上海证券交易所文件
               上证科审（再融资）〔2022〕130 号

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 关于株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司
       向特定对象发行股票申请文件
             的审核问询函

株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司、民生证券股份有限公司：

    根据《证券法》《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试

行）》《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核规则》

等有关法律、法规及本所有关规定等，本所审核机构对株洲欧科

亿数控精密刀具股份有限公司（以下简称上市公司或公司）向特

定对象发行股票申请文件进行了审核，并形成了首轮问询问题。


    1.关于本次募投项目
    根据申报材料，（1）本次募集资金拟投入“株洲欧科亿切削
工具有限公司数控刀具产业园项目”，项目达产后可形成年产
                              1
 1,000 吨高性能棒材、300 万支整体硬质合金刀具、20 万套数控

 刀具、500 万片金属陶瓷刀片及 10 吨金属陶瓷锯齿的产能；（2）

 国内高端数控刀具主要依赖国外进口，中低端刀具存在产能过剩

 情况；（3）报告期各期，公司棒材产品的销量分别为 42.77 吨、

 133.79 吨、220.00 吨和 63.50 吨，收入占比分别为 2.17%、5.64%、

 7.47%、9.13%，本次募投项目涉及的其他产品目前形成的销售收

 入较低，数控刀体仅对外销售少量外购产品；（4）本次募投项目

 产品中，整体刀具、金属陶瓷产品等仍有多项处于研发阶段。

     请发行人披露：本次募投项目的实施准备和进展情况、预计

 实施时间、整体进度安排和发行人的实施能力，如项目存在资金

 缺口，请补充披露资金缺口的解决方式。

     请发行人说明：（1）结合本次募投产品和公司现有产品的区

 别和联系，说明本次募投项目实施的必要性和合理性，发行人是

 否具备实施募投项目相应的人员、技术储备和研发管理能力； 2）

 募投项目各类产品的国内供需情况和市场竞争格局，结合公司现

 有产能利用情况、产品预计市场份额、在手订单或意向性合同、

 同行业公司产能规划等，分析新增产能的合理性和产能消化安排；

（3）发行人及子公司是否从事房地产业务，募投资金是否拟用于

 房地产业务。

     请保荐机构及发行人律师对前述第（3）项进行核查并发表

 意见。

     2.关于融资规模
     根据申报材料及公开资料，（1）发行人本次向特定对象发行
                               2
股票拟募集资金总额不超过 80,000 万元，其中用于株洲欧科亿

切削工具有限公司数控刀具产业园项目 60,000 万元，补充流动

资金 20,000 万元；（2）本次募投项目总投资 74,890 万元，其中

建设投资 70,556 万元，铺底流动资金 4,334 万元；（3）截至 2022

年 3 月 31 日，发行人货币资金余额为 25,425.71 万元，交易性

金融资产余额为 15,538.75 万元，流动资产占比为 58.81%，长期

借款仅为 300.00 万元。

    请发行人说明：（1）结合项目的具体建设内容、投资数额安

排明细等，说明产业园项目投资数额的测算依据及过程，建设工

程造价、设备购买定价的公允性、合理性，本次融资规模确定的

严谨性；（2）结合产业园项目涉及非资本性支出的项目投资金额

及明细、日常运营需要、货币资金余额及使用安排、公司资产和

负债结构与可比公司的比较情况等，分析新增补流项目的必要性、

补流项目金额的合理性，本次募投项目实际补充流动资金占比是

否超过 30%。

    请保荐机构按照《上海证券交易所科创板上市公司证券发行

上市审核问答》问题 4 的要求进行核查并发表明确意见，请申报

会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。

    3.关于收益测试

    根据申报材料，（1）本次募投项目完成后，发行人预计新

增营业收入 64,000 万元，新增净利润 12,894 万元，财务内部收

益率 17.48%；（2）本次募投项目效益测算中，主要原材料碳化


                              3
钨、钴粉的材料成本是以公司 2021 年度购买原材料的平均单价

作为测算单价。

    请发行人说明：（1）在现有预计效益测算的基础上，补充内

部收益率的测算依据和测算过程，并结合近期碳化钨、钴粉的市

场价格涨幅情况，说明以 2021 年采购平均单价作为测算成本的

合理性、谨慎性；（2）在募投项目建设达到预定可使用状态后，

相关折旧、摊销等费用对公司财务状况的影响，量化分析募投产

品对综合毛利率的影响。

    请保荐机构按照《再融资业务若干问题解答》问题 22 进行

核查并发表明确意见，请申报会计师核查并发表明确意见。

    4.关于关联交易及预付款项

    根据申报材料，（1）2021 年度及 2022 年的 1-3 月，公司向

荆门市格林美新材料采购钴粉的 金额分别为 260.18 万元、

1,013.27 万元，占当期营业成本的比重分别为 0.40%、6.06%；向

美德立数控材料采购碳化钨的金额分别为 3,042.91 万元、74.23

万元，占当期营业成本的比重分别为 4.68%、0.44%；（2）报告期

各期末，公司预付款项分别为 139.12 万元、165.11 万元、1,029.18

万元和 779.69 万元。2021 年末预付款项主要是预付给关联方荆

门市格林美新材料有限公司的钴粉采购款；（3）格林美为公司的

第二大股东，持股比例为 13.00%。

    请发行人说明：（1）2021 年度及 2022 年第一季度，发行人

向关联方格林美新材料以及美德立数控材料采购原材料金额及
占比显著提升的原因及合理性，并结合交易定价公允性、发行人
                              4
履行的审议程序及信息披露义务等，说明是否存在向关联方利益

输送情形；（2）结合发行人同类交易的采购政策以及格力美新材

料对外销售的信用政策，说明报告期内发行人同格林美新材料的

结算政策是否存在较大差异，向其大额预付的必要性、合理性。

    请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。
    5.关于前次募投项目
    根据申报材料及公开资料，（1）发行人于 2020 年 12 月首发

上市，IPO 募投项目包括年产 4,000 万片高端数控刀片智造项目

以及数控精密刀具研发平台升级项目。截至 2022 年 3 月 31 日，

尚未使用募集资金余额为 1.96 亿元，占募集资金净额 36.77%；

（2）前募项目中，年产 4,000 万片高端数控刀片智造项目承诺投

资 4.50 亿元，实际投资 2.57 亿元，差额 1.93 亿元，发行人预计

在 2022 年 6 月达到预定可使用状态。

    请发行人说明：首发募投项目最新进展情况，实施进度是否

符合预期，募集资金是否按计划投入，是否存在变更或延期的风

险，并结合行业上下游供需、市场竞争等因素的变化情况，说明

前募项目测算的经济效益情况是否可能发生重大变化。

    请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

    6.关于应收款项

    根据申报材料，（1）报告期各期末，公司应收账款余额分别

为 9,484.91 万元、12,220.82 万元、13,273.32 万元和 23,662.39 万

元，2020 年末、2021 年末和 2022 年年 3 月末分别同比增长
28.84%、、8.61%和 78.27%，最近一期应收账款规模增长较快；
                               5
（2）报告期各期末，公司应收票据的金额分别为 12,395.40 万元、

14,031.16 万元、23,127.42 万元和 15,757.42 万元。2019 年末、

2020 年末及 2021 年末应收票据占当年营业收入的比例分别为

20.56%、19.98%、23.35%，占营业收入比重较高。

    请发行人说明：（1）结合发行人销售模式、信用政策变

化，说明应收款项最近一期涨幅较大的原因，并结合期后回款

情况，说明是否存在回款以及坏账风险；（2）说明是否存在应

收账款转为票据结算的情形，如存在，发行人是否已经按照账

龄连续计算的原则计提坏账准备。

    请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

    7.关于财务性投资

    截至 2022 年 3 月 31 日，发行人账面交易性金融资产

15,538.75 万元，系公司利用暂时闲置募集资金和自有资金购买

的流动性好、安全性高的保本型结构性理财产品。产品购买日均

在董事会决议前六个月。

    请发行人说明：（1）报告期内发行人购买的理财产品的具体

情况，分析是否存在财务性投资；（2）本次董事会前 6 个月内发

行人新投入和拟投入的财务性投资金额，相关财务性投资是否已

从本次募集资金总额中扣除。

    请保荐机构及申报会计师结合《再融资业务若干问题解答》

问题 15 核查并发表意见。




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    请公司区分“披露”及“说明”事项，披露内容除申请豁免

外，应增加至募集说明书中，说明内容是问询回复的内容，不用

增加在募集说明书中；涉及修改募集说明书等申请文件的，以楷

体加粗标明更新处，一并提交修改说明及差异对照表；请保荐机

构对公司的回复内容逐项进行认真核查把关，并在公司回复之后

写明“对本回复材料中的公司回复，本机构均已进行核查，确认

并保证其真实、完整、准确”的总体意见。




                                     上海证券交易所

                                   二〇二二年六月十九日




主题词：科创板    再融资   问询函

上海证券交易所科创板上市审核中心        2022 年 06 月 19 日印发




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