必得科技：必得科技首次公开发行股票发行安排及初步询价公告2021-02-02
江苏必得科技股份有限公司
首次公开发行股票发行安排及初步询价公告
保荐机构（主承销商）：兴业证券股份有限公司
特别提示
江苏必得科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“必得科技”）按
照中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《证券发行与承销管理办
法》（证监会令[第 144 号]）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票并
上市管理办法》（证监会令[第 173 号]，以下简称“《上市管理办法》”）、《首次公
开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》（证监会公告[2014]11 号）等有
关法规，以及中国证券业协会（以下简称“协会”）制定的《首次公开发行股票承
销业务规范》（中证协发[2018]142 号，以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发
行股票网下投资者管理细则》（中证协发[2018]142 号，以下简称“《投资者管理
细则》”）和《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2018]142 号，以下简称“《配
售细则》”）等相关规定，以及上海证券交易所（以下简称“上交所”）《上海市场
首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发[2018]40 号）、《上海市场首次公
开发行股票网下发行实施细则》（上证发[2018]41 号）等相关规定组织实施首次
公开发行股票。
本次发行初步询价和网下发行均通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）
网下申购电子化平台（以下简称“申购平台”）及中国证券登记结算有限责任公司
上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）登记结算平台进行。
重要提示
1、必得科技首次公开发行不超过 2,700.00 万股人民币普通股（A 股）（以下
简称“本次发行”）的申请已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕24
号文核准。本次发行的保荐机构（主承销商）为兴业证券股份有限公司（以下简
称“兴业证券”或“保荐机构（主承销商）”）。发行人的股票简称为“必得科技”，
1
股票代码为 605298，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。网上申
购代码为 707298。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修
订），公司所处行业为“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”（行
业代码 C37）。中证指数有限公司已经发布了行业平均市盈率，请投资者决策时
参考。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）
与网上向持有上海市场非限售 A 股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资
者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和兴业证券将通
过网下初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投标。初步询价及网下发行由
兴业证券通过上交所申购平台及中国结算上海分公司登记结算平台组织实施，网
上发行通过上交所交易系统进行。
上交所网下申购平台网址为：https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo。请符合资格的网
下投资者通过上述网址参与本次发行的初步询价和网下申购。通过申购平台报
价、查询的时间为初步询价和网下申购期间每个交易日 9:30-15:00。关于申购平
台的相关操作办法请查阅“上交所网站(http://www.sse.com.cn)—服务—IPO 业务
专栏”中的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发[2018]41
号）、《网下 IPO 申购平台用户操作手册申购交易员分册》等相关规定。
3、本次公开发行股份为2,700.00万股，全部为公开发行新股，公司老股东不
进行公开发售股份。公司发行后总股本为10,800.00万股，本次公开发行股份数量
占发行后总股本的比例为25.00%，不低于发行后总股本的25%。本次发行的股票
无流通限制及锁定安排。
本次发行网下初始发行数量为1,620.00万股，占本次发行总量的60%；网上
初始发行数量为1,080.00万股，占本次发行总量的40%。
4、初步询价开始日前一交易日2021年2月3日（T-5日，周三）中午12:00前
已在协会完成注册且符合主承销商规定的其他条件的投资者及其管理的股票配
售对象方可参与本次初步询价。投资者参与询价，其所管理的拟参与本次发行的
单个股票配售对象应当持有沪市1,000万元（含）以上（对于通过公开募集方式
设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养
老金”）、社保基金投资管理人管理的社会保障基金（以下简称“社保基金”））
2
或者6,000万元（含）以上（对于其它类型配售对象）的非限售A股和非限售存托
凭证总市值。（详见本公告“三、投资者参与网下询价的相关安排”）
5、本次发行初步询价时间为2021年2月4日（T-4日，周四）9:30-15:00。符
合主承销商规定条件的网下投资者可自主决定是否参与初步询价，在申购平台为
其所管理的股票配售对象申报价格及数量。每个股票配售对象只能有一个报价，
同一投资者管理的不同股票配售对象申报价格应当相同。（详见本公告“四、初
步询价”）
网下投资者应按照法律法规以及本公告的相关规定独立、审慎、合规参与初
步询价，并自行承担相应的法律责任。
6、初步询价期间，网下投资者及其管理的配售对象报价应当包含每股价格
和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价，其中非个人投资者应当以机构
为单位进行报价。网下投资者为拟参与报价的全部配售对象录入报价记录后，应
当一次性提交。网下投资者可以多次提交报价记录，但以最后一次提交的全部报
价记录为准。参与初步询价的配售对象，不得再参与网上新股申购。
综合考虑本次网下初始发行数量及兴业证券对发行人的估值情况，主承销
商将网下投资者指定的单个配售对象拟申购数量下限设定为 130 万股，拟申购
数量最小变动单位设定为 10 万股，即网下投资者指定的单个配售对象的拟申购
数量超过 130 万股的部分必须是 10 万股的整数倍，同时单个配售对象的拟申购
数量不得超过 370 万股。本次初步询价的申购价格的最小变动单位为 0.01 元。
7、初步询价结束后，发行人和主承销商根据剔除不符合要求投资者报价的
初步询价结果，对所有配售对象的报价按照拟申购价格由高到低、同一拟申购价
格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一拟申购价格同一拟申购数量上按申
购时间由后到先、同一拟申购价格同一拟申购数量同一申购时间上按上交所网下
申购电子化平台自动生成的配售对象顺序从前到后，剔除报价最高部分配售对象
的报价，剔除部分不低于所有网下投资者拟申购总量的10%。当拟剔除的最高申
报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报可不再剔
除，剔除比例将可低于10%。剔除部分不得参与网下申购。
在剔除最高部分报价后，发行人与主承销商将根据剩余报价及拟申购数量，
综合考虑发行人基本面、市场情况、所处行业、可比公司估值水平、募集资金需
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求及承销风险等因素，协商确定发行价格、最终发行数量、有效报价投资者及其
有效申报数量。未被剔除的投资者，其申报价格不低于发行价格且符合主承销商
规定的其他条件的报价为有效报价。提供有效报价的投资者，方可参与网下申购。
以上剔除原则、有效报价投资者确定事宜详见本公告“五、确定发行价格和
有效报价配售对象”。
8、发行价格确定后，上述可参与本次网下申购的投资者、股票配售对象名
单及其相应的申购数量，将在2021年2月9日（T-1日，周二）刊登的《江苏必得
科技股份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称“《发行公告》”）中
披露。
投资者未参与初步询价，或者参与初步询价但未被认定为有效报价的，不得
参与网下申购。
9、本次网下申购的时间为2021年2月10日（T日）9:30-15:00。《发行公告》
中公布的全部有效报价配售对象必须参与网下申购。在参与网下申购时，其申购
价格为确定的发行价格，申购数量须为：
（1）当某一配售对象的有效拟申购数量小于或等于申购阶段网下申购数量
上限，其申购数量为投资者有效拟申购数量；
（2）当某一配售对象的有效拟申购数量大于申购阶段网下申购数量上限，
其申购数量为申购阶段网下申购数量上限。
在申购时间内，网下投资者可以为其管理的每一配售对象按照发行价格填报
一个申购数量。申购时，投资者无需缴付申购资金。
2021年2月19日（T+2日），发行人和主承销商将在《网下初步配售结果及
网上中签结果公告》中公布网下初步配售结果。网下投资者应根据获配应缴款情
况，为其获配的配售对象全额缴纳新股认购资金，认购资金应当于2021年2月19
日（T+2日）16:00前到账。网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股
分别缴款。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造
成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。
对未在T+2日16:00前足额缴纳认购资金的配售对象，其未到位资金对应的获
配股份由主承销商包销，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公
开发行数量的70%时，将中止发行。
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10、任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。
凡参与初步询价的配售对象，无论是否为有效报价，均不能参与网上发行。
11、本次发行的网上申购日为2021年2月10日（T日，周三），可参与网上
发行的投资者为在2021年2月8日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）所持有上海
市场非限售A股股份和非限售存托凭证总市值的日均市值符合《上海市场首次公
开发行股票网上发行实施细则》（上证发[2018]40号）规定的投资者。
网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股
申购。网上投资者在2021年2月10日（T日）参与网上申购时无需缴付申购资金。
2021年2月19日（T+2日），发行人和主承销商将在《网下初步配售结果及
网上中签结果公告》中公布网上中签结果。2021年2月19日（T+2日）日终，中
签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，
由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付须遵守投
资者所在证券公司的相关规定。投资者放弃认购的股票由主承销商包销，网下和
网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时，将中止发
行。
网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内
不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
12、本次发行将按照《管理办法》的规定执行回拨机制（详见本公告“七、
本次发行回拨机制”）。在发生回拨的情形下，发行人和主承销商将及时启动回
拨，并公告相关回拨事宜。
13、主承销商已制定网下配售原则，并将据此确定网下配售结果。（详见本
公告“八、网下配售原则”）
14、公司2019年营业收入为31,280.81万元，较2018年度同比增长10.73%，公
司2019年扣除非经常性损益后的净利润为10,696.80万元，同比增长4.94%。根据
经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审阅的财务报告，2020年公司营业收入为
34,785.35万元，同比增长11.20%，2020年公司扣除非经常性损益后归属于母公司
股东的净利润为9,900.66万元，同比下降7.44%，净利润及扣除非经常性损益后归
属于母公司股东的净利润等项目略有下降，主要是因为2020年公司动车组类产品
销售结构及客户销售变化导致公司主营业务毛利率较2019年下降11.67%。
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公司预计2021年1-3月营业收入为4,100万元至4,250万元，同比增长1.16%至
4.86%；预计归属于母公司股东的净利润为445.00万元至463.20万元，同比增长
1.35%至5.50%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为445.00
万元至463.20万元，同比增长5.18%至9.48%。
特此提醒投资者关注发行人业绩波动风险，审慎报价，理性参与决策。
15、网下投资者存在下列情形的，兴业证券将及时向协会报告：
（1）使用他人账户报价；
（2）投资者之间协商报价；
（3）同一投资者使用多个账户报价；
（4）网上网下同时申购；
（5）与发行人或承销商串通报价；
（6）委托他人报价；
（7）无真实申购意图进行人情报价；
（8）故意压低或抬高价格；
（9）提供有效报价但未参与申购；
（10）不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报
价；
（11）机构投资者未建立估值模型；
（12）其他不独立、不客观、不诚信的情形；
（13）不符合配售资格；
（14）未按时足额缴付认购资金；
（15）获配后未恪守持有期等相关承诺的；
（16）中国证券业协会规定的其他情形。
16、本次发行可能出现的中止情形请见本公告“十一、中止发行的安排”。
17、本公告仅对本次发行中有关初步询价事宜进行说明。投资者欲了解本次
发行的详细情况，请仔细阅读2021年2月2日（T-6日，周二）登载于上交所网站
（http://www.sse.com.cn）的招股意向书全文，招股意向书摘要同日刊登于《中
国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》。
一、本次发行重要时间安排
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日期 发行安排
刊登《招股意向书摘要》、《发行安排及初步询价公告》等相
T-6 日
关公告与文件；
2021 年 2 月 2 日（周二）
网下投资者提交电子版核查文件（当日上午 9:00 起）
网下投资者提交电子版核查文件截止日（当日中午 12:00 截止）；
T-5 日
网下投资者在中国证券业协会完成注册截止日（当日中午 12:00
2021 年 2 月 3 日（周三）
截止）
T-4 日 初步询价（通过申购平台，初步询价期间为 9:30-15:00）；
2021 年 2 月 4 日（周四） 初步询价截止日
T-3 日
主承销商开展网下投资者核查
2021 年 2 月 5 日（周五）
确定发行价格；
T-2 日
确定有效报价投资者及其可申购股数；
2021 年 2 月 8 日（周一）
刊登《网上路演公告》
T-1 日 刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》、《招股说明书》；
2021 年 2 月 9 日（周二） 网上路演
网下发行申购日（9:30-15:00，当日 15:00 截止）；
T日 网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）；
2021 年 2 月 10 日（周三） 确定是否启动回拨机制及网上网下最终发行数量；
网上申购配号
刊登《网上发行申购情况及中签率公告》；
T+1 日
网上发行摇号抽签；
2021 年 2 月 18 日（周四）
确定网下初步配售结果
刊登《网下初步配售结果及网上中签结果公告》；
T+2 日 网下发行获配投资者缴款，认购资金到账时间截止 16:00；
2021 年 2 月 19 日（周五） 网上中签投资者认购资金缴款（投资者确保资金账户在 T+2 日
日终有足够的新股认购资金）
T+3 日 主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销
2021 年 2 月 22 日（周一） 金额
T+4 日
刊登《发行结果公告》
2021 年 2 月 23 日（周二）
注：1、T日为网上网下申购日；
2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，主承销商将及时公告，修改
本次发行日程；
3、如因上交所申购平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其申购平
台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与主承销商联系；
4、若本次发行拟定的发行价格对应市盈率高于同行业上市公司二级市场最近一个月平
均静态市盈率，发行人和兴业证券将在网上申购前三周内连续发布《投资风险特别公告》，
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每周至少发布一次，本次发行申购日将顺延三周。
二、网下推介具体安排
本次发行不安排网下路演推介。
本次发行拟于2021年2月9日（T-1日，周二）安排网上路演。关于网上路演
的具体信息请参阅2021年2月8日（T-2日，周一）刊登的《江苏必得科技股份有
限公司首次公开发行股票网上路演公告》。
三、投资者参与网下询价的相关安排
（一）参与本次网下询价的投资者需满足的条件
1、具备一定的证券投资经验。机构投资者应当依法设立、持续经营时间达
到两年（含）以上，从事证券交易时间达到两年（含）以上；个人投资者从事证
券交易时间应达到五年（含）以上。经行政许可从事证券、基金、期货、保险、
信托等金融业务的机构投资者可不受上述限制。
2、具有良好的信用记录。最近 12 个月未受到刑事处罚、未因重大违法违规
行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施，但投资者能证明所受处罚业
务与证券投资业务、受托投资管理业务互相隔离的除外。
3、具备必要的定价能力。机构投资者应具有相应的研究力量、有效的估值
定价模型、科学的定价决策制度和完善的合规风控制度。
4、在初步询价开始日前一交易日2021年2月3日（T-5日，周三）中午12:00
前已完成在中国证券业协会注册。
5、参与本次发行初步询价的公募基金、养老金、社保基金在以初步询价开
始日前两个交易日2021年2月2日（T-6日，周二）为基准日的前20个交易日（含
基准日）所持有的上海市场非限售A股和非限售存托凭证日均市值应为1,000万元
（含）以上。
其他参与本次发行初步询价的网下投资者及其管理的配售对象，以初步询
价开始日前两个交易日2021年2月2日（T-6日，周二）为基准日的前20个交易日
（含基准日）所持有的上海市场非限售A股和非限售存托凭证日均市值应为6,000
万元（含）以上。
6、已开通上交所网下申购平台CA证书用户。
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7、如果股票配售对象为私募投资基金，须按照《证券投资基金法》、《私募
投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试
行）》的规定，于初步询价开始日前一交易日2021年2月3日（含，T-5日，周三）
之前完成在中国证券投资基金业协会的备案。备案时间以在中国证券投资基金
业协会网站（http://www.amac.org.cn/）查询的私募基金公示信息显示的“备案
时间”为准。
8、不属于下列情形：
（1）发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员
工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接
实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司
和控股股东控制的其他子公司；
（2）主承销商及其持股比例 5%以上的股东，主承销商的董事、监事、高级
管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例 5%以上的股东、董事、监事、高
级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该
公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司；
（3）承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工；
（4）上述（1）、（2）、（3）条所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、
子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女
配偶的父母；
（5）过去 6 个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股 5%
以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保
荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股 5%以上的股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员；
（6）通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织；
（7）协会公布的黑名单所列示的投资者；
（8）债券型证券投资基金、集合信托计划以及在招募说明书、投资协议等
文件中以直接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的申购新股的理财产
品等证券投资产品；
（9）如果股票配售对象为私募投资基金、股票配售对象的任何一级出资方
9
也存在私募投资基金的，符合以上两种情形任何一种的全部所涉私募投资基金，
存在不符合《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募
投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规范的情形，包括未按规定在在
中国证券投资基金业协会履行完成备案程序的情形。
上述第（2）、（3）项规定的禁止配售对象管理的公募基金不受前款规定的限
制，但应当符合中国证监会的有关规定。
9、配售对象应遵守行业监管要求，申购金额不得超过相应的资产规模或资
金规模。
（二）网下投资者资需提交的询价资格核查材料
本次网下发行，网下投资者提交初步询价资格核查材料将通过兴业证券 IPO
发行管理系统进行，敬请投资者重点关注。
参与询价的网下投资者及其管理的配售对象应于 2021 年 2 月 2 日（T-6 日）
至 2021 年 2 月 3 日（T-5 日）12:00 前，通过兴业证券网下投资者报备系统，根
据提示填写并提交投资者关联方信息、网下投资者承诺函、配售对象出资人信息
表（如需）、私募产品备案函（如需）等询价资格申请材料。
重点要提示：网下发行系统已升级，原老用户登录系统后需首先到“我的账
户”中检查关联方信息及配售对象出资人信息（如有）的完整性。新用户需使用
协会备案编码进行注册，注册完成登录系统后，首先到“我的账户”中填写投资
者关联方、配售对象出资人信息（如有）。用户注册过程中需提供有效的手机号
码，一个手机号码只能注册一个用户。由于主承销商将会在投资者材料核查过
程中第一时间以短信或者电话反馈进展，请务必在本次发行过程中全程保持手
机畅通。
系统提交方式如下：
登录网址 https://ipo.xyzq.cn （推荐使用 Google Chrome 谷歌浏览器，请在
谷歌浏览器地址栏中手动输入该登录网址），网页右上角可下载操作指南。如有
其他问题请致电咨询 021-2037 0806、021-2037 0807、021-2037 0808、021-2037
0809，具体步骤如下：
10
第一步：登录系统，已注册投资者，请使用协会投资者编码（或手机号码）
和密码登录系统。（新用户请先注册后登录，需使用协会备案的 5 位投资者编码
进行注册，填写投资者信息时证件类型和证件号码需与协会备案信息一致）
第二步：点击“我的账户”，按照页面要求逐步真实完整地填写关联方信息及
配售对象出资人信息，如关联方项不适用请将信息项全部填写“无”或选择“不适
用”后进行承诺信息勾选。
第三步：点击“发行动态”，选择“必得科技”，点击“参与”，勾选拟参与本次
发行的配售对象，选择好配售对象后点击“确定”按钮。在项目参与界面中，分别
点击“下载模板”和“导出 PDF”下载承诺函、关联方信息表和配售对象出资人信
息表（系统根据投资者填报信息自动生成），投资者打印并签章后将相关扫描件
上传至系统；
（1）有意参与本次初步询价且符合兴业证券网下投资者标准的投资者均需
提交承诺函和关联方信息表；
（2）若配售对象属于公募基金、社保基金组合、基本养老保险基金、企业
年金计划、保险资金投资账户、QFII 投资账户、机构自营投资账户和个人自有
资金投资账户，则无需提供配售对象出资人信息表，除此之外的其他配售对象均
需提供配售对象出资人信息表；
（3）配售对象如属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监
督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规范
的私募投资基金，还应上传私募基金管理人登记以及私募投资基金产品成立的备
案证明文件扫描件。
注意事项：如未勾选并提交配售对象，则该配售对象将无法参与本次项目。
请到“我的账户” -“配售对象”中查看已关联的协会备案配售对象，若缺少配售对
象，需手工添加。请到“我的账户”-“配售对象出资人”确认是否已添加配售对象
出资人，若未添加配售对象出资人信息，参与项目时将无法选择到相关配售对
象产品。
第四步：点击“提交”，等待审核结果。
如若本次递交系统出现故障、无法正常运行，投资者可在 2021 年 2 月 2 日
（T-6 日）至 2021 年 2 月 3 日（T-5 日）中午 12:00 前使用应急通道提交材料，
11
否则邮件方式提交材料无效，具体提交材料和提交方式请登录兴业证券网站
（www.xyzq.com.cn—首页—重要公告—通知公告）查看“必得科技网下投资者
报备材料应急通道提交材料方式”。
本次投资者报备材料无须提交纸质版。
投资者未按要求在规定时间内提供以上信息，或提供虚假信息的，主承销商
有权将相关投资者提交的报价确定为无效报价。
在初步询价结束后、配售前，主承销商将和发行见证律师对入围的网下投资
者的资质条件进行实质性核查，投资者应按要求进行配合（包括但不限于提供公
司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关
系名单、配合其它关联关系调查等），如网下投资者不符合条件、拒绝配合、提
供虚假信息或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，主承销商将其报价
作为无效报价处理，并在《发行公告》中予以披露。
四、初步询价
本次初步询价通过上交所申购平台进行。符合《管理办法》及《投资者管理
细则》要求的投资者于 2021 年 2 月 3 日（T-5 日）中午 12:00 之前在中国证券业
协会完成网下投资者注册，并办理网下申购平台数字证书，与上交所签订网下申
购平台使用协议，成为网下申购平台的用户方可参与初步询价。
本次发行的初步询价期间为 2021 年 2 月 4 日（T-4 日）9:30-15:00，T-4 日
15:00 截止。在上述时间内，投资者可通过上交所申购平台填写、提交申购价格
及拟申购数量。
初步询价期间，网下投资者及其管理的配售对象报价应当包含每股价格和该
价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价，其中非个人投资者应当以机构为单
位进行报价。网下投资者为拟参与报价的全部配售对象录入报价记录后，应当一
次性提交。网下投资者可以多次提交报价记录，但以最后一次提交的全部报价记
录为准。参与初步询价的配售对象，不得再参与网上新股申购。
综合考虑本次网下初始发行数量及兴业证券对发行人的估值情况，主承销
商将网下投资者指定的单个配售对象拟申购数量下限设定为 130 万股，拟申购
数量最小变动单位设定为 10 万股，即网下投资者指定的单个配售对象的拟申购
数量超过 130 万股的部分必须是 10 万股的整数倍，同时每个单个配售对象的拟
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申购数量不得超过 370 万股。本次初步询价的申购价格的最小变动单位为 0.01
元。
网下投资者申报的以下情形将被视为无效：
1、股票配售对象名称、证券账户、银行收付款账户/账号等申报信息与备案
信息不一致的；
2、每个股票配售对象的申报数量超过 370 万股以上的部分或者任一报价数
量不符合 130 万股最低数量要求或者超出最低数量的部分不符合 10 万股的整数
倍要求；
3、投资者持有的市值不符合规定；
4、经核查不符合兴业证券网下投资者条件的；
5、主承销商发现投资者不遵守行业监管要求、超过相应资产规模或资金规
模申购的，则该配售对象的申购无效；
6、经发行人和主承销商协商认定的其他情形。
五、确定发行价格和有效报价配售对象
初步询价结束后，发行人和主承销商将按照《管理办法》等法规要求，遵循
如下原则确定发行价格及有效报价：
（一）剔除不符合条件的投资者报价
主承销商在定价前，将会同见证律师对网下投资者是否符合本公告中“网下
投资者条件”的相关要求进行核查，并剔除不符合要求的投资者提交的报价。
（二）定价原则及确定有效报价
发行人和主承销商根据剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果，对所有
配售对象的报价按照拟申购价格由高到低、同一拟申购价格上按配售对象的拟申
购数量由小到大、同一拟申购价格同一拟申购数量上按申购时间由后到先、同一
拟申购价格同一拟申购数量同一申购时间上按上交所网下申购电子化平台自动
生成的配售对象顺序从前到后，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除部分不
低于所有网下投资者拟申购总量的 10%。当拟剔除的最高申报价格部分中的最低
价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报可不再剔除，剔除比例将可低
于 10%。剔除部分不得参与网下申购。
发行人和主承销商将综合考虑发行人基本面、市场情况、所处行业、可比公
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司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定发行价格。
在剔除报价最高的部分之后，发行人和主承销商将选取不少于 10 家的投资
者作为有效报价投资者，如果有效报价投资者的数量少于 10 家，将中止发行并
公告原因，择机重启发行。提供有效报价的投资者，方可参与网下申购。
有效报价是指网下投资者所申报价格不低于主承销商和发行人确定的发行
价格，且符合主承销商和发行人事先确定且公告的其他条件的报价。
（三）有关定价的其他事项
提供有效报价的投资者应按照确定的发行价格参与本次网下申购。可申购数
量请见2021年2月9日（T-1日，周二）的《发行公告》，投资者应按照确定的发
行价格、可申购数量及时参与网下申购。
六、网下网上申购
（一）网下申购
本次网下申购的时间为 2021 年 2 月 10 日（T 日）9:30-15:00。2021 年 2 月
9 日（T-1 日），发行人和主承销商将在《发行公告》中公布发行数量、发行价格、
网下投资者的报价情况以及有效报价投资者的名单信息。《发行公告》中公布的
全部有效报价配售对象必须参与网下申购。在参与网下申购时，其申购价格为确
定的发行价格。申购数量须为：
（1）当某一配售对象的有效拟申购数量小于或等于申购阶段网下申购数量
上限，其申购数量为投资者有效拟申购数量；
（2）当某一配售对象的有效拟申购数量大于申购阶段网下申购数量上限，
其申购数量为申购阶段网下申购数量上限。
网下投资者为其参与申购的全部配售对象在申购平台录入申购记录后，应当
一次性全部提交。网下申购期间，网下投资者可以多次提交申购记录，但以最后
一次提交的全部申购记录为准。
在网下申购阶段，网下投资者无需缴纳申购资金，获配后在 T+2 日缴纳认
购款。
（二）网上申购
本次网上申购的时间 2021 年 2 月 10 日（T 日）的 9:30-11:30，13:00-15:00。
网上投资者按照本次发行价格，通过上交所交易系统并采用网上市值申购方
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式进行申购。投资者持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证总市值（以
下简称市值）在 1 万元以上（含 1 万元）的，可参与本次发行的网上申购。投资
者持有的市值按其 2021 年 2 月 8 日（T-2 日）前 20 个交易日（含 T-2 日）日均
持有市值计算，可同时用于 2021 年 2 月 10 日（T 日）申购多只新股。每 1 万元
市值可申购一个申购单位（1,000 股），不足 1 万元的部分不计入申购额度。市值
计算规则参照《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发[2018]40
号）的相关规定。每一个申购单位为 1,000 股，申购数量应当为 1,000 股或其整
数倍，但最高不得超过网上初始发行数量的千分之一，即 10,000 股。具体网上
发行数量将在《发行公告》中披露。投资者可以通过其指定交易的证券公司查询
其持有市值或可申购额度。
网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股
申购。
网上投资者申购日（T 日）申购无需缴纳申购款，T+2 日根据中签结果缴纳
认购款。
参与本次初步询价的配售对象不得再参与网上发行，若配售对象同时参与网
下和网上申购的，网上申购部分视为无效申购。
七、本次发行回拨机制
本次发行网上网下申购于 2021 年 2 月 10 日（T 日）15:00 时同时截止。申
购结束后，发行人和兴业证券将根据总体申购情况于 2021 年 2 月 10 日（T 日）
决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将
根据网上发行初步认购倍数来确定。
网上发行初步认购倍数＝网上有效申购数量/回拨前网上发行数量；
有关回拨机制的具体安排如下：
1、网下向网上回拨：网下发行获得足额申购且未出现中止发行的情况下，
网上投资者初步有效认购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，发行人和主承销
商将从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者
初步有效认购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网
上投资者初步有效认购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开
发行股票数量的10%。
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2、网上向网下回拨：网下发行获得足额申购且未出现中止发行的情况下，
网上发行未能获得足额申购的，则网上申购不足部分向网下回拨，由发行人和主
承销商按照网下配售原则进行配售；向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额
认购的情况下，则由主承销商推荐其他已参与初步询价的投资者认购。
3、在网下发行未获得足额申购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发
行。
在发生回拨的情形下，发行人和主承销商将及时启动回拨机制，并于2021
年2月18日（T+1日）《江苏必得科技股份有限公司首次公开发行股票网上发行申
购情况及中签率公告》中披露。
八、网下配售原则
1、投资者分类标准
有效报价投资者确定以后，主承销商将对参与申购的网下投资者进行分类，
同类投资者将获得相同的配售比例，投资者的分类标准为：
（1）A类：公募基金、养老金和社保基金；
（2）B类：根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保
险资金运用管理暂行办法》等相关规定的保险资金；
（3）C类：所有不属于A类、B类的网下投资者。
2、配售原则
主承销商将根据网下有效申购情况按照以下原则配售（以下申购数量的比例
均指占回拨后网下发行总量的比例）：
（1）同类投资者配售比例相同，且A类的配售比例不低于B类，B类的配售
比例不低于C类；
（2）A类的网下申购数量小于等于回拨后网下发行总量的50%、B类的网下
申购数量小于等于回拨后网下发行总量的20%时，按照其实际申购数量在同类申
购中足额配售；
（3）A类的网下申购数量大于回拨后网下发行总量的50%、B类的网下申购
数量大于回拨后网下发行总量的20%时，按照其申购数量进行比例配售；且A类
的配售数量不低于回拨后网下发行总量的50%，B类的配售数量不低于回拨后网
下发行总量的20%；
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具体配售方式：本次回拨后网下发行总量的50%向A类所有申购量同比例配
售；回拨后网下发行总量的20%向B类所有申购量同比例配售，剩余可配售股份
向C类所有申购量同比例配售；
（4）当依照上述条款（2）或（3）进行配售，而无法满足条款（1）时，将
调整B类的配售数量，直至满足条款（1）；如仅调整B类的配售数量，仍无法满
足条款（1）时，将同时调整A类和B类的配售数量，直至满足条款（1）。
上述所有等比例配售在计算配售股份数量时将精确到个股（即计算结果中不
足1股的部分舍去），剩余零股加总后按照网下有效报价的配售对象申购数量优
先、申购时间优先（以投资者申购时在上交所网下申购平台显示的申报时间顺序
为准）的原则分配给排位最前的A类配售对象；若配售对象中没有A类投资者，
则按申购数量优先、申购时间优先的原则分配给排位最前的B类配售对象；若配
售对象中没有B类投资者，则按申购数量优先、申购时间优先的原则分配给C类
配售对象。若由于获配零股导致超出该配售对象的有效申购数量时，则超出部分
顺序配售给下一位同类配售对象，直至零股分配完毕。
九、网下网上投资者缴款
1、网下投资者缴款
2021 年 2 月 19 日（T+2 日），发行人和主承销商将在《网下初步配售结果
及网上中签结果公告》中公布网下初步配售结果。网下投资者应根据获配应缴款
情况，为其获配的配售对象全额缴纳新股认购资金，认购资金应当于 2021 年 2
月 19 日（T+2 日）16:00 前到账。网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每
只新股分别缴款。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款
将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。对于未在 T+2 日 16:00
之前足额缴纳认购资金的配售对象，其未到位资金对应的获配股份由主承销商包
销，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%
时，将中止发行。
有效报价网下投资者未参与申购或是获得初步配售的网下投资者未及时足
额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，主承销商将违约情况报中国
证券业协会备案。
具体缴款信息请参照 T-1 日《发行公告》及 T+2 日《网下初步配售结果及网
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上中签结果公告》。
2、网上投资者缴款
2021 年 2 月 19 日（T+2 日），发行人和主承销商将在《网下初步配售结果
及网上中签结果公告》中公布网上中签结果。2021 年 2 月 19 日（T+2 日）日终，
中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认
购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守
投资者所在证券公司的相关规定。投资者放弃认购的股票由主承销商包销，网下
和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%时，将中止
发行。
网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，6 个
月内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券及可交换公司债券网上申购。
十、投资者放弃认购股份处理
在 2021 年 2 月 19 日（T+2 日）网下和网上投资者缴款认购结束后，主承销
商将根据实际缴款情况确认网下和网上实际发行股份数量。网下和网上投资者放
弃认购部分的股份由主承销商包销。网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计
不足本次公开发行数量的 70%时，将中止发行。
网下、网上投资者获配未缴款金额以及主承销商的包销比例等具体情况详见
2021 年 2 月 23 日（T+4 日）刊登的《江苏必得科技股份有限公司首次公开发行
股票发行结果公告》。
十一、中止发行的安排
本次发行中，当出现以下情况时，发行人及主承销商将协商采取中止发行措
施：
1、初步询价结束后，提供报价的投资者数量不足 10 家或剔除最高报价部分
后，提供报价的投资者数量不足 10 家；
2、初步询价结束后，申报总量未达网下初始发行数量或剔除最高报价部分
后，剩余申报总量未达网下初始发行数量；
3、发行人和主承销商就发行价格未能达成一致意见；
4、提供有效报价的投资者的申报总量未达网下初始发行数量；
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5、申购日，网下实际申购总量未达网下初始发行数量；
6、网上网下申购后，无法按照本公告网下配售原则进行配售；
7、网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的
70%；
8、发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
9、中国证监会对本次发行承销过程实施事中事后监管发现涉嫌违法违规或
者存在异常情形责令中止。
如发生以上情形，发行人和主承销商将中止发行并及时予以公告。中止发行
后，在本次发行核准文件有效期内，经向中国证监会备案，发行人和主承销商择
机重启发行。
十二、发行人和主承销商联系方式
发行人 江苏必得科技股份有限公司
住所 江苏省江阴市月城镇月翔路 27 号
法定代表人 王坚群
电话 0510-86592288
传真 0510-86595522
联系人 汤双喜
保荐机构（主承销商） 兴业证券股份有限公司
住所 福建省福州市湖东路 268 号
法定代表人 杨华辉
联系电话 021-2037 0806、021-2037 0807、021-2037 0808、021-2037 0809
传真 021-68982598
联系人 销售交易业务总部-股权资本市场处
发行人：江苏必得科技股份有限公司
保荐机构（主承销商）：兴业证券股份有限公司
2021 年 2 月 2 日
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（本页无正文，为《江苏必得科技股份有限公司首次公开发行股票发行安排
及初步询价公告》之盖章页）
发行人：江苏必得科技股份有限公司
年 月 日
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（本页无正文，为《江苏必得科技股份有限公司首次公开发行股票发行安排
及初步询价公告》之盖章页）
保荐机构（主承销商）：兴业证券股份有限公司
年 月 日
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