建龙微纳：首次公开发行股票并在科创板上市投资风险特别公告2019-11-21
洛阳建龙微纳新材料股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
投资风险特别公告
保荐机构（联席主承销商）：中天国富证券有限公司
联席主承销商：中原证券股份有限公司
洛阳建龙微纳新材料股份有限公司（以下简称“建龙微纳”、“发行人”或“公司”）
首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申
请已经上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板股票上市委员会审议通过，并
已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2019〕
2017 号）。
中天国富证券有限公司（以下简称“中天国富证券”或“保荐机构（联席主承销
商）”）担任本次发行的保荐机构（联席主承销商），中原证券股份有限公司（以
下简称“中原证券”）担任本次发行的联席主承销商，中天国富证券及中原证券合称
“联席主承销商”。
经发行人和本次发行的联席主承销商协商确定，本次发行股份数量为 1,446.00
万股，全部为公开发行新股。本次发行将于 2019 年 11 月 22 日（T 日）分别通过
上交所 IPO 网下申购电子平台（以下简称“申购平台”）和上交所交易系统实施。
发行人和联席主承销商特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符
合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售 A
股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）
相结合的方式进行。
1
本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由联席主承销商负责组织实
施；初步询价及网下发行通过申购平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上
发行通过上交所交易系统实施。
本次发行的战略配售仅有保荐机构中天国富证券相关子公司参与跟投，跟投
机构为贵阳中天佳创投资有限公司（以下简称“中天佳创”），无发行人高管核心员
工专项资产管理计划及其他战略投资者安排。
2、发行人和联席主承销商将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再
进行累计投标询价。
3、初步询价结束后，发行人和联席主承销商根据《洛阳建龙微纳新材料股份
有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称
“《发行安排及初步询价公告》”）中约定的剔除规则，协商一致，将拟申购价格
高于 43.55 元/股（不含 43.55 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 43.55 元
/股，且申购数量小于 180 万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为 43.55 元/股，
且申购数量等于 180 万股的配售对象中，申购时间晚于 2019 年 11 月 19 日（T-3
日）09:31:55.076 的配售对象全部剔除。以上过程总共剔除 454 个配售对象，对应
剔除的拟申购数量总和为 81,500.00 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购
数量总和 814,890.00 万股的 10.00%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
4、发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑剔除无效报价和最高
报价部分后的初步询价数据、发行人基本面、所处行业、市场情况、同行业可比上
市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 43.28
元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和
加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品
（以下简称“公募产品”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老
保险基金（以下简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。
投资者请按此价格在 2019 年 11 月 22 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-
2
11:30、13:00-15:00。
5、本次发行价格 43.28 元/股对应的市盈率为：
（1）39.30 倍（每股收益按照 2018 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）39.87 倍（每股收益按照 2018 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）52.41 倍（每股收益按照 2018 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）53.16 倍（每股收益按照 2018 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为 43.28 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的
合理性：
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所
属行业为“化学原料和化学制品制造业”（行业代码为“C26”），截至 2019 年 11 月
19 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的化学原料和化学制品制造业（C26）最
近一个月平均静态市盈率为 16.52 倍。可比上市公司估值水平如下：
T-3 日股票 2018 年扣非 2018 年扣非 2018 年静 2018 年静态
证券代码 证券简称 收盘价 前 EPS 后 EPS 态市盈率- 市盈率-扣
(元/股) （元/股） （元/股） 扣非前 非后
838772.OC 雪山实业 - 0.0975 0.0815 - -
834041.OC 上海恒业 7.26 0.2858 0.2860 25.40 25.39
300285.SZ 国瓷材料 23.25 0.5637 0.4049 41.25 57.43
300487.SZ 蓝晓科技 34.31 0.6931 0.6760 49.50 50.75
300537.SZ 广信材料 18.74 0.2851 0.1118 65.73 167.63
平均值 45.47 75.30
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2019 年 11 月 19 日（T-3 日）。
注：可比公司中，雪山实业、上海恒业均为新三板挂牌企业，其中雪山实业截至
T-3 日暂无股票价格；
本次发行价格 43.28 元/股对应的发行人 2018 年扣除非经常性损益前摊薄后市
3
盈率为 53.16 倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，
高于可比公司上海恒业、国瓷材料和蓝晓科技的扣非前静态市盈率 25.40 倍、41.25
倍和 49.50 倍，低于可比公司广信材料的扣非前静态市盈率 65.73 倍。发行人存在
未来股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和联席主承销商提请投资者关注
投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（2）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下
投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（http://www.sse.com.cn）的《洛阳建龙
微纳新材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称
“《发行公告》”）。
（3）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于
真实认购意愿报价，发行人与联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基
本面、发行人所处行业、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定
本次发行价格。本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价
的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平
均数四个数中的孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如
对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（4）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能
跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、
发行人和联席主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
7、按本次发行价格 43.28 元/股和 1,446 万股的新股发行数量计算，预计发行
人募集资金总额为 62,582.88 万元，扣除预计发行费用 5,672.37 万元（不含税），
预计募集资金净额为 56,910.51 万元。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规
模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈
利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
8、本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在
上交所科创板上市之日起即可流通。
网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、根据《企业年金基金管理办法》
4
设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）、符合《保险资金运用管理办
法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外机构投资者资金
等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整计算）应当承诺获得本次配售的股
票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月，前述配售对象账户通
过摇号抽签方式确定。未被抽中的网下投资者管理的配售对象账户获配的股票无
流通限制及限售期安排，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通。
战略配售部分，保荐机构相关子公司中天佳创获得本次配售的股票持有期限
为自发行人首次公开发行并上市之日起 24 个月。
9、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股
申购。
10、本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购，所
有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只能使
用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。
11、本次发行结束后，需经上交所批准后，方能在上交所公开挂牌交易。如果
未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期存
款利息返还给参与申购的投资者。
12、请投资者务必关注投资风险，当出现以下情况时，发行人及联席主承销商
将协商采取中止发行措施：
（1）网下申购总量小于网下初始发行数量的；
（2）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额认
购的；
（3）扣除最终战略配售数量后，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计
不足本次公开发行数量的 70%；
（4）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
（5）根据《证券发行与承销管理办法》第三十六条和《上海证券交易所科创
5
板股票发行与承销实施办法》第二十六条，中国证监会和上交所发现证券发行承销
过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或中止
发行，对相关事项进行调查处理。
如发生以上情形，发行人和联席主承销商将及时公告中止发行原因、恢复发行
安排等事宜。中止发行后，在中国证监会同意注册决定的有效期内，且满足会后事
项监管要求的前提下，经向上交所备案后，发行人和联席主承销商将择机重启发行。
13、网上、网下申购结束后，发行人和联席主承销商将根据总体申购的情况确
定是否启用回拨机制，对网上、网下的发行数量进行调节。具体回拨机制请见《发
行公告》中“二、（五）网上网下回拨机制”。
14、网下投资者应根据《洛阳建龙微纳新材料股份有限公司首次公开发行股
票并在科创板上市网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初
步配售结果及网上中签结果公告》”），按最终确定的发行价格与获配数量，于 2019
年 11 月 26 日（T+2 日）16:00 前及时足额缴纳新股认购资金及相应新股配售经纪
佣金，认购资金及相应新股配售经纪佣金应当于 2019 年 11 月 26 日（T+2 日）
16:00 前到账。
参与本次发行的网下投资者新股配售经纪佣金费率为其获配金额的 0.5%；配
售对象的新股配售经纪佣金金额=配售对象最终获配金额×0.5%（四舍五入精确至
分）。
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公
告》履行缴款义务，确保其资金账户在 2019 年 11 月 26 日（T+2 日）日终有足额
的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投
资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由联席主承销商包销。
15、扣除最终战略配售数量后，出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合
计不足本次公开发行数量的 70%时，发行人和联席主承销商将中止本次新股发行，
并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
6
16、配售对象应严格遵守行业监管要求，申购金额不得超过向联席主承销商提
交的相应的资产规模或资金规模证明材料及《配售对象资产规模汇总表》中相应的
资产规模或资金规模。有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下
投资者未按照最终确定的发行价格与获配数量及时足额缴纳新股认购资金及相应
新股配售经纪佣金的，将被视为违约并应承担违约责任，联席主承销商将违约情况
报中国证券业协会备案。
网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签但未足额缴款的情形时，自结算
参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）
内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
17、本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见《洛阳建龙
微纳新材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》（以下简
称“《招股意向书》”）。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营
管理的稳定性，根据相关法律、法规作出的自愿承诺。
18、中国证监会、上交所、其他政府部门对发行人本次发行所做的任何决定或
意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定
价的合理性，理性做出投资决策。
19、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读 2019 年 11 月 14 日（T-6 日）
刊登在上交所网站（http://www.sse.com.cn）的《招股意向书》全文，特别是其中的
“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，谨慎判断其
经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营
管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者
自行承担。
20、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，提示和建议
投资者充分深入地了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承
受能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。
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发行人：洛阳建龙微纳新材料股份有限公司
保荐机构（联席主承销商）：中天国富证券有限公司
联席主承销商：中原证券股份有限公司
2019 年 11 月 21 日
8
（本页无正文，为《洛阳建龙微纳新材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创
板上市投资风险特别公告》之盖章页）
发行人：洛阳建龙微纳新材料股份有限公司
年 月 日
9
（本页无正文，为《洛阳建龙微纳新材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创
板上市投资风险特别公告》之盖章页）
保荐机构（联席主承销商）：中天国富证券有限公司
年 月 日
10
（本页无正文，为《洛阳建龙微纳新材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创
板上市投资风险特别公告》之盖章页）
联席主承销商：中原证券股份有限公司
年 月 日
11
