上海证券交易所
                  上证科创公函【2022】0169 号



     关于成都先导药物开发股份有限公司
    2021 年年度报告的信息披露监管问询函

成都先导药物开发股份有限公司:

    依据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号——

年度报告的内容与格式》等规则的要求，经对公司 2021 年度报告的
事后审核，为便于投资者理解，根据《上海证券交易所科创板股票

上市规则》第 14.1.1 条的规定，请公司进一步补充披露下述信息。

    一、关于主营业务
    1、年报披露，公司本期新药研发服务收入 30,728.50 万元，同
比增长 49.46%；成本 16,478.36 万元，同比增长 233.86%；毛利率同

比减少 29.62 个百分点。其中，来自 Vernalis (R&D) Limited（以下称
Vernalis）的收入 9,768.31 万元，占比 31.40%；来自国内客户的收入

5,689.65 万元，同比增长 13.01%，成本 4,220.04 万元，同比增长

637.41%。请公司：（1）补充披露剔除 Vernalis 影响后，公司本期主
要财务数据及变动情况；（2）说明新药研发服务中各项业务模式的

具体收入、成本、毛利率及变动情况。涉及业务收入同比下降的，

说明收入下降的具体原因；（3）结合业务模式以及同行业可比公司

情况，说明本期国内业务发展情况，以及收入和成本变动幅度较大


                                                               1
的原因和合理性；（4）量化说明公司整体毛利率大幅下降的原因和

合理性。

    2、年报披露，公司新药在研项目权益转让本期收入 377.36 万

元，去年同期收入 3,800 万元，同比下降 90.07%。请公司：（1）说
明公司已转让项目中是否存在尚未实现收入的里程碑收费权利；（2）

结合在研新药项目情况和业务模式，说明新药在研项目权益转让收

入是否具有可持续性。

    3、年报披露，公司本期前五名客户销售额 15,900.92 万元，占
销售总额比例 51.12%，同比上升 2.98%；前五名供应商采购额
2,385.74 万元，占采购总额比例 28.41%，同比下降 87.09%。请公司：

（1）说明本期主要客户名称、近三年的变化情况、交易金额、主要
交易内容，并说明公司与主要客户是否存在潜在关联关系。（2）结

合业务模式以及同行业可比公司情况，说明公司主要客户集中度较
高的原因，以及与主要客户的合作是否具有可持续性。

    4 、 年 报 披 露 ， 公 司 本 期 研 发 费 用 自 9,987.42 万 元 下 降 至

7,367.49 万元，同比下降 26.23%，主要系公司业务重心向商业项目

有所偏移。请公司：（1）结合公司核心技术平台建设情况和 Vernalis
研发费用的影响，具体说明本期研发费用下降的原因和在研技术的

进展情况；（2）说明研发投入下降对公司核心竞争力和科创属性的

影响。
    5、一季报披露，公司 2022 年一季度营业收入 7,246.59 万元，

同比上升 4.77%；营业成本 4,718.42 万元，同比上升 31.86%；销售

费用、管理费用、研发费用分别上升 163.69%、25.58%、19.27%；

                                                                         2
扣非归母净利润-1,038.78 万元，同比下降 464.00%。净利润下滑的

主要原因为公司现处于国内市场开拓阶段，国内商业项目多为一站

式新药定制服务，目前对应毛利相对较低。请公司：（1）说明一季

度各业务模式的具体成本构成；（2）说明一季度销售费用、管理费
用、研发费用的主要支出项目和具体增长原因；（3）结合同行业可

比公司情况，说明公司新药定制服务业务毛利率较低的原因，并说

明新药定制服务的在手订单和履行情况；（4）说明公司后续经营计

划、是否针对扭亏为盈采取具体措施。

    二、关于对外收购
    6、年报披露，2020 年 12 月公司收购 Vernalis，报告期内公司从

商业、技术、管理等方面进行对 Vernalis 全面整合，但受限于疫情
导致的跨境交流障碍，整合后的协同效应尚未完全体现。公司报告

期内对 Vernalis 的商誉账面价值为 7,931.11 万元，经测试未发现商誉
存在减值迹象。请公司：（1）补充披露 Vernalis 最近两年的主要财

务数据，并说明 Vernalis 本期主要客户和供应商情况；（2）结合

Vernalis 的财务数据、核心技术、主要客户等，说明 Vernalis 的市场

地位、核心竞争力、持续盈利能力、后续成长空间及与公司业务的
协同性；（3）说明公司在人事、财务、市场、技术、控制权等主要

方面对 Vernalis 的具体整合措施，以及本期协同效应未达到预期效

果的具体表现和原因；（4）说明公司后续对 Vernalis 的经营战略和
整合计划。

    三、关于募投项目
    7、年报披露，公司新分子设计、构建与应用平台建设项目拟

                                                               3
使用募投资金 49,795.51 万元，期末累计投入 16.72%；
                                                ；新药研发中

心建设项目拟使用募投资金 16,207.36 万元，期末累计投入 10.92%。

2022 年 4 月 29 日，公
                    公司披露《关于变更募集资金投资项目的公告 ，

将上述募投项目用地由 58 亩变更至 122 亩，拟延长该项目建设期限
为 3 年，项目延期至 2025 年完成。请公司：（1）补充披露公司建

设新分子设计、构建与应用平台和新药研发中心的实际进展情况

并说明募投项目延期是否会对公司核心竞争力存在实质性影响

说明公司是否已经取得变更后项目土地使用权 募投项目实施是否
存在障碍；（3）结合招股书披露情况 说明项目用地由 58 亩变更
至 122 亩后，募集资金用途和募投项目实施方式是否发生变更 （4）

根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规
范运作》的规定，说明公司是否已经就本次募投项目变更履行了必

要的内部审议程序。



       请公司保荐人中国国际金融股份有限公司对上述问题发表意

见。


       请公司收到本问询函后 2022 年 5 月 31 日之前

问询函的回复，同时按要求对定期报告作相应修订和披露




                              上海证券交易所科创板公司
                                  二〇二二年五月二十四日

                                                              4