中泰证券股份有限公司
              关于武汉兴图新科电子股份有限公司
                        之专项现场检查报告




    中泰证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为武汉兴图新科电子股
份有限公司（以下简称“兴图新科”、“公司”）首次公开发行股票并上市的保荐
机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关规定，对公司进行持续
督导。公司 2021 年年度业绩预告显示公司业绩出现亏损，预计 2021 年实现归
属于母公司所有者的净利润为-4,800.00 万元至-4,200.00 万元，实现归属于母公
司所有者扣除非经常性损益后的净利润为-5,300.00 万元至-4,700.00 万元。根据
《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所上市公司自律监管指
引第 11 号——持续督导》等有关规定，保荐机构对上述事项进行了专项现场检
查，现将现场检查结果汇报如下：


    1、本次现场检查的基本情况


    保荐机构知悉兴图新科 2021 年业绩出现显著下滑的情况后，对公司进行了
现场检查，通过高管访谈、查阅相关公告文件和财务资料等方式对公司经营情况、
财务情况以及未来发展进行了核查，了解公司净利润下滑的主要原因。


    2、公司业绩变动情况


    （1）主要财务数据


    经公司财务部门初步测算，公司业绩主要财务数据预计如下：


    1）2021 年实现营业收入 14,500.00 万元至 17,500.00 万元，较 2020 年同比
下降 9.17%至 24.74%。




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    2）2021 年公司研发费用、管理费用、销售费用三项费用累计支出约 13,500.00
万元，较去年同期增长约 62.63%。


    3）2021 年年度实现归属于母公司所有者的净利润与上年同期（法定披露数
据）相比,将出现亏损，实现归属于母公司所有者的净利润为-4,800.00 万元至-
4,200.00 万元。


    4）2021 年年度实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润为-
5,300.00 万元至-4,700.00 万元。


    （2）业绩变动背景原因


    经现场检查了解，2021 年业绩下滑的主要原因包括以下方面：


    1）收入下降：


    部分客户建设计划延迟，公司业务拓展和项目实施受到影响。


    公司围绕主营业务推出的部分新产品，尚处于试用及功能验证阶段，已得到
客户初步认可，收入贡献暂未能在当期充分体现。


    2）费用增加


    为适应国防信息化“十四五”的建设发展，夯实主营业务，增强技术、产品
和系统实力，抢占未来行业领域先机，公司进一步加大了研发投入、市场布局和
人才队伍建设力度。


    研发投入。公司在国产化、自主可控、标准化以及云视频、大数据、人工智
能方向持续投入发力，累计形成具有竞争力的云视频指挥、大数据、人工智能等
几大类系统和成系列的产品；运用形成的技术和产品优势，研制了由数据中台、
AI 中台、算法中台和智能业务中台组成的作战大数据平台；根据部队和民用领
域需求，打造了单兵、车载、无人机载等固定和机动装备，以及无人武器打击支
撑系统装备。


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    市场布局。核心产品由部队视频指挥单一领域向联合作战、训练管理、综合
保障、智能装备等多领域推广，由军工行业向民用行业进一步拓展，逐步形成了
相对完整的营销体系布局，为公司规模化销售奠定了坚实基础。


    人才队伍建设。公司引进了一批“985”“211”大学毕业、具有硕士和博士
学位以及行业领域经验的高端人才，逐步实现了人才队伍的提档升级，形成了具
有很强技术研发能力和市场开拓能力的人才队伍。


    3）资产减值


    报告期内，公司按照企业会计准则的要求，对应收款项、存货进行减值测试。
根据客户当前状况以及对未来经济状况的预测，按账龄和单项认定计提应收款项
坏账准备约 2,100.00 万元；按照库龄，计提存货跌价准备约 220.00 万元。


    （3）公司应对策略


    1）调整公司组织架构提升市场空间


    为了应对下游客户变化，拓宽公司产品技术应用领域，提升市场空间，公司
重新梳理了组织架构，从扁平化的管理方式逐步过渡到事业部制（即设立专门的
系统部）的管理形式上来，在原有军队视频指挥控制、视频预警控制的应用基础
上，在军队管理、综合保障、日常办公等领域设立独立的系统部，专职产品的设
计、开发、应用和服务，扩大公司面向军队系统的服务范畴。此外，在军民融合、
智慧能源、智慧政法等领域也设立了独立的系统部，主要面向民用行业推广公司
产品的应用。在公司组织架构调整的思路下，力图通过各个独立事业部的良性协
同和竞争，促进公司在各个业务线均能够形成较好的激励机制，在保障公司原有
产品市场的基础上，争取在军用、民用其他领域能够取得明显的突破和增长。


    2）加大新产品、新技术研发并落地


    公司在新产品、新技术长期坚持投入，尤其在技术研发、人才引进方面的力
度逐步加强，作为以技术立身的企业，未来公司在新产品、新技术的投入仍将持
续，同时，公司将进一步深化产品和技术的落地可行性，结合行业发展、客户需

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求有针对性的进行技术研发和产品开发，不断尝试进行产品推广，通过市场化竞
争提升产品的曝光度，争取和扩大落地订单，提高研发投入的效益。


    3）审慎考量和跟踪客户资信状况


    公司主要客户为军队、政府及知名企事业单位，整体资信状况较好，部分客
户账期较长主要是由于内部或终端客户付款审批流程复杂所致。但是，公司在经
营过程中也出现个别客户应收账款难以收回的情况，未来公司将审慎评价客户的
资信状况，给予合理的账期，并持续跟踪客户的资信变化，降低回款风险。对于
逾期应收款项，公司将积极催收，并在必要时采取合法方式如诉讼、仲裁等行使
债权。


    3、提请上市公司注意的事项及建议


    公司应结合自身实际情况、市场情况研判合理调整经营策略，进一步加强经
营管理，平衡投入产出，制定合理发展规划，防范相关经营风险。对于公司业绩
下滑的情况，公司应当做好相关信息披露工作，及时、充分地揭示相关风险，切
实保护投资者利益。


    4、是否存在《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证券交易所相关规
则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告的事项


    根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》第二
十六条的相关规定，上市公司存在保荐人认为应当进行现场核查的事项，保荐机
构需要对其进行专项现场检查，现场检查报告需要上报上海证券交易所。


    5、上市公司及其他中介机构的配合情况


    在本次现场检查工作中，公司领导和相关部门人员给予了积极的配合，为本
次现场检查提供了必要的支持。本次现场检查为保荐机构独立进行，未安排其他
中介机构配合工作。


    6、本次现场检查的结论


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    经核查，保荐机构认为：2021 年，公司业绩下滑主要是由于部分客户建设计
划延迟、新产品处于推广初期、费用支出增多及资产减值等因素导致，具有实际
商业背景，公司正在积极调整制定与市场变化相适应的经营策略，努力回到持续
发展的轨道。对于公司未来的经营状况，保荐机构将本着勤勉尽责的态度，进行
持续关注和督导，并督促上市公司及时披露相关信息。


（以下无正文）




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（本页无正文，为《中泰证券股份有限公司关于武汉兴图新科电子股份有限公
司之专项现场检查报告》之签章页）




保荐代表人：____________   ____________


                陈胜可             王 静




                                                 中泰证券股份有限公司


                                                       年    月    日




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