上海证券交易所文件
                 上证科审（再融资）〔2021〕6 号

 ───────────────


  关于优刻得科技股份有限公司向特定对象
    发行股票申请文件的第三轮审核问询函

优刻得科技股份有限公司、中国国际金融股份有限公司：

    根据《证券法》《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试

行）》《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核规则》

等有关法律、法规及本所有关规定等，本所审核机构对优刻得科

技股份有限公司（以下简称上市公司或公司）向特定对象发行股

票申请文件进行了审核，并形成了第三轮问询问题。



    1. 关于发行人亏损风险

    根据公开信息，发行人 2018 年净利润 7,721.23 万元，2019

年净利润 2,119.06 万元。根据公司 2021 年 1 月 30 日公告的业绩

预告，其预计 2020 年年度实现净利润-36,000 万元到-32,000 万元，

与上年同期相比，将减少 34,119.06 万元到 38,119.06 万元。
    请发行人在募集说明书的“董事会关于本次发行对公司影响
                               1
的讨论与分析”部分补充披露：（1）通过引用 2020 年产品价格

下降、市场份额下滑、客户变动等数据，具体量化分析 2020 年

大幅亏损的原因；（2）面对云计算行业龙头企业的竞争压力，

分析说明公司的应对策略；结合订单变动情况，说明公司产品是

否具备持续的竞争力；（3）结合公司近两年的经营情况和市场

竞争格局，说明公司未来的盈利前景。

    请发行人说明：发行人本次申请文件的相关表述，与发行人

招股说明书（注册稿）及相关披露文件中关于云计算产品市场不

确定因素的描述，如降价趋势及持续时间等信息，是否存在差异

或矛盾。如是，分析差异原因及合理性。

    请保荐机构核查并发表明确意见，并说明依据及核查过程。

    2. 关于募投项目

    2.1 根据问询回复，报告期内，公司在长三角地区实现收入

占总收入的比例较低，目前尚未取得在手订单。2020 年 3 月，

上海市经信委释放了 3.6 万个机柜指标，公司获批 3,000 个指标。

报告期末，公司在华东地区实际拥有交付的服务器数量共计

4,097 台，本次募投项目预计投入 12,000 台。

    请发行人进一步说明：（1）重新回答二轮问询问题 1（1），

充分论述扩充产能的必要性、合理性，避免遗漏问题；（2）取得

机柜指标是否为公司计划在上海建设数据中心的主要因素，结合

服务器数量说明建设完成后是否会将多余机柜用于出租，是否会

改变公司现有业务开展模式；（3）在无在手订单情况下，发行人
与知名沪上互联网客户签署了正式的业务合同、开展了持续稳定

                             2
的云计算业务合作是否准确，并提供相关合同作为附件备查； 4）

中立定位、产品差异化是否为公司产品独有特点和明显优势，结

合华东地区竞争格局变动情况，具体论述上述两个特点在帮助公

司获取大客户和增加市场份额方面发挥的作用，进一步分析本次

募投项目不存在产能消化的风险的依据是否充分；（5）公司凭借

自身中立属性及差异化竞争优势避免进入降价竞争的依据是否

充分，收益测算过程及盈利拐点预计是否考虑产品降价及客户流

失因素，如否，请更正。

    请发行人结合华东地区收入变化及获取客户、订单情况，在

招股说明书中补充披露：（1）发行人业务的战略布局是否发生变

化；（2）是否签订长期合作合同；如否，是否存在客户流失或无

法与洽谈客户签订正式协议的风险。

    2.2 根据问询回复，本次募投项目合计投资测算的 19 亿元

中，土地购置费、场地建造费中的土建和变电站投入对应为一二

期项目所需。

    请发行人进一步说明：（1）本次募集资金计划用于二期项目

建设的具体金额；（2）二期项目机柜指标取得进展，是否存在无

法取得的风险；（3）结合项目立项与批复情况，说明在尚未取得

二期指标的情况下，使用一期项目募集资金用于二期项目投资是

否合规、合理；（4）请提交机柜指标申报与批复文件作为附件备

查。

    请保荐机构和申报会计师对上述事项进行核查，对募投项目
实施的合规性、必要性、合理性、产能消化是否存在风险、收益

                            3
测算谨慎性发表明确意见。请发行人律师对募投项目实施的合规

性发表明确核查意见。

    3. 关于前募项目

    请发行人结合前次募投项目盈利预测情况及实际实现情况，

说明：（1）2019 年、2020 年 1-9 月各项目实际效益是否单独核

算，核算过程；实际效益为负的原因及合理性；（2）IPO 募投

项目的进展和效益情况，是否与 IPO 时招股说明书披露和预计的

情况相符，是否已发生重大不利变更。

    请申报会计师核查并发表明确意见。

    4. 关于风险提示

    请发行人重新梳理完善与本次发行相关的风险因素，突出提

示本次募投项目的实施风险，包括但不限于：（1）公司存在持

续亏损的风险；（2）市场竞争激烈导致产品继续降价的风险；

（3）公司毛利率持续下滑的风险；（4）公司华东地区客户收入

占比较低，募投项目客户开拓及产能消化的风险。

    5. 关于可比公司

    请发行人说明募集说明书中关于可比公司的选择是否恰当、

合理。如相关公司不具有可比性，请删除。




    请公司区分“披露”及“说明”事项，披露内容除申请豁免

                            4
外，应增加至募集说明书中，说明内容是问询回复的内容，不用

增加在募集说明书中；涉及修改募集说明书等申请文件的，以楷

体加粗标明更新处，一并提交修改说明及差异对照表；请保荐机

构对公司的回复内容逐项进行认真核查把关，并在公司回复之后

写明“对本回复材料中的公司回复，本机构均已进行核查，确认

并保证其真实、完整、准确”的总体意见。




                                     上海证券交易所

                                   二〇二一年二月五日




主题词：科创板    再融资   问询函

上海证券交易所科创板上市审核中心        2021 年 02 月 05 日印发




                             5