证券简称：航宇科技   证券代码：688239   上市地点：上海证券交易所




        贵州航宇科技发展股份有限公司

      2022 年度向特定对象发行 A 股股票
       募集资金使用的可行性分析报告




                     二〇二二年七月
一、本次募集资金的使用计划

    本次非公开发行股票募集资金总额不超过人民币 15,000.00 万元（含），扣除
发行费用后净额全部用于补充流动资金。

二、募集资金投资项目基本情况及可行性分析

（一）基本情况

    本次发行股票拟使用募集资金 15,000.00 万元用于补充流动资金。本公司以
实际经营情况为基础，综合考虑了公司现有的资金情况、财务结构、运营资金需
求与发展战略，适量补充流动资金，以优化财务结构并满足公司未来经营发展需
求。

（二）募集资金投资项目的必要性分析

       1、推进业务快速发展，实施未来发展战略

    近年来，随着公司生产实力的不断增强，公司经营规模不断扩大，业务收入
和净利润水平快速增长，2019 年、2020 年和 2021 年，公司营业收入分别为
58,876.22 万元、67,066.96 万元和 95,978.11 万元。公司投资项目“航空发动机、
燃气轮机用特种合金环轧锻件精密制造产业园建设项目”建成后公司将进一步扩
大业务规模、增强市场开拓能力、提高公司数字化生产能力，提高公司综合竞争
力。

    预计未来数年公司将保持业务持续扩张态势，随着业务规模的不断扩大，正
常经营所需占用的营运资本将不断增加，因此需要补充流动资金保障公司业务稳
定增长，为未来公司战略实施提供有力支撑，巩固公司的行业地位。

       2、充实营运资金，增强抵御风险能力

    随着公司业务规模的快速扩张，公司对于营运资金的需求也日益增长，通过
增加长期稳定的股权融资缓解公司可能面临的资金压力。通过本次发行股票补充
流动资金，有利于公司增强资本实力，充实营运资金，有效控制负债规模，降低
财务费用，提高抵御市场风险的能力，从而提高公司的经营业绩，保障公司业务
长期健康、稳定发展所需的资金，提升公司的核心竞争力，有利于公司的长远发

                                     2
展。

       3、维护经营稳定，提升市场信心

    公司股权结构相对分散，通过认购本次发行股票，公司实际控制人控制的表
决权比例可得到提升，将有利于增强公司控制权的稳定性，维护公司经营稳定，
促进公司发展规划的落实，有利于公司在资本市场的长远发展。同时，公司实际
控制人张华先生全额认购公司本次发行的股票，充分展示了对公司支持的决心以
及对公司未来发展的坚定信心，有利于保障公司持续稳定健康地发展。

（三）募集资金投资项目的可行性分析

       1、本次发行募资资金用于补充流动资金符合法律法规的规定

    公司本次向特定对象发行募集资金使用符合相关政策和法律法规，具有可行
性。本次向特定对象发行募集资金到位后，公司净资产和营运资金将有所增加，
有利于增强公司资本实力，促进公司业务快速发展和业务布局，提升公司盈利水
平及市场竞争力，推动公司业务持续健康发展。

       2、发行人公司治理规范、内控完善

    公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业
制度，并通过不断改进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部控
制环境。在募集资金管理方面，公司按照监管要求建立了《募集资金管理制度》，
对募集资金的存储、使用、投向变更、检查与监督等进行了明确规定。本次向特
定对象发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储及使
用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。

三、本次向特定对象发行对公司经营管理和财务状况的影响

（一）对公司经营管理的影响

    本次募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充流动资金，公司的资金实力
及资产规模将有效提升，抗风险能力得到增强，进一步巩固竞争优势，提升公司
综合实力，为公司未来战略布局奠定坚实基础，符合公司长远发展目标和广大股
东的根本利益。

                                       3
（二）对公司财务状况的影响

    本次发行完成后，公司总资产与净资产规模将同时增加，营运资金得到进一
步充实。随着本次募集资金到位，将有利于解决公司主营业务的运营压力，优化
公司资本结构，降低公司财务风险。

四、结论

    综上，本次募集资金使用用途符合未来公司整体战略发展规划，以及相关政
策和法律法规，具备必要性和可行性。本次募集资金的到位和投入使用后，有利
于提升公司整体竞争实力，增强公司可持续发展能力，为公司发展战略目标的实
现奠定基础，符合公司及全体股东的利益。




                                       贵州航宇科技发展股份有限公司董事会

                                                         2022 年 7 月 27 日




                                   4