备。
2018年底，公司完成对潞宝兴海的债转股，此后，2019年潞宝兴海的还款
开始出现问题。2019年潞宝兴海开具的商业承兑汇票，在2019年6月29日到期后
未能及时足额兑付，管理层高度重视并多次与潞宝兴海相关领导进行沟通协
商，但无效果；2019年潞宝兴海董事会及股东会上的部分决议事项，百利科技
从上市公司自身利益考虑后没有同意，公司与潞宝兴海之后的关系呈现紧张局
面。公司不遗余力紧追不舍，潞宝兴海于2019年第四季度出具了《还款承诺
书》，承诺剩余2.36亿元债权分期偿还，但2020年1月后，再次未能履行还款承
诺，而且截至到目前，2月、3月也未履行还款承诺。
综上，2018年与2019年公司与潞宝兴海在业务合作、债权债务履行方面均
发生了巨大变化。公司管理层根据上述情况并结合潞宝兴海的财务经营、行业
状况等综合评估后，基于审慎原则，结合会计师的建议，公司于2019年第四季
度计提大额减值准备。
3、公司对潞宝兴海的90%应收账款账龄在两年以内，2019年也回款8800万
元，且潞宝兴海承诺2020年3月以后仍将还款1.36亿元，请说明在此情况下公
司计提大额坏账准备的依据和理由是否充分。
如上所述，2019年6月底潞宝兴海商票未能兑付，后经过双方多次沟通协商
才陆续回款0.88亿元，但回款很不顺利，远不如2018年及以往年度。尽管其出
具了《还款承诺书》，承诺剩余2.36亿元债权分期偿还，但2020年1月后，再次
未能履行还款承诺。
公司作为上市公司，信息披露需要公开、公正、透明，随着多次的信息披
露，潞宝项目成本也逐渐透明，潞宝兴海对毛利部分的应收债权还款有抵触情
绪，增加了回款的难度。截至2019年底，公司对潞宝兴海债权金额2.06亿元为
项目结算金额的10%，潞宝兴海希望作为项目永久性的质保金，公司认为这是潞
宝兴海不打算偿还欠款的明确信号，公司基于这些客观情况，计提大额坏账准
备。
问题2、辽宁缘泰。根据问询函回复公告，2019年公司对辽宁缘泰应收账款
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余额计提85%的坏账准备，原因包括财务状况紧张、经营状况不佳、行业变化
等。请公司补充披露：（1）辽宁缘泰2018年、2019年资产负债情况、货币资金
和现金流情况、融资情况等，说明财务状况紧张是否在2018年底已经存在；
（2）对比辽宁缘泰2018年、2019年各装置的运行情况，补充2018年度开工率；
（3）具体阐述近年外部环境和政策对炼化项目的影响，列举2018年与2019年主
要行业数据并说明数据来源；（4）公司对辽宁缘泰的应收账款账龄均在3年以
内，且目前辽宁缘泰仍在生产经营中，在此情况下公司对其应收账款85%计提坏
账准备的依据和理由是否充分。
回复：
1、辽宁缘泰2018年、2019年资产负债情况、货币资金和现金流情况、融
资情况等，说明财务状况紧张是否在2018年底已经存在；
公司于2020年1月23日收到《问询函》。春节后，公司多次就回复所需数据
与辽宁缘泰沟通，请其提供资产负债表、现金流量表、利润表以及资产抵押担
保状况等，辽宁缘泰回复尚未复工、数据尚在统计，表示目前无法向公司提供
相关数据。
2020年3月24日，公司收到《二次问询函》后，就提供有关财务数据问题与
辽宁缘泰联系，辽宁缘泰回复因复工缓慢，会计工作无法顺利展开，无法向公
司提供相关数据。截止本回复出具日，公司尚未取得上述资料。
2、对比辽宁缘泰2018年、2019年各装置的运行情况，补充2018年度开工
率；
公司于2020年3月24日《二次问询函》后，就《二次问询函》有关2018年、
2019年各装置运行情况、2018年开工率与辽宁缘泰联系沟通，辽宁缘泰按要求
予以提供，2018年、2019年辽宁缘泰各装置运行基本良好。2018年，公司开工
率接近70%。
3、具体阐述近年外部环境和政策对炼化项目的影响，列举2018年与2019
年主要行业数据并说明数据来源；
辽宁缘泰项目已完工的一期工程主要产品为汽油和柴油。根据世界银行等
权威机构发布的报告显示，2019年全球经济增速下滑，加上部分地区局势紧
张，政局动荡，给炼油行业带来了许多不确定因素，行业发展面临着严峻的挑
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战。
（1）炼油行业现状
1）产能过剩，竞争加剧
2019年，我国炼能过剩趋重并有向炼化一体化下游低端扩展之势。2019年
国内炼油总能力升至8.60亿吨/年，炼化能力过剩愈演愈烈。我国新增炼能扩张
势头强劲，落后产能淘汰速度和幅度不及预期，原油一次加工能力净增超过全
球净增能力的一半，但全国炼厂平均开工率72.9%，为全球最低（数据及分析来
自于前瞻产业研究院《中国炼油化工设备行业产销需求与投资预测 分析报
告》）。
1978-2019年中国炼油产能情况（单位：亿吨/年）
2）行业利润下滑
中国石油和化学工业联合会发布《2019年中国石油和化学工业经济运行报
告》显示，截至2019年12月末，炼油业规模以上企业1124家，全年实现利润总
额947.0亿元，同比下降42.1%；炼油业营业收入成本3.35万亿元，同比增加
8.4%，炼油业亏损面达26.1%；亏损企业亏损额199.9亿元，同比上升71.0%，炼
油业营业收入利润率为2.35%，同比下降1.90个百分点。成本持续高位运行，严
重制约了行业经济效益的回升。
进入到2020年，国际原油市场价格出现剧烈波动，油价从年初65美元跌至
目前的25美元附近，同时全球经济因各国断航断流以及居家应对公共卫生事件
等影响，对原油，特别是对汽柴油的需求严重下滑，炼油企业的亏损面进一步
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扩大。
2019年中国炼油企业经营状况
（2）炼油行业发展趋势
1）产业集中度进一步提高
近年来，我国新投产、在建/规划的炼油项目体现了明显的基地化、大型化
趋势。目前，我国已经建成投产了近30个千万吨级炼油基地，中国石油、中国
石化的炼厂平均规模分别为765万吨/年和844万吨/年，已超过759万吨/年的世
界平均水平（数据及分析来自于前瞻产业研究院《中国炼油化工设备行业产销
需求与投资预测分析报告》）。
2）环保趋严和质量升级加快
我国炼油行业面临着环保趋严和质量升级加快的双重压力。2014年起，欧
盟已开始执行欧Ⅵ标准，汽油和柴油的硫含量不大于10ppm。美国2017年1月1日
起执行Tier Ⅲ油品标准，将汽油硫含量降至10ppm。我国也于2019年1月1日起
执行国6A汽油和国6柴油标准。随着对环境要求的提高，世界各国对油品质量与
环保的要求更严格，转型升级、绿色低碳是我国炼油工业发展的必由之路。
4、公司对辽宁缘泰的应收账款账龄均在3年以内，且目前辽宁缘泰仍在生
产经营中，在此情况下公司对其应收账款85%计提坏账准备的依据和理由是否
充分。
2019年初，公司应收辽宁缘泰债权金额2.36亿，其中：应收账款1.66亿，
应收商业承兑汇票0.70亿，商业承兑汇票于2019年6月底到期后未能及时兑付，
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公司董事长等人前往辽宁缘泰与相关领导进行沟通协商回款问题，经过多次的
商谈，在客户开票行的协助下，于2019年11月收到辽宁缘泰回款0.36亿元。之
后，鉴于辽宁缘泰已明确表示无履约能力，经公司与辽宁缘泰再三沟通协商仍
得不到有效解决，公司认为，基于辽宁缘泰所处行业状况以及自身经营情况、
财务状况表明其已无偿还能力。结合会计师的建议，计提85%的坏账准备。
问题3、滕州瑞达。根据问询函回复公告，2019年公司对滕州瑞达应收账款
余额计提100%的坏账准备，原因包括财务状况紧张、生产经营状况改变、行业
环境低迷等，请公司补充披露：（1）滕州瑞达2018年底的资产负债情况、货币
资金情况，说明财务状况紧张是否在2018年底已经存在；（2）滕州瑞达原采购
意向的客户包括哪些，何时对采购意向做了调整，并提供相关证据；（3）量化
分析聚烯烃产品的行情与价格走势，说明相关替代品及其出现的时间；（4）公
司对滕州瑞达应收账款中75%以上账龄在3年以内，且2019年11月滕州瑞达重新
获得试生产资格，在此情况下公司对其应收账款全额计提坏账准备的理由是否
充分。
回复：
1、滕州瑞达2018年底的资产负债情况、货币资金情况，说明财务状况紧
张是否在2018年底已经存在；
截至2018年底，滕州瑞达资产总额4.95亿元，负债总额4.15亿元，净资产
0.80亿元，由于滕州瑞达项目未投产，滕州瑞达股东及实际控制人积极的予以
财务支持，2018年在归还银行借款1.93亿元（长短期银行借款由年初的2.83亿
降至年末的0.90亿）、支付本公司工程款0.26亿元，滕州瑞达能够积极的归还
借款及履行其他相关债务。
综上所述，滕州瑞达在2018年底不存在财务状况紧张的情形。
2、滕州瑞达原采购意向的客户包括哪些，何时对采购意向做了调整，并
提供相关证据；
（1）客户1本意向采购聚丁烯5000吨/年，后因滕州瑞达投产推迟，现转为
生产聚丙烯和聚乙烯管材。
（2）客户2本意向采购聚丁烯6000吨/年，后因滕州瑞达投产推迟，现转为
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生产聚丙烯和聚乙烯管材。
（3）客户3本意向采购聚丁烯4000吨/年后因滕州瑞达投产推迟，现转为生
产聚丙烯和聚乙烯管材。
因滕州瑞达投产推迟，自2019年5月以来以上3家公司陆续取消订单转为生
产聚丙烯和聚乙烯管材。
3、量化分析聚烯烃产品的行情与价格走势，说明相关替代品及其出现的
时间；
（1）国内聚丁烯-1 的产能情况
目前国内仅有一套正式投产的聚丁烯-1装置，位于山东潍坊的山东东方宏
业化工有限公司，产能5万吨／年，年平均开工水平为60%-70%，其2016年-2018
年产量分别为3.02万吨、3.14万吨、3.39万吨，2019年上半年产量为1.87万吨
（数据来源：中国化工信息中心及相关资料整理）。滕州瑞达为国内第二套装
置，产能6万吨／年，原计划2017年投产，现已延后。根据目前在建及投产情
况，预期产能投产后，我国聚丁烯-1总产能有望达到 11 万吨／年，中国聚丁
烯-1主要企业及产能统计：
（2）国内聚丁烯-1产品的需求情况
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聚丁烯-1本身属于高价精细产品，主要用途为生产聚丁烯管材，国内前期
主要依赖进口。山东东方宏业化工有限公司年产5万吨聚丁烯-1装置投产后，替
代了部分进口，就产能而言，其一家公司的产能基本能够满足国内的需求。另
外，聚丁烯管材的高价使其接受度降低，替代品丰富，也是聚丁烯-1需求面难
以打开的原因。
（3）聚丁烯-1的价格走势
根据使用进口原料的企业数据显示，聚丁烯-1的进口单价为2000-4000美元
/吨。2019-2025年中国聚丁烯-1市场价格指数预测如下：（数据来源：中国化
工信息中心及相关资料整理）
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国外20世纪60年代已经工业化生产的 1-丁烯聚合物主要是合成了高结晶度
（结晶度为50%～60%）、高等规度（高于96%）的PB，大多都采用与合成聚丙烯
类似的催化体系和生产工艺。但是由于聚丁烯-1 的价格和生产成本要比PE、PP
等聚烯烃塑料高，尤其是近两年研发了可替代聚丁烯-1 的 PPR（共聚型 PP）
后，经济效益问题一直是妨碍聚丁烯-1 发展的重要原因。
4、公司对滕州瑞达应收账款中75%以上账龄在3年以内，且2019年11月滕
州瑞达重新获得试生产资格，在此情况下公司对其应收账款全额计提坏账准备
的理由是否充分。
滕州瑞达于2019年11月重新获得了试生产资格，但由于前期建设项目资金
主要依靠外部借款导致企业负债过高；长时间未能投产导致原意向客户流失；
2019年上半年的操作事故导致投入大量资金全面检修恢复；同时工人操作熟练
程度不够，操作不稳定，使得装置试生产结果的不好把握、控制；滕州瑞达的
生产经营情况十分艰难，没有有效提振盈利能力、改善自身财务状况的手段。
2019年6月滕州瑞达与银行金融借款合同纠纷后，滕州瑞达金融借款难度加
大，资金进一步紧张，未再获得授信。
结合滕州瑞达2019年履行债务偿还情况以及相关产品市场状况的变化，公
司管理层认为滕州瑞达经营情况十分艰难，无能力继续支付工程款，经过公司
管理层综合评估，结合会计师的建议，基于审慎原则，对滕州瑞达的应收账款
全额计提坏账准备。
问题4、针对上述三个债务人，请公司核实并补充披露：（1）公司是否为
回收上述应收账款采取了诉讼等必要措施。如未采取，请说明直接计提大额坏
账准备的原因及合理性，相关判断是否合理；（2）公司是否存在一次性计提大
额坏账准备，以后年度再通过坏账冲回实现利润，从而对不同年度进行盈余管
理的计划或安排。
回复：
1、公司是否为回收上述应收账款采取了诉讼等必要措施。如未采取，请
说明直接计提大额坏账准备的原因及合理性，相关判断是否合理；
对上述三个债务人的应收账款，公司高度重视，每季度均多次派人前往商
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讨催收回款事宜。鉴于目前应收款项迟迟未能收回，公司委托律师已于2020年4
月2日向山西潞宝、辽宁缘泰、滕州瑞达三位债权人分别发送《律师函》，敬请
上述三位债权人于《律师函》送达后限期回复，依双方之间的有关业务合同向
公司支付全部合同欠款，否则，公司将采取法律措施，追究相应法律责任。
自2019年下半年以来，受到行业市场环境和其自身经营的影响，上述债务
人都出现不同程度的资金紧张、盈利能力下降甚至经营恶化等状况。同时公司
在催收过程，明显感觉到上述债务人的还款意愿均出现了大幅降低，双方沟通
的顺畅程度也远不如以往年度。基于上述情况，公司管理层结合行业市场趋
势、债务人的经营状况和实际催收情况进行综合分析，对债务人的经营预期前
景、未来还款意愿的判断发生重大变化，预计应收账款无法回收，与公司原预
期产生了较大的背离。因此公司为控制经营风险，经审慎考虑，结合会计师的
建议，对上述应收款项单项认定并计提大额坏账准备，相关判断具有合理性。
2、公司是否存在一次性计提大额坏账准备，以后年度再通过坏账冲回实
现利润，从而对不同年度进行盈余管理的计划或安排。
自公司IPO以来，均按照制定的坏账政策对应收款项计提坏账准备，除因国
家统一会计政策变动外，公司前后计提坏账减值准备的会计估计政策未发生变
化，符合会计准则的规定。公司于2019年的计提大额坏账准备主要是基于当前
市场环境、行业趋势、客户盈利能力和实际催收情况等因素进行的综合分析判
断结果，由于债权人所在行业市场下行、毛利率下滑甚至经营恶化，以及目前
双方沟通不畅等实际情况，公司认为上述债权人未来无法偿还相应款项，故公
司按照会计师建议，在2019年末计提大额坏账准备，具有合理性。
综上所述，本次计提大额坏账准备相关会计处理具有一致性和审慎性，不
存在一次性计提大额坏账准备，公司没有以后年度再通过坏账冲回实现利润，
从而对不同年度进行盈余管理的计划或安排。
特此公告。
湖南百利工程科技股份有限公司董事会
二〇二〇年四月十四日
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