浙商证券股份有限公司

                 关于江苏云涌电子科技股份有限公司

         首次公开发行部分限售股解禁上市流通的核查意见

    浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”、“保荐机构”）作为江
苏云涌电子科技股份有限公司（以下简称“云涌科技”、“公司”）首次公开
发行股票并在科创板上市及进行持续督导的保荐机构。根据《证券发行上市保
荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《科创板上市
公司持续监管办法（试行）》等有关法律法规和规范性文件的要求，对云涌科
技首次公开发行部分限售股解禁上市流通事项进行了审慎核查，核查情况及核
查意见如下：

    一、本次上市流通的限售股类型

    经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏云涌电子科技股份有限公司首次公
开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]1127 号），江苏云涌电子科技股份有限
公司（以下简称“本公司”或“云涌科技”）首次向社会公开发行人民币普通股（A
股）15,000,000 股，并于 2020 年 7 月 10 日在上海证券交易所科创板挂牌上市。本
公司首次公开发行 A 股前总股本为 45,000,000 股，首次公开发行 A 股后总股本为
60,000,000 股，其中有限售条件流通股 46,431,256 股，占本公司发行后总股本的
77.39%，无限售条件流通股 13,568,744 股，占本公司发行后总股本的 22.61%。具体
情况详见公司于 2020 年 7 月 9 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露
的《首次公开发行股票科创板上市公告书》。

    本次上市流通的限售股为公司首次公开发行部分限售股，共涉及限售股股东
数量为 2 名，股份数量为 11,250,000 股，占公司总股本的 18.75%，限售期为公司
股票上市之日起十二个月，该部分限售股将于 2021 年 7 月 12 日起上市流通。

    二、本次上市流通的限售股形成后至今公司股本数量变化情况

    本次上市流通的限售股属于首次公开发行部分限售股，自公司首次公开发行
股票限售股形成至今，公司未发生因利润分配、公积金转增导致股本数量变化的
情况。

    三、本次上市流通的限售股的有关承诺

    本次限售股上市流通的有关股东承诺具体如下：

    （一）公司股东、董事、核心技术人员肖相生承诺：

    1、自公司股票上市之日起十二个月内和本人离职后 6 个月内，不转让本人
持有的公司首发前股份。

    2、公司上市后 6 个月内，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司
首次公开发行股票时的发行价（如在此期间发生派息、送股、转增股本、增发新
股等除权、除息事项的，发行价应相应调整），或者上市后 6 个月期末（如该日
不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价的（如在此期间发生
派息、送股、转增股本、增发新股等除权、除息事项的，发行价应相应调整），
本人持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。

    3、作为核心技术人员，自所持首发前股份限售期满之日起 4 年内，每年转
让的首发前股份不得超过上市时本人所持公司首发前股份总数的 25%，减持比
例可以累积使用。

    4、本人在担任公司董事期间，本人将向股份公司申报所持有的公司的股份
及其变动情况，自本人所持首发前股份限售期满之日起，每年转让公司股份不超
过本人持有的公司股份总数的 25%；如本人在任期届满前离职的，在本人就任时
确定的任期内和任期届满后 6 个月内，亦遵守上述减持规定。

    5、若本人离职或职务变更的，不影响本承诺的效力，本人仍将继续履行上
述承诺。

    6、在本人持股期间，若股份锁定和减持的相关规定及要求发生变化，则本
人愿意自动适用变更后的规定及要求。

    7、如本人违反了本承诺的相关内容，将依法承担相关责任。

    （二）公司股东、董事、副总经理张奎承诺：
    1、自公司股票上市之日起十二个月内，不转让本人持有的公司首发前股份；

    2、公司上市后 6 个月内，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司
首次公开发行股票时的发行价（如在此期间发生派息、送股、转增股本、增发新
股等除权、除息事项的，发行价应相应调整），或者上市后 6 个月期末（如该日
不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价的（如在此期间发生
派息、送股、转增股本、增发新股等除权、除息事项的，发行价应相应调整），
本人持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。

    3、上述股份锁定期期满后，本人在担任公司董事、高级管理人员期间，在
满足股份锁定承诺的前提下，本人每年直接或间接转让持有的公司股份不超过本
人直接或间接所持有公司股份总数的 25%；如本人在任期届满前离职的，在本人
就任时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，亦遵守上述减持规定；本人离职
后，在离任后半年内，不转让本人持有的公司的股份。

    4、若本人离职或职务变更的，不影响本承诺的效力，本人仍将继续履行本
承诺。

    5、在本人持股期间，若股份锁定和减持的相关规定及要求发生变化，则本
人愿意自动适用变更后的规定及要求。

    6、如本人违反了本承诺的相关内容，将依法承担相关责任。

    （三）公司股东肖相生、张奎承诺：

    1、本人看好公司业务发展，拟长期持有公司股票。

    2、本人在锁定期届满后拟减持公司股票的，将严格遵守《中华人民共和国
公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股东、董监高减持股份的若
干规定》、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理
规则》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司
股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等法律、法规、规范性文
件关于股份减持及信息披露的规定，若股份减持的相关规定及要求发生变化，则
本人愿意自动适用变更后的规定及要求。
         3、自本人所持公司的股份锁定期届满之日起 24 个月内，在遵守本次发行上
市其他各项承诺的前提下，若本人拟减持本人在本次发行上市前已持有的公司股
份，则本人的减持价格应不低于公司的股票发行价格。若在本人减持前述股份前，
公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本人的减持价格
应不低于公司股票发行价格经相应调整后的价格。

         4、本人实施减持时（减持时本人仍为持股 5%以上的股东），至少提前 3 个
交易日予以公告，并积极配合公司的信息披露工作。

         5、本人减持公司股票的方式应符合相关法律规定，包括集中竞价交易、大
宗交易、协议转让及其他符合中国证监会及证券交易所相关规定的方式。

         6、若本人离职或职务变更的，不影响本承诺的效力，本人仍将继续履行本
承诺。

         除上述承诺外，本次申请上市流通的限售股股东无其他特别承诺。

         截至本公告披露日，本次申请解除股份限售的股东均严格履行相应的承诺
事项，不存在相关承诺未履行影响本次限售股上市流通的情况。

         四、本次上市流通的限售股情况

         （一）本次上市流通的限售股总数为 11,250,000 股

         （二）本次上市流通日期为 2021 年 7 月 12 日

         （三）限售股上市流通明细清单

 序                   持有限售股数量    持有限售股占公 本次上市流通数量 剩余限售股数量
           股东名称
 号                       （股）         司总股本比例       （股）          （股）
 1          肖相生       6,750,000          11.25%         6,750,000            0
 2           张奎        4,500,000          7.50%          4,500,000            0

         （四）限售股上市流通情况表：

 序号           限售股类型             本次上市流通数量（股）          限售期（月）
     1          首发限售股                   11,250,000                     -
 合计                                        11,250,000                     -

         五、保荐机构核查意见
    经核查，本保荐机构认为：

    截至本核查意见出具之日，云涌科技首次公开发行部分限售股股东均已严格
履行了相应的股份锁定承诺。本次限售股上市流通数量及上市流通时间等相关事
项符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所
科创板股票上市规则》、《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等相关法律法
规的要求。保荐机构对云涌科技首次公开发行部分限售股上市流通事项无异议。

    （以下无正文）