证券代码：605006 证券简称：山东玻纤 公告编号：2021-006
山东玻纤集团股份有限公司
公开发行可转换公司债券预案的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
1.本次公开发行证券名称及方式：公开发行总额不超过人民币 60,000.00
万元(含 60,000.00 万元)可转换公司债券。具体发行规模提请股东大会授权董事
会在上述额度范围内确定。
2.关联方是否参与本次公开发行：本次发行的可转换公司债券向公司原股东
实行优先配售，原股东有权放弃配售权。配售的具体比例和数量提请股东大会授
权董事会根据发行时具体情况确定，并在本次发行的发行公告和募集说明书中予
以披露。
一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券条件的说
明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券
发行管理办法》等有关法律法规及规范性文件的规定，经公司董事会对公司的实
际情况逐项自查，认为公司各项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于公开
发行可转换公司债券的有关规定，具备公开发行可转换公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为本公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
换公司债券及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。
（二）发行规模
根据相关法律法规的规定并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可转
换公司债券总规模不超过人民币 60,000.00 万元（含 60,000.00 万元），具体发
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行规模提请公司股东大会授权董事会在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
（四）债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。
（五）债券利率
本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利
率水平，提请公司股东大会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司
具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。
（六）还本付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和
最后一年利息。
1.年利息计算
年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：I=B
×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或
“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：可转换公司债券当年票面利率。
2.付息方式
（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始
日为可转换公司债券发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满
一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间
不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其
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持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
3.到期还本付息方式
公司将在本次可转换公司债券期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额
本息的事项。
（七）担保事项
本次发行可转换公司债券不提供担保。
（八）转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一
个交易日起至可转换公司债券到期日止。
（九）转股价格的确定及其调整
1.初始转股价格的确定
本次发行的可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十
个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引
起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后
的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，具体初始转股价格由股东
大会授权公司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐人（主承销商）协
商确定。
前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易
总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量。
前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/
该日公司 A 股股票交易总量。
2.转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情
况，则转股价格相应调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）。具体的转
股价格调整公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
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上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股
价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于
公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调
整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之
前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及
充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股
价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关
规定来制订。
（十）转股价格向下修正
1.修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一交易日均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计
的每股净资产值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
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日按调整后的转股价格和收盘价计算。
2.修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间等有关信息。
从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并
执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记
日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（十一）转股股数确定方式
本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量=可转
换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的
转股价格，并以去尾法取一股的整数倍。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换为一
股股票的可转换公司债券余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，
在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转换公司
债券余额及该余额所对应的当期计利息，按照四舍五入原则精确到 0.01 元。
（十二）赎回条款
1.到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股
的可转换公司债券，具体赎回价格由股东大会授权董事会根据发行时市场情况与
保荐人（主承销商）协商确定。
2.有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含 130%），或本
次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司有权按照债
券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。当期应
计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将被赎回的可转换公司债券
票面总金额；
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i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（十三）回售条款
1.有条件回售条款
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三
十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 70%时，可转换公司债券持有人有权将
其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售
给公司（当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生送股票股利、转增股本、增
发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派
发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收
盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果出现转股
价格向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易
日起重新计算。
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每
年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条
件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售
的，该计息年度不应再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回
售权。
2.附加回售条款
若本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书
中的承诺相比出现重大变化，且该变化按证监会、交易所的规定认为是改变募集
资金用途，或被证监会、交易所认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持
有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的全部或部分
可转换公司债券的权利。在上述情形下，可转换公司债券持有人可以在回售申报
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期内进行回售，在回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权（当期应
计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容）。
（十四）转股后的股利分配
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的
权益，在股利分配股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司
债券转股形成的股东）均参与当期利润分配，享有同等权益。
（十五）发行方式及发行对象
本次可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐人（主承
销商）协商确定。
本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上
海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者
等（国家法律、法规禁止者除外）。
（十六）向原股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券给予公司原 A 股股东优先配售权，原股东有权放
弃配售权。具体优先配售数量提请股东大会授权董事会在发行前根据市场情况确
定，并在本次发行的可转换公司债券的发行公告中予以披露。
原 A 股股东优先配售之外的余额和原 A 股股东放弃优先配售后的部分采用网
下对机构投资者发售和/或通过上海证券交易所交易系统网上发行相结合的方式
进行，余额由承销商包销。具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐人（主承
销商）在发行前协商确定。
（十七）债券持有人及债券持有人会议
1.债券持有人的权利
（1）依照其所持有的可转换债券数额享有约定利息；
（2）根据约定条件将所持有的可转换债券转为公司 A 股股票；
（3）根据约定的条件行使回售权；
（4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的
可转换债券；
（5）依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
（6）按约定的期限和方式要求公司偿付可转换债券本息；
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（7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会
议并行使表决权；
（8）法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
2.债券持有人的义务
（1）遵守公司所发行可转换债券条款的相关规定；
（2）依其所认购的可转换债券数额缴纳认购资金；
（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（4）除法律、法规规定及可转换债券募集说明书约定之外，不得要求本公
司提前偿付可转换债券的本金和利息；
（5）法律、行政法规及公司章程规定应当由债券持有人承担的其他义务。
3.债券持有人会议的召开情形
在可转换公司债券存续期间，有下列情形之一的，公司董事会应召集债券持
有人会议：
（1）公司拟变更《可转换公司债券募集说明书》的约定；
（2）公司未能按期支付本期可转换公司债券本息；
（3）公司发生减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、
解散或者申请破产；
（4）保证人(如有)或担保物（如有）发生重大变化；
（5）拟变更、解聘本次可转换公司债券债券受托管理人；
（6）修订可转换公司债券持有人会议规则；
（7）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（8）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所的规定，应当由
债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
（1）公司董事会提议；
（2）单独或合计持有 10%未偿还债券面值总额的持有人书面提议；
（3）债券受托管理人；
（4）相关法律法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会
8
议的权限、程序和决议生效条件。
（十八）募集资金用途
公司本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 60,000.00 万元（含
60,000.00 万元），扣除发行费用后，募集资金用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资额 本次募集资金拟投入金额
1 年产 10 万吨玻璃纤维高端制造项目 62,065.31 42,500.00
2 补充流动资金 17,500.00 17,500.00
合计 79,565.31 60,000.00
若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入
金额，在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会或董事会授权人可根据项目
的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，募集资金不
足部分由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投
资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
（十九）募集资金管理及专项账户
公司已建立募集资金管理制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放
于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。
（二十）本次决议的有效期
公司本次发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东
大会审议通过之日起计算。本次发行可转换公司债券的方案尚须经国资监管部门
审批和公司股东大会审议，并经中国证监会核准后方可实施。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）最近三年及一期合并报表
公司 2017 年、2018 年、2019 年年度财务报告已经审计机构和信会计师事务
所（特殊普通合伙）审计并分别出具了标准无保留意见的审计报告，2020 年 1-9
月财务报表未经审计。
1.合并财务报表
（1）合并资产负债表
单位：元
资产 2020-9-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
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流动资产：
货币资金 432,027,360.01 148,714,129.22 268,973,419.11 45,744,235.21
交易性金融资产 - - - -
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 - - 6,326,600.00 -
金融资产
应收票据 2,839,525.30 - 105,195,479.43 244,986,700.43
应收账款 117,754,656.49 107,347,548.45 103,935,498.61 77,753,638.36
应收款项融资 480,293,193.52 365,457,102.73 - -
预付款项 3,315,149.19 2,829,081.98 1,773,256.89 1,286,434.67
其他应收款 345,942.14 399,686.41 495,106.02 482,027.21
其中：应收利息 - - - -
应收股利 - - - -
存货 147,000,936.91 133,181,395.58 89,941,459.83 103,717,082.29
持有待售资产 - - - -
一年内到期的非流动
- - - -
资产
其他流动资产 129,525,080.41 139,685,612.57 117,542,656.30 103,228,802.27
流动资产合计 1,313,101,843.97 897,614,556.94 694,183,476.19 577,198,920.44
非流动资产：
债权投资 - - - -
其他债权投资 - - - -
长期应收款 - - - -
长期股权投资 - - - -
其他权益工具投资 - - - -
投资性房地产 - - - -
固定资产 3,197,920,205.80 2,913,422,779.96 2,333,618,618.77 2,374,818,998.77
在建工程 72,295,749.52 86,750,573.09 532,498,538.15 15,845,117.10
无形资产 140,669,384.25 145,328,875.41 149,985,893.22 162,595,075.94
开发支出 - - - -
商誉 - - - -
长期待摊费用 17,457,128.85 21,056,931.72 20,182,817.74 24,287,797.62
递延所得税资产 26,400,128.36 4,245,926.65 508,277.18 5,347,947.80
其他非流动资产 52,885,946.54 12,603,685.00 46,212,711.95 20,511,375.80
非流动资产合计 3,507,628,543.32 3,183,408,771.83 3,083,006,857.01 2,603,406,313.03
10
资产总计 4,820,730,387.29 4,081,023,328.77 3,777,190,333.20 3,180,605,233.47
（续上表）
单位：元
负债及股东权益 2020-9-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
流动负债：
短期借款 941,207,103.39 802,205,154.10 519,085,000.00 546,391,100.00
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 - - - 349,608,519.00
金融负债
交易性金融负债 49,969,500.00 - -
应付票据 43,243,486.46 35,400,000.00 106,370,000.00 -
应付账款 370,151,102.91 246,611,454.38 253,448,510.03 348,069,456.77
预收款项 77,159,679.99 65,152,533.88 73,799,261.38
合同负债 55,868,014.20
应付职工薪酬 37,270,589.14 17,845,606.88 22,477,900.48 18,993,223.69
应交税费 11,705,868.24 9,827,592.86 7,940,368.17 9,896,821.82
其他应付款 16,317,964.81 14,175,708.50 11,712,171.00 10,804,107.08
其中：应付利息 - 111,946.93 - 726,994.06
应付股利 - - - -
持有待售负债 - - - -
一年内到期的非流动
436,435,488.51 403,042,121.28 506,609,082.18 402,468,506.79
负债
其他流动负债 175,775,845.22 160,393,252.10 - -
流动负债合计 2,087,975,462.88 1,816,630,070.09 1,492,795,565.74 1,760,030,996.53
非流动负债：
长期借款 624,632,338.38 403,217,452.58 490,735,707.50 355,736,842.10
应付债券 - - - -
长期应付款 307,945,593.65 481,921,265.07 570,431,237.16 17,071,300.69
预计负债 - - - -
递延收益 15,509,227.09 16,600,706.66 8,492,302.81 5,299,307.16
递延所得税负债 4,146,903.37 5,086,014.13 3,449,692.40 -
其他非流动负债 79151549.61 - - -
非流动负债合计 1,031,385,612.10 906,825,438.44 1,073,108,939.87 378,107,449.95
负债合计 3,119,361,074.98 2,723,455,508.53 2,565,904,505.61 2,138,138,446.48
所有者权益：
11
股本 500,000,000.00 400,000,000.00 400,000,000.00 400,000,000.00
资本公积 585,978,487.48 351,455,966.48 351,455,966.48 351,455,966.48
其他综合收益 - - - -
专项储备 - - - -
盈余公积 57,126,143.60 57,126,143.60 51,434,423.62 42,120,977.31
未分配利润 558,264,681.23 548,985,710.16 408,395,437.49 248,889,843.20
归属于母公司所有者
1,701,369,312.31 1,357,567,820.24 1,211,285,827.59 1,042,466,786.99
权益合计
少数股东权益 - - - -
所有者权益合计 1,701,369,312.31 1,357,567,820.24 1,211,285,827.59 1,042,466,786.99
负债和所有者权益总
4,820,730,387.29 4,081,023,328.77 3,777,190,333.20 3,180,605,233.47
计
（2）合并利润表
单位：元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业收入 1,366,290,237.83 1,811,278,777.29 1,803,404,164.65 1,706,591,972.56
减：营业成本 973,006,134.83 1,297,513,564.94 1,257,797,691.26 1,279,274,456.23
税金及附加 12,059,899.38 18,806,558.18 23,680,983.72 17,649,403.01
销售费用 57,169,274.23 71,471,532.80 59,136,010.43 62,417,150.18
管理费用 56,808,878.16 79,340,168.53 76,230,897.46 61,948,682.88
研发费用 50,125,873.51 64,356,570.61 56,580,165.72 48,567,284.19
财务费用 108,617,587.34 134,615,483.97 120,363,166.84 82,618,420.00
加：其他收益 10,154,112.30 27,384,729.15 8,575,458.01 5,857,821.38
投资收益（损失以“-”
- - - -
号填列）
公允价值变动收益
- -123,000.00 6,326,600.00 -7,808,139.00
（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失
-502,327.08 -1,955,454.56 - -
以“-”号填列）
资产减值损失（损失
-563,648.76 -1,535,684.12 -11,649,243.44 -6,584,726.67
以“-”号填列）
资产处置收益（损失
370,454.08 1,674,846.06 -1,535,537.09 1,738,612.77
以“-”号填列）
二、营业利润（亏损
117,961,180.92 170,620,334.79 211,332,526.70 147,320,144.55
以“－”号填列）
加：营业外收入 449,446.79 1,501,840.19 8,349,438.56 2,224,331.21
减：营业外支出 398,352.94 705,931.45 14,171,347.65 171,213.58
三、利润总额（亏损 118,012,274.77 171,416,243.53 205,510,617.61 149,373,262.18
12
总额以“－”号填列）
减：所得税费用 25,732,867.12 25,134,250.88 36,691,577.01 27,950,076.87
四、净利润（净亏损
92,279,407.65 146,281,992.65 168,819,040.60 121,423,185.31
以“－”号填列）
（一）按经营持续性
分类
1. 持 续 经 营 净 利 润
（净亏损以“-”号填 92,279,407.65 146,281,992.65 168,819,040.60 121,423,185.31
列）
2. 终 止 经 营 净 利 润
（净亏损以“-”号填 - - - -
列）
（二）按所有权归属
分类
1.归属于母公司所有
92,279,407.65 146,281,992.65 168,819,040.60 121,423,185.31
者的净利润
2.少数股东损益 - - - -
五、其他综合收益的
- - - -
税后净额
归属母公司所有者的
其他综合收益的税后 - - - -
净额
归属于少数股东的其
他综合收益的税后净 - - - -
额
六、综合收益总额 92,279,407.65 146,281,992.65 168,819,040.60 121,423,185.31
归属于母公司所有者
92,279,407.65 146,281,992.65 168,819,040.60 121,423,185.31
的综合收益总额
归属于少数股东的综
- - - -
合收益总额
七、每股收益：
（一）基本每股收益
0.22 0.37 0.42 0.3
（元/股）
（二）稀释每股收益
0.22 0.37 0.42 0.3
（元/股）
（3）合并现金流量表
单位：元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、经营活动产生的
现金流量：
销售商品、提供劳务
549,991,234.67 793,778,177.41 1,143,932,604.30 890,976,599.78
收到的现金
13
收到的税费返还 5,525,683.59 5,192,344.72 1,186,011.05 295,608.23
收到其他与经营活动
21,462,301.98 48,047,982.38 20,039,615.55 20,662,688.62
有关的现金
经营活动现金流入小
576,979,220.24 847,018,504.51 1,165,158,230.90 911,934,896.63
计
购买商品、接受劳务
207,480,086.81 427,020,074.66 250,567,774.92 196,457,551.97
支付的现金
支付给职工以及为职
161,361,501.39 255,791,445.54 248,415,151.79 216,433,818.91
工支付的现金
支付的各项税费 62,277,123.35 92,203,646.30 168,941,348.19 112,457,336.28
支付其他与经营活动
82,233,310.67 113,143,765.45 98,805,592.70 99,838,146.88
有关的现金
经营活动现金流出小
513,352,022.22 888,158,931.95 766,729,867.60 625,186,854.04
计
经营活动产生的现金
63,627,198.02 -41,140,427.44 398,428,363.30 286,748,042.59
流量净额
二、投资活动产生的
现金流量：
收回投资收到的现金 - - - -
取得投资收益收到的
- - - -
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产 354,619.39 9,572,936.05 7,996,512.15 8,808,707.73
收回的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净 - - - -
额
收到其他与投资活动
- - - -
有关的现金
投资活动现金流入小
354,619.39 9,572,936.05 7,996,512.15 8,808,707.73
计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产 290,779,102.80 169,556,971.02 538,514,217.55 139,663,061.18
支付的现金
投资支付的现金 - - - -
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净 - - - -
额
支付其他与投资活动
- - - -
有关的现金
投资活动现金流出小
290,779,102.80 169,556,971.02 538,514,217.55 139,663,061.18
计
14
投资活动产生的现金
-290,424,483.41 -159,984,034.97 -530,517,705.40 -130,854,353.45
流量净额
三、筹资活动产生的
现金流量：
吸收投资收到的现金 334,522,521.00 - - -
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的现 - - - -
金
取得借款收到的现金 1,825,709,697.49 1,493,866,443.76 1,641,920,200.00 870,659,680.00
发行债券收到的现金 - - 591,000,000.00 -
收到其他与筹资活动
468,622,941.18 627,574,568.87 365,514,282.37 540,429,797.52
有关的现金
筹资活动现金流入小
2,628,855,159.67 2,121,441,012.63 2,598,434,482.37 1,411,089,477.52
计
偿还债务支付的现金 1,586,149,489.35 1,490,996,609.88 1,598,680,823.16 882,373,843.16
分配股利、利润或偿
90,733,150.23 131,849,104.17 66,524,548.49 131,813,035.61
付利息支付的现金
其中：子公司支付给
少数股东的股利、利 - - - -
润
支付其他与筹资活动
478,215,713.95 288,902,274.61 738,594,562.42 575,964,568.70
有关的现金
筹资活动现金流出小
2,155,098,353.53 1,911,747,988.66 2,403,799,934.07 1,590,151,447.47
计
筹资活动产生的现金
473,756,806.14 209,693,023.97 194,634,548.30 -179,061,969.95
流量净额
四、汇率变动对现金
-678,624.86 175,010.73 1,275,191.20 -253,014.60
及现金等价物的影响
五、现金及现金等价
246,280,895.89 8,743,572.29 63,820,397.40 -23,421,295.41
物净增加额
加：期初现金及现金
103,443,922.53 94,700,350.24 30,879,952.84 54,301,248.25
等价物余额
六、期末现金及现金
349,724,818.42 103,443,922.53 94,700,350.24 30,879,952.84
等价物余额
2.母公司财务报表
（1）母公司资产负债表
单位：元
资产 2020-9-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
流动资产：
货币资金 326,401,417.20 105,017,007.32 92,387,779.40 22,390,750.34
15
以公允价值计量且其变动
- - 6,326,600.00 -
计入当期损益的金融资产
应收票据 1,186,170.00 - 38,866,821.49 213,786,599.38
应收账款 46,848,244.52 39,411,659.04 60,222,199.00 35,191,173.23
应收款项融资 430,980,136.41 233,465,144.98 - -
预付款项 1,492,848.90 1,068,975.98 737,642.17 601,602.97
其他应收款 356,770,413.74 301,492,038.02 233,646,733.57 249,609,041.99
其中：应收利息 - - - -
应收股利 - - - -
存货 49,265,599.26 42,415,677.87 35,231,001.49 42,116,640.92
持有待售资产 - - - -
一年内到期的非流动资产 - - - -
其他流动资产 100,946.85 9,008,537.09 10,915,481.06 61,128,029.04
流动资产合计 1,213,045,776.88 731,879,040.30 478,334,258.18 624,823,837.87
非流动资产：
债权投资 - - - -
可供出售金融资产 - - 5,258,805.48 -
其他债权投资 - 5,248,920.54 - -
长期应收款 - - - -
长期股权投资 633,842,619.57 633,842,619.57 633,842,619.57 393,842,619.57
投资性房地产 - - - -
固定资产 997,386,018.17 1,064,675,659.70 1,166,139,678.24 1,209,288,933.26
在建工程 2,096,826.12 1,818,964.18 54,580.00 67,411.61
无形资产 40,226,020.60 42,331,516.14 45,700,116.49 48,280,392.15
开发支出 - - - -
长期待摊费用 12,999,102.95 16,077,837.86 20,182,817.74 24,287,797.62
递延所得税资产 - - - 2,124,264.44
其他非流动资产 16,371,300.00 20,000,000.00 20,000,000.00 855,116.80
非流动资产合计 1,702,921,887.41 1,783,995,517.99 1,891,178,617.52 1,678,746,535.45
资产总计 2,915,967,664.29 2,515,874,558.29 2,369,512,875.70 2,303,570,373.32
（续上表）
单位：元
负债及股东权益 2020-9-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
流动负债：
短期借款 450,750,340.02 465,001,728.09 386,085,000.00 360,000,000.00
16
交易性金融负债 - 49,969,500.00 - -
以公允价值计量且其变动
- - - 349,608,519.00
计入当期损益的金融负债
应付票据 49,920,000.00 16,000,000.00 14,400,000.00 -
应付账款 49,942,256.20 31,490,967.39 45,674,481.00 102,496,555.84
预收款项 - 6,531,068.19 5,835,332.80 13,898,112.13
合同负债 12,576,006.38
应付职工薪酬 16,367,654.47 8,012,515.16 10,708,265.66 10,205,484.30
应交税费 4,972,671.07 3,852,127.51 5,719,594.70 5,137,039.83
其他应付款 187,506,345.99 271,942,429.14 423,673,325.27 14,583,082.03
其中：应付利息 - 111,946.93 - 726,994.06
应付股利 - - - -
持有待售负债 - - - -
一年内到期的非流动负债 188,395,702.36 206,131,967.50 258,387,898.20 330,363,243.63
其他流动负债 175,775,845.22 160,393,252.10 - -
流动负债合计 1,136,206,821.71 1,219,325,555.08 1,150,483,897.63 1,186,292,036.76
非流动负债：
长期借款 - - 15,000,000.00 111,000,000.00
应付债券 - - - -
长期应付款 181,468,627.77 154,554,994.19 120,180,401.24 17,071,300.69
预计负债 - - - -
递延收益 832,291.83 991,666.80 1,204,166.76 1,416,666.72
递延所得税负债 2,432,942.57 2,911,389.56 1,460,772.30 -
其他非流动负债 - - - -
非流动负债合计 184,733,862.17 158,458,050.55 137,845,340.30 129,487,967.41
负债合计 1,320,940,683.88 1,377,783,605.63 1,288,329,237.93 1,315,780,004.17
所有者权益：
股本 500,000,000.00 400,000,000.00 400,000,000.00 400,000,000.00
资本公积 599,821,107.05 365,298,586.05 365,298,586.05 365,298,586.05
其他综合收益 - 248,920.54 258,805.48 -
专项储备 - - - -
盈余公积 55,741,881.64 55,741,881.64 50,050,161.66 40,736,715.35
未分配利润 439,463,991.72 316,801,564.43 265,576,084.58 181,755,067.75
所有者权益合计 1,595,026,980.41 1,138,090,952.66 1,081,183,637.77 987,790,369.15
负债和所有者权益总计 2,915,967,664.29 2,515,874,558.29 2,369,512,875.70 2,303,570,373.32
17
（2）母公司利润表
单位：元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业收入 844,229,127.34 1,130,951,428.65 1,018,043,629.94 937,998,575.68
减：营业成本 682,362,132.49 882,223,290.17 703,241,445.45 686,219,057.34
税金及附加 5,304,612.70 8,517,369.27 11,050,395.47 8,813,778.89
销售费用 26,974,450.07 36,829,616.07 31,034,835.32 32,401,509.21
管理费用 26,813,653.32 36,704,933.54 38,614,173.65 33,058,349.87
研发费用 31,185,852.19 46,502,768.06 49,748,509.73 42,198,060.74
财务费用 46,928,223.68 63,590,717.61 77,741,844.36 53,632,930.09
加：其他收益 1,234,950.60 6,771,527.96 1,874,895.85 2,810,344.30
投资收益（损失以“－”
100,359,528.31 - 5,513,704.71 52,000,000.00
号填列）
公允价值变动收益（损失
- -123,000.00 6,326,600.00 -7,808,139.00
以“－”号填列）
信用减值损失（损失以
-294,659.10 -91,101.49 - -
“－”号填列）
资产减值损失（损失以
-503,673.01 -199,893.89 -127,038.83 -1,275,296.86
“－”号填列）
资产处置收益（损失以
117,598.55 65,458.84 -3,274,913.37 323,751.34
“-”填列）
二、营业 利润（亏损以
125,573,948.24 63,005,725.35 116,925,674.32 127,725,549.32
“－”号填列）
加：营业外收入 92,358.10 166,929.60 1,743,797.32 1,345,186.09
减：营业外支出 67,099.45 539,468.14 13,193,007.55 654.4
三、利润总额（亏损总额
125,599,206.89 62,633,186.81 105,476,464.09 129,070,081.01
以“－”号填列）
减：所得税费用 2,936,779.60 5,715,986.98 12,342,000.95 9,847,906.17
四、净利 润（净亏损以
122,662,427.29 56,917,199.83 93,134,463.14 119,222,174.84
“－”号填列）
（一）持续经营净利润
122,662,427.29 56,917,199.83 93,134,463.14 119,222,174.84
（净亏损以“－”号填列）
（二）终止经营净利润
- - - -
（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后
- -9,884.94 258,805.48 -
净额
六、综合收益总额 122,662,427.29 56,907,314.89 93,393,268.62 119,222,174.84
（3）母公司现金流量表
单位：元
18
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、经营活动产生的
现金流量：
销售商品、提供劳务
528,497,722.46 646,843,391.37 795,732,244.17 684,326,524.33
收到的现金
收到的税费返还 234,239.75 - - 225,872.18
收到其他与经营活动
16,492,586.33 23,926,843.43 23,096,288.52 29,005,994.85
有关的现金
经营活动现金流入小
545,224,548.54 670,770,234.80 818,828,532.69 713,558,391.36
计
购买商品、接受劳务
395,381,537.47 561,230,105.20 375,439,888.00 294,834,809.03
支付的现金
支付给职工以及为职
68,496,609.02 132,635,796.10 132,478,895.63 115,175,711.40
工支付的现金
支付的各项税费 25,077,420.28 55,407,319.02 92,083,634.09 65,737,895.67
支付其他与经营活动
41,196,700.42 59,961,713.60 57,222,999.49 55,100,466.92
有关的现金
经营活动现金流出小
530,152,267.19 809,234,933.92 657,225,417.21 530,848,883.02
计
经营活动产生的现金
15,072,281.35 -138,464,699.12 161,603,115.48 182,709,508.34
流量净额
二、投资活动产生的
现金流量：
收回投资收到的现金 5,000,000.00 - 260,988,115.66 -
取得投资收益收到的
100,359,528.31 - 5,525,589.05 52,000,000.00
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产 3,151,682.93 2,273,396.61 9,184,914.73 6,453,530.19
收回的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净 - - - -
额
收到其他与投资活动
- - - -
有关的现金
投资活动现金流入小
108,511,211.24 2,273,396.61 275,698,619.44 58,453,530.19
计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产 11,223,100.74 8,754,771.71 106,961,529.55 99,667,251.68
支付的现金
投资支付的现金 - - 506,000,000.00 -
取得子公司及其他营
- - - -
业单位支付的现金净
19
额
支付其他与投资活动
- - - -
有关的现金
投资活动现金流出小
11,223,100.74 8,754,771.71 612,961,529.55 99,667,251.68
计
投资活动产生的现金
97,288,110.50 -6,481,375.10 -337,262,910.11 -41,213,721.49
流量净额
三、筹资活动产生的
现金流量：
吸收投资收到的现金 334,522,521.00 - - -
取得借款收到的现金 814,645,487.25 897,934,757.10 956,793,560.00 622,000,000.00
发行债券收到的现金 - - - -
收到其他与筹资活动
494,109,001.19 821,174,742.91 1,233,936,249.90 725,471,153.94
有关的现金
筹资活动现金流入小
1,643,277,009.44 1,719,109,500.01 2,190,729,809.90 1,347,471,153.94
计
偿还债务支付的现金 847,932,458.24 881,216,331.44 1,100,043,360.00 528,000,000.00
分配股利、利润或偿
19,191,389.75 30,934,453.96 54,058,508.90 103,221,470.02
付利息支付的现金
支付其他与筹资活动
716,500,421.27 617,534,920.29 844,013,706.52 886,320,970.85
有关的现金
筹资活动现金流出小
1,583,624,269.26 1,529,685,705.69 1,998,115,575.42 1,517,542,440.87
计
筹资活动产生的现金
59,652,740.18 189,423,794.32 192,614,234.48 -170,071,286.93
流量净额
四、汇率变动对现金
-408,670.96 231,456.63 23,627.23 -116,963.82
及现金等价物的影响
五、现金及现金等价
171,604,461.07 44,709,176.73 16,978,067.08 -28,692,463.90
物净增加额
加：期初现金及现金
72,496,956.13 27,787,779.40 10,809,712.32 39,502,176.22
等价物余额
六、期末现金及现金
244,101,417.20 72,496,956.13 27,787,779.40 10,809,712.32
等价物余额
（二）合并报表合并范围的变化情况
报告期内，公司于 2018 年 1 月出资成立全资子公司临沂至诚钙业有限公司，
公司将至诚钙业 2018 年度财务报表纳入合并范围，至诚钙业于 2019 年 1 月 3
日工商注销，不再纳入合并范围。除此外，报告期内公司合并报表合并范围无其
他变化。
（三）公司最近三年及一期的主要财务指标
20
公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则
第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》计算的净资
产收益率和每股收益如下：
每股收益
加权平均净资
报告期 报告期利润 基本每股收益 稀释每股收益
产收益率
（元/股） （元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 6.40% 0.22 0.22
2020 年 1-9 月 扣除非经常性损益后归属于公司普
5.75% 0.22 0.22
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 11.39% 0.37 0.37
2019 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普
9.35% 0.30 0.30
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 14.98% 0.42 0.42
2018 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普
14.34% 0.40 0.40
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 12.12% 0.30 0.30
2017 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普
11.54% 0.29 0.29
通股股东的净利润
（四）公司财务状况简要分析
1.资产分析
报告期内，公司资产构成情况如下：
单位：万元
2020-9-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
资产
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 43,202.74 8.96% 14,871.41 3.64% 26,897.34 7.12% 4,574.42 1.44%
以公允价值
计量且其变
动计入当期 - - - - 632.66 0.17% - -
损益的金融
资产
应收票据 283.95 0.06% - - 10,519.55 2.79% 24,498.67 7.70%
应收账款 11,775.47 2.44% 10,734.75 2.63% 10,393.55 2.75% 7,775.36 2.44%
应收款项融
48,029.32 9.96% 36,545.71 8.96% - - - -
资
预付款项 331.51 0.07% 282.91 0.07% 177.33 0.05% 128.64 0.04%
其他应收款 34.59 0.01% 39.97 0.01% 49.51 0.01% 48.20 0.02%
存货 14,700.09 3.05% 13,318.14 3.26% 8,994.15 2.38% 10,371.71 3.26%
21
其他流动资
12,952.51 2.69% 13,968.56 3.42% 11,754.27 3.11% 10,322.88 3.25%
产
流动资产合
131,310.18 27.24% 89,761.46 21.99% 69,418.35 18.38% 57,719.89 18.15%
计
固定资产 319,792.02 66.34% 291,342.28 71.39% 233,361.86 61.78% 237,481.90 74.67%
在建工程 7,229.57 1.50% 8,675.06 2.13% 53,249.85 14.10% 1,584.51 0.50%
无形资产 14,066.94 2.92% 14,532.89 3.56% 14,998.59 3.97% 16,259.51 5.11%
长期待摊费
1,745.71 0.36% 2,105.69 0.52% 2,018.28 0.53% 2,428.78 0.76%
用
递延所得税
2,640.01 0.55% 424.59 0.10% 50.83 0.01% 534.79 0.17%
资产
其他非流动
5,288.59 1.10% 1,260.37 0.31% 4,621.27 1.22% 2,051.14 0.64%
资产
非流动资产
350,762.85 72.76% 318,340.88 78.01% 308,300.69 81.62% 260,340.63 81.85%
合计
资产总计 482,073.04 100% 408,102.33 100% 377,719.03 100% 318,060.52 100%
报告期各期末，公司的资产总额分别为 318,060.52 万元、377,719.03 万元、
408,102.33 万元和 482,073.04 万元，资产规模呈现持续增长的趋势。
报告期各期末，流动资产占资产总额的比例分别为 18.15%、18.38%、21.99%
和 27.24%，非流动资产占资产总额的比例分别为 81.85%、81.62%、78.01%和
72.76%。公司非流动资产占总资产的比重较高。公司属于玻纤制造企业及热电生
产企业，行业特点决定了公司资产结构以生产设备、厂房等非流动资产为主。公
司资产结构特点与公司业务特点一致。总体来看，公司资产结构保持稳定。
2.负债分析
报告期各期末，公司的负债构成及变化情况如下表所示：
单位：万元
负债及股东 2020-9-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
权益 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 94,120.71 30.17% 80,220.52 29.46% 51,908.50 20.23% 54,639.11 25.55%
以公允价值
计量且其变
动计入当期 - - - - - - 34,960.85 16.35%
损益的金融
负债
交易性金融
- - 4,996.95 1.83% - - - -
负债
22
应付票据 4,324.35 1.39% 3,540.00 1.30% 10,637.00 4.15% - -
应付账款 37,015.11 11.87% 24,661.15 9.06% 25,344.85 9.88% 34,806.95 16.28%
预收款项 0.00 0.00% 7,715.97 2.83% 6,515.25 2.54% 7,379.93 3.45%
合同负债 5,586.80 1.79% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
应付职工薪
3,727.06 1.19% 1,784.56 0.66% 2,247.79 0.88% 1,899.32 0.89%
酬
应交税费 1,170.59 0.38% 982.76 0.36% 794.04 0.31% 989.68 0.46%
其他应付款 1,631.80 0.52% 1,417.57 0.52% 1,171.22 0.46% 1,080.41 0.51%
其中：应付
- - 11.19 0.00% - - 72.70 0.03%
利息
应付股利 - - - - - 0.00% - -
一年内到期
的非流动负 43,643.55 13.99% 40,304.21 14.80% 50,660.91 19.74% 40,246.85 18.82%
债
其他流动负
17,577.58 5.63% 16,039.33 5.89% - - - -
债
流动负债合
208,797.55 66.94% 181,663.01 66.70% 149,279.56 58.18% 176,003.10 82.32%
计
长期借款 62,463.23 20.02% 40,321.75 14.81% 49,073.57 19.13% 35,573.68 16.64%
长期应付款 30,794.56 9.87% 48,192.13 17.70% 57,043.12 22.23% 1,707.13 0.80%
递延收益 1,550.92 0.50% 1,660.07 0.61% 849.23 0.33% 529.93 0.25%
递延所得税
414.69 0.13% 508.60 0.19% 344.97 0.13% - -
负债
其他非流动
7,915.15 2.54% - - - - - -
负债
非流动负债
103,138.56 33.06% 90,682.54 33.30% 107,310.89 41.82% 37,810.74 17.68%
合计
负债合计 311,936.11 100% 272,345.55 100% 256,590.45 100% 213,813.84 100%
报告期各期末，公司负债总额分别为 213,813.84 万元、256,590.45 万元、
272,345.55 万元和 311,936.11 万元，其中流动负债占负债总额的比例分别为
82.32%、58.18%、66.70%和 66.94%，总体保持稳定。公司流动负债主要是短期
借款、应付账款和一年内到期的非流动负债等，非流动负债为长期借款和长期应
付款。
3.偿债及营运能力分析
公司报告期各期末偿债及营运能力分析如下：
（1）资产负债率
23
项目 2020-9-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
资产负债率（母公司） 45.30% 54.76% 54.37% 57.12%
资产负债率（合并） 64.71% 66.73% 67.93% 67.22%
报告期各期末，公司资产负债率处于较高水平，主要原因是公司近几年项目
建设较多，厂房、设备等资产投入金额较大。公司为满足投资需求，主要通过银
行贷款、融资租赁等债权融资补充公司经营及发展所需资金，使得公司资产负债
率较高。公司通过本次发行可转换公司债券，将增加公司长期债务占总负债的比
重，进一步优化资本结构，有助于公司未来保持稳定、可持续发展。
（2）流动比率和速动比率
项目 2020-9-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
流动比率（倍） 0.63 0.49 0.47 0.33
速动比率（倍） 0.56 0.42 0.40 0.27
报告期各期末，公司流动比率分别为 0.33、0.47、0.49 和 0.63，速动比率
分别为 0.27、0.40、0.42 和 0.56，整体来看，公司流动比率和速动比率较低，
主要原因是：一、玻璃纤维行业及热电行业生产经营所需固定资产等长期资产较
多，公司要投入大量资金用于长期资产购置，流动资产占比较低；二、公司较多
依赖银行贷款、黄金租赁等方式融资，流动负债金额较高；三、公司报告期内投
资建设玻璃纤维纱产线、热电联产改扩建工程等，采购工程设备、建设厂房设施
等形成较大的应付账款。
（3）主要资产周转指标
项目 2020 年 1-9 月 2019 年 2018 年 2017 年
应收账款周转率（次） 16.19 17.15 19.85 19.12
存货周转率（次） 9.26 11.63 12.99 9.93
报告期内，公司应收账款周转率分别为 19.12、19.85、17.15 和 16.19（年
化），应收账款周转率较高，总体保持稳定。
报告期内，公司存货周转率分别为 9.93、12.99、11.63 和 9.26（年化），
总体而言较高，主要系公司库存管理较为严格。公司主要根据在手订单情况安排
采购和生产，并在产品生产完成后即进行销售。
（五）公司盈利能力分析
单位：万元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年 2018 年 2017 年
24
营业收入 136,629.02 181,127.88 180,340.42 170,659.20
营业成本 97,300.61 129,751.36 125,779.77 127,927.45
营业利润 11,796.12 17,062.03 21,133.25 14,732.01
利润总额 11,801.23 17,141.62 20,551.06 14,937.33
净利润 9,227.94 14,628.20 16,881.90 12,142.32
其中：归属于母公司所有者
9,227.94 14,628.20 16,881.90 12,142.32
的净利润
报告期内，公司营业收入相对稳定，略有增长。公司净利润分别为 12,142.32
万元、16,881.90 万元、14,628.20 万元和 9,227.94 万元，整体保持稳定。
四、本次公开发行的募集资金用途
公司本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 60,000.00 万元（含
60,000.00 万元），扣除发行费用后，募集资金用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资额 本次募集资金拟投入金额
1 年产 10 万吨玻璃纤维高端制造项目 62,065.31 42,500.00
2 补充流动资金 17,500.00 17,500.00
合计 79,565.31 60,000.00
若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入
金额，在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会或董事会授权人可根据项目
的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，募集资金不
足部分由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投
资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
五、公司利润分配情况
（一）公司现行利润分配政策
公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配政策重视对投资者的
合理回报，遵循“同股同利”的原则并兼顾公司的可持续发展。具体利润分配政
策为：
1.公司采取现金、股票、现金股票相结合或者法律许可的其他方式分配利润；
在符合利润分配的条件下，应该每年度进行利润分配，并优先采用现金分红的方
式进行利润分配。公司一般情况下进行年度利润分配，但在有条件的情况下，公
司可以根据当期经营利润和现金流情况进行中期现金分红。
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2.公司每年以现金方式分配的利润不少于公司当年实现的可分配利润的
10%。最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利
润的 30%。董事会根据公司盈利状况和经营发展实际需要，结合资金需求和股东
回报规划、社会资金成本和外部融资环境等因素，确定当年具体现金分红比例。
3.公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定
的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司在实际分红时具体所处阶段由公司董事会根据具体情况确定。公司发展
阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照本条第 3 项规定处理。
4.公司在发生如发行股票或重组等重大事项时作出在该事项完成前公司滚
存未分配利润由新老股东共享等公开承诺的，在该事项完成前，公司可暂不进行
利润分配。
5.公司拟实施现金分红时应至少同时满足以下条件：公司该年度实现的可分
配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值、且现金流充
裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营。
6.在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，公司
可以采取股票股利方式进行利润分配，发放股票股利应注重股本扩张与业绩增长
保持同步。
7.公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得影响公司的持续经营
能力。
8.存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红
利，以偿还其占用的资金。
9.每个会计年度结束后的 6 个月内，公司董事会应结合公司盈利情况、资金
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需求和股东回报情况提出合理的利润分配预案。
董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、
条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。
公司董事会、监事会在审议利润分配预案时，需分别经全体董事过半数以上、
全体监事半数以上同意，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股
东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
董事会审议通过的利润分配预案，应当提交公司股东大会进行审议。股东大
会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过电话、电子邮件等多种渠道主动与
股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时
答复中小股东关心的问题。股东大会审议利润分配预案的议案需经出席股东大会
的股东所持表决权的半数以上通过。公司可以提供网络投票等方式为社会公众股
东参与股东大会提供便利。
10.公司向个人分配股利时，按《中华人民共和国个人所得税法》和国家税
务总局发布的《征收个人所得税若干问题的规定》，由公司代扣、代缴个人所得
税。
11.公司在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确
定当年利润分配方案的，应当在年度报告中披露具体原因以及独立董事的明确意
见。公司当年利润分配方案应当经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通
过。
12.公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或拟分
配的现金红利总额（包括中期已分配的现金红利）与当年归属于公司股东的净利
润之比低于 30%的，公司应当在审议通过年度报告的董事会公告中详细披露以下
事项：
（1）结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求
等因素，对于未进行现金分红或现金分红水平较低原因的说明；
（2）留存未分配利润的用途及预计收益情况；
（3）董事会会议的审议和表决情况；
（4）独立董事对未进行现金分红或现金分红水平较低的合理性发表的独立
意见。
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13.公司根据生产经营情况、投资规划、长期发展的需要，或者外部经营环
境发生重大变化，确需调整利润分配政策的，由公司董事会根据实际情况提出利
润分配政策调整方案，调整后的利润分配政策应以股东权益保护为出发点，且不
得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。利润分配政策调整方案应由全体董
事过半数以上、1/2 以上独立董事、全体监事半数以上同意，独立董事需发表独
立意见。股东大会审议调整利润分配政策的议案需经出席股东大会的股东所持表
决权的 2/3 以上通过。
（二）最近三年公司利润分配情况
公司于 2020 年 9 月 3 日在上海证券交易所主板上市，公司上市前 2017 年、
2018 年、2019 年年度未实施利润分配。
2021 年 2 月 8 日，公司第三届董事会第二次会议审议通过了《关于 2020 年
前三季度利润分配方案的议案》，以公司股本总数 50,000.00 万股为基数，以现
金股利方式向全体股东派发红利 7,500.00 万元，占 2020 年 9 月 30 日归属母公
司可供分配利润的 17.07%。
此外，公司在首次公开发行并上市阶段已经制定了《未来三年股东分红回报
规划》，并经 2019 年第一次临时股东大会审议通过，相应期间覆盖 2019-2021
年，具体请参见公司 2020 年 8 月 20 日公告的《首次公开发行股票并上市招股说
明书》相关内容。
六、公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明
关于除本次公开发行可转换公司债券外未来十二个月内其他再融资计划，公
司作出如下声明：“自本次公开发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通
过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计
划。”
山东玻纤集团股份有限公司董事会
2021 年 2 月 8 日
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