科创板投资风险提示
本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投
入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者
应充分了解科创板市场的投资风险及发行人披露的风险因素，审慎作出投资决定。
赛恩斯环保股份有限公司
Science Environmental Protection Co., Ltd.
（湖南省长沙市岳麓区学士街道学士路388号赛恩斯科技园办公楼）
首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号
大成国际大厦 20 楼 2004 室
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次公开发行股票 2,370.6667 万股，占发行后总股本的 25%。
发行股数
本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。
每股面值 1.00 元
每股发行价格 人民币 19.18 元
发行日期 2022 年 11 月 16 日
上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 9,482.6667 万股
保荐人（主承销商） 申万宏源证券承销保荐有限责任公司
招股说明书签署日期 2022 年 11 月 22 日
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
声 明
中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意
见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保
证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性
判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变化引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承
担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，
将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者
损失。
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重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项及风险，并请投资
者认真阅读本招股说明书正文内容。
一、公司重金属污染治理新技术的市场推广风险
由于历史原因有色行业重金属污酸、废水处理存量市场整体以传统治理方法
为主，如石灰中和法等工艺，占比达到 90%以上，公司的新技术主要在新建、扩
建、搬迁及技改等增量市场中推广。与传统治理方法相比，在重金属污酸、废水
治理领域，公司研发的重金属污染治理新技术，由于技术路线差异较大，一般初
期建设投资较大，后续运营也需要配备较为专业的技术人员，对客户的资金要求
和技术要求较高，具有一定的实施风险。并且，公司拥有的污酸资源化治理技术
于 2017 年前后才开始成熟并在有色行业推广应用，于 2018 年获得了国家技术发
明二等奖，污酸治理新技术成功推出的时间较短。随着国家环保政策法规日趋完
善及环保监管日渐严格，虽然有色行业重金属污酸、废水处理新建和扩建的增量
市场及存量市场的技改项目更倾向于采用新技术，但是公司的重金属污染治理新
技术完全被市场接受仍然需要一个过程，如未来行业技术趋势发生变化，公司没
有及时调整技术方向，将对新技术推广带来不利影响。重金属污染防治细分行业
属于政策驱动型行业，如国家监管政策趋于缓和，市场需求减弱将增加公司新技
术的推广周期延长风险。随着竞争格局改变，重金属污染防治细分行业新进入企
业数量和新技术开发投入增加，公司重金属污染防治新技术推广竞争风险加大，
如果未来推广不利，则可能对公司生产经营及财务状况带来不利影响。
二、公司重金属污染防治综合解决方案业务应收账款余额较大风险
2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 6 月末，公司重金属污染防治
综合解决方案业务应收账款余额（包括合同资产和其他非流动资产中应收质保金
余额）分别为 14,441.99 万元、15,894.35 万元、 16,497.51 万元和 15,656.44 万
元，占各期解决方案收入的比例分别为 43.36%、93.06%、105.52%和 270.59%，
余额和占比基本上均呈现逐年上升的趋势。
公司解决方案业务客户主要为政府机构和国有企业。未来发展期间，随着业
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务规模的进一步扩大，公司解决方案业务应收账款余额可能进一步增加，若未来
地方政府出现财政拨款审批时间延长、财政资金紧张拖延付款、下游客户经营环
境和财务状况出现重大不利变化等情形，一方面可能发生因应收账款不能及时收
回而形成坏账的风险，从而对公司的资金使用效率及经营业绩产生重大不利影
响，另一方面会影响公司的资金周转速度和经营活动的现金流，导致公司运营效
率降低，甚至出现资金链断裂的风险，这将给公司带来不利影响。
三、细分行业的客户集中及依赖的风险
公司下游客户以有色金属采选冶企业为主，下游行业集中度较高导致公司客
户集中度较高。2019 年至 2022 年 1-6 月，公司的前五大客户销售收入（按照对
受同一实际控制人控制的销售客户合并计算销售额）占比较高，分别为 61.15%、
59.83%、52.72%及 69.67%，其中，2019 年至 2022 年 1-6 月公司解决方案业务前
五大客户收入占比分别为 74.39%、75.48%、62.31%及 87.31%；2019 年至 2022
年 1-6 月运营服务业务前五大客户收入占比分别 83.79%、82.83%、84.76%及
88.22%，其中，来自报告期内累计运营服务业务收入金额前两大客户的收入金额
占报告期运营服务收入总额的比例为 47.21%，对前两大客户依赖性较大；2019
年至 2022 年 1-6 月药剂销售业务前五大客户收入占比分别为 74.20%、76.58%、
78.92%及 78.81%，其中，来自报告期内累计药剂销售金额前两大客户的收入金
额占报告期药剂销售总额的比例为 65.94%，对前两大客户依赖较大。若未来公
司主要客户的经营、采购战略发生较大变化，导致主要客户流失，或主要客户的
经营情况和资信状况发生重大不利变化，则将对公司经营产生不利影响。
四、实际控制人共同控制的风险
公司实际控制人高伟荣、高亮云和高时会合计持有公司 44.27%股权，分别
担任公司董事长、董事兼副总经理、项目管理部管理人员等重要职务，共同控制
公司。高伟荣、高亮云和高时会为兄弟姐妹关系，已经签署了《一致行动协议》，
约定在涉及公司决策事项时，高伟荣、高亮云和高时会应采取一致行动，协议有
效期至公司首次公开发行股票并上市之日起 36 个月。如果《一致行动协议》未
能有效履行或有效期届满，则可能导致上述一致行动执行不力，进而影响公司控
制权的稳定，并将对公司生产经营造成一定影响。
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五、新冠疫情导致的经营风险
2020 年年初以来，新冠肺炎疫情爆发，公司的生产经营受到了较大的影响。
虽然政府部门采取了有效的防控措施，国内的新冠疫情也已经得到有力的控制，
但是新冠疫情输入性风险依然存在，并且出现了国内局部爆发的情况。公司下游
客户主要为有色金属企业和政府类客户，其环保工程的开展受新冠疫情影响较
大，主要表现为，一方面，政府及企业环保设施的新建、扩建及原处理设施的技
改升级等新项目，由于新冠疫情影响会在一定程度上延迟实施；另一方面，已完
成立项的环保项目、开工及施工推进也会受到新冠疫情的影响带来一定的困难；
最后，公司的新技术的前期业务拓展和现场实验，也会因新冠疫情而增加一定的
困难。因此，如果疫情再次蔓延或者反弹，则可能对公司生产经营及财务状况带
来不利影响。
六、公司主营业务收入细分结构变化、重金属污染防治综合解决方案
业务收入下降及未来趋势
报告期内，公司主营业务收入构成具体情况如下：
单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
重金属污染防治综合
5,786.13 27.62 15,634.69 40.68 17,078.93 47.94 33,306.30 71.36
解决方案
药剂销售 4,718.10 22.52 9,426.15 24.53 9,306.84 26.13 9,169.71 19.65
运营服务 9,685.02 46.23 11,583.36 30.14 7,197.87 20.21 4,167.52 8.93
其他 759.13 3.62 1,787.49 4.65 2,039.45 5.73 27.31 0.06
合计 20,948.37 100.00 38,431.69 100.00 35,623.09 100.00 46,670.84 100.00
报告期内，公司主营业务收入细分结构有一定变化，其中重金属污染防治综
合解决方案收入从 2019 年度的 33,306.30 万元下降至 2021 年度的 15,634.69 万元，
相应地，收入占比从 71.36%下降为 40.68%，2022 年 1-6 月进一步下降至 27.62%，
而运营服务收入从 2019 年度的 4,167.52 万元上升至 2021 年的 11,583.36 万元，
与其同时，运营服务收入占比从 8.93%上涨至 30.14%，2022 年 1-6 月进一步上
升至 46.23%，药剂销售收入在报告期内整体有小幅度增加，收入占比因主营业
务收入金额变化略有波动。
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公司重金属污染防治综合解决方案业务收入在报告期下降明显。2019 年综
合解决方案收入较高主要是受益于 2016 年以来国家和各地地方政府环保法规和
环保新标准的密集出台，2018 年国家将重金属污染物作为一种特定的专项污染
物真正纳入专项管控，且 2018 年是国家污染防治的攻坚年，中央环保督察组陆
续开展环保督查“回头看”工作，因此各地污染排放未达新标的企业和污染较为
严重的地方政府对环保治理的需求持续高涨，出现一个需求小高峰。截止 2018
年末，公司综合解决方案在手订单不含税金额约 2.81 亿，大量订单陆续在 2019
年实现收入，导致 2019 年综合解决方案收入较高。
2020 年公司综合解决方案大幅度下滑主要是由于公司业务战略的调整以及
新冠疫情的叠加影响。公司下游客户主要为有色金属行业，该行业周期性较为明
显，其大额的环保资本性投入受经济大环境和国家出台具体环保政策的影响较
大，也使得公司在承接这类解决方案业务订单在年度之间有一定波动。因此，公
司主动调整业务战略，从早期主要承接完整的解决方案类项目，以追求大项目和
高收入为目标，开始转变为更重视解决方案中的技术服务类业务，并以核心技术
服务带动药剂销售和运营服务等业务的发展，即构建以核心技术为基础，综合解
决方案为载体，以专用药剂销售及运营服务为抓手的“三位一体”的经营体系，
同时自 2018 年开始，公司对综合解决方案中所涉及的工程施工业务，一般会建
议由客户自建，而将更多的资源专注于技术方案设计、定制化设备系统集成及专
用药剂产品等体现公司核心技术方面。此外，2020 年年初爆发的新冠疫情对公
司的生产经营影响较大，一方面，政府及企业环保设施的新建、扩建及原处理设
施的技改升级等新项目，由于新冠疫情影响在一定程度上延迟实施；另一方面，
已完成立项的环保项目、开工及施工推进也受到新冠疫情的影响带来一定的困
难；最后，公司的新技术的前期业务拓展和现场实验，也因新冠疫情而增加一定
的困难。因此，在公司业务战略的主动调整以及新冠疫情的被动影响下，2020
年相关综合解决方案业务收入下滑明显。2021 年公司综合解决方案业务收入仍
有小幅的下降，但是从产生收入的解决方案项目数量上来看，已从 2020 年的 39
个上升至 2021 年的 61 个，也表明公司主动的业务战略调整初见成效。
2022 年 1-6 月，由于公司的主动业务战略调整，公司正在执行中的解决方案
在手订单以销售定制化设备项目（EP 类型）为主，受项目进度的影响，上半年
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验收的 EP 类解决方案项目数量和金额较少。公司现有核心系列技术符合未来重
金属污染防治细分行业技术发展趋势且具有较强竞争优势，综合解决方案业务又
主要依托核心技术开展，而且随着公司所在重金属污染防治细分行业环保标准体
系变化和监管政策越来越严格，公司综合解决方案业务发展前景广阔。截至 2022
年 8 月 31 日，公司综合解决方案在手订单 66 个，不含税金额约为 35,292.55 万
元，目前解决方案在手订单较为充足，公司综合解决方案业务不存在进一步下滑
的风险。报告期内，综合解决方案业务后续承接运营服务和药剂销售的转化率较
高，未来，随着解决方案业务的发展，公司的运营服务和药剂销售也将有进一步
的增长。
七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况
（一）整体经营情况
自财务报告审计截止日（即 2022 年 6 月 30 日）至本招股说明书签署日期间，
公司经营状况正常，公司所处行业的产业政策及行业市场环境、主营业务及经营
模式、主要原材料的采购规模和采购价格、主要客户及供应商的构成、公司适用
的税收政策未发生重大变化。
（二）2022 年 1-9 月审阅数据
天健会计师事务所对公司 2022 年 9 月 30 日的资产负债表、2022 年 1-9 月的
利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审阅，出具了
“天健审〔2022〕1-1326 号”审阅报告。公司财务报告审计截止日后的主要财务
信息及经营状况，详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之
“十六、财务报告审计截止日至招股说明书签署日公司主要经营情况”。
公司 2022 年 1-9 月经审阅的主要财务数据情况如下：
单位：万元，%
项目 2022 年 9 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 变动比例
资产合计 89,601.76 83,509.36 7.30
负债合计 38,723.24 37,939.03 2.07
归属于母公司所有者权益合计 46,354.70 41,415.98 11.92
所有者权益合计 50,878.52 45,570.33 11.65
项目 2022 年 1-9 月 2021 年 1-9 月 变动比例
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营业收入 33,054.84 21,824.06 51.46
营业利润 5,803.03 3,843.80 50.97
利润总额 5,969.76 3,865.63 54.43
净利润 5,323.38 3,530.13 50.80
归属于母公司所有者的净利润 4,953.90 3,192.35 55.18
扣除非经常性损益后归属于母公
4,198.01 2,720.29 54.32
司所有者的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -660.78 5,411.93 -112.21
2022 年 1-9 月，公司营业收入为 33,054.84 万元，较去年同期上升了 51.46%，
主 要 系 公 司 解 决 方 案业 务 和 运 营 服 务 业 务较 去 年 同 期 分 别 上升 79.79% 和
84.93%，分别得益于解决方案业务的在手订单陆续实现收入，以及运营项目数量
和运营服务范围增加的影响。在公司收入规模快速增长的同时，净利润也呈现大
幅增长的态势。2022 年 1-9 月，公司的经营活动产生的现金流量净额为-660.78
万元，较去年同期下降 112.21%，主要系公司解决方案订单增长，2022 年 1-9 月
新增的开工项目导致前期采购与预付账款的增长，对经营活动现金流影响较大。
公司财务报告审计截止日后的主要经营情况、财务状况与经营业绩总体情况
较为良好，不存在重大不利影响变化。
（三）2022 年度业绩预计情况
公 司 预 计 2022 年 度 营 业 收 入 为 50,000.00-54,000.00 万 元 ， 同 比 增 长
29.99%-40.39%；预计归属于母公司所有者的净利润为 6,400.00-6,800.00 万元，
同比增长 43.40%-52.37%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利
润为 5,200.00-5,600.00 万元，同比增长 37.48%-48.06%。公司业务规模预计将稳
步扩张，2022 年度经营业绩预计将同比保持增长趋势。
上述 2022 年度财务数据系公司财务部门初步预计数据，未经申报会计师审
计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
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目 录
发行概况 ....................................................................................................................... 1
声 明............................................................................................................................ 2
重大事项提示 ............................................................................................................... 3
一、公司重金属污染治理新技术的市场推广风险 ........................................... 3
二、公司重金属污染防治综合解决方案业务应收账款余额较大风险 ........... 3
三、细分行业的客户集中及依赖的风险 ........................................................... 4
四、实际控制人共同控制的风险 ....................................................................... 4
五、新冠疫情导致的经营风险 ........................................................................... 5
六、公司主营业务收入细分结构变化、重金属污染防治综合解决方案业务
收入下降及未来趋势 ........................................................................................... 5
七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 ................................... 7
目 录............................................................................................................................ 9
第一节 释义 ............................................................................................................... 13
一、普通术语 ..................................................................................................... 13
二、专业术语 ..................................................................................................... 14
第二节 概览 ............................................................................................................... 17
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................................. 17
二、本次发行概况 ............................................................................................. 17
三、发行人主要财务数据和财务指标 ............................................................. 19
四、发行人的主营业务经营情况 ..................................................................... 19
五、发行人技术先进性、研发技术产业化及未来发展战略 ......................... 21
六、发行人符合科创板定位和科创属性指标 ................................................. 25
七、发行人公司治理特殊安排 ......................................................................... 27
八、募集资金用途 ............................................................................................. 27
第三节 本次发行概况 ............................................................................................... 28
一、本次发行的基本情况 ................................................................................. 28
二、本次发行有关当事人 ................................................................................. 29
三、发行人与本次发行有关中介机构关系等的情况 ..................................... 31
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四、本次发行上市的重要日期 ......................................................................... 31
第四节 风险因素 ....................................................................................................... 34
一、经营风险 ..................................................................................................... 34
二、技术风险 ..................................................................................................... 37
三、财务风险 ..................................................................................................... 38
四、内部控制风险 ............................................................................................. 40
五、发行失败风险 ............................................................................................. 40
六、募投项目风险 ............................................................................................. 40
第五节 发行人基本情况 ........................................................................................... 42
一、发行人基本情况 ......................................................................................... 42
二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况 ......................................... 42
三、发行人重大资产重组情况 ......................................................................... 54
四、公司在其他证券市场的上市/挂牌情况 .................................................... 55
五、发行人的股权结构 ..................................................................................... 55
六、子公司、参股公司和分公司情况 ............................................................. 56
七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ........... 62
八、发行人有关股本情况 ................................................................................. 67
九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况 ................................. 74
十、公司与董事、监事、高级管理人员、核心技术人员所签订的协议及其
所持有公司股份被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情况 ................................. 80
十一、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员变动情况 ..................... 80
十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况 ............. 82
十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其亲属持有公司股份
的情况 ................................................................................................................. 83
十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 ................. 84
十五、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 ......... 86
十六、发行人员工情况 ..................................................................................... 90
第六节 业务与技术 ................................................................................................... 94
一、公司主营业务、主要产品或服务的情况 ................................................. 94
二、公司所处行业基本情况 ........................................................................... 121
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三、发行人销售情况和主要客户 ................................................................... 163
四、发行人采购情况和主要供应商 ............................................................... 176
五、公司主要固定资产、无形资产等资源要素 ........................................... 179
六、发行人核心技术与研发情况 ................................................................... 186
七、境外经营情况 ........................................................................................... 219
第七节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 220
一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及董事
会专门委员会运行及履职情况 ....................................................................... 220
二、关于内部控制完整性、合理性和有效性的评估意见 ........................... 223
三、最近三年一期违法违规行为的情况 ....................................................... 226
四、最近三年一期资金占用和对外担保的情况 ........................................... 226
五、发行人独立运行情况和持续经营能力 ................................................... 226
六、同业竞争 ................................................................................................... 228
七、关联方及关联关系 ................................................................................... 229
八、关联交易 ................................................................................................... 237
第八节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 251
一、审计意见及财务报表 ............................................................................... 251
二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ....................... 256
三、关键审计事项及与财务会计信息相关的重要性水平判断标准 ........... 256
四、重要会计政策和会计估计 ....................................................................... 257
五、公司最近三年一期的重要会计政策变更、会计估计变更和会计差错更
正 ....................................................................................................................... 275
六、公司最近三年一期非经常性损益的情况 ............................................... 285
七、税项 ........................................................................................................... 286
八、公司最近三年一期的主要财务指标 ....................................................... 289
九、影响发行人经营成果的关键因素，以及对发行人经营前景具有核心意
义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标 ........... 292
十、经营成果分析 ........................................................................................... 296
十一、资产质量分析 ....................................................................................... 349
十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ........................................... 377
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十三、重大事项 ............................................................................................... 393
十四、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉
讼 ....................................................................................................................... 394
十五、发行人盈利预测情况 ........................................................................... 394
十六、财务报告审计截止日至招股说明书签署日公司主要经营情况 ....... 394
第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 397
一、本次募集资金规模及拟投资项目 ........................................................... 397
二、本次募集资金投资项目的必要性与可行性 ........................................... 399
三、本次募集资金投资项目的具体情况 ....................................................... 402
四、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响 ............................... 411
五、未来发展与规划 ....................................................................................... 411
第十节 投资者保护 ................................................................................................. 414
一、投资者关系的主要安排 ........................................................................... 414
二、发行上市后的股利分配政策和决策程序，以及本次发行前后股利分配
政策的差异情况 ............................................................................................... 415
三、本次发行完成前滚存利润的分配 ........................................................... 418
四、股东投票机制的建立 ............................................................................... 419
五、发行人、发行人股东、实际控制人、发行人董监高、核心技术人员以
及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺 ........................... 420
第十一节 其他重要事项 ......................................................................................... 421
一、发行人重大合同 ....................................................................................... 421
二、借款及担保合同 ....................................................................................... 425
三、重大诉讼或仲裁事项 ............................................................................... 428
四、控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为 ................... 428
第十二节 有关声明 ................................................................................................. 431
第十三节 附件 ......................................................................................................... 442
招股说明书附录一：主要无形资产 ............................................................... 443
招股说明书附录二：发行人、发行人股东、实际控制人、发行人董监高、
核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺449
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
第一节 释义
本招股说明书中，除非文中另有说明，下列词语或简称具有以下含义：
一、普通术语
发行人、公司、本公
司、股份公司、赛恩 指 赛恩斯环保股份有限公司
斯、赛恩斯环保
赛恩斯有限、有限公
指 长沙赛恩斯环保科技有限公司，发行人前身
司
紫峰投资 指 紫金矿业紫峰（厦门）投资合伙企业（有限合伙）
长沙轩珑 指 长沙轩珑环保科技合伙企业（有限合伙）
长沙九珑 指 长沙九珑环保科技合伙企业（有限合伙）
紫金资本 指 紫金矿业集团资本投资有限公司
紫金南方 指 紫金矿业集团南方投资有限公司
赛恩斯工程、工程
指 长沙赛恩斯环保工程技术有限公司
公司
信泰环境 指 湖南信泰环境服务有限公司
东城污水 指 宁乡东城污水处理有限公司
紫金药剂 指 福建紫金选矿药剂有限公司
冷水江分公司 指 赛恩斯环保股份有限公司冷水江分公司
邵东项目部 指 赛恩斯环保股份有限公司邵东项目部
洞口项目部 指 赛恩斯环保股份有限公司洞口项目部
紫金矿业集团股份有限公司（股票代码 601899），为上交所 A
紫金矿业 指 股上市公司，股票代码为 601899，香港联交所 H 股上市公司，
股票代码为 2899
股东大会 指 赛恩斯环保股份有限公司股东大会
董事会 指 赛恩斯环保股份有限公司董事会
监事会 指 赛恩斯环保股份有限公司监事会
《公司章程》 指 《赛恩斯环保股份有限公司章程》
《公司章程（上市草
指 《赛恩斯环保股份有限公司章程（上市草案）》
案）》
募投项目 指 拟使用本次募集资金进行投资的项目
本次发行 指 本次向社会公众公开发行 2,370.6667 万股人民币普通股的行为
A股 指 每股面值 1.00 元之人民币普通股
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
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《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
保荐人/保荐机构/主
指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司
承销商
发行人律师/锦天城 指 上海市锦天城律师事务所
天健会计师事务所/
指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
天健
元/万元 指 人民币元、人民币万元
最近三年一期、报告
指 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月
期
报告期末 指 2022 年 6 月 30 日
2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日及
报告期各期末 指
2022 年 6 月 30 日
二、专业术语
3
指密度大于 4.5g/cm 的金属元素，从环境学标准，重金属主
要是指铜（Cu）、汞（Hg）、镉（Cd）、铅（Pb）、铬（Cr）、
重金属 指 锌（Zn）、银（Ag）、钒（V）、锰（Mn）、镍（Ni）、钴
（Co）、铊（Tl）、锑（Sb）等金属元素，还包括类金属砷
（As）等生物毒性显著的元素。
狭义的有色金属又称非铁金属，是铁、锰、铬以外的所有金属
的统称，广义的有色金属还包括有色合金，主要有铜、铝、铅、
有色金属 指
锌、镍、锡、锑、镁、海绵钛、汞等。大部分重金属都属于有
色金属。
矿冶、材料、化工、电镀等工业生产过程中排出的含重金属的
重金属废水 指 废水，重金属废水是对环境污染最严重和对人类危害最大的工
业废水之一。
又称废酸，在铜、铅、锌等有色金属冶炼过程中，在含二氧化
硫烟气制酸工序，烟气在电收尘、两段动力波洗涤时，产生的
污酸 指
酸即为污酸，一般具有强酸、高氟、高氯、含高浓度重金属等
特点。
列入国家危险废物名录或者根据国家规定的危险废物鉴别标
危废（危险废物） 指 准和鉴别方法认定的具有危险特性（腐蚀性、急性毒性、浸出
毒性、反应性、感染性）的固体废物。
以微生物的代谢产物或细胞组分与其他化合物进行复配，通过
生物制剂 指 基团嫁接技术制备的含有大量羟基、巯基、羧基、氨基等功能
基团组的复合水处理药剂。
砷渣中的砷及其他重金属通过化学药剂与机械力的协同作用
砷渣矿化稳定化 指 形成稳定的化合物，使其具有天然矿物的化学稳定性，浸出毒
性和腐蚀性达到相关标准要求，实现稳定化处理。
即地聚合物，是一种由 AlO 4 和 SiO4 四面体结构单元组成三维
立体网状结构的无机聚合物，无定形到半晶态，属于非金属材
料。这种材料具有优良的机械性能和耐酸碱、耐火、耐高温的
地聚物 指
性能，有取代普通波特兰水泥的可能和可利用矿物废物和建筑
垃圾作为原料的特点，在建筑材料、高强材料、固核固废材料、
密封材料、和耐高温材料等方面均有应用。
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用石灰处理酸性含砷废水（包括污酸）产生的中和渣，主要成
中和砷渣 指
分包括石膏、氧化钙、砷酸钙、各种重金属氢氧化物等。
用硫化钠、硫氢化钠等处理含砷酸性废水（包括污酸）产生的
硫化砷渣 指
以三硫化二砷为主要成分的含砷危废。
是锑冶炼企业产生的一种危险固体废弃物，是在反射炉或鼓风
炉的火法炼锑过程中，采用加入纯碱（碳酸钠）或烧碱（氢氧
砷碱渣 指
化钠）的方法对粗锑进行精炼，产出各种型号的精锑，同时产
生的废渣叫砷碱渣。
浸出毒性是指固体废物按规定的浸出方法的浸出液中，有害物
质的浓度超过规定值，从而会对环境造成污染的特性。我国规
浸出毒性 指
定的测定项目有：汞、镉、砷、铬、铅、铜、锌、镍、锑、铍、
氟化物、氰化物、硫化物、硝基苯类化合物。
废水零排放是指工业水经过重复使用后，将这部分含盐量和污
染物高浓缩成废水全部（99%以上）回收再利用，或者使用压
废水零排放 指
滤机过滤出不溶于水的物质后循环使用，无任何废液排出工
厂。
在企业主生产或者废酸、废水等零排放处理过程中，把某种特
定元素（或物料）从原体系分离出来，保证原体系中该元素（或
开路 指
物料）的量和浓度处于合理水平，从而保证系统物料动态平衡
以维持正常稳定运行。
采集废水、固废、污染土壤等样品，在实验室主要采用常规试
小试 指
验仪器设备完成的小批量、间断性试验研究。
采用自主设计和生产的中试装备，在客户污染物产生现场就地
中试 指
取样，进行的较大批量、连续性或半连续性试验研究。
利用客户现有生产设施设备系统的一条或几条生产线，或者采
工业化试验 指 用自主设计生产的大型试验装备系统，在客户污染物产生现场
进行的模拟工业生产的大规模、连续性试验研究。
Chemical Oxygen Demand（化学需氧量），是以化学方法测量
水样中需要被氧化的还原性物质的量，是废水、废水处理厂出
COD 指 水和受污染的水中，能被强氧化剂氧化的物质（一般为有机物）
的氧当量。COD 是水体有机污染的一项重要指标,能够反映出
水体的污染程度。
Biochemical Oxygen Demand（生化需氧量），是水体中的好
氧微生物在一定温度下将水中有机物分解成无机质，这一特定
BOD 指
时间内的氧化过程中所需要的溶解氧量，是表示水中有机物等
需氧污染物质含量的一个综合指标。
Suspended Solids （悬浮物），指悬浮在水中的固体物质，包
SS 指 括不溶于水中的无机物、有机物及泥砂、黏土、微生物等。水
中悬浮物含量是衡量水污染程度的指标之一。
Hydrogen ion concentration（氢离子浓度指数），指溶液中氢
pH 指 离子的总数和总物质的量的比，用作酸碱度指标，数字越小酸
度越大。
Oxidation Reduction Potential（氧化还原电位），是用来反映
水溶液中所有物质表现出来的宏观氧化还原性。氧化还原电位
ORP 指 越高，氧化性越强，氧化还原电位越低，还原性越强。电位为
正表示溶液显示出一定的氧化性，为负则表示溶液显示出一定
的还原性。
Membrane-Bio-Reactor（膜生物反应器），是一种将膜分离技
MBR 指 术中的超滤、微滤技术与污水处理生物反应器结合，集成生物
降解和膜分离技术为一体的高效生化水处理技术。
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Anaerobic-Anoxic-Oxic（厌氧-缺氧-好氧法），是一种常用的
AAO 指 污水处理工艺，可用于二级污水处理或三级污水处理，以及中
水回用，具有良好的脱氮除磷效果。
5th Generation Mobile Communication Technology（第五代移动
5G 指 通信技术），是具有高速率、低时延和大连接特点的新一代宽
带移动通信技术，是实现人机物互联的网络基础设施。
milligram per Liter（毫克每升），水中某些物质或杂质含量多
mg/L 指
少的单位，表示 1 升水中含有多少毫克的杂质。
Distributed Control System（分散控制系统），是以微处理器
DCS 指 为基础，采用控制功能分散、显示操作集中、兼顾分而自治和
综合协调的设计原则的新一代仪表控制系统。
Programmable Logic Controller（可编程逻辑控制器），是专门
为在工业环境下应用而设计的数字运算操作电子系统。它采用
PLC 指 一种可编程的存储器，在其内部存储执行逻辑运算、顺序控制、
定时、计数和算术运算等操作的指令，通过数字式或模拟式的
输入输出来控制各种类型的机械设备或生产过程。
以建设-经营-移交方式运行的工程实施模式，公司与政府客户
签定协议，特许公司承担污水处理设施的投资、建设、经营与
维护，在协议规定的期限内，公司向政府客户定期收取运营费
BOT 指
用，以此回收项目的投资、融资、建设、运营和维护成本并取
得合理回报；特许经营期结束后，公司将设施所有权移交给政
府客户。
以建设-拥有-运营方式运行的工程实施模式，公司与客户签定协
议，特许公司承担污水/污酸等处理设施的投资、建设、经营与
维护，建成后产权归公司所有；运营期内，公司向客户按照事先
BOO 指
约定的标准定期收取运营费用，以此回收项目的投资、融资、建
设、运营和维护成本并取得合理回报；运营期结束后，设施不移
交给客户，公司拥有所有权。
Public-Private-Partnership（政府和社会资本合作），指政府公
共部门与私营部门合作过程中，让非公共部门所掌握的资源参
PPP 指
与提供公共产品和服务，从而实现合作各方达到比预期单独行
动更为有利的结果。
公司同时为客户提供涵盖技术咨询、方案设计、设备制造及集
EPC 模式 指 成、土建施工、系统调试等一体化的综合服务，具体表现形式
多为环保建设项目的总承包、专业承包商或专业分包商。
公司同时为客户提供技术咨询、方案设计、设备制造及集成、
安装调试等服务，但不包含土建施工内容，具体表现形式多为
EP 模式 指 定制设备的制造商（含安装调试），部分情况下还会同时提供
用于安放上述定制设备的建筑物或承重地基等的土建设计服
务，但不参与施工。
公司仅为客户提供技术咨询或方案设计服务，不提供实物产
E 模式 指
品，也不参与施工。
委托运营（Operations & Maintenance，O&M），是指客户将
O&M 指 建成后的污水/污酸等治理项目委托公司提供专业污水/污酸
等治理运营服务，并向公司支付委托运营费。
本招股说明书主要数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不
符的情况，均为四舍五入原因造成。
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第二节 概览
本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅
读招股说明书全文。
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
（一）发行人基本情况
中文名称 赛恩斯环保股份有限公司 有限公司成立时间 2009 年 7 月 9 日
Science Environmental
英文名称 股份公司设立日期 2017 年 5 月 17 日
Protection Co., Ltd.
注册资本 7,112.00 万元 法定代表人 高伟荣
湖南省长沙市岳麓区学士 湖南省长沙市岳麓区学
注册地址 街道学士路 388 号赛恩斯科 主要生产经营地址 士街道学士路 388 号赛
技园办公楼 恩斯科技园办公楼
高伟荣、高亮云、高时
控股股东 高伟荣、高亮云、高时会 实际控制人
会
生态保护和环境治理业 在其他交易场所（申
行业分类 无
（N77） 请）挂牌或上市情况
（二）本次发行的有关中介机构
申万宏源证券承销保荐 申万宏源证券承销保荐
保荐人 主承销商
有限责任公司 有限责任公司
发行人律师 上海市锦天城律师事务所 副主承销商 -
天健会计师事务所（特殊普 同致信德（北京）资产
审计机构 评估机构
通合伙） 评估有限公司
二、本次发行概况
（一）本次发行的基本情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 1.00 元
占发行后总股本
发行股数 2,370.6667 万股 25.00%
比例
占发行后总股本
其中：发行新股数量 2,370.6667 万股 25.00%
比例
股东公开发售股份数 占发行后总股本
无 无
量 比例
发行后总股本 9,482.6667 万股
每股发行价格 人民币 19.18 元
48.09 倍（发行价格除以每股收益，每股收益按发行前一年度经审计
发行市盈率 的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发
行后总股本计算）
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0.53 元（按 2021 年
度经审计扣除非经
6.29 元（按 2022 年 6 月
常性损益前后孰低
30 日经审计的归属于母
发行前每股净资产 发行前每股收益 的归属于母公司所
公司所有者权益除以本
有者的净利润除以
次发行前总股本计算）
本次发行前总股本
计算）
8.93 元（按 2022 年 6 月 0.40 元（按 2021 年
30 日经审计的归属于母 度经审计的扣除非
公司所有者权益加上本 经常性损益前后孰
发行后每股净资产 发行后每股收益
次发行募集资金净额之 低的归属于母公司
和除以本次发行后总股 股东的净利润除以
本计算） 本次发行后总股本）
发行市净率 2.15 倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询
发行方式 价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市
值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。
符合资格的战略投资者、询价对象以及在上海证券交易所开立 A 股
发行对象 股东账户且符合相关法律法规关于科创板股票投资者条件的自然
人、法人投资者及其他机构（国家法律、法规禁止购买的除外）
承销方式 余额包销
拟公开发售股份股东
无
名称
本次发行的相关费用全部由发行人承担，在发行新股所募集资金中
发行费用的分摊原则
扣减
募集资金总额 45,469.39 万元
募集资金净额 39,924.48 万元
赛恩斯环保股份有限公司研发中心扩建项目
募集资投资项目 长沙赛恩斯环保工程技术有限公司成套环保设备生产基地建设项目
补充流动资金
1、承销费用：2,458.23 万元；2、保荐费用：943.40 万元；3、审计
费用及验资费用：1,203.40 万元；4、律师费用：492.13 万元、5、
用于本次发行的信息披露费用：339.62 万元；6、用于本次发行的发
行手续费、材料制作费等其他费用：108.14 万元。
发行费用概算
注：本次发行费用均不含增值税；前次披露的招股意向书中，“用
于本次发行的发行手续费、材料制作费等其他费用”为 98.15 万元，
差异原因系印花税的确定，除此之外，发行费用不存在其他调整情
况。
（二）本次发行上市的重要日期
刊登初步询价公告日
2022 年 11 月 8 日
期
初步询价日期 2022 年 11 月 11 日
刊登发行公告日期 2022 年 11 月 15 日
申购日期 2022 年 11 月 16 日
缴款日期 2022 年 11 月 18 日
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股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在上交所科创板上市
三、发行人主要财务数据和财务指标
根据天健出具的标准无保留意见的《审计报告》（天健审〔2022〕1-1172
号），报告期内，公司主要财务数据及财务指标如下：
2022-06-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
项目
/2022年1-6月 /2021年度 /2020年度 /2019年度
资产总额（万元） 87,188.89 83,509.36 76,050.55 74,380.59
归属于母公司所有者权益（万元） 44,750.15 41,415.98 36,626.48 32,027.79
资产负债率（母公司） 43.38% 43.64% 40.10% 45.49%
营业收入（万元） 20,962.92 38,463.24 35,637.33 46,701.93
净利润（万元） 3,603.00 4,856.57 4,972.21 3,822.47
归属于母公司所有者的净利润
3,347.79 4,462.92 4,598.68 3,609.49
（万元）
扣除非经常性损益后归属于母公
2,694.59 3,782.29 3,453.81 3,108.19
司所有者的净利润（万元）
基本每股收益（元） 0.47 0.63 0.65 0.52
稀释每股收益（元） 0.47 0.63 0.65 0.52
加权平均净资产收益率 7.77% 11.45% 13.40% 12.63%
经营性活动产生的现金流量净额
-1,881.75 8,365.02 4,121.95 1,624.35
（万元）
现金分红（万元） - - - -
研发投入占营业收入的比例 6.02% 6.56% 6.53% 5.03%
四、发行人的主营业务经营情况
公司是一家专业从事重金属污染防治的高新技术企业，以成为重金属污染防
治领域的领航者为核心发展目标，业务涵盖重金属污酸、废水、废渣治理和资源
化利用、环境修复、药剂与设备生产销售、设计及技术服务、环保管家、环境咨
询、环境检测等领域。公司长期坚持研发与创新，以“资源化、减量化、无害化、
经济适用”这四项技术研发原则，瞄准“源头预防、过程控制、末端治理”全工
艺过程，始终专注于重金属污染防治技术研发与应用推广。
公司较早洞察了我国重金属污染的严重性、治理的必要性、环境标准提升的
迫切性，深知有色金属行业是重金属污染的重要源头之一，而传统的重金属污染
防治技术难以满足日益严格的环保标准和快速增长的环保需求。正是基于这种认
知，公司首先从源头治理的理念出发，抓住有色金属行业采矿、选矿、冶炼各环
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
节重金属污染主要源头和关键领域，长期致力于解决有色金属行业含重金属污
酸、重金属废水、含砷危废治理以及重金属污染环境修复的痛点、难点，取得了
重要成果，有效地在源头上解决重金属污染的问题；其次，公司非常重视在环保
技术上对重金属污染物的总量过程控制，不满足于单纯解决达标排放的问题，而
是在达标排放的同时，有效降低废水废渣的总量，部分技术可以将废渣总量减少
90%以上，使得最终逸散到环境中的重金属总量大幅度下降；再次，公司非常重
视通过回收技术开展资源化利用，通过配套回收技术，将重金属污染物中有价金
属、酸、水、无机盐等进行回收利用，变废为宝，在实现零排放或近零排放的同
时也有效地降低环保成本；最后，由于中国有色金属行业加工金属的总量极其巨
大，接近全球总量的 50%，因此中国的有色金属行业不太适合使用国际上普遍使
用的多段中和法等高成本治理技术，必须研究出适应中国企业的合理成本方案，
公司在开发环保技术的同时，特别注重研究创新技术，有效降低使用成本。公司
通过自主研发、合作研发、产学研合作、产业化应用等模式，坚持不断创新，重
点开发了可实现重金属污酸零排放的核心技术——污酸资源化治理系列技术；针
对含重金属各类复杂废水的治理，研发了重金属废水深度处理和回用系列核心技
术；针对危害巨大且回收价值低的含砷危废，研发了含砷危废矿化解毒系列核心
技术；针对历史上已被重金属污染的土地、山林、池塘等周边环境，开发了重金
属污染环境修复系列核心技术。上述核心技术均已完成产业化，已大量运用到了
生产实践中。
公司坚持以解决有色金属“采、选、冶”企业重金属污染问题为目标，以技
术研发作为业务驱动力，针对不同客户的实际需求，开展科学实验研究和工程实
践论证，以自有的核心技术基础，开发有针对性的产品及工艺技术，为客户打造
出“一企一策、量身定制、运行稳定、治污高效、技术先进、经济合理”的重金
属污染防治的综合解决方案。公司是我国少数能够在有色金属行业提供全方位重
金属污染防治综合解决方案的企业之一，公司开发的重金属污染防治系列技术及
其产业化推广应用，填补了我国多项重金属污染防治技术和产业化的空白，推动
了多项技术的升级。公司主要服务客户包括中国五矿-株冶集团、中国铝业-驰宏
锌锗、中国有色-大冶有色、国投集团-金城冶金、洛阳钼业、江西铜业、紫金矿
业、金川集团、铜陵有色、中金岭南、豫光金铅、湖南黄金、白银有色等大型有
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
色金属集团，为整个有色金属行业环保事业做出了突出贡献。
公司自成立以来一直专注于重金属污染防治领域，公司主营业务对应的产品
及服务主要为重金属污染防治综合解决方案、药剂产品、运营服务。公司经营策
略为：以核心技术为基础，以重金属污染防治综合解决方案项目为载体，以专用
药剂销售及运营服务为抓手，为有色金属行业及政府部门提供全方位重金属污染
防治服务，即所谓“三位一体”的经营体系。其中重金属污染防治综合解决方案
主要包括：为客户提供技术方案设计、专用装备加工制造、环保工程施工集成等，
可对客户重金属污染防治项目实施全过程或若干阶段承包。重金属污染防治综合
解决方案是发行人在行业内推广自身核心技术的主要手段和基本载体，通常也是
药剂销售和运营服务业务的先导；药剂销售是在为客户提供核心技术工艺、装备
或工程服务的前提下，向客户销售与公司核心技术配套的专用药剂；而运营服务
则是接受客户委托，托管客户的环境污染治理设施，通过提供创新环保技术，持
续改进工艺，优化环保运行参数，为客户提高环保治理质量，降低环保设施运营
成本，属于国家大力推广的环境污染第三方治理的新服务模式。
报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：
单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
业务类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
重金属污染防治
5,786.13 27.62 15,634.69 40.68 17,078.93 47.94 33,306.30 71.36
综合解决方案
药剂销售 4,718.10 22.52 9,426.15 24.53 9,306.84 26.13 9,169.71 19.65
运营服务 9,685.02 46.23 11,583.36 30.14 7,197.87 20.21 4,167.52 8.93
其他 759.13 3.62 1,787.49 4.65 2,039.45 5.73 27.31 0.06
合计 20,948.37 100.00 38,431.69 100.00 35,623.09 100.00 46,670.84 100.00
五、发行人技术先进性、研发技术产业化及未来发展战略
（一）技术先进性
公司建立了一支技术过硬、勇于创新、开拓进取的研发团队，人数超过百人。
公司拥有中国有色行业污染治理与装备工程技术研究中心、湖南有色行业重金属
污染防治技术与装备工程技术中心、有色重金属污染防治装备湖南省工程实验室
等省部级科技创新平台。公司利用这些平台聚集了大批研发人才，大大增强了企
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
业的科技创新能力。
1、核心技术及应用
针对有色金属冶炼行业产生的污酸、废水、含砷危废以及被重金属污染的周
边环境，公司研发了污酸资源化治理系列技术、重金属废水深度处理与回用系列
技术、含砷危废矿化解毒系列技术、重金属污染环境修复技术等核心技术，实现
了规模化、产业化应用，为生态环境保护与资源循环利用提供强有力的技术支撑。
公司主要核心技术简要介绍如下：
序 技术
主要原理 核心优势与先进性 主要奖励荣誉
号 名称
揭示了低溶度积多组分气液 与传统的以达标排放为目标的 2018 年国家
污酸
硫化反应规律、发明了硫化 污酸处理工艺相比，危废渣量 技术发明二等
资源
氢分压调控实现多金属分离 减少约 90%，实现了污酸资源 奖；中国有色
化治
1 方法、稀散金属的高选择性 化回收利用和“零排放”，化 金属工业科学
理系
吸附材料制备技术等核心技 害为利，变废为宝，该技术经 技术一等奖；
列技
术，实现废酸中有价金属、 中国有色金属协会组织的科技 中国专利优秀
术
硫酸等梯级回收。 成果鉴定，达到国际领先水平。 奖。
以基于“复合配位体”的系
列生物制剂产品为支撑，其
有效功能基团与重金属等污 克服了传统技术单一配位体难
染物形成复合配位体，配位 以实现多种重金属同步达标的 国家先进污染
体水解絮凝后沉淀分离以实 瓶颈，可深度脱除多种重金属 防治示范技术
重金
现污染物去除的目的。 （如铅、汞、镉、铜、砷、锑、 名录；环境保
属废
协同氧化技术中生物制剂和 铊等）；可实现重金属和 COD、 护科学技术二
水深
氧化剂相互促进激发，释放 总磷等有机污染物同步脱除； 等奖；中国有
度处
2 出大量的活性氧和高价无机 在保证脱除效果的同时，有效 色金属工业科
理与
化合物促使氧化还原反应高 降低成本；高效预处理确保膜 学技术一等
回用
效进行，从而彻底降解废水 系统高效稳定运行，提升产水 奖；环保部环
系列
中有机类污染物。 率，可将废水回用率提升至 保技术国际智
技术
在重金属、COD、总硬度等 90%以上，经有色金属协会组 汇平台百强环
因子深度脱除保障下，通过 织的科技成果鉴定，达到国际 保技术。
膜工艺科学组合，确保膜系 先进水平。
统高效稳定运行，并有效提
升膜系统产水率。
原渣中高达 10000mg/L 以上浸
在外加机械力场的协同作用 出毒性的砷经过处理后能稳定 国家先进污染
含砷 下，通过物理化学吸附、形 低于 1.2mg/L，满足《危险废 防治示范技术
危废 态诱导转变等物理化学作 物填埋污染控制标准》 名录；湖南省
矿化 用，使废渣中不稳定形态的 （GB18598-2019），具有安全 环境保护实用
3
解毒 砷转变为具有天然矿物化学 高效、砷固化率高、长期稳定 技术名录；湖
系列 稳定性的化合物，从而降低 性好等优点。相关处理物可作 南省环境保护
技术 废渣中砷的浸出毒性，达到 为未来砷资源储存。经有色金 产业协会评为
含砷危废“解毒”的目的。 属协会组织的科技成果鉴定， “先进技术”。
该技术达到国际领先水平。
重金 通过添加微生物或修复剂与 可实现多种重金属离子同步稳 国家先进污染
4
属污 土壤中的重金属发生氧化还 定化，处理后土壤重金属浸出 防治示范技术
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
序 技术
主要原理 核心优势与先进性 主要奖励荣誉
号 名称
染环 原、吸附、共沉淀等作用改 浓度可稳定达到《地表水环境 名录；中国有
境修 变重金属存在形态，从而降 质量标准》（GB3838-2002） 色金属工业科
复系 低其活性及迁移性能；再利 III 类水标准，大大降低场地的 学技术一等
列技 用生态修复技术阻隔人群与 环境风险；采用的生物修复技 奖；湖南省环
术 重金属污染土壤的接触，降 术环境友好，二次污染风险小。 境保护实用技
低土壤污染对人体的健康风 其中含铬重污染土壤修复技术 术名录
险。 经湖南省科技厅组织的科技成
果鉴定，达到国际领先水平。
2、发行人核心技术获得专利
发行人依托各项核心技术形成的主要产品及服务，已获得专利授权 69 项，
其中发明专利 43 项，实用新型专利 26 项。
3、发行人获得的资质和荣誉
公司已经获得中华人民共和国住房和城乡建设部颁发的《环境工程设计专项
（水污染防治工程、污染修复工程）甲级》、湖南省住房和城乡建设厅颁发的《环
境工程（大气污染防治工程、固体废物处置工程、物理污染防治工程）专项乙级》
和《环保工程专业承包壹级、机电工程施工总承包贰级、地基基础工程专业承包
贰级》、长沙市住房和城乡建设厅颁发的《建筑工程施工总承包叁级、市政公用
工程施工总承包叁级》及湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、国家税务总局湖南
省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》等主要资质证书。同时，公司的核心
技术获得诸多奖项与荣誉，主要包括 1 项国家技术发明二等奖（2018 年）、“2021
年国家级专精特新“小巨人”企业”、4 项中国有色金属工业科学技术一等奖、
1 项环境保护科学技术二等奖（2015 年）等。
（二）研发技术产业化情况
公司以自有核心技术为支撑，不断整合技术、产品、装备、生产与服务，构
建起重金属污染防治综合解决方案、药剂产品、运营服务“三位一体”的经营体
系。公司已形成了相对完善的重金属污染综合防治能力，以及新工艺、新技术、
新装备开发推广为核心的产业链和技术创新能力为主导的市场竞争力。公司已有
效将核心技术进行成果转化，形成基于核心技术的产品，并已实现规模化生产，
产业化成熟度较高，各项核心技术已经在上百家客户中得到应用。
发行人拥有的核心技术，在报告期内应用形成的产品（服务）以及产业化情
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
况具体如下：
单位：万元，%
核心 2022 年
主要专利 收入类型 2021 年度 2020 年度 2019 年度
技术 1-6 月
1、污酸资源回收与深 小计 5,206.22 9,783.66 9,926.39 9,961.06
污酸资 度处理方法及装置；
其中：重金属
源化治 2、一种铜冶炼污酸中
污染防治综 28.29 4,336.43 6,897.37 8,685.78
理系列 铜砷分离富集的方法；
合解决方案
技术 3、污酸中酸分离浓缩
方法等 14 项发明专利 运营服务 5,177.93 5,447.23 3,029.02 1,275.28
1、采选矿含有机物和 小计 11,144.39 16,093.99 15,118.77 25,099.08
重金属废水协同氧化
重金属污染
重金属 处理的
防治综合解 3,943.10 4,191.63 4,946.68 15,062.88
废水深 方法；
决方案
度处理 2、一种含铊重金属废
与回用 水深度处理方法； 药剂销售 4,341.88 8,493.99 8,720.06 8,960.79
系列 3、一种氧化铅锌矿选
技术 矿废水深度处理与回
运营服务 2,859.41 3,408.37 1,452.03 1,075.41
用方法等 14 项发明专
利。
1、铬渣堆场重污染土 小计 34.99 2,890.93 2,843.14 2,976.23
重金属
壤微生物浸出和化学
污染环 重金属污染
固定联合修复方法
境修复 防治综合解 34.99 2,881.61 2,764.77 2,976.23
2、一种重金属污染土
系列技 决方案
壤复合修复药剂及应
术 药剂销售 - 9.32 78.37 -
用方法
小计 656.07 2,078.81 3,500.19 2,249.87
1、一种含砷废液砷的 重金属污染
含砷危
长期稳定化处理方法； 防治综合解 - 645.70 2,417.73 1,366.84
废矿化
2、一种含砷废渣解毒 决方案
解毒系
用复合胶凝剂及其制
列技术 药剂销售 376.22 922.84 471.27 245.84
备方法和应用。
运营服务 279.85 510.27 611.19 637.19
核心技术收入合计金额 17,041.67 30,847.39 31,388.49 40,286.24
主营业务收入 20,948.37 38,431.69 35,623.09 46,670.84
每年核心技术收入占比 81.35 80.27 88.11 86.32
（三）未来发展战略
公司未来将继续深耕于重金属污染防治领域，为生态环境保护与资源循环利
用提供强有力的技术支撑。
国家对生态环境保护日益重视，重金属污染防治作为节能环保的重要组成部
分，其发展程度关系到全体国民的生存环境质量，重金属防治企业也将面临巨大
的历史性机遇。2021 年 3 月，《关于国民经济和社会发展第十四个五年规划和
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
2035 年远景目标纲要》中提出：“深入打好污染防治攻坚战，建立健全环境治
理体系，推进精准、科学、依法、系统治污，协同推进减污降碳，不断改善空气、
水环境质量，有效管控土壤污染风险；严密防控环境风险，强化重点区域、重点
行业重金属污染监控预警；大力发展绿色经济，推广环境污染第三方治理等服务
模式；构建资源循环利用体系，深入推进园区循环化改造，补齐和延伸产业链，
推进能源资源梯级利用、废物循环利用和污染物集中处置。”
因此，根据上述十四五纲要，在业务目标方面，公司将继续把有色金属行业
这个重点行业的重金属污染防治作为主要业务目标，大力推广污酸资源化治理、
砷渣解毒等新技术、新工艺，扩大技术应用范围，解决有色金属行业最紧迫的环
境挑战；在核心技术研发方向上，按照十四五纲要，公司将重点研发可实现零排
放、高回收率的资源循环利用新技术，将污染治理技术和资源回收技术深度融合，
推进绿色经济的发展；在核心技术产业化工程化装备上，将研究推出标准化装备
体系建设，可根据处理污水的重金属含量差异在标准化成套设备的基础上进行参
数调制，即可迅速适用于不同重金属污水处理环境，有效缩短客户建设周期；在
业务模式方面，按照十四五纲要，公司将继续完善以核心技术为基础，以重金属
污染防治综合解决方案、药剂产品研发与生产销售、运营服务“三位一体”的经
营体系，大力开拓第三方治理市场，增加运营服务的比重，同时将物联网化和智
能工厂建设引入其中，提升运营服务的信息化、智能化水平。
六、发行人符合科创板定位和科创属性指标
（一）发行人选择的具体上市标准
根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》，发行人选择如下具
体上市标准：
“预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不
低于人民币 5,000 万元，或者预计市值不低于人民币 10 亿元，最近一年净利润
为正且营业收入不低于人民币 1 亿元。”
（二）发行人的科创属性
1、公司符合行业领域要求
公司所属行业领域属于《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂
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行规定（2021 年 4 月修订）》第四条规定的“节能环保领域”之“先进环保技
术装备、先进环保产品、资源循环利用”，属于科创板支持和鼓励的行业领域，
具体情况如下：
□新一代信息技术 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（ 2012
年修订），公司所处行业为“生态保护和环境治理业
□高端装备 （N77）”；根据国家统计局颁布的《国民经济行业
□新材料 分类》（GB/T 4754-2017），公司所处行业为“生态
保 护 和 环 境 治 理 业 （ N77 ） ” 中 的 “ 环 境 治 理 业
公司所属 □新能源 （N772）”。根据国家统计局发布的《战略性新兴产
行业领域 √节能环保 业分类（2018）》，公司业务领域的行业归属为“7.2
先进环保产业”中的“7.2.5 环境保护及污染治理服务”
□生物医药 行业。根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申
报及推荐暂行规定（2021 年 4 月修订）》，公司属于
□符合科创板定位的
“节能环保领域”中“先进环保技术装备、先进环保
其他领域
产品、资源循环利用”的科技创新企业。
2、公司符合科创属性要求
（1）公司同时符合科创属性 4 项指标的情况
报告期内，公司同时符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐
暂行规定（2021 年 4 月修订）》第五条规定的 4 项指标，具体情况如下：
科创属性评价标准一 是否符合 指标情况
2019 年、2020 年以及 2021 年公司研发
最近三年累计研发投入占最近三年 费用分别为 2,349.44 万元、2,326.60 万
累计营业收入比例≥5%，或最近三 √是 □否 元、2,521.52 万元，三年累计研发费用
年累计研发投入金额≥6000 万元 7,197.56 万元，占近三年累计营业收入
的比例为 5.96%。
研发人员占当年员工总数的比例不 2021 年末，公司研发人员为 107 人，
√是 □否
低于 10% 占当年员工总数 15.83%。
目前，公司共计拥有发明专利 43 项，
形成主营业务收入的发明专利（含
√是 □否 其中 29 项发明专利已经形成主营业务
国防专利）≥5 项
收入。
最近三年营业收入复合增长率≥
2021 年，公司营业收入为 38,463.24
20%，或最近一年营业收入金额≥3 √是 □否
万元，超过 3 亿元。
亿
（2）公司例外标准适用情况
公司符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2021
年 4 月修订）》第六条第 2 项规定的例外标准，具体情况如下：
科创属性相关指标二 是否符合 主要依据
拥有的核心技术经国家主管部门认定具
有国际领先、引领作用或者对于国家战 □是□否 -
略具有重大意义。
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科创属性相关指标二 是否符合 主要依据
发行人与中南大学合作研发的“冶
炼多金属废酸资源化治理关 键技
作为主要参与单位或者核心技术人员作
术”获得 2018 年国家技术发明二
为主要参与人员，获得国家自然科学奖、 √ 是 □
等奖。发行人作为主要参与单位，
国家科技进步奖、国家技术发明奖，并 否
发行人核心技术人员高伟荣、蒋国
将相关技术运用于公司主营业务。
民作为主要参与人员，该技术已经
运用于主营业务。
独立或者牵头承担与主营业务和核心技
□是□否 -
术相关的国家重大科技专项项目。
依靠核心技术形成的主要产品（服务），
属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、
□是□否 -
关键产品、关键零部件、关键材料等，
并实现了进口替代。
形成核心技术和主营业务收入相关的发
□是□否 -
明专利（含国防专利）合计 50 项以上。
七、发行人公司治理特殊安排
截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。
八、募集资金用途
经公司 2021 年第三次临时股东大会审议批准，公司拟公开发行不低于
2,370.67 万股股票，实际募集资金扣除发行费用后投资于以下项目：
拟投入募
序 项目总投资
项目名称 投资金 项目备案号 环评批复文号
号 （万元）
（万元）
长沙赛恩斯环保工程技术
2020-430100- 长环评（宁高
1 有限公司成套环保设备生 10,481.81 10,481.81
77-01-052495 新）[2020]42 号
产基地建设项目
赛恩斯环保股份有限公司 2020-430104- 岳 高 新 环 审
2 7,085.00 7,085.00
研发中心扩建项目 73-03-052760 [2020]18 号
3 补充流动资金项目 7,433.19 7,433.19 - -
合计 25,000.00 25,000.00
本次发行上市募集资金到位前，公司可根据各项目的实际进度，以自筹资金
支付项目所需款项。本次发行上市募集资金到位后，公司将严格按照有关的制度
使用募集资金，募集资金可用于置换前期投入募集资金投资项目的自筹资金以及
支付项目剩余款项。若本次发行实际募集资金低于募集资金项目投资额，不足部
分由公司自筹资金解决。若本次募集资金总额超过项目资金的需要，超募资金将
用于与主营业务相关的业务。本次发行募集资金投向具体内容详见本招股说明书
之“第九节 募集资金运用与未来发展规划”。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
第三节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
股票种类： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 1.00 元
发行股数及占发行后 2,370.6667 万股，公开发行的股份占发行后总股本的比例为 25%。
总股本的比例： 公司股东不公开发售股份
每股发行价格： 人民币 19.18 元
发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划申万宏源赛恩斯
员工参与科创板战略配售 1 号集合资产管理计划（以下简称“赛恩
斯科创板战略配售 1 号”）参与战略配售最终获配金额为
发行人高管、员工参
45,469,373.88 元（不含新股配售经纪佣金），获配股票数量为 237.0666
与战略配售情况
万股，占本次发行数量的 10%。
资产管理计划获配股票的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行
的股票在上交所上市之日起开始计算
保荐机构安排实际控制保荐机构的证券公司依法设立的相关子公司
申银万国创新证券投资有限公司（以下简称“申万创新投”）参与
保荐人相关子公司参 本次发行战略配售，最终跟投数量为 118.5333 万股，占本次公开发
与战略配售情况 行数量的比例为 5%，跟投金额为 22,734,686.94 元。
申万创新投获配股票的限售期为 24 个月，限售期自本次公开发行
的股票在上交所上市之日起开始计算
48.09 倍（发行价格除以每股收益，每股收益按发行前一年度经审计
发行市盈率： 的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发
行后总股本计算）
0.53 元（按 2021 年度
6.29 元（按 2022 年 6
经审计扣除非经常性
月 30 日经审计的归
损益前后孰低的归属
发行前每股净资产 属于母公司所有者权 发行前每股收益
于母公司所有者的净
益除以本次发行前总
利润除以本次发行前
股本计算）
总股本计算）
8.93 元（按 2022 年 6
0.40 元（按 2021 年度
月 30 日经审计的归
经审计的扣除非经常
属于母公司所有者权
性损益前后孰低的归
发行后每股净资产 益加上本次发行募集 发行后每股收益
属于母公司股东的净
资金净额之和除以本
利润除以本次发行后
次发行后总股本计
总股本）
算）
发行市净率： 2.15 倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询
发行方式： 价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市
值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。
符合资格的战略投资者、询价对象以及在上海证券交易所开立 A 股
发行对象： 股东账户且符合相关法律法规关于科创板股票投资者条件的自然
人、法人投资者及其他机构（国家法律、法规禁止购买的除外）
承销方式： 余额包销
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
募集资金总额： 45,469.39万元
募集资金净额： 39,924.48万元
赛恩斯环保股份有限公司研发中心扩建项目
募集资投资项目 长沙赛恩斯环保工程技术有限公司成套环保设备生产基地建设项目
补充流动资金
1、承销费用：2,458.23 万元；2、保荐费用：943.40 万元；3、审计
费用及验资费用：1,203.40 万元；4、律师费用：492.13 万元、5、用
于本次发行的信息披露费用：339.62 万元；6、用于本次发行的发行
发行费用概算： 手续费、材料制作费等其他费用：108.14 万元。
注：本次发行费用均为不含增值税金额；前次披露的“用于本次发
行的发行手续费、材料制作费等其他费用”为 98.15 万元，差异原因
系印花税的确定，除此之外，发行费用不存在其他调整情况。
二、本次发行有关当事人
（一）保荐机构（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20
楼 2004 室
法定代表人：张剑
电话：0571-85063071
传真：021-54047982
保荐代表人：叶强、王祎婷
项目协办人：宋佳
项目经办人：洪加友、王银儿、徐家杰、沈凯利、施成斌
（二）律师事务所：上海市锦天城律师事务所
住所：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层
负责人：顾功耘
电话：021-20511000
传真：021-20511999
经办律师：李云龙、陈禹菲
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
（三）会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座
执行事务合伙人：周重揆
电话：0571-88216888
传真：0571-88216999
经办注册会计师：刘绍秋、薛志娟
（四）资产评估机构：同致信德（北京）资产评估有限公司
住所：北京市西城区西直门外大街甲 143 号二层 F 室
法定代表人：杨鹏
电话：010-87951683
传真：010-87951601-808
经办注册资产评估师：刘奇伟、高兴嵘、程湾湾（已离职）
（五）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
地址：上海市陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 层
电话：021-58708888
传真：021-58899400
（六）收款银行：中国工商银行股份有限公司
开户银行：中国工商银行股份有限公司北京金树街支行
户名：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
账号：0200291409200028601
（七）申请上市交易的证券交易所：上海证券交易所
地址：上海市浦东南路 528 号证券大厦
电话：021-68808888
传真：021-68804868
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三、发行人与本次发行有关中介机构关系等的情况
截至本招股说明书签署日，本次发行的保荐机构为申万宏源集团股份有限公
司的全资孙公司，同时申万宏源集团股份有限公司依法设立的孙公司申银万国创
新证券投资有限公司参与本次发行战略配售，最终跟投数量为本次公开发行数量
的 5%，即 118.5333 万股，跟投金额为 22,734,686.94 元。
除上述情况外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人
员及经办人员不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
四、本次发行上市的重要日期
1、刊登初步询价公告日期：2022 年 11 月 8 日
2、初步询价日期：2022 年 11 月 11 日
3、刊登发行公告日期：2022 年 11 月 15 日
4、申购日期：2022 年 11 月 16 日
5、缴款日期：2022 年 11 月 18 日
6、股票上市日期：本次股票发行结束后公司将尽快申请在上交所科创板上
市
五、本次发行的战略配售安排
本次发行的战略配售由保荐机构（主承销商）相关子公司跟投和发行人的高
级管理人员与核心员工专项资产管理计划组成，跟投机构为申万创新投；发行人
高管、核心员工专项资产管理计划为赛恩斯科创板战略配售 1 号。
本次发行初始战略配售发行数量 355.5999 万股，占本次发行数量的 15.00%。
本次发行最终战略配售数量为 355.5999 万股，占发行总数量的 15%，初始战略
配售股数与最终战略配售股数相同，不向网下回拨。
申万创新投本次跟投获配股票的限售期为 24 个月，赛恩斯科创板战略配售
1 号获配股票的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市
之日起开始计算。限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会
和上交所关于股份减持的有关规定。
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六、保荐机构相关子公司参与战略配售情况
保荐机构安排本保荐机构依法设立的相关子公司申万创新投参与本次发行
战略配售，跟投的股份数量占本次公开发行股份数量的比例为 5%，即 118.5333
万股，跟投金额为 22,734,686.94 元。申万创新投本次跟投获配股票的限售期为
24 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。
七、发行人高管、核心员工参与战略配售情况
发行人高级管理人员、核心员工通过专项资产管理计划参与本次发行战略配
售，认购本次公开发行新股。赛恩斯科创板战略配售 1 号承诺获得本次配售的股
票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 12 个月。
发行人召开第二届董事会第十四次会议，审议通过了《关于公司高级管理人
员和核心员工参与公司战略配售的议案》，同意部分高级管理人员和核心员工参
与公司首次发行人民币普通股股票并在科创板上市战略配售，具体信息如下：
（一）投资主体
发行人的高级管理人员及核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理
计划为赛恩斯科创板战略配售 1 号。赛恩斯科创板战略配售 1 号的设立时间为
2022 年 9 月 28 日，募集资金规模为 4,800.00 万元，管理人、实际支配主体为申
万宏源证券有限公司。
（二）参与规模
赛恩斯科创板战略配售 1 号参与战略配售的数量为 237.0666 万股，占本次
公开发行股份数量的比例为 10%，获配金额为 45,469,373.88 元（不含新股配售
经纪佣金），缴纳新股配售经纪佣金 227,346.87 元。
（三）参与人员姓名、职务、比例
赛恩斯科创板战略配售 1 号参与人姓名、职务与比例具体如下：
实际缴款金额 持有资管计划
序号 参与人姓名 职务 员工类别
（万元） 比例
1 高伟荣 董事长 核心人员 1,500.00 31.25%
2 蒋国民 董事、总经理 高级管理人员 550.00 11.46%
3 邱江传 董事、董秘、副总经理 高级管理人员 400.00 8.33%
4 高亮云 董事、副总经理 高级管理人员 600.00 12.50%
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
5 王朝晖 财务总监、副总经理 高级管理人员 400.00 8.33%
6 黄剑波 副总经理 高级管理人员 350.00 7.29%
7 高时会 项目管理部副经理 核心人员 450.00 9.38%
8 肖波 证券部经理 核心人员 550.00 11.46%
合计 4,800.00 100.00%
注 1：赛恩斯战略配售 1 号所募集资金的 100%用于参与本次战略配售，即用于支付本次战
略配售的价款、新股配售经纪佣金及相关费用。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
第四节 风险因素
投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，
应特别认真地考虑下述各项风险因素。下列风险是根据重要性原则或可能影响投
资者投资决策程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。公司提请
投资者仔细阅读本节全文。
一、经营风险
（一）公司重金属污染治理新技术的市场推广风险
具体详见本招股说明书“重大事项提示”之“一、公司重金属污染治理新技
术的市场推广风险”。
（二）行业政策变化的风险
环保行业是典型的政策驱动型的行业，每一次新的环境保护政策或环保标准
的提升都会对环保行业带来有利的发展条件，特别是环保排放标准的提高将可能
导致传统治理方法无法达标、无法稳定达标或需增加处理过程导致成本大幅上
升，将直接为环保新技术创造出较为可观的市场空间，同时环保政策的监管强度
也会对环保行业带来显著影响力。如果国家环境保护方面的政策出现重大变化，
放松部分排放指标或者环保监管强度有所减弱，或者公司对未来环保政策变动趋
势未能及时发现和把握，都可能会对公司未来的生产经营造成不利影响。
（三）公司经营受到宏观经济变化的风险
由于公司的客户主要为有色金属企业，而有色金属是国民经济发展的基础材
料，行业下游需求主要分布在机械、汽车、电子、航空航天、房地产、建筑、家
电等行业，对宏观经济增长的依赖度较高，当宏观经济状况向好时，下游行业需
求上升、产能扩大等变动导致对有色金属产品需求的增加，推动有色金属产品价
格上升，企业盈利向好；当宏观经济走弱时，有色金属下游行业景气度随之下降，
需求下行，有色金属行业供大于求，产品价格下降，企业盈利空间收窄；因此有
色金属行业容易受宏观经济的影响出现周期性波动。如果国家宏观经济增速大幅
放缓，或者出现长期大幅波动的情况，将会导致有色金属行业经营出现较大波动，
公司主要客户的资金能力及投资意愿也会随之出现波动，将可能会对公司未来的
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
生产经营造成不利影响。
（四）新冠疫情导致的经营风险
具体详见本招股说明书“重大事项提示”之“五、新冠疫情导致的经营风险”。
（五）细分行业的客户集中及依赖的风险
具体详见本招股说明书“重大事项提示”之“三、细分行业的客户集中及依
赖的风险”。
（六）经营区域集中的风险
2019 年至 2022 年 1-6 月，公司在华中地区（湖南、湖北、河南、江西）的
收入分别为 35,188.82 万元、21,233.55 万元、23,350.61 万元和 9,328.58 万元，占
主营业务收入的比例分别为 75.40%、59.61%、60.76%和 44.53%，占比较高，公
司经营区域较为集中，对华中地区市场存在一定程度的依赖。在开拓华中地区以
外的其他市场时，公司作为新进入者，在行业知名度、品牌认知度和市场影响力
方面处于相对劣势的地位，业务拓展具有一定不确定性。如果未来公司在华中地
区的市场竞争进一步加剧，且在其他区域市场的业务拓展不及预期，公司可能面
临因经营区域较为集中产生的经营风险。
（七）市场竞争的风险
随着国民环保意识的日益增强，环保监管也日趋严格，国家对环保产业越来
越重视，同时国家对循环经济政策支持力度也在持续加大。良好的行业发展前景
会不断吸引潜在竞争者进入重金属污染防治领域，公司未来在市场拓展等方面将
面临更为激烈的竞争。与此同时，公司针对有色行业产生的污酸、废水、含砷危
废以及被重金属污染的周边环境，公司研发了污酸资源化治理系列技术、重金属
废水深度处理与回用系列技术、含砷危废矿化解毒系列技术、重金属污染环境修
复技术等核心技术，并均实现了产业化应用，在重金属污染物治理技术指标、资
源回收后综合经济指标等方面均优于常规处理技术，但公司上述核心技术总体而
言前期投资较高，后续运营需要较为专业的人员，因此如果客户预算相对有限或
缺乏后期的运营人员，可能对公司的技术推广构成不利影响，从而对公司业绩造
成不利影响。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
（八）部分土地使用权设置抵押风险
报告期内，公司以拥有的土地使用权向银行办理抵押担保情况如下：
单位：万元
序 合同名称及 担保 被担 担保 担保 担保
债权人 担保物 签订日期
号 编号 方 保方 金额 期限 方式
中 国 银
编号为 2019 年 2019 年 07 湘（2017）长沙市不动产
行 股 份
湘新公业抵字 月 24 日起 权第 0215085 号、湘
发行 发行 有 限 公 最高额
1 32586001 号的 4,300.00 至 2024 年 （2017）长沙市不动产权 2019.11.20
人 人 司 湖 南 抵押
最高额抵押 07 月 23 日 第 0215038 号国有建设用
湘 江 新
合同 止 地使用权/房屋所有权
区分行
湘（2020）宁乡市不动产
权第 0017528 号、湘
兴业银
编号为 2020 年 1 （2020）宁乡市不动产权
行股份
362020230180 工程 发行 月 14 日起 第 0017529 号、湘（2020）
2 有限公 4,627.61 抵押 2020.09.03
的最高额抵押 公司 人 至 2023 年 宁乡市不动产权第
司长沙
合同 9 月 3 日止 0017595 号、湘（2020）
分行
宁乡市不动产权第
0017527 号不动产
截至报告期末，公司通过抵押土地使用权向上述银行的贷款余额为 0 元。如
果公司未来向上述银行贷款以满足经营需要，且公司经营出现重大变化导致不能
及时、足额偿还债务，则上述最高额担保合同项下的抵押物将面临被抵押权人依
法对资产进行限制或处置的风险。
（九）运营服务项目可持续性风险
报告期内，公司运营服务业务收入分别为 4,167.52 万元、7,197.87 万元、
11,583.36 万元和 9,685.02 万元，占同期主营业务收入的比重分别为 8.93%、
20.21%、30.14%和 46.23%。报告期内，运营服务业务收入持续增长，为公司主
营业务范围的拓展及利润的增长提供了良好的外部动力。2019 年至 2022 年 1-6
月，公司累计运营项目共 26 个，其中到期结束运营未再续约的项目共 5 个，报
告期内产生的累计运营收入共 498.02 万元，占累计运营收入的比例为 1.53%，占
比较低。公司仍在持续提供运营服务的 21 个项目中有 16 个项目即将于 2022 年
下半年或 2023 年上半年合同到期。这些项目的运营合同通常为一年一签，需要
每年根据上一年度运行状况、市场原材料价格、人力成本、运营承包范围等同业
主续签合同，导致未来能否继续运营该项目可能存在不确定性，对公司经营业绩
的可持续性可能产生不利影响。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
（十）重大合同履约进度不确定性风险
截至本招股说明书签署日，公司存在尚在履行过程中的重大合同。由于公司
重大合同的履行过程普遍具有实施周期较长、项目环节较多且较为复杂、专业性
程度较高等特点。因此，重大合同履约过程具有一定不确定性。如果重大合同履
行过程中，政府主管部门或业主方对治理或修复标准提出新的要求、项目实施条
件发生重大变化或发生自然灾害、新冠疫情再次蔓延等偶发情况，可能导致公司
因需变更项目设计和实施方案、调整项目投入而暂停、延期或无法按期实施完成
项目，重大合同出现履约进度变化，对公司未来经营业绩持续增长产生不利影响。
二、技术风险
（一）技术升级迭代的风险
近年来，随着国家在大气污染、生活污水等领域的污染治理不断取得进展，
全社会对工业污染特别是重金属污染问题开始日益关注，针对重金属污染，国家
已经陆续颁布、出台和修订了一系列标准规范，不断收紧重金属排放总量、排放
限值并开展新增重金属元素管控要求。虽然公司高度重视技术研发，但如果公司
不能结合行业发展趋势及市场需求，准确、及时地对技术工艺优化升级，在研项
目无法成功实现产业化，抑或在研发方向上缺乏前瞻性判断，则公司技术、产品
及服务可能面临无法及时满足国家新标准而导致市场竞争力降低的风险。
（二）核心技术人员及研发人员流失的风险
公司是一家专业从事重金属污染防治的高新技术企业，核心技术人员及研发
人员是公司核心竞争力的重要组成部分。能否保持核心技术人员团队的稳定，并
不断吸引优秀技术人员加盟，持续加强公司技术人才的梯队建设，将关系到公司
技术创新的持续性和领先性。如果未来出现核心技术人员及研发人员流失的情
况，可能会在一定程度上影响公司技术研发和创新能力，并将会对公司的竞争力
及长期稳定发展产生不利影响。
（三）核心技术泄密风险
公司专业从事重金属污染防治主营业务所对应的核心技术，包括污酸资源化
治理系列技术、重金属废水深度处理与回用系列技术、含砷危废矿化解毒系列技
术、重金属污染环境修复系列技术等，不仅是公司的核心机密，也是公司的核心
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
竞争力。部分技术属于专有技术，只能以非专利专有技术的方式存在，不受《中
华人民共和国专利法》保护，可能存在核心技术泄密的风险。
三、财务风险
（一）应收账款余额较大风险
具体详见本招股说明书“重大事项提示”之“二、公司重金属污染防治综合
解决方案业务应收账款余额较大风险”。
（二）存货余额较大风险
2019 年末、2020 年末、2021 年末及至 2022 年 6 月末，公司存货余额分别
为 7,476.63 万元、3,314.27 万元、4,203.68 万元和 10,406.28 万元，占同期期末流
动资产比例分别为 20.05%、8.03%、8.51%和 19.39%，占比较高，主要是施工中
的解决方案业务形成的期末存货余额较大。
未来随着公司业务规模的持续扩大，存货余额可能会再次增加。较大的存货
余额可能会影响公司的资金周转速度和经营活动现金流量净额，降低资金运作效
率。如果出现实际施工成本高于合同价格等情形，还可能出现存货跌价的风险。
（三）公司重金属污染防治综合解决方案业务毛利率波动风险
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，公司重金属污染防治综合解决
方案业务综合毛利率分别为 18.59%、27.33%、28.73%和 33.31%，毛利率存在一
定波动。尤其是不同解决方案项目呈现出项目制的特点，因受项目承包模式、所
处地域、技术成熟度、重金属污染物的具体参数（不同的重金属种类、浓度、进
出水指标等）、实际施工难易程度、项目紧急程度、业主方议价能力等因素的影
响，以及不同项目所耗材料、人工、工期等存在差异，不同解决方案项目的毛利
率存在较大差异。
若公司未能准确研判行业发展及下游需求变化，或公司未能有效控制成本，
导致未来承接的个别项目毛利率较低，则将可能导致公司毛利率出现波动甚至下
降，进而对公司经营造成不利影响。
（四）业绩的季节性波动风险
公司主营业务聚焦于重金属污染防治，下游客户以国企和政府为主，2019
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
年至 2022 年 1-6 月，国企和政府客户产生的收入占比分别为 82.45%、91.33%、
91.72%和 81.12%。国企和政府客户在内部投资审批决策、项目管理流程、付款
结算流程等都有较强的计划性。公司重金属污染防治综合解决方案业务在项目实
施时间上有一定的季节性特性，通常为每年前两个季度国企和政府客户开始分批
逐步开展项目招标和项目启动工作，在第三、四季度组织实施，下半年尤其第四
季度现场作业强度较大。同时，销售定制化设备项目提供的设备及连带的安装及
指导安装工作均服务于业主的整体工程，受行业的惯例影响，验收工作一般在第
四季度完成。因此，发行人重金属污染防治综合解决方案业务的收入和利润实现
主要集中在第四季度。上述情形将导致公司经营业绩出现明显的季节性波动，进
而给公司财务和生产经营带来一定影响。
（五）股东即期回报被摊薄风险
2019 年至 2022 年 1-6 月，发行人扣除非经常损益后加权平均净资产收益率
分别为 10.87%、10.06%、9.71%和 6.26%。发行人本次募集资金到位后，总股本
和净资产规模将相应增长，而募集资金投资项目有一定的建设周期，建设期内难
以产生直接的经济效益。
因此，募集资金到位后的短期内，公司净利润增长幅度可能会低于总股本和
净资产的增长幅度，每股收益、净资产收益率等财务指标将可能出现一定幅度的
下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。
（六）税收优惠政策到期的风险
报告期内，公司及其子公司赛恩斯工程依法享受了高新技术企业所得税税
收优惠、研发费用加计扣除所得税优惠税额等税收优惠，同时，子公司东城污
水享受了企业所得税“三免三减半”等税收优惠。2019 年至 2022 年 1-6 月各
期，发行人享受的税收优惠金额合计分别为 781.69 万元、664.50 万元、645.35
万元和 528.93 万元，占当期利润总额的比例分别为 18.47%、11.96%、12.07%
和 13.19%。如果未来国家调整相关税收优惠政策，或公司未能通过高新技术
企业等认定而无法享受相关优惠政策，则可能提高公司的税负水平，从而给公
司业绩带来不利影响。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
（七）原材料和设备价格上涨以及人力成本上升导致盈利能力下降的风险
报告期内，影响公司营业成本的因素主要包括重金属污染防治综合解决方
案的设备成本、工程施工成本、运营维护成本、药剂原材料成本等。目前公司
采购的原材料和设备均有多家供应商，部分材料的采购价格随市场行情有所波
动，但整体较为稳定。若未来原材料和设备的价格以及工程施工、运营维护人
力成本等上升，公司的营业成本可能随之提高，盈利能力将面临下降的风险。
四、内部控制风险
（一）快速发展给公司内部控制带来的风险
随着公司经营规模、资产规模和员工人数的不断增长，以及未来公司募投项
目的实施，公司的管理体系、组织架构将趋于复杂，对公司人力资源管理、财务
管理、经营管理和内部控制的有效执行等方面将提出更高的要求。如果未来公司
管理团队的管理能力无法与公司规模迅速扩张的趋势相匹配，以及公司的各项规
章制度未能根据业务开展情况及时进行调整和完善，将会使公司面临一定程度的
内部控制风险。
（二）实际控制人共同控制的风险
详见本招股说明书“重大事项提示”之“四、实际控制人共同控制的风险”。
五、发行失败风险
根据《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》，如果公司预计发
行后总市值不满足在招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准，或者首
次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量，应当中止发行。因此，
公司存在未能达到预计市值上市条件或发行认购不足等发行失败风险。
六、募投项目风险
（一）募投项目实施的风险
公司本次募集资金将投资于长沙赛恩斯环保工程技术有限公司成套环保设
备生产基地建设项目、赛恩斯环保股份有限公司研发中心扩建项目和补充流动资
金。如果未来宏观经济、行业政策、市场环境等情况发生变化，或由于项目建设
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
过程中管理不善影响项目进程，将可能会给募集资金投资项目的实施及其预期收
益的实现带来不利影响。
（二）部分募投项目在设置抵押土地上实施风险
2020 年 9 月 3 日，公司将拥有的“湘（2020）宁乡市不动产权第 0017527、
湘（2020）宁乡市不动产权第 0017528、湘（2020）宁乡市不动产权第 0017529、
湘（2020）宁乡市不动产权第 0017595 号”土地使用权向兴业银行股份有限公司
长沙分行办理最高债权额度不超过 4,627.61 万元的抵押担保。该土地系公司募投
项目“长沙赛恩斯环保工程技术有限公司成套环保设备生产基地建设项目”、“赛
恩斯环保股份有限公司研发中心扩建项目”用地，若公司经营出现重大变化导致
不能及时、足额偿还债务，将面临资产被抵押权人依法对资产进行限制或处置的
风险，从而对公司的募投项目的实施造成不利影响。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
第五节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称： 赛恩斯环保股份有限公司
英文名称： Science Environmental Protection Co.,Ltd.
注册资本： 7,112万元
法定代表人： 高伟荣
有限公司成立日期： 2009年7月9日
股份公司成立日期： 2017年5月17日
公司住所： 湖南省长沙市岳麓区学士街道学士路388号赛恩斯科技园办公楼
邮政编码： 410006
电话： 0731-88278363
传真： 0731-88278697
互联网网址： www.seshb.com
电子信箱： seshb_cn@126.com
信息披露和投资者关系
董事会办公室
管理部门：
联系人： 邱江传
联系电话： 0731-88278363
二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况
（一）有限责任公司设立情况
发行人前身赛恩斯有限，成立于 2009 年 7 月 9 日，由自然人柴立元、闵小
波、陈希平、陈四保 4 人共同出资设立，设立时注册资本为人民币 150 万元，全
部为货币出资。
为了积极响应国家科技成果转化的政策号召，柴立元、闵小波等人通过设立
赛恩斯有限，并向中南大学购买专利独占许可的方式，进行生物制剂生产的中试
孵化及应用推广。赛恩斯有限成立时，柴立元与公司核心技术团队成员蒋国民、
王庆伟、杨志辉、陈润华（以下统称为“被代持人”或者“技术团队”，其中蒋
国民、王庆伟、陈润华三人系柴立元的学生，杨志辉为中南大学普通教师）协商
一致，柴立元同意将其持有赛恩斯有限 18%的股权（对应 27 万元出资额，以下
简称“赠予股权”）无偿赠予技术团队（上述赠予股权的出资实缴义务已由柴立
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元履行），同时同意接受技术团队的委托代为持有上述赠予股权。截至本招股说
明书签署日，前述股权代持关系已经清理完毕，股权代持关系的形成、演变、清
理等情况详见本节“二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况”之“（三）
发行人报告期内股本和股东变化情况”之“2、2020 年 6 月，赛恩斯第一次股份
转让暨代持股分配及股权代持关系清理”。
2009 年 7 月 7 日，湖南里程有限责任会计师事务所出具《验资报告》（湘
程验字[2009]第 158 号），经审验，截至 2009 年 7 月 6 日，赛恩斯有限（筹）
已收到全体股东缴纳的注册资本（实收资本）合计人民币 150 万元，各股东均以
货币方式出资。
2009 年 7 月 9 日，赛恩斯有限取得长沙市工商行政管理局核发《企业法人
营业执照》（注册号：430193000022795）。
赛恩斯有限设立时的股权结构如下：
序号 股东 出资额（万元） 出资方式 出资比例（%）
1 柴立元（注） 90.00 货币 60.00
2 陈希平 30.00 货币 20.00
3 闵小波 15.00 货币 10.00
4 陈四保 15.00 货币 10.00
合计 150.00 — 100.00
注：柴立元持有的股权中有 18%股权系代技术团队持有，详见本节“二、发行人设立及报
告期内股本和股东变化情况”之“（三）发行人报告期内的股本和股东变化情况”之“2、
2020 年 6 月，赛恩斯第一次股份转让暨代持股分配及股权代持关系清理”。
（二）股份有限公司设立情况
1、股份公司设立情况
发行人系由赛恩斯有限整体变更设立的股份有限公司。
2017 年 4 月 5 日，赛恩斯有限召开股东会，全体股东一致同意作为发起人，
以 2016 年 12 月 31 日为改制基准日，以赛恩斯有限经审计的账面净资产值
252,825,877.94 元（天健京审〔2017〕1366 号《审计报告》），按照 3.71803:1
的比例折合为股本 6,800 万股，每股面值人民币 1 元，整体变更为股份公司，注
册资本为 6,800 万元，净资产扣除股本后的余额 184,825,877.94 元计入股份公司
的资本公积（股本溢价）。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
2017 年 4 月 5 日，赛恩斯有限全体发起人签署了《发起人协议书》。
2017 年 4 月 6 日，同致信德（北京）资产评估有限公司出具《资产评估报
告》（同致信德评报字（2017）第 0125 号），经评定，赛恩斯有限于 2016 年
12 月 31 日的净资产评估值为 28,417.70 万元，超过公司经审计的账面净资产。
2017 年 4 月 26 日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所出具《验
资报告》（天健京验〔2017〕3 号），经审验，截至 2017 年 4 月 21 日，整体变
更中以有限公司净资产出资的股份公司注册资本已全部实缴到位。
2017 年 4 月 26 日，全体发起人依法召开了股份公司创立大会暨第一次股东
大会，通过公司章程，选举产生了第一届董事会董事及第一届监事会非职工代表
监事。
2017 年 5 月 17 日，赛恩斯取得长沙市工商行政管理局换发的《营业执照》
（统一社会信用代码：914301046918100016）。
股份公司设立时的股权结构如下：
序号 股东 持股数量（万股） 持股比例（%） 出资形式
1 高伟荣 2,373.00 34.90 净资产
2 紫金资本 1,700.00 25.00 净资产
3 陈润华 （注） 918.00 13.50 净资产
4 高亮云 622.00 9.15 净资产
5 谭晓林 408.00 6.00 净资产
6 李细国 306.00 4.50 净资产
7 高时会 153.00 2.25 净资产
8 长沙轩珑 131.00 1.93 净资产
9 长沙九珑 104.00 1.53 净资产
10 蒋国民 50.00 0.74 净资产
11 邱江传 20.00 0.29 净资产
12 王朝晖 15.00 0.22 净资产
合计 6,800.00 100.00 -
注：陈润华持有公司 13.50%的股权，系其本人并代技术团队其他成员持有，详见本节“二、
发行人设立及报告期内股本和股东变化情况”之“（三）发行人报告期内的股本和股东变化
情况”之“2、2020 年 6 月，赛恩斯第一次股份转让暨代持股分配及股权代持关系清理”。
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2、整体变更为股份有限公司时存在累计未弥补亏损的情况
（1）整体变更为股份有限公司时存在累计未弥补亏损的形成原因及是否已
经消除
2021 年 9 月 10 日，天健会计师出具了《赛恩斯环保股份有限公司净资产折
股补充验证说明》（天健审〔2021〕1-1714 号），因收入确认方法、股份支付等
调整事项对公司前期财务报表中存在的若干会计差错采用追溯重述法进行了调
整。经追溯调整后，赛恩斯有限整体变更基准日未分配利润为-3,155.43 万元。
赛恩斯有限整体变更为股份公司时存在未分配利润为负的情况，主要原因如
下：（1）公司于 2016 年实施了股权激励，确认股份支付费用 2,276.10 万元；（2）
早期公司处于业务积累和拓展阶段，技术转化带来的新增合同处于执行期，产生
的收入尚不足以覆盖同期的费用、研发、固定资产等支出。
报告期各期末，母公司未分配利润分别为 3,479.24 万元、6,028.07 万元和
8,393.34 万元，发行人通过前期市场累积和技术沉淀，股改时未分配利润为负的
情形已消除。
（2）整体变更后的变化情况和发展趋势，与报告期内盈利水平变动的匹配
关系，对未来盈利能力的影响
整体变更后报告期内，公司基本财务情况如下表所示：
单位：万元
2022.6.30/ 2021.12.31/2021 2020.12.31/2020 2019.12.31/2019
项目 2022 年 1-6 月 年度 年度 年度
（合并） （合并） （合并） （合并）
总资产 87,188.89 83,509.36 76,050.55 74,380.59
净资产 49,159.71 45,570.33 40,387.18 34,444.57
未分配利润 18,478.17 15,130.38 10,930.26 6,614.79
营业收入 20,962.92 38,463.24 35,637.33 46,701.93
净利润 3,603.00 4,856.57 4,972.21 3,822.47
2022.6.30/ 2021.12.31/2021 2020.12.31/2020 2019.12.31/2019
项目 2022 年 1-6 月 年度 年度 年度
（母公司） （母公司） （母公司） （母公司）
总资产 65,342.93 61,537.97 52,965.71 53,006.95
净资产 36,998.62 34,681.14 31,724.29 28,892.25
未分配利润 10,719.98 8,393.34 6,028.07 3,479.24
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
营业收入 19,227.91 35,828.06 33,524.13 45,463.88
净利润 2,326.64 2,628.07 2,832.04 2,103.92
由上表可知，公司整体变更后在报告期内业绩情况良好。
公司整体变更为股份公司后，受益于前期的市场累积和技术沉淀，公司的市
场地位和产品竞争力不断提升，规模效应进一步凸显，经营业绩有所提升，盈利
能力有所增强。截至 2022 年 6 月 30 日，母公司未分配利润为负的情形已消除，
与报告期内盈利水平的变动相匹配，公司整体变更时存在未分配利润为负的情
形，不会对公司的业务发展和未来盈利能力产生重大不利影响。
（3）整体变更设立股份有限公司的具体方案及相应的会计处理
2017 年 4 月 5 日，赛恩斯有限召开股东会，全体股东一致同意作为发起人，
以 2016 年 12 月 31 日为改制基准日，以赛恩斯有限经审计的账面净资产值
252,825,877.94 元（天健京审〔2017〕1366 号《审计报告》），按照 3.71803:1
的比例折合为股本 6,800 万股，每股面值人民币 1 元，整体变更为股份公司，注
册资本为 6,800 万元，净资产扣除股本后的余额 184,825,877.94 元计入股份公司
的资本公积（股本溢价），相应会计处理如下：
项目 金额（万元）
借：实收资本 6,800.00
借：资本公积 15,284.00
借：盈余公积 319.86
借：未分配利润 2,878.73
贷：股本 6,800.00
贷：资本公积-股本溢价 18,482.59
因前期会计差错更正，公司对整体变更为股份公司时基准日的净资产进行了
追溯调整，使得公司股改基准日（2016 年 12 月 31 日）净资产减少 3,949.44 万
元，公司按调整后的净资产 21,333.15 万元为基础折合 6,800 万股，净资产大于
股本部分 14,533.15 万元计入资本公积，相应的会计处理如下：
项目 金额（万元）
借：资本公积-股本溢价 3,949.44
贷：未分配利润 3,949.44
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
保荐机构认为，公司整体变更设立股份有限公司已经经过公司股东会决议
同意，全体发起人签署了《发起人协议书》，并召开了创立大会，已经完成了
工商变更登记，相关程序合法合规，不存在侵害债权人合法权益的情形，也未
与债权人存在纠纷，整体变更事项符合《公司法》等法律法规规定；公司整体
变更设立股份有限公司时累计未弥补亏损已经消除，并进行相应的会计处理，
不会对公司的业务发展和未来盈利能力产生重大不利影响，公司业务保持良好
的业务发展趋势。
（三）发行人报告期内的股本及股东变化情况
报告期期初，赛恩斯的股权结构如下：
序号 股东 持股数量（万股） 持股比例（%） 出资形式
1 高伟荣 2,373.00 34.90 净资产
2 紫金资本 1,700.00 25.00 净资产
3 陈润华（注） 918.00 13.50 净资产
4 高亮云 622.00 9.15 净资产
5 谭晓林 408.00 6.00 净资产
6 李细国 306.00 4.50 净资产
7 高时会 153.00 2.25 净资产
8 长沙轩珑 131.00 1.93 净资产
9 长沙九珑 104.00 1.53 净资产
10 蒋国民 50.00 0.74 净资产
11 邱江传 20.00 0.29 净资产
12 王朝晖 15.00 0.22 净资产
合计 6,800.00 100.00 -
注：陈润华持有公司 13.50%的股权，系其本人并代技术团队其他成员持有，详见本节“二、
发行人设立及报告期内股本和股东变化情况”之“（三）发行人报告期内的股本和股东变化
情况”之“2、2020 年 6 月，赛恩斯第一次股份转让暨代持股分配及股权代持关系清理”。
1、2019 年 6 月，赛恩斯第一次增资暨收购紫金药剂 39%的股权
紫金矿业旗下的紫金药剂主要研发生产湿法冶炼提铜的相关选矿药剂。由于
选矿药剂和环保药剂的本质都属于金属的化学分离及富集，在基础技术原理方面
具有相通性，因此，2019 年，紫金矿业希望公司入股紫金药剂，共同开展选矿
药剂、金属萃取药剂的研究及开发。与此同时，公司认为选矿药剂、金属萃取药
剂具有较好的发展前景，公司在底层技术方面也有一定的储备，通过参股紫金药
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
剂的方式逐步进入该领域较为稳妥。
2019 年 4 月 10 日，同致信德（北京）资产评估有限公司出具《资产评估报
告》（同致信德评报字（2019）第 100004 号），经评定，赛恩斯于评估基准日
2018 年 12 月 31 日的股东全部权益价值评估值为 68,617.84 万元。
2019 年 5 月 15 日，北京亚超资产评估有限公司出具《资产评估报告》（北
京亚超评报字（2019）第 A157 号），经评定，在评估基准日 2018 年 12 月 31
日，紫金药剂股东全部权益价值为 7,944.08 万元。紫金南方所持有紫金药剂 39%
股权的评估价值为 3,098.19 万元。
2019 年 5 月 16 日，赛恩斯与紫金南方签署《发行股份购买资产协议》，约
定赛恩斯向紫金南方发行 312 万股股份，股票发行价格为 10 元/股，紫金南方以
其持有紫金药剂的 390 万元出资（占注册资本的 39%）认购新增股份。
同日，紫金南方与赛恩斯签署《股权转让协议》，约定紫金南方同意将其持
有紫金药剂的 390 万元出资（占注册资本的 39%）以 3,120 万元的价格转让给赛
恩斯；赛恩斯同意向紫金南方发行 312 万股股份，股票发行价格为 10 元/股，作
为受让紫金药剂股权的对价。
2019 年 6 月 6 日，公司全体股东召开 2018 年年度股东大会，审议通过了《关
于公司发行股份购买资产暨关联交易的议案》，同意以每股 10 元的价格向紫金
南方发行 312 万股股份收购其持有紫金药剂 39%的股权，本次标的资产的交易价
格确定为 3,120 万元。
2019 年 6 月 26 日，赛恩斯就本次增资完成工商登记，并取得长沙市市场监
督管理局换发的《营业执照》。
2019 年 12 月 7 日，赛恩斯与紫金南方签署《<发行股份购买资产协议>之补
充协议》，由于本次发行股份购买资产交易总金额为 3,120 万元，而紫金药剂 39%
股权的评估价值为 3,098.19 万元，紫金南方同意向赛恩斯支付 21.81 万元出资款，
用以补足本次交易总金额的差额部分。
2020 年 6 月 29 日，湖南华盛永信会计师事务所（普通合伙）出具《验资报
告》（华盛会验字【2020】第 YB06-001），经验证，截至 2019 年 6 月 30 日，
赛恩斯已经收到紫金南方以持有紫金药剂的 39%股权，合计人民币 30,981,900
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
元，计入实收资本 3,098,190 元，计入资本公积（股本溢价）27,883,710 元。
2020 年 7 月 8 日，湖南华盛永信会计师事务所（普通合伙）出具《验资报
告》（华盛会验字【2020】第 YB07-001），经验证，截至 2019 年 12 月 20 日，
赛恩斯已经收到紫金南方缴纳货币资金出资合计人民币 218,100 元，计入实收资
本 21,810 元，计入资本公积（股本溢价）196,290 元。
本次增资完成后，赛恩斯的股权结构如下：
序号 股东 出资额（万元） 持股比例（%） 出资形式
1 高伟荣 2,373.00 33.37 净资产
2 紫金资本 1,700.00 23.90 净资产
3 陈润华 （注） 918.00 12.91 净资产
4 高亮云 622.00 8.75 净资产
5 谭晓林 408.00 5.74 净资产
6 紫金南方 312.00 4.39 股权+现金
7 李细国 306.00 4.30 净资产
8 高时会 153.00 2.15 净资产
9 长沙轩珑 131.00 1.84 净资产
10 长沙九珑 104.00 1.46 净资产
11 蒋国民 50.00 0.70 净资产
12 邱江传 20.00 0.28 净资产
13 王朝晖 15.00 0.21 净资产
合计 7,112.00 100.00
注：陈润华持有公司 13.50%的股权，系其本人并代技术团队其他成员持有，详见本节“二、
发行人设立及报告期内股本和股东变化情况”之“（三）发行人报告期内股本和股东变化情
况”之“2、2020 年 6 月，赛恩斯第一次股份转让暨代持股分配及股权代持关系清理”。
2021 年 12 月 8 日，上杭县国有资产监督管理委员会出具《上杭县国有资产
监督管理委员会关于同意确认紫金矿业入股赛恩斯环保股份有限公司及赛恩斯
国有股权变动事项的批复》（杭国资委〔2021〕35 号），确认紫金南方的上述
增资行为，“属于国有出资企业的非重要子企业对外参股的国有产权投资行为，
均经过了紫金矿业内部有权机构的批准及确认，履行了必要的法律程序，不存在
造成国有股东利益受损的情况，没有造成国有资产流失，国有股权变动事项合法
有效”。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
2、2020 年 6 月，赛恩斯第一次股份转让暨代持股分配及股权代持关系清理
为了积极响应国家政策的号召并实现科研成果的顺利转化，2009 年 7 月，
柴立元、闵小波带领中南大学科研团队与陈希平、陈四保共同创办了赛恩斯有限，
主要进行生物制剂生产的中试孵化及应用推广工作。其中，柴立元和闵小波为中
南大学教师；陈希平为湖南中医药大学普通教师，前期参与协助，因所学专业与
生物制剂的研发相近，愿意继续参与技术工程化应用；陈四保当时为赛恩斯有限
租赁厂房的所有人，愿意尝试科研成果产业化。为了保证中试孵化工作顺利进行，
柴立元同意将其持有赛恩斯有限 18%的股权，无偿赠予公司技术团队成员蒋国
民、王庆伟、杨志辉、陈润华（其中除杨志辉为中南大学普通教师外，其余均为
柴立元的学生），但未进行具体分配。在生物制剂中试线初步建成后，由于后续
规模化的推广应用和销售还存在一定的不确定因素，柴立元等原股东出于继续专
注于教学和科研工作的考虑，并无意愿长期从事产业化推广等经营活动；由于当
时公司生物制剂技术的市场推广不是很成功，经营情况不确定性较大，公司也不
打算续租其厂房，陈四保也决定一起退出公司经营。因此，柴立元、陈希平、闵
小波与陈四保于 2012 年 7 月将其持有公司全部股权转让给高伟荣，公司技术团
队成员蒋国民、王庆伟、陈润华由于继续留在公司从事后续研发及产业化推广，
因此继续由柴立元代为持有公司的 18%股权，并未转让。柴立元继续持有公司的
18%股权系代蒋国民、王庆伟、杨志辉、陈润华持有，股权代持形成原因、演变
及解除过程，具体情况如下：
（1）股权代持关系的建立及其演变情况
公司历史沿革中，原股东柴立元和股东陈润华所持有公司的部分股份存在股
权代持关系，股权代持关系的建立及其演变情况具体如下：
1）2009 年 7 月，柴立元、陈希平、闵小波与陈四保共同投资成立赛恩斯有
限，其中柴立元持有赛恩斯有限 60%的股权。赛恩斯有限成立时，柴立元与公司
技术团队成员蒋国民、王庆伟、杨志辉、陈润华（以下统称为“被代持人”或者
“技术团队”）协商一致，柴立元同意将其持有赛恩斯有限 18%的股权（对应
27 万元出资，以下简称“赠予股权”）无偿赠予技术团队（上述赠予股权的出
资实缴义务已由柴立元履行），但当时并未就前述 18%的赠予股权在技术团队成
员中具体如何分配予以明确。同时，柴立元同意受技术团队的委托代为持有上述
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
18%的赠予股权。
2）2012 年 9 月，赛恩斯有限增加注册资本，上述被代持人以陈润华名义向
高伟荣借款 333 万元用于增资，并以柴立元的名义认缴新增注册资本并持股，本
次增资完成后，柴立元代被代持人持有赛恩斯有限 18%的股权（对应 360 万元出
资）。
3）2013 年 8 月，赛恩斯有限增加注册资本，上述被代持人以陈润华名义向
高伟荣借款 198 万元用于增资，并以柴立元的名义认缴新增注册资本并持股，本
次增资完成后，柴立元代被代持人持有赛恩斯有限 18%的股权（对应 558 万元出
资）。
4）2015 年 1 月，经各方协商一致，柴立元同意将其受托持有的赛恩斯有限
18%的股权（对应 558 万元出资）转让给陈润华，由陈润华自行及代技术团队其
他成员持有前述股权。2015 年 1 月，柴立元与陈润华签订《股权转让协议》，
将该等代持股权转让给陈润华，并办理了工商变更登记。工商变更登记完成后，
柴立元与上述被代持人之间的委托持股关系解除，上述除陈润华之外的被代持人
与陈润华建立委托持股关系。
5）2016 年 3 月，赛恩斯有限增加注册资本，上述被代持人以陈润华名义向
高伟荣借款 360 万元用于增资，并以陈润华的名义认缴新增注册资本，本次增资
完成后，陈润华自行及代技术团队其他成员持有赛恩斯有限 18%的股权（对应
918 万元出资额）。
6）2017 年 5 月，赛恩斯有限全体股东以赛恩斯有限的净资产折股设立赛恩
斯，其中前述由陈润华持有赛恩斯有限的股权依法折为赛恩斯的 918 万股股份。
（2）代持股分配及股权代持关系清理
2020 年 6 月 17 日，蒋国民、王庆伟、陈润华、杨志辉、柴立元及高伟荣签
署《股份分配协议书》，约定将上述赛恩斯 918 万股股份按照如下方式进行分配：
蒋国民拥有赛恩斯 229.50 万股股份以及相应股东权利，王庆伟拥有赛恩斯
环保 229.50 万股股份以及相应股东权利，杨志辉拥有赛恩斯环保 229.50 万股股
份以及相应股东权利，陈润华拥有赛恩斯环保 229.50 万股股份以及相应股东权
利。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
同时，各方协商一致同意，就前述因向高伟荣借款形成的债务分配方式如下：
蒋国民承担 222.75 万元债务，王庆伟承担 222.75 万元债务，杨志辉承担 222.75
万元债务，陈润华承担 222.75 万元债务。各方一致同意，上述借款及相应利息，
应在《股份分配协议书》签订起 2 年内向高伟荣还清，利息按同期一年期银行存
款利率计算。
同日，陈润华分别与杨志辉、蒋国民及王庆伟签署《股份代持解除协议》，
解除上述陈润华股份代持行为，还原该股份真实情况。
2020 年 12 月 10 日，中南大学出具《关于赛恩斯环保股份有限公司相关事
项的说明》，确认上述代持事项，具体如下：“
杨志辉同志为我校冶金与环境学院普通教师，不属于高校党政领导干部，自
2009 年 7 月至 2012 年 6 月期间在赛恩斯环保担任技术顾问职务，其兼职与对赛
恩斯环保的投资行为，符合国家有关学校成果转化、产业化的政策导向，不违反
国家及本校有关规定。
王庆伟同志为我校冶金与环境学院普通教师，不属于高校党政领导干部，自
2009 年 7 月至 2019 年 12 月期间在赛恩斯环保担任技术顾问职务，其兼职与对
赛恩斯环保的投资行为，符合国家有关学校成果转化、产业化的政策导向，不违
反国家及本校有关规定。
为实现国家科学技术成果转化和产业化政策之目的，柴立元同志于 2009 年
作为创始人参与设立长沙赛恩斯环保科技有限公司（以下简称“赛恩斯环保”）
并持股 60%（其中 42%属于个人，18%属于杨志辉、王庆伟、陈润华、蒋国民），
后出于专注于学术研究的考虑，2012 年 6 月，柴立元同志将所持赛恩斯环保全
部 42%的个人股权予以转让，剩余登记在其名下的股权于 2015 年 1 月解除。”
经过代持股分配及股权代持关系清理后，赛恩斯的股权结构如下：
序号 股东 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 高伟荣 2,373.00 33.37
2 紫金资本 1,700.00 23.90
3 高亮云 622.00 8.75
4 谭晓林 408.00 5.74
5 紫金南方 312.00 4.39
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序号 股东 持股数量（万股） 持股比例（%）
6 李细国 306.00 4.30
7 蒋国民 279.50 3.93
8 王庆伟 229.50 3.23
9 杨志辉 229.50 3.23
10 陈润华 229.50 3.23
11 高时会 153.00 2.15
12 长沙轩珑 131.00 1.84
13 长沙九珑 104.00 1.46
14 邱江传 20.00 0.28
15 王朝晖 15.00 0.21
合计 7,112.00 100.00
3、2020 年 12 月，赛恩斯第二次股份转让
2020 年 12 月 7 日，紫金资本、紫金南方与紫峰投资签署《股份转让协议》，
约定紫金资本将其持有赛恩斯全部 1,700 万股股份（持股比例为 23.90%）、紫金
南方将其持有赛恩斯全部 312 万股股份（持股比例为 4.39%），转让给紫峰投资。
紫金资本、紫金南方和紫峰投资皆为紫金矿业全资控制范围内的子企业，本
次股份转让属于紫金矿业为完善投资管理而进行内部持股结构的优化调整，因此
本次股份转让为无偿转让。
本次股份转让完成后，赛恩斯的股权结构如下：
序号 股东 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 高伟荣 2,373.00 33.37
2 紫峰投资 2,012.00 28.29
3 高亮云 622.00 8.75
4 谭晓林 408.00 5.74
5 李细国 306.00 4.30
6 蒋国民 279.50 3.93
7 王庆伟 229.50 3.23
8 杨志辉 229.50 3.23
9 陈润华 229.50 3.23
10 高时会 153.00 2.15
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序号 股东 持股数量（万股） 持股比例（%）
11 长沙轩珑 131.00 1.84
12 长沙九珑 104.00 1.46
13 邱江传 20.00 0.28
14 王朝晖 15.00 0.21
合计 7,112.00 100.00
2021 年 12 月 8 日，上杭县国有资产监督管理委员会出具《上杭县国有资
产监督管理委员会关于同意确认紫金矿业入股赛恩斯环保股份有限公司及赛
恩斯国有股权变动事项的批复》（杭国资委〔2021〕35 号），确认“紫金资
本、紫金南方将其所持赛恩斯股份转让给紫峰资本的行为属于国有出资企业内
部股份转让行为，均经过了紫金矿业内部有权机构的批准及确认，履行了必要
的法律程序，不存在造成国有股东利益受损的情况，没有造成国有资产流失，
国有股权变动事项合法有效”。
三、发行人重大资产重组情况
发行人不存在重大资产重组的情况，报告期内，发行人通过重组的方式取得
紫金药剂 39%的股权，具体情况如下：
（一）重组的背景和目的
随着矿石品位的下降和对环境保护要求的日益严格，湿法冶金代替火法冶金
在有色金属生产中的作用越来越大。湿法冶金是将矿石、经选矿富集的精矿或其
他原料经与含金属选矿药剂或金属萃取药剂水溶液或其他液体相接触，通过化学
反应等，使原料中所含有的有用金属转入液相，再对液相中所含有的各种有用金
属进行分离富集，最后提取金属的冶炼方法，其中关键的技术就是选矿药剂、金
属萃取药剂的研发。由于选矿药剂和环保药剂的本质都属于金属的化学分离及富
集，在基础技术原理方面具有相通性，因此紫金矿业希望发行人入股其旗下的紫
金药剂公司，共同开展选矿药剂、金属萃取药剂研究及开发。与此同时，发行人
认为选矿药剂、金属萃取药剂的确具有较好的发展前景，公司在底层技术方面也
有一定的储备，先通过参股模式逐步进入该领域较为稳妥。
紫金药剂为紫金矿业集团股份有限公司控制下的企业，主营业务为生产铜萃
取剂，用于湿法冶炼提铜。本次入股前，紫金药剂的股权结构具体如下：
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序号 股东 出资额（万元） 出资比例（%）
1 紫金矿业集团南方投资有限公司 900.00 90.00
2 彭钦华 100.00 10.00
合计 1,000.00 100.00
发行人是一家专业从事重金属污染防治的高新技术企业，而紫金药剂主要生
产用于湿法冶炼提铜的铜萃取剂，与发行人所生产的重金属废水处理制剂，在技
术原理上有一定的相通性。因此，发行人参股紫金药剂，有利于公司业务的延伸
和优化整合，从而实现公司业务协调发展、优势互补，符合公司的发展战略。
（二）重组过程及履行的法定程序
本次重组过程及履行的法定程序，详见本节“二、发行人设立及报告期内股
本和股东变化情况”之“（三）发行人报告期内的股本及股东变化情况”之“1、
2019 年 6 月，赛恩斯第一次增资暨收购紫金药剂 39%股权”。
（三）本次重组对公司业务、管理层、实际控制人及经营业绩的影响
上述重组不会造成发行人报告期内主营业务发生重大变化，也没有导致实际
控制人和管理团队发生变化。目前，发行人的业务发展较快，公司治理规范，运
行良好。
四、公司在其他证券市场的上市/挂牌情况
本次公开发行股票前，发行人未曾在其他证券市场上市或挂牌。
五、发行人的股权结构
截至本招股说明书签署日，发行人股权结构如下：
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六、子公司、参股公司和分公司情况
（一）子公司情况
截至本招股说明书签署日，发行人拥有 4 家控股子公司，分别为赛恩斯工程、
信泰环境、东城污水和 Science Environmental Protection d.o.o. Bor，具体情况如
下：
1、赛恩斯工程
（1）基本情况
项目 内容
公司名称 长沙赛恩斯环保工程技术有限公司
统一社会信用代码 914301240985154665
公司类型 有限责任公司
成立日期 2014 年 4 月 23 日
注册资本 1,000 万元
实收资本 1,000 万元
住所 宁乡县金洲新区金沙西路 048 号
主要生产经营地 宁乡县金洲新区金沙西路 048 号
法定代表人 高伟荣
股东名称/姓名 出资额（万元） 出资比例（%）
股东构成
赛恩斯 1,000.00 100.00
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
环保工程设计；水处理药剂及其耗材的研发；水处理药剂（不含危
险化学品）、环保设备的生产；环保设备设计、开发；环境污染处
理专用药剂材料制造；金属压力容器制造；新材料、新设备、节能
及环保产品工程的设计、施工；新材料、新设备、节能及环保产品
经营范围 的安装；压力容器的安装；应用软件开发；软件技术服务；自动化
控制系统的研发、安装、销售及服务；环保技术推广服务；水处理
药剂（不含危险化学品）、环保设备、金属压力容器的销售；压力
容器的改造；压力容器的维修。（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
主营业务与发行人主 主要负责生产重金属废水生物制剂、各类其他环保药剂，定制成套
营业务的关系 设备、定制非标设备，并主要销售给发行人。
（2）主要财务数据
赛恩斯工程最近一年一期的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2022-6-30/2022 年 1-6 月 2021-12-31/2021 年度
总资产 10,667.83 9,868.65
净资产 7,946.35 7,071.93
净利润 874.42 1,593.59
注：上述数据已经天健会计师事务所在合并报表范围内审计，但未单独出具审计报告。
2、信泰环境
（1）基本情况
项目 内容
公司名称 湖南信泰环境服务有限公司
统一社会信用代码 91430104MA4LB9TD9C
公司类型 有限责任公司
成立日期 2017 年 1 月 23 日
注册资本 200 万元
实收资本 200 万元
住所 湖南省长沙市岳麓区学士街道学士路 388 号 5 栋一楼、二楼
主要生产经营地 湖南省长沙市岳麓区学士街道学士路 388 号 5 栋一楼、二楼
法定代表人 蒋国民
股东名称/姓名 出资额（万元） 出资比例（%）
股东构成
赛恩斯 200.00 100.00
环境技术咨询服务；水质检测服务；环境检测；独立的第三方质量
检测；环保技术推广服务；水处理技术咨询服务；环境与生态监测；
经营范围 环境影响评价；环境综合治理项目咨询、设计及运营；安全生产技
术服务；生态保护及环境治理业务服务；节能技术咨询、交流服务；
教育管理；教育咨询；清洁服务；环保材料的研发；环保设备设计、
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
开发；环保低碳咨询；环保设施运营及管理；环境卫生管理；建设
项目环境监理；水土保持方案编制；建设项目社会稳定风险评估；
环保行业信息服务及数据分析处理服务；有色金属综合利用技术的
研发、推广。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）
主营业务与发行人主 主要为发行人的内部研发及项目实施提供相应的检测服务，并为运
营业务的关系 营项目提供日常运营监测服务。
（2）主要财务数据
信泰环境最近一年一期的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2022-6-30/2022 年 1-6 月 2021-12-31/2021 年度
总资产 64.01 15.72
净资产 -32.76 -71.43
净利润 38.66 -78.43
注：上述数据已经天健会计师事务所在合并报表范围内审计，但未单独出具审计报告。
3、东城污水
（1）基本情况
项目 内容
公司名称 宁乡东城污水处理有限公司
法定代表人 黄剑波
统一社会信用代码 914301243256808928
公司类型 有限责任公司
成立时间 2014 年 12 月 23 日
注册资本 7,156.43 万元
实收资本 7,156.43 万元
注册地 宁乡县金洲新区金沙西路 48 号
主要生产经营地 宁乡县金洲新区金沙西路 48 号
股东 出资额（万元） 出资比例（%）
股东构成 赛恩斯 3,936.04 55.00
长沙金洲新城开发建设投资
3,220.39 45.00
有限公司
水污染治理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营范围
经营活动）
主营业务及其与发行
主要负责宁乡高新技术产业园区生活和工业废水处理的项目公司。
人主营业务的关系
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
（2）主要财务数据
东城污水最近一年一期的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2022-6-30/2022 年 1-6 月 2021-12-31/2021 年度
总资产 22,030.44 21,861.50
净资产 9,799.03 9,231.90
净利润 567.13 874.78
注：上述数据已经天健会计师事务所在合并报表范围内审计，但未单独出具审计报告。
4、Science Environmental Protection d.o.o. Bor
（1）基本情况
项目 内容
中文名称 赛恩斯环保科技有限公司
英文名称 Science Environmental Protection d.o.o. Bor
注册代码/统计代码 21717843
增值税代码（塞尔维
亚共和国税务局颁 112677340
发）
公司类型 有限责任公司
注册日期 2021 年 9 月 21 日
营业期限 无限
注册资本 11,800,000.00 塞尔维亚第纳尔（RSD）
博尔市，Branislava Milenkovica Srdje 街 19 号，博尔市邮编 19210
公司地点
塞尔维亚共和国
法定（注册）代表 Li Xiaohui
股东名称/姓名 出资额 出资比例（%）
股东构成 11,800,000.00 塞尔维
赛恩斯 100.00
亚第纳尔（RSD）
主要经营范围 3770-污水处理
主营业务与发行人
主要负责塞尔维亚共和国境内运营业务的项目公司。
主营业务的关系
（2）主要财务数据
Science Environmental Protection d.o.o. Bor 最近一年一期的主要财务数据如
下：
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
单位：万元
项目 2022-6-30/2022 年 1-6 月 2021-12-31/2021 年度
总资产 415.10 102.79
净资产 238.51 77.66
净利润 164.79 5.31
注：上述数据已经天健会计师事务所在合并报表范围内审计，但未单独出具审计报告。
（二）参股公司情况
截至本招股说明书签署日，发行人拥有 1 家参股公司紫金药剂，其基本情况
具体如下：
1、基本情况
项目 内容
公司名称 福建紫金选矿药剂有限公司
法定代表人 陈世民
统一社会信用代码 913508237821855477
公司类型 有限责任公司
成立时间 2005 年 12 月 5 日
注册资本 3,000 万元
注册地 上杭县蛟洋镇坪埔村工业路 39 号
主要生产经营地 上杭县蛟洋镇坪埔村工业路 39 号
股东 出资额（万元） 出资比例（%）
紫金南方 1,530.00 51.00
股东构成
赛恩斯 1,170.00 39.00
上杭县众鑫投资部（有限
300.00 10.00
合伙）
一般项目：工程和技术研究和试验发展；专用化学产品制造（不含危
险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；技术进出口；
经营范围 货物进出口；化工产品销售（不含许可类化工产品）；新材料技术研
发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推
广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
主营业务及其与发
主要生产铜萃取剂，用于湿法冶炼提铜，与发行人所生产的重金属
行人主营业务的关
废水生物制剂，一同能够扩展发行人可提供的业务范围。
系
2、主要财务数据
紫金药剂最近一年一期的主要财务数据如下：
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
单位：万元
项目 2022-6-30/2022 年 1-6 月 2021-12-31/2021 年度
总资产 12,442.59 13,888.74
净资产 7,235.34 6,659.87
净利润 513.53 875.63
注：上述数据未经审计。
（三）分公司情况
截至本招股说明书签署日，发行人拥有冷水江分公司、洞口项目部 2 家分公
司，具体情况如下：
1、冷水江分公司
（1）基本情况
项目 内容
公司名称 赛恩斯环保股份有限公司冷水江分公司
负责人 他维龙
统一社会信用代码 91431381MA4QKJ0T6D
公司类型 其他股份有限公司分公司
成立时间 2019 年 6 月 26 日
注册地 冷水江市锡矿山街道办事处双木居委会四组 1 栋
主要生产经营地 冷水江市锡矿山街道办事处双木居委会四组 1 栋
在隶属企业经营范围内，为隶属企业联系承办业务（需办理《危险
经营范围 化学品经营许可证》等前置许可的项目除外）。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务及其与发行 负责具体实施冷水江市锡矿山南矿区土壤表层渗滤液收集管网及配
人主营业务的关系 套污水处理站综合治理工程项目。
2、邵东项目部
（1）基本情况
项目 内容
公司名称 赛恩斯环保股份有限公司邵东项目部
负责人 刘业伟
统一社会信用代码 91430521MA4M7YJ22H
公司类型 其他股份有限公司分公司
成立日期 2017 年 10 月 31 日
住所 湖南省邵阳市邵东县黑田铺镇城北新村金玉亭五组 41 号
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
项目 内容
水污染防治工程、大气污染防治工程、固体废物处理处置工程、污
经营范围 染修复工程、物理污染防治工程的技术咨询、设计、开发及运营服
务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务与发行人主
负责具体实施邵东县铬污染农田土壤综合治理及生态修复项目。
营业务的关系
（四）报告期内注销的子公司情况
报告期内，发行人不存在注销子公司的情况。
报告期内，发行人注销 1 家分公司洞口项目部，具体情况如下：
项目 内容
公司名称 赛恩斯环保股份有限公司洞口项目部
负责人 李江
统一社会信用代码 91430525MA4PF2H107
公司类型 其他股份有限公司分公司
成立时间 2018 年 3 月 23 日
注销时间 2020 年 9 月 22 日
注册地 湖南省邵阳市洞口县石江镇工业街（干木中学旁）
主要生产经营地 湖南省邵阳市洞口县石江镇工业街（干木中学旁）
在隶属企业经营范围内承接业务。（依法须经批准的项目，经相关
经营范围
部门批准后方可开展经营活动）
主营业务及其与发行 负责具体实施原洞口县氮肥厂、电厂、三鑫锰业污染土地治理修复
人主营业务的关系 项目。
七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况
（一）控股股东、实际控制人的基本情况
截至本招股说明书签署日，高伟荣直接持有公司 33.37%的股份，高亮云直
接持有公司 8.75%的股份，高时会直接持有公司 2.15%的股份，三人系兄弟姐妹
关系，合计持有公司 44.27%的股份。并且，高伟荣、高亮云和高时会兄妹三人
已经签署了《一致行动协议》，主要约定三人在涉及董事会或股东大会投票、公
司经营决策等一致行动事项时对外采取一致行动，如果意见不一致时以高伟荣的
意见为准。
报告期内，高伟荣担任发行人董事长，高亮云担任发行人董事、副总经理，
高时会担任公司项目管理部副经理，实际控制人全面负责公司的运营工作，在经
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
营管理层决策过程中起主导作用。最近两年内，高伟荣、高亮云和高时会为公司
实际控制人，且未发生变更。
高伟荣，男，生于 1969 年 3 月，中国籍，身份证号码：3210811969********，
无境外永久居留权，中国人民大学 MBA 学历（结业），环保工程师（高级）。
1989 年 8 月至 1993 年 7 月，任中国核工业总公司华兴建设公司职工医院医务科
医务干事；1993 年 8 月至 1997 年 8 月，任深圳南粤药业医药有限公司湖南销售
区经理；1997 年 9 月至 2001 年 7 月，任四川科伦药业股份有限公司经理；2001
年 8 月至 2003 年 4 月，任华润湖南医药有限公司副总经理；2003 年 5 月至 2005
年 5 月，任华润西安医药有限公司总经理；2005 年 6 月至 2012 年 7 月，任湖南
五田医药有限公司董事长；2012 年 6 月至 2020 年 3 月，先后任赛恩斯执行董事、
董事长兼总经理；2020 年 3 月至今任赛恩斯董事长，任期三年。高伟荣先生分
别于 2008 年 1 月、2013 年 1 月被选举为“湖南省第十一届人民代表”和“湖南
省第十二届人民代表”，2013 年 2 月当选湖南环保产业协会副会长。
高亮云，男，生于 1973 年 9 月，中国籍，身份证号码：3622291973********，
无境外永久居留权，高中学历。1993 年 8 月至 1998 年 1 月，任深圳南粤药业医
药有限公司湖南片区营销人员；1998 年 1 月至 2005 年 10 月，任四川科伦药业
股份有限公司湖南片区营销人员；2005 年 10 月至 2012 年 11 月，任湖南五田医
药有限公司副总经理；2012 年 11 月至 2020 年 3 月，先后任赛恩斯副总经理、
董事；2020 年 3 月至今任赛恩斯副总经理、董事，任期三年。
高时会，女，生于 1978 年 12 月，中国籍，身份证号码：3622291978********，
无境外永久居留权，长春工程学院工程造价管理专业本科学历。2000 年 6 月至
2006 年 8 月，任北京市房山天龙建筑工程有限公司及北京华银工程咨询有限公
司总经理助理；2006 年 8 月至 2012 年 12 月，任湖南五田医药有限公司工程部
经理；2013 年 1 月至 2020 年 3 月任赛恩斯成本控制部副经理，2020 年 3 月至今
任赛恩斯项目管理部副经理。
（二）控股股东和实际控制人控制的其他企业
截至本招股说明书签署日，控股股东和实际控制人高伟荣、高时会不存在控
制的除发行人外的其他企业，控股股东和实际控制人高亮云存在控制的其他企
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
业，具体如下：
注册
序 统一社会 法定 注册
企业名称 成立日期 资本 股权结构 经营范围
号 信用代码 代表人 地址
（万元）
高亮云持有
汽油、柴油零售（有效期至
其 80%股 湖南省
岳阳森凯 2024 年 9 月 30 日止），食品、
权、湖南和 岳阳市
云溪加油 914306037 润滑油零售，房屋、场地、设
1 卢应良 1997-09-15 590.00 庆源建设工 云溪区
站有限 07331954T 备租赁。（依法须经批准的项
程有限公司 云港路
公司 目，经相关部门批准后方可开
持有 20%股 南侧
展经营活动）
权
高亮云持有 湖南省
汽油、柴油（有效期至 2024
岳阳市云 其 90%股 岳阳市
年 5 月 30 日）、食品、润滑
溪区森凯 91430603 权，岳阳市 云溪区
油零售，房屋、场地、机械设
2 道仁矶加 MA4PMC 卢应良 2018-06-11 500.00 云溪区道仁 陆城镇
备租赁。（依法须经批准的项
油站有限 PJ47 矶战备渡口 枫桥湖
目，经相关部门批准后方可开
公司 管理所持有 村滨江
展经营活动）
其 10%股权 六组
教育装备的研发；工程和技术
研究和试验发展；经营基础电
信业务；教育咨询；出版物零
售；信息传输技术的研发及技
湖南省
术推广；广告制作服务、发布
高亮云持有 长沙市
服务、国内代理服务；广告设
其 82.30%股 岳麓区
计；贸易咨询服务；计算机、
权、潘峰持 洋湖街
湖南云胜 91430104 计算机软件、计算机辅助设
有其 9.73% 道潇湘
3 教育科技 MA4T6Y 潘峰 2021-03-26 565.00 备、电子产品销售；经营增值
股权、许祥 南路一
有限公司 ML8L 电信业务；第二类增值电信业
持有其 段 368
务中的呼叫中心业务、信息服
7.96% 号中盈
务业务（仅限互联网信息服
股权 广场 C
务）；广播电视节目制作；文
座 1407
化活动服务；心理咨询服务；
其他技术推广服务。（依法须
经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）
教育装备的研发；工程和技术
高亮云持有 研究和试验发展；经营基础电
其 49.02%股 信业务；教育咨询；出版物零
湖南省
权、潘峰持 售；信息传输技术的研发及技
长沙市
有其 17.65% 术推广；广告制作服务、发布
岳麓区
股权、许祥 服务、国内代理服务；广告设
洋湖街
湖南云富 91430104 持有其 计；贸易咨询服务；计算机、
道潇湘
4 教育科技 MA4T6YF 潘峰 2021-03-26 255.00 17.65%股 计算机软件、计算机辅助设
南路一
有限公司 X16 权、邹国强 备、电子产品销售；经营增值
段 368
持有其 电信业务；第二类增值电信业
号中盈
7.84%股权、 务中的呼叫中心业务、信息服
广场 C
汪家吉持有 务业务（仅限互联网信息服
座 1407
其 7.84% 务）；广播电视节目制作；文
股权 化活动服务；心理咨询服务；
其他技术推广服务。（依法须
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
注册
序 统一社会 法定 注册
企业名称 成立日期 资本 股权结构 经营范围
号 信用代码 代表人 地址
（万元）
经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）
教育装备的研发；工程和技术
研究和试验发展；其他技术推
广服务；科学研究和技术服
湖南云胜教
务；经营基础电信业务；教育
育科技有限
湖南省 咨询；出版物零售；信息传输
公司持有其
长沙市 技术的研发及技术推广；广告
56.50%股
岳麓区 制作服务；广告发布服务；广
权、湖南云
洋湖街 告国内代理服务；广告设计；
湖南云亮 91430104 富教育科技
道潇湘 贸易咨询服务；计算机、计算
5 教育科技 MA4RKH 许祥 2020-08-11 1,000.00 有限公司持
南路一 机软件、计算机辅助设备、电
有限公司 3L59 有其 25.50%
段 368 子产品销售；经营增值电信业
股权、许祥
号中盈 务；第二类增值电信业务中的
持有其 12%
广场 C 呼叫中心业务、信息服务业务
股权、胡丰
座 1406 （仅限互联网信息服务）；广
华持有其
播电视节目制作；文化活动服
6%股权
务；心理咨询服务。（依法须
经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）
许可项目：食品销售（依法须
经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）一般
江西省
项目：食品销售（仅销售预包
南昌市
装食品），包装专用设备销售，
西湖区
高亮云持有 食品用塑料包装容器工具制
沿江中
其 51%股 品销售，农副食品加工专用设
大道
南昌九页 91360103 权、刘建平 备销售，电工器材销售，烘炉、
288 号
6 酥食品有 MA7AHU 刘建平 2021-09-09 150.00 持有其 30% 熔炉及电炉销售，技术服务、
皇冠国
限公司 4B9X 股权、高雄 技术开发、技术咨询、技术交
际花园
持有其 19% 流、技术转让、技术推广，特
T1 栋
股权 种作业人员安全技术培训，业
503 室
务培训（不含教育培训、职业
（第 5
技能培训等需取得许可的培
层）
训）（除许可业务外，可自主
依法经营法律法规非禁止或
限制的项目）
上述企业的主营业务与发行人及其子公司的主营业务均不存在同业竞争。
（三）控股股东、实际控制人所持股份的质押或其他争议情况
截至本招股说明书签署之日，公司控股股东、实际控制人所持股份不存在质
押或其他争议情况。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
（四）其他持有发行人 5%以上股份的主要股东基本情况
截至本招股说明书签署日，除控股股东、实际控制人外，持有公司 5%以上
股份的主要股东还包括紫峰投资、谭晓林，其中，紫峰投资直接持有公司 28.29%
股份，谭晓林直接持有公司 5.74%股份。
1、紫峰投资
截至本招股说明书签署日，紫峰投资直接持有发行人 2,012 万股股份，占发
行人总股本的 28.29%。紫峰投资系上市公司紫金矿业（股票代码 601899）的全
资子企业，其基本情况如下：
项目 内容
公司名称 紫金矿业紫峰（厦门）投资合伙企业（有限合伙）
公司类型 非法人商事主体【有限合伙企业】
统一社会信用代码 91350200MA33KG0K1H
成立日期 2020 年 2 月 28 日
出资额 12,000 万元
执行事务合伙人 紫金矿业股权投资管理（厦门）有限公司（委派代表：黄希哲）
注册地和主要生产 中国（福建）自由贸易试验区厦门片区象屿路 93 号厦门国际航运中心
经营地 C 栋 4 层 431 单元 H
对第一产业、第二产业、第三产业的投资（法律、法规另有规定除外）；
依法从事对非公开交易的企业股权进行投资以及相关咨询服务；投资
经营范围
咨询（法律、法规另有规定除外）；其他未列明的专业咨询服务（不
含需经许可审批的项目）。
合伙人 合伙份额（万元） 出资比例（%）
紫金矿业集团资本投资有限公司 4,000.00 33.33
紫金矿业股权投资管理（厦门）有
股权结构 4,000.00 33.33
限公司
紫金矿业集团股份有限公司 4,000.00 33.33
合计 12,000.00 100.00
2、谭晓林
截至本招股说明书签署日，谭晓林直接持有公司 408 万股股份，持股比例为
5.74%，其基本情况如下：
谭晓林，男，生于 1964 年 9 月，中国籍，无境外永久居留权，身份证号码：
1321331964********。1986 年 7 月至 2005 年 6 月，任国网邯郸永年电力局职员；
2005 年 7 月至 2009 年 12 月，任长沙双鹤医药有限公司采购经理；2010 年 1 月
1-1-66
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
至 2014 年 4 月，任湖南省沙坪建设有限公司项目经理；2014 年 5 月至 2020 年 3
月，先后任赛恩斯董事、副总经理；2020 年 3 月至今，因健康原因辞职。
八、发行人有关股本情况
（一）发行人本次发行前后的股本情况
发行人本次发行前总股本为 7,112 万股，本次拟发行 2,370.6667 万股，占发
行后总股数的比例为 25%。
本次发行前后公司的股本结构变化情况如下表所示：
本次发行前 本次发行后
序号 股东名称 持股数量 股权比例 持股数量 股权比例
（股） （%） （股） （%）
1 高伟荣 23,730,000 33.37 23,730,000 25.02
2 紫峰投资 20,120,000 28.29 20,120,000 21.22
3 高亮云 6,220,000 8.75 6,220,000 6.56
4 谭晓林 4,080,000 5.74 4,080,000 4.30
5 李细国 3,060,000 4.30 3,060,000 3.23
6 蒋国民 2,795,000 3.93 2,795,000 2.95
7 王庆伟 2,295,000 3.23 2,295,000 2.42
8 杨志辉 2,295,000 3.23 2,295,000 2.42
9 陈润华 2,295,000 3.23 2,295,000 2.42
10 高时会 1,530,000 2.15 1,530,000 1.61
11 长沙轩珑 1,310,000 1.84 1,310,000 1.38
12 长沙九珑 1,040,000 1.46 1,040,000 1.10
13 邱江传 200,000 0.28 200,000 0.21
14 王朝晖 150,000 0.21 150,000 0.16
15 社会公众股 - - 23,706,667 25.00
合计 71,120,000 100.00 94,826,667 100.00
（二）本次发行前公司前十名股东持股情况
序号 股东 持股数量（股） 持股比例（%）
1 高伟荣 23,730,000 33.37
2 紫峰投资 20,120,000 28.29
3 高亮云 6,220,000 8.75
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
序号 股东 持股数量（股） 持股比例（%）
4 谭晓林 4,080,000 5.74
5 李细国 3,060,000 4.30
6 蒋国民 2,795,000 3.93
王庆伟 2,295,000 3.23
7 杨志辉 2,295,000 3.23
陈润华 2,295,000 3.23
8 高时会 1,530,000 2.15
9 长沙轩珑 1,310,000 1.84
10 长沙九珑 1,040,000 1.46
合计 70,770,000 99.52
（三）本次发行前公司前十名自然人股东及其在公司任职情况
序号 股东 持股数量（股） 持股比例（%） 目前在公司任职情况
1 高伟荣 23,730,000 33.37 董事长、核心技术人员
2 高亮云 6,220,000 8.75 董事、副总经理
3 谭晓林 4,080,000 5.74 -
4 李细国 3,060,000 4.30 -
5 蒋国民 2,795,000 3.93 董事、总经理、核心技术人员
王庆伟 2,295,000 3.23 -
6 杨志辉 2,295,000 3.23 -
陈润华 2,295,000 3.23 -
7 高时会 1,530,000 2.15 项目管理部副经理
8 邱江传 200,000 0.28 董事、副总经理、董事会秘书
9 王朝晖 150,000 0.21 副总经理、财务总监
合计 48,650,000 68.42 -
（四）最近一年发行人新增股东的持股情况
最近一年，发行人共有一名新增股东紫峰投资，具体情况如下：
1、紫峰投资的基本情况
紫峰投资的基本情况详见本节“七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及
实际控制人的基本情况”之“（四）其他持有发行人 5%以上股份的主要股东基
本情况”之“1、紫峰投资”。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
紫峰投资的股权结构如下：
序号 合伙人 合伙人性质 合伙份额（万元） 出资比例（%）
紫金矿业股权投资管理（厦
1 普通合伙人 4,000.00 33.33
门）有限公司
2 紫金矿业集团股份有限公司 有限合伙人 4,000.00 33.33
紫金矿业集团资本投资有限
3 有限合伙人 4,000.00 33.33
公司
合计 - 12,000.00 100.00
紫峰投资为依法设立的有限合伙企业，具备法律、法规规定的股东资格。紫
峰投资不存在以非公开方式向投资者募集资金的情形，不属于《证券投资基金法》
《私募基金管理办法》和《私募基金登记备案试行办法》规定的私募投资基金管
理人或私募投资基金，无需办理私募投资基金管理人登记或私募投资基金备案手
续
普通合伙人紫金矿业股权投资管理（厦门）有限公司的基本情况如下：
项目 内容
公司名称 紫金矿业股权投资管理（厦门）有限公司
公司类型 有限责任公司
统一社会信用代码 91350200MA2YHPW73W
成立日期 2017 年 8 月 28 日
注册资本 30,000 万元
法定代表人 黄希哲
注册地和主要生产
中国（福建）自由贸易试验区厦门片区翔云三路 128 号 602 室
经营地
受托管理股权投资基金，提供相关咨询服务；在法律法规许可的范围
内，运用本基金资产对未上市企业或股权投资企业进行投资；投资管
经营范围
理（法律、法规另有规定除外）；资产管理（法律、法规另有规定除
外）。
股东 出资额（万元） 出资比例（%）
股权结构 紫金矿业集团资本投资有限公司 30,000.00 100.00
合计 30,000.00 100.00
紫金矿业股权投资管理（厦门）有限公司已经完成私募证券投资基金管理人
备案登记，登记编号为 P1069952。
紫峰投资的有限合伙人紫金矿业集团资本投资有限公司的基本情况如下：
项目 内容
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
公司名称 紫金矿业集团资本投资有限公司
公司类型 有限责任公司
统一社会信用代码 91350200M000062A19
成立日期 2015 年 6 月 15 日
注册资本 100,000 万元
法定代表人 王晋军
注册地和主要生产
中国（福建）自由贸易试验区厦门片区翔云三路 128 号 602 室
经营地
对第一产业、第二产业、第三产业的投资（法律、法规另有规定除
外）；金属及金属矿批发（不含危险化学品和监控化学品）；贸易
代理；其他贸易经纪与代理；经营各类商品和技术的进出口（不另
附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及
技术除外；其他未列明批发业（不含需经许可审批的经营项目）；
经营范围
黄金现货销售；企业总部管理；受托管理非证券类股权投资及相关
咨询服务；非证券类股权投资及与股权投资有关的咨询服务（法律、
法规另有规定除外）；投资管理（法律、法规另有规定除外）；资
产管理（法律、法规另有规定除外）；商务信息咨询；投资咨询（法
律、法规另有规定除外）。
股东 出资额（万元） 出资比例（%）
股权结构 紫金矿业集团股份有限公司 100,000.00 100.00
合计 100,000.00 100.00
紫峰投资的有限合伙人紫金矿业集团股份有限公司为 A 股上市公司（股票
代码 601899）和 H 股上市公司（股票代码 2899），股票简称为紫金矿业。
2、新增股东的原因、定价情况、持股数量及变化情况
2020 年 12 月 7 日，紫金资本、紫金南方与紫峰投资签署《股份转让协议》，
约定紫金资本将其持有赛恩斯全部 1,700 万股股份（持股比例为 23.90%）、紫金
南方将其持有赛恩斯全部 312 万股股份（持股比例为 4.39%），转让给紫峰投资。
紫金资本、紫金南方和紫峰投资皆为紫金矿业全资控制的子企业，本次股份
转让属于紫金矿业为完善投资管理而进行内部持股结构的优化调整，因此本次股
份转让为无偿转让。
目前，紫峰投资持有发行人 28.29%的股份，为发行人第二大股东，截至本
招股说明书签署日持股比例未发生变化。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
3、紫峰投资与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联
关系，与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员是否存在
关联关系，是否存在股份代持情形
紫峰投资为紫金矿业及其全资子企业共同组建的有限合伙企业，公司董事、
股东邱江传、监事王艳也系紫金矿业推荐任职。
除上述情形外，紫峰投资与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员不
存在其他关联关系；紫峰投资与本次发行上市的中介机构及其负责人、高级管理
人员、经办人员不存在关联关系，不存在股份代持情形。
4、申报前 12 个月内新增股东的股份锁定情况
紫峰投资已签署《持股意向及减持意向的承诺》，确认其自取得发行人股份
之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份，
也不由发行人回购其直接或间接持有的发行人股份。
（五）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东各自持股比例
截至本招股说明书签署日，公司各股东间的关联关系情况如下：
持股数量 持股比例
序号 股东姓名 股东间的关联关系
（股） （%）
1 高伟荣 23,730,000 33.37
高伟荣、高亮云、高时会三人系
2 高亮云 6,220,000 8.75
兄弟姐妹关系。
3 高时会 1,530,000 2.15
除上述情况外，公司现有股东之间不存在其他关联关系。
（六）本次发行前涉及的对赌协议及其解除情况
2016 年 4 月 18 日，紫金矿业集团资本投资有限公司与长沙赛恩斯环保科技
有限公司（赛恩斯环保股份有限公司的前身）、及其股东高伟荣、陈润华、高亮
云、谭晓林、李细国、高时会签订了《增资扩股协议》。2016 年 4 月 18 日，紫
金矿业集团资本投资有限公司与高志凌、许斌夫妇签订了《协议书》。2016 年 4
月 18 日，紫金矿业集团资本投资有限公司与高伟荣、陈润华、高亮云、谭晓林、
李细国、高时会、及上述人员配偶杨浩、周红玉、戴小平、刘高贤签订了《补充
协议》（补充协议一）。2020 年，紫金矿业集团资本投资有限公司与高志凌、
许斌、高伟荣、陈润华、高亮云、谭晓林、李细国、高时会、杨浩、周红玉、戴
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
小平、刘高贤签订了《补充协议二》。相关对赌协议的具体情况如下：
序号 协议名称 协议签署方 对赌安排条款
第一条“如果在《增资扩股协议》生效之日起四年
内，目标公司未能在 A 股上市，而丙方在四年期届
甲方：高志凌、
满之日起六个月内书面通知甲、乙方拟转让其所持
乙方：许斌
目标公司 25%股份的，则甲、乙方应受让该股份。”
1 《协议书》 丙方：紫金矿业
第四条“为履行本协议约定义务，甲、乙方同意以
集团资本投资有
持有的湖南五田医药有限公司（以下简称“医药公
限公司
司”）共计 100%股权作质押担保（注：其中，甲方
持有医药公司 76%股权，乙方持有 24%股权）。”
第一条第一款“目标公司修改公司章程、增加或减
少注册资本，以及合并、分立、解散或者变更公司
形式的决议，必须经乙方同意”。
第一条第二款“董事会由甲、乙方共同推荐 4 名董
事组成，其中甲方推荐 3 名，乙方推荐 1 名”。
甲方：高伟荣、
第一条第三款“监事会由甲、乙方共同推荐 3 名监
陈润华、高亮云、
事组成，其中甲方推荐 1 名，乙方推荐 1 名，职工
谭晓林、李细国、
监事 1 名。”
高时会
补充协议 第一条第四款“目标公司设总经理 1 名，由甲方推
乙方：紫金矿业
2 （补充协 荐；副总经理由乙方推荐其中 1 名；财务负责人 1
集团资本投资有
议一） 名，由甲方推荐；前述人员均由董事会聘任。”
限公司
第一条第五款“目标公司由甲方为主经营管理，如
丙方：杨浩、周
需融资的，由甲方负责。”
红玉、戴小平、
第二条“关于乙方与高志凌、许斌于 2016 年 4 月
刘高贤
18 日签订的《协议书》，甲、乙、丙三方一致同意：
甲、丙方就高志凌、许斌履行该《协议书》项下向
乙方支付受让股份对价款及支付违约金的债务承担
连带责任（保证期间自债务人履行债务期限届满之
日两年）。”
2、《协议书》第一条修改为：“如果在《增资扩股
协议》生效之日起 66 个月内，目标公司未能 A 股上
市，而丙方在前述 66 个月届满之日起 6 个月内书面
通知甲、乙方拟转让其所持目标公司全部股份的，
甲方：高志凌、 则甲、乙方同意无条件连带受让该股份。”
乙方：许斌 4、各方同意，本协议签署后的任何时点，丙方有权
丙方：紫金矿业 将其持有的目标公司股份全部或部分转让给丙方的
集团资本投资有 关联方，届时：（1）丙方在《协议书》、《补充协
《 增 资 扩 限公司 议（一）》及本协议项下的各项权利义务均全部由
股协议书》 丁方：高伟荣、 丙方的关联方承继；（2）甲方、乙方同意向丙方的
3
之 补 充 协 陈润华、高亮云、 关联方继续履行在前述协议项下作出的受让股份承
议二 谭晓林、李细国、 诺等各项义务；（3）丁方、戊方同意向丙方的关联
高时会 方继续履行其作为甲、乙方在前述协议项下各项义
戊方：杨浩、周 务的连带责任保证担保人的责任；（4）甲方、乙方
红玉、戴小平、 同意分别将其持有湖南五田医药有限公司的 76%、
刘高贤 24%股权重新质押给丙方的关联方，作为履行变更
后的《协议书》项下全部义务的质押担保，并承诺
及时配合丙方的关联方在工商行政管理局办理股权
出质登记手续。
6、各方同意，在目标公司向中国证券监督管理委员
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
序号 协议名称 协议签署方 对赌安排条款
会或证券交易所递交首次公开发行股票并上市申请
材料时，若本协议中任一条款的约定不符合中国证
券监督管理委员会对首次公开发行股票并上市的有
关规定及/或要求（统称“受限条款”），则自目标
公司向中国证券监督管理委员会提交首次公开发行
股票并上市申请材料之日起受限条款自动终止。但
若目标公司主动撤回该次申请，或者该次上市申请
被中国证券监督管理委员会否决，则此类受限条款
的约定效力自行恢复执行，且丙方有权对此类受限
条款失效期间本应产生的相关权益进行追索。
7、丁方、戊方作为甲方、乙方在《协议书》项下的
连带责任保证担保人，确认知悉并同意以上条款的
变更。
甲方紫金矿业集团资本投资有限公司与乙方高志凌、许斌，丙方赛恩斯环保
股份有限公司，丁方高伟荣、陈润华、高亮云、谭晓林、李细国、高时会，戊方
杨浩、周红玉、戴小平、刘高贤已经于 2021 年 12 月 10 日签订《补充协议三》，
具体约定如下：
“一、协议各方一致同意，自本补充协议签订之日起，《协议书》《补充协
议一》以及《补充协议二》解除并自始无效，并在任何条件下均不再恢复其法律
效力。
二、各方一致同意，本协议各方对于《协议书》《补充协议一》以及《补充
协议二》的解除不存在任何纠纷或者潜在纠纷、争议。
三、本协议与《增资扩股协议》《协议书》《补充协议一》以及《补充协议
二》约定不一致的，以本协议约定为准。
四、协议各方一致确认，除前述《增资扩股协议》《协议书》《补充协议一》
以及《补充协议二》外，各方之间以及与任何其他主体之间未签署或达成以赛恩
斯经营业绩、发行上市等事项作为标准，以赛恩斯股份归属的变动、股东权利优
先性的变动、股东权利内容的变动等作为实施内容的有效的或将生效的协议或类
似的、任何形式的对赌协议、估值调整协议，也不存在其他任何可能损害赛恩斯
环保股权稳定性及赛恩斯环保利益的特殊协议或安排，若有该等协议或安排存
在，则该等协议或安排自始无效，本协议各方不得就该等协议或安排主张任何权
利或要求。”
1-1-73
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
（七）国有股份或外资股份情况
紫峰投资为紫金矿业及其全资控制的子企业紫金矿业股权投资管理（厦
门）有限公司、紫金矿业集团资本投资有限公司，共同投资设立的有限合伙企
业，根据《上市公司国有股权监督管理办法》第七十八条规定，“国有出资的
有限合伙企业不作国有股东认定，其所持上市公司股份的监督管理另行规定。”
因此，紫峰投资不需要作国有股东认定，也不需要标注“SS”、“CS”。
截至本招股说明书签署日，发行人股本不存在国有股份或外资股份。
（八）发行人股东公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经营产生
的影响
本次发行股份全部为新股，不存在发行人股东公开发售股份的情况。
九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况
（一）董事
公司董事会由 7 名董事组成。截至本招股说明书签署日，现任董事基本情况
如下：
序号 姓名 职位 本届任职期间 董事选任情况 提名人
2020 年第一次
1 高伟荣 董事长 2020 年 3 月至 2023 年 3 月 高伟荣
临时股东大会
2020 年第一次
2 蒋国民 董事 2020 年 3 月至 2023 年 3 月 高伟荣
临时股东大会
2020 年第一次
3 高亮云 董事 2020 年 3 月至 2023 年 3 月 高伟荣
临时股东大会
2020 年第一次
4 邱江传 董事 2020 年 3 月至 2023 年 3 月 紫金资本
临时股东大会
2020 年第一次
5 肖海军 独立董事 2020 年 3 月至 2023 年 3 月 高伟荣
临时股东大会
2020 年第一次
6 丁方飞 独立董事 2020 年 3 月至 2023 年 3 月 高伟荣
临时股东大会
2020 年第三次
7 刘放来 独立董事 2020 年 8 月至 2023 年 3 月 高伟荣
临时股东大会
高伟荣，基本情况详见本节“七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实
际控制人的基本情况”之“（一）控股股东、实际控制人的基本情况”。
蒋国民，男，生于 1984 年 10 月，中国籍，无境外永久居留权，中南大学冶
金环境工程博士学历，高级工程师。2009 年 9 月至 2020 年 3 月，先后任赛恩斯
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
部门经理、总经理助理、副总经理，2010 年至 2017 年在赛恩斯工作期间同时在
中南大学攻读博士；2020 年 3 月至今任公司总经理、董事，任期三年。2020 年
8 月，蒋国民被湖南省科学技术厅认定为科技创新类湖湘青年英才。
高亮云，基本情况详见本节“七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实
际控制人的基本情况”之“（一）控股股东、实际控制人的基本情况”。
邱江传，男，生于 1969 年 1 月，中国籍，无境外永久居留权，福州大学计
划统计专业本科学历。1991 年 7 月至 1996 年 7 月，任龙岩高岭土股份有限公司
主管；1996 年 8 月至 2004 年 5 月，任兴业证券股份有限公司高级经理；2004 年
5 月至 2012 年 3 月，任紫金矿业集团股份有限公司证券部副总经理；2012 年 4
月至 2015 年 5 月，任福建省养宝生物有限公司董事、副总经理、董事会秘书；
2015 年 6 月至 2016 年 5 月，任紫金矿业集团资本投资有限公司投资总监；2016
年 6 月至 2020 年 3 月，先后任赛恩斯董事、副总经理、董事会秘书；2020 年 3
月至今任赛恩斯董事、副总经理、董事会秘书，任期三年。
肖海军，男，生于 1965 年 10 月，中国籍，无境外永久居留权，湖南大学经
济法专业博士学历。1986 年 7 月至 2000 年 12 月，任邵阳学院政史系讲师、副
教授；2000 年 12 月至今，任湖南大学法学院副教授、教授；肖海军现兼任中国
商法学研究会常务理事，湖南省法学会民商法学研究会副会长、秘书长，长沙仲
裁委员会兼职仲裁员、专家委员，北京德和衡（长沙）律师事务所兼职律师，湖
南梦洁家纺股份有限公司、湖南湘佳牧业股份有限公司、力合科技（湖南）股份
有限公司和湖南艾华集团股份有限公司独立董事；2020 年 3 月至今任赛恩斯独
立董事，任期三年。
丁方飞，男，生于 1972 年 11 月，中国籍，无境外永久居留权，湖南大学会
计学博士学历。1994 年 9 月至 2002 年 9 月，任醴陵市第五中学教师；2005 年 4
月至今任湖南大学讲师、副教授、教授；丁方飞现兼任威胜信息技术股份有限公
司、埃索凯科技股份有限公司和湖南明瑞制药股份有限公司独立董事；2020 年 3
月至今任赛恩斯独立董事，任期三年。
刘放来，男，生于 1952 年 4 月，中国籍，无境外永久居留权，东北大学采
矿工程专业本科学历，教授级高级工程师。1982 年 3 月至 1998 年 9 月，先后任
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
长沙有色冶金设计研究院有限公司助理工程师、工程师、高级工程师、矿山分院
院长；1998 年 9 月至今，任长沙有色冶金设计研究院有限公司教授级高级工程
师、首席专家；2008 年 8 月至 2013 年 12 月，任中国铝业集团有限公司首席工
程师；现兼任西藏珠峰资源股份有限公司独立董事；2020 年 8 月至今任赛恩斯
独立董事，任期至本届董事会届满。
（二）监事
发行人监事会由 3 名监事组成，截至本招股说明书签署日，现任监事基本情
况如下：
序号 姓名 职位 本届任职期间 监事选任情况 提名情况
2020 年第一次临
1 姚晗 监事会主席 2020 年 3 月至 2023 年 3 月 高伟荣
时股东大会
2020 年第四次临
2 王艳 监事 2020 年 12 月至 2023 年 3 月 紫峰投资
时股东大会
2020 年 3 月 7 日
3 夏甫 职工代表监事 2020 年 3 月至 2023 年 3 月 -
职工代表大会
姚晗，女，生于 1980 年 2 月，中国籍，无境外永久居留权，复旦大学新闻
专业硕士（结业）。2002 年 7 月至 2007 年 4 月，任湖南日报社经济新闻中心记
者；2007 年 4 月至 2015 年 10 月，任大唐华银电力股份有限公司党群部专干；
2015 年 10 月至 2017 年 8 月，任中汽（湖南）基地发展有限公司综合部部长；
2017 年 8 月至今任赛恩斯总经办经理，2020 年 3 月至今任赛恩斯监事会主席，
任期三年。
王艳，女，生于 1988 年 10 月，中国籍，无境外永久居留权，英国巴斯大学
会计与金融专业硕士。2013 年 4 月至 2015 年 6 月，任紫金矿业集团股份有限公
司并购研究员；2015 年 6 月至 2017 年 8 月，任紫金矿业集团资本投资有限公司
高级主管；2017 年 8 月至今任紫金矿业股权投资管理（厦门）有限公司副总经
理；2020 年 12 月至今任赛恩斯监事，任期至第二届监事会届满。
夏甫，男，生于 1986 年 12 月，中国籍，无境外永久居留权，湖南农业大学
机械制造及自动化专业本科学历。2009 年 11 月至今，先后任赛恩斯车间技术人
员、采购员、供应部主管、供应部副经理、供应部经理，2020 年 3 月至今任赛
恩斯职工代表监事，任期三年。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
（三）高级管理人员
发行人高级管理人员 5 名，截至本招股说明书签署日，现任高级管理人员基
本情况如下：
序号 姓名 职位 任职期间 高管聘任情况
第二届董事会第
1 蒋国民 总经理 2020 年 3 月至 2023 年 3 月
一次会议
第二届董事会第
2 高亮云 副总经理 2020 年 3 月至 2023 年 3 月
一次会议
第二届董事会第
3 邱江传 副总经理、董事会秘书 2020 年 3 月至 2023 年 3 月
一次会议
第二届董事会第
4 王朝晖 副总经理、财务总监 2020 年 3 月至 2023 年 3 月
一次会议
第二届董事会第
5 黄剑波 副总经理 2020 年 3 月至 2023 年 3 月
一次会议
蒋国民，简历见本招股说明书本节“九、董事、监事、高级管理人员与核心
技术人员情况”之“（一）董事”。
高亮云，简历见本招股说明书本节“七、持有发行人 5%以上股份的主要股
东及实际控制人的基本情况”之“（一）控股股东、实际控制人的基本情况”。
邱江传，简历见本招股说明书本节“九、董事、监事、高级管理人员与核心
技术人员情况”之“（一）董事”。
王朝晖，男，生于 1969 年 4 月，中国籍，无境外永久居留权，湖南财经学
院经济管理专业本科学历。1992 年 7 月至 2000 年 12 月，任湖南省医药公司财
务副处长、处长；2001 年 1 月至 2003 年 4 月，任湖南双鹤医药有限责任公司副
总经理、财务总监；2003 年 5 月至 2013 年 9 月，任华润湖南医药有限公司董事、
党委书记、副总经理；2013 年 10 月至 2015 年 12 月，任华润湖南医药有限公司
党委书记兼副总经理；2016 年 1 月至今任赛恩斯任副总经理、财务总监。
黄剑波，男，生于 1966 年 4 月，中国籍，无境外永久居留权，专科学历。
1990 年 10 月至 1996 年 6 月，任广州军区后勤工程建筑大队施工员；1996 年 7
月至 2005 年 10 月，任广州军区长城建筑工程公司项目负责人；2006 年 5 月至
2009 年 7 月，任张家界东线旅游开发有限公司工程部长；2009 年 8 月至 2011 年
12 月，任韶关市凯利达银山房地产有限公司副总经理，2012 年 1 月至 2017 年
12 月任湖南楚盛园置业发展有限公司副总经理；2018 年 1 月至 2019 年 1 月，任
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西双版纳新世纪房地产开发有限公司副总经理；2019 年 2 月至今赛恩斯副总经
理。
（四）核心技术人员
高伟荣，基本情况详见本节“七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实
际控制人的基本情况”之“（一）控股股东、实际控制人的基本情况”。
蒋国民，简历见本招股说明书本节之“九、董事、监事、高级管理人员与核
心技术人员情况”之“（一）董事”。
闫虎祥，男，生于 1987 年 2 月，中国籍，无境外永久居留权，中南大学环
境工程专业本科学历。2009 年 6 月至 2010 年 4 月，任云南驰宏锌锗股份有限公
司技术员；2010 年 10 月至 2012 年 1 月，任湖南凯天重金属污染治理工程有限
公司工程师；2012 年 3 月至 2012 年 10 月，任湖南金旅环保股份有限公司工程
师；2012 年 11 月至今先后任赛恩斯技术一部部门经理、技术总监、总经理助理。
刘永丰，男，生于 1985 年 8 月，中国籍，无境外永久居留权，湖南农业大
学环境工程专业硕士学历。2013 年 6 月至 2013 年 9 月，任航天凯天环保科技股
份有限公司工程师；2013 年 9 月至 2016 年 12 月，任赛恩斯工程师；2016 年 12
月至今任赛恩斯技术四部部门经理、技术总监。
孟云，男，生于 1988 年 5 月，中国籍，无境外永久居留权，中南大学环境
工程专业硕士学历。2015 年 6 月至今任赛恩斯技术研发部研发经理。
（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况
截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人
员在公司及其控股子公司、分公司之外的单位兼职情况如下：
姓名 在本公司职务 兼职单位名称 兼职职务 兼职单位与发行人的关系
董事长、核心技
高伟荣 紫金药剂 董事长 参股公司
术人员
董事、总经理、
蒋国民 无 无 无
核心技术人员
岳阳市云溪区森
高亮云持有其 90%股权，并担
凯道仁矶加油站 执行董事
任执行董事
高亮云 董事、副总经理 有限公司
湖南云胜教育科 高亮云持有其 82.30%股权，
监事
技有限公司 并担任监事
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姓名 在本公司职务 兼职单位名称 兼职职务 兼职单位与发行人的关系
湖南云富教育科 高亮云持有其 49.02%股权，
监事
技有限公司 并担任监事
高亮云控制的湖南云胜教育
科技有限公司持有其 56.50%
湖南云亮教育科
监事 股权、湖南云富教育科技有
技有限公司
限公司持有其 25.50%股权，
高亮云并担任监事
董事、副总经理、
邱江传 无 无 无
董事会秘书
湖南梦洁家纺股
独立董事 肖海军担任独立董事的公司
份有限公司
湖南湘佳牧业股
独立董事 肖海军担任独立董事的公司
份有限公司
力合科技（湖南）
独立董事 肖海军担任独立董事的公司
股份有限公司
湖南艾华集团股
独立董事 肖海军担任独立董事的公司
份有限公司
中国商法学研究 常务理事
肖海军担任常务理事的单位
肖海军 独立董事 会 （兼职）
副会长、
湖南省法学会民
秘书长 肖海军担任副会长的单位
商法学研究会
（兼职）
兼职仲裁
长沙仲裁委员会 员、专家 肖海军担任仲裁员的单位
委员
北京德和衡（长
兼职律师 肖海军担任兼职律师的单位
沙）律师事务所
湖南大学法学院 教授 肖海军担任教授的单位
湖南大学工商管
教授 丁方飞担任教授的单位
理学院会计系
威胜信息技术股
独立董事 丁方飞担任独立董事的单位
份有限公司
丁方飞 独立董事
埃索凯科技股份
独立董事 丁方飞担任独立董事的单位
有限公司
湖南明瑞制药股
独立董事 丁方飞担任独立董事的单位
份有限公司
长沙有色冶金设
计研究院有限公 首席专家 刘放来担任首席专家的单位
刘放来 独立董事 司
西藏珠峰资源股
独立董事 刘放来担任独立董事的单位
份有限公司
姚晗 监事会主席 无 无 无
紫金矿业股权投
王艳 监事 资管理（厦门）有 副总经理 股东紫峰投资的控股股东
限公司
夏甫 职工代表监事 无 无 无
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姓名 在本公司职务 兼职单位名称 兼职职务 兼职单位与发行人的关系
副总经理、财务
王朝晖 无 无 无
总监
黄剑波 副总经理 无 无 无
闫虎祥 核心技术人员 无 无 无
刘永丰 核心技术人员 无 无 无
孟云 核心技术人员 无 无 无
（六）发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系
发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间存在如下亲属关系：
姓名 职务 亲属关系
高伟荣 董事长、核心技术人员
高伟荣为高亮云的兄长
高亮云 董事、副总经理
除上述亲属关系外，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间
不存在其他近亲属关系。
十、公司与董事、监事、高级管理人员、核心技术人员所签订的协议
及其所持有公司股份被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情况
在发行人任职并领薪的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人
签订《劳动合同》及《保密协议》，与独立董事签订了《聘用协议》，对上述人
员的忠诚义务和勤勉义务作了相关约定，明确了双方之间的权利和义务，对商业
秘密、知识产权等方面的保密义务作了严格的规定。截至本招股说明书签署日，
上述协议履行正常，不存在违约情形。
截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
所持公司的股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。
十一、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员变动情况
报告期期初，公司的董事会由 5 名董事组成，监事会由 3 名监事组成，受聘
公司的高级管理人员共计 6 名，核心技术人员 5 名，具体名单如下：
项目 人员组成
董事会 高伟荣、蒋国民、邱江传、谭晓林、肖海军（独立董事）
监事会 邹刚、罗忠东、廖泽平（职工代表监事）
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项目 人员组成
高伟荣（总经理）、蒋国民（副总经理）、高亮云（副总经理）、谭晓
高级管理人员 林（副总经理）、邱江传（副总经理兼董事会秘书）、王朝晖（副总经
理兼财务总监）
核心技术人员 高伟荣、蒋国民、闫虎祥、刘永丰、孟云
最近两年内，公司董事、监事和高级管理人员变动情况如下：
（一）董事变动情况
届次 变动日期 相关会议 变动情况 变动后的董事会成员
2020 年 第 第一届董事会期限届 高伟荣、蒋国民、邱江传、
第二届 2020.3.8 一次临时 满，股东大会选举产生 高亮云、肖海军、丁方飞、
股东大会 第二届董事会。 邱定蕃
2020 年 第 邱定蕃辞去独立董事， 高伟荣、蒋国民、邱江传、
第二届 2020.8.11 三次临时 股东大会选举刘放来为 高亮云、肖海军、丁方飞、
股东大会 独立董事。 刘放来
（二）监事变动情况
变动后的监
届次 变动日期 相关会议 变动情况
事会成员
第一届监事会任期届满，职工代表
2020 年 第
大会选举夏甫为职工代表监事，股 姚晗、邹刚、
第二届 2020.3.8 一次临时
东大会选举姚晗、邹刚为第二届监 夏甫
股东大会
事会非职工代表监事。
2020 年 第 邹 刚因 个人 原因 辞去 监事 职务 ，
姚晗、王艳、
第二届 2020.12.29 四次临时 2020 年第四次临时股东大会选举
夏甫
股东大会 王艳为发行人第二届监事会监事。
（三）高级管理人员变动情况
变动日期 相关会议 变动情况 变动后的高级管理人员
高伟荣、蒋国民、高亮云、
第一届董事会 因经营管理需要聘请黄剑
2019.5.16 谭晓林、邱江传、王朝辉、
第七次会议 波为公司副总经理。
黄剑波
第一届董事会 谭晓林因个人身体原因辞 高伟荣、蒋国民、高亮云、
2019.11.6
第十一次会议 去公司副总经理职务。 邱江传、王朝晖、黄剑波
第二届董事会 因董事会换届而重新聘任 蒋国民、高亮云、邱江传、
2020.3.9
第一次会议 高级管理人员。 王朝晖、黄剑波
（四）核心技术人员变动情况
截至本招股说明书签署日，公司的核心技术人员为高伟荣、蒋国民、闫虎祥、
刘永丰及孟云，报告期内未发生变动。
因正常换届、完善公司治理及经营需要等原因，公司报告期内董事、监事、
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高级管理人员有所变化，公司董事、监事及高级管理人员的变化符合有关规定，
履行了必要的法律程序。
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员未发生重大不利
变化。
十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况
截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员除公司及其子公司、分公司以外的其他对外投资情况如下：
出资额（万 所占比例
姓名 本公司职务 对外投资对象
元/万股） （%）
董事长、核心技
高伟荣 无 无 无
术人员
董事、总经理、
蒋国民 无 无 无
核心技术人员
岳阳森凯云溪加油站有限公司 472.00 80.00
岳阳市云溪区森凯道仁矶加油
450.00 90.00
站有限公司
湖南云胜教育科技有限公司 465.00 82.30
湖南云富教育科技有限公司 125.00 49.02
湖南云胜
湖南云胜教
教育科技
高亮云 董事、副总经理 育科技有限
有限公司
公司出资
持股
565.00 万元、
湖南云亮教育科技有限公司 56.50%、湖
湖南云富教
南云富教
育科技有限
育科技有
公司出资
限公司持
255.00 万元
股 25.50%
南昌九页酥食品有限公司 76.50 51.00
福建省养宝生物有限公司 56.35 0.83
董事、副总经理、 紫金矿业紫海（厦门）投资合 200.00 2.51
邱江传 伙企业（有限合伙）
董事会秘书
紫金矿业集团股份有限公司
12.00 -
（限制性股票）
肖海军 独立董事 无 无 无
丁方飞 独立董事 无 无 无
刘放来 独立董事 无 无 无
姚晗 监事会主席 无 无 无
龙岩信景投资合伙企业（有限
王艳 监事 100.00 0.83
合伙）
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出资额（万 所占比例
姓名 本公司职务 对外投资对象
元/万股） （%）
厦门紫金矿业动力投资合伙企
1.00 0.19
业（有限合伙）
紫金矿业紫牛（厦门）产业投
10.00 0.05
资基金合伙企业（有限合伙）
紫金矿业紫海（厦门）投资合
40.00 0.50
伙企业（有限合伙）
连城县农村信用合作联社 58.09 0.19
长汀县农村信用合作联社 22.83 0.05
紫金矿业紫锐（厦门）投资合
30.00 2.19
伙企业（有限合伙）
夏甫 职工代表监事 长沙轩珑 3.40 1.53
副总经理、财务
王朝晖 无 无 无
总监
黄剑波 副总经理 无 无 无
闫虎祥 核心技术人员 长沙轩珑 13.60 6.11
刘永丰 核心技术人员 长沙轩珑 15.30 6.87
孟云 核心技术人员 无 无 无
上述其他对外投资企业与发行人均不存在利益冲突。
十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其亲属持有公司
股份的情况
（一）直接持股情况
截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
及其近亲属直接持有公司股份情况如下：
序号 姓名 职务、关联关系 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 高伟荣 董事长、实际控制人之一 2,373.00 33.37
董事、副总经理、实际控制人之
2 高亮云 622.00 8.75
一，高伟荣的弟弟
项目管理部副经理、实际控制人
3 高时会 153.00 2.15
之一，高伟荣和高亮云的妹妹
4 蒋国民 董事、总经理、核心技术人员 279.50 3.93
5 邱江传 董事、副总经理、董事会秘书 20.00 0.28
6 王朝晖 副总经理、财务总监 15.00 0.21
合计 3,462.50 48.69
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（二）间接持股情况
截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
及其近亲属间接持有公司股份情况如下：
在投资企业 投资企业 间接持有
序 投资企业 拥有的财产 持有发行 发行人股
姓名 职务/关联关系
号 名称 份额比例 人股份的 份比例
（%） 比例（%） （%）
1 夏甫 职工代表监事 长沙轩珑 1.5267 1.84 0.0281
2 闫虎祥 核心技术人员 长沙轩珑 6.1069 1.84 0.1124
3 刘永丰 核心技术人员 长沙轩珑 6.8702 1.84 0.1265
合计 - - 0.2670
除上述情况外，公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲
属不存在直接或间接持有本公司股份的情形。
截至本招股说明书签署日，上述人员所持发行人股份不存在质押、冻结或其
他有争议的情况。
十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况
（一）薪酬组成、确定依据及所履行的程序
在公司任职的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬主要由基本
薪酬（包括工资、津贴、补贴和职工福利）与绩效奖金组成，其中基本薪酬参考
市场同类薪酬标准，结合考虑职位、责任、能力等因素确定，绩效奖金根据公司
经营情况及个人考核情况等因素确定；独立董事领取固定津贴，不享受其他福利
待遇。
公司董事会下设薪酬与考核委员会，负责制定绩效评价标准、程序、以及奖
励和惩罚的主要方案。公司制定了《董事会薪酬与考核委员会工作制度》，其中
规定“薪酬与考核委员会提出的公司董事的薪酬计划，须报董事会同意后，提交
股东大会审议通过后方可实施；公司高级管理人员的薪酬分配方案须报董事会批
准后实施。董事会有权否决损害股东利益的薪酬计划或方案”。
2018 年 1 月 25 日，公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过了《关于独
立董事津贴的议案》，同意独立董事津贴执行税前 5 万元/年的标准。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
（二）薪酬总额占发行人利润总额的比例
最近三年一期，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员薪酬总额占
公司利润总额的比例情况如下：
单位：万元，%
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
薪酬总额 211.09 502.99 483.52 512.39
利润总额 4,010.02 5,347.48 5,556.07 4,231.08
薪酬总额占利润总额
5.26 9.41 8.70 12.11
比例
报告期内，公司关键管理人员薪酬总额整体上较为平稳。2020 年，公司关
键管理人员薪酬总额较 2019 年略有下降，主要系公司董事兼副总经理谭晓林因
身体健康原因辞职所致。2019 年，公司关键管理人员薪酬占当年利润总额比例
与 2020 年、2021 年相比均较高，主要是 2019 年公司业务仍然处于开拓期，盈
利能力一般。
（三）最近一年从发行人及关联企业领取薪酬的情况
公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年在公司领取的税前
薪酬情况如下：
单位：万元
序号 姓名 职务 2021 年度 备注
董事长、核心技术 董事长在发行人全职工
1 高伟荣 62.09
人员 作，仅在发行人领薪。
董事、总经理、核
2 蒋国民 61.47 -
心技术人员
3 高亮云 董事、副总经理 48.81 -
董事、副总经理、
4 邱江传 71.12 -
董事会秘书
5 肖海军 独立董事 5.00 -
6 丁方飞 独立董事 5.00 -
7 刘放来 独立董事 5.00 -
8 姚晗 监事会主席 18.64 -
9 夏甫 职工代表监事 20.26 -
10 王艳 监事 0.00 外部监事
财务负责人、副总
11 王朝晖 49.92 -
经理
12 黄剑波 副总经理 51.66 -
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
序号 姓名 职务 2021 年度 备注
13 闫虎祥 核心技术人员 36.30 -
14 刘永丰 核心技术人员 31.88 -
15 孟云 核心技术人员 35.84 -
合计 - 502.99 -
公司按照国家和地方的有关规定，依法为在公司领取薪酬的上述人员（独立
董事及外部监事除外）办理养老、失业、医疗、工伤、生育保险并缴纳住房公积
金。除上述待遇外，公司董事、监事及高级管理人员及核心技术人员均未在公司
享有其他待遇和退休金计划。
公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在控
股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，
未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领取薪酬。
十五、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排
为稳定与激励员工，分享公司成长利益，2016 年 6 月，公司部分员工通过
持股平台长沙轩珑、长沙九珑间接持有公司股权，高级管理人员蒋国民、邱江传、
王朝晖通过受让实际控制人的股权直接持有公司的股权，具体情况如下：
（一）基本情况
1、长沙轩珑
项目 内容
名称 长沙轩珑环保科技合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
统一社会信用代码 91430104MA4L54UM22
成立日期 2016 年 6 月 23 日
认缴出资额 222.70 万元
实缴出资额 222.70 万元
湖南省长沙市岳麓区学士街道学士路 339 号湖南继善高科技有限公司
住所
办公楼 3 层 3128 房
执行事务合伙人 彭冬超
环保技术推广服务；水污染治理。（依法须经批准的项目，经相关部
经营范围
门批准后方可开展经营活动）
长沙轩珑的股权结构如下：
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合伙份额 出资比例
序号 合伙人 合伙人性质 公司职务
（万元） （%）
1 郭彩辉 有限合伙人 40.80 18.3206 财务部经理
2 刘仁群 有限合伙人 30.60 13.7405 运营部总监
3 彭轩 有限合伙人 15.30 6.8702 项目管理部副经理
4 刘永丰 有限合伙人 15.30 6.8702 技术总监
5 闫虎祥 有限合伙人 13.60 6.1069 总经理助理
6 高宝钗 有限合伙人 11.90 5.3435 技术一部副经理
7 王毅 有限合伙人 11.90 5.3435 人力资源部经理
8 张文杰 有限合伙人 10.20 4.5802 赛恩斯工程副经理
9 文建明 有限合伙人 6.80 3.0534 无（已离职）
10 吴乔松 有限合伙人 6.80 3.0534 工程部经理
11 彭冬超 普通合伙人 3.40 1.5267 赛恩斯工程技术主管
12 易娟娟 有限合伙人 3.40 1.5267 审计部副经理
13 孙伟峰 有限合伙人 3.40 1.5267 设计部主管
14 雷军 有限合伙人 3.40 1.5267 项目管理部主管
15 叶维 有限合伙人 3.40 1.5267 运营部副经理
16 秦湛 有限合伙人 3.40 1.5267 设计部主管
17 郭爱利 有限合伙人 3.40 1.5267 营销四部负责人
18 夏甫 有限合伙人 3.40 1.5267 供应部经理
19 刘业伟 有限合伙人 3.40 1.5267 设计部主任工程师
20 柴承志 有限合伙人 3.40 1.5267 设计部经理
21 严国华 有限合伙人 3.40 1.5267 设计部设计顾问
22 赵次娴 有限合伙人 3.40 1.5267 技术三部主管
23 王克勇 有限合伙人 1.70 0.7634 技术二部经理
24 吴财松 有限合伙人 1.70 0.7634 技术一部经理
25 朱艳荷 有限合伙人 1.70 0.7634 财务部副经理
26 雷学峰 有限合伙人 1.70 0.7634 运营站点负责人
27 桂俊峰 有限合伙人 1.70 0.7634 技术四部主管
28 洪洲舟 有限合伙人 1.70 0.7634 技术一部主管
29 贺宋保 有限合伙人 1.70 0.7634 信泰环境环保管家主管
30 莫润良 有限合伙人 1.70 0.7634 成套设备车间主任
31 杨柳 有限合伙人 1.70 0.7634 项目管理部主管
32 匡乐意 有限合伙人 1.70 0.7634 营销四部副经理
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合伙份额 出资比例
序号 合伙人 合伙人性质 公司职务
（万元） （%）
33 周鹏达 有限合伙人 0.85 0.3817 塞尔维亚子公司主管
34 王岩 有限合伙人 0.85 0.3817 营销一部副经理
合计 222.70 100.00 -
长沙轩珑为依法设立的有限合伙企业，具备法律、法规规定的股东资格。长
沙轩珑为发行人员工持股平台，不存在以非公开方式向投资者募集资金的情形；
其资产未委托基金管理人进行管理，不存在支付基金管理费的情况，亦未受托管
理任何私募投资基金，不属于《证券投资基金法》《私募基金管理办法》和《私
募基金登记备案试行办法》规定的私募投资基金管理人或私募投资基金，无需办
理私募投资基金管理人登记或私募投资基金备案手续。
2、长沙九珑
项目 内容
名称 长沙九珑环保科技合伙企业（有限合伙）
企业类型 有限合伙企业
统一社会信用代码 91430104MA4L54YJ33
成立日期 2016 年 6 月 23 日
认缴出资额 176.80 万元
实缴出资额 176.80 万元
湖南省长沙市岳麓区学士街道学士路 339 号湖南继善高科有限公司办
住所
公楼 3 层 3098 房
执行事务合伙人 柴平元
环保技术推广服务；水污染治理。（依法须经批准的项目，经相关部
经营范围
门批准后方可开展经营活动）
长沙九珑的股权结构如下：
合伙份额 出资比例
序号 合伙人 合伙人类型 公司职务
（万元） （%）
1 廖文辉 有限合伙人 51.00 28.8462 采购员
2 廖斌 有限合伙人 35.70 20.1923 采购员
3 柴平元 普通合伙人 27.20 15.3846 东城污水经理
4 张利 有限合伙人 18.70 10.5769 营销总监
5 罗忠东 有限合伙人 18.70 10.5769 项目管理部经理
6 肖进云 有限合伙人 17.00 9.6154 行政主管
7 邹刚 有限合伙人 8.50 4.8077 无（已离职）
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
合伙份额 出资比例
序号 合伙人 合伙人类型 公司职务
（万元） （%）
合计 176.80 100.00 -
长沙九珑为依法设立的有限合伙企业，具备法律、法规规定的股东资格。长
沙九珑为发行人员工持股平台，不存在以非公开方式向投资者募集资金的情形；
其资产未委托基金管理人进行管理，不存在支付基金管理费的情况，亦未受托管
理任何私募投资基金，不属于《证券投资基金法》《私募基金管理办法》和《私
募基金登记备案试行办法》规定的私募投资基金管理人或私募投资基金，无需办
理私募投资基金管理人登记或私募投资基金备案手续。
长沙轩珑、长沙九珑已经在《合伙协议》中，对合伙人入伙、退伙等情况进
行了具体约定。长沙轩珑、长沙九珑未以“闭环原则”作为标准进行运行，也不
涉及需履行私募投资基金管理人登记或私募投资基金备案手续的情形。发行人在
计算公司股东人数时，已穿透计算长沙轩珑、长沙九珑的权益持有人数。经穿透
计算，发行人股东人数共计为 53 名，不存在股东人数超过 200 人的情况。
3、蒋国民、邱江传、王朝晖的简历，详见本节“九、董事、监事、高级管
理人员与核心技术人员情况”之“（三）高级管理人员”。
（二）员工持股平台及高级管理人员持有发行人股份的取得方式
2016 年 6 月 25 日，赛恩斯有限召开股东会并作出决议，同意高亮云将其持
有公司 131 万元出资（占注册资本的 1.926%）转让给长沙轩珑，同意高伟荣将
其持有公司 75 万元出资（占注册资本的 1.103%）转让给长沙九珑，同意高亮云
将其持有公司 29 万元出资（占注册资本的 0.426%）转让给长沙九珑，同意高亮
云将其持有公司 50 万元出资（占注册资本的 0.735%）转让给蒋国民，同意高亮
云将其持有公司 20 万元出资（占注册资本的 0.294%）转让给邱江传，同意高亮
云将其持有公司 15 万元出资（占注册资本的 0.221%）转让给王朝晖。
同日，上述股权转让各方分别签署了《股权转让协议》，上述涉及股权激励
的股权转让的价格均为每 1 元出资 1.70 元。
2016 年 6 月 29 日，赛恩斯有限就本次股权转让完成工商登记，并取得长沙
市工商行政管理局岳麓分局换发的《营业执照》。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
（三）股权激励对发行人经营状况、财务状况、控制权变化等方面的影响
1、股权激励对公司经营状况的影响
通过实施上述股权激励，公司建立、健全了激励机制，不仅增强了公司管理
人员和骨干员工对公司的归属感和认同感，从而自觉保持与公司利益的一致性，
还充分调动了公司员工的工作积极性，稳定了公司的核心团队，有力促进了公司
业务的持续增长，为公司未来长期健康发展提供了有效保证。
2、公司对股权激励的股份支付处理
为了充分反映股权激励对公司财务状况的影响，公司根据企业会计准则的规
定对上述股权激励确认了股份支付。长沙轩珑、长沙九珑、蒋国民、邱江传和王
朝晖于 2016 年 6 月受让公司股权的价格为每 1 元出资 1.70 元，受让价格低于公
允价值（同期外部投资人股东的入股价格为每 1 元出资 9.80 元），公司确认股
份支付费用合计 2,592 万元。由于本次股权激励未涉及服务期限、业绩等条件，
上述股份支付费用一次性计入 2016 年度管理费用。
3、股权激励对公司控制权变化的影响
上述股权激励后，实际控制人高伟荣、高亮云对发行人的持股比例未发生重
大变化，发行人的实际控制人在股权激励前后均为高伟荣、高亮云和高时会，股
权激励未导致公司控制权发生变化。
截至本招股说明书签署日，除已披露的相关持股情况外，公司不存在正在执
行的对其董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励（如
员工持股计划、限制性股票、股票期权）及其他制度安排。
十六、发行人员工情况
（一）员工人数及变化情况
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人共有员工 720 人。报告期内，发行人员工人
数变化情况如下表：
2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
时间
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
员工人数（人） 720 676 571 464
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（二）员工专业结构
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人员工的专业结构如下表：
人员类别 人数（人） 占员工人数比例（%）
行政及管理人员 69 9.58
研发人员 110 15.28
采购人员 10 1.39
销售人员 48 6.67
财务人员 16 2.22
工程及生产运营人员 467 64.86
合计 720 100.00
（三）员工受教育程度
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人员工的学历结构如下表：
学历 人数（人） 占员工人数比例（%）
硕士及以上 38 5.28
本科 157 21.81
大专 173 24.03
大专以下 352 48.89
合计 720 100.00
（四）员工的年龄分布
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人员工的年龄结构如下表：
年龄 人数（人） 占员工人数比例（%）
50 岁以上 79 10.97
40 岁-49 岁 124 17.22
30 岁-39 岁 330 45.83
29 岁以下 187 25.97
合计 720 100.00
（五）发行人执行社会保险和住房公积金制度的情况
发行人对与其建立劳动关系的员工均按照国家相关规定签订了《劳动合同》。
员工的聘用和解聘均根据《中华人民共和国劳动合同法》有关法律、法规和规范
性文件办理。
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报告期各期末，发行人为员工缴纳社会保险、住房公积金的具体情况如下：
（1）2022 年 6 月末
单位：人
职工
项目 缴费人数 未缴原因
人数
养老保险 689 社保：退休返聘 9 人，自愿放弃缴纳 1 人，城
医疗保险 689 镇居民医保缴纳 1 人，当月入职较晚未能缴纳
16 人，其他单位购买 4 人，海外子公司外籍
发 失业保险 689 员工 36 人根据所在国法律缴纳保险费用。
行 720
工伤保险 689 公积金：退休返聘 9 人，海外子公司外籍员工
人
36 人根据所在国法律缴纳保险费用，自愿放
生育保险 689 弃缴纳 5 人，当月入职较晚未能缴纳 6 人，系
住房公积金 655 统原因无法购买 7 人，其他单位购买 2 人。
（2）2021 年末
单位：人
职工
项目 缴费人数 未缴原因
人数
养老保险 644 社保：退休返聘 6 人，自愿放弃缴纳 2 人，新
医疗保险 644 农合等 2 人，当月入职较晚未能缴纳 2 人，其
他单位购买 3 人，海外子公司外籍员工 17 人
发 失业保险 644 根据所在国法律缴纳保险费用。
行 676
工伤保险 644 公积金：退休返聘 6 人，海外子公司外籍员工
人
17 人根据所在国法律缴纳保险费用，自愿放
生育保险 644 弃缴纳 5 人，当月入职较晚未能缴纳 4 人，系
住房公积金 641 统原因无法购买 2 人，其他单位购买 1 人。
（3）2020 年末
单位：人
职工
项目 缴费人数 未缴原因
人数
养老保险 557
医疗保险 557 社保：退休返聘 5 人，新农合 2 人，其他单位
发 失业保险 557 缴纳 2 人，由发行人承担费用自行缴纳 1 人，
行 571 自愿放弃缴纳 1 人，未缴纳 3 人。
人 工伤保险 557 公积金：退休返聘 5 人，自愿放弃缴纳 6 人，
生育保险 557 未缴纳 7 人。
住房公积金 553
（4）2019 年末
单位：人
职工
项目 缴费人数 未缴原因
人数
发 养老保险 450 社保：退休返聘 4 人，当月入职较晚未能缴纳
464
行 医疗保险 450 1 人，新农合 1 人，其他单位缴纳 4 人，由发
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职工
项目 缴费人数 未缴原因
人数
人 失业保险 450 行人承担费用自行缴纳 1 人，自愿放弃缴纳 1
人，未缴纳 2 人。
工伤保险 450 公积金：退休返聘 5 人，当月入职较晚未能缴
生育保险 450 纳 4 人，自愿放弃缴纳 11 人，未缴纳 5 人。
住房公积金 439
针对公司部分员工未缴纳社会保险和住房公积金的情形，公司控股股东、实
际控制人高伟荣、高亮云、高时会作出如下承诺：
“在赛恩斯环保于本次发行股份上市前及上市后的任何期间内，若由于发行
人及其控股子公司、分公司的各项社会保险和住房公积金缴纳事宜存在或可能存
在的瑕疵或问题，从而给发行人及其控股子公司造成直接和间接损失及/或因此
产生相关费用（包括但不限于被有权部门要求补缴、被处罚）的，发行人实际控
制人高伟荣、高亮云、高时会将无条件地以个人财产予以全额承担和补偿。”
（六）发行人社保公积金主管部门出具的合规意见
2022 年 9 月 2 日，经查询长沙市人力资源和社会保障局《劳动用工守法和
社会保险参保登记信息在线验证报告》，公司近五年劳动保障行政处理处罚记录
中无违法行为记录。
2020 年 8 月 7 日、2021 年 7 月 30 日、2022 年 2 月 9 日和 2022 年 8 月 18
日，长沙住房公积金管理中心出具《住房公积金缴存情况证明》，经审查，公司
2018 年 1 月至 2022 年 7 月期间，能依照《国务院住房公积金管理条例》及《长
沙市住房公积金管理条例》的规定缴存住房公积金，暂未发现有欠缴、漏缴、少
缴、停缴或其他违反住房公积金相关法律法规的行为，公司未因住房公积金问题
而受到行政处罚。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
第六节 业务与技术
一、公司主营业务、主要产品或服务的情况
（一）公司的主营业务
公司是一家专业从事重金属污染防治的高新技术企业，以成为重金属污染防
治领域的领航者为核心发展目标，业务涵盖重金属污酸、废水、废渣治理和资源
化利用、环境修复、药剂与设备生产销售、设计及技术服务、环保管家、环境咨
询、环境检测等领域。公司长期坚持研发与创新，以“资源化、减量化、无害化、
经济适用”这四项技术研发原则，瞄准“源头预防、过程控制、末端治理”全工
艺过程，始终专注于重金属污染防治技术研发与应用推广。
重金属一般是指密度大于 4.5g/cm3 的金属元素，从环境学标准，重金属主要
是指铜（Cu）、汞（Hg）、镉（Cd）、铅（Pb）、铬（Cr）、锌（Zn）、银（Ag）、
钒（V）、锰（Mn）、镍（Ni）、钴（Co）、铊（Tl）、锑（Sb）等金属元素，
还包括类金属砷（As）等生物毒性显著的元素。重金属元素在地壳中广泛存在，
在天然情形下重金属通常以稳定矿物的形式存在，不容易逸散到环境中，因此并
不会直接形成环境污染。但由于人类采矿、冶炼、制造产品、排放废水废气、处
置固体废物、及使用含重金属产品等环节，重金属从稳定矿物形态中被释放，在
未经安全处理的情况下逸散到周边环境中，就会形成重金属污染。重金属污染一
般以重金属离子形态出现，可以在水、气、土壤、生物体等各种介质中存在，在
低浓度时就足以形成危害。较低浓度时重金属离子一般无色无味，在不使用仪器
检测时很难察觉，具有隐蔽性强的特点。重金属离子的化学活性较强，非常容易
和生物体内蛋白质上的有机化学活性基团（羟基、羧基、醛基、胺基、巯基）等
形成比较稳定的配位化合物，因此重金属离子不仅难以被生物降解排出体外，相
反却能与植物、动物等生物体牢固结合并随时间逐步富集起来，而且通过食物链
发生向下迁移，在生物放大作用下，最终可成百上千倍地富集，因此重金属污染
具有迁移性和累积性的特点。比如，土壤或水受到重金属污染，水和土壤中的重
金属会被土壤上种植的粮食、蔬菜、水果、茶叶、饲料作物吸收并富集，其重金
属浓度会远高于原始土壤和水中的浓度。而人或家畜家禽食用这些植物农产品
后，重金属将在人体和家畜家禽体内进一步富集，而人食用家畜后，家畜体内富
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集的重金属也将进入人体。重金属进入人体与人体中的蛋白质、酶等发生强烈的
相互作用，使其失去活性，也可能在人体的某些器官中累积，造成慢性中毒，具
有致癌、致畸及致突变作用，破坏人体免疫系统，严重威胁人体健康和食品安全。
图：重金属沿食物链迁移富集图
公司较早洞察了我国重金属污染的严重性、治理的必要性、环境标准提升的
迫切性，深知有色金属行业是重金属污染的重要源头之一，而传统的重金属污染
防治技术难以满足日益严格的环保标准和快速增长的环保需求。正是基于这种认
知，公司首先从源头治理的理念出发，抓住有色金属行业采矿、选矿、冶炼各环
节等重金属污染主要源头和关键领域，长期致力于解决有色金属行业含重金属污
酸、重金属废水、含砷危废治理以及重金属污染环境修复的痛点、难点，取得了
重要成果，有效地在源头上解决重金属污染的问题；其次，公司非常重视在环保
技术上对重金属污染物的总量过程控制，不满足于单纯解决达标排放的问题，而
是在达标排放的同时，有效降低废水废渣的总量，部分技术可以将废渣总量减少
90%，使得最终逸散到环境中的重金属总量大幅度下降；再次，公司非常重视通
过回收技术开展资源化利用，通过配套回收技术，将重金属污染物中有价金属、
酸、水等进行回收利用，变废为宝，同时也有效地降低环保成本；最后，由于中
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国有色金属行业加工金属的总量极其巨大，接近全球总量的 50%，因此中国的有
色金属行业不太适合国际上普遍使用的多段中和法等高成本治理技术，必须研究
出适应中国企业的合理成本方案，公司在开发环保技术的同时，特别注重研究创
新技术，有效降低使用成本。公司通过自主研发、产学研合作等模式，坚持不断
创新，先后攻克了有色冶炼行业污酸资源化治理、重金属废水深度处理与回用和
含砷危废安全处置等行业难题，公司目前的四大核心技术简要介绍如下：
序 技术 主要奖励
主要原理 核心优势与先进性
号 名称 荣誉
揭示了低溶度积多组分 与传统的以达标排放为目标
2018 年国家
气液硫化反应规律、发明 的污酸处理工艺相比，危废渣
技术发明二等
污酸资 了硫化氢分压调控实现 量减少约 90%，实现了污酸资
奖；中国有色
源化治 多金属分离方法、稀散金 源化回收利用和“零排放”，
1 金属工业科学
理系列 属的高选择性吸附材料 化害为利，变废为宝，该技术
技术一等奖；
技术 制备技术等核心技术，实 经中国有色金属协会组织的
中国专利优秀
现废酸中有价金属、硫酸 科技成果鉴定，达到国际领先
奖。
等梯级回收。 水平。
以基于“复合配位体”的
系列生物制剂产品为支
撑，其有效功能基团与重
金属等污染物形成复合
克服了传统技术单一配位体
配位体，配位体水解絮凝
难以实现多种重金属同步达 国家先进污染
后沉淀分离以实现污染
标的瓶颈，可深度脱除多种重 防治示范技术
物去除的目的。
金属（如铅、汞、镉、铜、砷、 名录；环境保
重金属 协同氧化技术中生物制
锑、铊等）；可实现重金属和 护科学技术二
废水深 剂和氧化剂相互促进激
COD、总磷等有机污染物同步 等奖；中国有
度处理 发，释放出大量的活性氧
2 脱除；在保证脱除效果的同 色金属工业科
与回用 和高价无机化合物促使
时，有效降低成本；高效预处 学技术一等
系列技 氧化还原反应高效进行，
理确保膜系统高效稳定运行， 奖；环保部环
术 从而彻底降解废水中有
提升产水率，可将废水回用率 保技术国际智
机类污染物。
提升至 90%以上，经有色金属 汇平台百强环
在重金属、COD、总硬度
协会组织的科技成果鉴定，达 保技术。
等因子深度脱除保障下，
到国际先进水平。
通过膜工艺科学组合，确
保膜系统高效稳定运行，
并有效提升膜系统产水
率。
原渣中高达 10000mg/L 以上浸
在外加机械力场的协同
出毒性的砷经过处理后能稳 国家先进污染
作用下，通过物理化学吸
定低于 1.2mg/L，满足《危险 防治示范技术
附、形态诱导转变等物理
含砷危 废物填埋污染控制标准》 名录；湖南省
化学作用，使废渣中不稳
废矿化 （GB18598-2019），具有安全 环境保护实用
3 定形态的砷转变为具有
解毒系 高效、砷固化率高、长期稳定 技术名录；湖
天然矿物化学稳定性的
列技术 性好等优点。相关处理物可作 南省环境保护
化合物，从而降低废渣中
为未来砷资源储存。经有色金 产业协会评为
砷的浸出毒性，达到含砷
属协会组织的科技成果鉴定， “先进技术”。
危废“解毒”的目的。
该技术达到国际领先水平。
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序 技术 主要奖励
主要原理 核心优势与先进性
号 名称 荣誉
可实现多种重金属离子同步
通过添加微生物或修复
稳定化，处理后土壤重金属浸
剂与土壤中的重金属发 国家先进污染
出浓度可稳定达到《地表水环
生氧化还原、吸附、共沉 防治示范技术
重金属 境质量标准》（GB3838-2002）
淀等作用改变重金属存 名录；中国有
污染环 III 类水标准，大大降低场地的
在形态，从而降低其活性 色金属工业科
4 境修复 环境风险；采用的生物修复技
及迁移性能；再利用生态 学技术一等
系列技 术环境友好，二次污染风险
修复技术阻隔人群与重 奖；湖南省环
术 小。其中含铬重污染土壤修复
金属污染土壤的接触，降 境保护实用技
技术经湖南省科技厅组织的
低土壤污染对人体的健 术名录
科技成果鉴定，达到国际领先
康风险。
水平。
公司坚持以解决有色金属企业重金属污染问题为目标导向，针对不同客户的
实际需求，开展科学实验研究和工程实践论证，开发有针对性的产品及工艺技术，
为客户打造出“一企一策、量身定制、运行稳定、治污高效、技术先进、经济合
理”的重金属污染防治的综合解决方案。作为国内领先的重金属污染防治综合服
务商，公司是我国少数能够在有色金属行业提供全方位重金属污染防治综合解决
方案的企业之一。公司开发的重金属污染防治系列技术及其产业化推广应用，填
补了我国多项重金属污染防治技术和产业化的空白，推动了多项技术的升级。
根据中国有色金属学会出具的《技术与应用前景评价证明》，公司是国内较
早提出利用“复合配位体”药剂处理重金属废水的企业；是我国较早实现含铍废
水处理技术产业化应用的企业；是国内较早参与并完成有色金属冶炼厂废水“零
排放”处理的企业；是我国较早进行有色行业含铊废水处理技术研究并成功实现
工业化应用的企业；是我国较早进行有色冶炼高浓度含砷废渣处理技术研究并实
现工业化应用的企业；是我国最早进行有色冶炼污酸梯级资源化技术研究并成功
工业化应用，将污酸浓缩到 70%以上并用于湿法冶炼浸出的企业之一。公司产品
和服务在全国上百家采、选、冶等大中型企业应用，主要服务客户包括中国五矿
-株冶集团、中国铝业-驰宏锌锗、中国有色-大冶有色、国投集团-金城冶金、洛
阳钼业、江西铜业、紫金矿业、金川集团、铜陵有色、中金岭南、豫光金铅、湖
南黄金、白银有色等大型有色金属集团，中国有色金属市值排名前 10 的企业中
大部分为公司客户，公司的环保技术取得了显著的成效，被市场高度认可，为整
个有色金属行业环保事业做出了突出贡献。
公司建立了一支技术过硬、勇于创新、开拓进取的研发团队，拥有中国有色
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行业污染治理与装备工程技术研究中心、湖南有色行业重金属污染防治技术与装
备工程技术中心、有色重金属污染防治装备湖南省工程实验室等省部级科技创新
平台。公司利用这些平台聚集了大批研发人才，大大增强了企业的科技创新能力。
截至本招股书签署日，公司拥有一支 100 余人的高水平、专业化技术研发团队。
目前，公司已获得授权的发明专利 43 项、实用新型专利 26 项，参与了多项标准
制定，承担或参与了 15 项国家和省部级科技项目，获得了“2018 年国家技术发
明奖二等”、“2021 年国家级专精特新“小巨人”企业”、“2016 年中国有色
金属工业科学技术奖一等”、“2015 年环境保护科学技术奖二等”等多项奖励
和荣誉。
综上所述，公司以自有核心技术为支撑，不断整合技术、产品、装备、生产
与服务，构建起重金属污染防治综合解决方案、药剂产品研发与生产销售、运营
服务“三位一体”的经营体系，形成了相对完善的重金属污染综合防治能力，及
以新工艺、新技术、新装备开发推广为核心的产业链和以技术创新能力为主导的
市场竞争力，是国内领先的重金属污染防治技术研发、应用和服务为一体的高科
技创新型企业。
（二）公司的主要产品与服务
公司自成立以来一直专注于重金属污染防治领域，公司主营业务对应的产品
及服务分别为重金属污染防治综合解决方案、药剂产品、运营服务，体系如下图：
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1、重金属污染防治综合解决方案
该产品主要针对规模相对较大的有色金属采、选、冶等企业产生的重金属污
酸、废水和废渣的治理需求，以及各地政府为解决历史遗留的重金属污染场地的
治理修复需求，为客户提供技术方案、设计、治理装备加工制造、工程施工、系
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统集成、安装、调试运行和售后维护等全流程或若干阶段服务。公司提供的重金
属污染防治综合解决方案广泛应用于重金属污酸资源化治理、重金属废水深度处
理与回用、含砷危废处置、重金属污染环境修复等领域。具体如下：
序 主要适用 产品主要组成 典型案例
产品名称
号 对象 （可选配） 项目名称 项目概况
湖南株冶有色金属有限公司
中国五矿 前身是原国内最大的锌冶炼
集团公司 基地株洲冶炼集团，2019 年
（1）工艺包
湖南株冶 绿色升级搬迁，30 万吨/年
（2）药剂智能投加系
有色金属 锌冶炼厂采用该产品进行污
统
有限公司 酸资源化治理，已实现年回
铜、铅、锌 （3）梯级硫化系统
污酸治理 收硫酸约 6000 吨，年减排危
等金属冶 （4）选择性电渗析系
污酸资源化治 与资源化 险废渣 1 万多吨，是我国锌
炼、加工工 统
1 理系列技术与 项目 冶 炼行业 第一个 污酸完全
程中产生 （5）热浓缩蒸发系统
装备 “零排放”项目。
的高浓度 （6）催化吹脱系统
山东恒邦是国家重点黄金、
污酸 （7）氟氯分盐系统 江铜集团
铜冶炼企业，其污酸含砷、
（8）智能控制系统 山东恒邦
铜等，为有效处理该废水并
（9）工程施工包 冶炼股份
实现铜回收，采用该产品进
（10）服务包 有限公司
行项目设计建设，可实现铜
污酸治理
砷分离，铜渣品位达 55%以
项目
上，铜回收率大于 99%。
深圳市中
生 物
金岭南有 凡口铅锌矿始建于 1958 年，
制 剂 有色金属 （1）工艺包
色金属股 是亚洲单一铅锌产能最大的
协 同 采选矿产 （2）药剂智能投加系
份有限公 矿山，其选矿废水处理系统
氧 化 生的含重 统
重金属 司凡口铅 2013 年开始使用该产品，系
技 术 金属、COD （3）高效反应系统
废水深 锌矿选矿 统运行良好，各项指标稳定
与 装 等废水 （4）高效澄清系统
度处理 废水处理 满足要求。
备 （5）高效过滤系统
2 与回用 项目
（6）脱钙系统
系列技 铅、锌、锂、 河南豫光
生 物 （7）脱盐系统 河南豫光金铅集团有限责任
术与装 钢铁等行 金铅集团
制 剂 （8）污泥脱水系统 公司成立于 1957 年，是中国
备 业在生产 有限责任
脱 铊 （9）智能控制系统 最大的铅冶炼基地，其生产
过程中产 公司冶炼
技 术 （10）施工包 废水处理系统 2010 年起使
生的含铊 重金属废
与 装 （11）服务包 用该产品，各项指标稳定满
重金属废 水处理项
备 足标准要求。
水 目
紫金铜业是紫金矿业的全资
铜、铅、锌、 （1）工艺包 紫金铜业
子公司、国内大型铜冶炼企
锑等行业 （2）药剂智能投加系 有限公司
业。采用该产品建成工程示
冶炼生产 统 （福建上
范，硫化砷渣处理后的砷浸
含砷危废矿化 过程中产 （3）物料输送系统 杭）硫化砷
出毒性达到《危险废物填埋
3 解毒系列技术 生的含砷 （4）矿化反应系统 渣处理项
污 染 控 制 标 准 》
与装备 危废，如中 （5）卸料包装系统 目
（GB18598-2019）要求。
和砷渣、砷 （6）智能控制系统
冷 水 江 锑 锡 矿山是 世界上 最大的锑
碱渣、硫化 （7）施工包
都 环 保 锡 矿，几十上百年锑生产遗留
砷渣等 （8）服务包
矿 山 历 史 大量砷碱渣，对当地环境构
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序 主要适用 产品主要组成 典型案例
产品名称
号 对象 （可选配） 项目名称 项目概况
遗 留 砷 碱 成严重威胁。项目采用该产
渣 无 害 化 品进行设计建设，渣处理后
处理项目 砷浸出毒性稳定满足《危险
废 物填埋 污染控 制标准》
（GB18598-2019）要求。
长沙蜂巢颜料化工有限公司
是由长沙颜料化工厂依法改
制成立的公司，生产过程中
产生的污染主要包括镉、砷、
（1）工艺包 锌、铅、铬及少量的铜和汞
（2）药剂智能投加系 污染，长达近百年的化工生
蜂巢化工
受铜、铅、 统 产，对当地土壤造成严重污
厂含重金
重金属污染环 锌、镉、砷、 （3）物料输送系统 染。项目采用该产品进行修
属废渣及
4 境修复系列技 铬等重金 （4）生物修复系统 复治理，利用富含铁、磷羟
污染土壤
术与装备 属污染的 （5）化学修复系统 基的稳定剂中的多基团与重
综合治理
土壤 （6）智能控制系统 金属结合，可实现多金属如
项目
（7）施工包 镉、铅和砷的同步稳定化；
（8）服务包 处理后土壤重金属浸出浓度
稳定达到地表Ⅲ类水标准；
该项目实施以后，目前已经
在原场地建设起长沙市湘
江女神公园。
部分综合解决方案项目图片展示如下：
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2、药剂产品
公司药剂产品主要有用于水处理的专用药剂，具体包括生物制剂、高分子吸
附剂、稳定剂、氧化剂等；用于含砷危废解毒的矿化剂；用于土壤修复的多种土
壤修复剂等。公司的药剂销售通常是在对客户的污染情况进行科学试验的基础
上，在为客户提供技术服务、装备的前提下，向客户销售与之配套的专用药剂，
系公司重金属污染防治核心技术的重要组成部分。其中主要药剂产品介绍如下：
公司用于重金属废水处理的系列生物制剂产品，是公司重金属废水深度净化
及回用核心技术的重要组成部分。如前文所述，重金属离子特别容易与生物大分
子蛋白质等活性物质结合且形成特别稳定的配位化合物，因此从重金属的亲生物
性原理出发，生物制剂是以氧化亚铁硫杆菌、氧化硫杆菌等为主的复合功能菌群
形成的大分子代谢产物（各类蛋白质酶）与其它化合物进行组分设计，合成制备
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含有大量羟基、巯基、羧基、氨基等功能基团组的大分子重金属废水复合配位体
处理药剂，可同步深度处理多种重金属离子，在良好的脱除效果的同时具有很好
的成本优势。
公司用以处理含砷废渣的矿化剂产品，将废渣中非常容易形成污染的游离状
态的砷元素重新转变为成不容易形成污染的类矿物性质的稳定态，矿化处理后砷
渣虽然含砷量很高，但在自然环境中非常稳定，不会向外界释放砷元素，通过填
埋等方式可以安全处理，而且矿化处理后砷渣还可以作为砷资源储备，如果未来
发现砷的新用途需要使用砷，将其挖掘出来可以用于提取砷资源。
序号 名称 主要功能 部分产品图示 优势
深度脱除废水
中重金属，如
生物制 铅、锌、镉、 可同时深度处理多种
1
剂 铜、砷、铊、 重金属离子；抗冲击
锑、汞等污染 负荷强，净化高效；
物。 渣水分离效果好，出
生物制剂 S-006 水清澈；水解渣量少，
利于有价金属资源
高效吸附絮凝
化；运行成本低。协
废水中较低浓
同作用下可同步脱除
度重金属如
高分子 COD、钙、氟化物、
2 铅、镉、铜、
吸附剂 磷等污染因子。
砷、锑、磷、
COD、SS 等污
染物。
高分子吸附剂 3
和铊离子反应效率
协同生物制剂
高，抗冲击能力强，
一起深度脱除
3 稳定剂 对不同浓度、形态铊
废水中铊污染
离子均有稳定的协同
因子。
脱除效果。
稳定剂
在生物制剂的
激发和催化作 得电子能力强，氧化
用下，释放羟 效果好，对于有机物
4 氧化剂
基自由基，深 降解效率高，效果彻
度降解废水中 底，无二次污染。
有机物
氧化剂
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序号 名称 主要功能 部分产品图示 优势
深度固化、稳
稳定化效果好，使用
定化含砷危废
方便，增容比小，对
中的砷元素，
5 矿化剂 于不同砷含量的含砷
实现砷渣中砷
危废均有稳定的处置
的浸出毒性满
效果。
足标准
矿化剂 C
稳定化土壤中
铅、锌、镉、 环境友好，二次污染
土壤修 砷、铬等重金 风险低；使用操作简
6
复剂 属，降低重金 便，成本低；修复稳
属的活性及迁 定性好。
移性能
TR-001
3、运营服务
运营服务是公司接受客户委托，托管客户的环境污染治理设施，通过在托管
期间提供创新环保技术，持续改进工艺，优化环保运行参数，为客户提高环保治
理质量，降低环保设施运营成本，为客户持续提供增值服务，属于国家大力推广
的环境污染第三方治理的新服务模式。公司运营服务主要模式及部分典型运营服
务列示如下：
序 客户 类型、
项目概述 现场图示
号 名称 模式
金城冶金冶炼产生的污酸
国投 集 成分复杂，处理难度大，
污酸项
团金 城 2018 年由公司与业主共同
目运营
1 冶金 有 出资建设，公司负责项目的
/O&M
限责 任 整体运营，实现了污酸污水
模式
公司 零排放，至今服务稳定良
好。
中 国 有 2017 年公司以 BT 模式承建
含砷危
色 集 团 该项目，并接手运营，至今
废处理
大 冶 有 服务稳定良好，经过处理后
2 项 目
色 金 属 的中和渣各类指标满足《危
/O&M
集 团 公 险废物填埋污染控制标准》
模式
司 （GB18598-2019）要求。
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序 客户 类型、
项目概述 现场图示
号 名称 模式
紫金矿
高 盐 废 该项目废水为生产废水，处
业巴彦
水 零 排 理工艺包括预处理+膜浓缩
淖尔紫
3 放 项 目 +电渗析系统+蒸发结晶系
金有色
/O&M 统，2019 年接手运营，至今
金属有
模式 服务良好。
限公司
（三）主营业务的收入构成情况
公司专注于重金属污染防治领域，主营业务是为客户提供重金属污染防治综
合解决方案、药剂销售、运营服务等。其中，公司通过提供重金属污染防治综合
解决方案在有色金属行业中大力推广公司研发的环保技术，以解决方案为依托，
不断开拓具有长期收益的药剂销售和运营服务，取得良好的效果，报告期内药剂
销售及运营服务的收入金额和占比出现逐步提升趋势。报告期内，公司主营业务
收入的构成情况具体参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”
之“十、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”。
（四）公司的主要经营模式
1、盈利模式
公司以拥有的核心技术为支撑，不断整合技术、产品、生产与服务，构建起
重金属污染防治综合解决方案、药剂产品、运营服务三位一体的经营体系，通过
三大业务的开展获取收入和利润。公司订单一般通过公开招投标、邀请招标、竞
争性谈判、单一来源采购等方式获得。
（1）提供重金属污染防治综合解决方案服务获得收入
重金属污染防治综合解决方案是依托公司核心技术和产品，以方案设计+设
备销售+技术服务、工程项目建设或 EPC 的形式提供的综合性服务，即公司与客
户签订项目合同，对项目的技术方案、设计、定制、采购、建设施工、系统集成、
调试、试运行等提供全流程或部分阶段的服务以完成项目，通过提供“专业定制
化”综合解决方案获得收入和利润。
报告期内，公司重金属污染防治综合解决方案的主要业务模式如下：
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单位：万元
业务收入
主营 核心 主要
具体内容 2022 年
业务 技术 模式 2021 年 2020 年 2019 年
1-6 月
发行人根据客户重金属污染
1、技
物的具体情况，运用核心技术
术 方
1、污酸 进行实验分析、技术论证，编 337.38 1,532.60 468.10 809.43
案 设
资源化 制技术方案及进行项目设计，
计（E）
治理系 并获取业务收入。
列 技 发行人运用核心技术对客户
术； 2 、 技 重金属污染物情况进行实验
2、重金 术 方 分析、技术论证，编制技术方
属 废 水 案 设 案，并根据技术方案的要求运
重金 深 度 处 计 + 系 用核心技术进行项目设计、药 4,167.88 7,295.73 8,335.99 16,252.05
属污 理 与 回 统 集 剂产品的生产或定制采购、设
染防 用系列成 备的加工制造或定制采购及
治综 技术； （EP） 系统集成等，由此获取业务收
合解 3、含砷 入。
决方 危废矿 3、技
案 化 解 毒 术 方 发行人运用核心技术对客户
系 列 技 案 设 重金属污染物情况进行实验
术； 计 + 环 分析、技术论证，编制技术方
4、重金 保 工 案，并根据技术方案的要求运
属 污 染 程 施 用核心技术进行项目设计、药 1,280.87 6,806.36 8,274.84 16,244.82
环 境 修 工 + 系 剂产品的生产或定制采购、设
复 系 列 统 集 备的加工制造或定制采购、环
技术。 成 保工程施工及系统集成、调试
（ EPC 运行等，由此获取业务收入。
或 PC）
合计 5,786.13 15,634.69 17,078.93 33,306.30
（2）销售药剂产品获得收入
公司的药剂销售通常是在对客户的污染情况进行科学试验的基础上，在为客
户提供技术服务、装备的前提下，向客户销售与之配套的专用药剂，系公司重金
属污染防治核心技术的重要组成部分。
重金属废水处理方面，公司基于细菌代谢产物与功能基团嫁接技术，开发了
深度净化铜、铅、锌、镉、汞、砷、铊、锑等多金属离子的系列生物制剂，实现
了有色金属行业废水中复杂重金属污染因子协同深度处理。同时，公司开发出配
套使用的氧化剂、稳定剂等辅助药剂，通过配合其他辅助药剂可实现废水中
COD、氟、钙等污染因子的同步脱除，大大提升了有色金属工业生产废水回用率。
在含砷危废治理方面，公司通过研究砷在自然界中的存在形态，结合机械力
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活化、形态转变、氧化还原、物理吸附等过程与原理，发明了含砷危废矿化解毒
技术，并开发出用于不同种类含砷危废处理的矿化剂系列产品，具有成本低、效
果稳定等特点。
在土壤修复方面，针对重金属污染场地污染成分复杂、重金属易迁移等特点，
从先降低重金属活性和迁徙性能、再切断人群与重金属污染场地接触的途径角度
出发，公司开发出不同种类的重金属污染场地修复的土壤修复剂系列产品，对受
铅、锌、镉、砷、铬等重金属污染的土壤均有显著的修复效果，具有修复效果稳
定、成本经济、环境友好等特点。
公司主要通过与有色金属工业企业签署药剂销售合同，直接销售药剂获得收
入和利润。
报告期内，公司药剂产品销售的主要业务模式如下：
单位：万元
业务收入
主营 核心
主要模式 具体内容 2022 年
业务 技术 2021 年 2020 年 2019 年
1-6 月
在为客户提供解决方案业务或运营服
1、重金
1、在 解决 务业务中，发行人按照已经为客户制定
属废水
方 案 业 务 的技术方案和项目设计要求，运用核心
深度处
或 运 营 服 技术由全资子公司赛恩斯工程进行生
理与回
务 业 务 中 物制剂、矿化剂等药剂产品的生产或定 4,293.56 8,866.41 8,649.28 8,679.70
用系列
专 项 使 用 制采购，并在发行人解决方案或运营服
技术；
的 药 剂 产 务项目中使用，由此获取业务收入。该
2、含砷
品 种情形为发行人药剂产品销售业务的
药剂 危废矿
主要模式。
销售 化 解 毒
客户已经建设环境污染治理设施，希望
系列技
使用发行人药剂产品进行重金属污染
术；
物处理。发行人进行实验分析和技术论
3、重金 2、独 立对
证后编制技术方案，要求客户对环境污
属污染 外 销 售 的 424.54 559.74 657.57 490.01
染治理设施进行必要的技术升级改造
环 境 修 药剂产品
后，运用核心技术进行药剂产品生产或
复系列
定制采购，通过销售药剂产品获取业务
技术。
收入。
合计 4,718.10 9,426.15 9,306.85 9,169.71
（3）第三方运营模式获得收入
公司通过提供专业废酸、废水、废渣处理运营服务获得收入和利润。根据客
户的不同需求，主要采用 BOT（建设-经营-移交）、O&M（委托运营）、BOO
（建设-拥有-运营）等模式。
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BOT 模式下，是指公司与客户签定协议，特许公司承担污水/污酸等处理设
施的投资、建设、经营与维护，在协议规定的期限内，公司向客户定期收取运营
费用，以此回收项目的投资、融资、建设、运营和维护成本并取得合理回报；特
许经营期结束后，公司将设施所有权移交给客户。O&M 模式下，客户将建成后
的污水/污酸等治理项目委托公司提供专业污水/污酸等治理运营服务，并向公司
支付委托运营费。BOO 模式下，公司与客户签定协议，特许公司承担污水/污酸
等处理设施的投资、建设、经营与维护，建成后产权归公司所有；运营期内，公
司向客户按照事先约定的标准定期收取运营费用，以此回收项目的投资、融资、
建设、运营和维护成本并取得合理回报；运营期结束后，设施不移交给客户，公
司拥有所有权。
报告期内，公司运营服务的主要业务模式如下：
单位：万元
业务收入
主营 主要
核心技术 具体内容 2022 年
业务 模式 2021 年 2020 年 2019 年
1-6 月
发行人为客户提供解决方案服
务后，受客户委托托管整体污
染治理的运营，双方已经在运
1、承接解 营合同中具体约定项目工艺过
决 方 案 业 程控制及保证指标数据等技术
1、污酸资
务 的 运 营 指标，发行人仍然需要根据技
源化治理
服 务 术方案要求，在运营服务过程 8,120.54 9,246.39 6,440.85 4,004.80
系 列 技
（ BOT 、 中运用核心技术进行重金属污
术；
O&M 、 染物处理，由此获取业务收入。
2、重金属
BOO 等） 在这种情况下，发行人核心技
废水深度
运营 术的应用具有延续性和一致
处理与回
服务 性。该种情形为发行人运营服
用系列技
务业务的主要模式。
术；
客户已经具有较为完善的环境
3、含砷危
污染治理设施，发行人运用核
废矿化解
心技术进行实验分析、调研评
毒系列技 2、独立承
估以后编制运营方案，要求客
术。 接的运营
户对环境污染治理设施进行必 1,564.48 2,336.97 757.02 162.72
服 务
要的技术升级改造后接管运营
（O&M）
服务，在运营服务过程中运用
核心技术进行重金属污染物处
理，由此获取业务收入。
合计 9,685.02 11,583.36 7,197.87 4,167.52
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2、采购模式
公司注重产品质量和过程控制，建立了完善的采购流程和管理制度。公司对
外采购内容主要分为三类，第一类是原材料和辅助标准设备的采购，原材料主要
包括重金属污染防治综合解决方案实施过程中，核心技术工程化所需的设备和生
物制剂等药剂产品生产所需的原材料，辅助标准设备包括泵、压滤机等；第二类
是定制采购，主要包括重金属污酸治理业务中的电渗析设备、重金属废水治理业
务中膜设备等设备，及矿化剂、氧化剂等部分药剂产品，由于生产成本、生产资
质、生产条件等方面的原因，公司会根据项目具体情况先对产品或设备进行设计，
然后选择专业的供应商进行定制采购；第三类是分包服务，主要包括项目实施过
程中的土建、安装和劳务。
（1）供应商管理
公司制定了《供应商管理办法》，建立了严格的供应商考察、准入、动态管
理评估及淘汰机制。采购员及时收集供应商信息，对其经营资质、产品质量、质
保能力、价格因素等进行调查与评估。对于重要物资采购，采购员必须组织技术
部等相关部门进行实地考察。符合要求的供应商，采购人员填写供应商准入表，
经部门经理审核后方可进入合格供应商名录。每类物资必须保证三家以上的合格
供应商，并建立供应商档案。供应部对核心供应商进行动态管理，每半年进行合
格供应商评估，坚决淘汰不合格供应商，及时引进优质供应商资源，保证供应链
持续稳定。
（2）物料采购
公司对采购环节制定了规范的《采购业务管理制度》，主要的采购流程包括：
物料需求（采购计划、采购清单）—供应商比选—采购签批—签订合同—物资验
收。物资需求由技术部、工程部或生产部门提交采购计划和采购清单，采购需求
经部门领导审批后提交至供应部；供应部进行严格的供应商比选，采购员对比选
后供应商的询比价进行价格谈判并作出比较和分析，以签批单的形式报相关领导
审批；按制度需要进行招标的采购业务严格按相关制度执行。合同签订需按照公
司的合同模板执行，物资验收由物料需求部门进行到货验收或调试验收。
（3）分包服务采购
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公司主要专注于重金属污染防治的核心工艺与系统集成，公司与客户签订总
承包合同后，项目的相关配套防腐施工、工程测绘等辅助性工作，及土建施工、
管道铺设等简单劳务，交由具备相关专业资质或相应劳务资质的分包单位实施，
以保证项目的合理分工与高效执行。该类工作仅为常规的辅助性工作或简单劳
务，不涉及重金属污染物处理核心工艺及系统集成。公司是项目主导方和主要负
责方，根据合同的权利义务约定对分包方的工作，特别对安全生产、职业卫生和
环境保护等工作进行严格监督、管理。
3、生产模式
公司主要生产基地位于湖南省宁乡市高新区，由公司的全资子公司赛恩斯工
程具体负责定制化配件、设备等产品和药剂产品的生产。
公司主要采用“以销定产”的方式生产重金属污染防治定制化配件、设备和
成套设备，根据项目的实际情况与待执行合同安排生产；药剂产品的生产为备货
型生产也称存货型生产，在对市场需求量进行合理预测的基础上，再结合客户的
需求以及公司的库存情况，通过年度计划到月度计划的分解，确定每个月要生产
的产品型号和相应的数量，有计划地安排生产。
（1）公司解决方案中涉及的主要设备的生产情况
公司重金属污染防治综合解决方案业务中涉及的主要设备，根据其在解决方
案中的功能和发挥作用的不同，主要分为三类：
1）核心设备，指在解决方案中起关键作用，需要运用发行人的核心技术进
行专门设计制造，通常在市场上没有结构和功能都与其相同，其他人也难以根据
设备外观结构尺寸进行仿制的设备，如污酸治理业务中的气体发生设备、硫化反
应设备、控制设备及重金属废水治理业务中的药剂储存、配制设备等，该类设备
主要由公司全资子公司赛恩斯工程组织生产。其他核心设备如重金属废水治理业
务中的膜系统设备及污酸治理业务中的电渗析设备以及部分零部件（如压力容
器、压力管道、防腐衬胶等），由于生产条件、生产资质等方面的限制，公司无
法自行生产，或者自行生产难以形成规模效应，也没有成本优势。公司会根据项
目技术方案要求自主设计后出具设计图纸，向设备供应商定制采购，并与供应商
签订保密协议。
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2）辅助非标设备，指需要根据具体方案做专项设计并在解决方案中使用，
但基本不涉及核心技术的辅助设备，如污酸治理业务中的药剂储存、配制设备及
含砷危废处理和环境修复中的给料设备等，该类设备主要由公司全资子公司赛恩
斯工程组织生产。其他辅助非标设备如重金属废水处理过程中的反应设备、沉淀
设备等，由公司根据项目特点自主设计，部分设备由公司子公司赛恩斯工程组织
生产，部分设备由于生产条件、生产成本等原因向供应商定制采购。
3）辅助标准设备，指在解决方案中使用但不涉及核心技术，市场上有规模
化生产，只进行简单选型以后就能够采购到的相对标准化的辅助设备，如泵、压
滤机等，根据设计选型直接外购。
发行人解决方案中涉及的主要设备情况如下：
序号 业务领域 主要设备 设备类型 主要用途 获取方式
贵金属选择吸 选择性吸附、富集和回收污酸中的
1 核心设备 自主生产
附装置 稀散贵金属
2 气体发生装置 核心设备 制备硫化氢气体，供硫化反应使用 自主生产
提供硫化氢和污酸反应环境和条
3 硫化反应装置 核心设备 自主生产
件，实现高效气液硫化
药剂储存、配制 储存、配备系统中需要使用的药剂，
4 辅助非标设备 自主生产
设备 如氢氧化钠
污酸资源 药剂投加设备 将药剂按照工艺要求定量投加到需
5 辅助非标设备 自主生产
化治理 求点位
保障系统整体正常、稳定、按要求
6 控制设备 核心设备 自主生产
运行
将氟和氯进一步分离，得到氟和氯
7 氟氯分离装置 核心设备 自主生产
的副产品
自主设计后
8 电渗析设备 核心设备 实现酸、重金属的初步浓缩、分离
定制采购
实现污酸的进一步浓缩和氟、氯与 自 主 设 计 后
9 蒸发吹脱设备 核心设备
硫酸根的分离 定制采购
储存、配备系统中需要使用的药剂，
药剂储存投加
10 核心设备 并按照工艺要求定量投加到需求点 自主生产
设备
位如生物制剂
提供药剂和处理对象充分高效反应
11 反应设备 核心设备 自主生产
的环境及条件，确保达到工艺效果
重金属废 控制设备 控制系统按照工艺技术要求正常、
12 核心设备 自主生产
水处理与 稳定运行
回用 实现固液分离，使污染物以沉淀的
自 主 生 产 /对
13 沉淀设备 辅助非标设备 形式从废水中分离，达到废水处理
外采购
目的
分离浓缩废水中的特征污染物如有 自 主 设 计 后
14 膜设备 核心设备
机物、各种溶解性离子等 定制采购
15 蒸发设备 核心设备 将废水中盐分等溶解性离子通过结 自 主 设 计 后
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序号 业务领域 主要设备 设备类型 主要用途 获取方式
晶与水分离 定制采购
自主选型后
16 污泥脱水设备 辅助标准设备 对沉淀池底泥进行脱水得到泥滤饼
对外采购
药剂储存投加
17 核心设备 为反应系统输送投加所需药剂 自主生产
设备
含砷危废 控制设备 控制系统按照工艺技术要求正常、
18 核心设备 自主生产
处理和环 稳定运行
境修复 实现危废和药剂的高效反应，达到 自 主 设 计 后
19 矿化反应设备 核心设备
固废处理的目的 定制采购
20 给料设备 辅助非标设备 将固体物料输送到反应设备 自主生产
（2）公司药剂产品生产情况
药剂产品可以分为常规药剂和专用药剂两类。
1）常规药剂为一般市场常见的化学产品，如氢氧化钙、氧化钙、氢氧化钠、
硫酸亚铁、硫化钠、硫氢化钠等，发行人可以根据技术方案确定的药剂选型直接
外购，或者由客户自行采购。由于常规药剂市场供应充足，发行人本身又不生产，
如果按发行人技术方案建设的环保设施由客户自己运营，大部分情况都是由客户
自行采购。如果按发行人技术方案建设的环保设施客户交由发行人运营，一般根
据运营合同通常由运营方发行人采购。
2）专用药剂指发行人使用核心技术自行生产或定制生产的特殊药剂，除发
行人外通常无其他市场供应商，如生物制剂、高分子吸附剂、稳定剂、土壤修复
剂、矿化剂、氧化剂等，该类药剂产品主要由发行人运用核心技术自行生产，部
分专用药剂产品如矿化剂、氧化剂，由于发行人生产资质、生产条件、生产成本
等原因，发行人根据项目技术方案要求向供应商提供配方、产品特定参数、生产
工艺等后定制采购，并与供应商签订保密协议。
公司专用药剂产品主要用途及生产方式具体如下：
序号 应用领域 专用药剂 主要用途 生产方式
深度脱除废水中重金属，如铅、
1 生物制剂 锌、镉、铜、砷、铊、锑、汞 自主生产
等污染物。
重金属废 高效吸附絮凝废水中较低浓度
2 水处理 高分子吸附剂 重金属如铅、镉、铜、砷、锑、 自主生产
磷、COD、SS 等污染物。
协同生物制剂一起深度脱除废
3 稳定剂 自主生产
水中铊污染因子。
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序号 应用领域 专用药剂 主要用途 生产方式
由于生产条件、生产成本等原
在生物制剂的激发和催化作用
因，发行人根据项目技术方案
4 氧化剂 下，释放羟基自由基，深度降
要求确定配方工艺后向供应商
解废水中有机物。
定制采购。
部分自主生产，部分由于生产
深度固化、稳定化含砷危废中
含砷危废 条件、生产成本等原因，发行
5 矿化剂 的砷元素，实现砷渣中砷的浸
处理 人根据项目技术方案确定配方
出毒性满足标准。
工艺后向供应商定制采购。
稳定化土壤中铅、锌、镉、砷、
6 土壤修复 土壤修复剂 铬等重金属，降低重金属的活 自主生产
性及迁移性能。
4、销售模式
依据具体业务类型不同，公司获取业务合同的方式也有所不同。公司重金属
污染防治综合解决方案的主要服务客户为大型有色采选矿及冶炼企业、工业园区
和政府，涉及建设工程方面的业务，如果项目符合《中华人民共和国招投标法》
《必须招标的工程项目规定》《必须招标的基础设施和公用事业项目范围规定》
《政府采购法》等相关法律法规的规定，需要进行公开招投标或者邀请招标。公
司运营项目一般来源于公司已有的重金属污染防治综合解决方案业务客户及药
剂销售客户，或通过公开招标等公开方式以及公司与客户商务谈判的方式获得。
药剂销售客户一般是大型有色采选矿及冶炼企业，公司主要通过竞争性谈判、单
一来源采购、商务谈判等方式获得。
公司主要业务的销售流程：公司营销部通过招标网站、展会、点对点拜访、
合作伙伴介绍等渠道获取项目信息，并及时跟进；然后进行项目现场勘察及交流，
从客户现场取废水（废渣）等样品返回公司进行小试实验论证，评估项目技术可
行性，确定项目技术可行后编制技术投标文件；项目管理部根据要求编制商务报
价及投标商务文件，并提交公司管理层审核批准；项目中标后，公司与客户谈判，
签订合同；项目管理部组织设计部、工程部、供应部等部门根据合同要求负责项
目的执行。
5、采用目前经营模式的原因及影响经营模式的关键因素
公司系国内领先的重金属污染防治综合服务商，目前已构建起重金属污染防
治综合解决方案、药剂产品、运营服务三位一体的经营体系。公司采取目前的经
营模式，外因是我国重金属污染防治与资源化问题的复杂性以及市场需求的多样
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性，内因是基于自身核心技术、工艺、药剂产品的发展成熟与广泛应用。
随着全球经济的发展和工业化进程的不断推进，在采矿、选矿、金属冶炼过
程中产生大量的含重金属污酸、废水、废渣，由于不同类型的涉重金属企业排放
的废物含重金属成分复杂、种类不同，产生了多样化的治理需求，这就要求专业
机构具备相对完备的综合治理能力，能够针对不同的重金属种类、问题与需求提
供行之有效的解决方案。
影响公司经营模式的关键因素包括自身核心技术先进性及广泛适用性、国家
环保法律法规及产业政策、重金属污染防治与资源化问题及市场需求变动情况、
行业技术发展情况。报告期内，影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化。
在可预见的未来期间，公司所属的节能环保领域符合国家发展战略，将继续得到
政策支持，市场需求不断扩大，发行人将在保持现有经营模式基础上，加大研发
投入，坚持技术创新，努力提高重金属污染防治及资源化利用水平，促进循环经
济，推动行业可持续健康发展。
（五）公司自设立以来，主营业务、产品或服务、主要经营模式的演变情况
公司自设立以来始终专注于重金属污染防治行业，通过技术创新驱动企业发
展，随着污酸资源化治理系列技术、重金属废水深度处理与回用系列技术、砷渣
矿化解毒系列技术、重金属污染环境修复技术等核心技术工艺的开发成熟与推广
应用，以及自身对市场和产业链的理解、参与度不断加深，历经三个发展阶段。
1、第一阶段：重金属废水处理技术产品研发和输出为主的技术服务商（2009
年~2012 年）
公司经营早期，主要通过向客户提供技术咨询、支持和服务的方式，进行“重
金属废水生物制剂深度处理”核心技术的市场推广，同时配套水处理药剂“生物
制剂”的生产销售，利用产品和服务双驱动解决广大有色金属企业（铅、锌、铜
为主）在新环保标准要求下迫在眉睫的常规重金属废水达标处理需求，逐步获得
市场认可，公司业务主要集中在湖南省内，以及广东韶关、河南济源等有色金属
工业比较发达的地区。随着业务起步与发展，公司积累了一定的经营能力、管理
经验及品牌运营能力，核心团队将理论研究、技术创新升级与业务实践相结合，
积极探索和解决有色金属工业废水中稀有难处理金属污染物的问题，开发出生物
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制剂脱铊技术雏形，为后续公司对重金属废水处理技术体系完善升级提供了支
撑，也为公司主营业务向工程施工建设方面做延伸奠定了一定基础。
2、第二阶段：以废水、废渣处理核心技术及产品为依托的工程解决方案提
供商（2013 年~2015 年）
随着生物制剂系列技术工艺的不断成熟和业务的不断增加，公司在行业内的
认可度日益提升，公司进入了以技术推动工程从而大幅度提升业绩的高速发展阶
段。本阶段的高速发展主要体现在以下三个维度：
在技术维度方面，公司对重金属废水深度处理与回用技术工艺进行了全面研
究升级，逐渐形成以生物制剂为重要支撑的重金属废水处理技术体系，其中包括
生物制剂协同氧化技术的发明以及生物制剂脱铊技术的完善，并开始在污酸资源
化处理和含砷危废治理等领域进行研发。
在产品维度方面，一方面伴随着生物制剂技术体系的建立，生物制剂系列药
剂产品得到了系统化、标准化的拓展；另一方面，组建了成套设备设计生产团队，
根据客户生产实际，专门针对核心技术进行成套装备的生产配套，进一步推动核
心技术的产业化，公司产品也从单一的药剂拓展为药剂和装备两大系列。
在业务维度方面，随着公司技术的多元化、资金实力不断增强、人才梯队不
断丰富、企业资质不断完善、行业市场份额和认可度不断提升，公司开始从纯技
术产品服务向以技术推动工程的服务模式转变，以技术为支撑，以工程为载体，
实现了公司业绩的大幅度增长。
3、第三阶段：重金属污染防治综合解决方案、药剂、运营三位一体的重金
属污染防治综合服务商（2016 年至今）
随着污酸资源化治理系列技术、含砷危废矿化解毒系列技术等核心技术的工
程示范建立，公司在核心技术的竞争优势进一步凸显，客户对于专业团队进行长
期服务的需求也日益强烈，这极大加快了公司在运营服务业务板块的发展步伐。
从宁乡东城污水处理运营项目，到大冶有色砷渣矿化解毒项目，再到国投金城冶
金污酸污水处理等项目的成功运营，使公司运营服务板块取得快速发展。
公司逐步发展构建起重金属污染防治综合解决方案、药剂产品、运营服务三
位一体的经营体系，形成了完备的重金属污染综合治理能力，可根据客户多元化
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需求提供灵活、高效、优质的产品及服务，形成了全国性的经营网络和供销渠道，
公司也成为国内领先的重金属污染防治综合服务商。同时，公司也积极拓展进军
国际市场，部分产品出口到“一带一路”的俄罗斯、塞尔维亚、刚果（金）、澳
大利亚等国家。
（六）主要产品的工艺流程图
1、重金属污染防治综合解决方案业务流程
客户需求
技术论证和方案确认
合同谈判签订
综
总控计划 初步设计
合
解
决 施工图设计
方 工 成 质 现
案 期 本 量 场
设备制造及采购
业 计 计 安 协
务 划 划 全 调
安装施工与集成
流 与 与 管 服
程 控 控 理 务
图 制 制 系统联合调试
项目竣工验收
售后跟踪与技术服务
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2、药剂产品销售业务流程
客户需求
调研交流
药
剂 实验研究论证
产 综合
品 解决
技术方案编制与确认
销 方案
售
业 合同谈判与签订
务
流 技术升级改造
程
药剂供应与调试运行
售后技术服务
备注：图中“污染治理解决方案”代表一系列工作，具体如“重金属污染防治综合解决方案
业务流程”所示。
3、运营服务业务流程
客户需求
调研交流
运
营
调研总结评估 综合
服
解决
务
方案
业 编制运营方案
务
流 合同谈判签订
程
正式接管运营
合同续签或回转移交
备注：图中“污染治理解决方案”代表一系列工作，具体如“重金属污染防治综合解决方案
业务流程”所示。
4、核心药剂产品研发生产流程
（1）生物制剂系列药剂流程：
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生产计划
功 催
生 培养基 主 辅 复
能 化
物 料 料 配
菌 剂
制 采 采 原
培 采
剂 购 购 料
功能菌 养 购
系
列
药 菌液分离 中间品合成
剂
生
产品复配
产
流
程
质量检验
存储待售
（2）重金属修复药剂研发生产流程
生产计划
重
金 钝化剂 添加剂 胶凝剂 氧化剂 阻结剂
属
修 混合 混合
复
计量
药
剂
混合
生
产
流 质量检验
程
包装待售
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5、装备设计及生产流程
生产计划
编制作业指导书
辅助标准件采购 核心件材料采购 电气控制原件采购
装
核心件加工制造 组装加工
备
制
造 装备集成
流
程 设备调试
整体质检
包装入库
（七）经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力
公司主营业务属于“生态保护和环境治理业”，不属于重污染行业。公司高
度重视环境污染防治工作，在生产过程中严格遵守国家及地方的环保法律法规。
公司已建立相关环保及污染物管理方面的内部制度，拥有符合国家环保要求的污
染物治理设施设备，环保设施运行正常。对于自身无处理资质的污染物，公司已
委托具备专业资质的第三方单位定期进行处理。公司生产经营过程中产生的主要
污染物，包括废水、废气、固体废物和噪声，公司针对具体污染物主要采取的处
理措施及相应的处理设施如下：
1、废水
赛恩斯主要是研发、设计、管理和销售，并无生产环节。赛恩斯在经营过程
中会产生少量的生活污水，经厂区现有化粪池预处理后纳入市政污水管网处理。
公司子公司赛恩斯工程承担定制设备及药剂的生产，其产生的废水由公司自行设
计制造的污水处理系统处理后全部回用，废水零排放。
另外，发行人实验室运行会产生酸性废水、废气和废渣等污染物。酸性废水、
废气经公司现有环保处理设施处理达标后外排，实验室含重金属废渣统一收集后
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委托第三方单位处理。报告期内，发行人实验室污染物的处理情况如下：
序号 污染物 具体来源 处理/处置方式
实验室通风橱中产生的 按环评要求，采用配套环保装备--尾气吸收
1 废气
盐酸酸雾、硫化氢气体等 喷淋除害塔（碱液吸收）处理达标后排放。
按环评要求，采用配套环保装备---水处理设
2 废水 实验室酸性废水
备（酸碱中和）处理达标后排放。
按环评要求，委托瀚洋环保、华禄环境等具
实验室产生的含重金属
3 废渣 有专业危废处理资质的企业上门收集转运
废渣 HW49（ 900-047-49）
处置。
2、废气
公司经营过程中产生的废气主要包括子公司赛恩斯工程生产过程中的焊接
烟尘、机加工打磨粉尘、抛丸粉尘、和赛恩斯产生的少量研发实验废气等，粉尘
沉降后及时清扫，车间内自然通风；焊接烟尘通过集气罩收集，接入通过管道进
入抽风系统，经滤筒除尘器处理后再通过排气筒排放；实验废气经通风柜收集后
用氢氧化钠溶液喷淋、活性炭吸附处置达标后，排入预置内置烟道引至楼顶高空
排放。
3、固体废弃物
公司经营过程中会产生设备加工边角废料、金属碎屑、废包装、废试剂瓶、
废弃实验材料、废活性炭和一次性橡胶手套等危险废物以及生活垃圾。公司设置
了专用堆放场所，分类收集危险废物，并委托有《危险废物经营许可证》资质的
单位进行处理。生活垃圾经收集后，委托环卫部门进行处理。
4、噪声
公司经营过程中的生产机器、实验设备、空调机组等会产生噪声。公司通过
采用在设备底部安装减震降噪装置以及建筑墙体隔声等措施，使厂界噪声满足
《工业企业厂界环境噪声排放标准》的相关要求。
报告期内，公司及其控股子公司不存在环保重大违法违规行为，未受到环保
部门任何处罚。
报告期内，发行人的环保费用具体如下：
单位：万元
序号 项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1 环保设备购置费用 52.21 63.28 19.91 8.28
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2 环保运行费用 50.85 118.40 91.18 89.03
3 其他 - 3.79 4.30 2.70
合计 103.06 185.47 115.40 100.02
二、公司所处行业基本情况
（一）行业分类及确定依据
公司系国内领先的重金属污染防治综合服务商，长期专注于解决含重金属废
水、污酸、废渣治理以及重金属污染环境修复的痛点、难点。根据中国证监会《上
市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业为“生态保护和环境治
理业（N77）”；根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），
公司所处行业为“生态保护和环境治理业（N77）”中的“环境治理业（N772）。
根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司业务领域的行业
归属为“7.2 先进环保产业”中的“7.2.5 环境保护及污染治理服务”行业。
根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2021 年 4
月修订）》，公司属于“节能环保领域”之“先进环保技术装备、先进环保产品、
资源循环利用”的科技创新企业。
（二）行业管理体制、主要法律法规和政策
1、行业主管部门与行业协会
公司自成立以来一直从事重金属污染防治业务，涉及重金属水污染（含废水、
污酸）治理、含砷危废治理和重金属污染环境修复领域，主要集中在重金属水污
染治理领域。公司所从事的重金属污染防治业务属于《国民经济行业分类》
（GB/T4754-2017）中“环境治理业（N772）”之“其他污染治理”中的细分环
保行业。
公司所属协会（学会）主要包括：（1）中国环境保护产业协会，协会设有
重金属污染防治与土壤修复专业委员会；（2）中国有色金属工业协会，由于重
金属污染主要来源于有色金属行业，因此与中国有色金属工业协会也有较强的联
系，中国有色金属工业协会下设科学技术部，负责组织协调行业绿色低碳、节能
减排、环境保护、清洁生产、资源综合利用、发展循环经济等相关工作；（3）
中国有色金属学会，中国有色金属学会下设环境保护学术委员会，负责与有色金
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属环保相关的科技项目的学术交流、学术评价、成果鉴定、科技成果转化等工作。
发行人行业主管部门主要包括国家生态环境部、国家水利部、国家住房和城
乡建设部、国家发展和改革委员会和工业和信息化部。上述主要行业相关主管部
门职能如下：
（1）国家生态环境部
负责建立健全生态环境基本制度；负责重大生态环境问题的统筹协调和监督
管理；负责监督管理国家减排目标的落实；负责环境污染防治的监督管理；指导
协调和监督生态保护修复工作；负责生态环境准入的监督管理等工作。
（2）国家水利部
保障水资源的合理开发利用；负责生活、生产经营和生态环境用水的统筹和
保障；指导水资源保护工作；负责节约用水工作；指导水文工作；指导水利设施、
水域及其岸线的管理、保护与综合利用；指导监督水利工程建设与运行管理等。
（3）国家住房和城乡建设部
承担推进建筑节能、城镇减排的责任；会同有关部门拟订建筑节能的政策、
规划并监督实施；组织实施重大建筑节能项目，推进城镇减排等工作。
（4）国家发展和改革委员会
推进实施可持续发展战略，推动生态文明建设和改革，协调生态环境保护与
修复、能源资源节约和综合利用等工作；提出健全生态保护补偿机制的政策措施，
综合协调环保产业和清洁生产促进有关工作；提出能源消费控制目标、任务并组
织实施。
（5）工业和信息化部
负责制定实施行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；推动重
大技术装备发展和自主创新；管理通信业；指导推进信息化建设；协调维护国家
信息安全等。
公司所在行业实行政府部门监督和行业自律相结合的监管体制。行业自律组
织主要为中国环境保护产业协会，其主要职责为：制定本行业的行规行约；参与
政府相关部门制定推进生态文明建设和环境保护的法律法规、发展规划和相关政
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策等；经政府有关部门授权，组织开展行业调查研究和发布行业信息；接受政府
委托，承担本行业相关标准、规范的研究和编制工作；促进行业技术创新，开展
先进技术推广与示范，开展咨询服务活动。
2、行业主要法律法规和政策
（1）主要法律法规
序 法律法规 颁布 发布
主要相关内容
号 名称 部门 时间
长江流域经济社会发展，应当坚持生态优先、绿色发
展，共抓大保护、不搞大开发；长江保护应当坚持统
筹协调、科学规划、创新驱动、系统治理。长江流域
《中华人 全国人民
县级以上地方人民政府应当推动钢铁、石油、化工、
民共和国 代表大会
1 2020.12 有色金属、建材、船舶等产业升级改造，提升技术装
长江保护 常务委员
备水平；推动造纸、制革、电镀、印染、有色金属、
法》 会
农药、氮肥、焦化、原料药制造等企业实施清洁化改
造。企业应当通过技术创新减少资源消耗和污染物排
放。
固体废物坚持减量化、资源化和无害化的原则。任何
《中华人
全国人民 单位和个人都应当采取措施，减少固体废物的产生量，
民共和国
代表大会 促进固体废物的综合利用，降低固体废物的危害性。
2 固体废物 2020.04
常务委员 国家鼓励、支持固体废物污染环境防治的科学研究、
污染环境
会 技术开发、先进技术推广和科学普及，加强固体废物
防治法》
污染环境防治科技支撑。
实施可持续发展战略，预防因规划和建设项目实施后
《中华人 全国人民 对环境造成不良影响，促进经济、社会和环境的协调
民共和国 代表大会 发展。
3 2018.12
环境影响 常务委员 生态环境主管部门应当对建设项目投入生产或者使用
评价法》 会 后所产生的环境影响进行跟踪检查，对造成严重环境
污染或者生态破坏的，应当查清原因、查明责任。
国家对钢铁、有色金属、煤炭、电力、石油加工、化
工、建材、建筑、造纸、印染等行业实行能耗、水耗
《中华人 全国人民 的重点监督管理制度。工业企业应当采用先进或者适
民共和国 代表大会 用的节水技术、工艺和设备。国家鼓励和支持使用再
4 2018.10
循环经济 常务委员 生水。
促进法》 会 新建和改造各类产业园区应当依法进行环境影响评
价，并采取生态保护和污染控制措施，确保本区域的
环境质量达到规定的标准。
国务院有关部门和县级以上地方人民政府应当合理规
划工业布局，要求造成水污染的企业进行技术改造，
《中华人 全国人民
采取综合防治措施，提高水的重复利用率，减少废水
民共和国 代表大会
5 2017.06 和污染物排放量。
水污染防 常务委员
排放工业废水的企业应当采取有效措施，收集和处理
治法》 会
产生的全部废水，防止污染环境。含有毒有害水污染
物的工业废水应当分类收集和处理，不得稀释排放。
《中华人 全国人民 国家采取有利于节约和循环利用资源、保护和改善环
6 民共和国 代表大会 2014.04 境、促进人与自然和谐的经济、技术政策和措施，使
环境保护 常务委员 经济社会发展与环境保护相协调。
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序 法律法规 颁布 发布
主要相关内容
号 名称 部门 时间
法》 会 国家加强对大气、水、土壤等的保护，建立和完善相
应的调查、监测、评估和修复制度。
建设项目中防治污染的设施，应当与主体工程同时设
计、同时施工、同时投产使用。防治污染的设施应当
符合经批准的环境影响评价文件的要求，不得擅自拆
除或者闲置。
排放污染物的企业事业单位和其他生产经营者，应当
采取措施，防治在生产建设或者其他活动中产生的废
气、废水、废渣、医疗废物、粉尘、恶臭气体、放射
性物质以及噪声、振动、光辐射、电磁辐射等对环境
的污染和危害。
（2）行业主要政策
序 颁布 颁布
文件名称 主要相关内容
号 部门 时间
深入打好污染防治攻坚战，建立健全环境治理体系，
《关于国民经 推进精准、科学、依法、系统治污，协同推进减污降
济和社会发展 碳，不断改善空气、水环境质量，有效管控土壤污染
第十四个五年 风险；严密防控环境风险，强化重点区域、重点行业
1 国务院 2021.03
规划和 2035 重金属污染监控预警；大力发展绿色经济，推广环境
年远景目标纲 污染第三方治理等服务模式；构建资源循环利用体系，
要》 深入推进园区循环化改造，补齐和延伸产业链，推进
能源资源梯级利用、废物循环利用和污染物集中处置。
进一步开放重点行业市场。在石油、化工、电力、天
《关于营造更 然气等重点行业和领域，进一步引入市场竞争机制，
好发展环境支 国家发 放开节能环保竞争性业务，积极推行合同能源管理和
持民营节能环 展和改 环境污染第三方治理。各地在推进污水垃圾等环境基
2 2020.05
保企业健康发 革委员 础设施建设、园区环境污染第三方治理、医疗废物和
展的实施意 会 危险废物收集处理处置、大宗固体废弃物综合利用基
见》 地建设时，要对民营节能环保企业全面开放、一视同
仁，确保权利平等、机会平等、规则平等。
发 改
委、财
《关于完善长
政部、 严格开展污水处理成本监审调查。健全污水处理费调
江经济带污水
住 建 整机制。加大污水处理费征收力度。推行污水排放差
3 处理收费机制 2020.04
部、生 别化收费。创新污水处理服务费形成机制。降低污水
有关政策的指
态环境 处理企业负担。探索促进污水收集效率提升新方式。
导意见》
部、水
利部
中共中
《关于构建现 健全价格收费机制。按照补偿处理成本并合理盈利原
央办公
代环境治理体 则，完善并落实污水垃圾处理收费政策。严格执行环
4 厅、国 2020.03
系的指导意 境保护税法，促进企业降低大气污染物、水污染物排
务院办
见》 放浓度，提高固体废物综合利用率。
公厅
《关于进一步 深入开展重点行业重金属污染综合治理，有效管控重
生态环
5 加强重金属污 2022.03 点区域重金属污染，切实维护生态环境安全和人民群
境部
染防控的意 众健康；重点防控的重金属污染物是铅、汞、镉、铬、
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序 颁布 颁布
文件名称 主要相关内容
号 部门 时间
见》 砷、铊和锑，并对铅、汞、镉、铬和砷五种重点重金
属污染物排放量实施总量控制；重点行业包括重有色
金属矿采选业（铜、铅锌、镍钴、锡、锑和汞矿采选），
重有色金属冶炼业（铜、铅锌、镍钴、锡、锑和汞冶
炼），铅蓄电池制造业，电镀行业，化学原料及化学
制品制造业（电石法（聚）氯乙烯制造、铬盐制造、
以工业固体废物为原料的锌无机化合物工业），皮革
鞣制加工业等 6 个行业；到 2025 年，全国重点行业重
点重金属污染物排放量比 2020 年下降 5%，重点行业
绿色发展水平较快提升，重金属环境管理能力进一步
增强，推进治理一批突出历史遗留重金属污染问题；
到 2035 年，建立健全重金属污染防控制度和长效机制，
重金属污染治理能力、环境风险防控能力和环境监管
能力得到全面提升，重金属环境风险得到全面有效管
控。
对含砷物料污染防控，应遵循减量化、资源化、无害
化的基本原则；对各类含砷废水（液）进行单独收集、
分质处理或回用，实现循环利用或达标排放；对含砷
《砷污染防治 生态环 污泥和含砷废渣应固化、稳定化处理，按国家相关要
6 2015.12
技术政策》 境部 求运输、贮存和安全处置。积极鼓励含砷物料产生量
较大的企业对含砷废渣和废料进行资源化处置；采用
湿法冶金技术回收含砷污泥、砷烟尘等废渣和废料中
有价金属。
发 改
《绿色产业指 委、工 进一步厘清污染防治装备制造等绿色产业的界定，并
7 导目录（2019 信部、 2019.03 要求各地方、各部门要以《目录》为基础壮大节能环
年版）》 生态环 保、清洁生产、清洁能源等绿色产业。
境部等
公司属于“第一类鼓励类”之“四十三、环境保护与
资源节约综合利用”之“8、危险废物（医疗废物）及
含重金属废物安全处置技术设备开发制造及处置中心
建设及运营”；15、“三废”综合利用与治理技术、
装备和工程；18、废水零排放，重复用水技术应用；
《产业结构调
19、高效、低能耗污水处理与再生技术开发；22、节
8 整 指 导 目 录 发改委 2019.10
能、节水、节材环保及资源综合利用等技术开发、应
（2019 年本）》
用及设备制造；为用户提供节能、环保、资源综合利
用咨询、设计、评估、检测、审计、认证、诊断、融
资、改造、运行管理等服务；25、尾矿、废渣等资源
综合利用及配套装备制造；31、削减和控制重金属排
放的技术开发与应用；40、环境污染第三方治
《中共中央国
务院关于全面
着力打好碧水保卫战。深入实施水污染防治行动计划，
加强生态环境
9 国务院 2018.06 坚持“减排、扩容”两手发力，扎实推进水资源合理
保护坚决打好
利用、水生态修复保护、水环境治理改善“三水并重”。
污染防治攻坚
战的意见》
《关于加强涉 生态环 到 2020 年，全国重点行业的重点重金属污染物排放量
10 2018.04
重金属行业污 境部 比 2013 年下降 10%；集中解决一批威胁群众健康和农
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序 颁布 颁布
文件名称 主要相关内容
号 部门 时间
染防控的意 产品质量安全的突出重金属污染问题，建立企事业单
见》 位重金属污染物排放总量控制制度。
到 2020 年，先进环保技术装备的有效供给能力显著提
高，市场占有率大幅提升。主要技术装备基本达到国
《工业和信息
际先进水平，国际竞争力明显增强。环保装备制造业
化部关于加快
产值达到 10,000 亿元。针对环境污染防治装备，重点
11 推进环保装备 工信部 2017.10
推广低成本高标准、低能耗高效率污水处理装备，深
制造业发展的
度脱氮除磷与安全高效消毒技术装备，推进黑臭水体
指导意见》
修复、农村污水治理、城镇及工业园区污水厂提标改
造。
生态环
《重点流域水
境部、 到 2020 年，全国地表水环境质量得到阶段性改善，水
污染防治规划
12 发 改 2017.10 质优良水体有所增加，污染严重水体较大幅度减少，
（ 2016-2020
委、水 饮用水安全保障水平持续提升。
年）》
利部
发 改
委、科 加强高浓度难降解工业废水处理、水体富营养化控制、
《“十三五” 技部、 总磷达标排放等关键技术研发力度，着力突破藻毒素
13 节能环保产业 工 信 2016.12 处理、饮用水消毒副产物去除等水安全保障技术。开
发展规划》 部、生 展工业废水生物毒性、急性毒性等前瞻性技术研究，
态环境 开发新型高效水处理材料及高效水处理生物菌剂。
部
加快发展先进环保产业。促进环保装备产业发展，推
《“十三五”
动主要污染物监测防治技术装备能力提升，加强先进
国家战略性新
14 国务院 2016.11 适用环保技术装备推广应用和集成创新，积极推广应
兴产业发展规
用先进环保产品，促进环境服务业发展，全面提升环
划》
保产业发展水平。
针对我国水体污染控制与治理存在的关键科技瓶颈问
题，进一步研发水环境治理的核心技术。深化印染、
《国家环境保
造纸、皮革、食品加工、钢铁、石化、制药和有色等
护“十三五” 生态环
15 2016.11 重点工业行业和污泥处理行业的清洁生产、资源、能
科技发展规划 境部
源回收利用与水污染控制的技术集成和应用，建立服
纲要》
务全行业、覆盖全链条的水污染控制和能源、资源回
收利用技术体系。
《土壤污染防 加强污染源监管，做好土壤污染预防工作。严控工矿
16 国务院 2016.05
治行动计划》 污染，控制农业污染，减少生活污染。
3、行业相关的主要法律法规和政策对发行人经营发展的影响
环境治理行业作为国家重点发展的战略新兴行业以及科创版企业上市指引
优先推荐的高新技术产业，国家政策导向对环境治理行业起到了良好的指引和推
动作用。一方面有利于引导企业，特别是社会资本加大对行业的投入，将极大地
促进环境治理行业的发展，推动行业市场规模的扩大，为发行人经营发展带来更
多市场机会；另一方面，国家鼓励对有色金属等重点工业行业环境污染治理的核
心技术进行进一步研发，鼓励环保装备产业的发展以及积极推行第三方治理等措
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施，与发行人的主营业务完全相符，为发行人带来良好的发展机遇。
（三）行业概况及发展前景
1、行业基础概念
重金属污染治理是指对矿山开采、矿物加工、金属冶炼与材料加工、电镀、
再生资源、新能源及石油化工等工业生产过程中排出的含重金属的废酸、废水、
废气、废渣进行处理、净化及资源化回收的过程。重金属废水、废酸、废渣含有
铜、铅、镉、镍、汞、锌、砷、铊等生物毒性显著的重金属元素，对人体健康具
有“三致作用”，即致癌、致突变和致畸。重金属污染具有长期性、累积性、潜
伏性和不可逆性等特点，治理成本高，危害大。20 世纪 70 年代，在日本爆发了
以镉中毒造成的骨痛病事件和甲基汞中毒引发的水俣病事件等，成为工业化过程
中非常典型的重金属严重污染事件。我国在工业化进程中累积形成的重金属污染
近年来逐渐显现，污染事件呈多发态势，对生态环境和群众健康构成了严重威胁。
另一方面，重金属作为一类重要的资源，又具有很高的使用价值，因此如何有效
治理重金属污染，保护人类健康和生态环境，同时回收利用重金属，缓解我国资
源和环境的压力，是当前刻不容缓的问题。
2、行业背景介绍
随着世界经济的发展和工业化进程的不断推进，矿产资源的消耗长期处在稳
定增长的状态。在金属采矿、选矿、冶炼过程中产生大量含有铅、铜、镉、铬、
汞、镍、砷、钴、锰等重金属废水、废酸、废渣。据《奋斗百年路启航新征程中
国共产党与有色金属工业》文献中统计，自 2002 年起，中国十种常用有色金属
产量达到 982 万吨，成为世界第一大有色金属生产国，同时也是全球唯一能够生
产几乎全部有色金属的国家。2003 年，中国常用有色金属消费量达到 1,161 万吨，
成为世界第一大有色金属消费国。到 2020 年，中国电解铝、矿产锑、金属镁、
海绵钛、矿产钨、矿产稀土氧化物、精炼钴、锂及其衍生物等产品产量占全球的
50%以上；精炼铜、精炼铅、锌锭、精锡等产品产量占全球的 40%以上；精炼镍、
矿产钼等产品产量占全球的 30%以上。因此，中国实际承受了全球有色金属生产
过程中同样比例的重金属污染的风险，相对于中国的环境容量、人口密度、水资
源及耕地总量，中国的重金属污染的矛盾日益突出。根据国家统计局官网年度数
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据版块统计，2017 年全国排放水型重金属总铬、铅、砷、镉的量分别为 76.41 吨、
52.32 吨、43.30 吨和 8.43 吨。而重金属在环境中难以被生物降解，只能在各种
形态之间相互转化，且易被生物吸收富集，具有高毒性、累积性和持久性，因此，
含重金属废水、废酸、废渣如不进行处理或处理不达标排放，会造成严重的环境
污染，最终危害人体健康。
自 20 世纪 30 年代，因重金属污染导致的公害事件频频发生，最著名的世界
八大公害事件中“日本水俣病事件”、“日本富山骨痛病”事件就是因为人们误
食了含有汞、镉的食物而对人体造成损害的悲惨事件。特别是近几十年，随着工
农业的发展，重金属污染成为当今世界备受关注的公害之一。重金属污染尤其是
镉、铅、砷污染及其防治已引起各国的高度关注。
美国弗林特水铅事件（2014） 中国云南铬污染（2011 年）
自 2009 年以来，中国已连续发生 30 多起重特大重金属污染事件。近些年重
金属污染事件仍保持“高发态势”，当前中国范围内大规模的重金属污染，超出
正常范围（中国重金属污染事件详见下图），直接危害人体健康，并导致环境质
量恶化。
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中国重金属污染事件图
以重金属铊污染为例，从 2010 年以来我国流域性铊污染事件频发，严重威
胁人民饮用水安全。铊是一种易挥发、易酸溶、有剧毒的稀散金属，广泛伴生于
方铅矿、闪锌矿、黄铜矿、硫铁矿、白铁矿、燃煤等矿物中和云母、长石等岩石
中。在工业活动中，含铊物料循环使用，铊得到了富集积累，企业管理稍不留神
就会发生铊污染事件。近年来我国铊污染事件频发，著名的有：2010 年 10 月广
东省韶关市珠江支流北江中上游铊污染事件，2013 年 7 月广西贺州市贺江铊镉
水污染事件，2017 年 5 月陕西省某企业含铊废水超标排放致嘉陵江广元段铊污
染事故，2018 年 8 月江西省某企业含铊废水超标排放致湖南醴陵渌江支流新龙
江铊污染事件，2021 年 1 月甘肃和陕西某企业含铊废水超标排放致嘉陵江铊污
染事件。
综上所述，重金属污染是我国面临的严峻的环境问题之一，长期以来一直也
是国内外环保界公认的环境治理难题。
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3、重金属污染概况
（1）重金属污酸污染概况
工业生产中，污酸又称废酸，产生于有机物的硝化、酯化、磺化、烷基化、
催化和气体干燥等过程，或产生于钛白粉生产、钢铁酸洗、有色冶炼和气体干燥
等过程。
数据来源：前瞻产业研究院《中国废酸回收行业市场前景预测与投资战略规划分析报告》
根据前瞻产业研究院《中国废酸回收行业市场前景预测与投资战略规划分析
报告》统计，2016-2019 年，中国污酸总产生量为 9000 多万吨，总量庞大。
污酸主要种类包括废硫酸、废硝酸、废磷酸、废氢氟酸等，其中废硫酸的排
放量占绝大比例。根据 2019 年统计结果，废硫酸产出量为 9,020 万吨左右，占
废酸产出量的 95.2%。其中有色金属冶炼行业废酸产出量为 1,163 万吨左右，占
废酸总产出量约 12%。
在有色冶金和化工炉窑产出的二氧化硫烟气中，通常含有尘、氟、氯、三氧
化硫、硒、砷、铊等有害物质以及铅、镉、汞、铜、锌等重金属。在送往制硫酸
之前，必须先期进行除尘、除杂和降温，使烟气中的有害物质降低到符合制硫酸
要求的范围。净化工序中先使用稀硫酸对烟气进行动力波逆流洗涤，其中的重金
属离子和各种杂质绝大部分进入净化过程中的稀硫酸洗涤循环液中。为保证稀硫
酸循环液的成分稳定，需要开路一部分，此部分稀硫酸废水含大量重金属等有毒
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有害杂质，称之为“污酸”。
污酸通常含硫酸、二氧化硫、砷、氟、氯，此外还含有铜、铅、锌、镉、砷、
汞、铊、铼、硒等其他金属和不溶性烟尘，成分复杂，污染物多，毒性大，需要
单独处理至车间排放口达标。
目前，国内外工业污酸处理方法都是以废水达标排放为目标，产出大量的需
要做防水、防渗、防飞扬处置的危废污酸渣，处置成本高，占地大，二次污染严
重，而且随着国家环保标准的日益严格，现有处置方法很难做到废水稳定达标排
放，特别是在实施特别排放限值的地区，这就严重制约了有色冶炼行业的可持续
发展。因此，有色和化工行业迫切需要开发出一种经济合理可行、技术先进可靠、
生产稳定高效的高酸度重金属废水综合治理与资源化利用新技术。
近年来，随着我国环境监管政策趋严，倒逼有色行业废酸处理朝着资源化回
收方向推进，但目前回收率较低，2019 年我国有色行业废酸回收量约为 22 万吨，
回收率小于 5%。有色冶炼废酸作为危险废物的主要种类之一，其回收、资源化
利用前景广阔，推进废酸的资源化回收，不仅可以避免环境污染，减少原生资源
使用，而且能够催生新的节能环保产业，形成新的经济增长点。随着环保政策的
不断完善和废酸回收机制的健全，我国有色行业废酸回收量仍将保持增长趋势，
市场规模超百亿，回收前景广阔。
（2）重金属废水污染概况
改革开放以来，我国经济快速发展，特别是工业经济实现跨越式发展，成长
为世界第一工业制造大国，但随着经济的发展，环境问题也日渐突出，空气污染、
水污染、土壤污染均呈现出严峻态势。此外，我国水资源分布不均，人均水资源
相对匮乏，因而，水资源短缺和水污染严重两大问题阻碍了我国经济的可持续发
展，亦成为政府重点关注的问题之一。
根据国家统计局数据显示，近年来，我国废水排放总量总体呈下降趋势，但
仍处于较高水平，2015 年—2019 年最高排放量为 735 亿吨，总体稳定在 700 亿
吨左右，其中工业废水最高排放量为 199.5 亿吨，总体稳定在 180 亿吨左右。
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数据来源：国家统计局，《中国污水处理行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》（前瞻产
业研究院）
在诸多水污染问题中，重金属废水污染问题极为严重，重金属废水的累积性、
毒性和难降解性对自然环境和人体均有重大危害，除了误饮含有重金属的废水，
会直接威胁人体健康外，重金属废水会间接污染农产品，导致重金属残留于农业
作物之中。同时，重金属污染还会对水生植物、水生动物造成危害，从而通过食
物链间接危害人类健康。
重金属水污染主要来源于工业生产水污染，如矿山排水、选矿厂尾矿排水、
有色金属冶炼厂除尘排水和加工厂酸洗水、电镀厂镀件洗涤水等。根据 2020 年
6 月生态环境部、国家统计局、农村部等三部委联合发布的《第二次全国污染源
普查公报》显示，2017 年工业源水污染中重金属排放量位居前 3 位的行业分别
是：有色金属矿采选业 32.17 吨；金属制品业 26.06 吨；有色金属冶炼和压延加
工业 24.26 吨，上述 3 个行业合计占工业源重金属排放量的 46.76%。由此可知有
色金属行业是排放重金属废水重点行业，也是发行人所在的重点业务领域，有色
金属的勘探、开采、精选、冶炼以及轧制成材等整个过程均会产生重金属污染。
但另一方面，有色金属行业为国民经济各部门提供各种材料，是经济发展的
重要物质基础。近年来，我国有色金属行业一直保持持续增长，经济发展对各种
金属的需求仍然比较强劲，而且铜、铅、锌冶炼行业、稀有金属冶炼行业仍有资
本进入并进一步增加新的产能。根据国家统计局数据显示1，2020 年 1-12 月，我
1
https://www.chinania.org.cn/html/hangyetongji/tongji/2021/0426/43420.html
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国十种有色金属产量（铜、铝、铅、锌、镍、锡、锑、镁、海绵钛、汞）为 6,188
万吨，同比增长 5.49%。
有色金属产量稳定增加，重金属废水排放量依然巨大，环境容量不断减小，
同时伴随着人类对生存生活环境质量的追求不断提升，各地纷纷实施特别排放限
值，这就决定了很长一段时期内重金属废水治理需求和市场巨大。
（3）含砷危废污染概况
砷是公认的强致癌物质，是一种原生质毒物，已被美国疾病控制中心和国际
癌症研究机构确定为第一类致癌物质。砷还具有遗传毒性，属于世界卫生组织规
定的优先控制污染物。砷多与其他矿物（如有色金属矿物）伴生存在，在矿产的
生产过程中大量砷随主矿被开发出来进入环境。有色金属冶炼、采矿、硫酸制备、
化工染料及农药生产等工业领域排出的废水往往含有高浓度砷，砷污染一旦形
成，便会通过地下水、食物链等途径进入人体，严重危害人类健康及整个生态环
境，因此，我国环保部明确将砷污染物列为重点防控对象。
有色冶炼是我国最主要的砷污染来源，年排放砷量约占全国砷排放总量的一
半，且排放的砷 90%以上以固废形态储存2。我国每年随有色矿山开采出的砷资源
量有数万吨，由于目前砷的用途相对有限，主要用于半导体材料、合金及医药等行
业，每年需求量不大，因此 70%左右的砷被废弃于选矿尾砂中，20%左右进入冶炼
厂，进厂的砷又受到冶炼工艺水平限制和砷价格及市场低迷等影响，大约只能回收
2
柴立元、蔡练兵、闵小波等.《有色冶炼含砷固废治理与清洁利用技术》[J].中国科技成果.2015（1）
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10%左右，大量砷以含砷废渣形式堆存。据统计，我国目前每年产生含砷废渣 50
余万吨3，简单堆存会造成二次污染，严重影响周边人民群众的身体健康。
我国曾发生过多起砷污染事件，如：贵州独山砷污染事件、云南阳宗海砷污
染、河南大沙河砷污染事件、山东临沂砷污染、广西河池砷污染等。此外，发现
饮水型病区之后，确认了贵州省一些山区居民燃煤污染型慢性砷中毒。此外，由
于受砷及金属采冶的影响，土壤砷污染加剧。
我国在工业生产过程中产生的含砷废水和废渣对环境的污染和危害目前虽
已取得阶段性成果，但还没有得到彻底根治，含砷废物的排放现状与绿水青山的
可持续发展要求还有较大差距，砷污染治理仍任重道远。
（4）土壤环境重金属污染的概况
土壤重金属污染主要指的是土壤中重金属的含量超过了正常的标准，比如
汞、镉、铅、砷等是最为常见的重金属污染元素。这些重金属的危害性大，具有
有毒有害性，当土壤中重金属超标后，土壤胶体将会吸附这些重金属，并使得重
金属与土壤中的无机物、有机物等物质发生反应，形成新的混合产物。重金属在
土壤中形态变换较为复杂，多为过渡元素，有着较多的价态变化，且随环境 Eh、
3
龚傲等.含砷废渣处理现状及研究进展[J].有色金属科学与工程，2019.10（4）：28-33
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pH 值配位体的不同呈现不同的价态、化合态和结合态，毒性与价态和化合物的
种类有关；重金属在土壤环境不易被察觉，不会降解和消除，迁移转化形式多样
化，分布呈区域性；重金属易通过食物链途径在植物、动物和人体内积累，对生
态环境、食品安全和人体健康构成严重威胁。
土壤重金属污染的来源主要包括自然来源和人为来源，最主要的是人为来
源，在城市化与工业化的过程中，有色行业采、选、冶过程中工业污水的排放、
金属加工、废电池处理、农业生产过程中化肥农药的使用都会造成土壤污染。
当前，我国土壤环境总体状况堪忧，部分地区污染较为严重，已成为高质量
发展的突出短板之一。根据国土资源部和环境保护部发布的《全国土壤污染状况
调查公报》显示，在实际调查面积 630 万平方公里中，全国污染土壤总的超标率
为 16.1%，污染类型以无机型为主、有机型次之、复合型污染比重较小，其中无
机污染物超标点位数占比高达 82.8%。我国部分地区镉、铅、砷等存在明显的污
染，具体污染地区如表所示：
等级 重金属污染物 区域
京、津、渝、广州、东北平原等区县的污水灌溉区
镉
甘肃白银、川、贵、湘、鄂等省市的工矿企业区
内蒙古、冀、籍等地区及湖南省长株潭工业区、湖北省大冶矿
超标 铅
区、重庆市郊区、四川省部分工矿企业区和广西省的刁江区域
内蒙古、冀、甘、籍、浙、桂等省部分城市的郊区以及辽宁省
砷
沈抚灌溉区、湖南省长株潭工业区、四川成都和广元等工矿区
国内部分大城市的郊区，鄂、湘、川、贵等省的工矿企业区，
镉
以及东北和华北的部分污水灌溉区
黑龙江佳木斯、鸡西等郊区，京、鲁、浙、粤等部分城市的郊
铅 区，湖南省长株潭工业区、西北部分省、川渝、广西、湖北省
警戒
大冶矿区的耕地
山西省的煤矿产区、宁夏省银川郊区、四川成都和广元的工矿
砷 区、湖南省长株潭工业区，华北污水灌溉区、东北工矿企业区、
污水灌溉区和浙江、广东的部分城市郊区
面对我国严峻的土壤污染形势，国务院 2016 年发布了《土壤污染防治行动
计划》，提出到 2020 年，全国土壤污染加重趋势得到初步遏制，土壤环境质量
总体保持稳定，农用地和建设用地土壤环境安全得到基本保障，土壤环境风险得
到基本管控；到 2030 年，全国土壤环境质量稳中向好，农用地和建设用地土壤
环境安全得到有效保障，土壤环境风险得到全面管控；到本世纪中叶，土壤环境
质量全面改善，生态系统实现良性循环。
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4、重金属治理行业发展前景
（1）重金属污染防治日益引起重视
全球工业化进程引发了工业污染和资源短缺问题，可持续发展理念已深入人
心。在工业污染问题中，重金属污染危害极其严重，重金属的累积性、毒性和难
降解性对自然环境和人体均有很大危害。近年来，我国部分地区重金属污染问题
不断出现，造成难以逆转的危害后果，引起了社会的极大重视，重金属污染问题
成为全社会的关注焦点。与此同时，重金属污染防治也得到了党和政府的高度重
视与政策支持，建设资源节约型、环境友好型社会成为共识。2009 年，国务院
办公厅转发了环境保护部等部门《关于加强重金属污染防治工作的指导意见》，
明确了重金属污染防治的目标任务、工作重点以及相关政策措施。2011 年 11 月，
国务院正式批复《重金属污染综合防治“十二五”规划》，这也是第一个“十二
五”专项规划，提出了“控新治旧、削减存量，着力点是调结构、保安全、防风
险，立足于源头预防、过程阻断、清洁生产、末端治理”的全过程综合防控理念。
2018 年 4 月，生态环境部印发《关于加强涉重金属行业污染防控的意见》，意
见要求，到 2020 年，全国重点行业的重点重金属污染物排放量比 2013 年下降
10%；集中解决一批威胁群众健康和农产品质量安全的突出重金属污染问题，进
一步遏制血铅事件、粮食镉铬超标风险，建立企事业单位重金属污染物排放总量
控制制度。2022 年 3 月 3 日，生态环境部发布了《关于进一步加强重金属污染
防控的意见》，意见中提出了“铅、汞、镉、铬和砷五种重金属污染物排放量实
施总量控制”重点防控要求，提出了未来 15 年的重金属污染防治目标，对重金
属污染防治工作提出了新的更高的要求。
（2）环保标准趋严促使行业加大投资力度
近年来，我国环保行业的政府扶持力度持续向好，政府对重金属污染问题高
度重视，已颁布、出台和修订了一系列标准规范，不断提升重金属排放限值要求，
以加强对重金属污染的防范和治理。
1）重金属废水方面
以汞（Hg）、镉（Cd）、铅（Pb）、铬（Cr）和砷（As）等主要重金属污
染物在废水污染物排放标准中的浓度限值变化如下表所示。
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标准限值（单位：mg/L）
重金 污水综合排放 铅锌工业污染物排放 锡锑汞工业污染物排
序 铅锌工业污染
属种 标准 标准 放标准
号 物排放标准
类 （GB8978-1996） （GB25466-2010） （GB30770-2014）
2020 修改单
（表 1） （表 2） （表 2）
1 汞 0.05 0.03 0.005 0.03
2 镉 0.1 0.05 0.02 0.05
3 铅 1.0 0.5 0.2 0.5
4 铬 1.5 1.5 0.2（VI） 1.5
5 砷 0.5 0.3 0.1 0.3
6 锑 —— —— 0.3 ——
0.017（车间排
7 铊 —— —— ——
口）
标准显示，从最初的《污水综合排放标准》（GB8978-1996）到分行业标准
进行管控，有色行业特征重金属污染物排放限值日趋严格，重金属种类也在增加，
特别是在 2021 年铅锌工业、锡锑汞工业，国家标准正式规定了铊污染物的排放
限值。
2）重金属废渣（危废）方面
2020 年，生态环境部发布了《危险废物填埋污染控制标准》 GB18598-2019），
代替了（GB18598-2001），其中主要重金属浓度限值变化如下表所示：
控制限值（单位：mg/L）
序号 重金属种类
GB18598-2001 GB18598-2019
1 有机（烷基）汞 0.001 不得检出
2 总汞 0.25 0.12
3 总铅 5 1.2
4 总镉 0.5 0.6
5 总铬 12 15
6 六价铬 2.5 6
7 总铍 0.2 0.2
8 总钡 150 85
9 总镍 15 2
10 总砷 2.5 1.2
可以看出，危险废物填埋标准规定的部分重金属控制标准在修订中做了大幅
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度提升，重金属控制限值大幅降低。
3）重金属污染土壤环境方面
2018 年，生态环境部发布了《土壤环境质量农用地土壤污染风险管控标准
（试行）》（GB15618-2018）和《土壤环境质量建设用地土壤污染风险管控标
准（试行）》（GB36600-2018）等两项土壤国家环境质量标准，代替了《土壤
环境质量标准》（GB15618-1995），其中主要重金属浓度限值变化如下表所示：
风险筛选值（单位：mg/kg）
序 重金属
号 种类 GB15618-1995（二 GB15618-2018（二 2018 GB36600-2018
级，6.5之补充协议》，由于本次发行股份购买资产交易
总金额为 3,120 万元，而紫金药剂 39%股权的评估价值为 3,098.19 万元，紫金南
方同意向赛恩斯支付 21.81 万元出资款，用以补足本次交易总金额的差额部分。
3、关联担保情况
报告期内，发行人不存在作为担保人为关联方提供担保的情况。截至报告期
末，发行人作为被担保人的具体情况如下：
（1）关联方对公司银行借款提供的担保
单位：万元
担保是否已
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
经履行完毕
高伟荣、杨浩 300.00 2019/3/14 2020/3/14 是
高伟荣 1,000.00 2020/1/17 2021/1/25 是
高伟荣、杨浩 300.00 2020/4/9 2021/4/9 是
高伟荣、杨浩、高亮云、
500.00 2020/12/29 2021/1/11 是
周红玉
高伟荣、杨浩、高亮云、
500.00 2020/12/21 2021/12/21 是
周红玉
高伟荣、杨浩 3,500.00 2016/3/9 2019/9/23 是
高伟荣 2,300.00 2019/9/9 2021/9/4 是
（2）关联方对公司截至 2022 年 6 月 30 日尚在使用的授信金额/担保金额
单位：万元
担保方 担保/授信金额 担保是否已经履行完毕
高伟荣、杨浩 507.00 否
高伟荣、杨浩、高亮云、周红玉 456.11 否
高伟荣 3,500.00 否
（三）关联方应收应付款项
1、应收关联方款项
单位：万元
项目 关联方 2022.6.30 2021.12.31
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名称 坏账 坏账
账面余额 账面余额
准备 准备
应收
账款
紫金铜业有限公司 45.10 2.26 129.55 6.48
武平紫金矿业有限公司 0.07 0.01 0.07 0.01
乌拉特后旗紫金矿业有限公司 149.29 7.46 31.40 1.57
巴彦淖尔紫金有色金属有限公司 84.29 4.21 345.15 17.26
新疆紫金有色金属有限公司 - - 440.69 43.57
宁乡金锂邦普环保科技有限公司 280.63 14.03 302.88 15.14
贵州紫金矿业股份有限公司 899.22 44.96 1,246.75 62.34
西藏巨龙铜业有限公司 1,268.60 63.43 668.84 33.44
长沙金洲新城开发建设投资有限公司 1.91 0.10 1.04 0.05
塞尔维亚紫金铜业有限公司 236.04 11.80 52.27 2.61
塞尔维亚紫金矿业有限公司 7.33 0.37 - -
山西紫金矿业有限公司 209.67 10.48 - -
小 计 3,182.15 159.11 3,218.65 182.48
预付
款项
紫金矿业物流有限公司 0.31 - - -
厦门紫金旅行社有限公司 7.91 - 5.54 -
小 计 8.22 - 5.54 -
其他
应收
款
紫金矿业物流有限公司 41.00 - 98.00 -
巴彦淖尔紫金有色金属有限公司 50.00 - 50.00 -
贵州紫金矿业股份有限公司 2.00 - 2.00 -
黑龙江紫金铜业有限公司 27.02 - 8.00 -
紫金矿业物流（厦门）有限公司 5.00 - 5.00 -
山西紫金矿业有限公司 15.62 - 50.00 -
新疆金脉国际物流有限公司 10.00 - - -
小 计 150.64 - 213.00 -
合同
资产
贵州紫金矿业股份有限公司 67.03 6.28 11.33 0.57
塞尔维亚紫金铜业有限公司 71.80 3.59 43.48 2.17
1-1-246
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
2022.6.30 2021.12.31
项目
关联方 坏账 坏账
名称 账面余额 账面余额
准备 准备
西藏巨龙铜业有限公司 - - 125.35 6.27
山西紫金矿业有限公司 17.00 0.85 - -
紫金矿业物流有限公司 45.79 2.29 - -
小 计 201.62 13.01 180.16 9.01
其他
非流
动资
产
贵州紫金矿业股份有限公司 58.65 2.93 117.18 5.86
小 计 58.65 2.93 117.18 5.86
续上表
2020.12.31 2019.12.31
项目
关联方 坏账 坏账
名称 账面余额 账面余额
准备 准备
应收
账款
紫金铜业有限公司 124.85 6.24 117.00 5.85
武平紫金矿业有限公司 17.21 0.86 34.22 1.71
乌拉特后旗紫金矿业有限公司 35.06 1.75 376.93 18.85
巴彦淖尔紫金有色金属有限公司 148.75 14.19 15.00 3.00
黑龙江紫金铜业有限公司 331.44 16.57 500.19 25.01
新疆紫金有色金属有限公司 1,388.03 69.40 - -
紫金国际矿业有限公司北京物资分
38.88 1.94 - -
公司
宁乡金锂邦普环保科技有限公司 255.19 12.76 99.90 4.99
贵州紫金矿业股份有限公司 603.3 30.17 109.39 5.47
长沙金洲新城开发建设投资有限公司 - - 2.10 0.10
紫金矿业物流有限公司 - - 36.13 1.81
小 计 2,942.70 153.89 1,290.85 66.79
预付
款项
紫金矿业物流有限公司 0.49 - 65.00 -
小 计 0.49 - 65.00 -
其他
应收
款
1-1-247
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
项目 关联方 2020.12.31 2019.12.31
名称
紫金铜业有限公司 1,320.00 66.00 - -
紫金矿业物流有限公司 28.00 - 2.00 -
紫金国际矿业有限公司北京物资分
4.00 - 4.00 -
公司
巴彦淖尔紫金有色金属有限公司 30.00 - - -
贵州紫金矿业股份有限公司 2.00 - 2.00 -
黑龙江紫金铜业有限公司 13.00 - - -
紫金矿业物流有限公司哈尔滨分公司 - - 13.00 -
小 计 1,397.00 66.00 21.00 -
合同
资产
黑龙江紫金铜业有限公司 31.85 1.59 - -
新疆紫金有色金属有限公司 519.90 26.00 - -
小 计 551.75 27.59 - -
2、应付关联方款项
单位：万元
项目
关联方 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
名称
应付
账款
紫金矿业物流有限公司 356.22 356.22 309.67 -
巴彦淖尔紫金有色金属有限公
0.36 - 27.58 -
司
长沙凯曼环保设备有限公司 92.70 103.59 25.07 123.91
黑龙江紫金铜业有限公司 - 11.38 - -
小 计 449.28 471.19 362.32 123.91
其他
应付
款
乌拉特后旗紫金矿业有限公司 - - 1.80 -
长沙市智信设计有限责任公司 3.56 3.56 5.14 -
长沙凯曼环保设备有限公司 - - 2.00 -
黑龙江紫金铜业有限公司 - 12.12 12.20 -
长沙金洲新城开发建设投资有
- - - 144.52
限公司
小 计 3.56 15.68 21.14 144.52
预收
款项
1-1-248
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
项目
关联方 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
名称
新疆紫金有色金属有限公司 - - - 1,559.70
小 计 - - - 1,559.70
合同
负债
紫金矿业物流有限公司 211.36 414.03 207.08 -
塞尔维亚紫金铜业有限公司 - 215.45 175.95 -
西藏巨龙铜业有限公司 - - 168.11 -
黑龙江紫金铜业有限公司 162.31 123.53 - -
澳大利亚诺顿金田有限公司 1,676.71 1,522.94 - -
黑龙江多宝山铜业股份有限公
1,257.00 1,128.49 - -
司
福建紫金铜箔科技有限公司 388.00 -
新疆紫金有色金属有限公司 73.38 -
小 计 3,768.75 3,404.44 551.13 -
报告期内，公司发生的关联交易，其金额和性质均未对公司的财务状况和经
营成果造成重大影响。关联交易没有损害公司、公司股东、债权人、公司员工和
客户的利益，未对公司正常生产经营造成重大不利影响。
（四）关联交易对财务状况和经营成果的影响
报告期内，公司与关联方发生的关联交易具有必要性、合理性，价格公允，
对公司财务状况和经营成果均不构成重大影响。
（五）关联交易简要汇总表
报告期内，发行人与关联方发生的全部关联交易的简要汇总表如下：
单位：万元
金额
类别 交易内容
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
关联采购 107.36 524.92 646.65 37.85
经常性关联 关联销售 5,456.94 8,390.36 7,793.99 12,011.28
交易
关键管理人员
171.07 398.97 382.28 440.52
薪酬
偶发性关联 出售固定资产 - - 1,168.14 -
交易 收购股权 - - - 3,120.00
关联方应收 应收账款 3,182.15 3,218.65 2,942.70 1,290.85
1-1-249
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
金额
类别 交易内容
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
应付款项 应付账款 449.28 471.19 362.32 123.91
（六）报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见
为保证公司关联交易的公允性，确保公司关联交易符合公平、公正、公开的
原则，公司通过制订《公司章程》、三会议事规则、《关联交易管理制度》等，
健全了关联交易审批制度，明确了关联交易的审议程序和决策权限，切实规范关
联交易。
发行人报告期内与关联方之间发生的交易行为均履行了相应的法律程序，关
联股东及董事在审议程序中履行了回避义务，发行人关联交易的决策权限和程序
符合规范性文件要求。独立董事对报告期内的关联交易进行了核查，并发表了独
立意见：公司 2019 年度、2020 年度、2021 年度、2022 年 1-6 月与关联方之间发
生的关联交易，遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，定价合理，关联交易公
平、公正，符合公司和全体股东的利益，不存在通过关联交易操纵公司利润的情
形，不存在损害公司利益及股东利益之情形。
（七）规范关联交易的承诺
为规范公司的关联交易，维护公司的利益和保证公司的长期稳定发展，公司
控股股东、实际控制人及持股 5%以上股东高伟荣、高亮云、高时会、谭晓林、
紫峰投资作出了《关于减少与发行人关联交易的承诺函》，详见“招股说明书附
录二”之“（八）其他承诺”之“2、减少关联交易的承诺”。
（八）报告期内关联方的变化情况
发行人报告期内关联方的变动情况详见本招股说明书本节之“七、关联方及
关联关系”之“（八）曾经的关联方”。
1-1-250
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
第八节 财务会计信息与管理层分析
本节披露或引用的财务会计信息，非经特别说明，均引自经天健出具的审计
报告，或根据其中相关数据计算得出。发行人提醒投资者，如欲进一步了解公司
财务状况，请认真阅读财务报告和审计报告全文，以获取更加完整的财务信息。
一、审计意见及财务报表
（一）审计意见类型
天健接受本公司委托，对公司最近三年一期母公司及合并的财务报表进行了
审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》（天健审〔2022〕1-1172 号）。
天健认为，公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公
允反映了公司 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日、2022
年 6 月 30 日的财务状况以及 2019 年度、2020 年度、2021 年度、2022 年 1-6 月
的经营成果和现金流量。
（二）财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
资产 2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
流动资产：
货币资金 160,034,429.58 186,749,672.88 132,053,956.90 90,670,578.74
应收票据 12,249,444.79 8,639,163.31 4,878,275.81 10,641,947.66
应收账款 201,180,759.86 206,128,871.43 182,640,140.65 164,711,980.68
应收款项融资 7,000,000.00 363,875.39 - -
预付款项 21,414,042.21 20,879,542.96 4,106,397.83 2,291,672.66
其他应收款 5,681,513.00 7,104,125.52 19,065,308.74 7,527,725.39
存货 103,156,025.60 42,036,806.79 31,624,965.71 73,248,571.32
合同资产 9,630,543.35 7,960,641.85 22,835,950.35 -
一年内到期的非流动
6,329,121.94 6,181,807.50 5,898,091.86 5,867,114.01
资产
其他流动资产 9,974,772.74 8,065,120.41 9,635,191.34 17,978,779.94
流动资产合计 536,650,653.07 494,109,628.04 412,738,279.19 372,938,370.40
1-1-251
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
资产 2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
非流动资产：
长期应收款 4,916,730.59 8,119,044.70 14,300,852.20 20,198,944.06
长期股权投资 49,847,256.48 47,602,914.01 43,407,949.37 40,269,841.37
其他权益工具投资 2,043,385.32 2,376,545.97 - -
固定资产 87,050,510.41 89,678,558.20 94,763,717.43 98,122,626.57
在建工程 758,353.75 88,854.71 - 10,509,810.37
无形资产 181,810,776.21 185,530,508.16 189,348,329.25 196,776,089.87
递延所得税资产 6,501,103.94 5,410,076.03 5,946,422.31 4,990,199.93
其他非流动资产 2,310,163.90 2,177,509.75 - -
非流动资产合计 335,238,280.60 340,984,011.53 347,767,270.56 370,867,512.17
资产总计 871,888,933.67 835,093,639.57 760,505,549.75 743,805,882.57
合并资产负债表（续）
单位：元
负债和股东权益 2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
流动负债：
短期借款 - - 31,033,362.91 11,015,950.00
应付票据 6,493,532.10 22,068,818.50 2,509,489.70 9,443,762.19
应付账款 145,217,413.53 138,008,614.46 128,324,081.18 131,073,590.06
预收款项 - - - 44,687,842.58
合同负债 81,245,321.35 62,822,129.45 23,465,652.81 -
应付职工薪酬 7,438,371.12 11,924,201.29 11,282,308.11 6,889,150.50
应交税费 5,259,551.68 5,146,614.74 5,494,581.64 6,329,563.61
其他应付款 7,412,562.73 9,175,690.40 5,416,280.60 13,683,550.59
一年内到期的非流动
6,538,587.50 6,047,162.50 14,068,206.00 18,094,269.22
负债
其他流动负债 11,625,632.11 10,199,923.82 10,636,679.97 12,523,200.00
流动负债合计 271,230,972.12 265,394,069.63 232,230,310.40 253,740,878.75
非流动负债：
长期借款 17,500,000.00 21,000,000.00 27,000,000.00 41,000,000.00
预计负债 16,243,218.62 15,844,028.77 15,068,025.46 14,330,028.97
递延收益 75,317,669.89 77,152,206.52 82,335,444.36 90,289,237.17
非流动负债合计 109,060,888.51 113,996,235.29 124,403,469.82 145,619,266.14
负债合计 380,291,860.63 379,390,304.92 356,633,780.22 399,360,144.89
1-1-252
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
负债和股东权益 2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
股东权益：
股本 71,120,000.00 71,120,000.00 71,120,000.00 71,120,000.00
资本公积 183,311,687.49 183,070,110.64 180,300,510.64 180,300,510.64
其他综合收益 118,409.01 496,264.89 - -
盈余公积 8,169,673.64 8,169,673.64 5,541,604.25 2,709,564.21
未分配利润 184,781,710.94 151,303,771.46 109,302,645.79 66,147,865.66
归属于母公司股东
447,501,481.08 414,159,820.63 366,264,760.68 320,277,940.51
权益合计
少数股东权益 44,095,591.96 41,543,514.02 37,607,008.85 24,167,797.17
股东权益合计 491,597,073.04 455,703,334.65 403,871,769.53 344,445,737.68
负债和股东权益
871,888,933.67 835,093,639.57 760,505,549.75 743,805,882.57
总计
2、合并利润表
单位：元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业收入 209,629,155.11 384,632,376.45 356,373,260.53 467,019,345.12
减：营业成本 140,016,542.22 264,802,275.19 237,188,043.99 341,689,351.51
税金及附加 1,364,571.66 3,374,647.08 3,256,683.42 3,493,233.17
销售费用 12,118,269.93 19,362,970.99 20,661,250.27 24,504,817.09
管理费用 12,168,368.55 29,264,347.88 24,088,170.11 24,614,554.93
研发费用 12,616,895.08 25,215,210.06 23,265,996.73 23,494,378.17
财务费用 -355,278.93 893,993.83 2,723,340.32 3,227,067.93
其中：利息费用 747,776.25 2,016,587.34 3,945,789.78 4,035,325.11
利息收入 -1,173,894.32 -2,360,938.33 -2,060,359.78 -1,387,176.75
加：其他收益 6,110,784.54 7,932,220.59 8,165,256.62 9,232,002.99
投资收益 2,520,660.19 6,384,498.57 3,561,327.72 2,593,925.69
信用减值损失（损
-841,965.22 -3,360,370.77 -6,610,909.20 -15,520,595.13
失以“-”号填列）
资产减值损失（损
-1,029,637.89 652,781.45 -1,201,892.13 -
失以“-”号填列）
资产处置收益（损
- 479.06 6,440,170.60 -9,313.04
失以“-”号填列）
二、营业利润（亏
38,459,628.22 53,328,540.32 55,543,729.30 42,291,962.83
损以“-”填列）
加：营业外收入 2,008,242.83 1,028,961.06 26,681.42 39,026.55
减：营业外支出 367,631.53 882,680.45 9,714.35 20,146.52
1-1-253
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
三、利润总额 40,100,239.52 53,474,820.93 55,560,696.37 42,310,842.86
减：所得税费用 4,070,222.10 4,909,120.70 5,838,564.52 4,086,179.32
四、净利润 36,030,017.42 48,565,700.23 49,722,131.85 38,224,663.54
归属于母公司所有
33,477,939.48 44,629,195.06 45,986,820.17 36,094,858.88
者的净利润
2,129,804.
少数股东损益 2,552,077.94 3,936,505.17 3,735,311.68
66
五、其他综合收益
-377,855.88 496,264.89 - -
的税后净额
六、综合收益总额 35,652,161.54 49,061,965.12 49,722,131.85 38,224,663.54
其中：归属于母公
司所有者的综合收 33,100,083.60 45,125,459.95 45,986,820.17 36,094,858.88
益总额
归属于少数股东综
2,552,077.94 3,936,505.17 3,735,311.68 2,129,804.66
合收益总额
七、每股收益：
（一）基本每股收
0.47 0.63 0.65 0.52
益
（二）稀释每股收
0.47 0.63 0.65 0.52
益
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的
现金流量：
销售商品、提供劳务
212,712,116.54 409,004,918.63 310,500,818.18 286,124,697.88
收到的现金
收到的税费返还 1,834.84 - - 841,397.30
收到的其他与经营活
8,406,862.36 13,376,914.18 29,010,524.28 21,130,844.77
动有关的现金
经营活动现金流入
221,120,813.74 422,381,832.81 339,511,342.46 308,096,939.95
小计
购买商品、接受劳务
160,360,216.04 187,524,905.54 165,387,628.94 182,023,751.46
支付的现金
支付给职工以及为职
48,800,287.25 77,731,515.41 52,640,724.44 52,255,901.05
工支付的现金
支付的各项税费 10,327,584.53 22,995,293.62 23,567,743.91 19,465,680.29
支付其他与经营活动
20,450,241.43 50,479,924.17 56,695,784.20 38,108,143.53
有关的现金
经营活动现金流出
239,938,329.25 338,731,638.74 298,291,881.49 291,853,476.33
小计
经营活动产生的现
-18,817,515.51 83,650,194.07 41,219,460.97 16,243,463.62
金流量净额
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项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
二、投资活动产生的
现金流量：
取得投资收益收到的
517,894.57 708,400.57 423,219.72 1,105,984.32
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产 1,745.00 13,201,000.00 40,000.00 21,000.00
收回的现金净额
收到其他与投资活动
153,000,000.00 233,402,837.29 138,000,000.00 116,572,000.00
有关的现金
投资活动现金流入
153,519,639.57 247,312,237.86 138,463,219.72 117,698,984.32
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产 1,538,560.77 1,579,216.40 4,504,239.02 5,817,682.38
所支付的现金
投资支付的现金 - - - 7,800,000.00
支付其他与投资活动
153,000,000.00 233,000,000.00 138,000,000.00 116,572,000.00
有关的现金
投资活动现金流出
154,538,560.77 234,579,216.40 142,504,239.02 130,189,682.38
小计
投资活动产生的现
-1,018,921.20 12,733,021.46 -4,041,019.30 -12,490,698.06
金流量净额
三、筹资活动产生的
现金流量
吸收投资收到的现金 - - 9,703,900.00 218,100.00
取得借款收到的现金 - - 31,000,000.00 34,000,000.00
筹资活动现金流入
- - 40,703,900.00 34,218,100.00
小计
偿还债务支付的现金 3,000,000.00 45,000,000.00 29,000,000.00 34,000,000.00
分配股利、利润或偿
707,008.75 2,270,993.75 5,585,820.31 4,041,919.03
付利息支付的现金
筹资活动现金流出
3,707,008.75 47,270,993.75 34,585,820.31 38,041,919.03
小计
筹资活动产生的现
-3,707,008.75 -47,270,993.75 6,118,079.69 -3,823,819.03
金流量净额
四、汇率变动对现金
及现金等价物的影 341,940.37 -283,601.27 - -
响额
五、现金及现金等价
-23,201,505.09 48,828,620.51 43,296,521.36 -71,053.47
物净增加额
加：期初现金及现金
178,506,873.08 129,678,252.57 86,381,731.21 86,452,784.68
等价物余额
六、期末现金及现金
155,305,367.99 178,506,873.08 129,678,252.57 86,381,731.21
等价物余额
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二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况
（一）财务报表的编制基础
公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基
本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其
他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合
中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——
财务报告的一般规定》（2014 年修订）的规定，编制财务报表。
本财务报表以持续经营为基础列报。
（二）合并财务报表范围及变化情况
报告期内，公司合并财务报表范围内子公司如下：
是否纳入合并范围
纳入合并的 持股比 是否
业务性质 2022 年 2021 2020 2019
子公司 例（%） 变化
1-6 月 年度 年度 年度
专业技术服
赛恩斯工程 100 无变化 是 是 是 是
务业
生态保护和
东城污水 55 无变化 是 是 是 是
环境治理业
专业技术服
信泰环境 100 无变化 是 是 是 是
务业
Science
Environmental 未涉
污水处理 100 新增 是 是 未涉及
Protection d.o.o. 及
Bor
三、关键审计事项及与财务会计信息相关的重要性水平判断标准
（一）关键审计事项
关键审计事项是申报会计师根据职业判断，认为对 2019 年度、2020 年度和
2021 年度和 2022 年 1-6 月财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对
财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，申报会计师不对这些事项单独发
表意见。
1、收入确认
赛恩斯公司 2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-6 月分别实现主
营业务收入 46,670.84 万元、35,623.09 万元、38,431.69 万元和 20,948.37 万元。
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相关收入政策，请参阅审计报告后附的财务报表附注“三、重要会计政策及会计
估计之（二十）收入”所述的会计政策；具体数据披露，请参阅“五、合并财务
报表主要项目注释之（二）合并利润表项目注释之 1.营业收入、营业成本”。
由于提供重金属污染防治综合解决方案服务获得的收入是赛恩斯公司关键
业绩指标之一，可能存在赛恩斯公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收
入确认以达到特定目标或预期的固有风险。因此，申报会计师将重金属污染防治
综合解决方案收入确认作为关键审计事项。
2、应收账款减值
赛恩斯公司 2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-6 月应收账款账
面价值分别为 16,471.20 万元、18,264.01 万元、20,612.89 万元和 20,118.08 万元。
相关政策，请参阅审计报告后附的财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计
之（八）金融工具”所述的会计政策；具体数据披露，请参阅“五、合并财务报
表主要项目注释之（一）合并资产负债表项目注释之 3.应收账款”。
由于应收账款金额重大，且应收账款减值涉及重大管理层判断，申报会计
师将应收账款减值确定为关键审计事项。
（二）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准
公司在本节披露的与财务会计信息相关的重要事项判断标准为：根据自身所
处的行业和发展阶段，公司首先判断项目性质的重要性，主要考虑该项目在性质
上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因
素。在此基础上，公司进一步判断项目金额的重要性。公司的报表重要性水平为
最近三年平均税前利润总额的 5%。
四、重要会计政策和会计估计
（一）记账本位币
公司采用人民币为记账本位币。
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（二）收入
1、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-6 月
（1）收入确认原则
于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，
并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一
时点履行履约义务：1）客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的
经济利益；2）客户能够控制公司履约过程中在建商品；3）公司履约过程中所产
出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的
履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收
入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经
发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履
行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是
否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：1）公司就该商品享有现时收款权
利，即客户就该商品负有现时付款义务；2）公司已将该商品的法定所有权转移
给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；3）公司已将该商品实物转移给客
户，即客户已实物占有该商品；4）公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬
转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；5）客户已接受
该商品；6）其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
（2）收入确认的具体方法
1）重金属污染防治综合解决方案
公司提供重金属污染防治综合解决方案获得的收入包括环保工程项目、销售
定制化重金属污染防治设备及技术服务。
对于环保工程项目，由于客户能够控制企业履约过程中在建的商品，公司将
其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合
理确定时，根据已经发生的成本预计能够得到补偿的成本金额确认收入，直到履
约进度能够合理确定为止。公司采用投入法确定履约进度，即按照累计实际发生
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的成本占合同预计总成本的比例确定恰当的履约进度；竣工验收时点履约进度确
认至 100%；最终结算金额与累计已确认收入的差额计入竣工结算当期的收入。
对于销售定制化重金属污染防治设备，公司在完成设备安装调试并取得买方
签署的使用验收报告时，确认设备销售收入。
对于技术服务，公司在取得客户签署的技术资料交接单或验收单时，确认技
术服务收入。
2）药剂销售
公司药剂销售业务属于在某一时点履行的履约义务，于产品交付客户，取得
客户确认的过磅单时确认收入。
3）运营服务
公司提供的运营服务业务属于在某一时段内履行的履约义务，按照提供服务
时合同约定的收费标准和服务量确认运营收入。
4）其他收入的确认
公司其他收入主要包含施工分包收入。
施工分包收入属于在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，
履约进度不能合理确定的除外，公司按照投入法确定履约进度，即按照累计实际
发生的成本占合同预计总成本的比例确定恰当的履约进度，进而确认施工分包收
入；最终验收时点履约进度确认至 100%；最终结算金额与累计已确认收入的差
额计入竣工结算当期的收入。
2、2019 年度
（1）收入确认原则
1）销售商品
销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：①将商品所有权上的主要风
险和报酬转移给购货方；②公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也
不再对已售出的商品实施有效控制；③收入的金额能够可靠地计量；④相关的经
济利益很可能流入；⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
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2）提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额
能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、
交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳
务的收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进
度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务
成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相
同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生
的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
3）让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠
计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的
时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法
计算确定。
4）建造合同
①建造合同的结果在资产负债表日能够可靠估计的，根据完工百分比法确认
合同收入和合同费用。建造合同的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若合
同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本
在其发生的当期确认为合同费用；若合同成本不可能收回的，在发生时立即确认
为合同费用，不确认合同收入。
②固定造价合同同时满足下列条件表明其结果能够可靠估计：合同总收入能
够可靠计量、与合同相关的经济利益很可能流入、实际发生的合同成本能够清楚
地区分和可靠地计量、合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地计
量。成本加成合同同时满足下列条件表明其结果能够可靠估计：与合同相关的经
济利益很可能流入、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量。
③确定合同完工进度的方法为累计实际发生的合同成本占合同预计总成本
的比例。
④资产负债表日，合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当
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期费用。执行中的建造合同，按其差额计提存货跌价准备；待执行的亏损合同，
按其差额确认预计负债。
（2）收入确认的具体方法
1）重金属污染防治综合解决方案
公司提供重金属污染防治综合解决方案获得的收入包括环保工程项目、销售
定制化重金属污染防治设备及技术服务。
对于环保工程项目，公司按照《企业会计准则第 15 号-建造合同》中的有关
规定，在资产负债表日根据项目完工进度按完工百分比法确认收入。具体为根据
累计已完成的合同成本占合同预计总成本的比例，计算出完工百分比，确定合同
完工进度，根据完工进度确认合同收入、成本和毛利；竣工验收时点完工百分比
确认至 100%；最终结算金额与累计已确认收入的差额计入竣工结算当期的收入。
对于销售定制化重金属污染防治设备，公司在完成设备安装调试并取得买方
签署的使用验收报告时，确认设备销售收入。
对于技术服务，公司在取得客户签署的技术资料交接单或验收单时，确认技
术服务收入。
2）药剂销售
公司的药剂销售业务于产品交付客户，取得客户确认的过磅单时确认收入。
3）运营服务
公司提供的运营服务业务按照提供服务时合同约定的收费标准和服务量确
认运营收入。
综上，发行人各业务类别收入确认的标准及收入确认的时点符合会计准则的
要求，充分考虑了自身业务的特点，收入确认标准合理。发行人销售合同条款的
拟定符合其收入确认的政策，未存在提前或延迟确认收入的情况。
（三）金融工具
（1）金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
1）金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
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公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认
金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类
别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确
认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成
分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。
2）金融资产的后续计量方法
①以摊余成本计量的金融资产
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任
何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按
照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得
及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将
之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损
益。
③以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）
计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其
他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
④以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计
入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
3）金融负债的后续计量方法
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价
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值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理
会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利
息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非
该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累
计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
②金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的
金融负债
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
③不属于上述①或②的财务担保合同，以及不属于上述①并以低于市场利率
贷款的贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：A.按照金融工
具的减值规定确定的损失准备金额；B.初始确认金额扣除按照《企业会计准则第
14 号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。
④以摊余成本计量的金融负债
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的
一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计
入当期损益。
4）金融资产和金融负债的终止确认
①当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：
A.收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
B.金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第 23 号——金融资产转
移》关于金融资产终止确认的规定。
②当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融
负债（或该部分金融负债）。
（2）金融资产转移的确认依据和计量方法
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公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资
产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有
转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处
理：1）未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或
保留的权利和义务单独确认为资产或负债；2）保留了对该金融资产控制的，按
照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损
益：1）所转移金融资产在终止确认日的账面价值；2）因转移金融资产而收到的
对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的
金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务
工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认
条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之
间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当
期损益：1）终止确认部分的账面价值；2）终止确认部分的对价，与原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金
融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
（3）金融工具减值
1）金融工具减值计量和会计处理
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终
止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行
减值处理并确认损失准备。
2）按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
其他应收款—应收利息 款项性质 参考历史信用损失经验，结合
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项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
其他应收款—应收股利 当前状况以及对未来经济状
况的预测，通过违约风险敞口
其他应收款—账龄组合 和未来 12 个月内或整个存续
其他应收款—合并范围内关联方组合 期预期信用损失率，计算预期
信用损失
其他应收款—押金保证金组合
其他应收款—社保公积金组合
其他应收款—备用金组合
3）按组合计量预期信用损失的应收款项及合同资产
①具体组合及计量预期信用损失的方法
确定组合的
项目 计量预期信用损失的方法
依据
应收银行承兑汇票 参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
票据类型 未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整
应收商业承兑汇票 个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失
应收账款——账龄组合 参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整
账龄
合同资产——账龄组合 个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信
用损失
②应收商业承兑汇票、应收账款——账龄组合与合同资产——账龄组合的账
龄与整个存续期预期信用损失率对照表
应收商业承兑汇票预 应收账款预期信 合同资产预期信
账龄
期信用损失率（%） 用损失率（%） 用损失率（%）
1 年以内（含，下同） 5.00 5.00 5.00
1-2 年 10.00 10.00 10.00
2-3 年 20.00 20.00 20.00
3-4 年 50.00 50.00 50.00
4-5 年 80.00 80.00 80.00
5 年以上 100.00 100.00 100.00
（4）金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下
列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：1）公司具有抵销已
确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；2）公司计划以净额结
算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负
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债进行抵销。
（四）存货
1、存货的分类
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在
产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2、发出存货的计价方法
发出库存商品、原材料采用月末一次加权平均法。
3、存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高
于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营
过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可
变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估
计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额
确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他
部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，
分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
4、存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
（五）合同成本
与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。
公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为
一项资产。如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损
益。
公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则
的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、
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制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他
成本；
2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；
3.该成本预期能够收回。
公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认
相同的基础进行摊销，计入当期损益。
如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或
服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减
值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让
该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高
于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回
后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价
值。
（六）长期股权投资
1、共同控制、重大影响的判断
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过
分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财
务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这
些政策的制定，认定为重大影响。
2、投资成本的确定
（1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、
承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者
权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期
股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之
间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断
是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控
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制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应
享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始
投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资
账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资
本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公
允价值作为其初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区
分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
1）在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成
本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
2）在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”
的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”
的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进
行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有
的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合
收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债
或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价
款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允
价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号
——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会
计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。
3、后续计量及损益确认方法
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营
企业的长期股权投资，采用权益法核算。
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（七）固定资产
1、固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限
超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本
能够可靠计量时予以确认。
2、各类固定资产的折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 30 5.00 3.17
机器设备 年限平均法 5-10 5.00 9.50-19.00
办公设备 年限平均法 5 5.00 19.00
运输工具 年限平均法 4 5.00 23.75
电子设备 年限平均法 3 5.00 31.67
（八）无形资产
1、无形资产包括土地使用权、专利权及特许经营权等，按成本进行初始计
量。
2、使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经
济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直
线法摊销。具体年限如下：
项目 摊销年限（年）
土地使用权 按许可年限
专利权 按许可年限
特许经营权 按许可年限
3、内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究
开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成
该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形
资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明
运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内
部使用的，能证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，
以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无
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形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
（九）部分长期资产减值
对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形
资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。
对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹
象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值
测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准
备并计入当期损益。
（十）预计负债
1、因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成
的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且
该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
2、公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始
计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
（十一）股份支付
（1）以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照
权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的
服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在
等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按
权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整
资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可
靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价
值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务
取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。
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（2）以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公
司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服
务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等
待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负
债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。
（3）修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值
的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，
公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照
有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可
行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日
的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；
如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具
的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权
条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具
（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，
立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。
（十二）政府补助
1、政府补助在同时满足下列条件时予以确认：（1）公司能够满足政府补助
所附的条件；（2）公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收
到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价
值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
2、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资
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产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基
础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政
府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。
与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系
统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相
关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关
递延收益余额转入资产处置当期的损益。
3、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对
于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关
或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，
用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本
费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本
费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
4、与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收
益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
5、政策性优惠贷款贴息的会计处理方法
（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公
司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该
政策性优惠利率计算相关借款费用。
（2）财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
（十三）合同资产、合同负债
公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资
产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列
示。
公司将拥有的、无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作
为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时
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间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。
公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
（十四）成本核算方法
公司根据其业务不同，分别采取以下成本核算方式：
1、重金属污染防治综合解决方案业务的成本核算、归集、分配和结转有关
的会计处理
公司报告期内的重金属污染防治综合解决方案业务均为定制化产品，因此发
行人按照项目进行成本的归集和核算。重金属污染防治综合解决方案业务的成本
包括直接材料、直接人工、分包成本和其他，其中直接材料包括设备费和工程物
资；分包成本包括专业分包和劳务分包；其他主要包括租赁费、运输费、差旅费、
技术服务费等，在发生时直接按照对应项目进行归集。
具体会计处理方法如下：
成本项目 会计处理
公司对直接材料中的采购入库和领用出库按照项目制进行核算管理。公司
与客户签订合同确定技术要求后，设计部门形成设备和物料清单，采购部
直接材料
门根据清单形成采购明细，按照项目施工计划进行采购，通常采购至项目
地的直接材料直接领用至项目成本进行生产，按实际成本确认入账。
主要为参与项目实施人员的薪酬，根据实际工时对应的工资在发生时归集
直接人工
到项目成本。
分包供应商每月上报现场实施进度，公司项目负责人和预算负责人审核
分包成本
后，按月确认分包的成本。
其他 在发生时，按照对应的项目直接归集到项目成本中。
重金属污染防治综合解决方案业务在结转项目收入至主营业务收入的同时，
结转项目成本至主营业务成本。
2、运营服务业务的成本核算、归集、分配和结转有关的会计处理
报告期内，公司的运营服务成本按照项目进行成本的归集和核算。运营服务
业务的成本包括直接材料、直接人工和其他，其中直接材料包括设备费和原材料；
其他主要包括特许经营权摊销费用、折旧费用、动力费、维修费、劳务费、差旅
费等，在发生时直接按照对应项目进行归集。
成本项目 会计处理
直接材料 主要是运营项目使用的药剂原材料，运输至运营项目现场后由现场管理人
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员确认收货，直接领用后确认直接材料成本。
主要是运营项目现场管理、操作人员的薪酬，在发生时按照实际金额直接
直接人工
归集到运营项目的成本中。
运营服务业务在确认主营业务收入的同时，结转运营成本至主营业务成本。
3、药剂销售业务的成本核算、归集、分配和结转有关的会计处理
公司药剂销售业的成本核算分为自产药剂产品成本核算以及外购药剂成品
成本核算。
（1）自产药剂产品成本核算
公司根据生产组织特点，以生产车间作为成本核算中心，以所生产的各型号
药剂产品为成本计算对象，采用“品种法”和“逐步结转分步法”核算产品成本。
公司自产药剂产品的生产成本包括直接材料、直接人工和制造费用。具体会计处
理方法如下：
成本项目 会计处理
直接材料包括青矾、硫化钠等原材料等，月末根据领料单的实际领料数
直接材料 量，并按月末一次加权平均法计算直接材料。领料单以各产品型号为成本
对象，直接材料直接归集至对应的产品型号。
直接人工根据各生产车间的人工薪酬归集，按照各产品实际产量对应的实
直接人工
际工时分摊至对应的完工产品。
制造费用主要包括动力费、折旧费用、维修费、检测费、设备服务费、办
制造费用 公费等。制造费用以车间归集成本，按照各产品实际产量对应的实际工时
分摊至对应的完工产品。
公司产品完工并经验收合格后入库，将上述归集的生产成本结转库存商品。
产品销售出库时，按月末一次加权平均计价法结转至销售成本。
（2）外购成品成本核算
外购成品按实际采购成本计入库存商品，销售发出时按月末一次加权平均法
结转销售成本。
4、发行人自产的定制化重金属污染防治设备和通用设备的成本核算、归集、
分配和结转有关的会计处理
公司根据生产组织特点，以生产车间作为成本核算中心，以所生产的各型号
的设备产品为成本计算对象，采用“品种法”和“逐步结转分步法”核算产品成
本。公司自产设备产品的生产成本包括直接材料、直接人工和制造费用。具体会
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计处理方法如下：
成本项目 会计处理
直接材料包括钢材、电缆、电气元器件、防腐设备、玻璃钢储罐、计量泵、
搅拌机等，月末根据领料单的实际领料数量，并按月末一次加权平均法计
直接材料
算直接材料。领料单以各产品型号为成本对象，直接材料直接归集至对应
的产品型号。
直接人工根据各生产车间的人工薪酬归集，按照各产品实际产量对应的实
直接人工
际工时分摊至对应的完工产品。
制造费用主要包括动力费、折旧费用、维修费、检测费、设备服务费、办
制造费用 公费等。制造费用以车间归集成本，按照各产品实际产量对应的实际工时
分摊至对应的完工产品。
公司产品完工并经验收合格后入库，将上述归集的生产成本结转库存商品。
定制化重金属污染防治设备通常不直接对外销售，而是用于重金属污染防治综合
解决方案的具体项目，在产品领用至项目地时，按实际产品生产成本结转至项目
成本。通用设备直接对外出售，则在产品销售出库时，按实际产品生产成本结转
至销售成本。
5、其他业务的成本核算、归集、分配和结转有关的会计处理
公司其他业务主要包含施工分包。
施工分包业务的成本：发行人根据与客户所签订的合同进行施工，按照项目
进行成本的归集和核算。施工分包业务的成本主要包括直接材料、直接人工、分
包成本和其他，其中直接材料主要为工程物资；分包成本为劳务分包；其他主要
包括租赁费、运输费、技术服务费、差旅费等，在发生时直接按照对应项目进行
归集。
五、公司最近三年一期的重要会计政策变更、会计估计变更和会计差
错更正
（一）重要会计政策变更
（1）2019 年财政部发布财会〔2019〕6 号《关于修订印发 2019 年度一般企
业财务报表格式的通知》和《关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通
知》，对企业财务报表格式进行了修订，本公司根据通知要求编制本公司的财务
报表。
（2）执行新金融工具准则导致的会计政策变更
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财政部于 2017 年分别发布了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计
量（2017 年修订）》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移（2017 年修订）》、
《企业会计准则第 24 号——套期会计（2017 年修订）》，《企业会计准则第 37
号——金融工具列报（2017 年修订）》（上述准则以下统称“新金融工具准则”），
本公司自 2019 年 1 月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。
1）执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
单位：元
新金融工具准则
资产负债表科目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
影响金额
应收票据 19,383,987.83 -1,956,133.13 17,427,854.70
应收款项融资 - 1,956,133.13 1,956,133.13
其他应付款 12,480,971.38 -116,813.14 12,364,158.24
一年内到期的非流动负债 13,000,000.00 116,813.14 13,116,813.14
2）2019 年 1 月 1 日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原
金融工具准则的规定进行分类和计量结果对比如下表：
单位：元
资产负债表 原金融工具准则 新金融工具准则
科目 计量类别 账面价值 计量类别 账面价值
货币资金 贷款和应收款项 93,795,631.97 摊余成本 93,795,631.97
应收票据 贷款和应收款项 19,383,987.83 摊余成本 17,427,854.70
以公允价值计量且其变
应收款项融资 1,956,133.13
动计入其他综合收益
应收账款 贷款和应收款项 141,082,683.55 摊余成本 141,082,683.55
其他应收款 贷款和应收款项 9,890,216.09 摊余成本 9,890,216.09
应付票据 其他金融负债 7,876,646.43 摊余成本 7,876,646.43
应付账款 其他金融负债 116,581,898.40 摊余成本 116,581,898.40
其他应付款 其他金融负债 12,480,971.38 摊余成本 12,364,158.24
一年内到期的
其他金融负债 13,000,000.00 摊余成本 13,116,813.14
非流动负债
长期借款 其他金融负债 57,000,000.00 摊余成本 57,000,000.00
3）2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产减值准备期末金额调整为按照新金融
工具准则的规定进行分类和计量的新损失准备的调节表如下：
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单位：元
计量类别按原金融工 计量类别按新金融工
重分 重新
项目 具准则计提损失准备 具准则计提损失准备
类 计量
（2018 年 12 月 31 日） （2019 年 1 月 1 日）
应收账款减值准备 10,637,038.45 10,637,038.45
其他应收款减值准备 99,299.19 99,299.19
（3）执行修订后债务重组、非货币资产交换准则导致的会计政策变更
根据财会〔2019〕8 号《关于印发修订<企业会计准则第 7 号——非货币性
资产交换>的通知》和财会〔2019〕9 号《关于印发修订<企业会计准则第 12 号
——债务重组>的通知》，财政部修订了非货币性资产交换及债务重组和核算要
求，相关修订适用于 2019 年 1 月 1 日之后的交易，本公司按照财政部的要求时
间开始执行前述准则。报告期内，公司发生的债务重组已经按照前述准则执行。
（4）执行修订后收入准则导致的会计政策变更
财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 14 号——收入》（以下简称“新
收入准则”）。修订后的准则规定，首次执行该准则应当根据累积影响数调整当
年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。本公
司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则，执行新收入准则前后收入确认会计政
策未发生实质性变更，实施新收入准则对本公司业务模式、合同条款、收入确认
等方面均无影响，对首次执行日前各年合并财务报表主要财务指标无重大影响。
本公司执行新收入准则对 2020 年 1 月 1 日合并资产负债表各项目的影响如
下：
单位：元
资产负债表科目 2019 年 12 月 31 日 新收入准则影响金额 2020 年 1 月 1 日
应收账款 164,711,980.68 -14,394,137.69 150,317,842.99
存货 73,248,571.32 -22,005,197.94 51,243,373.38
合同资产 - 35,299,075.73 35,299,075.73
递延所得税资产 4,990,199.93 165,038.98 5,155,238.91
预收款项 44,687,842.58 -44,687,842.58 -
合同负债 - 40,740,045.72 40,740,045.72
其他流动负债 12,523,200.00 3,947,796.86 16,470,996.86
盈余公积 2,709,564.21 -93,522.09 2,616,042.12
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未分配利润 66,147,865.66 -841,698.83 65,306,166.83
（5）执行修订后新租赁准则导致的会计政策变更
2018 年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第 21 号——租赁》（以下简
称“新租赁准则”）。本公司自 2021 年 1 月 1 日开始执行，对首次执行日之前
租赁资产属于低价值资产的经营租赁或将于 12 个月内完成的经营租赁，采用简
化处理，未确认使用权资产和租赁负债，因此执行新租赁准则对公司 2021 年 1
月 1 日财务报表无影响。
（6）执行《企业会计准则解释第 14 号》
2021 年 1 月 26 日，财政部以财会【2021】1 号文件发布了《企业会计准则
解释第 14 号》（以下简称“解释第 14 号”）。解释第 14 号规范了社会资本
方对政府和社会资本合作（PPP） 项目合同的会计处理和基准利率改革导致相
关合同现金流量的确定基础发生变更的会计处理。上述规定对公司报告期财务报
表均无显著影响。
（7）执行《企业会计准则解释第 15 号》
2021 年 12 月 31 日，财政部发布了《企业会计准则解释第 15 号》财会〔2021〕
35 号，以下简称“解释 15 号”），于发布之日起实施。解释 15 号对通过内部
结算中心、财务公司等对母公司及成员单位资金实行集中统一管理的列报做出规
范。本公司自施行日起执行解释 15 号，执行解释 15 号对本报告期内财务报表无
重大影响。
（二）会计估计变更
本公司报告期内未发生会计估计变更事项。
（三）会计差错更正
1、首次申报会计差错更正事项
根据天健会计师事务所出具的《关于赛恩斯环保股份有限公司申报财务报表
与原始财务报表差异的鉴证报告》（天健审〔2022〕1-171 号），报告期内，公
司在首次申报时存在下述会计差错更正事项。主要为：
1）重金属污染治理综合解决方案收入确认方法变更导致的会计差错更正
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公司提供重金属污染治理综合解决方案获取收入，为使项目管理及核算更加
谨慎，能够更客观、公允地反映公司财务状况和经营成果，对重金属污染治理综
合解决方案的收入确认方法由完工百分比法变更为终验法，即在取得甲方终验报
告时确认收入。由于公司外部宏观经济环境、内部控制及销售模式未发生变化，
公司业务性质和项目所有权上的主要风险和报酬转移时点亦未发生变化，因此收
入确认的会计政策变更认定为会计差错更正，并追溯调整以前年度历年财务数
据。
2）股份支付会计差错更正
公司于 2016 年 6 月制定并实施员工持股平台。辅导期间，公司重新检查与
员工签订的协议，条款中并未约定服务期限、业绩等条件。根据《企业会计准则
第 11 号--股份支付》，此笔股份支付应认定为在授予日立即可行权的换取职工服
务的以权益结算的股份支付，应当在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成
本或费用，相应增加资本公积。因此，公司应在 2016 年一次性确认股份支付。
除此之外，还存在重新厘定坏账准备计提政策重新计提坏账金额、计提存货
跌价准备、成本费用跨期、重新确认未满足终止确认条件的已背书未到期票据、
研发费用资本化不满足条件冲回等审计调整事项，不存在其他重大永久性差异事
项。
首次申报时上述会计差错更正事项对合并利润表主要项目的影响如下：
1）2021 年合并利润表主要项目
单位：万元
项目 首次申报财务报表[注] 原始财务报表 调整金额
营业收入 43,366.30 43,366.30 -
营业成本 30,792.82 30,792.82 -
营业利润 6,063.89 6,063.89 -
净利润 5,481.63 5,481.63 -
注：表中“首次申报财务报表”为更新 2021 年年报后 2021 年的财务数据。
2）2020 年合并利润表主要项目
单位：万元
项目 首次申报财务报表[注] 原始财务报表 调整金额
营业收入 40,639.63 40,639.63 -
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营业成本 27,370.91 27,370.91 -
信用减值损失 -782.34 -4.60 -777.74
资产减值损失 -55.66 -795.64 739.98
营业外支出 0.97 58.93 -57.96
净利润 5,968.16 5,950.99 17.17
注：表中“首次申报财务报表”为更新 2021 年年报后 2020 年的财务数据。
3）2019 年合并利润表主要项目
单位：万元
项目 首次申报财务报表[注] 原始财务报表 调整金额
营业收入 43,295.25 37,444.60 5,850.66
营业成本 31,249.45 25,449.44 5,800.01
销售费用 2,450.48 2,263.62 186.86
信用减值损失 -1,597.22 7.37 -1,604.59
所得税费用 312.25 605.39 -293.14
净利润 3,276.41 4,793.93 -1,517.52
注：表中“首次申报财务报表”为更新 2021 年年报后 2019 年的财务数据。
2、在审期间会计差错更正事项
在审期间，发行人对申报材料中存在的会计差错更正事项进行了更正，天健
会计师事务所已出具《赛恩斯环保股份有限公司重要前期差错更正情况的鉴证报
告》（天健审〔2022〕1-177 号），本次会计差错更正主要事项为：
1）重金属污染治理综合解决方案-环保工程类项目收入确认政策调整的会计
差错更正
公司提供重金属污染治理综合解决方案获取收入，具体包括环保工程类、销
售定制化重金属污染防治设备类及技术服务或设计类三类细分业务。首次申报材
料时，公司更多考虑解决方案项目的完整性、技术独特性等，因此重金属污染治
理综合解决方案三类细分业务的收入确认政策统一为终验法，即在取得客户终验
报告时确认收入。2022 年 6 月，公司重新梳理解决方案业务下三类细分业务的
业务实质，认为其中的环保工程类项目主要应用在重金属废水治理和环境修复领
域，公司承接的这类环保工程类项目一旦终止履约并更换其他企业继续履行合
同，对于发行人核心工序虽然其他方需重新执行且有较高的成本，但对于整个项
目而言，仍然有较大的部分可以直接利用，无需重新执行，客户仍可通过公司已
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履约的部分中节约较多现金流，获得相关经济利益，因此公司解决方案业务中的
环保工程类项目符合新收入准则第十一条第二款“客户能够控制企业履约过程中
在建的商品或服务”，应按照时段法确认收入；而销售定制化设备类及技术服务
或设计类由于均不符合新收入准则第十一条按照履约进度确认收入的三个条件，
仍应按时点法确认收入。因此，为了更真实、准确、完整反映公司收入确认政策
信息，2022 年 6 月，经董事会审议，公司更正了重金属污染防治综合解决方案
业务中的环保工程类项目的收入确认政策，由时点法调整为时段法。公司对财务
报表进行了追溯调整，追溯期间为 2019 年度、2020 年度和 2021 年度，2019 年
期初尚未完工验收的环保工程类项目已按完工百分比法进行追溯调整，相应调整
了期初的留存收益及财务报表其他相关项目金额；2019 年以前已完工验收的项
目无需调整。
更正前：2020 年 1 月 1 日前，根据《企业会计准则第 14 号-收入》财会[2006]3
号），在项目完工验收时点一次性确认收入；2020 年 1 月 1 日后，认定为某一
时点履行的履约义务，在项目完工验收时点一次性确认收入。竣工结算审计报告
所确定的工程价款与原确认的收入差额如果绝对值大于 100 万且差异率大于
3%，差异金额调整在验收当期，否则计入竣工结算当期。
更正后：2020 年 1 月 1 日前，按照《企业会计准则第 15 号-建造合同》中的
有关规定，在资产负债表日根据项目完工进度按完工百分比法确认收入，具体为
根据累计已完成的合同成本占合同预计总成本的比例，计算出完工百分比，确定
合同完工进度，根据完工进度确认合同收入、成本和毛利；竣工验收时点完工百
分比确认至 100%；最终结算金额与累计已确认收入的差额计入竣工结算当期的
收入。2020 年 1 月 1 日后：由于客户能够控制企业履约过程中在建的商品，公
司将其作为在某一时段内履行的履约义务，根据累计实际发生成本占合同预计总
成本的比例确定履约进度，并按履约进度确认收入，竣工结算审计报告所确定的
工程价款与原确认的收入差额计入竣工结算当期，履约进度不能合理确定时，根
据已经发生的成本预计能够得到补偿的成本金额确认收入，直到履约进度能够合
理确定为止。公司采用投入法确定履约进度，即按照累计实际发生的成本占合同
预计总成本的比例确定恰当的履约进度；竣工验收时点履约进度确认至 100%；
最终结算金额与累计已确认收入的差额计入竣工结算当期的收入。
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2）国投金城项目及武平资金项目会计处理差错更正
公司国投金城项目及武平紫金项目原是根据《企业会计准则解释第 14 号》
（财会〔2021〕1 号）参照 PPP 项目进行会计处理，建造阶段未确认收入而是按
照投资净额确认无形资产，公司现认为，根据合同条款及业务实质并经审慎判断
企业会计准则解释第 14 号的 PPP 项目适用条件，国投金城项目及武平紫金项目
的客户非政府方，运行期间内发行人使用项目资产提供的运营服务也并非为公共
产品或服务，不满足企业会计准则解释第 14 号适用 PPP 会计处理规定中双特征
的条件，因此不能参照 PPP 项目进行会计处理。
国投金城项目及武平紫金项目的业务实质为公司与客户签订的包含提供建
造服务及运营服务在内的一系列商业活动合同，具体为提供解决方案和提供运营
服务两项履约义务，因此公司现认为国投金城项目及武平紫金项目属于《企业会
计准则第 14 号-收入》准则规范的范畴，根据《企业会计准则第 14 号-收入》的
要求识别为解决方案和运营服务两项履约义务且分拆对应交易价格后分别确认
建造阶段收入和运营阶段收入。2022 年 6 月，经董事会审议，发行人更正了国
投金城项目及武平紫金项目的会计处理。
更正前：国投金城项目及武平紫金项目根据《企业会计准则解释第 14 号》
（财会〔2021〕1 号）参照 PPP 项目进行会计处理，建造阶段未确认收入而是按
照投资净额确认无形资产。
更正后：国投金城项目及武平紫金项目根据《企业会计准则第 14 号-收入》
的要求识别为解决方案和运营服务两项履约义务且分拆对应交易价格后分别确
认建造阶段收入和运营阶段收入。
本次会计差错更正事项对报告期业绩的影响如下：
1、合并资产负债表的影响
（1）2021 年 12 月 31 日
单位：万元，%
首次申报财务报表[注] 调整金额 调整后金额 调整比例
项目
A B C=A+B D=B/A
流动资产合计 49,685.29 -274.33 49,410.96 -0.55
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非流动资产合计 34,457.46 -359.06 34,098.40 -1.04
资产总计 84,142.76 -633.39 83,509.36 -0.75
流动负债合计 27,412.91 -873.50 26,539.41 -3.19
非流动负债合计 11,399.62 - 11,399.62 -
负债合计 38,812.53 -873.50 37,939.03 -2.25
所有者权益合计 45,330.23 240.11 45,570.33 0.53
注：表中“首次申报财务报表”为更新 2021 年年报后 2021 年的财务数据。
（2）2020 年 12 月 31 日
单位：万元，%
首次申报财务报表[注] 调整金额 调整后金额 调整比例
项目
A B C=A+B D=B/A
流动资产合计 43,254.99 -1,981.16 41,273.83 -4.58
非流动资产合计 35,092.27 -315.55 34,776.73 -0.90
资产总计 78,347.26 -2,296.71 76,050.55 -2.93
流动负债合计 26,384.90 -3,161.87 23,223.03 -11.98
非流动负债合计 12,440.35 - 12,440.35 -
负债合计 38,825.25 -3,161.87 35,663.38 -8.14
所有者权益合计 39,522.01 865.17 40,387.18 2.19
注：表中“首次申报财务报表”为更新 2021 年年报后 2020 年的财务数据。
（3）2019 年 12 月 31 日
单位：万元，%
首次申报财务报表[注] 调整金额 调整后金额 调整比例
项目
A B C=A+B D=B/A
流动资产合计 40,292.50 -2,998.66 37,293.84 -7.44
非流动资产合计 37,356.44 -269.69 37,086.75 -0.72
资产总计 77,648.94 -3,268.35 74,380.59 -4.21
流动负债合计 30,503.55 -5,129.46 25,374.09 -16.82
非流动负债合计 14,561.93 - 14,561.93 -
负债合计 45,065.48 -5,129.46 39,936.01 -11.38
所有者权益合计 32,583.46 1,861.11 34,444.57 5.71
注：表中“首次申报财务报表”为更新 2021 年年报后 2019 年的财务数据。
2、合并利润表的影响
（1）2021 年度
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单位：万元，%
首次申报财务报表[注] 调整金额 调整后金额 调整比例
项目
A B C=A+B D=B/A
营业收入 43,366.30 -4,903.06 38,463.24 -11.31
减：营业成本 30,792.82 -4,312.59 26,480.23 -14.01
利润总额 6,078.52 -731.04 5,347.48 -12.03
净利润 5,481.63 -625.06 4,856.57 -11.40
注：表中“首次申报财务报表”为更新 2021 年年报后 2021 年的财务数据。
（2）2020 年度
单位：万元，%
首次申报财务报表[注] 调整金额 调整后金额 调整比例
项目
A B C=A+B D=B/A
营业收入 40,639.63 -5,002.31 35,637.33 -12.31
减：营业成本 27,370.91 -3,652.10 23,718.80 -13.34
利润总额 6,724.64 -1,168.57 5,556.07 -17.38
净利润 5,968.16 -995.95 4,972.21 -16.69
注：表中“首次申报财务报表”为更新 2021 年年报后 2020 年的财务数据。
（3）2019 年度
单位：万元，%
首次申报财务报表[注] 调整金额 调整后金额 调整比例
项目
A B C=A+B D=B/A
营业收入 43,295.25 3,406.68 46,701.93 7.87
减：营业成本 31,249.45 2,919.48 34,168.94 9.34
利润总额 3,588.66 642.42 4,231.08 17.90
净利润 3,276.41 546.06 3,822.47 16.67
注：表中“首次申报财务报表”为更新 2021 年年报后 2019 年的财务数据。
公司本次会计差错更正的调整原因主要为对会计准则的不断深入学习与理
解，相关的调整能准确地反映公司业务的商业实质。公司不存在故意遗漏或虚构
交易、事项或者其他重要信息，不存在滥用会计政策或者会计估计，不存在操纵、
伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录等情形，差错更正符合《企业会计准
则第 28 号——会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的规定，不存在会计
基础薄弱和内控缺失的情形，公司在会计基础工作规范及相关内控方面符合发行
条件。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
六、公司最近三年一期非经常性损益的情况
（一）公司最近三年一期的非经常性损益表
根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《非经常性损益的审核报告》
（天健审〔2022〕1-1168 号），公司最近三年一期发生的非经常性损益情况如下
表：
单位：万元
2022 年
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-6 月
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备
-11.18 -18.92 643.17 -2.84
的冲销部分
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务
密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定 794.76 911.66 815.15 848.10
额或定量持续享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 51.79 70.84 42.32 110.60
债务重组损益 - 226.11 - -
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 7.50 - - -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -24.76 -66.40 2.55 3.80
其他符合非经常性损益定义的损益项目 16.32 -197.40 1.37 -182.42
税前非经常性损益合计 834.43 925.89 1,504.56 777.24
减：所得税费用（所得税费用减少以“-”表示） 137.96 162.92 255.44 152.86
非经常性损益净额 696.47 762.97 1,249.12 624.38
归属于少数股东的非经常性损益净额 43.27 82.34 104.25 123.08
归属于公司普通股股东的非经常性损益净额 653.20 680.63 1,144.87 501.30
（二）非经常性损益对经营成果的影响
报告期内，非经常性损益对发行人经营成果的影响见下表：
单位：万元
2022 年
项目 2021年度 2020年度 2019年度
1-6月
归属于发行人股东的净利润 3,347.79 4,462.92 4,598.68 3,609.49
归属于发行人股东的非经常性损
653.20 680.63 1,144.87 501.30
益净额
归属于发行人股东扣除非经常性
2,694.59 3,782.29 3,453.81 3,108.19
损益后的净利润
归属于发行人股东的非经常性损
益净额占归属于发行人股东的净 19.51% 15.25% 24.90% 13.89%
利润的比例
报告期内，公司非经常性损益主要为计入当期损益的政府补助，具体情况参
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”
之“（六）其他收益”及“（十）营业外收支”。2020 年，归属于发行人股东
的非经常性损益净额占归属于发行人股东的净利润的比例为 24.90%，占比较高，
主要系公司计入非经常性损益的政府补助、处置固定资产收益金额较大所致。
七、税项
（一）主要税种及税率
税种 计税依据 法定税率
以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收
20%、16%、13%、10%、
增值税 入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣
9%、6%、免征
的进项税额后，差额部分为应交增值税
有偿转让国有土地使用权及地上建筑物和其
土地增值税 5.00 元/㎡、8.00 元/㎡
他附着物产权产生的增值额
从价计征的，按房产原值一次减除 20%后余
房产税 值的 1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的 1.20%、12%
12%计缴
城市维护建设税 实际缴纳的流转税税额 5%、7%
教育费附加 实际缴纳的流转税税额 3%
地方教育附加 实际缴纳的流转税税额 2%
免税、12.5%、15%、
企业所得税 应纳税所得额
20%
发行人缴纳的主要税种包括企业所得税、增值税、城市维护建设税、教育费
附加、地方教育费附加等，发行人及各子公司适用的主要税率如下：
1、企业所得税
单位：%
2022 年
公司名称 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-6 月
赛恩斯环保股份有限公司 15 15 15 15
长沙赛恩斯环保工程有限公司 15 15 15 15
宁乡东城污水处理有限公司 12.5 12.5 12.5 免征
湖南信泰检测有限公司 20 20 20 20
Science Environmental Protection d.o.o.
15 15 - -
Bor
赛恩斯环保股份有限公司洞口项目部 - - 15 15
赛恩斯环保股份有限公司冷水江分公司 15 15 15 15
赛恩斯环保股份有限公司邵东项目部 20 20 20 20
注：1、东城污水厂适用所得税三免三减半优惠政策，其中 2018-2019 年系免征所得税期间，
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2020 年-2022 年系减半征收所得税；2、冷水江于 2019 年 6 月设立；3、洞口项目部已于 2020
年 9 月 22 日注销；4、赛恩斯工程于 2019 年 9 月 5 日取得湖南省科学技术厅、湖南省财政
厅、国家税务总局湖南省税务局颁发的高新技术企业证书，有效期至 2022 年 9 月，目前已
重新申请高新技术企业证书并已进入公示阶段，2019-2021 年度所得税减按 15%的税率计缴，
2022 年 1-6 月所得税暂按 15%计缴。
2、增值税
单位：%
2022 年
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-6 月
16、13、10、
赛恩斯环保股份有限公司 13、9、6 13、9、6 13、9、6
9、6
16、13、10、
长沙赛恩斯环保工程技术有限公司 13、9、6 13、9、6 13、9、6
9
宁乡东城污水处理有限公司 13、6、免征 13、6 13、6 16、13、6
湖南信泰环境服务有限公司 6 6 6 6
Science Environmental Protection d.o.o.
20 20 - -
Bor
赛恩斯环保股份有限公司洞口项目部 - - 9 9、10
赛恩斯环保股份有限公司冷水江分公司 9 9 9 9
赛恩斯环保股份有限公司邵东项目部 9 9 9 9
注：1、冷水江于 2019 年 6 月设立；2、洞口项目部已于 2020 年 9 月 22 日注销。
（二）税收优惠及批文
1、增值税税收优惠政策
（1）公司之控股子公司宁乡东城污水处理有限公司系污水处理企业，根据
财政部、国家税务总局 2015 年 6 月 12 日印发《关于印发<资源综合利用产品和
劳务增值税优惠目录>的通知》（财税〔2015〕78 号）文件规定，宁乡东城污水
处理有限公司所提供的污水处理劳务自 2017 年 7 月 1 日起，征收增值税，后返
还 70%。
根据财政部、国家税务总局 2021 年 12 月 30 日发布的《关于完善资源综合
利用增值税政策的公告》（财政部 税务总局公告 2021 年第 40 号）文件规定，
宁乡东城污水处理有限公司所提供的污水处理劳务自 2022 年 4 月 1 日起，享受
增值税免税政策。
（2）根据 2012 年 5 月 25 日财政部、国家税务总局《关于出口货物劳务增
值税和消费税政策的通知》（财税[2012]39 号）文件规定，公司所提供出口设备
在增值税征收环节适用免退税办法。
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2、企业所得税税收优惠政策
（1）公司分别于 2017 年 9 月、2020 年 9 月取得湖南省科技技术厅、湖南
省财政厅、国家税务局湖南省税务局颁发的高新技术企业证书（编号
GR201743000399、编号 GR202043001801），有效期三年，有效期至 2023 年 9
月，公司在长沙市岳麓区国家税务局进行税收优惠备案，公司 2019 年至 2021 年
所得税减按 15%的税率计缴。
（2）公司之全资子公司长沙赛恩斯环保工程有限公司分别于 2016 年 12 月
6 日、2019 年 9 月 5 日取得湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、国家税务总局湖
南 省 税 务 局 颁 发 的 高 新 技 术 企 业 证 书 （ 编 号 分 别 为 GR201643000728 、
GR201943000596），有效期三年，有效期至 2022 年 9 月，目前已重新申请高新
技术企业证书并已评审通过，正在进行备案公示环节，2019-2021 年度所得税减
按 15%的税率计缴，2022 年 1-6 月所得税暂按 15%计缴。
（3）公司之控股子公司宁乡东城污水处理有限公司系污水处理企业，根据
《企业所得税法》第二十七条第三项及其实施条例第八十八条规定，公共污水处
理项目自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起“三免三减半”。该公司自
2017 年度 7 月起取得第一笔生产经营收入，根据规定，2018 年至 2019 年度处于
免征企业所得税期，2020 年至 2021 年处于企业所得减半征税期。
（4）赛恩斯环保股份有限公司邵东项目部与全资子公司湖南信泰环境服务
有限公司系小型微利企业，根据小微企业所得税优惠政策，小型微利企业减半征
税优惠，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
根据《国家税务总局关于实施小型微利企业普惠性所得税减免政策有关问题的公
告》（国家税务总局公告 2019 年第 2 号）规定：“一、自 2019 年 1 月 1 日至
2021 年 12 月 31 日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过 100 万元的部分，
减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得
额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%
的税率缴纳企业所得税。”
（三）税收优惠的影响及可持续性
报告期内，发行人收入与利润主要源于母公司，享受的税收优惠主要为企业
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所得税的优惠。报告期内，发行人报告期内税收优惠占利润总额的比例如下：
单位：万元
2022 年
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-6 月
所得税优惠金额 528.93 645.35 664.50 781.69
其中：高新技术企业所得税优惠 263.81 194.19 264.89 422.91
研发费用加计扣除 147.51 262.77 229.55 190.58
利润总额 4,010.02 5,347.48 5,556.07 4,231.08
税收优惠占利润总额比例 13.19% 12.07% 11.96% 18.47%
2019 年至 2022 年 1-6 月各期，发行人享受企业税收优惠金额占同期利润总
额的比例分别为 18.47%、11.96%、12.07%和 13.19%，报告期内，公司所得税优
惠主要系高新技术企业资格和研发费用加计扣取得的所得税优惠，具有可持续
性，同时，税收优惠占利润总额的比例呈下降趋势。
八、公司最近三年一期的主要财务指标
（一）主要财务指标
项目 2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
流动比率（倍） 1.98 1.86 1.78 1.47
速动比率（倍） 1.60 1.70 1.64 1.18
资产负债率（母公司） 43.38% 43.64% 40.10% 45.49%
资产负债率（合并） 43.62% 45.43% 46.89% 53.69%
归属于发行人股东的每股净资产
6.29 5.82 5.15 4.50
（元）
2022年
项目 2021年度 2020年度 2019年度
1-6月
应收账款周转率（次） 0.90 1.65 1.71 2.73
存货周转率（次） 1.84 5.83 3.93 3.54
息税折旧摊销前利润（万元） 4,795.59 7,005.13 7,430.48 5,924.64
归属于发行人股东的净利润（万元） 3,347.79 4,462.92 4,598.68 3,609.49
归属于发行人股东扣除非经常性损
2,694.59 3,782.29 3,453.81 3,108.19
益后的净利润（万元）
研发投入占营业收入的比例 6.02% 6.56% 6.53% 5.03%
每股经营活动产生的现金流量（元） -0.26 1.18 0.58 0.23
每股净现金流量（元） -0.33 0.69 0.61 -0.00
上述财务指标除特别说明外，均以合并财务报表数据为基础计算。相关计算
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公式如下：
1、流动比率＝流动资产/流动负债
2、速动比率＝（流动资产-存货净额）/流动负债
3、资产负债率＝总负债/总资产
4、归属于发行人股东的每股净资产＝归属于母公司股东权益合计/股本总额
5、应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额（2020 年度、2021 年度
和 2022 年 1-6 月应收账款平均余额包括合同资产和其他非流动资产中应收质保
金余额）
6、存货周转率=营业成本÷存货平均余额（2020 年度、2021 年度和 2022
年 1-6 月存货平均余额包括合同资产中已完工未结算资产余额）
7、息税折旧摊销前利润＝净利润+所得税+利息支出+固定资产折旧+无形资
产摊销
8、研发投入占营业收入的比例=（费用化的研发费用+资本化的开发支出）/
营业收入
9、每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末总股本
10、每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加（减少）额/期末总股本
（二）净资产收益率和每股收益
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息编报规则第 9 号——
净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 修订）和《信息披露解释性公
告第 1 号——非经常性损益（2008）》的规定，公司的净资产收益率和每股收益
如下：
加权平均净资产收益率（%）
报告期利润 2022年 2021 2020 2019
1-6月 年度 年度 年度
归属于公司普通股股东的净利润 7.77 11.45 13.40 12.63
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加权平均净资产收益率（%）
报告期利润 2022年 2021 2020 2019
1-6月 年度 年度 年度
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的
6.26 9.71 10.06 10.87
净利润
1、加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率的计算公式如下：
加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek
×Mk÷M0）
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益
后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0
为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增
的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、
归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起
至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；
Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk
为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
2、每股收益
每股收益（元/股）
报告期利润 基本每股收益 稀释每股收益
2022年 2021 2020 2019 2022年 2021 2020 2019
1-6月 年度 年度 年度 1-6月 年度 年度 年度
归属于公司普通股股东的净利润 0.47 0.63 0.65 0.52 0.47 0.63 0.65 0.52
扣除非经常性损益后归属于公司普
0.38 0.53 0.49 0.45 0.38 0.53 0.49 0.45
通股股东的净利润
基本每股收益的计算公式如下：
基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于
普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；
S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发
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行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期
缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；
Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
3、稀释每股收益
稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、
股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准
则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在
普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入
稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
公司目前不存在稀释性潜在普通股。
九、影响发行人经营成果的关键因素，以及对发行人经营前景具有核
心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标
（一）报告期内公司经营成果情况
报告期内，公司利润表主要项目如下：
单位：万元,%
2022 年 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
1-6 月 金额 增长 金额 增长 金额
营业收入 20,962.92 38,463.24 7.93 35,637.33 -23.69 46,701.93
营业利润 3,845.96 5,332.85 -3.99 5,554.37 31.33 4,229.20
利润总额 4,010.02 5,347.48 -3.75 5,556.07 31.32 4,231.08
净利润 3,603.00 4,856.57 -2.33 4,972.21 30.08 3,822.47
归属于母公司股东的净利润 3,347.79 4,462.92 -2.95 4,598.68 27.41 3,609.49
扣除非经常性损益后归属于
2,694.59 3,782.29 9.51 3,453.81 11.12 3,108.19
母公司股东的净利润
报告期内，公司 2019 年至 2022 年 1-6 月分别实现营业收入 46,701.93 万元、
35,637.33 万元、38,463.24 万元和 20,962.92 万元，同期扣非后归属于母公司股
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东的净利润分别为 3,108.19 万元、3,453.81 万元、3,782.29 万元和 2,694.59 万元，
公司整体保持了较好的盈利性。
（二）影响发行人经营成果的关键因素
1、影响收入的关键因素
（1）国家政策支持
“绿水青山就是金山银山”，“打好碧水保卫战”已经成为党和国家落实“生
态文明”等“五位一体”总体布局、赢得“污染防治攻坚战”、“建设美丽中国”
重点规划的任务。国家鼓励对有色金属等重点工业行业水污染治理的核心技术进
行进一步研发，鼓励环保装备产业的发展以及积极推行水污染第三方治理等措
施。根据 2020 年 6 月生态环境部、国家统计局、农村部等三部委联合发布的《第
二次全国污染源普查公报》显示，2017 年工业源水污染中重金属排放量位居前 3
位的行业分别是：有色金属矿采选业、金属制品业和有色金属冶炼和压延加工业，
上述 3 个行业合计占工业源重金属排放量的 46.76%。有色金属行业是排放重金
属废水重点行业，也是公司所在的重点业务领域，为企业发展提供了较为广阔的
市场前景与良好的发展机遇。
（2）技术研发能力
公司始终注重重金属污染防治前沿技术研发的投入和自主知识产权的积累，
坚持培育自己的研发团队，经过多年的发展，公司拥有一支专业化技术研发团队，
同时，通过自主研发、合作研发、产学研合作、产业化应用等模式，先后攻克了
有色冶炼行业污酸资源化治理和含砷危废安全处置等行业难题，并在行业内完成
技术成果转化，为企业发展打下了良好的基础。
（3）综合环境服务能力
公司形成了“以技术创新为核心、以解决方案为抓手，致力于将技术成果转
化为产品或服务”的企业发展战略。公司业务涵盖含重金属污酸、废水、废渣治
理与资源化利用、土壤及生态修复、设备制造、设计咨询、环境检测等环保领域，
能提供全方位的综合环境服务。经过多年发展积累，已形成以自有核心技术为支
撑，不断整合技术、产品、生产与服务，构建起重金属污染防治综合解决方案、
药剂产品、运营服务三位一体的经营体系。
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报告期内，公司在有色金属采选冶重金属防治领域已形成有力的竞争能力，
在黄金冶炼、铜冶炼、铅冶炼和锌冶炼等细分行业均有成功项目案例，如五矿集
团湖南株冶股份有限公司污酸资源化治理、中国有色集团大冶有色含砷危废处
理、江西铜业集团德兴铜矿采选矿废水生物制剂处理等。目前，公司运营业务已
遍布全国 9 省 15 市，药剂销售市场基本覆盖全国，解决方案业务在湖南、河南、
山东、广东、甘肃等有色金属行业重点省份均建立了典型项目示范，与主要有色
企业如五矿集团、紫金矿业、江铜集团、国投金城、豫光金铅、恒邦股份、中金
岭南、白银有色、金川集团等均有紧密合作关系和业务来往，近年来也逐渐在内
蒙、西藏、新疆等省份形成重点突破。
综上，受益于国家政策的支持、公司技术研发能力的提升、全面的综合环境
服务能力以及标杆项目效应及经验，使得报告期内公司盈利水平稳步上升。
2、影响成本的关键因素
公司成本由直接材料、直接人工、分包成本和制造费用等构成，其中主要为
直接材料和分包成本。影响公司成本的主要因素包括主要原材料价格波动、人工
成本波动、分包成本波动、各项资产折旧和能耗等制造费用。
报告期内，公司向外部供应商采购装备材料类、药剂类原料、分包服务等，
公司与供应商合作关系、供应商的供货质量和稳定性、与供应商议价能力等因素
将影响公司成本。
3、影响费用的关键因素
2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月，发行人期间费用分别为
7,584.08 万元、7,073.88 万元、7,473.65 万元和 3,654.83 万元，占营业收入比例
分别为 16.24%、19.85%、19.43%和 17.43%。影响发行人期间费用的主要因素为
人员工资薪金。
2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月，发行人计入期间费用的
人员工资薪金金额分别为 3,331.64 万元、3,681.85 万元、3,931.46 万元和 2,204.76
万元，占期间费用比例分别为 43.93%、52.05%、52.60%和 60.32%。发行人高度
重视对人才的引进、培养和激励，目前已有一套较为成熟的技术人才队伍、销售
服务队伍、采购管理队伍和运营管理队伍，发行人的人才队伍建设对于保持企业
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竞争力具有重要影响。
4、影响利润的关键因素
报告期内，影响发行人利润的关键因素除上述收入、成本、费用的因素外，
还包括政府补助因素、信用减值损失及资产减值损失因素。发行人的政府补助主
要为与收益相关的政府补助，政府补助的具体情况详见“第八节财务会计信息与
管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（六）其他收益”。信用减值损失及
资产减值损失因素主要为坏账准备的计提和转回，具体情况详见“第八节 财务
会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（八）信用减值损失及资
产减值损失”。
（三）对发行人经营前景具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作
用的财务或非财务指标
1、财务指标
（1）营业收入增长率
2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月，公司营业收入分别为
46,701.93 万元、35,637.33 万元、38,463.24 万元和 20,962.92 万元。2019 年至 2021
年的年均复合增长率为-9.25%。自 2019 年以来，公司整体营业收入金额略有下
降，主要系重金属污染防治综合解决方案业务收入有所下降，与公司内部业务结
构有所调整相关，具体情况详见“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十、
经营成果分析”之“（一）营业收入分析”。
（2）综合毛利率
2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月，公司综合毛利率分别为
26.84%、33.44%、31.15%和 33.21%，有小幅波动，具体情况详见“第八节 财务
会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（三）毛利及毛利率分析”。
2、非财务指标
（1）公司在手订单情况
截止 2022 年 8 月 31 日，公司重金属污染防治综合解决方案业务已签订合同
尚在执行中的合同 66 个，预计不含税合同金额约为 3.53 亿元，为公司后续业绩
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发展、开拓运营服务、扩大药剂销售提供了有力保障。
（2）公司的研发情况
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人共有研发人员 110 人，占员工总数比例为
15.28%。截至本招股说明书签署日，发行人及子公司共获得专利 69 项，其中发
明专利 43 项、实用新型专利 26 项。另外，公司正在申请中的发明专利 10 项、
独占许可使用专利 9 项、非专利专有技术 9 项。2019 年至 2022 年 1-6 月，发行
人累计研发投入占累计营业收入比例为 5.97%。上述发行人的知识产权、研发投
入和人员储备为发行人积累项目经验、丰富技术应用领域奠定了坚实基础，对于
保持和扩大发行人的市场竞争力与影响力具有积极影响。
十、经营成果分析
（一）营业收入分析
1、营业收入构成分析
报告期内，公司营业收入构成情况如下：
单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业
20,948.37 99.93 38,431.69 99.92 35,623.09 99.96 46,670.84 99.93
务收入
其他业
14.54 0.07 31.54 0.08 14.24 0.04 31.10 0.07
务收入
合计 20,962.92 100.00 38,463.24 100.00 35,637.33 100.00 46,701.93 100.00
报告期内，公司主营业务收入包括为客户提供重金属污染防治综合解决方
案、药剂销售、运营服务、施工分包等，占比在 99%以上，主营业务突出。其他
业务收入主要为维修费、厂房临时租赁收入及水电费收入等，占比较低。
2019 年至 2022 年 1-6 月，公司主营业务收入分别为 46,670.84 万元、35,623.09
万元、38,431.69 万元及 20,948.37 万元，呈现先小幅下降后小幅上升的波动趋势，
2019 年至 2021 年主营业务收入的复合增长率为-9.26%。
2、主营业务收入按业务类别构成分析
报告期内，公司主营业务收入构成具体情况如下：
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单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
重金属污染
防治综合解 5,786.13 27.62 15,634.69 40.68 17,078.93 47.94 33,306.30 71.36
决方案
药剂销售 4,718.10 22.52 9,426.15 24.53 9,306.84 26.13 9,169.71 19.65
运营服务 9,685.02 46.23 11,583.36 30.14 7,197.87 20.21 4,167.52 8.93
其他 759.13 3.62 1,787.49 4.65 2,039.45 5.73 27.31 0.06
合计 20,948.37 100.00 38,431.69 100.00 35,623.09 100.00 46,670.84 100.00
报告期内，重金属污染防治综合解决方案业务、药剂销售、运营服务业务是
公司的主要收入来源，三者合计占比分别 99.94%、94.27%、95.35%和 96.38%。
报告期内，公司主营业务收入细分结构有一定变化，其中重金属污染防治综
合解决方案收入从 2019 年度的 33,306.30 万元下降至 2021 年度的 15,634.69 万元，
相应地，收入占比从 71.36%下降为 40.68%，2022 年 1-6 月进一步下降至 27.62%，
而运营服务收入从 2019 年度的 4,167.52 万元上升至 2021 年的 11,583.36 万元，
与其同时，运营服务收入占比从 8.93%上涨至 30.14%，2022 年 1-6 月进一步上
升至 46.23%，药剂销售收入在报告期内整体有小幅度增加，收入占比因主营业
务收入金额变化略有波动。
报告期内，公司重金属污染防治综合解决方案收入下滑的原因及其业务前景
如下：
（1）公司核心技术符合重金属污染治理技术的未来发展趋势
目前重金属污染防治技术主要围绕有色行业采、选、冶、加工等工艺过程、
“三废”治理、重金属污染场地等方向开展低品位矿石高效分离；选冶废水/酸
及复合废水净化；含砷、镉、铅等危废渣解毒与稳定化；重金属污染场地土壤固
化稳定化-植物修复等。未来技术发展趋势主要为以源头资源化为目标实现多金
属定向分离与资源梯级循环利用、以过程总量控制为手段实现铊锑等重金属污染
物的协同深度处理和超低排放、以末端无害化治理为目标实现重金属复合多污染
物的联合修复与稳定化；开展高效强化处理方法和重金属污染全过程的重大工程
装备研究，实现重金属污染治理全过程的绿色低碳。
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1）实现多金属定向分离与资源梯级循环利用
现阶段处理技术大多以达标排放为目标，没有实现多金属的定向分离和梯级
资源化，因此如何从源头控制角度实现污酸、废水等重金属、酸、氟资源以及水
的梯级循环利用，提高产品的附加价值，减少废渣的产生量，有利于区域内环保
技术创新链与有色行业产业链的链接，是发展循环经济实现资源循环利用的主要
方向。
2）铊锑等重金属协同深度处理和超低排放
随着我国有色行业的快速发展，铊锑等污染物成为重金属污染防治的新焦
点，且随着我国环保政策法规趋严，如 2022 年 3 月生态环境部出台了《关于进
一步加强重金属污染防控的意见》中明确铊锑等污染物将会成为未来重金属污染
管控的重点对象，处理后废水排放标准也将由各细分行业排放标准向《地表水水
质标准》中 III/Ⅳ类水质标准指标要求过渡，因此对铊锑等重金属协同深度处理
和超低排放技术提出了更高的要求。
3）重金属复合多污染物的联合修复与稳定化
随着有色行业冶炼技术的进步，冶炼中使用杂质含量较高的低品质矿石越来
越多，使得产生的污染物的种类增加，未来冶炼产生的重金属废水中不仅含有多
种重金属，还含有难处理的 COD、氨氮、氟等多种污染因子，同时存在重金属
污染场地和地下水的协同修复要求等，未来技术需要进行复合多污染物多介质的
联合修复。
4）开发高效强化处理方法和重金属污染全过程的重大工程装备
现有有色行业重金属污染防治技术虽然基本能满足当前的行业排放标准，但
整体处理技术存在反应效率低、运行费用高、建设投资成本高、占地面积大等不
足。如何开发出污染治理过程的高效和强化技术，如气液强化反应、高效一体化
重金属脱除技术、过程耦合等，着力发展技术装备化、模块化和智能化等，是实
现污染防治技术向精细化和装备化发展的方向。
公司的主要核心系列技术符合重金属污染防治技术的发展趋势，以污酸资源
化技术为例，传统工艺都是以污酸废水处理达标排放为目标，通常采用“硫化钠
-石灰铁盐法”处理，会产生大量含砷和重金属危废渣，易造成二次污染，需要
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做防渗、防水和防飞扬处置，给企业造成很大的负担，且污酸中的有价金属、硫
酸等资源无法回收。公司的污酸资源化处理新技术采用气液强化硫化工艺模块，
药剂消耗量较小，能够在较短时间内实现高浓度重金属离子的高效分离和有害元
素的有效开路；选择性吸附分离贵金属工艺可实现铼、铜等元素的高效分离富集，
还可实现有价金属和酸的回收利用。该新技术综合运行成本低，处理效果稳定，
产生危废渣量少，无中和渣产生，避免了二次污染的风险。
公司现有核心系列技术符合未来重金属污染防治细分行业技术发展趋势，综
合解决方案业务主要依托核心技术开展，因此公司综合解决方案业务发展前景广
阔。
公司报告期解决方案收入下滑并非核心技术不符合行业发展趋势所引起。
（2）公司所在细分行业的环保监管政策支持力度越来越大
随着国家经济的长期快速发展，我国也面临着越来越大的生态环境保护压
力，相关环保政策、排放标准、法规体系一直在持续完善和强化，为了牢牢守
住生态环境保护的红线与底线，未来国家环保政策监管将会更加严格。下表为
历年来国家环保监管政策、标准、规范的变化历程表：
序号 时间 标准规范体系 阶段
1 1949-1973 无 空白阶段
2 1973-1979 工业三废排放标准（GB J4-73） 起步阶段
污水综合排放标准
3 1979-2002 土壤/水环境治理标准 发展阶段
大气污染物综合排放标准
工业污染物排放标准（6 项）
4 2002-2018 涉重行业清洁生产标准（13 项） 成型阶段
涉重行业污染防治技“十二五”规划》
《关于进一步加强重金属污染防控的意见》
涉重污染物检测标准（35 项）
5 2018-2022 土壤环境质量标准（2 项） 强化阶段
国家危险废物名录（1 项）
污水、大气综合排放标准（2 项）
修订综合性标准中涉重指标
进一步强化
6 2022-未来 建立新焦点重金属标准体系
阶段
完善典型涉重介质标准体系
从上表可知，在 2002 年前，国家对重金属污染尚未作为一个专门的污染物
进行管理，涉及重金属污染的相关规定散见于关于水、土壤、大气等一般标准中，
直到 2018 年重金属污染物作为一种特定的专项污染物才真正纳入专项管控。后
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续的政策力度不断提升，目前已经进入了重金属污染控制进一步强化阶段。2022
年 3 月，生态环境部印发了《关于进一步加强重金属污染防控的意见》，对重金
属污染防治提出更高要求，计划到 2025 年重金属污染物排放量比 2020 年下降
5%以上，总量控制要求下必然倒逼企业进一步加强环保投入，公司重金属污染
防治业务前景较好。
因此，随着公司所在细分行业环保标准体系变化和监管政策越来越严格，为
公司重金属污染治理业务长期健康发展提供了较好的政策法规保障。
公司在报告期的发展得益于国家环保政策的支持，公司解决方案的收入下滑
并非国家环保政策变化所引起。
（3）公司核心技术在重金属污染防治细分行业具有较强竞争优势
随着环保要求的不断提高，在工业废水治理领域的竞争将更加注重技术的先
进性及服务的全面性，拥有领先技术和完整产品服务链的专业环保企业将获得更
大的发展空间。由于重金属污染防治行业涉及的范畴较广，不同行业污染物的处
理技术具有较大差异，形成了工业设计院、大型工程公司和专业环保公司之间的
相互竞争。
在污酸和含砷危废领域，公司主要竞争对手主要就是大型冶金设计院；在废
水及土壤修复领域，除冶金设计院外，还有部分专业环保公司也参与竞争，其中
包括部分上市公司。公司与上述大型设计院展开了错位竞争模式，冶金设计院的
优势是能够提供包括地质、采矿、选矿、尾矿、冶炼等有色金属生产全过程的设
计服务，冶金设计院服务特点是“全”，但冶金设计院主要采用成熟的传统环保
技术为主。而公司则聚焦有色金属企业采矿、选矿、尾矿、冶炼各关键环节的重
金属污染治理问题，以优于传统处理方法的核心技术，以更好的处理指标、更经
济的处理成本，更专业的后续运营服务，与大型冶金设计院开展竞争，公司的特
点是“专”。
目前，受历史因素影响，公司下游有色金属企业目前大部分还以传统环保技
术为主，但公司在有色金属铜铅锌行业产能新建、扩建、搬迁、技改升级等增量
市场上已经具有一定的优势，2020 年~2022 年期间，按产能计算，铜、锌、铅行
业在建/拟建项目的增量市场中，选用公司污酸资源化治理新技术的高达 62.3%。
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公司核心技术具有较高的市场认可度。目前，公司产品和服务已经在全国上
百家采、选、冶等大中型企业应用，主要服务客户包括中国五矿、中国铝业、中
国有色、江西铜业等大型有色金属集团，中国有色金属市值排名前 10 的企业中
大部分为公司客户。2021 年，铜铅锌金属行业前 6 名企业中，有 5 家铜企业、2
家铅企业和 4 家锌企业是公司客户。
未来，重金属污染防治细分行业专业化服务需求将逐步增加，而重金属污染
具有隐蔽性和复杂性、专业化要求高、技术门槛高，仅凭借资本实力、社会资源
难以成为抢占重金属污染防治市场的决定因素。因此，公司核心技术具有较强竞
争优势，为综合解决方案业务的未来开拓提供了有力支撑。
（4）报告期内，公司综合解决方案类业务收入减少，主要是由于公司业务
的战略调整和新冠疫情的叠加影响
1）公司业务的战略调整，导致带工程施工的 EPC 和 PC 类综合解决方案业
务收入减少
公司下游客户主要集中在有色金属企业和有重金属污染治理需求的地方政
府。随着国家环保政策不断完善和严格，这些企业和政府部门在环保领域的投入
将维持长期增长，但其大额的环保资本性投入通常受经济大环境和国家出台具体
环保政策的影响，各年度之间波动较大，加上公司有色金属行业客户本身就是周
期性较为明显的行业，这就造成了综合解决方案项目这类增量型的业务天然在各
年度间具有波动性。而有色金属企业和地方政府相关重金属污染防治项目建成
后，其项目设施运营及药剂等耗材的这类存量型业务需求则相对稳定。
因此，公司主动调整业务战略，从早期主要承接完整的解决方案类项目，以
追求大项目和高收入为目标，开始转变为更重视解决方案中的技术服务类业务，
并以核心技术服务带动药剂销售和运营服务等业务的发展，即构建以核心技术为
基础，综合解决方案为载体，以专用药剂销售及运营服务为抓手的“三位一体”
的经营体系。报告期公司三大业务板块逐渐形成相互促进，相互补充的格局，增
量型的解决方案类项目不断带动存量型的药剂销售与运营服务业务的增长，而长
期稳定和利润较高的药剂销售与运营服务业务也平滑了公司解决方案类项目的
波动，促进公司长期稳定发展，目前三大业务板块正逐渐进入均衡发展的状态。
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三大业务板块中的重金属污染防治综合解决方案业务是公司开拓药剂销售、运营
服务等业务的基础和载体，因此公司将继续大力投入研发，重点解决有色行业污
酸、砷渣治理等行业难点，以求实现新的增长点，保证公司长久的竞争力。报告
期内，发行人综合解决方案收入及占比呈下降趋势，同时药剂销售和运营服务的
收入均有不同幅度的上升，尤其是运营服务收入占比增长较快。
另外，作为一家专业从事重金属污染防治的高新技术企业，公司的主要优势
集中在为客户设计出具有针对性的重金属污染治理技术方案，并进行定制化的设
备和专用药剂产品的生产制造，至于环保工程的施工业务不是主要的发展方向。
因此，自 2018 年开始，公司对综合解决方案中所涉及的工程施工业务，一般会
建议由客户自建，而将更多的资源专注于技术方案设计、定制化设备系统集成及
专用药剂产品等体现公司核心技术方面。报告期 2019 年至 2022 年 6 月末，公司
综合解决方案个数分别为 48 个、39 个、61 个和 33 个，而其中的 EPC 和 PC 类
项目的收入分别为 16,244.82 万元、8,274.84 万元、6,806.36 万元和 1,280.87 万元，
下降明显。公司综合解决方案的项目数量增加较快，但增加的项目主要为 E 或
EP 类项目。E 或 EP 类项目的收入规模与 EPC 和 PC 类项目相比较小，由于 EPC
和 PC 类综合解决方案项目减少，报告期综合解决方案收入逐年下降。虽然公司
主动放弃部分低技术含量的土建施工环节收入对解决方案的收入增长有所影响，
但对集中公司资源，提高解决方案项目的总体收入质量有较好正向影响。
2）新冠疫情对公司的生产经营影响较大
2020 年年初以来，新冠肺炎疫情爆发，虽然政府部门采取了一系列有效的
防控措施，新冠疫情仍然给我国经济增长和社会发展造成了较大影响。发行人下
游客户主要为有色金属企业和政府类客户，其环保工程的开展受新冠疫情影响较
大，主要表现为，一方面，政府及企业环保设施的新建、扩建及原处理设施的技
改升级等新项目，由于新冠疫情影响会在一定程度上延迟实施；另一方面，已完
成立项的环保项目、开工及施工推进也会受到新冠疫情的影响带来一定的困难；
最后，公司的新技术的前期业务拓展和现场实验，也会因新冠疫情而增加一定的
困难。由于新冠疫情给公司的生产经营带来了较大的影响，使得 2020 年和 2021
年相关综合解决方案业务收入下滑。
目前，新冠肺炎疫情已经得到缓解，国家经济社会发展正在稳步复苏，有利
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于公司业务实施和市场开拓，因此综合解决方案在手订单也不断增多。截至 2022
年 8 月 31 日，公司综合解决方案在手订单 66 个，不含税金额约为 35,292.55 万
元，公司目前解决方案在手订单较为充足。
综上，公司研发的以污酸资源化治理新技术为代表的重金属污染治理新技
术，具有资源回收利用和“零排放”的技术优势，符合重金属污染治理技术的未
来发展趋势。与目前有色行业普遍使用以石灰中和法等为代表的传统治理方法相
比，公司拥有的重金属污染治理新技术，在有色行业重金属污酸、废水处理新建
和扩建的增量市场及存量市场的技改项目应用中，具有较强的市场竞争能力。并
且，近年来公司所在细分行业的环保监管政策支持力度越来越大。报告期内，虽
然公司业务的战略调整和新冠疫情的叠加影响，导致公司综合解决方案类业务收
入减少，随着新冠疫情的缓解，及以污酸资源化治理新技术为代表的重金属污染
治理新技术的不断推广应用，发行人在手订单正在不断增加，综合解决方案未来
业务发展前景较好。
3、公司主营业务收入占比及其变动原因
2020 年，公司主营业务收入较 2019 年下降 11,047.75 万元，降幅 23.67%，
主要是重金属污染防治综合解决方案业务较 2019 年下降 48.72%。
2021 年，公司持续优化业务结构，重金属污染防治综合解决方案业务收入
较 2020 年减少 8.46%，运营服务业务较 2020 年增长 60.93%，综合导致公司主
营业务收入较 2020 年增加 2,808.60 万元，增幅 7.88%。
（1）重金属污染防治综合解决方案
报告期内，公司重金属污染防治综合解决方案收入呈现出一定程度上的下降
情形。
2020 年，公司重金属污染防治综合解决方案收入较 2019 年下降 48.72%，主
要是公司客户主要集中在湖北周边的华中地区，受新冠疫情的影响，下游客户环
保项目的招投标及实施进度放缓。
2021 年，公司重金属污染防治综合解决方案收入较 2020 年下降 8.46%，主
要是在行业政策没有发生大的变化的情况下，公司主动调整业务战略，从早期主
要承接完整的解决方案类项目，以追求大项目和高收入为目标，开始转变为更重
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视解决方案中的核心技术服务，减少全流程总承包类的环保工程类项目使得单个
合同金额变小，收入有一定下滑，但对集中公司资源，提高解决方案项目的数量
和质量有较好正向影响。尽管 2021 年解决方案收入较 2020 年下降，但解决方案
项目数量增加 22 个，增量型的解决方案类项目可以不断带动存量型的药剂销售
与运营服务业务的增长，其中，截止 2021 年 12 月 31 日，2020 年和 2021 年共
新增 11 个运营项目。长期稳定和利润较高的药剂销售与运营服务业务也平滑了
公司解决方案类项目的波动，促进公司长期稳定发展，目前三大业务板块正逐渐
进入均衡发展的状态。
2022 年 1-6 月，由于公司的主动业务战略调整，公司正在执行中的解决方案
在手订单以销售定制化设备项目（EP 类型）为主，受项目进度的影响，上半年
验收的 EP 类解决方案项目数量和金额较少。
（2）药剂销售
报告期内，公司药剂销售主要为水处理系列药剂，包括生物制剂和高分子吸
附剂、氧化剂、稳定剂等其他辅助药剂。报告期内，公司药剂销售的具体情况如
下：
单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
水处理系列
4,341.88 92.03 8,493.99 90.11 8,720.06 93.70 8,960.79 97.72
药剂
其中：生物
1,756.71 37.23 3,311.24 35.13 3,395.76 36.49 3,627.69 39.56
制剂
其他
2,585.17 54.79 5,182.75 54.98 5,324.30 57.21 5,333.10 58.16
辅助药剂
其他药剂 376.22 7.97 932.16 9.89 586.79 6.30 208.92 2.28
合计 4,718.10 100.00 9,426.15 100.00 9,306.84 100.00 9,169.71 100.00
报告期内，药剂销售整体保持稳定。
报告期内，药剂产品的销量和平均单价变化情况如下：
单位：吨，元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目 平均 平均 平均 平均
销量 销量 销量 销量
单价 单价 单价 单价
水处理系列 29,024.73 1,495.92 55,254.86 1,537.24 56,218.43 1,551.10 53,919.33 1,661.89
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2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目 平均 平均 平均 平均
销量 销量 销量 销量
单价 单价 单价 单价
药剂
其中：生物
10,448.89 1,681.24 19,702.54 1,680.61 19,989.95 1,698.74 20,632.85 1,758.21
制剂
其他
18,575.84 1,391.68 35,552.31 1,457.78 36,228.48 1,469.64 33,286.48 1,602.18
辅助药剂
其他药剂 3,095.34 1,215.45 7,814.23 1,192.90 4,968.06 1,181.12 2,479.39 842.61
平均 32,120.07 1,468.89 63,069.09 1,494.58 61,186.49 1,521.06 56,398.71 1,625.87
报告期内，公司药剂产品的平均售价略有波动。其中，主要产品水处理系
列药剂平均单价在报告期整体呈现小幅下降的趋势，主要受药剂产品内部结构
变化、原材料价格波动等不同原因导致单价有所波动。其他药剂包括土壤处理
系列药剂、渣处理系列药剂和絮凝剂、聚合硫酸铁、氢氧化钠等，占比较小，
通常根据当年各客户实际处理工艺所需进行采购和销售，因此单价随具体产品
和市场价格略有波动。
（3）运营服务
2020 年、2021 年的运营服务收入增长率分别为 72.71%和 60.93%，2022 年
上半年继续大幅增长。大幅增长的原因主要为：
1）服务项目数量增长，项目结构逐步优化
报告期内，公司的运营服务收入快速增长，主要一是公司运营服务项目数量
有所增长，各期产生运营收入的运营项目分别为 12 个、16 个、19 个及 21 个；
二是项目结构进一步优化，创收 300 万元以上的项目数量分别为 5 个、7 个、11
个及 11 个，稳步上升。
2020 年，公司的运营服务收入较上年增长 72.71%，一方面 2019 年开始运营
的两个大项目“污酸处理系统运营项目（湖南株冶有色金属有限公司）”和“国
投金城污酸处理运营项目（国投金城冶金有限责任公司）”在 2020 年稳定运营
产生的收入较 2019 年有所增长，另一方面，公司运营项目数量增加，相应的运
营收入有所增长。
2021 年，公司的运营服务收入较上年增长 60.93%，继续保持大幅增长态势，
一方面是由于运营项目数量增加，另一方面部分运营项目于 2020 年年中开始运
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营，2021 年全年持续产生运营收入，使得 2021 年全年运营收入有所增长。
2022 年 1-6 月，公司运营服务收入继续保持增长态势，2022 年上半年运营
收入已达到 2021 年全年的 83.61%。
（4）其他
报告期内，公司的其他收入主要为施工分包、通用设备销售、环保管家业务、
检验检测等。其中，公司 2020 年的其他收入较 2019 年增加 2,012.14 万元，主要
是公司承接了中铁一局集团有限公司的前航道片区（猎德西片）合流渠箱清污分
流工程（牛利岗等渠箱）工程（白云段）项目，于 2020 年度确认收入 1,770.59
万元。
4、主营业务收入按区域构成分析
单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
华中 9,328.58 44.53 23,350.61 60.76 21,233.55 59.61 35,188.82 75.40
华南 980.52 4.68 5,165.22 13.44 2,513.62 7.06 666.80 1.43
西南 1,360.46 6.49 4,114.66 10.71 1,288.81 3.62 826.78 1.77
华东 3,904.83 18.64 2,166.71 5.64 3,313.23 9.30 1,843.47 3.95
东北 791.23 3.78 1,577.53 4.10 770.30 2.16 1,108.38 2.37
华北 3,307.83 15.79 934.77 2.43 512.67 1.44 4,143.60 8.88
西北 329.14 1.57 643.50 1.67 5,990.90 16.82 2,756.18 5.91
境外 945.78 4.51 478.69 1.25 - - 136.79 0.29
合计 20,948.37 100.00 38,431.69 100.00 35,623.09 100.00 46,670.84 100.00
报告期内，公司的主营业务收入主要集中在华中地区，占比达 59%以上，主
要原因一是公司经营地点在长沙，在华中尤其是湖南、江西、湖北地区有较强的
资源地缘优势；二是公司下游客户有色金属采选冶等企业，具有明显的区域性，
主要集中于华中区域，如湖南有色、湖南黄金、湖北大冶、江西铜业等。公司积
极开拓全国市场，已逐步延伸至全国 27 个省市地区。
5、主营业务收入按季节性构成分析
报告期内，公司主营业务收入分季度构成如下：
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单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
第一
7,499.14 35.80 6,676.64 17.37 3,688.17 10.35 8,470.51 18.15
季度
第二
13,449.23 64.20 8,118.43 21.12 8,363.63 23.48 12,222.60 26.19
季度
第三
- - 7,011.34 18.24 7,488.51 21.02 9,328.55 19.99
季度
第四
- - 16,625.28 43.26 16,082.78 45.15 16,649.18 35.67
季度
合计 20,948.37 100.00 38,431.69 100.00 35,623.09 100.00 46,670.84 100.00
从上表可知，公司主营业务收入存在一定的季节波动，主要是因为重金属污
染防治综合解决方案业务产生的收入存在一定的季节波动导致。
公司重金属污染防治综合解决方案业务的下游客户以国企和政府为主。国企
和政府客户在内部投资审批决策、项目管理流程、付款结算流程等都有较强的计
划性，体现为项目实施时间上具有一定的季节性特性，通常每年前两个季度国企
和政府客户开始分批逐步开展项目招标和项目启动工作，下半年尤其第四季度现
场作业强度较大。同时，EP 项目提供的设备及连带的安装及指导安装工作均服
务于业主的整体工程，受行业的惯例影响，验收工作一般在第四季度开展。因此，
公司重金属污染防治综合解决方案业务的收入和利润实现主要集中在第四季度，
业绩呈现出季节性不均衡的特点。剔除重金属污染防治综合解决方案业务，公司
药剂销售和运营服务的收入季节波动性表现并不十分明显。
（二）营业成本分析
1、营业成本构成分析
报告期内，公司的营业成本构成如下：
单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务成本 13,999.85 99.99 26,467.39 99.95 23,711.94 99.97 34,161.71 99.98
其他业务成本 1.80 0.01 12.84 0.05 6.87 0.03 7.22 0.02
合计 14,001.65 100.00 26,480.23 100.00 23,718.80 100.00 34,168.94 100.00
报告期内，公司主营业务成本占比均在 99%以上，与公司主营业务收入基本
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匹配。
2、主营业务成本按业务类别构成分析
报告期内，主营业务成本按业务类别构成具体如下：
单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
重金属污染
防治综合解 3,858.99 27.56 11,142.28 42.10 12,410.65 52.34 27,114.46 79.37
决方案
药剂销售 2,775.31 19.82 5,459.22 20.63 5,072.66 21.39 4,239.56 12.41
运营服务 6,788.02 48.49 8,325.05 31.45 4,399.04 18.55 2,791.35 8.17
其他 577.53 4.13 1,540.85 5.82 1,829.59 7.72 16.34 0.05
合计 13,999.85 100.00 26,467.39 100.00 23,711.94 100.00 34,161.71 100.00
报告期内，公司各类业务的主营业务成本与公司主营业务收入、经营规模相
匹配，呈现先下降后增长的波动趋势。2019 年至 2021 年，重金属污染防治综合
解决方案业务的成本是公司主营业务成本的主要组成部分，占比分别为 79.37%、
52.34%及 42.10%，随着运营业务逐年快速增长，2022 年 1-6 月，运营业务成本
占公司主营业务成本的比重达到了 48.49%。
3、主营业务成本明细构成分析
报告期内，公司主营业务成本的主要明细构成情况具体如下：
单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
直接材料 9,108.13 65.06 14,250.69 53.84 13,030.05 54.95 21,040.25 61.59
直接人工 2,062.95 14.74 3,754.76 14.19 2,038.13 8.60 2,039.36 5.97
制造费用
1,524.16 10.89 3,841.74 14.51 3,156.77 13.31 1,669.27 4.89
及其他
分包成本 870.83 6.22 3,691.45 13.95 4,635.08 19.55 9,412.84 27.55
运费 433.78 3.10 928.76 3.51 851.92 3.59 - -
合计 13,999.85 100.00 26,467.39 100.00 23,711.94 100.00 34,161.71 100.00
公司主营业务成本包括直接材料、直接人工、制造费用及其他、分包成本和
运费。其中，直接材料包括公司生产过程中直接耗用的原材料、低值易耗品等，
及项目上直接耗用的物料和设备。直接人工主要为生产员工工资薪金等；制造费
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用和其他主要为生产环节相关的折旧摊销、差旅费、维修费、技术服务费、动力
费等；分包成本包括重金属污染防治综合解决方案业务实施中发生的专业分包和
劳务分包等；运费则是 2020 年执行新收入准则后将执行药剂销售合同相关发生
的运费计入主营业务成本的部分。
4、各类业务主营业务成本构成及变动情况
报告期各期，公司各类业务的主营业务成本明细构成情况如下：
（1）重金属污染防治综合解决方案
单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
直接材料 2,975.88 77.12 6,372.71 57.19 7,358.82 59.29 16,387.26 60.44
分包成本 473.88 12.28 2,796.24 25.10 3,860.35 31.11 9,412.84 34.72
直接人工 122.06 3.16 465.05 4.17 398.35 3.21 732.34 2.70
制造费用
287.16 7.44 1,508.29 13.54 793.13 6.39 582.02 2.15
及其他
小计 3,858.99 100.00 11,142.28 100.00 12,410.65 100.00 27,114.46 100.00
重金属污染防治综合解决方案业务的主营业务成本为直接材料和分包成本，
前述两项在 2019 年至 2022 年 1-6 月占比分别为 95.15%、90.40%、82.29%及
89.40%，直接人工与制造费用及其他占成本比重相对较低。这与各期实现收入的
重金属污染防治综合解决方案具体项目有关。目前，公司重金属污染防治综合解
决方案的应用领域主要包括重金属废水治理、污酸治理、含砷危废、环境修复等。
其中，对于重金属废水治理类项目，一般需要建设较大的水处理池，开挖管渠等，
具有一定的土建工作量，通常公司将该部分土建工程进行专业分包或劳务分包，
导致分包成本占比较高；对于污酸治理和含砷危废类项目，多数由业主方自行承
担土建设施，土建成本较低，设备等直接材料占比较高，分包成本以机电安装、
防腐工程等专业分包为主，劳务分包占比相对较低；对于环境修复类项目，一般
为对重金属重度污染的土壤、淤泥等开挖进行解毒处理后回填或安全处置，对中
度或轻度污染的土壤加入土壤修复剂等修复药剂进行稳定化处理，涉及大量土方
施工，公司将该部分非核心工作内容进行分包，因此环境修复类项目分包成本占
比较高。
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（2）药剂销售
单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
直接材料 2,178.04 78.48 4,194.87 76.84 3,895.81 76.80 3,902.50 92.05
直接人工 39.79 1.43 75.00 1.37 76.92 1.52 107.56 2.54
制造费用
123.70 4.46 260.59 4.77 248.01 4.89 229.49 5.41
及其他
运费 433.78 15.63 928.76 17.01 851.92 16.79 - -
小计 2,775.31 100.00 5,459.22 100.00 5,072.66 100.00 4,239.56 100.00
报告期内，公司药剂销售的成本主要由直接材料构成。2020 年以来，公司
实施新收入准则后，主营业务成本中运费占比上升，导致直接材料占比有所下降。
剔除运费因素后，公司药剂销售业务的具体成本结构如下：
单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
直接
2,178.04 93.02 4,194.87 92.59 3,895.81 92.30 3,902.50 92.05
材料
直接
39.79 1.70 75.00 1.66 76.92 1.82 107.56 2.54
人工
制造
123.70 5.28 260.59 5.75 248.01 5.88 229.49 5.41
费用
合计 2,341.53 100.00 4,530.46 100.00 4,220.74 100.00 4,239.56 100.00
2019 年、2020 年和 2021 年，公司药剂销售的成本构成比例相对稳定。
（3）运营服务
报告期内，公司运营服务的主营业务成本结构具体如下：
单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
直接材料 3,954.09 58.25 3,520.18 42.28 1,380.12 31.37 750.29 26.88
直接人工 1,762.56 25.97 3,062.11 36.78 1,486.80 33.80 1,187.93 42.56
制造费用
1,071.37 15.78 1,742.76 20.93 1,532.12 34.83 853.13 30.56
及其他
小计 6,788.02 100.00 8,325.05 100.00 4,399.04 100.00 2,791.35 100.00
运营服务成本主要由直接材料、直接人工、制造费用及其他组成，制造费用
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及其他主要包括折旧摊销和动力费。直接材料、制造费用中的动力费为变动费用，
与运营实际处理的水量或渣量有关，也与运营承包范围直接相关；制造费用中的
折旧摊销属于固定费用，与运营设备或特许经营权成本有关；直接人工与运营站
点所需维护管理人员数量有关。
报告期内，运营服务的主营业务成本呈现逐年增长趋势，与运营服务的主营
业务收入增长趋势一致。
（三）毛利及毛利率分析
1、毛利分析
报告期内，公司主营业务毛利情况如下：
单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
重金属污染防治
1,927.14 27.73 4,492.41 37.55 4,668.28 39.19 6,191.84 49.50
综合解决方案
药剂销售 1,942.79 27.96 3,966.93 33.16 4,234.19 35.55 4,930.15 39.41
运营服务 2,897.00 41.69 3,258.31 27.23 2,798.83 23.50 1,376.17 11.00
其他 181.59 2.61 246.65 2.06 209.86 1.76 10.97 0.09
合计 6,948.52 100.00 11,964.30 100.00 11,911.15 100.00 12,509.12 100.00
2019 年至 2022 年 1-6 月，公司主营业务毛利金额呈总体平稳小幅波动的情
形。
2、毛利率分析
2019 年至 2022 年 1-6 月，公司的综合毛利率分别为 26.84%、33.44%、31.15%
和 33.21%，其中 2020 年度较 2019 年度上升 6.61 个百分点，2021 年度较 2020
年度下降 2.29 个百分比，2022 年 1-6 月较 2021 年度上升 2.06 个百分比。
报告期内，公司主营业务分业务类别毛利率情况如下表所示：
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
重金属污染防治综合解决方案 33.31% 28.73% 27.33% 18.59%
药剂销售 41.18% 42.08% 45.50% 53.77%
运营服务 29.91% 28.13% 38.88% 33.02%
其他 23.92% 13.80% 10.29% 40.17%
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项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
主营业务毛利率 33.17% 31.13% 33.44% 26.80%
（1）主营业务毛利率变动情况分析
报告期内，各业务类别对发行人主营业务毛利率的贡献度和变化情况如下表
所示：
单位：%
2022 年 1-6 月 2021 年度
项目 业务销 分业务 分业务
业务毛 分业务 业务销售 业务毛 分业务
售收入 贡献度 贡献度
利率 贡献度 收入占比 利率 贡献度
占比 变动 变动
重金属污染
防治综合解 27.62 33.31 9.20 -2.49 40.68 28.73 11.69 -1.42
决方案
药剂销售 22.52 41.18 9.27 -1.05 24.53 42.08 10.32 -1.56
运营服务 46.23 29.91 13.83 5.35 30.14 28.13 8.48 0.62
其他 3.62 23.92 0.87 0.23 4.65 13.80 0.64 0.05
合计 100.00 33.17 33.17 2.04 100.00 31.13 31.13 -2.31
（续上表）
2020 年度 2019 年度
项目 业务销售 业务毛 分业务 分业务贡 业务销售 业务毛 分业务
收入占比 利率 贡献度 献度变动 收入占比 利率 贡献度
重金属污染防治
47.94 27.33 13.10 -0.16 71.36 18.59 13.27
综合解决方案
药剂销售 26.13 45.50 11.89 1.32 19.65 53.77 10.56
运营服务 20.21 38.88 7.86 4.91 8.93 33.02 2.95
其他 5.73 10.29 0.59 0.57 0.06 40.17 0.02
合计 100.00 33.44 33.44 6.63 100.00 26.80 26.80
注：分业务贡献度＝业务销售收入占比×业务毛利率；主营业务毛利率＝各分业务贡献度之和。
由上表可知，2019 年至 2021 年，重金属污染防治综合解决方案业务和药剂
销售业务对主营业务毛利率的贡献度较高，两者合计贡献度分别为 23.83 个百分
比、24.99 个百分比和 22.01 个百分比。随着运营服务规模的增长，运营服务业
务对主营业务毛利率的贡献度不断提升，2022 年 1-6 月运营服务业务已超过重金
属污染防治综合解决方案业务和药剂销售业务，成为毛利率贡献度最大的业务。
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，公司主营业务毛利率分别为
26.80%、33.44%、31.13%及 33.17%；2020 年较 2019 年度上涨 6.63 个百分点，
1-1-312
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主要是运营服务对毛利率贡献度较 2019 年上升 4.91 个百分比；2021 年较 2020
年下降 2.31 个百分点，主要是重金属污染防治综合解决方案和药剂销售业务对
毛利率贡献度较 2020 年分别下降 1.42 和 1.56 个百分比，2022 年 1-6 月较 2021
年上升 2.04 个百分比，主要是运营服务业务增长，对毛利率贡献度提升较快。
（2）主营业务分业务毛利率分析
1）重金属污染防治综合解决方案
报告期内，公司重金属污染防治综合解决方案业务毛利率分别为 18.59%、
27.33%、28.73%及 33.31%，波动较为明显，主要是公司重金属污染防治综合解
决方案项目多为定制化、非标准化的服务，受项目所处地域、技术的成熟度、重
金属污染物的具体参数、施工难易程度、紧急程度、业主方议价能力等诸多因素
影响，项目耗用材料、人工存在差异，进而导致不同项目的毛利率存在差异。
报告期各期实现收入的前五大项目的毛利率分析如下：
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A、2022 年 1-6 月
单位：万元，%
应用
客户名称 项目 收入 成本 毛利率 毛利率分析
领域
该项目主要为业主铅锌采选矿废水回用与零排放提供技
重金 术方案与设备系统集成的解决方案。由于采用发行人复
扎兰屯市国森
二道河银铅锌矿 500t/d 氧化 属废 杂重金属废水深度处理与回用核心技术以及专用设备，
矿业有限责任 2,283.19 1,463.65 35.89
矿选厂项目 水治 技术难度较大，商务谈判取得了较好的价格优势，同时
公司
理 由于组织施工较好，成本得到有效控制，使得本项目最
终取得了较好的利润回报。
该项目属于公开招投标的施工总承包政府项目，该项目
长沙市岳麓新 于 2022 年 3 月竣工验收，主要工程内容为土石方工程、
城市
城保障房屋建 后湖国际艺术园综合片区基 景观绿化、室外给排水、底泥和水体修复等，虽然将发
黑臭 901.71 869.44 3.58
设开发有限责 础设施工程 行人部分技术原理应用于底泥修复，但常规的基础建设
水体
任公司 工程量占比大，利润空间非常有限，导致项目最终毛利
率偏低。
该项目属于典型的矿井涌水处理项目，项目水量大、污
重金 染物成分复杂，包括重金属（锌、铜、铅、镉等）、磷、
山西紫金矿业 山西紫金矿业有限公司矿井 属废 氨氮，且处理要求较高，采用公司复杂重金属废水深度
520.71 261.06 49.87
有限公司 水处理站项目 水治 处理与回用技术以及专业定制设备，具有较好的技术与
理 成本优势，以及中标后进行了二次设计优化，且现场施
工顺利，是项目获得较高毛利率的重要原因。
该项目实际使用单位位于国外，主要是处理矿坑水中悬
浮物，未直接采用公司重金属污染防治核心技术，商务
紫金矿业物流 谈判价格优势不明显。同时是公司首套完全按照国际标
砂滤系统买卖合同 其他 405.25 397.64 1.88
有限公司 准（欧洲标准）实施的项目，设计、制造和成本管理经
验不足，合同执行过程中对电气等设备进行了变更，导
致重复反工成本较高，毛利率较低。
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应用
客户名称 项目 收入 成本 毛利率 毛利率分析
领域
该项目主要是对历史遗留矿坑含重金属酸性废水进行处
重金 理，水质复杂且具有一定的应急性质，对技术稳定性、
塞尔维亚紫金 MS 矿坑污水处理一体化装 属废 实施周期、成本具有较高的要求，采用公司复杂重金属
372.02 249.90 32.83
铜业有限公司 置买卖合同 水治 废水深度处理与回用技术和相关装备，且水处理一体化
理 装置由发行人自制生产，现场调试顺利，具有较好的技
术与成本优势，是该项目获得较好毛利率的重要原因。
小计 4,482.88 3,241.70 27.69
当期前五大合计与解决方案业务占比 77.48 84.00
B、2021 年度
单位：万元，%
应用
客户名称 项目 收入 成本 毛利率 毛利率分析
领域
丹霞冶炼厂炼锌渣绿色化升 该项目目标为实现污酸零排放，采用了公司“污酸资源
广东中金岭南
级改造项目（标段三）污酸 污酸 化治理技术”，公司通过独家商务谈判获取了一定价格
环保工程有限 3,172.23 2,340.06 26.23
处理站系统工艺及成套设备 治理 优势，后期施工经验成熟，施工周期短，确保项目获得
公司
采购合同 较好毛利。
东安县重金属 该项目是政府公开招投标 EPC 废渣项目，采用公司“重
东安县紫云片区老龙涧南部
污染防治工程 环境 金属污染场地固化-生态联合修复技术”，对当地历史遗
区域历史遗留废渣治理项目 1,432.84 1,106.52 22.77
项目建设 修复 留重金属废渣进行治理，由于组织施工较好，施工周期
工程
指挥部 较短，整体毛利率达到了环境修复类项目正常水平。
该项目属于公开招投标的施工总承包政府项目，主要工
长沙市岳麓新
城市 程内容为土石方工程、景观绿化、室外给排水、底泥和
城保障房屋建 后湖国际艺术园综合片区基
黑臭 1,250.09 1,119.71 10.43 水体修复等，虽然将发行人部分技术原理应用于底泥修
设开发有限责 础设施工程
水体 复，但常规的基础建设工程量占比大，利润空间非常有
任公司
限，导致项目毛利偏低。
1-1-315
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应用
客户名称 项目 收入 成本 毛利率 毛利率分析
领域
该项目为西藏巨龙铜业的应急处理项目，主要是处理矿
山酸性含铜淋溶水，对酸性废水中铜进行回收的同时保
证外排水达标。一方面，为了争取与巨龙公司后续运营
重金
项目合作，本项目采取建设成本加一定利润额的方式确
西藏巨龙铜业 驱龙矿区露采淋溶水处理站 属废
1,126.93 1,053.08 6.55 定合同价，导致项目毛利相对固定；另一方面，该项目
有限公司 技术改造设计施工项目工程 水治
地处海拔 5,300 米的高原，公司在极端环境中作业经验不
理
足，也导致施工中出现重复施工及设备更换的情况需公
司自行承担成本；综上，导致该项目毛利率偏离预算毛
利率。
该项目通过政府公开招标方式获取。采用了公司多项废
湖南湘江新区
水深度处理与回用技术与装备，具有较好的技术优势，
投资集团有限 湘军文化园水处理工程 其他 964.08 654.94 32.07
且地处长沙，施工组织、成本控制好，保证了项目较高
公司
的毛利。
小计 7,946.17 6,274.31 21.04
当期前五大合计与解决方案业务占比 50.82 56.31
C、2020 年度
单位：万元，%
应用
客户名称 项目 收入 成本 毛利率 毛利率分析
领域
本项目为技术、设计加设备集成项目，是公司污酸处理
与资源化系列技术产业化推广重要案例。技术路线在技
新疆紫金有色金属有限公司
新疆紫金有色 污酸 术经济指标方面的优势和不可取代性决定了在前期进
10 万吨/年锌冶炼项目废酸废 3,835.77 2,244.44 41.49
金属有限公司 治理 行商务谈判时有较好的谈判优势，取得了较好的谈判结
水处理项目（二包）
果。合同金额包含了技术服务和设计费，此部分利润率
较高；同时，该项目实施中采用较多公司自制设备，且
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应用
客户名称 项目 收入 成本 毛利率 毛利率分析
领域
项目施工组织好，使得最终的项目毛利率要好于预期。
该项目为公开招投标项目，是公司“含砷危废矿化解毒
冷水江锑都环 冷水江锑都环保有限责任公
含砷 技术”在砷碱渣治理中大规模应用的首个案例，由于项
保有限责任 司锡矿山地区砷碱渣无害化 2,327.17 2,056.62 11.63
危废 目涉及的新工艺多、处理流程长，且经验不足发生了部
公司 处理技术改造 EPC 项目
分纠错成本，导致毛利偏低。
该项目为独家商务谈判方式获取，使用公司污酸处理与
废水深度处理改造项目酸性 资源化系列专利技术，技术核心竞争力凸显，具有极强
山东恒邦冶炼 污酸
废水资源化处理系统（山东 1,616.08 1,147.69 28.98 的不可替代性，因此具有较好的议价能力。另一方面，
股份有限公司 治理
恒邦冶炼） 本项目使用公司自己生产的非标设备多，进一步降低了
项目的设备成本，提升了项目毛利率。
冷水江市锡矿 该项目是政府公开招投标 EPC 废渣项目，采用公司“重
冷水江市锡矿山地区老锡矿
山地区环境污 环境 金属污染场地固化-生态联合修复技术”，对受重金属
山片区废渣综合治理工程 1,114.50 912.09 18.16
染综合治理工 修复 污染的废渣和堆场进行治理，但由于现场协调难度大，
（EPC）项目
程建设指挥部 施工周期长，略降低了项目整体毛利率水平。
本项目为政府公开招投标施工类项目，市场竞争激烈。
项目偏市政工程类项目，一方面公司在市政工程设计方
冷水江市山水 冷水江市锡矿山南矿区土壤 重金 面经验欠缺，项目中标以后就管网设计工作进行了设计
林田湖草环境 表层渗滤液收集管网及配套 属废 的专业分包，一定程度上增加了项目成本；另一方面，
1,014.14 880.67 13.16
保护项目建设 污水处理站综合治理工程项 水治 项目受征地的影响，污水处理站选址工作遇到极大困
指挥办公室 目（EPC） 理 难，最终的选址地基条件比较差，地基处理难度非常大，
导致地基处理成本增加；以上是项目成本增加的主要原
因，影响了项目毛利率。
小计 9,907.65 7,241.52 26.91
当期前五大合计与解决方案业务占比 58.01 58.35
1-1-317
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D、2019 年度
单位：万元，%
应用
客户名称 项目 收入 成本 毛利率 毛利率分析
领域
该项目为省级工业园区污水处理项目，为提标扩容改造
项目，在一期处理规模 2.5 万方/天的基础上另行扩建
工业
宁乡东城污水 宁乡东城污水处理厂二期提 2.5 万方/天，二期新增设施可充分利用一期已有设施，
污水 4,578.19 3,827.21 16.40
处理有限公司 质扩容 PPP 项目 新增工艺占地面积小，工艺和施工方便，且该项目距离
处理
近，成本控制到位，有效降低了施工成本，确保了合理
利润。
该项目为污酸治理项目，使用公司污酸治理核心技术，
其中发行人投资该项目建设成本的 60%，投资本息通过
日处理 2000 吨复杂难处理金 后续运营期调整运营单价回收，因此该项目预期毛利率
国投金城冶金 污酸
精矿多金属综合回收项目污 4,376.15 4,187.38 4.31 不高，同时由于业主自身原因使得该项目建设周期较
有限责任公司 治理
酸污水处理系统 长，部分材料及设备涨价，人工成本增加，加之因水质
变化对部分设备进行调整，导致本项目成本进一步升
高，综上，该项目毛利率偏低。
该项目为公司在锌冶炼污酸处理领域第一套工艺流程
长，产品标准要求高的示范项目，实现冶炼污酸的零排
五矿二十三冶 五矿有色金属控股有限公司 放与水、硫酸、氟和氯的资源化回收，是锌冶炼污酸处
污酸
建设集团有限 铜铅锌产业基地锌项目第四 4,292.65 3,742.81 12.81 理革命性的技术工程案例；由于是国家首台套设备集成
治理
公司 标段（037）子项（株冶） 系统，使用新工艺且技术难度大，在安装完成后整改事
项较多，公司对设备、工艺都进行了优化，实际投入成
本较高，导致毛利率偏低。
该项目为 EPC 施工合同，采用“预处理+精密过滤+电
重金
乌拉特后旗紫 巴彦淖尔市乌拉特后旗东升 渗析”技术处理矿坑疏干水，设计规模为 10000 立方米
属废
金矿业有限 庙矿区生态环境治理及入河 3,668.38 2,545.29 30.62 /天，是电渗析技术应用于矿坑疏干水处理领域在国内
水治
公司 排口整治项目 规模最大的工程化案例之一，项目的技术专有性与先进
理
性使项目在前期商务谈判中取得较好的议价能力。后期
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应用
客户名称 项目 收入 成本 毛利率 毛利率分析
领域
项目施工组织较好，成本预算控制到位，取得了较好的
回报。
该项目为公开招投标的政府重点项目，属于工业园区工
重金
宜章县兴宜建 业废水综合处理项目，主要污染指标为氟、COD、氨氮
宜章氟化学工业集中区污水 属废
设投资有限责 3,221.36 3,057.95 5.07 及重金属等。项目中标后，对技术路线等进行了重大调
处理厂建设项目 水治
任公司 整，导致项目成本大幅增加，而政府通过财评价格严格
理
控制了投入，导致项目毛利率低。
小计 20,136.73 17,360.64 13.79
当期前五大合计与解决方案业务占比 60.46 64.03
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2）药剂销售
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，公司药剂销售业务毛利率分别
为 53.77%、45.50%、42.08%及 41.18%，呈现逐年下降趋势。2020 年以来，公司
执行新收入准则，将药剂销售相关的运费计入主营业务成本，进而拉低了药剂销
售业务的毛利率。
剔除运费成本后，2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，公司药剂销
售业务毛利率分别为 53.77%、54.65%、51.94%及 50.37%，整体保持相对比较稳
定。
3）运营服务
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，公司运营服务业务毛利率分别
为 33.02%、38.88%、28.13%及 29.91%，呈现出一定的波动。报告期内各期，发
行人的运营服务业务毛利率受污水处理类型、运营模式、运营承包范围、处理规
模、技术难度、成本构成、双方议价能力等诸多因素影响，具体运营服务项目的
毛利率存在一定差异。
报告期内，公司累计收入前五大运营项目的毛利率具体情况如下：
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单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
客户名称 项目名称 应用领域 开始运营时间 毛利 毛利 毛利 毛利
收入 收入 收入 收入
率 率 率 率
宁乡高新技术 宁乡市东城污水处理 生活工业
一期：2017 年 7 月；
产业园区管理 特许经营 混合污水 1,135.94 56.49 2,007.81 50.50 1,887.14 50.07 1,179.64 36.31
二期：2019 年 9 月
委员会 项目 处理
国投金城冶金 国投金城污酸处理运
污酸治理 2019 年 4 月 717.55 33.32 1,374.48 42.73 1,402.48 47.86 798.26 16.37
有限责任公司 营项目
山东恒邦冶炼股份有
山东恒邦冶炼
限公司污酸废水处理 污酸治理 2020 年 8 月 2,605.94 18.55 831.29 17.77 176.11 62.37 - -
股份有限公司
运营项目
黑龙江紫金铜 黑龙江紫金铜业有限
业有限 公司污酸污水处理项 污酸治理 2020 年 9 月 791.23 16.31 1,581.49 8.99 454.18 -16.99 - -
公司 目
湖南株冶有色 湖南株冶污酸处理系
污酸治理 2019 年 3 月 384.70 16.73 910.26 30.35 829.53 27.96 477.02 32.67
金属有限公司 统运营项目
小计 5,635.35 6,705.31 4,749.45 2,454.92
当期运营收入 9,685.02 11,583.36 7,197.87 4,167.52
占比 58.24 57.89 65.98 58.91
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A、宁乡市东城污水处理特许经营项目
该项目 2020 年毛利率较 2019 年有大幅上升，主要原因为：2019 年 9 月
污水厂二期提质扩容项目开始投入运营，污水处理规模由日处理 2.5 万吨/天，
上升至 5 万吨/天，运营规模增长产生规模效应，使得污水处理的单位固定成
本大幅下降，导致 2020 年以来毛利率较 2019 年明显增长。2022 年 1-6 月毛
利率较 2021 年上升 5.99 个百分比，主要是因为污水厂上半年处理水量一般较
下半年多，规模效应导致上半年单位处理成本略有下降，因此 2022 年上半年
毛利率较 2021 年全年有所上升。
B、国投金城污酸处理运营项目
该项目 2020 年毛利率较 2019 年有大幅增长，主要原因为：该项目于 2019
年 4 月正式运营，根据合同约定，每月按合同单价据实结算，运行每满一周年，
如果污酸处理量不足年保底量，不足部分按合同单价在第十二个月结算时予以补
足差额。由于 2019 年末无法准确预估 2019 年 4 月至 2020 年 3 月期间的实际水
量，因此实际水量与保底水量之间的差异于 2020 年 4 月双方进行上一年度结算
时确认该部分的收入，导致 2020 年毛利率较高，2019 年毛利率偏低。2022 年
1-6 月该项目毛利率下降至 33.32%，主要是由于 2022 年上半年现场设备维修保
养成本增加较多所致。
C、山东恒邦冶炼股份有限公司污酸废水处理运营项目
影响该项目毛利率的因素主要是直接人工和直接材料成本；2021 年毛利率
下降较大的原因有三个：一是 2021 年 12 月双方续签合同增加运营范围从 12 月
开始由赛恩斯提供药剂，药剂收费单独按照当月污酸处理量*每方酸性废水药剂
费用进行结算，运营收入中药剂部分的毛利率较低且 2021 年 12 月收入占比就达
到 41.76%，对毛利率下降的影响较大；二是 2021 年技改更换部分设备及零部件
发生成本支出较大；三是 2021 年末预计增加运营范围增加了人员储备导致人
工成本增加。2022 年 1-6 月毛利率 2021 年上升 0.78 个百分比，波动不大。
D、黑龙江紫金铜业有限公司污酸污水处理项目
影响该项目毛利率的因素主要是药剂材料成本。报告期内，该项目毛利率变
动的主要原因是该项目为固定金额收费运营项目，2020 年公司承接该运营项目
1-1-322
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书（注册稿）
后，为了优化运营药剂成本，进行了技术改造更换了部分设备材料，导致 2020
年出现亏损，通过技改后，2021 年单位处理量的药剂用量下降且药剂采购价因
当地市场价格下降也有所下降，最终使得毛利率得到提升。2022 年 1-6 月该项目
毛利率上升至 16.31%，是由于发行人在运营过程中技术创新，使现场药剂配比
调整进行了优化，药剂用量减少，成本下降使得毛利率上升。
E、湖南株冶污酸处理系统运营项目
该项目工艺为“气液强化硫化+电渗析+酸浓缩与氟氯吹脱+氟氯分盐”，为
公司污酸资源化技术模块较为齐全的项目，其中酸浓缩与氟氯吹脱模块为首次大
规模应用，处理过程中涉及到高温（达到 150℃）、高酸度（硫酸浓度达到
30%-75%）和高氟氯。由于污酸处理环境复杂，对运营阶段很多设施设备、材料
的选型仍处于摸索阶段，2020 年出现较多设备更换（如：吹脱塔、蒸发器、硫
酸中间储罐等），增加了运营处理成本，导致毛利率下降。2021 年通过现场技
术改良及选型优化，克服了上述苛刻工艺条件的影响，毛利率小幅增长。2022
年 1-6 月该项目毛利率下降至 16.73%，是由于 2022 年 1 月客户冶炼生产线停产
检修，使得污酸量减少导致收入减少，而固定成本如人员工资仍旧发生，因此毛
利率下降。
4）其他
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，公司其他收入毛利率分别为
40.17%、10.29%、13.80%及 23.92%。公司主营业务中的其他收入主要包含施工
分包收入、通用设备销售收入、环保管家收入和检测收入。2020 年和 2021 年，
公司其他收入毛利率大幅下降，主要是因为 2020 年下半年开始至 2021 年公司承
接的“前航道片区（猎德西片）合流渠箱清污分流工程（牛利岗等渠箱）工程（白
云段）”项目（客户：中铁一局集团有限公司）毛利率较低，但收入占比较高，
因此拉低了公司其他收入毛利率。该项目系公司与中铁一局合作的第一个项目，
出于公司战略考虑，为成为中铁一局的合格供应商，采取较低价格竞价成交。该
项目未使用公司具有竞争力的核心技术，优势不明显，因此毛利率较低。
3、同行业上市公司综合毛利率比较情况
报告期内，公司与同行业上市公司综合毛利率比较情况如下：
1-1-323
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书（注册稿）
单位：%
股票代码 公司简称 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
688101.SH 三达膜 35.75 32.21 37.14 41.30
688057.SH 金达莱 66.17 65.32 65.60 68.43
300187.SZ 永清环保 32.85 26.89 27.98 25.87
688466.SH 金科环境 36.12 32.40 30.90 34.02
688701.SH 卓锦股份 27.51 40.99 38.09 44.99
301259.SZ 艾布鲁 34.99 28.39 27.41 27.26
平均值 38.90 37.70 37.85 40.31
剔除金达莱后的平均值 33.44 32.17 32.31 34.69
发行人 33.21 31.15 33.44 26.84
注：可比公司艾布鲁的财务数据已根据其公告的最新招股说明书进行更新
同行业可比上市公司中，金达莱综合毛利率最高，主要是金达莱收入占比较
高的水污染治理装备业务产品集成度及标准化程度高，在成本控制方面具有明显
优势。2019 年发行人的综合毛利率略低于剔除金达莱后的平均值，自 2020 年以
来，发行人的综合毛利率与剔除金达莱后的平均值较为接近，2019 年略微存在
差异是由于发行人与可比企业不同业务板块收入占比、毛利率等有所差异导致。
4、同行业上市公司分产品/服务毛利率比较情况
A、重金属污染防治综合解决方案
报告期内，公司重金属污染防治综合解决方案业务与同行业上市公司类似业
务的毛利率比较情况如下：
单位：%
公司简称 业务名称 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
三达膜 环境工程 未披露 - 17.71 -
金达莱 水环境整体解决方案 未披露 57.36 59.78 58.03
永清环保 环境工程服务 13.54 4.42 20.25 14.09
金科环境 水处理技术解决方案 35.83 29.34 28.36 32.26
卓锦股份 环保综合治理服务 未披露 41.64 36.45 45.66
艾布鲁 环境治理工程业务 28.13 25.64 26.60 26.49
平均值 25.83 31.68 31.53 35.31
发行人 33.31 28.73 27.33 18.59
注：永清环保 2021 年其年度报告披露口径较 2019 年和 2020 年有所变化，2019 年和 2020 年为
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书（注册稿）
重金属综合治理（含药剂）业务毛利率，2021 年为环境工程服务。三达膜 2019 年和 2021 年无
相关收入。可比公司艾布鲁的财务数据已根据其公告的最新招股说明书进行更新。2022 年 1-6
月三达膜、金达莱及卓锦股份未披露相关细分业务的毛利率。
由上表可知，发行人重金属污染防治综合解决方案的毛利率与同行业可比公
司的毛利率水平和趋势存在差异，这主要是因为环境治理解决方案类业务具有定
制化和非标准化的特点，业务模式、项目情况存在差异所致。
B、运营服务
公司主营业务聚焦于重金属污染防治，体现在运营业务上公司承接的运营项
目主要以污酸、重金属废水、含砷危废治理为主，而非一般的市政生活污水、固
废处置等传统环保类运营项目。市政污水、固废处置等传统环保类运营项目在国
内已是较为成熟的行业，而工业污水的第三方运营正处于发展阶段，其中的污酸、
重金属废水运营等因其技术难度高更是处于起步阶段。
因此公司的污酸、重金属废水等运营项目的市场价格合理水平尚处于摸索阶
段，发行人运营业务的战略首先是提高客户（主要以有色金属行业为主）对污酸、
重金属废水等第三方运营的认识，优先考虑扩大运营市场规模，单个项目的毛利
率不是第一考虑因素。市政生活污水、固废处置等传统环保类运营业务因污染处
理技术成熟，市场化程度高，设备和药剂耗材供应商多而分散且价格合理，由于
设备自动化水平和效率高，单位处理量的人工量也较低，导致该类业务整体毛利
率要高于发行人的污酸、重金属废水等运营业务。此外，由于自动化水平相对较
低且对日常巡检等的要求较高，公司的污酸类运营项目的人力成本也较高，比如，
公司典型的污酸运营项目——株冶污酸处理项目系统运营和国投金城污酸处理
项目，平均每月运营人员的人数都在四十人以上，而公司典型的市政污水处理为
主的项目——宁乡市东城污水处理特许经营项目，平均每月运营人员人数仅为
18 人，但处理水量远高于前面两个污酸运营项目。
从长期来看，公司重金属污水处理的设备正在做标准化的研发，自动化程度
也在逐步提升，未来公司该类运营业务的毛利率将会上升。
报告期内，公司运营服务业务与同行业上市公司类似业务的毛利率比较情况
具体如下：
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书（注册稿）
单位：%
2022 年
公司简称 业务名称 2021 年度 2020 年度 2019 年度 差异原因
1-6 月
三达膜的水务投资运营应用领域为市政污水处理，毛利率整体较为稳
定，与发行人的宁乡市东城污水处理特许经营项目（处理物主要为生
活污水及部分园区工业污水）具有一定的可比性，此类市政污水处理
三达膜 水务投资运营 未披露 44.00 46.73 40.63 项目工艺较为成熟稳定，成本低，一旦水量稳定后，收入、成本和毛
利率均较为稳定，如果水量上升，因规模效应导致毛利率也能同步上
升。但因项目规模、运营模式具体情况不同，三达膜运营项目整体毛
利率与宁乡市东城污水处理特许经营项目仍有一定差异。
金达莱的水污染治理项目运营服务主要包括污水处理类项目及干化污
泥销售两类业务，其运营项目的模式包括 BOO、BOT、O&M 等。2018
水污染治理项 年和 2019 年，其重金属工业废水的毛利率分别为 26.79%和 24.55%，生
金达莱 未披露 69.00 69.16 66.40
目运营 活污水的毛利率分别为 69.73%和 76.95%，由于重金属污水处理难度大，
工艺复杂且成本较高，而其主要的优势技术在于生活污水等有机废水的
处理，因此其重金属工业废水项目毛利率低于生活污水。
永清环保的运营服务主要为固废处置业务（以垃圾焚烧发电、垃圾清
永清环保 环境运营服务 37.26 38.71 48.42 48.42 运的 BOT 项目为主），与发行人的重金属污染防治运营服务业务不
同，因此毛利率水平不在一个区间。
金科环境的运营服务收入主要包括托管运营服务费收入、药剂及耗材
费收入两类，2018 年和 2019 年其主要托管运营类项目仅 3 个，主要
金科环境 运营服务 43.86 42.29 42.48 38.91
为唐山南堡再生水厂托管运营项目，毛利率 39.33%，2020 年及 2021
年未披露具体项目信息。
报告期内艾布鲁一共只有 4 个项目，4 个运营项目毛利率范围
4.08%~45.29%，毛利率最低的为医院污水处理站运营管理项目，毛
利率最高的为花垣县振兴化工渗漏液污水处理厂、花垣县民乐渗漏液
艾布鲁 运营 未披露 56.65 41.53 42.91
污水处理厂应急运营工程项目，差异较大，不同项目间毛利率差异较
大的主要原因是各运营项目的技术难度、处理类型、处理规模及合同
约定不同。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书（注册稿）
2022 年
公司简称 业务名称 2021 年度 2020 年度 2019 年度 差异原因
1-6 月
平均值 40.56 50.13 49.66 47.45
发行人运营项目应用领域主要为污酸治理、重金属废水治理、含砷危
废治理，个别运营项目涉及城市黑臭水体、市政污水处理，运营模式
主要为 O&M、BOT、BOO。相较于其他可比企业的市政污水处理项
目、生活污水处理项目、固废处置项目和再生水厂运营项目等，公司
的污酸治理、重金属废水治理、含砷危废治理等涉重金属治理的运营
项目首先技术难度大，处理工艺更为复杂，运营技术方案通常为“一
厂一策”，运营过程中通常需要根据实际情况（如重金属浓度）调整
工艺、增加或者更换药剂等，诸如污酸类项目又因涉及高浓度强腐蚀
性含重金属液体导致某些设备材料如阀门等更换频繁且需要一定人
公司 29.91 28.13 38.88 33.02
力巡检，此外部分项目因首次承接在定价方面没有历史数据做参考而
在成本支出方面又会产生一定的试错成本，前述情况均使得部分项目
的运营成本增加或各年度呈现出一定的波动，也导致尽管公司运营项
目的技术含量整体较高但运营毛利率整体反而略低于其他工艺较为
成熟稳定的市政污水或生活污水处理类项目。公司运营项目中处理城
市黑臭水体的“岳麓区后湖片区综合整治征拆建设指挥部后湖水体
运维项目”、处理接近 50%生活污水的“宁乡市东城污水处理特许经
营项目”的毛利率均在 50%以上，与可比企业中市政污水处理项目、
生活污水处理项目等毛利率较为接近。
注：2022 年 1-6 月三达膜、金达莱及艾布鲁未披露相关细分业务的毛利率。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
C、药剂销售
公司的药剂销售属于环保耗材，同行业上市公司中无销售环保耗材的情况，
其中，金科环境污废水资源化产品生产和销售的销售模式与公司药剂销售的销售
模式较为相似，两者的毛利率对比如下：
单位：%
2022 年
公司简称 业务名称 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-6 月
污废水资源化产品生产和
金科环境 31.96 45.62 54.79 64.06
销售
发行人[注] 药剂销售 50.37 51.94 54.65 53.77
注：上表中 2020 年，2021 年及 2022 年 1-6 月发行人毛利率已剔除新收入准则使得运
费调整入主营业务成本的影响。
由上表可知，发行人药剂销售的毛利率与金科环境的污废水资源化产品生产
和销售的毛利率水平有一定差异，但基本在同一个区间范围内。
通过查找其他行业的上市/拟上市/公众公司，共找到以下公司的主营产品中
存在环保化学品的类似药剂产品，与公司药剂销售毛利率的比较情况如下：
单位：%
股票 2022 年 2021 2020 2019
公司简称 主要产品
代码 1-6 月 年度 年度 年度
药剂（阻垢剂、杀菌剂、絮凝剂、
300774 倍杰特 未披露 未披露 69.02 79.57
还原剂等）
水处理剂产品及衍生产品（有机
磷类产品如 HEDP、ATMP 等和
300437 清水源 20.40 22.10 23.40 28.61
聚合类产品如水解聚马来酸酐、
聚丙烯酸等
水处理剂及联副产品（HEDP、
300801 泰和科技 PBTCA、ATMP、1227、DTPMP 25.15 22.19 22.72 30.02
钠盐等）
水处理剂销售（乙酸钠溶液、次
837879 博芳环保 氯酸钠、聚合氯化铝铁、聚合氯 20.14 23.02 29.65 43.16
化铝、硫酸铝、其他试剂）
603200 上海洗霸 水处理化学品销售与服务 未披露 25.30 35.65 31.60
预披露 兴欣新材 脱硫脱碳剂（环保类溶剂） 未披露 未披露 38.08 47.78
各系列产品销售收入（反渗透药
832591 翔宇科技 剂、循环水药剂、造纸过程助剂、 未披露 56.24 58.66 63.42
锅炉药剂、石化炼化药剂）
生物高分子材料（絮凝剂、高效
污泥脱水剂、15 多糖生物絮凝剂、
872294 汉邦生物 未披露 48.81 49.49 46.09
26 多糖生物絮凝剂、10 多糖生物
絮凝剂、抑尘剂等）
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
股票 2022 年 2021 2020 2019
公司简称 主要产品
代码 1-6 月 年度 年度 年度
平均 21.90 32.94 40.53 46.45
发行人 41.18 42.08 45.50 53.77
其中：自产药剂 52.81 57.95 63.57 78.35
外购药剂 30.47 24.68 28.10 27.23
注：在计算 2020 年，2021 年及 2022 年 1-6 月毛利率时未剔除运费的影响。倍杰特 2021
年年度报告中未单独披露药剂业务的毛利率；兴欣新材尚未公告 2021 年财务数据。
上述大部分可比企业的水处理药剂与发行人药剂的使用场景有较大的差异，
其中可比公司中大部分生产的是工业给水环节的处理药剂，如 HEDP、PBTCA、
ATMP、杀菌剂、清洗剂、沉淀剂等，其使用场景为工业企业生产用净水的前端
处理，如生产用水、锅炉用水、循环冷却水、清洗用水的净化、杀菌、软化、阻
垢、防腐蚀等；而发行人的药剂主要用于工业重金属污水处理，主要属于排水环
节，因此上述大部分可比公司的产品毛利率与公司较难直接比较。此外，以
HEDP、PBTCA 等为代表的给水环节的药剂目前总体生产厂家较多，产量较大，
合成技术成熟，产品标准化，使用方法简单，属于较为常见的药剂，总体毛利率
不高，和发行人外购定制药剂的毛利率水平较为接近。可比企业中与发行人同在
污水处理领域有一定程度可比性的公司为倍杰特、汉邦生物，其中倍杰特聚焦于
石油化工企业及部分城市污水中高含盐废水零排放、中水高效回用、高盐复杂废
水减量化等业务，其中配套销售的药剂产品大部分为自制的核心技术药剂，其毛
利率相对较高，与发行人的自产药剂的毛利率水平整体上较为接近；汉邦生物主
要生产污水处理中的生物絮凝剂产品，主要用于分离污水中的悬浮颗粒，如污泥、
纤维等，也可以作为选矿药剂使用，常用于洗煤废水、造纸废水、印染废水、城
市污泥处理等，汉邦生物的生物絮凝剂产品可替代传统的铝盐和聚丙酰胺类絮凝
剂，具有一定的科技含量，相对其他常见药剂的毛利率也比较高。
2019 年至 2022 年 1-6 月，公司药剂销售的毛利率与可比企业的平均毛利
率整体上呈下降趋势，总体波动方向一致。
（四）税金及附加
报告期内，公司税金及附加情况如下：
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单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
城市维护建
32.27 23.65 104.19 30.87 103.31 31.72 111.60 31.95
设税
教育费附加 13.85 10.15 44.81 13.28 39.73 12.20 48.83 13.98
地方教育费
9.23 6.76 29.87 8.85 28.11 8.63 32.69 9.36
附加
印花税 8.13 5.96 15.84 4.69 13.20 4.05 16.71 4.78
房产税 35.94 26.34 71.88 21.30 71.90 22.08 68.86 19.71
土地使用税 32.73 23.99 65.46 19.40 65.46 20.10 65.46 18.74
水利建设费 4.31 3.16 5.40 1.60 3.96 1.22 5.18 1.48
环保税 - - 0.02 0.01 - - - -
合计 136.46 100.00 337.46 100.00 325.67 100.00 349.32 100.00
报告期内，公司税金及附加主要由城市维护建设税、房产税及土地使用税等
构成。报告期内，税金及附加金额较为稳定。
（五）期间费用情况
报告期内，公司期间费用及占营业收入比重情况如下：
单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目 占营业 占营业 占营业 占营业
金额 收入 金额 收入 金额 收入 金额 收入
比例 比例 比例 比例
销售费用 1,211.83 5.78 1,936.30 5.03 2,066.13 5.80 2,450.48 5.25
管理费用 1,216.84 5.80 2,926.43 7.61 2,408.82 6.76 2,461.46 5.27
研发费用 1,261.69 6.02 2,521.52 6.56 2,326.60 6.53 2,349.44 5.03
财务费用 -35.53 -0.17 89.40 0.23 272.33 0.76 322.71 0.69
合计 3,654.83 17.43 7,473.65 19.43 7,073.88 19.85 7,584.08 16.24
2019 年至 2022 年 1-6 月各期，公司期间费用分别为 7,584.08 万元、7,073.88
万元、7,473.65 万元及 3,654.83 万元，占营业收入的比例分别为 16.24%、19.85%、
19.43%及 17.43%。
1、销售费用
报告期内，公司销售费用明细情况如下：
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单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
职工薪酬 655.25 54.07 1,051.45 54.30 1,090.81 52.79 824.84 33.66
差旅费 136.99 11.30 307.85 15.90 262.74 12.72 237.46 9.69
业务招待费 207.81 17.15 228.82 11.82 213.84 10.35 162.17 6.62
设备及物料
31.43 2.59 93.23 4.81 171.88 8.32 119.35 4.87
消耗
劳务费 8.27 0.68 65.89 3.40 95.18 4.61 61.09 2.49
运输费 11.52 0.95 17.93 0.93 21.06 1.02 867.15 35.39
办公费 24.32 2.01 29.47 1.52 46.62 2.26 17.80 0.73
检测费 1.69 0.14 4.74 0.24 11.71 0.57 - -
修理费 4.30 0.35 4.99 0.26 54.48 2.64 34.18 1.39
招标代理费 63.68 5.25 33.67 1.74 49.92 2.42 72.27 2.95
其他 66.57 5.49 98.25 5.07 47.89 2.32 54.15 2.21
合计 1,211.83 100.00 1,936.30 100.00 2,066.13 100.00 2,450.48 100.00
2019 年至 2022 年 1-6 月各期，公司销售费用主要由职工薪酬、差旅费、业
务招待费、设备及物料消耗、运输费等构成，上述五项费用合计占销售费用的比
例分别为 90.23%、85.20%、87.76%及 86.06%。其中，运输费主要是药剂销售业
务相关的运输费用。公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则，根据准则相关
要求，将销售费用中运输费等由销售费用调整至营业成本科目核算，剔除按照
2020 年新收入准则要求应计入成本科目的运输费的影响，2019 年至 2022 年 1-6
月各期，公司的销售费用分别为 1,601.76 万元、2,066.13 万元、1,936.30 万元和
1,211.83 万元，销售费用率分别为 3.43%、5.80%、5.03%和 5.78%，2020 年销售
费用率和销售费用金额较高，主要原因一是销售人员人数增加导致职工薪酬有所
增加；二是公司加大市场开拓力度，积极参加全国各类专业展会推广产品和服务，
差旅费和业务招待费等费用随之增长；三是公司重金属污染防治综合解决方案类
项目在验收通过并处于质保期内产生的设备维修、人工费用、配件更换费用较高。
2021 年销售费用率和销售费用金额均有所下降，主要原因系处于质保期内项目
的维修费用支出减少。2022 年以来，公司积极开拓新客户持续加大市场的开拓
力度，上半年销售费用和销售费用率与同期相比略有上涨。
报告期内，公司与同行业可比上市公司的销售费用率对比如下：
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单位：%
可比公司 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
三达膜 3.03 2.30 2.75 3.56
金达莱 8.9 10.24 10.78 11.44
永清环保 1.67 2.98 3.76 3.47
金科环境 4.04 3.91 2.71 2.91
卓锦股份 6.77 4.02 3.23 4.27
艾布鲁 3.69 2.80 2.66 2.50
平均值 4.68 4.38 4.32 4.69
发行人 5.78 5.03 5.80 5.25
数据来源：可比上市公司定期报告及招股说明书；可比公司艾布鲁的财务数据已根据其公告
的最新招股说明书进行更新。
报告期内，扣除按照 2020 年新收入准则要求应计入成本的运输费的影响，
与同行业可比上市公司相比，发行人的销售费用率远低于金达莱，同时略高于除
金达莱外其他同行可比上市公司的均值。主要原因是发行人与类似收入规模的可
比上市公司如金科环境、卓锦股份、艾布鲁相比，销售费用中职工薪酬支出较高，
销售人员数量处于较高水平，报告期基本在 40 多人，但销售人员平均薪酬处于
同行业中等水平。一方面发行人业务类别较多且承接的业务多为定制化项目专业
性较强，对销售团队的规模和销售人员的专业能力提出了较高的要求；另一方面，
不同于卓锦股份、艾布鲁深耕于当地省市，具有明显的地域性，发行人服务的客
户地域已经扩展到全国，且同一客户因涉及不同的类型的项目而需分派专人对
接；再者，发行人以综合解决方案为业务抓手，在项目落地后，仍需铺设专人对
接，以便后续业务合作的延续。
2、管理费用
报告期内，公司管理费用明细如下：
单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
职工薪酬 737.05 60.57 1,536.41 52.50 1,311.02 54.43 1,234.50 50.15
折旧摊销 158.72 13.04 357.73 12.22 363.66 15.10 367.69 14.94
股份支付 - - 198.96 6.80 - - 182.60 7.42
差旅费 28.36 2.33 92.63 3.17 99.25 4.12 137.77 5.60
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2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
中介机构
132.23 10.87 332.30 11.36 309.23 12.84 156.37 6.35
服务费
业务
40.74 3.35 122.83 4.20 88.47 3.67 77.35 3.14
招待费
办公费 39.81 3.27 115.48 3.95 89.81 3.73 83.18 3.38
修理费 11.68 0.96 19.59 0.67 28.60 1.19 34.37 1.40
水电费 20.17 1.66 41.86 1.43 32.47 1.35 28.54 1.16
其他 48.08 3.95 108.65 3.71 86.30 3.58 159.09 6.46
合计 1,216.84 100.00 2,926.43 100.00 2,408.82 100.00 2,461.46 100.00
2019 年至 2022 年 1-6 月各期，公司管理费用分别为 2,461.46 万元、2,408.82
万元、2,926.43 万元及 1,216.84 万元，主要由职工薪酬、折旧及摊销、中介机构
服务费、差旅费、股份支付等构成。2019 年和 2021 年，分别存在股份支付 182.60
万元和 198.96 万元。剔除股份支付的影响因素，报告期内，管理费用金额逐年
增加，主要一是公司经营规模不断扩大，管理人员的职工薪酬增加所致；二是公
司积极筹备上市，中介服务费有所增加。
报告期内，公司与同行业可比上市公司的管理费用率对比如下：
单位：%
可比公司 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
三达膜 4.64 3.82 4.29 5.35
金达莱 6.49 5.54 5.73 8.21
永清环保 11.24 10.36 11.38 17.35
金科环境 13.1 10.83 8.23 7.62
卓锦股份 12.77 9.51 9.13 9.29
艾布鲁 6.97 4.24 4.04 4.26
平均值 9.20 7.38 7.13 8.68
发行人 5.80 7.61 6.76 5.27
数据来源：可比上市公司定期报告及招股说明书；可比公司艾布鲁的财务数据已根据其公告
的最新招股说明书进行更新。
2019 年至 2022 年 1-6 月各期，公司管理费用率低于同行业上市公司的平均
值，主要是公司的内部管理效率较高，费用管控较为严格。
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3、研发费用
1）研发费用明细情况
报告期内，公司的研发费用明细如下：
单位：万元，%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
职工薪酬 812.46 64.39 1,343.60 53.29 1,280.02 55.02 1,272.30 54.15
技术服务费 74.42 5.90 164.67 6.53 268.35 11.53 156.45 6.66
差旅费 116.16 9.21 345.48 13.70 287.69 12.37 292.84 12.46
设备及物料
104.64 8.29 376.32 14.92 212.96 9.15 362.41 15.43
消耗
折旧与摊销 125.89 9.98 239.42 9.50 232.86 10.01 209.64 8.92
办公费 4.35 0.34 9.01 0.36 12.16 0.52 11.74 0.50
劳务费 - - - - 17.47 0.75 16.31 0.69
会议费 - - 2.43 0.10 2.65 0.11 0.42 0.02
其他 23.76 1.88 40.60 1.61 12.44 0.53 27.32 1.16
合计 1,261.69 100.00 2,521.52 100.00 2,326.60 100.00 2,349.44 100.00
2019 年至 2022 年 1-6 月各期，公司研发费用分别为 2,349.44 万元、2,326.60
万元、2,521.52 万元及 1,261.69 万元，占营业收入的比例分别为 5.03%、6.53%、
6.56%和 6.02%，主要由职工薪酬、差旅费、设备及物料消耗、折旧摊销费及技
术服务费组成，前述五项费用合计占研发费用的比例分别为 97.63%、98.08%、
97.94%及 97.77%。
2019 年至 2022 年 1-6 月各期，研发人员职工薪酬分别为 1,272.30 万元、
1,280.02 万元、1,343.60 万元和 812.46 万元，金额占比较高，公司重视对研发工
作的投入和对研发人员的激励，报告期内，研发人员数量和平均薪酬呈逐年稳步
上涨趋势。
2019 年至 2022 年 1-6 月各期，研发费用技术服务费分别为 156.45 万元、
268.35 万元、164.67 万元和 74.42 万元。2020 年，公司的技术服务费金额较高，
主要是 2020 年，公司与中南大学开展产学研合作支出技术服务费 129.45 万元。
2019 年至 2022 年 1-6 月各期，研发费用差旅费分别为 292.84 万元、287.69
万元、345.48 万元和 116.16 万元。公司研发人员差旅支出较高，一方面因研发
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人员数量多，差旅需求整体较高；另一方面，公司的研发活动与实践高度结合，
在前期调研、实验室研究、现场中试研究、工程化研究和产业化研究等多个阶段
都需出差至企业现场进行相关研究。
2019 年至 2022 年 1-6 月各期,研发费用设备及物料消耗金额分别为 362.41
万元、212.96 万元、376.32 万元和 104.64 万元。2019 年，公司研发费用设备及
物料消耗较高，主要系“蒸发吹脱工艺优化及工程推广应用”这一研发项目消耗
材料费用 173.94 万元，该工艺研究于 2018 年立项，历时两年，通过前期的理论
研究、实验室小试及现场中试，于 2019 年开始工程化试验，并取得较大突破，
对污酸项目工程化推广具有重要意义。2021 年，公司研发费用设备及物料消耗
较高主要原因系存在部分研发项目在以前年度已经取得工艺路线及参数、完成小
试验证等阶段性成果的基础上，进行中试及扩大化研究与完善，因此在中试、工
业放大实验等研究过程中消耗的设备耗材金额较高。
报告期内，公司研发费用与生产成本、销售费用和管理费用的核算界限清晰，
不存在将营业成本或其他期间费用计入研发费用的情形。报告期内，公司研发费
用全部计入当期损益，不存在资本化的情形。
2）研发项目情况
报告期内，具体的研发项目情况如下所示：
单位：万元
研发 整体 2022 年 2021 年 2020 2019 实施
项目
主体 预算 1-6 月 年度 年度 年度 进度
高浓度重金属电镀废水
发行人 资源化回收工程化应用 100.00 - - 92.12 已结项
研究
冶炼烟气洗涤废酸中铼
发行人 110.00 - - 104.01 已结项
的回收工艺研究
蒸发吹脱工艺优化及工
发行人 280.00 - - 300.13 已结项
程推广应用
采选矿废水协同氧化技
发行人 术基于 ORP 的反应终点 210.00 - - 212.40 已结项
控制研究
复杂多组分砷滤饼铜砷
发行人 150.00 - - 140.25 已结项
分离的优化及工程化
高、低浓度氨氮及含磷废
发行人 95.00 - - 106.55 已结项
水处理工程应用研究
高盐、高 COD 废水处理
发行人 120.00 - - 134.86 已结项
1-电氧化/电吸附技术工
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研发 整体 2022 年 2021 年 2020 2019 实施
项目
主体 预算 1-6 月 年度 年度 年度 进度
程化应用研究
高盐、高 COD 废水处理
发行人 2-以树脂吸附为主的集 90.00 - - - 94.79 已结项
成工艺工程化应用研究
铬污染场地土壤修复技
发行人 180.00 - - - 175.43 已结项
术研究
甲醇裂解制氢与硫磺反
发行人 应制备硫化氢中试设备 100.00 - - - 109.96 已结项
应用
双极膜法硫酸钠废水资
发行人 100.00 - - - 107.90 已结项
源化回收
重金属污染土壤修复药
发行人 200.00 - - - 193.96 已结项
剂筛选与复配研究
气液强化硫化后液中硫
发行人 化氢的控制及高效处理 270.00 - - 139.52 136.52 已结项
方法研究
砷渣矿化解毒工艺优化
发行人 260.00 - - 129.48 133.48 已结项
及工业化应用研究
铜矿含硫化钠选矿废水
发行人 预处理以降低协同氧化 120.00 - - 126.56 - 已结项
进水 COD 的研究
电氧化技术工程化应用
发行人 120.00 - - 123.94 - 已结项
研究
高氨氮废水气态膜处理
发行人 100.00 - - 96.92 - 已结项
技术工程化应用研究
含氟废水混凝沉淀法深
发行人 度处理—脱氟剂开发 160.00 - - 156.40 - 已结项
研究
硫磺制硫化氢气体优化
发行人 120.00 - - 123.90 - 已结项
及工程化应用研究
硫酸钠清洁生产制备硫
发行人 120.00 - - 107.37 - 已结项
化钠工程化应用研究
冶炼烟气洗涤废酸中铼
发行人 145.00 - - 137.50 - 已结项
回收项目工程化应用
一体化高效澄清设备在
发行人 生物制剂技术中的应用 60.00 - - 63.18 - 已结项
研究
有色冶炼含盐含酸废水
中膜系统的优化与工程
发行人 120.00 - - 135.35 - 已结项
化应用
研究
战略新兴环保技术及装
发行人 300.00 - - 277.08 - 已结项
备的研究（2020 年）
重金属污染土壤修复药
发行人 180.00 - - 178.22 - 已结项
剂及技术应用研究
高盐废水深度净化及资
发行人 230.00 - 80.07 117.24 - 已结项
源化技术与装备
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研发 整体 2022 年 2021 年 2020 2019 实施
项目
主体 预算 1-6 月 年度 年度 年度 进度
地下水多污染物协同修
发行人 441.00 151.54 216.98 - - 进行中
复技术与装备的研究
氟氯混酸高效分离及资
发行人 120.00 - 114.86 - - 已结项
源回收技术及装备研究
铬污染土壤异位纳米材
发行人 料强化生物淋洗处理技 165.00 - 61.37 - - 进行中
术及装备示范验证
含氰复杂重金属废水的
发行人 180.00 - 101.66 - - 已结项
深度处理技术研究
含重金属废酸净化回用
发行人 220.00 - 231.47 - - 已结项
关键技术及装备的研究
基于 5G 技术的智能模块
发行人 化高效重金属处理成套 120.00 - 138.43 - - 已结项
装备的开发
铜钼选矿废水有价资源
发行人 170.00 - 165.41 - - 已结项
回收技术研究
污酸及砷烟灰中有价金
发行人 180.00 - 140.48 - - 已结项
属的资源回收技术开发
有色行业复杂重金属废
发行人 水“近零排放”处理关键 200.00 - 205.35 - - 已结项
技术研究
有色行业高盐难降解有
发行人 机废水深度净化及资源 247.00 23.04 89.59 - - 进行中
化利用关键技术研究
战略新兴环保技术及装
发行人 340.00 - 352.99 - - 已结项
备的研究（2021 年）
重金属废水处理用新型
发行人 环保药剂制备及应用 130.00 - 111.05 - - 已结项
研究
重金属危险固废安全处
发行人 315.00 - 62.87 144.64 - 进行中
置关键技术及应用
重金属污染农田修复及
发行人 319.00 89.19 154.85 - - 进行中
超富集植物研究
铜钼选矿废水资源回收
发行人 与智能控制新技术应用 204.00 83.83 - - - 进行中
研究
表面处理废水处理工艺
发行人 185.00 59.28 - - - 进行中
研究及工程化应用
臭葱石合成工艺优化及
发行人 149.00 59.33 - - - 进行中
资源化利用
高氟氯废酸湿法工艺深
发行人 135.00 38.99 - - - 进行中
度处理及资源化新技术
高纯度硫化氢合成及连
发行人 续硫化工艺研究及工程 202.00 108.04 - - - 进行中
化应用
卤水净化提锂实用工艺
发行人 249.00 77.16 - - - 进行中
研究
1-1-337
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
研发 整体 2022 年 2021 年 2020 2019 实施
项目
主体 预算 1-6 月 年度 年度 年度 进度
基于数字孪生智慧环保
发行人 152.00 124.29 - - - 进行中
可视化决策系统的探索
矿产资源开发利用遗留
重金属污染地块原位基
发行人 55.00 - - - - 进行中
质生物修复技术与示范
项目
高性能电驱动离子膜制
发行人 90.00 - - - - 进行中
备技术及应用示范
重金属污水新型高效处
发行人 135.00 108.74 - - - 进行中
理设备研究及探索
新型选矿药剂的合成及
发行人 122.00 41.42 - - - 进行中
应用研究
铜萃取剂在有色冶炼污
发行人 酸废水资源化回收中的 112.00 27.31 - - - 进行中
应用研究
战略新兴环保技术及装
发行人 323.00 107.69 - - - 进行中
备的研究（2022 年）
赛恩斯 钨冶炼行业废水深度处
63.00 - - - 64.56 已结项
工程 理新技术研究
赛恩斯 锂电池行业废水深度处
60.00 - - - 53.86 已结项
工程 理与回用技术研究
赛恩斯 生物制剂处理电镀废水
55.00 - - - 54.03 已结项
工程 的成套装备研究
赛恩斯 双极膜处理硫酸钠盐溶
72.00 - - - 69.11 已结项
工程 液的设备研究
赛恩斯 基于物联网的智能环保
112.00 - - 39.22 65.53 已结项
工程 远程监测管理系统开发
赛恩斯
低压抽出式开关柜研发 33.00 - - 30.41 - 已结项
工程
赛恩斯 低压无功功率补偿装置
32.00 - - 29.21 - 已结项
工程 研发
赛恩斯 分体搅拌桨叶及其焊接
33.00 - - 30.48 - 已结项
工程 工装的设计与研发
赛恩斯 PAM 三腔式制备投加系
42.00 - - 40.13 - 已结项
工程 统的研发
赛恩斯 周边传动刮泥机的研发
32.00 - - 32.51 - 已结项
工程 与设计
赛恩斯 基于云平台一体化智能
38.00 - - 35.99 - 已结项
工程 系统的开发
赛恩斯 应急照明系统与控制系
33.00 - - 31.36 - 已结项
工程 统的集成开发
赛恩斯
一体化高效沉淀池 47.00 - 37.78 - - 已结项
工程
赛恩斯 基于物联网 PH 自动调节
53.00 - 40.76 - - 已结项
工程 装置
1-1-338
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
研发 整体 2022 年 2021 年 2020 2019 实施
项目
主体 预算 1-6 月 年度 年度 年度 进度
赛恩斯 基于物联网生物制剂自
60.00 - 58.92 - - 已结项
工程 动加药装置
赛恩斯 MBBR 生活污水一体化
52.00 - 47.05 - - 已结项
工程 成套装备
赛恩斯
自动焊机优化应用研究 43.00 - 40.04 - - 已结项
工程
赛恩斯
行车式刮泥机优化 44.00 - 33.30 - - 已结项
工程
赛恩斯 液体混合搅拌装置应用
50.00 - 36.25 - - 已结项
工程 研究
赛恩斯 高效一体化重金属废水
51.10 40.10 - - - 进行中
工程 处理设备的优化设计
赛恩斯 一体化重金属废水处理
60.40 21.11 - - - 进行中
工程 设备智能控制系统
赛恩斯
立体货柜装置的开发 65.70 12.75 - - - 进行中
工程
赛恩斯
脱钙剂产品的研发 64.70 51.35 - - - 进行中
工程
基于云平台一体化智能
赛恩斯
生活污水处理设备的 51.50 24.97 - - - 进行中
工程
研究
赛恩斯
搅拌机实验平台的开发 59.60 11.57 - - - 进行中
工程
合计 1,261.69 2,521.52 2,326.60 2,349.44 -
注：发行人于每年期初确定予以立项的研发项目，包括该项目该年度的研发预算以及该年度
预计实现的研发目标，在每年年末对该项目在该年度是否达成预期目标等情况进行评审，对
于需要跨年度研究的研发项目，于第二年重新申请立项和该年度研发预算，表中跨年度研发
项目整体预算系每年度研发预算之总和。
3）公司研发相关内控情况
公司根据《企业会计准则》的相关规定，制定了《研发科研经费管理暂行办
法》《研发管理制度》《科技创新类奖励制度》《薪酬管理制度》《绩效管理制
度》等内部控制管理制度，从研发项目立项程序、研发项目实施、研发经费管理、
保密和知识产权管理等方面，规范了公司研发活动及相关研发费用的归集管理。
4）与同行业可比上市公司对比情况
报告期内，公司与同行业可比上市公司的研发费用率对比如下：
单位：%
可比公司 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
三达膜 4.99 4.54 4.58 5.31
金达莱 6.12 5.30 5.14 6.40
1-1-339
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可比公司 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
永清环保 5.18 3.15 2.14 3.34
金科环境 3.85 3.63 3.46 3.47
卓锦股份 12.38 6.12 6.28 5.89
艾布鲁 4.28 3.81 3.92 4.13
平均值 6.13 4.43 4.25 4.76
发行人 6.02 6.56 6.53 5.03
数据来源：可比上市公司定期报告及招股说明书；可比公司艾布鲁的财务数据已根据其公告
的最新招股说明书进行更新。
报告期内，发行人研发费用率略高于同行业可比上市公司平均水平，一方面
是发行人营业收入规模小于可比上市公司；另一方面，发行人作为一家专业从事
重金属污染防治的高新技术企业，聚焦于污酸资源化治理、重金属废水深度处理、
砷渣矿化解毒、重金属污染环境修复等四大核心技术的研究，重视研发与创新。
4、财务费用
报告期内，公司的财务费用明细如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
利息支出 74.78 201.66 394.58 403.53
汇兑差异 -38.25 27.01 - -
减：利息收入 117.39 236.09 206.04 138.72
手续费及其他 45.33 96.83 83.79 57.89
合计 -35.53 89.40 272.33 322.71
2019 年至 2022 年 1-6 月各期,公司财务费用分别为 322.71 万元、272.33 万元，
89.40 万元及-35.53 万元，主要为利息支出。2021 年，因公司成立海外子公司
Science Environmental Protection d.o.o. Bor，2021 年及 2022 年 1-6 月，确认汇兑
差异 27.01 万元和-38.25 万元。2022 年 1-6 月财务费用-35.53 万元，一方面系确
认汇兑差异-38.25 万元，另一方面系利息支出下降较多。
报告期内，公司与同行业可比上市公司的财务费用率对比如下：
单位：%
可比公司 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
三达膜 1.81 0.91 1.28 2.59
金达莱 -3.08 -4.13 -0.07 0.59
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可比公司 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
永清环保 7.83 5.15 5.13 2.27
金科环境 0.08 -0.55 -0.72 0.44
卓锦股份 1.18 1.54 1.63 1.38
艾布鲁 0.75 0.26 -0.12 -0.06
平均值 1.43 0.53 1.19 1.20
发行人 -0.17 0.23 0.76 0.69
数据来源：可比上市公司定期报告及招股说明书；可比公司艾布鲁的财务数据已根据其公告
的最新招股说明书进行更新。
可比上市公司中，永清环保财务费用率远高于同行平均水平，剔除永清环保，
2019 年至 2021 年各年度，公司的财务费用率高于同行业可比上市公司，主要原
因一是公司整体营业收入规模与同行业上市公司相比较小；二是公司的融资渠道
较为单一，主要依靠银行借款，导致财务费用率相对较高。2022 年 1-6 月，因公
司银行借款下降及汇兑收益，财务费用率略低于同行平均水平。
（六）其他收益
报告期内，发行人的其他收益情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
与资产相关的政府补助 203.05 408.32 439.91 607.76
与收益相关的政府补助 391.71 383.34 375.25 315.26
代扣个税手续费返还 6.37 1.55 1.37 0.18
进项税加计抵减额 9.95 0.01 - -
合计 611.08 793.22 816.53 923.20
公司的其他收益主要是与公司日常活动相关的政府补助及代扣个税手续费
返还。2019 年至 2022 年 1-6 月各期，政府补助金额分别为 923.20 万元、816.53
万元、793.22 万元及 611.08 万元。根据《企业会计准则第 16 号—政府补助》（财
会[2017]15 号）的相关规定，与公司日常经营活动相关的政府补助计入其他收益，
与日常经营活动不相关的政府补助计入营业外收入。
报告期内，公司与日常活动有关的政府补助计入其他收益明细如下表所示：
单位：万元
序 2022 年 2021 2020 2019
项目 类别 政策依据
号 1-6 月 年度 年度 年度
1-1-341
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
序 2022 年 2021 2020 2019
项目 类别 政策依据
号 1-6 月 年度 年度 年度
《湖南省财政厅关于下达湘江流域工业园
湘江流域工
区集中污水处理设施建设工作奖补资金的
业园区集中
与资产 通知》（湘财建指（2017）327 号）和《关
1 污水处理设 67.99 135.98 135.98 135.98
相关 于印发湘江保护和治理第二个“三年行动
施工作奖补
计划”重点工作财政奖补实施细则的通知》
资金
（湘财建[2017]88 号）
《工业和信息化部关于下达 2015 年工业
重金属脱除 转型升级资金（部门预算）第一批资金计
用高分子复 与资产 划的通知》（工信部规[2015]282 号）和《工
2 57.11 116.44 148.02 315.87
合凝胶吸附 相关 业和信息化部办公厅关于 2019 年度工业
剂实施方案 强基工程实施方案验收评价结果（第一批）
的通知》（工信厅规函[2019]125 号）
《国家发展改革委办公厅关于 2013 年战
2013 年战略 略性新兴产业（节能环保）项目的复函》
性新兴产业 与资产 （发改办环资[2012]3624 号）和《关于转
3 28.38 56.77 56.77 56.77
（节能环保） 相关 发下达 2013 年战略性新兴产业（节能环
项目 保）项目中央预算内投资计划的通知》（湘
发改环资[2013]526 号）
2018 年度水 《湖南省财政厅湖南省环境保护厅关于下
污染防治专 与资产 达 2018 年度中央水污染防治专项资金（第
4 26.24 52.48 52.48 52.48
项资金（第二 相关 二批）项目的紧急通知》（湘财建二指
批）项目 〔2018〕43 号）
2014 年城镇
《湖南省财政厅关于下达 2014 年城镇污
污水垃圾处
与资产 水垃圾处理设施及污水管理项目（第二批）
5 理设施及污 13.33 26.67 26.67 26.67
相关 中央基建资金的通知》（湘财建指（2015）
水管网工程
5 号）
项目
湖南省深化
县城基础设
施融资体制
改革试点中 《关于调整湖南省深化县城基础设施融资
与资产
6 央预算内投 10.00 20.00 20.00 20.00 体制改革试点中央预算内投资计划的通
相关
资补助款（宁 知》（湘发改投资[2015]657 号）
乡东城污水
处理厂建设
项目）
宁乡市 2018
年度工业经 宁乡市人民政府办公室《关于振兴宁乡工
与收益
7 济奖励（工业 - - - 20.00 业实体经济实施办法》（宁政办发[2018]1
相关
发展十快企 号）
业）
《湖南省财政厅湖南省发展和改革委员会
关于印发<湖南省创新创业园区发展“135”
工程专项资金管理办法>的通知》（湘财建
135 工程专项 与收益
8 - - - - （2015）25 号）和《长沙市发展和改革委
资金 相关
员会关于转发省 135 工程联席办<关于下
达 2015 年一季度“135”工程建设资金安
排计划的通知>的通知》（长发改[2015]289
1-1-342
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
序 2022 年 2021 2020 2019
项目 类别 政策依据
号 1-6 月 年度 年度 年度
号）
《关于印发<关于促进检验检测产业链发
扶持企业创 展的若干措施>的通知》（岳科委发（2018）
与收益
9 新发展奖励 71.97 - 73.63 - 34 号）和《岳麓高新技术产业开发区管理
相关
款 委员会关于促进检验检测产业链发展扶持
政策奖励单位名单的公示》
《湖南省财政厅湖南省科学技术厅关于下
2018 年企业
达 2018 年企业研发后补助财政奖补资金
研发后补助 与收益
10 - - - 15.59 的通知》（湘财教指[2018]91 号）和《关
财政奖补资 相关
于做好 2018 年企业研发奖补资金审核工
金
作的通知》（湘科发[2018]96 号）
长沙市财政局、长沙市科学技术局《关于
2019 年企业
与收益 下达 2019 年高校科研院研发奖补资金以
11 研发奖补资 - - - 71.35
相关 及第二批企业研发奖补资金的通知》（长
金
财教指[2019]101 号）
岳麓科技产 《中共长沙岳麓科技产业园区工作委员会
业园科技创 与收益 长沙岳麓科技产业园管理委员会关于表彰
12 - - - 30.00
新重大贡献 相关 园区科技创新重大贡献企业的决定》（岳
企业奖励 科委发[2019]14 号）
2018 年度产
长沙市岳麓区人民政府《关于印发《长沙
业扶植资金 与收益
13 - - - 30.00 市岳麓区促进现代服务业发展的若干政策
（科技创新 相关
（试行）》（岳政发〔2017〕4 号）
奖）
2019 年湖南
省第四批制
造强省专项 长沙市财政局、长沙市工业和信息化局《关
与收益
14 资金（首台 - - - 20.00 于下达 2019 年湖南省第四批制造强省专
相关
（套）重大技 项资金的通知》（长财企指[2019]59 号）
术装备奖励
款）
2017 年认定 长沙市财政局、长沙市科学技术局《关于
高新技术企 与收益 下达长沙市 2017 年认定高新技术企业研
15 - - - -
业研发经费 相关 发经费补贴资金的通知》（长财企指
补贴资金 [2018]110 号）
长沙知识产 长沙市知识产权局、长沙市财政局《关于
权局 2018 年 与收益 拨付 2018 年长沙市知识产权密集型培育
16 - - - -
专利密集型 相关 企业培育资金的通知》（长知发〔2018〕
企业补助 72 号）
《湖南省科学技术厅湖南省科学技术协会
2017 年湖南 关于认定湖南中医药大学第一附属医院
与收益
17 省院士专家 - - - - （联合单位：浏阳市中医医院）院士专家
相关
工作站补助 工作站等 15 家为“湖南省院士专家工作
站”的通知》（湘科协通[2017]71 号）
2019 年 PPP
《湖南省财政厅关于下达 2019 年 PPP 项
前期工作中 与收益
18 - - 60.00 - 目前期工作中央预算内基建资金的通知》
央预算内基 相关
（湘财建指（2019）28 号）
建资金
1-1-343
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序 2022 年 2021 2020 2019
项目 类别 政策依据
号 1-6 月 年度 年度 年度
沩水河水质 宁乡高新技术产业园区管理委员会《管委
与收益
19 达标应急处 - - 10.00 - 会主任办公会议纪要》（会议纪要（2019）
相关
理补助款 第 12 期）
增值税即征 财政部与国家税务总局联合发布的《关于
与收益
20 即退收益退 - - - 74.92 印发<资源综合利用产品和劳务增值税优
相关
税 惠目录>的通知》（财税[2015]78 号）
水质异常及 宁乡高新技术产业园区管理委员会《管委
与收益
21 应急处理补 - - - 25.00 会办公会议纪要》（宁乡高新区管理委员
相关
助 会〔2018〕第 59 期）
长沙市科学技术局《关于组织审报长沙市
与收益
22 研发奖补款 - - 17.00 - 2019 年新认定高新技术企业研发经费补贴
相关
的通知》（长科发〔2019〕51 号）
2020 年鼓励
《湖南省财政厅湖南省工业和信息化厅关
移动互联网 与收益
23 - - 30.00 - 于下达 2020 年移动互联网产业发展专项
产业发展专 相关
资金的通知》（湘财企指〔2020〕47 号）
项资金
《关于开展中央工业企业结构调整专项奖
专项奖补稳 与收益
24 - - 23.00 - 补稳就业资金申报的通知》（长财社指
就业 相关
〔2020〕27 号）
《长沙市人民政府办公厅关于印发长沙市
与收益
25 产业扶持 - - 114.14 - 规范工业地产发展管理办法的通知》（长
相关
政办发〔2019〕33 号）
湖南湘江新区管理委员会财政局《关于下
与收益 达“大干一百天实现双过半”竞赛活动政
26 政策奖励 - 10.00 - -
相关 策奖励兑现资金的通知》（湘新财建指
（2021）19 号）
有色冶金大
中国 21 世纪议程管理中心《关于国家重点
气多污染物
与收益 研发计划“大气污染成因与控制技术研究”
27 全过程控制 - 165.00 - -
相关 重点专项 2017 年度立项的通知》（国科议
耦合技术与
程办字{2017]15 号）
示范
重金属矿山
酸性废水低
与收益 湖南农业大学《国家重点研发计划课题任
28 能耗处理技 - 25.00 - -
相关 务合同书》
术集成与产
业化
重金属冶炼
水生物制剂
法深度处理 与收益 中华人民共和国科学技术部《国家重点研
29 - 31.00 - -
与回用技术 相关 发计划项目申报书》
集成与产业
化
铬化工污染
与收益 湖南省科学技术厅《湖南省科技创新计划
30 场地修复技 - 10.00 - -
相关 项目任务书》
术与装备
重金属冶炼
与收益 湖南省科学技术厅《湖南省科技创新计划
31 污染场地土 - 15.00 - -
相关 项目任务书》
壤钝化/稳定
1-1-344
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
序 2022 年 2021 2020 2019
项目 类别 政策依据
号 1-6 月 年度 年度 年度
修复技术与
装备
高新技术企 长沙市国库集中支付核算中心关于组织申
与收益
32 业研发经费 - 20.00 - - 报长沙市 2020 年第一批认定高新技术企
相关
补贴资金 业奖补的通知
2021 年长沙
长沙市发改委关于下达 2021 年长沙市创
市创新平台 与收益
33 - 40.00 - - 新平台建设专项补助资金投资计划的通
建设专项补 相关
知，长发改创高〔2021〕182 号
助资金
2021 年省级
与收益 长沙市岳麓区科学技术局 2021 年研发财
34 企业研发奖 - 51.49 - -
相关 政奖补拟兑现企业名单及奖补资金名单
补资金
“一湖四
水”重点水
污染源资源 与收益 湖南省科学技术厅《湖南省科技创新计划
35 100.00 - - -
化深度治理 相关 项目任务书》
关键技术及
示范
中华人民共和国工业和信息化部《工业和
专精特新
与收益 信息化部关于公布第三批专精特新“小巨
36 “小巨人” 200.00 - - -
相关 人”企业名单的通告》（工信部企业函
政府补助
〔2021〕197 号）
与
37 其他 19.74 15.85 47.46 28.41 收益相 失业保险稳岗返还等
关
合计 594.76 791.66 815.15 923.04 -
（七）投资收益
报告期内，公司合并报表范围以外的投资收益情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
权益法核算的长期股权投资收益 200.28 341.50 313.81 148.79
债务重组产生的投资收益 - 226.11 - -
理财收益 51.79 70.84 42.32 110.60
合计 252.07 638.45 356.13 259.39
报告期内，公司合并报表范围以外的投资收益金额较小，对经营成果不构成
重大影响。2019 年至 2022 年 1-6 月，权益法核算的长期股权投资收益是公司投
资紫金药剂 39%股权按照权益法确认的投资收益。2021 年，债务重组产生的投
资收益为公司收到上市公司金贵银业清偿款确认的投资收益，具体请参见本招股
说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十一、资产质量分析”之“（一）
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
资产构成及其变化分析”之“2、流动资产结构及其变化分析”之“（4）应收账
款”之“7）报告期内核销的应收账款”。
（八）信用减值损失及资产减值损失
报告期内，公司资产减值损失情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
存货跌价损失 -90.68 - - -
合同资产减值准备 -12.28 65.28 -120.19 -
合计 -102.96 65.28 -120.19 -
注：根据新金融工具准则及《财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》
等规定，坏账损失自 2019 年起通过信用减值损失科目进行核算。
公司资产减值损失主要是合同资产减值准备。具体详见本招股说明书本节之
“十一、资产质量分析”之“（一）资产构成及其变化分析”之“1、资产构成
分析”。
报告期内，公司信用减值损失情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
坏账损失 -84.20 -336.04 -661.09 -1,552.06
合计 -84.20 -336.04 -661.09 -1,552.06
报告期内，公司信用减值损失为应收款项坏账准备当期计提的金额。具体详
见本招股说明书本节之“十一、资产质量分析”之“（一）资产构成及其变化分
析”之“1、资产构成分析”。
（九）资产处置收益
2019 年至 2022 年 1-6 月各期，公司资产处置收益为-0.93 万元、644.02
万元、0.05 万元及 0 万元。2020 年固定资产处置收益 644.02 万元主要系出售
紫金铜业 480 立方米/天污酸处理设备取得，其中，509.07 万元是与该固定资
产相关的政府补助从递延收益一次性转出并计入资产处置收益。具体详见本招
股说明书“第七节 公司治理与独立性”之“八、关联交易”之“（二）偶发
性关联交易”之“1、固定资产出售”。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
（十）营业外收支
报告期内，公司营业外收入和营业外支出情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业外收入：
政府补助 200.00 100.00 - -
其他 0.82 2.90 2.67 3.90
合计 200.82 102.90 2.67 3.90
营业外支出：
非流动资产毁损报废损失合计 11.18 18.97 0.85 1.91
其中：固定资产毁损报废损失 11.18 17.12 0.85 1.91
对外捐赠 - 5.00 - -
滞纳金 0.00 63.24 - -
其他 25.58 1.06 0.12 0.10
合计 36.76 88.27 0.97 2.01
营业外收支净额 164.06 14.63 1.70 1.89
报告期内，公司的营业外收入主要系政府补助，营业外支出主要包括固定资
产的毁损报废损失及滞纳金等。2021 年，公司的滞纳金为 63.24 万元，主要是因
年终奖代扣代缴不及时、补缴增值税产生滞纳金。2018 年至 2020 年 9 月期间，
公司出于为员工降低个人所得税负之目的，通过运输公司返回款项以及员工费用
报销的形式向职工支付薪酬。针对该事项，公司补缴了所涉个人所得税、增值税
及附加税等，以及因年终奖代扣代缴不及时、补缴增值税产生滞纳金。具体情况
详见招股说明书之“第七节公司治理与独立性”之“二、关于内部控制完整性、
合理性和有效性的评估意见”之“（一）报告期内公司存在的内部控制缺陷及整
改情况”。
报告期内，公司营业外收入中的政府补助明细如下：
金额
序号 具体性质 形式 补贴依据
（万元）
长沙财政局《关于拨付 2020 年第二批资本
1 上市补助 与收益相关 100.00 市场发展市级专项资金的通知》（长财金指
〔2020〕17 号）
湖南省地方金融监督管理局、湖南省财政厅
2 上市补助 与收益相关 200.00 《关于做好 2022 年度省级金融发展专项资
金申报工作的通知》（湘金监发〔2021]98
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
金额
序号 具体性质 形式 补贴依据
（万元）
号）、湖南省财政厅《关于印发<湖南省金
融发展专项资金管理办法>的通知》（湘财
金〔2019〕36 号）
合计 - 300.00 -
（十一）非经常性损益及合并报表范围以外投资收益的影响
1、非经常性损益的影响
具体情况详见本招股说明书本节之“六、公司最近三年一期非经常性损益的
情况”。
2、合并报表范围以外投资收益的影响
具体情况详见本招股说明书本节之“十、经营成果分析”之“（七）投资收
益”。
（十二）缴纳税额情况
根据《主要税种纳税情况说明及专项报告》（天健审〔2022〕1-1169 号），
发行人报告期内增值税、企业所得税等主要税种缴纳情况如下：
单位：万元
年度 项目 期初未交数 本期应交数 本期已交数 期末未交数
2022 年 企业所得税 -305.66 516.13 255.76 -45.30
1-6 月 增值税 -62.35 210.75 628.17 -479.77
企业所得税 -299.48 437.28 443.46 -305.66
2021 年度
增值税 -185.52 1,638.49 1,515.31 -62.35
企业所得税 -428.59 679.48 550.37 -299.48
2020 年度
增值税 -809.05 2,099.00 1,475.47 -185.52
企业所得税 -578.73 531.04 380.89 -428.59
2019 年度
增值税 -634.47 1,087.00 1,261.59 -809.05
报告期内，公司主要税种已缴税额合计为 6,511.02 万元，其中已缴增值税额
为 4,880.54 万元，已缴企业所得税额为 1,630.48 万元。
（十三）现金交易情况
2019 年至 2022 年 1-6 月各期，公司现金收款的金额分别为 6.99 万元、3.02
万元、3.27 万元和 0.93 万元，金额及占营业收入的比例较低，主要原因一是子
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公司赛恩斯工程与废料回收商以现金结算金属边料、碎料等废料款项；二是子公
司信泰环境报告期初存在少量客户以现金结算检测费。
十一、资产质量分析
（一）资产构成及其变化分析
1、资产构成分析
报告期内，公司主要资产构成情况如下：
单位：万元，%
2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产 53,665.07 61.55 49,410.96 59.17 41,273.83 54.27 37,293.84 50.14
非流动
33,523.83 38.45 34,098.40 40.83 34,776.73 45.73 37,086.75 49.86
资产
资产总计 87,188.89 100.00 83,509.36 100.00 76,050.55 100.00 74,380.59 100.00
截至 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和 2022
年 6 月 30 日，公司总资产分别为 74,380.59 万元、76,050.55 万元、83,509.36 万
元及 87,188.89 万元。报告期内，随着公司投资和经营规模的扩大，总资产整体
呈上升趋势。
截至 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和 2022
年 6 月 30 日，公司非流动资产占总资产的比例分别为 49.86%、45.73%、40.83%
及 38.45%，处于较高水平，主要是部分特许经营权项目形成无形资产金额较大
所致。
2、流动资产结构及其变化分析
报告期各期末，公司流动资产构成情况如下表所示：
单位：万元，%
2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 16,003.44 29.82 18,674.97 37.80 13,205.40 31.99 9,067.06 24.31
应收票据 1,224.94 2.28 863.92 1.75 487.83 1.18 1,064.19 2.85
应收账款 20,118.08 37.49 20,612.89 41.72 18,264.01 44.25 16,471.20 44.17
应收款项
700.00 1.30 36.39 0.07 - - - -
融资
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
预付账款 2,141.40 3.99 2,087.95 4.23 410.64 0.99 229.17 0.61
其他
568.15 1.06 710.41 1.44 1,906.53 4.62 752.77 2.02
应收款
存货 10,315.60 19.22 4,203.68 8.51 3,162.50 7.66 7,324.86 19.64
合同资产 963.05 1.79 796.06 1.61 2,283.60 5.53 - -
一年内到
期的非流 632.91 1.18 618.18 1.25 589.81 1.43 586.71 1.57
动资产
其他流动
997.48 1.86 806.51 1.63 963.52 2.33 1,797.88 4.82
资产
流动资产
53,665.07 100.00 49,410.96 100.00 41,273.83 100.00 37,293.84 100.00
合计
2019 年至 2022 年 6 月末，公司的流动资产主要由货币资金、应收账款、存
货等项目构成，三项资产合计占流动资产的比例分别为 88.12%、83.91%、88.02%
及 86.53%。公司流动资产主要构成项目具体分析如下：
（1）货币资金
报告期内各期末，公司货币资金情况如下：
单位：万元
项目 2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
现金 0.40 0.40 0.40 0.40
银行存款 15,530.14 17,850.29 12,967.43 8,637.77
其他货币资金 472.91 824.28 237.57 428.88
合计 16,003.44 18,674.97 13,205.40 9,067.06
公司货币资金由现金、银行存款和其他货币资金组成，其中，其他货币资金
主要包括银行承兑汇票保证金、保函保证金等。
2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 6 月末，公司货币资金余额分
别为 9,067.06 万元、13,205.40 万元、18,674.97 万元及 16,003.44 万元，占流动资
产的比例分别为 24.31%、31.99%、37.80%和 29.82%，主要为银行存款。
2020 年末及 2021 年末，公司的货币资金余额较 2019 年末增长较快，主要
原因一是以前年度重金属污染防治综合解决方案项目资金陆续回笼；二是回款周
期较短的药剂销售和运营业务收入占比逐年提高。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
（2）交易性金融资产
报告期内，发行人无交易性金融资产。
（3）应收票据
报告期内各期末，公司应收票据情况如下：
单位：万元
项目 2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
银行承兑汇票 1,034.74 690.36 312.37 984.94
商业承兑汇票 190.20 173.56 175.46 79.26
合计 1,224.94 863.92 487.83 1,064.19
（4）应收账款
报告期内各期末，公司应收账款情况如下：
单位：万元，%
2022-6-30/2022 2021-12-31/ 2020-12-31/ 2019-12-31/
项目
年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
应收账款余额 22,780.75 23,195.47 21,463.43 19,074.27
坏账准备 2,662.67 2,582.59 3,199.42 2,603.07
应收账款净额 20,118.08 20,612.89 18,264.01 16,471.20
应收账款净额占流动资产
37.49 41.72 44.25 44.17
的比例
应收账款净额占总资产的
23.07 24.68 24.02 22.14
比例
应收账款余额占营业收入
108.67 60.31 60.23 40.84
的比例
1）应收账款变动情况分析
2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 6 月末，公司应收账款净额分
别为 16,471.20 万元、18,264.01 万元、20,612.89 万元及 20,118.08 万元，占流动
资产的比例分别为 44.17%、44.25%、41.72%及 37.49%，占总资产的比例分别为
22.14%、24.02%、24.68%及 23.07%，占比较高，2019 年至 2021 年整体呈现小
幅上升的趋势，2022 年 6 月末有小幅度减少。
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，公司应收账款余额占营业收入
比例分别为 40.84%、60.23%、60.31%及 108.67%，占比较高，这是由公司所处
行业特点、下游客户属性及各项业务结算模式所决定的。
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2）应收账款客户分析
报告期各期末，公司应收账款前五名欠款单位情况如下：
A、2022 年 6 月末
单位：万元，%
占应收账款
序号 客户名称 金额 账龄
余额比例
紫金矿业集团股份有限公司 2,955.10 12.97
其中：西藏巨龙铜业有限公司 1,268.60 1 年以内 5.57
贵州紫金矿业股份有限公司 899.22 1 年以内 3.95
塞尔维亚紫金铜业有限公司 291.53 1 年以内 1.28
山西紫金矿业有限公司 209.67 1 年以内 0.92
1
乌拉特后旗紫金矿业有限公司 149.29 1 年以内 0.66
巴彦淖尔紫金有色金属有限公司 84.29 1 年以内 0.37
紫金铜业有限公司 45.10 1 年以内 0.20
塞尔维亚紫金矿业有限公司 7.33 1 年以内 0.03
武平紫金矿业有限公司 0.07 1-2 年 0.00
2 长沙市麓湘城乡建设发展投资有限责任公司 1,647.10 2-3 年 7.23
中国五矿集团有限公司 1,456.51 6.79
其中：五矿二十三冶建设集团有限公司 657.43 2-3 年 3.06
湖南株冶有色金属有限公司 605.67 1 年以内 2.82
锡矿山闪星锑业有限责任公司 170.42 1 年以内 0.79
3 15.80 1-2 年 0.07
水口山有色金属有限责任公司
2.40 2-3 年 0.01
中冶京诚（湘潭）重工设备有限公司 2.40 1 年以内 0.01
株洲冶炼集团股份有限公司 2.00 3-4 年 0.01
湖南柿竹园有色金属有限责任公司 0.39 1-2 年 0.00
江西铜业集团有限公司 1,386.78 6.09
其中：山东恒邦冶炼股份有限公司 882.56 1 年以内 3.87
4
江西铜业股份有限公司 422.72 1 年以内 1.86
江西铜业铅锌金属有限公司 81.50 1 年以内 0.36
广东省广晟控股集团有限公司 1,244.71 5.46
其中：广东中金岭南环保工程有限公司 1,195.46 1 年以内 5.25
5
韶关石人嶂矿业有限责任公司 18.72 3-4 年 0.08
广东中金岭南军芃智能装备有限责任 15.75 1 年以内 0.07
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
占应收账款
序号 客户名称 金额 账龄
余额比例
公司
深圳市中金岭南有色金属股份有限公
10.77 1 年以内 0.05
司丹霞冶炼厂
广西中金岭南矿业有限责任公司 4.01 5 年以上 0.02
合计 8,690.20 38.15
B、2021 年末
单位：万元，%
占应收账款
序号 客户名称 金额 账龄
余额比例
紫金矿业集团股份有限公司 2,914.73 12.57
其中：贵州紫金矿业股份有限公司 1,246.75 1 年以内 5.37
西藏巨龙铜业有限公司 668.84 1 年以内 2.88
9.89 1 年以内 0.04
新疆紫金有色金属有限公司
430.80 1-2 年 1.86
1
巴彦淖尔紫金有色金属有限公司 345.15 1 年以内 1.49
紫金铜业有限公司 129.55 1 年以内 0.56
塞尔维亚紫金铜业有限公司 52.27 1 年以内 0.23
乌拉特后旗紫金矿业有限公司 31.40 1 年以内 0.14
武平紫金矿业有限公司 0.07 1-2 年 0.00
中国铁路工程集团有限公司 1,715.35 7.40
1,651.46 1 年以内 7.12
2 其中：中铁一局集团有限公司
63.31 1-2 年 0.27
中铁上海工程局集团有限公司第一机
0.57 1 年以内 0.00
械化施工分公司
3 长沙市麓湘城乡建设发展投资有限责任公司 1,647.10 1-2 年 7.10
广东省广晟控股集团有限公司 1,551.01 6.69
其中：广东中金岭南环保工程有限公司 1,523.84 1 年以内 6.57
韶关石人嶂矿业有限责任公司 18.72 2-3 年 0.08
4
0.65 1-2 年 0.00
广西中金岭南矿业有限责任公司
4.01 5 年以上 0.02
深圳市中金岭南有色金属股份有限公
3.78 1 年以内 0.02
司韶关冶炼厂
1,389.53 2-3 年 5.99
5 宜章县兴宜建设投资有限责任公司
106.02 5 年以上 0.46
合计 9,323.72 40.20
1-1-353
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
C、2020 年末
单位：万元，%
占应收账款
序号 客户名称 金额 账龄
余额比例
紫金矿业集团股份有限公司 2,687.51 12.52
其中：新疆紫金有色金属有限公司 1,388.03 1 年以内 6.47
贵州紫金矿业股份有限公司 603.30 1 年以内 2.81
黑龙江紫金铜业有限公司 331.44 1 年以内 1.54
133.75 1 年以内 0.62
1 巴彦淖尔紫金有色金属有限公司
15.00 3-4 年 0.07
紫金铜业有限公司 124.85 1 年以内 0.58
紫金国际矿业有限公司北京物资分公
38.88 1 年以内 0.18
司
乌拉特后旗紫金矿业有限公司 35.06 1 年以内 0.16
武平紫金矿业有限公司 17.21 1 年以内 0.08
中国五矿集团有限公司 1,971.86 9.19
其中：五矿二十三冶建设集团有限公司 750.95 1-2 年 3.50
61.80 1 年以内 0.29
湖南柿竹园有色金属有限责任公司
521.86 1-2 年 2.43
湖南株冶有色金属有限公司 556.74 1 年以内 2.59
2 15.80 1 年以内 0.07
水口山有色金属有限责任公司
24.82 1-2 年 0.12
锡矿山闪星锑业有限责任公司 29.90 1 年以内 0.14
湖南水口山有色金属集团有限公司 7.50 1-2 年 0.03
湖南株冶环保科技有限公司[注] 2.00 2-3 年 0.01
湖南新田岭钨业有限公司 0.48 1 年以内 0.00
中国铁路工程集团有限公司 1,929.95 8.99
3
其中：中铁一局集团有限公司 1,929.95 1 年以内 8.99
24.29 1 年以内 0.11
4 中国建筑第五工程局有限公司
1,851.56 2-3 年 8.63
5 长沙市麓湘城乡建设发展投资有限责任公司 1,506.34 1 年以内 7.02
合计 9,971.50 46.46
D、2019 年末
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
单位：万元，%
序 占应收账款
客户名称 金额 账龄
号 余额比例
中国五矿集团有限公司 2,333.38 12.23
其中：五矿二十三冶建设集团有限公司 1,150.95 1 年以内 6.03
湖南柿竹园有色金属有限责任公司 542.95 1 年以内 2.85
湖南株冶有色金属有限公司 505.64 1 年以内 2.65
1
水口山有色金属有限责任公司 80.62 1 年以内 0.42
锡矿山闪星锑业有限责任公司 43.73 1 年以内 0.23
湖南水口山有色金属集团有限公司 7.50 1 年以内 0.04
湖南株冶环保科技有限公司[注] 2.00 1-2 年 0.01
2,189.53 1 年以内 11.48
2 宜章县兴宜建设投资有限责任公司
106.02 4-5 年 0.56
3 中国建筑第五工程局有限公司 1,851.56 1-2 年 9.71
白银有色集团股份有限公司 1,193.96 6.26
其中：白银有色集团股份有限公司 872.64 1 年以内 4.57
4 甘肃厂坝有色金属有限责任公司 263.91 1 年以内 1.38
白银有色红鹭资源综合利用科技有限公
41.41 1 年以内 0.22
司
白银有色红鹭物资有限公司 16.00 1 年以内 0.08
紫金矿业集团股份有限公司 1,188.85 6.23
其中：黑龙江紫金铜业有限公司 500.19 1 年以内 2.62
乌拉特后旗紫金矿业有限公司 376.93 1 年以内 1.98
紫金铜业有限公司 117.00 1 年以内 0.61
5
贵州紫金矿业股份有限公司 109.39 1 年以内 0.57
紫金矿业物流有限公司 36.13 1 年以内 0.19
武平紫金矿业有限公司 34.22 1 年以内 0.18
巴彦淖尔紫金有色金属有限公司 15.00 2-3 年 0.08
合计 8,863.30 46.47
注：湖南株冶环保科技有限公司：曾用名为“株洲冶炼集团科技开发有限责任公司”，2020
年 11 月更名，上表中名称为最新的公司名称。
2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 6 月末，公司应收账款前五名
欠款单位占期末应收账款总额的比例分别为 46.47%、46.46%、40.20%及 38.15%。
上述应收账款前五名欠款单位中，紫金矿业集团股份有限公司及子公司为关联
方，报告期各期末，应收关联方的款项情况详见本招股说明书“第七节公司治理
1-1-355
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
与独立性”之“八、关联交易”之“（三）关联方应收应付款项”。
3）应收账款账龄分析
报告期内，公司应收账款的账龄主要在 2 年以内，2019 年末、2020 年末、
2021 年末及 2022 年 6 月末，公司 2 年以内应收账款占同期应收账款余额的比例
分别为 96.40%、80.73%、84.20%及 82.57%。
报告期各期末公司应收账款账龄构成及坏账准备计提情况如下：
A、2022 年 6 月末
单位：万元，%
账龄 余额 比例 坏账准备 账面价值
1年以内 16,403.98 72.01 820.20 15,583.78
1-2年 2,406.98 10.57 240.70 2,166.28
2-3年 2,338.21 10.26 467.64 1,870.57
3-4年 831.37 3.65 415.68 415.68
4-5年 422.49 1.85 340.73 81.77
5年以上 377.72 1.66 377.72 -
合计 22,780.75 100.00 2,662.67 20,118.08
B、2021 年末
单位：万元，%
账龄 余额 比例 坏账准备 账面价值
1年以内 15,022.97 64.77 751.15 14,271.82
1-2年 4,507.12 19.43 450.71 4,056.41
2-3年 2,180.48 9.40 436.10 1,744.38
3-4年 1,089.58 4.70 551.62 537.96
4-5年 117.05 0.50 114.74 2.31
5年以上 278.27 1.20 278.27 -
合计 23,195.47 100.00 2,582.59 20,612.89
C、2020 年末
单位：万元，%
账龄 余额 比例 坏账准备 账面价值
1年以内 13,435.42 62.60 911.01 12,524.42
1-2年 3,892.04 18.13 1,079.62 2,812.42
1-1-356
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
账龄 余额 比例 坏账准备 账面价值
2-3年 3,592.32 16.74 729.39 2,862.93
3-4年 232.05 1.08 168.77 63.29
4-5年 35.91 0.17 34.95 0.97
5年以上 275.69 1.28 275.69 -
合计 21,463.43 100.00 3,199.42 18,264.01
D、2019 年末
单位：万元，%
账龄 余额 比例 坏账准备 账面价值
1年以内 13,872.41 72.73 1,742.20 12,130.21
1-2年 4,514.88 23.67 463.78 4,051.09
2-3年 326.19 1.71 100.72 225.47
3-4年 36.97 0.19 25.97 11.00
4-5年 313.82 1.65 260.40 53.42
5年以上 10.00 0.05 10.00 -
合计 19,074.27 100.00 2,603.07 16,471.20
公司应收账款主要按账龄组合计提坏账准备，坏账准备计提政策与同行业可
比上市公司比较情况如下：
公司名称 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
三达膜 5% 10% 30% 50% 80% 100%
金达莱 5% 10% 20% 40% 60% 100%
永清环保 5% 18% 23% 35% 35% 35%
金科环境 5% 10% 20% 40% 60% 100%
卓锦股份 3% 10% 20% 50% 50% 100%
艾布鲁 5% 10% 20% 50% 80% 100%
平均 5% 11% 22% 44% 61% 89%
发行人 5% 10% 20% 50% 80% 100%
数据来源：可比上市公司定期报告及招股说明书；可比公司艾布鲁的财务数据已根据其公告
的最新招股说明书进行更新。永清环保已根据其 2021 年年度报告账龄组合的账龄划分及存
续期内预期信用损失率进行更新。
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 6 月末，公司应收账款坏账准备占应
收账款余额的比例分别为 13.65%、14.91%、11.13%及 11.69%。2019 年和 2020
年末应收账款坏账准备计提比例较高的原因主要是 2019 年末和 2020 年末，公司
1-1-357
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
将对郴州市金贵银业股份有限公司的应收账款全额计提坏账准备，具体情况详见
本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十一、资产质量分析”
之“（一）资产构成及其变化分析”之“2、流动资产结构及其变化分析”之“（4）
应收账款”之“7）报告期内核销的应收账款”。
4）应收账款结构分析
2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 6 月末，公司应收账款余额结
构如下：
单位：万元，%
2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日
项目 账面 坏账 计提 账面 账面 坏账 计提 账面
余额 准备 比例 价值 余额 准备 比例 价值
单项计提坏
184.79 184.79 100.00 - 192.29 192.29 100.00 -
账准备
按组合计提
22,595.95 2,477.88 10.97 20,118.08 23,003.18 2,390.29 10.39 20,612.89
坏账准备
合计 22,780.75 2,662.67 11.69 20,118.08 23,195.47 2,582.59 11.13 20,612.89
（续上表）
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目 账面 坏账 计提 账面
账面余额 坏账准备 计提比例 账面价值
余额 准备 比例 价值
单项计提坏
1,211.25 1,211.25 100.00 - 1,223.45 1,223.45 100.00 -
账准备
按组合计提
20,252.19 1,988.17 9.82 18,264.01 17,850.81 1,379.61 7.73 16,471.20
坏账准备
合计 21,463.43 3,199.42 14.91 18,264.01 19,074.27 2,603.07 13.65 16,471.20
5）单项计提坏账准备的应收账款
报告期各期末，公司单项计提坏账准备的应收账款余额明细如下：
A、2022 年 6 月末
单位：万元
序号 客户名称 期末余额 坏账准备 计提比例 单项计提原因
资不抵债且缺乏清偿
湖南金旺铋业股份
1 62.54 62.54 100.00% 能力，正在进行破产
有限公司
重整
福嘉综环科技股份 无力履行债务成为失
2 72.98 72.98 100.00%
有限公司 信被执行人
湖南展泰有色金属 资不抵债且缺乏清偿
3 13.50 13.50 100.00%
有限公司 能力，已终止重整程
1-1-358
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
序号 客户名称 期末余额 坏账准备 计提比例 单项计提原因
序，宣告破产
资不抵债且缺乏清偿
湖南华信稀贵科技
4 7.20 7.20 100.00% 能力，正在进行破产
有限公司
重整
资不抵债且缺乏清偿
永春福源锌业有限
5 28.57 28.57 100.00% 能力，正在进行破产
公司
重整
合计 184.79 184.79 100.00%
B、2021 年末
单位：万元
序号 客户名称 期末余额 坏账准备 计提比例 单项计提原因
湖南金旺铋业股份 资不抵债，正在进行
1 70.04 70.04 100.00%
有限公司 重整
无力履行债务成为失
福嘉综环科技股份
2 72.98 72.98 100.00% 信被执行人，目前处
有限公司
于停业状态
资不抵债且缺乏清偿
湖南展泰有色金属
3 13.50 13.50 100.00% 能力，正在进行重整
有限公司
程序
资不抵债且缺乏清偿
湖南华信稀贵科技
4 7.20 7.20 100.00% 能力，正在进行重整
股份有限公司[注]
程序
永春福源锌业有限 资不抵债且缺乏清偿
5 28.57 28.57 100.00%
公司 能力，已申请破产
合计 192.29 192.29 100.00%
C、2020 年末
单位：万元
序号 客户名称 期末余额 坏账准备 计提比例 单项计提原因
严重资不抵债且缺乏
郴州市金贵银业股
1 1,018.95 1,018.95 100.00% 清偿能力，正在进行
份有限公司
重整程序
湖南金旺铋业股份 资不抵债，正在进行
2 70.04 70.04 100.00%
有限公司 重整
无力履行债务成为失
福嘉综环科技股份
3 72.98 72.98 100.00% 信被执行人，目前处
有限公司
于停业状态
资不抵债且缺乏清偿
湖南展泰有色金属
4 13.50 13.50 100.00% 能力，正在进行重整
有限公司
程序
资不抵债且缺乏清偿
湖南华信稀贵科技
5 7.20 7.20 100.00% 能力，正在进行重整
股份有限公司[注]
程序
6 永春福源锌业有限 28.57 28.57 100.00% 资不抵债且缺乏清偿
1-1-359
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
序号 客户名称 期末余额 坏账准备 计提比例 单项计提原因
公司 能力，已申请破产
合计 1,211.25 1,211.25 100.00%
D、2019 年末
单位：万元
序号 客户名称 期末余额 坏账准备 计提比例 单项计提原因
严重资不抵债且缺乏
郴州市金贵银业股
1 1,103.77 1,103.77 100.00% 清偿能力，正在进行
份有限公司
破产重整程序
无力履行债务成为失
福嘉综环科技股份
2 72.98 72.98 100.00% 信被执行人，目前处
有限公司
于停业状态
资不抵债且缺乏清偿
湖南展泰有色金属
3 13.50 13.50 100.00% 能力，正在进行破产
有限公司
重整程序
永春福源锌业有限 资不抵债且缺乏清偿
4 33.20 33.20 100.00%
公司 能力，已申请破产
合计 1,223.45 1,223.45 100.00%
注：湖南华信稀贵科技股份有限公司：曾用名为“湖南华信稀贵科技有限公司”，2016 年
12 月更名，上表中名称为最新的公司名称。
6）应收账款期后回款情况
截至 2022 年 8 月 31 日，公司报告期各期末应收账款期后回款如下：
单位：万元，%
项目 2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
应收账款余额 23,828.43 23,981.27 22,576.66 19,074.27
期后回款金额 5,214.87 11,482.20 17,660.92 16,271.63
期后回款比例 21.89 47.88 78.23 85.31
注：2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月末的应收账款余额包括合同资产和其他非流动资产
中的质保金余额。
7）报告期内核销的应收账款
2021 年，公司核销应收账款 1,018.95 万元，全部为应收郴州市金贵银业股
份有限公司（002716.SZ，以下简称“金贵银业”）的货款，具体情况如下：
2019 年 8 月以来，因金贵银业出现非经营性资金占用、到期债务不能偿还
等严重影响其持续经营能力事项，发行人基于谨慎性原则于 2019 年末将对金贵
银业的应收账款 1,103.77 万元全额计提坏账准备。
2020 年 11 月 5 日，金贵银业被郴州市中级人民法院裁定进入重整程序。根
1-1-360
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
据 2020 年 12 月 10 日金贵银业管理人出具的“债权异议复核结论通知书”{2020}
金贵债核第 137 号），确认发行人对金贵银业的债权总额为 1,018.95 万元。2020
年 12 月 31 日，发行人将对金贵银业的应收账款 1,018.95 万元全额计提坏账准备。
2020 年 12 月 16 日，金贵银业全体债权人通过重整计划，根据该重整计划，
发行人的债权将受偿现金 402,837.29 元，以及金贵银业的股票 740,357 股。2021
年 1 月，发行人收到上述款项及股票。至此，金贵银业的债权全部清偿完毕，公
司将对金贵银业的应收账款账面余额与坏账准备 1,018.95 万元核销，同时确认债
务重组的投资收益 226.11 万元。
8）第三方回款
报告期内，发行人存在第三方回款的情形，具体情况如下：
单位：万元
2022 年 2021 2020 2019
项目
1-6 月 年度 年度 年度
（1）上级统一拨付[注 1] 1,216.89 3,770.57 5,167.54 4,475.23
（2）同一集团内部单位或受同一实际控制
1,122.33 142.74 1,145.00 877.70
人控制的单位
（3）其他[注 2] 34.34 35.51 20.98 55.00
第三方回款金额合计 2,373.56 3,948.81 6,333.51 5,407.92
营业收入 20,962.92 38,463.24 35,637.33 46,701.93
第三方回款占营业收入比例 11.32% 10.27% 17.77% 11.58%
扣除（1）和（2）后的占比 0.16% 0.09% 0.06% 0.12%
注 1：上级统一拨付为政府部门、事业单位客户由财政局、国库支付中心统一支付。
注 2：其他包括客户的个人股东、客户的关联方如监事、工会组织等回款，金额较小，发生
频次低。
报告期内，公司第三方回款的原因主要为政府机构通过地方政府等结算中心
或支付中心、财政局/厅、地方政府或国资部门控制的企业回款，具有必要性和
商业合理性，符合自身经营模式及行业经营特点。因部分客户自身资金安排、结
算付款方式、资金管理差异以及商业合作等因素，导致客户存在由其股东或控股
子公司回款的情形，具有必要性和合理性。
2019 年至 2022 年 1-6 月，除上级统一拨付和同一集团内部单位或受同一实
际控制人控制的单位之外的第三方回款占营业收入的比例分别为：0.12%、
0.06%、0.09%和 0.16%，占比较小。
1-1-361
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
综上所述，报告期内，发行人第三方回款与自身业务模式相关，符合行业经
营特点，具有必要性、合理性、真实性，第三方回款资金流、实物流与合同约定
及商业实质一致。
（5）应收款项融资
2019 年 1 月 1 日起，对于由较高信用等级商业银行承兑的银行承兑汇票，
公司依据新金融工具准则的相关规定将其分类为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产，在“应收款项融资”项目列报，2019 年末、2020 年
末、2021 年末及 2022 年 6 月末，应收款项融资金额分别为 0 万元、0 万元、36.39
万元和 700.00 万元。
（6）预付款项
公司的预付款项主要为采购设备、原材料等的预付款，2019 年末、2020 年
末、2021 年末及 2022 年 6 月末，公司预付款项余额分别为 229.17 万元、410.64
万元、2,087.95 万元及 2,141.40 万元，占流动资产的比例分别为 0.61%、0.99%、
4.23%及 3.99%，占总资产的比例分别为 0.31%、0.54%、2.50%及 2.46%。2021
年末预付款项余额增长较多，主要原因系随着 2021 年解决方案项目订单增加，
向销售设备类供应商预付的设备采购款增加所致。
1）预付款项账龄情况
报告期各期末，公司预付款项账龄结构如下：
单位：万元，%
2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
账龄
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
1 年以内 2,112.53 98.65 2,072.60 99.26 397.80 96.87 211.16 92.14
1-2 年 28.40 1.33 14.88 0.71 12.74 3.10 18.01 7.86
2-3 年 0.42 0.02 0.43 0.02 0.10 0.02 - -
3 年以上 0.06 - 0.05 - - - - -
合计 2,141.40 100.00 2,087.95 100.00 410.64 100.00 229.17 100.00
由上表可见，报告期各期末，公司预付款项账龄在 1 年以内的比例均超过 90%。
公司预付款项总体风险较小，未发现存在明显减值迹象，故未计提坏账准备。
2）预付款项前五名情况
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
报告期各期末，公司预付款项前五名欠款单位情况如下：
单位：万元，%
2022 年 6 月 30 日
与本公司
序号 单位名称 金额 占比 账龄
关系
1 锦益创典（天津）科技有限责任公司 313.01 14.62 1 年内 非关联方
2 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 273.58 12.78 1 年内 非关联方
3 长沙嘉治环保科技有限公司 203.40 9.50 1 年内 非关联方
天健会计师事务所（特殊普通合伙）北京
4 150.00 7.00 1 年内 非关联方
分所
5 上海大张过滤设备有限公司 106.45 4.97 1 年内 非关联方
合计 1,046.45 48.87 - -
2021 年 12 月 31 日
与本公司
序号 单位名称 金额 占比 账龄
关系
1 厦门世达膜科技有限公司 447.00 21.41 1 年内 非关联方
2 山东奥美环境股份有限公司 368.00 17.62 1 年内 非关联方
3 烟台同业化工技术有限公司 325.50 15.59 1 年内 非关联方
4 淮北矿山机器制造有限公司 156.14 7.48 1 年内 非关联方
5 锦益创典（天津）科技有限责任公司 154.01 7.38 1 年内 非关联方
合计 1,450.65 69.48 - -
2020 年 12 月 31 日
与本公司
序号 单位名称 金额 占比 账龄
关系
1 中南大学 64.72 15.76 1 年内 非关联方
天健会计师事务所（特殊普通合伙）北京
2 63.60 15.49 1 年内 非关联方
分所
3 长沙建益新材料有限公司 45.21 11.01 1 年内 非关联方
4 山东启祥环保材料有限公司 26.55 6.47 1 年内 非关联方
5 兴义市仁泽商贸有限公司 22.86 5.57 1 年内 非关联方
合计 222.94 54.29 - -
2019 年 12 月 31 日
与本公司
序号 单位名称 金额 占比 账龄
关系
1 紫金矿业物流有限公司 65.00 28.36 1 年内 关联方
2 江苏熙天时环保科技有限责任公司 30.02 13.1 1 年内 非关联方
3 中石化湖南石油分公司 23.74 10.36 1 年内 非关联方
4 湖南贝德工程管理咨询有限公司 16.96 7.4 1 年内 非关联方
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5 福建恒杰塑业新材料有限公司 8.39 3.66 2 年内 非关联方
合计 144.11 62.88 - -
上述预付款项前五名欠款单位中，紫金矿业物流有限公司为关联方，预付关
联方的款项情况详见本招股说明书“第七节公司治理与独立性”之“八、关联交
易”之“（三）关联方应收应付款项”。
（7）其他应收款
报告期各期末，公司其他应收款情况如下：
单位：万元
项目 2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
账面余额 588.96 727.18 1,989.72 775.51
坏账准备 20.81 16.77 83.19 22.74
账面净额 568.15 710.41 1,906.53 752.77
2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 6 月末，公司其他应收款账面
价值分别为 752.77 万元、1,906.53 万元、710.41 万元及 568.15 万元，占各期末
流动资产比例分别为 2.02%、4.62%、1.44%和 1.06%，占比较小。
报告期内，公司其他应收款余额情况如下：
单位：万元，%
2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
押金保
478.28 81.21 615.25 84.61 467.21 23.48 509.56 65.71
证金
社保公
36.23 6.15 37.48 5.15 21.40 1.08 16.36 2.11
积金
备用金 - - - - 79.25 3.98 0.26 0.03
其他 74.45 12.64 74.45 10.24 1,421.86 71.46 249.34 32.15
合计 588.96 100.00 727.18 100.00 1,989.72 100.00 775.51 100.00
报告期内，公司其他应收款项包含押金保证金、拆借款、社保公积金、备用
金等。
2020 年末，其他应收款中其他余额较大，主要系发行人于 2020 年 10 月与
紫金铜业签订《协议书》，约定提前终止《紫金铜业 480 立方米/天污酸处理建
设及运营合同》，并将紫金铜业 480 立方米/天污酸处理设备以 1,320.00 万元的
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价格移交给紫金铜业，固定资产处置情况详见本招股说明书“第七节 公司治理
与独立性”之“八、关联交易”之“（二）偶发性关联交易”之“1、固定资产
出售”。截至 2021 年末，紫金铜业已按协议约定支付全部款项。
报告期各期末，其他应收关联方的款项情况详见本招股说明书“第七节公司
治理与独立性”之“八、关联交易”之“（三）关联方应收应付款项”。
（8）存货
1）存货构成情况分析
报告期内各期末，公司的存货构成如下：
单位：万元，%
2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
原材料 256.08 2.46 230.98 5.49 159.05 4.80 162.37 2.17
在产品 104.51 1.00 87.72 2.09 208.59 6.29 17.50 0.23
库存商品 178.96 1.72 152.86 3.64 32.87 0.99 120.64 1.61
发出商品 9.01 0.09 58.67 1.40 0.80 0.02 - -
低值易耗品 33.87 0.33 26.34 0.63 25.30 0.76 27.70 0.37
合同履约成本/未完
9,823.85 94.40 3,647.10 86.76 2,887.66 87.13 4,947.89 66.18
成劳务
建造合同形成的已
- - - - - - 2,200.52 29.43
完工未结算资产
账面余额合计 10,406.28 100.00 4,203.68 100.00 3,314.27 100.00 7,476.63 100.00
减：存货跌价准备 90.68 - 151.77 151.77
账面价值合计 10,315.60 4,203.68 3,162.50 7,324.86
公司存货主要由合同履约成本构成，即主要为公司承接的尚未验收的重金属
污染防治综合解决方案项目。公司原材料、在产品、库存商品、发出商品和低值
易耗品金额较小，占比不大。
2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 6 月末，公司存货账面价值分
别为 7,324.86 万元、3,162.50 万元、4,203.68 万元及 10,315.60 万元，占各期末流
动资产的比例分别为 19.64%、7.66%、8.51%及 19.22%。2020 年末下降较为明显，
最主要的原因是根据新收入准则，自 2020 年 1 月 1 日起，公司将建造合同形成
的已完工未结算资产计入合同资产。2022 年 6 月末存货账面价值增加，是由于
1-1-365
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
公司综合解决方案在手订单中的定制化设备类正在执行中尚未验收的项目较多，
因此合同履约成本上升较多。
2019 年末和 2020 年末，公司存货跌价准备金额均为 151.77 万元，为“安阳
市岷山有色金属有限责任公司 120 立方米/天污酸改造项目”（客户：岷山环能
高科股份公司）存货成本高于可变现净值部分计提的存货跌价准备。该项目已于
2021 年完成验收确认收入结转成本。
2022 年 6 月末，公司存货跌价准备金额为 90.68 万元，主要为“金川集团工
程建设有限公司酸性废水中和处理改造项目”（客户：金川集团工程建设有限公
司）存货成本高于可变现净值部分计提的存货跌价准备。本项目为公司第一套采
用新工艺制取硫化氢的项目，调试生产过程中设备材质、自动控制和材料采购等
方面存在一些试错成本，导致材料费用、施工费用和调试费用超出了预算成本控
制。
（9）合同资产
自 2020 年 1 月 1 日执行新收入准则后，报告期各期末公司形成的合同资产
情况如下：
单位：万元
2022-6-30
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账龄
应收质保金 804.51 43.15 761.36 1 年以内、1-2 年
已完工未结算资产 213.58 11.88 201.69 1 年以内、1-2 年
合计 1,018.09 55.04 963.05
2021-12-31
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账龄
应收质保金 556.58 27.83 528.75 1 年以内
已完工未结算资产 282.93 15.62 267.31 1 年以内、1-2 年
合计 839.51 43.45 796.06
2020-12-31
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账龄
应收质保金 1,113.22 55.66 1,057.56 1 年以内
已完工未结算资产 1,290.56 64.53 1,226.03 1 年以内
合计 2,403.78 120.19 2,283.60
1-1-366
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（10）一年内到期的非流动资产
2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 6 月末，公司一年内到期的长
期应收款分别为 586.71 万元、589.81 万元、618.18 万元和 632.91 万元，产生背
景参见本节之“十一、资产质量分析”之“（一）资产分析”之“3、非流动资
产分析”之“（1）长期应收款”。
（11）其他流动资产
报告期内各期末，公司其他流动资产情况如下：
单位：万元
项目 2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
待抵扣进项税 12.29 40.17 148.86 231.61
预缴的企业所得税 310.24 448.83 408.39 532.21
预缴的增值税 267.39 52.97 123.43 758.82
待认证进项税 407.56 264.54 282.84 275.24
合计 997.48 806.51 963.52 1,797.88
公司的其他流动资产主要为预缴的增值税和企业所得税和待抵扣进项税等，
2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 6 月末，公司其他流动资产余额分
别为 1,797.88 万元、963.52 万元、806.51 万元及 997.48 万元，占流动资产的比
例分别为 4.82%、2.33%、1.63%及 1.86%，占总资产的比例分别为 2.42%、1.27%、
0.97%及 1.14%，占比较低。
3、非流动资产结构及其变化分析
报告期内，发行人的非流动资产构成如下表所示：
单位：万元，%
2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
长期
491.67 1.47 811.90 2.38 1,430.09 4.11 2,019.89 5.45
应收款
长期股权
4,984.73 14.87 4,760.29 13.96 4,340.79 12.48 4,026.98 10.86
投资
其他权益
204.34 0.61 237.65 0.70 - - - -
工具投资
固定资产 8,705.05 25.97 8,967.86 26.30 9,476.37 27.25 9,812.26 26.46
在建工程 75.84 0.23 8.89 0.03 - - 1,050.98 2.83
1-1-367
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2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
无形资产 18,181.08 54.23 18,553.05 54.41 18,934.83 54.45 19,677.61 53.06
递延所得
650.11 1.94 541.01 1.59 594.64 1.71 499.02 1.35
税资产
其他非流
231.02 0.69 217.75 0.64 - - - -
动资产
合计 33,523.83 100.00 34,098.40 100.00 34,776.73 100.00 37,086.75 100.00
报告期各期末，发行人非流动资产主要由长期应收款、长期股权投资、固定
资产、无形资产、在建工程和递延所得税资产组成，其中无形资产、固定资产是
非流动资产的主要组成部分。
（1）长期应收款
报告期内各期末，公司长期应收款账面价值情况如下：
单位：万元
2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日
项目 账面 坏账 账面 账面 坏账 账面
余额 准备 价值 余额 准备 价值
分期收款提供
1,202.81 - 1,202.81 1,546.47 - 1,546.47
建造服务
其中：未实现融
78.23 - 78.23 116.39 - 116.39
资收益
小计 1,124.59 - 1,124.59 1,430.09 - 1,430.09
减：1 年内到期
632.91 - 632.91 618.18 - 618.18
的长期应收款
合计 491.67 - 491.67 811.90 - 811.90
（续上表）
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目 账面 坏账 账面 账面 坏账 账面
余额 准备 价值 余额 准备 价值
分期收款提供
2,233.80 - 2,233.80 2,945.42 - 2,945.42
建造服务
其中：未实现融
213.90 - 213.90 338.82 - 338.82
资收益
小计 2,019.89 - 2,019.89 2,606.61 - 2,606.61
减：1 年内到期
589.81 - 589.81 586.71 - 586.71
的长期应收款
合计 1,430.09 - 1,430.09 2,019.89 - 2,019.89
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
报告期各期末，公司长期应收款账面价值分别为 2,019.89 万元、1,430.09
万元、811.90 万元和 491.67 万元，占各期末非流动资产的比例分别为 5.45%、
4.11%、2.38%和 1.47%。上述长期应收款客户主要为国投金城冶金有限责任公
司，2017 年 2 月，赛恩斯与国投金城冶金有限责任公司签订《日处理 2000 吨
复杂难处理金精矿多金属综合回收项目污酸污水处理系统总承包协议书》（以
下简称“《建造总承包协议书》”），《建造总承包协议书》中约定国投金城
支付建造总承包合同总额的 40%，剩余部分由赛恩斯垫资并通过 5 年运营期
内分期回收，考虑到对应的收款周期较长，根据企业会计准则的相关规定，公
司认定该等收入存在重大融资成分，因而确认了长期应收款及未实现融资收
益。
（2）长期股权投资
报告期内各期末，公司的长期股权投资为 2019 年对联营企业福建紫金选矿
药剂有限公司的投资，采用权益法核算，具体明细如下：
单位：万元
2022-6-30
被投资单位 本期增减变动
期初数 追加 期末数
权益法下确认的投资损益 其他
投资
福建紫金选矿药剂有
4,760.29 - 200.28 24.16 4,984.73
限公司
合计 4,760.29 - 200.28 24.16 4,984.73
2021-12-31
被投资单位 本期增减变动
期初数 追加 期末数
权益法下确认的投资损益 其他
投资
福建紫金选矿药剂有
4,340.79 - 341.50 78.00 4,760.29
限公司
合计 4,340.79 - 341.50 78.00 4,760.29
2020-12-31
被投资单位 本期增减变动
期初数 追加 期末数
权益法下确认的投资损益 其他
投资
福建紫金选矿药剂有
4,026.98 - 313.81 - 4,340.79
限公司
合计 4,026.98 - 313.81 - 4,340.79
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
2019-12-31
被投资单位 本期增减变动
期初数 追加 期末数
权益法下确认的投资损益 其他
投资
福建紫金选矿药剂有
- 3,878.19 148.79 - 4,026.98
限公司
合计 - 3,878.19 148.79 - 4,026.98
报告期各期末，公司长期股权投资为福建紫金选矿药剂有限公司投资。2019
年 6 月 6 日，公司以每股 10 元的价格向紫金南方发行 312.00 万股股份收购紫金
南方所持有紫金药剂 39.00%的股权，紫金南方所持有的福建紫金 39.00%股权公
允价值为 3,098.19 万元，紫金南方另以货币资金方式出资 21.81 万元。同年 10
月，紫金药剂增加注册资本 2,000 万元，赛恩斯追加投资金额 780 万元，期末按
权益法进行核算。2019 年至 2022 年 1-6 月，发行人分别确认投资收益 148.79 万
元、313.81 万元、341.50 万元及 200.28 万元。
（3）其他权益工具投资
2021 年 12 月 31 日，公司其他权益工具投资 237.65 万元，均为公司通过债
务重组持有郴州市金贵银业股份有限公司的 740,357 股股票。
（4）固定资产
1）固定资产总体分析
报告期内，公司固定资产情况如下：
单位：万元
项目 2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
一、固定资产原值合计 12,868.61 12,821.73 12,640.99 12,377.88
其中：房屋及建筑物 8,548.41 8,548.41 8,517.02 8,517.02
机器设备 3,649.66 3,668.15 3,546.28 3,262.63
运输工具 135.19 74.61 69.89 130.61
电子设备 140.17 138.57 123.16 112.37
办公设备 395.17 391.99 384.64 355.24
二、累计折旧合计 4,163.56 3,853.88 3,164.62 2,565.62
其中：房屋及建筑物 1,645.97 1,512.88 1,247.15 980.59
机器设备 2,023.51 1,866.34 1,527.25 1,197.71
1-1-370
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
项目 2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
运输工具 41.51 28.50 16.22 86.87
电子设备 108.58 107.88 92.60 76.03
办公设备 343.99 338.28 281.40 224.42
三、减值准备累计金额 - - - -
四、固定资产账面价值 8,705.05 8,967.86 9,476.37 9,812.26
其中：房屋及建筑物 6,902.45 7,035.54 7,269.88 7,536.43
机器设备 1,626.15 1,801.80 2,019.02 2,064.92
运输工具 93.68 46.12 53.68 43.74
电子设备 31.59 30.69 30.55 36.34
办公设备 51.18 53.71 103.24 130.82
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 6 月末，公司固定资产账面价值分别
为 9,812.26 万元、9,476.37 万元、8,967.86 万元及 8,705.05 万元，占非流动资产
的比例分别为 26.46%、27.25%、26.30%及 25.97%，主要由房屋建筑物、机器设
备组成，使用状态良好，成新率较高，不存在闲置、停用的情形，固定资产折旧
计提政策稳健，报告期各期末固定资产无减值迹象，故未计提减值准备。
2）报告期在建工程转固情况
报告期内，公司大额在建工程转入固定资产的情况如下：
单位：万元
期间 工程名称 当期转固金额 转固时间 转固依据
紫金铜业 480 立方米/天污酸处理 2020 年 达到预定可
2020 年 1,084.98
建设及运营项目 4月 使用状态
报告期内，公司转固的大额在建工程主要为紫金铜业 480 立方米/天污酸处
理建设及运营项目和重金属脱除用高分子复合凝胶吸附剂建设项目（二期）。紫
金铜业 480 立方米/天污酸处理建设及运营项目系发行人首次将污酸资源化治理
系列技术用于工程化应用，对发行人实现重大技术突破、未来打开市场业绩具有
重要意义。报告期内，公司购建的固定资产达到预定可使用状态时即办理验收转
固，将相关在建工程结转至固定资产，不存在延迟转固的情形。
3）固定资产折旧政策与同行业比较情况
公司固定资产折旧年限与同行业可比公司不存在重大差异，具体情况如下：
1-1-371
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
单位：年
可比上市公司 房屋及建筑物 机器设备 电子设备 运输设备 其他设备
三达膜 20 5-10 3-5 5-10 3-5
金达莱 20-40 10 5 5 5
永清环保 30 - 4-8 4-8 4-8
金科环境 10-30 5-20 3-10 5-12 0-5
卓锦环保 20-40 5-10 - 5 5
艾布鲁 - 10 3 5 5
本公司 30 5-10 3 4 5
（5）在建工程
1）报告期各期末公司在建工程明细
报告期各期末，公司在建工程构成情况如下：
单位：万元
项目 2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
办公楼装修费 21.16
压力容生产线 54.67 8.89 - -
紫金铜业 480 立方米/天污酸处理建
- - - 1,050.98
设及运营项目
合计 75.84 8.89 - 1,050.98
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 6 月末，在建工程金额分别为 1,050.98
万元、0.00 万元、8.89 万元及 75.84 万元，占非流动资产的比例分别为 2.83%、
0.00%、0.03%及 0.23%。2019 年末，公司在建工程 1,050.98 万元，全部为紫金
铜业 480 立方米/天污酸处理建设及运营项目。
报告期内，公司在建工程达到预定可使用状态时即办理验收转固，将相关在
建工程结转至固定资产，不存在延迟转固的情形，报告期内公司在建工程均不存
在减值的情况。
2）报告期各期公司在建工程情况
①2022 年 1-6 月
单位：万元
本期转 本期
期初 本期增 期末 工程进
项目名称 预算数 入固定 其他减
余额 加金额 金额 度（%）
资产额 少额
1-1-372
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本期转 本期
期初 本期增 期末 工程进
项目名称 预算数 入固定 其他减
余额 加金额 金额 度（%）
资产额 少额
压力容生产线 414.10 8.89 45.78 - - 54.67 13.20
办公楼装修费 83.00 - 21.16 - - 21.16 25.49
②2021 年度
单位：万元
本期转 本期
期初 本期增 期末 工程进
项目名称 预算数 入固定 其他减
余额 加金额 金额 度（%）
资产额 少额
压力容生产线 414.10 - 8.89 - - 8.89 2.15
生物制剂车间
地面防腐处理 44.95 - 31.39 31.39 - - 100.00%
项目
③2020 年度
单位：万元
本期转 本期
期初 本期增 期末 工程进
项目名称 预算数 入固定 其他减
余额 加金额 金额 度（%）
资产额 少额
紫金铜业 480
立方米/天污
1,200.00 1,050.98 34.00 1,084.98 - - 100.00
酸处理建设及
运营项目
④2019 年度
单位：万元
本期
期初 本期 本期转入固定 期末 工程进
项目名称 预算数 其他减
余额 增加金额 资产额 余额 度（%）
少额
紫金铜业 480 立
方米/天污酸处理 1,200.00 888.46 162.52 - - 1,050.98 87.58
建设及运营项目
宁乡市东城污水
处理特许经营项 7,188.11 - 4,834.81 - 4,834.81 - 100.00
目（二期）
（6）无形资产
报告期内，公司无形资产情况如下：
单位：万元
项目 2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
一、原价合计 21,278.99 21,278.99 21,468.12 21,468.12
土地使用权 3,566.81 3,566.81 3,566.81 3,566.81
1-1-373
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
项目 2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
专利权 412.94 412.94 600.00 600.00
特许经营权 17,299.24 17,299.24 17,301.31 17,301.31
二、累计摊销额合计 3,097.92 2,725.94 2,533.29 1,790.51
土地使用权 489.94 453.95 381.99 310.02
专利权 94.95 54.69 525.30 446.01
特许经营权 2,513.03 2,217.30 1,626.00 1,034.48
三、减值准备累计金额 - - - -
四、无形资产账面价值 18,181.08 18,553.05 18,934.83 19,677.61
土地使用权 3,076.87 3,112.86 3,184.82 3,256.79
专利权 317.99 358.26 74.70 153.99
特许经营权 14,786.21 15,081.94 15,675.31 16,266.83
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 6 月末，公司无形资产账面价值分别
为 19,677.61 万元、18,934.83 万元、18,553.05 万元及 18,181.08 万元，占非流动
资产的比例分别为 53.06%、54.45%、54.41%及 54.23%。报告期末，公司无形资
产主要为特许经营权，特许经营权情况详见本招股说明书“第六节业务与技术”
之“五、公司主要固定资产、无形资产等资源要素”之“（二）主要无形资产”
之“2、特许经营权”。公司与中南大学已经于 2011 年 4 月、2012 年 8 月和 2015
年 1 月，分别签订专利实施许可协议，主要约定公司对中南大学的 9 项发明专利
具有独占使用权，许可费用共计 600 万元。由于许可期限即将期满，2021 年 1
月，公司已经与中南大学续签了《专利实施许可合同》，许可费用（含税金额）
共计 400 万元，针对已到期的许可专利，公司按照新的许可费用入账至无形资产
-专利权。专利情况详见本招股说明书“第六节业务与技术”之“五、公司主要
固定资产、无形资产等资源要素”之“（二）主要无形资产”之“3、专利”。
报告期各期末，公司无形资产不存在需计提减值准备的情形。
（7）递延所得税资产
报告期内，公司的递延所得税资产如下：
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单位：万元
2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
项目 递延 递延 递延 递延
暂时性 暂时性 暂时性 暂时性
所得税 所得税 所得税 所得税
差异 差异 差异 差异
资产 资产 资产 资产
资产减值
2,830.56 428.02 2,647.43 399.67 3,367.05 507.51 2,703.18 407.56
准备
预提费用 479.72 119.93 416.91 104.23 293.52 73.38 173.94 43.48
未实现
681.09 102.16 247.40 37.11 91.70 13.75 319.86 47.98
损益
合计 3,991.37 650.11 3,311.74 541.01 3,752.27 594.64 3,196.98 499.02
报告期内，公司递延所得税资产主要系资产减值准备、预提费用和未实现损
益所引起的可抵扣暂时性差异形成。
（8）其他非流动资产
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，公司其他非流动资产分别为 0
万元、0 万元、217.75 万元及 231.02 万元，2021 年末和 2022 年 6 月末公司其他
非流动资产均为质保期到期期限在 1 年以上的质保金。
（二）资产周转能力分析
1、资产周转能力指标
报告期内，公司的主要资产周转能力指标如下：
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
应收账款周转率（次） 0.90 1.65 1.71 2.73
存货周转率（次） 1.84 5.83 3.93 3.54
注：应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额（2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-6
月应收账款平均余额包括合同资产和其他非流动资产中应收质保金余额）；存货周转率=营
业成本÷存货平均余额（2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-6 月存货平均余额包括合同资产
中已完工未结算资产余额）
（1）应收账款周转率分析
2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月，公司应收账款周转率分
别为 2.73、1.71、1.65 及 0.90。报告期内，公司应收账款周转率逐年有所下降，
一方面是公司重金属污染防治综合解决方案业务收入有所下降，另一方面是应收
账款（包括合同资产和其他非流动资产中应收质保金）余额上升，导致重金属污
染防治综合解决方案业务的应收账款周转率下降，从而使得公司整体的应收账款
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
周转率下降。
（2）存货周转率分析
2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月，公司存货周转率分别为
3.54、3.93、5.83 及 1.84，2019 年至 2021 年总体呈现逐年上升的趋势，主要系
公司业务结构变化所致，重金属污染防治综合解决方案的存货周转率低于药剂销
售和运营服务的存货周转率，随着综合解决方案的业务结构占比下降，使得整体
存货周转率上升。2022 年 6 月末存货主要是其中的合同履约成本上升较快，使
得 2022 年 1-6 月的存货周转率有所下降。
2、同行业上市公司比较
（1）应收账款周转率分析
同行业可比上市公司应收账款周转率指标与公司对比情况如下：
指标 公司名称 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
三达膜 0.64 1.71 1.60 1.57
金达莱 0.38 0.96 1.20 1.01
永清环保 0.65 1.96 1.54 1.67
应收账款周转 金科环境 0.75 1.84 2.26 3.20
率（次） 卓锦股份 0.36 1.06 1.34 1.53
艾布鲁 0.50 1.26 1.53 2.12
平均 0.55 1.46 1.58 1.85
发行人 0.90 1.65 1.71 2.73
数据来源：可比上市公司定期报告及招股说明书
注 1：应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额（2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-6
月应收账款平均余额包括合同资产和其他非流动资产中应收质保金余额）
注 2：可比公司艾布鲁的财务数据已根据其公告的最新招股说明书进行更新，由于其最新招
股说明书未披露 2018 年年末的数据，因此 2019 年其直接用其披露的数据，其应收周转率的
计算公式为“应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均净额”
由上表可见，公司应收账款周转率略高于其余可比公司的平均水平，公司应
收账款周转情况要好于可比企业。
（2）存货周转率分析
同行业可比上市公司存货周转率指标与公司对比情况如下：
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指标 公司名称 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
三达膜 0.41 1.51 1.49 1.75
金达莱 1.00 2.30 1.77 1.31
永清环保 0.51 1.61 1.26 1.12
存货周转率 金科环境 0.37 1.08 1.43 1.54
（次） 卓锦股份 0.98 3.74 2.36 3.03
艾布鲁 0.84 3.62 4.37 3.50
平均 0.69 2.31 2.11 2.04
发行人 1.84 5.83 3.93 3.54
数据来源：可比上市公司定期报告及招股说明书
注 1：存货周转率=营业成本÷存货平均余额（2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-6 月存货平
均余额包括合同资产中已完工未结算资产余额）
注 2：可比公司艾布鲁的财务数据已根据其公告的最新招股说明书进行更新，由于其最新招
股说明书未披露 2018 年年末的数据，因此 2019 年其直接用其披露的数据，其存货周转率的
计算公式为“存货周转率=营业成本÷存货平均净额”
由上表可见，报告期内，公司存货周转率高于可比公司平均水平，主要是
由于各可比企业与发行人的主营业务结构有所差异造成。
十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析
（一）负债结构及其变化
1、负债结构分析
报告期各期末，公司各类负债占总负债比例情况如下：
单位：万元，%
2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债 27,123.10 71.32 26,539.41 69.95 23,223.03 65.12 25,374.09 63.54
非流动负债 10,906.09 28.68 11,399.62 30.05 12,440.35 34.88 14,561.93 36.46
负债总计 38,029.19 100.00 37,939.03 100.00 35,663.38 100.00 39,936.01 100.00
报告期各期末，公司的负债主要为应付账款、预收款项及合同负债、递延收
益等。
2、流动负债变化分析
报告期内，公司流动负债结构如下：
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
单位：万元，%
2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 - - - - 3,103.34 13.36 1,101.60 4.34
应付票据 649.35 2.39 2,206.88 8.32 250.95 1.08 944.38 3.72
应付账款 14,521.74 53.54 13,800.86 52.00 12,832.41 55.26 13,107.36 51.66
预收款项 - - - - - - 4,468.78 17.61
合同负债 8,124.53 29.95 6,282.30 23.67 2,346.53 10.10 - -
应付职工薪酬 743.84 2.74 1,192.42 4.49 1,128.23 4.86 688.92 2.72
应交税费 525.96 1.94 514.66 1.94 549.46 2.37 632.96 2.49
其他应付款 741.26 2.73 917.57 3.46 541.63 2.33 1,368.36 5.39
一年内到期的
653.86 2.41 604.72 2.28 1,406.82 6.06 1,809.43 7.13
非流动负债
其他流动负债 1,162.56 4.29 1,019.99 3.84 1,063.67 4.58 1,252.32 4.94
流动负债合计 27,123.10 100.00 26,539.41 100.00 23,223.03 100.00 25,374.09 100.00
各项流动负债构成具体分析如下：
（1）短期借款
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 6 月末，公司短期借款分别为 1,101.60
万元、3,103.34 万元、0.00 万元及 0.00 万元，占公司流动负债的比例分别为 4.34%、
13.36%、0.00%及 0.00%。2020 年末短期借款较 2019 年末增加 2,001.74 万元，
主要系赛恩斯工程年末新增兴业银行借款 1,000.00 万元短期借款及发行人为财
务费用控制借入利率相对较低的短期借款 1,000.00 万元。2021 年较 2020 年下降
3,103.34 万元，主要是发行人偿还全部短期借款。
（2）应付票据
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 6 月末，公司应付票据分别为 944.38
万元、250.95 万元、2,206.88 万元及 649.35 万元，占公司流动负债的比例分别为
3.72%、1.08%、8.32%及 2.39%。公司的应付票据均为银行承兑汇票，期末不存
在到期未兑付的应付票据。2021 年银行承兑汇票余额增长较大，主要原因系公
司为进一步优化资金结构，鼓励使用银行承兑的方式支付供应商欠款，导致 2021
年应付票据大幅度增长。
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（3）应付账款
1）应付账款性质分析
报告期各期末，应付账款构成如下：
单位：万元
项目 2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
货款 10,094.12 7,797.60 6,168.05 6,576.97
工程款 4,427.62 6,003.26 6,664.36 6,530.39
合计 14,521.74 13,800.86 12,832.41 13,107.36
2）应付账款账龄情况
报告期各期末，应付账款的账龄情况如下：
单位：万元
项目 2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
1 年以内 9,824.84 8,152.61 7,277.48 9,003.94
1-2 年 1,688.50 1,944.74 2,805.38 3,376.82
2-3 年 1,629.96 2,093.78 2,129.40 480.32
3 年以上 1,378.44 1,609.73 620.15 246.28
合计 14,521.74 13,800.86 12,832.41 13,107.36
报告期内，公司应付账款账龄集中于 1 年以内，超过 1 年以上尚未支付的应
付账款主要系项目尚未结算。2021 年，3 年以上长账龄应付账款余额增长较快，
主要原因系根据行业惯例，公司一般在项目结算或收到项目进度款后，与供应商
协商付款。公司客户以国企、政府部门为主，上述客户付款审批流程较长，导致
部分项目结算周期较长，进而导致对下的应付账款余额账期较长。
3）应付账款前五名情况
单位：万元，%
2022 年 6 月 30 日
款项 与本公司
序号 单位名称 金额 占比 账龄
性质 关系
1 烟台净蓝化工有限公司 853.67 5.88 1 年以内 货款 非关联方
2 山东奥美环境股份有限公司 707.23 4.87 1 年以内 货款 非关联方
其中，144.50 万元三
工程
3 长沙玉华建筑劳务有限公司 481.09 3.31 年以上，336.59 万元 非关联方
款
2-3 年
4 中国恩菲工程技术有限公司 462.60 3.19 3 年以上 货款 非关联方
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工程
5 湖南幸福源建设有限公司 446.08 3.07 2-3 年 非关联方
款
小计 2,950.68 20.32 - - -
2021 年 12 月 31 日
款项 与本公司
序号 单位名称 金额 占比 账龄
性质 关系
工程
1 湖南幸福源建设有限公司 1,384.38 10.03 2-3 年 非关联方
款
工程
2 湖南南涯建筑工程机械有限公司 482.57 3.50 1 年以内 非关联方
款
其中，435.59 万元账
工程
3 长沙玉华建筑劳务有限公司 481.09 3.49 龄为 2-3 年；45.50 万 非关联方
款
元账龄为 3 年以上
其中，402.06 万元账
4 中国恩菲工程技术有限公司 462.60 3.35 龄为 3 年以上；60.00 货款 非关联方
万账龄为 2-3 年
工程
5 慈利县市政工程有限公司 405.07 2.94 3 年以上 非关联方
款
小计 3,215.71 23.30 - - -
2020 年 12 月 31 日
款项 与本公司
序号 单位名称 金额 占比 账龄
性质 关系
工程
1 湖南幸福源建设有限公司 1,384.38 10.79 1-2 年 非关联方
款
工程
2 湖南华之典建筑有限公司 499.26 3.89 1 年内 非关联方
款
工程
3 长沙玉华建筑劳务有限公司 481.09 3.75 3 年以内 非关联方
款
4 中国恩菲工程技术有限公司 462.60 3.60 3 年以内 货款 非关联方
湖南天保建设工程有限公司汝城 工程
5 441.93 3.44 1 年内 非关联方
分公司 款
小计 3,269.26 25.48 - - -
2019 年 12 月 31 日
款项 与本公司
序号 单位名称 金额 占比 账龄
性质 关系
工程
1 湖南幸福源建设有限公司 2,099.98 16.02 1 年内 非关联方
款
2 株洲恒和实业有限公司 581.91 4.44 1 年内 货款 非关联方
杭州水处理技术研究开发中心有
3 518.52 3.96 1-2 年 货款 非关联方
限公司
工程
4 慈利县市政工程公司 496.81 3.79 1-2 年 非关联方
款
工程
5 长沙玉华建筑劳务有限公司 481.09 3.67 2 年以内 非关联方
款
小计 4,178.31 31.88 - - -
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报告期各期末，应付关联方的款项情况详见本招股说明书“第七节公司治理
与独立性”之“八、关联交易”之“（三）关联方应收应付款项”。
（4）预收款项及合同负债
公司于 2020 年 1 月 1 日起开始执行前述新收入准则，将因转让商品而预
先收取客户的合同对价从“预收款项”项目变更为“合同负债”项目列报，因
此，为保证报告期内数据的可比性，将预收款项和合同负债合并一起分析。
报告期各期末，公司预收款项和合同负债的构成如下：
单位：万元
项目 2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
预收款项 - - - 4,468.78
合同负债 8,124.53 6,282.30 2,346.53 -
合计 8,124.53 6,282.30 2,346.53 4,468.78
报告期内，公司预收款项或合同负债主要为预收客户工程款。2019 年、2020
年、2021 年及 2022 年 6 月末，公司预收款项或合同负债分别为 4,468.78 万元、
2,346.53 万元、6,282.30 万元及 8,124.53 万元，占公司流动负债的比例分别为
17.61%、10.10%、23.67%及 29.95%，2020 年合同负债金额及占比较低，主要原
因一是公司以前年度未完工项目陆续确认收入；二是公司重金属污酸治理综合解
决方案收入占比下降，导致预收款项或合同负债金额下降。2021 年因新增的解
决方案项目较多，2021 年合同负债金额相较于 2020 年有所增长。2022 年上半年，
由于公司的主动业务战略调整，公司正在执行中的解决方案在手订单以销售定制
化设备项目（EP 类型）为主，受项目进度的影响，上半年验收的 EP 类解决方案
项目数量和金额较少，因此合同负债金额进一步增长。
（5）应付职工薪酬
报告期各期末，公司应付职工薪酬具体情况如下：
单位：万元
项目 2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
应付职工薪酬 743.84 1,192.42 1,128.23 688.92
合计 743.84 1,192.42 1,128.23 688.92
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 6 月末，公司应付职工薪酬余额分别
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为 688.92 万元、1,128.23 万元、1,192.42 万元及 743.84 万元，应付职工薪酬主要
为未发放的工资及奖金。2020 年末，公司应付职工薪酬较上年增长 439.31 万元，
主要原因系 2020 年公司运营收入规模增长较快，员工人数相应增长，期末应付
职工薪酬尤其是年终双薪奖金增多。
（6）应交税费
报告期各期末，公司应交税费情况如下：
单位：万元
项目 2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
增值税 207.47 295.34 369.61 456.61
企业所得税 264.94 143.17 108.91 103.62
代扣代缴个人所得税 8.92 19.17 11.45 7.96
城市维护建设税 28.71 35.99 37.45 36.90
教育费附加 8.94 12.06 12.69 17.17
地方教育附加 6.60 8.68 9.10 10.46
印花税 0.37 0.27 0.25 0.23
合计 525.96 514.66 549.46 632.96
报告期内各期末，公司应交税费主要由应交企业所得税及增值税构成。
（7）其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款按项目列示如下：
单位：万元
项目 2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
应付利息 - - - -
应付股利 - - - 163.14
其他应付款项 741.26 917.57 541.63 1,205.22
合计 741.26 917.57 541.63 1,368.36
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 6 月末，公司的其他应付款分别为 1,368.36
万元、541.63 万元、917.57 万元和 741.26 万元，占各期末流动负债比例分别为
5.39%、2.33%、3.46%和 2.73%，占比较小。报告期各期末，公司其他应付款余
额主要为其他应付款项，其中，2019 年末应付股利主要系应付东城污水少数股
东的股利，报告期内，随着公司注重内部管理与控制，其他应付款项呈逐年下降
趋势。
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1）其他应付款项性质分析
报告期内，公司其他应付款项余额情况如下：
单位：万元，%
2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
押金保证金 207.94 28.05 414.59 45.18 214.06 39.52 221.50 18.38
运输费 237.92 32.10 186.44 20.32 181.92 33.59 274.05 22.74
技术服务费 172.33 23.25 199.72 21.77 9.32 1.72 285.11 23.66
其他 123.06 16.60 116.81 12.73 136.33 25.17 424.57 35.23
合计 741.26 100.00 917.57 100.00 541.63 100.00 1,205.22 100.00
报告期内，公司其他应付款项包含运输费、押金保证金、技术服务费等，随
着公司内控的不断完善，该科目余额呈下降趋势。2021 年，其他应付款余额相
较于 2020 年增加 375.94 万元，主要是 2021 年新增其他应付中南大学专利许可
使用费 168.77 万元，同时，其他应付供应商的押金保证金也增加较多。
报告期各期末，其他应付关联方的款项情况详见本招股说明书“第七节公司
治理与独立性”之“八、关联交易”之“（三）关联方应收应付款项”。
（8）一年内到期的非流动负债
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 6 月末，公司的一年内到期的非流动
负债分别为 1,809.43 万元、1,406.82 万元、604.72 万元和 653.86 万元，全部为一
年内到期的长期借款。
（9）其他流动负债
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 6 月末，公司的其他流动负债分别为
1,252.32 万元、1,063.67 万元、1,019.99 万元和 1,162.56 万元，全部为待转销项
税额构成。
3、非流动负债变化分析
报告期内，公司非流动负债结构如下：
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单位：万元，%
2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
长期借款 1,750.00 16.05 2,100.00 18.42 2,700.00 21.70 4,100.00 28.16
预计负债 1,624.32 14.89 1,584.40 13.90 1,506.80 12.11 1,433.00 9.84
递延收益 7,531.77 69.06 7,715.22 67.68 8,233.54 66.18 9,028.92 62.00
非流动负
10,906.09 100.00 11,399.62 100.00 12,440.35 100.00 14,561.93 100.00
债合计
各项非流动负债构成具体分析如下：
（1）长期借款
报告期各期末，公司长期借款分别为 4,100.00 万元、2,700.00、2,100.00 万
元及 1,750.00 万元，占公司非流动负债的比例分别为 28.16%、21.70%、18.42%
及 16.05%。报告期内，公司长期借款余额逐年下降，主要是公司根据借款合同
按期偿还长期借款。
（2）预计负债
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 6 月末，公司预计负债分别为 1,433.00
万元、1,506.80 万元、1,584.40 万元及 1,624.32 万元，占公司非流动负债的比例
分别为 9.84%、12.11%、13.90%及 14.89%。全部系子公司污水厂未来移交政府
时的恢复性大修理费用。
（3）递延收益
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 6 月末，公司的递延收益分别为 9,028.92
万元、8,233.54 万元、7,715.22 万元及 7,531.77 万元，占公司非流动负债的比例
分别为 62.00%、66.18%、67.68%及 69.06%，均为政府补助，具体明细如下：
单位：万元
项目 性质 2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
工业转型升级资金—重金属脱除用高分子复 与资产
453.50 510.61 627.04 1,284.13
合凝胶吸附剂实施方案 相关
重金属冶炼烟气多污染物全流程控制耦合集 与收益
注 - - 165.00 145.00
成与示范 1 相关
“一湖四水”重点水污染源资源化深度治理关 与收益
- 100.00 100.00 100.00
键技术及示范 相关
重金属冶炼水生物制剂法深度处理与回用技 与收益
注 - - 31.00 31.00
术集成与产业化 2 相关
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项目 性质 2022/6/30 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
与收益
高盐废水深度净化及资源化技术装备 10.00 10.00 10.00 10.00
相关
与收益
铬化工污染场地修复技术与装备 - - 10.00 10.00
相关
重金属矿山酸性废水低能耗处理技术集成与 与收益
注 - - 25.00 25.00
产业化 2 相关
重金属冶炼污染场地土壤钝化/稳定修复技术 与收益
- - 15.00 15.00
与装备 相关
与收益
重金属危险固废安全处置关键技术与应用 60.00 60.00 24.00 -
相关
铬污染土壤异位纳米材料强化生物淋洗处理 与收益
139.20 69.60 69.60 -
技术与装备示范验证 相关
与收益
2020 年“湖湘青年英才”支持计划资金 40.00 40.00 40.00 -
相关
2020 年度湖南省第八批创新型省份建设专项
与收益
资金-冶炼多金属废酸资源化治理关键技术研 100.00 100.00 - -
相关
发与产业化
注 与收益
高倍率低能耗电渗析浓缩技术集成与示范 3 50.00
相关
与资产
2013 年战略性新兴产业（节能环保）项目 801.01 829.40 886.16 942.93
相关
湖南省县城基础设施投融资体制改革试点中 与资产
500.00 510.00 530.00 550.00
央预算内投资 相关
2014 年城镇污水垃圾处理设施及污水管网工 与资产
666.67 680.00 706.67 733.33
程项目 相关
湘江流域工业园区集中污水处理设施工作奖 与资产
3,399.43 3,467.42 3,603.40 3,739.38
补资金 相关
与资产
2018 年度水污染防治专项资金（第二批）项目 1,311.95 1,338.19 1,390.67 1,443.15
相关
合计 - 7,531.76 7,715.22 8,233.54 9,028.92
注 1：“重金属冶炼烟气多污染物全流程控制耦合集成与示范”系国家课题“有色冶金大气
多污染物全过程控制耦合技术与示范”项目项下课题；
注 2：“重金属冶炼水生物制剂法深度处理与回用技术集成与产业化”、“重金属矿山酸性
废水低能耗处理技术集成与产业化”皆为国家课题“重金属废水深度处理与安全利用技术集
成示范及转化模式”项下课题；
注 3：“高倍率低能耗电渗析浓缩技术集成与示范”系国家课题“高性能电驱动离子膜制备
技术及应用示范”项目项下课题。
（二）偿债能力分析
1、偿债能力指标
报告期内，公司主要偿债能力指标如下：
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
财务指标
/2022-6-30 /2021-12-31 /2020-12-31 /2019-12-31
流动比率（倍） 1.98 1.86 1.78 1.47
速动比率（倍） 1.60 1.70 1.64 1.18
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资产负债率（母公司） 43.38% 43.64% 40.10% 45.49%
资产负债率（合并） 43.62% 45.43% 46.89% 53.69%
EBITDA（息税折旧摊销
4,795.59 7,005.13 7,430.48 5,924.64
前利润）（万元）
利息保障倍数（倍） 58.41 27.52 15.08 11.49
2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，公司流动比率为 1.47、1.78、
1.86 和 1.98，速动比率为 1.18、1.64、1.70 和 1.60。2019 年、2020 年、2021 年
及 2022 年 6 月末，公司合并资产负债率分别为 53.69%、46.89%、45.43%及 43.62%，
报告期内，公司流动比率、速动比率整体呈上升趋势，资产负债率逐步下降。随
着业务规模持续扩大，公司经营业绩不断提高，整体偿债能力持续增强。
报告期内，公司息税折旧摊销前利润主要源于盈利的增长。
2、同行业上市公司比较
报告期内，发行人负债比率与同行业可比上市公司对比情况如下：
指标 公司名称 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
三达膜 2.39 2.82 3.32 3.82
金达莱 9.79 8.40 7.32 2.50
永清环保 0.90 1.06 1.05 1.21
金科环境 2.39 2.16 2.39 1.65
流动比率（倍）
卓锦股份 2.68 2.65 2.27 2.06
艾布鲁 2.85 1.53 1.33 1.84
均值 3.50 3.10 2.95 2.18
发行人 1.98 1.86 1.78 1.47
三达膜 1.66 2.24 2.78 3.36
金达莱 9.47 8.08 6.98 2.09
永清环保 0.85 1.02 1.01 0.85
金科环境 2.26 2.06 2.26 1.02
速动比率（倍）
卓锦股份 2.67 2.65 2.26 1.54
艾布鲁 2.83 1.52 1.33 1.50
均值 3.29 2.93 2.77 1.73
发行人 1.60 1.70 1.64 1.18
资产负债率（合 三达膜 32.00 28.34 26.32 24.55
并，%） 金达莱 11.11 12.65 14.19 34.51
1-1-386
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指标 公司名称 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
永清环保 61.83 57.18 57.21 41.40
金科环境 33.52 37.25 34.47 53.78
卓锦股份 34.99 35.64 41.58 43.77
艾布鲁 33.18 58.90 54.54 52.65
均值 34.44 38.33 38.05 41.78
发行人 43.62 45.43 46.89 53.69
数据来源：可比上市公司定期报告及招股说明书、Wind 资讯；可比公司艾布鲁的财务数据
已根据其公告的最新招股说明书进行更新。
报告期内，与可比上市公司比较，公司融资渠道较为单一，因此公司流动比
率和速动比率整体上偏低，资产负债率水平偏高，公司短期偿债能力及长期偿债
能力相对较弱。随着股东对公司进行权益性投资及收入规模的扩大，盈利能力增
强，公司资产负债率逐步降低，流动比率及速动比率大幅提升，相关指标得以逐
步优化。
（三）报告期股利分配情况
公司最近三年一期不存在分配利润的情况。
（四）现金流量分析
报告期内，公司的现金流量情况如下表所示：
单位：万元
2022 年
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-6 月
经营活动现金流入小计 22,112.08 42,238.18 33,951.13 30,809.69
经营活动现金流出小计 23,993.83 33,873.16 29,829.19 29,185.35
经营活动产生的现金流量净额 -1,881.75 8,365.02 4,121.95 1,624.35
投资活动现金流入小计 15,351.96 24,731.22 13,846.32 11,769.90
投资活动现金流出小计 15,453.86 23,457.92 14,250.42 13,018.97
投资活动产生的现金流量净额 -101.89 1,273.30 -404.10 -1,249.07
筹资活动现金流入小计 - - 4,070.39 3,421.81
筹资活动现金流出小计 370.70 4,727.10 3,458.58 3,804.19
筹资活动产生的现金流量净额 -370.70 -4,727.10 611.81 -382.38
汇率变动对现金及现金等价物
34.19 -28.36 - -
的影响
现金及现金等价物净增加额 -2,320.15 4,882.86 4,329.65 -7.11
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2022 年
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-6 月
净利润 3,603.00 4,856.57 4,972.21 3,822.47
经营性现金流量净额/净利润 -52.23% 172.24% 82.90% 42.49%
1、经营活动产生的现金流量分析
报告期内，公司各期经营活动现金流量情况如下：
单位：万元
2022 年
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-6 月
销售商品、提供劳务收到的现金 21,271.21 40,900.49 31,050.08 28,612.47
收到的税费返还 0.18 - - 84.14
收到其他与经营活动有关的现金 840.69 1,337.69 2,901.05 2,113.08
经营活动现金流入小计 22,112.08 42,238.18 33,951.13 30,809.69
购买商品、接受劳务支付的现金 16,036.02 18,752.49 16,538.76 18,202.38
支付给职工以及为职工支付的现金 4,880.03 7,773.15 5,264.07 5,225.59
支付的各项税费 1,032.76 2,299.53 2,356.77 1,946.57
支付其他与经营活动有关的现金 2,045.02 5,047.99 5,669.58 3,810.81
经营活动现金流出小计 23,993.83 33,873.16 29,829.19 29,185.35
经营活动产生的现金流量净额 -1,881.75 8,365.02 4,121.95 1,624.35
2019 年至 2022 年 1-6 月各期，公司产生的经营活动现金流量净额分别为
1,624.35 万元、4,121.95 万元、8,365.02 万元及-1,881.75 万元。2020 年较上年同
期增加 2,497.60 万元，2021 年较上年同期增加 4,243.07 万元，2022 年上半年较
上年同期下降 6,180.90 万元。2019 年至 2021 年各期，公司经营活动产生的现金
流量净额逐年增长，主要原因是公司随着以前年度重金属污染防治综合解决方案
项目资金陆续回笼以及回款周期较短的药剂销售和运营业务收入占比逐年提高，
在经营活动现金流入与流出均逐年增长情况下，销售商品、提供劳务收到的现金
增长幅度更大。2022 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量净额下降较大，主
要原因系公司的主动业务战略调整，公司正在执行中的解决方案在手订单以销售
定制化设备项目（EP 类型）为主，此类项目中设备采购支出金额较高，且大多
采用预付方式，购买设备支出的金额较高。
（1）经营活动产生的现金流量净额与净利润匹配情况
报告期内，公司将净利润调节为经营活动现金流量净额过程如下：
1-1-388
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单位：万元
2022 年
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-6 月
净利润 3,603.00 4,856.57 4,972.21 3,822.47
1,552.0
加：资产减值准备 187.16 270.76 781.28
6
固定资产折旧、油气资产折耗、
338.82 713.12 737.05 681.07
生产性生物资产折旧
无形资产摊销 371.97 742.87 742.78 608.96
长期待摊费用摊销 - - - -
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产的损失（收益以“－” - -0.05 -644.02 0.93
号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”
11.18 17.12 0.85 1.91
号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 74.78 201.66 394.58 403.53
投资损失（收益以“－”号填列） -252.07 -638.45 -356.13 -259.39
递延所得税资产减少（增加以
-109.10 53.63 -95.62 -122.42
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填
-6,111.92 -1,041.18 4,162.36 4,364.54
列）
经营性应收项目的减少（增加以
-648.03 -3,993.23 -3,270.88 -2,128.69
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
652.45 6,983.23 -3,302.51 -7,483.22
“－”号填列）
其他 - 198.96 - 182.60
经营活动产生的现金流量净额 -1,881.75 8,365.02 4,121.95 1,624.35
2019 年至 2022 年 1-6 月各期，经营活动产生的现金流量净额与净利润差异
分别为-2,198.12 万元、-850.27 万元、3,508.45 万元和-5,484.75 万元。报告期各
期经营活动产生的现金流量净额与净利润差异主要是因为经营性应收应付项目，
以及存货、资产减值准备、无形资产摊销等影响。
（2）其他与经营活动有关的现金流量分析
单位：万元
2022 年
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-6 月
收到其他与经营活动有关的现金
财务费用 117.39 236.09 206.04 138.72
营业外收入 200.82 102.90 2.67 3.90
往来款项 94.85 703.82 2,162.15 866.98
递延收益 119.60 136.00 153.60 788.04
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2022 年
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-6 月
其他收益 291.71 137.34 375.25 315.26
个税返还 16.32 1.55 1.36 0.18
财政贴息 - 20.00 - -
合计 840.69 1,337.69 2,901.05 2,113.08
支付其他与经营活动有关的现金
财务费用 45.33 96.83 83.79 57.89
销售费用 525.15 791.62 803.44 1,506.28
管理费用 321.07 833.34 734.13 676.66
研发费用 218.70 562.19 600.76 505.09
营业外支出 25.58 69.30 0.12 0.10
往来款项 909.20 2,694.73 3,447.34 1,064.78
合计 2,045.02 5,047.99 5,669.58 3,810.81
报告期内，收到其他与经营活动有关的现金主要是收到的往来款、其他收益；
支付其他与经营活动有关的现金主要是支付的期间费用及往来款项。
2、投资活动产生的现金流量分析
单位：万元
2022 年
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-6 月
收回投资收到的现金 - - - -
取得投资收益收到的现金 51.79 70.84 42.32 110.60
处置固定资产、无形资产和其他长
0.17 1,320.10 4.00 2.10
期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 15,300.00 23,340.28 13,800.00 11,657.20
投资活动现金流入小计 15,351.96 24,731.22 13,846.32 11,769.90
购建固定资产、无形资产和其他长
153.86 157.92 450.42 581.77
期资产支付的现金
投资支付的现金 - - - 780.00
支付其他与投资活动有关的现金 15,300.00 23,300.00 13,800.00 11,657.20
投资活动现金流出小计 15,453.86 23,457.92 14,250.42 13,018.97
投资活动产生的现金流量净额 -101.89 1,273.30 -404.10 -1,249.07
2019 年至 2020 年，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-1,249.07 万元
及-404.10 万元，均为负数，主要系发行人为生产经营所需，报告期内购置固定
资产、无形资产所支付的现金较大所致。2021 年，公司投资活动产生的现金流
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
量净额为 1,273.30 万元，主要系收回紫金铜业 480 立方米/天污酸处理设备固定
资产处置款 1,320.00 万元。2022 年 1-6 月，公司投资活动产生的现金流量净额为
-101.89 万元，主要系发行人为生产经营所需，报告期内购置固定资产、无形资
产所支付的现金。报告期内，公司收到其他与投资活动有关的现金及支付其他与
投资活动有关的现金较大，主要为购买银行理财产品和到期赎回所致。
3、筹资活动产生的现金流量分析
单位：万元
2022 年
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-6 月
吸收投资收到的现金 - - 970.39 21.81
取得借款收到的现金 - - 3,100.00 3,400.00
筹资活动现金流入小计 - - 4,070.39 3,421.81
偿还债务支付的现金 300.00 4,500.00 2,900.00 3,400.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
70.70 227.10 558.58 404.19
现金
筹资活动现金流出小计 370.70 4,727.10 3,458.58 3,804.19
筹资活动产生的现金流量净额 -370.70 -4,727.10 611.81 -382.38
2019 年至 2022 年 1-6 月各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为
-382.38 万元、611.81 万元、-4,727.10 万元及-370.70 万元。公司筹资活动现金
流入主要为取得借款收到的现金，筹资活动现金流出主要为归还借款支付的现
金。
（五）资本性支出情况分析
1、报告期内重大资本性支出
2019 年至 2022 年 1-6 月各期，公司购建固定资产、无形资产及其他长期资
产所支付的现金分别为 581.77 万元、450.42 万元、157.92 万元及 153.86 万元。
公司报告期内资本性支出主要用于购建生产经营所需的房屋、特许经营权、机器
设备等长期资产。
2、未来可预期的重大资本性支出
公司未来可预见的重大资本性支出为本次募集资金投资项目，具体计划和资
金需求见本招股说明书“第九节募集资金运用与未来发展规划”。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
除本次发行募集资金有关投资外，公司无可预见的其他重大资本性支出。
（六）流动性分析
公司负债主要为正常经营过程中产生的应付账款、预收款项及合同负债、递
延收益等，不存在对持续经营有重大不利影响的或有负债。发行人各项流动性及
偿债指标良好，母公司资产负债率较低，偿债能力强。因此，发行人认为不存在
公司流动性已经或可能发生重大变化的情形。
（七）持续经营能力分析
1、公司的业务或产品定位
公司主营业务聚焦重金属污染防治技术研发与应用推广。经长期持续创新与
积累，公司已拥有多项具有自主知识产权的核心技术，是一家致力于环境保护和
治理的高新技术企业，业务涵盖重金属污酸、废水、废渣治理和资源化利用、环
境修复、药剂与设备生产与销售、设计及技术服务、环保管家、环境咨询、环境
检测等领域。公司的经营模式、产品结构在报告期内未发生重大变化，行业地位
未发生重大变化。
2、报告期经营策略以及未来经营计划
截至 2022 年 6 月末，公司资产负债率为 43.62%，流动资产 53,665.07 万元，
流动负债 27,123.10 万元。最近三年，公司业务发展情况良好，净利润复合增长
率 12.72%。总体来看，公司经营情况良好，盈利能力逐年增强。
受益于国家全面加强生态环境保护，不断加大环保核查与投入，我国重金属
污染防治市场获得了良好的发展机遇与市场前景。对于发行人所在的重点业务领
域，国家早已出台一系列比较严格的排放标准和环保政策，如铅、锌、铜、镍、
钴等行业对重金属污水排放有较严格的执行标准，同时针对重金属废水、污酸和
废渣等问题，中央巡视组对大型央企及有色冶炼企业开展直接轮回巡视，也使得
各大企业更加重视环保问题。
公司始终坚持以技术创新为驱动，以持续研发投入为保障，建立了完善的研
发体系和强大的研发团队。公司目前已具备污酸资源化治理系列技术、重金属废
水深度处理系列技术、含砷危废矿化解毒系列技术、重金属污染环境修复系列技
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
术四大核心技术，这将为公司的持续经营能力提供有力支撑。
3、持续经营能力自我评判
管理层对可能影响公司持续经营能力的各要素进行审慎评估，认为从公司当
前的业务发展状况、市场竞争环境等方面来看，在可预见的未来，公司能够保持
良好的持续经营能力，可能对公司持续经营能力产生不利影响的风险因素包括技
术风险、经营风险、财务风险和法律风险等，公司已在本招股说明书之“第四节
风险因素”中进行分析和披露。
截至本招股说明书签署日，管理层认为，公司所处行业受到国家政策大力支
持，市场前景广阔，公司经营状况良好，具有优秀的技术储备和服务能力，在持
续经营能力方面不存在以下重大不利变化：
（1）发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，
并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；
（2）发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大
变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；
（3）发行人在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技
术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；
（4）发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的
客户存在重大依赖；
（5）发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益；
（6）其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
十三、重大事项
报告期内，公司重大资本性支出主要为用于购建固定资产、无形资产和其他
长期资产。
报告期内，公司重大资产业务重组情况详见本招股说明书“第五节 发行人
基本情况”之“三、发行人重大资产重组情况”。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
十四、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、
诉讼
（一）资产负债表日后事项
截至本招股说明书签署日，公司不存在应披露的重大资产负债表日后事项。
（二）或有事项
截至本招股说明书签署日，公司不存在应披露的重大或有事项。
（三）其他重要事项
截至本招股说明书签署日，公司不存在应披露的其他重要事项。
十五、发行人盈利预测情况
公司未编制盈利预测报告。
十六、财务报告审计截止日至招股说明书签署日公司主要经营情况
（一）整体经营情况
自财务报告审计截止日（即 2022 年 06 月 30 日）至本招股说明书签署日期
间，公司经营状况正常，公司所处行业的产业政策及行业市场环境、主营业务及
经营模式、主要原材料的采购规模和采购价格、主要客户及供应商的构成、公司
适用的税收政策未发生重大变化。
（二）2022 年 1-9 月审阅报告情况
公司财务报告审计截止日为 2022 年 6 月 30 日，根据《关于首次公开发行股
票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息
披露指引》，天健会计师事务所对公司 2022 年 9 月 30 日的资产负债表、2022
年 1-9 月的利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审
阅，出具了“天健审〔2022〕1-1326 号”审阅报告。
公司 2022 年 1-9 月经审阅的主要财务数据情况如下：
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1、合并资产负债表及合并利润表主要数据
单位：万元，%
项目 2022 年 9 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 变动比例
资产合计 89,601.76 83,509.36 7.30
负债合计 38,723.24 37,939.03 2.07
归属于母公司所有者权益合计 46,354.70 41,415.98 11.92
所有者权益合计 50,878.52 45,570.33 11.65
项目 2022 年 1-9 月 2021 年 1-9 月 变动比例
营业收入 33,054.84 21,824.06 51.46
营业利润 5,803.03 3,843.80 50.97
利润总额 5,969.76 3,865.63 54.43
净利润 5,323.38 3,530.13 50.80
归属于母公司所有者的净利润 4,953.90 3,192.35 55.18
扣除非经常性损益后归属于母公
4,198.01 2,720.29 54.32
司所有者的净利润
2022 年 1-9 月，公司营业收入为 33,054.84 万元，较去年同期上升了 51.46%，
主 要 系 公 司 解 决 方 案业 务 和 运 营 服 务 业 务较 去 年 同 期 分 别 上升 79.79% 和
84.93%，分别得益于解决方案业务的在手订单陆续实现收入，以及运营项目数量
和运营服务范围增加的影响。在公司收入规模快速增长的同时，净利润也呈现大
幅增长的态势。
2、合并现金流量表主要数据
单位：万元，%
项目 2022 年 1-9 月 2021 年 1-9 月 变动比例
经营活动产生的现金流量净额 -660.78 5,411.93 -112.21
投资活动产生的现金流量净额 -236.64 -3,528.36 -93.29
筹资活动产生的现金流量净额 -402.69 -3,883.03 -89.63
现金及现金等价物净增加额 -1,267.01 -1,999.45 -36.63
2022 年 1-9 月，公司的经营活动产生的现金流量净额为-660.78 万元，较去
年同期下降 112.21%，主要系公司解决方案订单增长，2022 年上半年新增的开工
项目导致前期采购与预付账款的增长，对经营活动现金流影响较大。
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3、非经常性损益表
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年 1-9 月
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部
-12.04 -16.88
分
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 922.77 460.67
受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 71.83 40.93
债务重组损益 - 226.11
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 7.50 -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -21.23 -61.24
其他符合非经常性损益定义的损益项目 16.32 1.55
税前非经常性损益合计 985.15 651.14
减：所得税费用（所得税费用减少以“-”表示） 166.16 116.02
非经常性损益净额 818.99 535.13
归属于少数股东的非经常性损益净额 63.11 63.07
归属于公司普通股股东的非经常性损益净额 755.88 472.06
（三）2022 年度业绩预计情况
公 司 预 计 2022 年 度 营 业 收 入 为 50,000.00-54,000.00 万 元 ， 同 比 增 长
29.99%-40.39%；预计归属于母公司所有者的净利润为 6,400.00-6,800.00 万元，
同比增长 43.40%-52.37%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利
润为 5,200.00-5,600.00 万元，同比增长 37.48%-48.06%。公司业务规模预计将稳
步扩张，2022 年度经营业绩预计将同比保持增长趋势。
上述 2022 年度财务数据系公司财务部门初步预计数据，未经申报会计师审
计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
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第九节 募集资金运用与未来发展规划
一、本次募集资金规模及拟投资项目
（一）本次发行募集资金规模及投资方向
经公司 2021 年第三次临时股东大会审议批准，公司本次拟向社会公众公开
发行不超过 2,371 万股人民币普通股（A 股）股票，占发行后总股本的比例不低
于 25%，实际募集资金扣除发行费用后的净额全部用于公司主营业务相关的项
目。
公司本次募集资金主要运用于长沙赛恩斯环保工程技术有限公司成套环保
设备生产基地建设项目、赛恩斯环保股份有限公司研发中心扩建项目和补充流动
资金项目，具体如下：
单位：万元
序号 项目名称 项目总资 募集资金投资额
长沙赛恩斯环保工程技术有限公司成套环保
1 10,481.81 10,481.81
设备生产基地建设项目
2 赛恩斯环保股份有限公司研发中心扩建项目 7,085.00 7,085.00
3 补充流动资金项目 7,433.19 7433.19
合计 25,000.00 25,000.00
如果本次募集资金不能满足拟投资项目的资金需求，公司将通过自筹资金解
决；如果本次募集资金超过拟投资项目的资金需求，则超募资金将用于与主营业
务相关的业务。如果本次发行及上市募集资金到位时间与资金需求的时间要求不
一致，公司可根据实际情况以自有资金或银行贷款先行投入，待募集资金到位后
予以置换。
（二）募集资金备案及环评情况
募集资金投资项目已履行的投资备案和环境影响评价情况如下：
序号 项目名称 项目备案情况 环评批复情况
已取得长沙市生态环境局关于
长沙赛恩斯环保工
登记备案项目代码： 《长沙赛恩斯环保工程技术有限
程技术有限公司成
1 2020-430100-77-01-052 公司成套环保设备生产基地建设
套环保设备生产基
495 项目环境影响报告表》的批复（长
地建设项目
环评（宁高新）[2020]42 号）
2 赛恩斯环保股份有 登记备案项目代码： 已取得岳麓高新技术产业开发区
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
序号 项目名称 项目备案情况 环评批复情况
限公司研发中心扩 2020-430104-73-03-052 管理委员会经济发展局关于《赛
建项目 760 恩斯环保股份有限公司研发中心
扩建项目环境影响报告表》的批
复（岳高新环审[2020]18 号）
（三）募集资金使用管理制度及募集资金投向科创领域的具体安排
公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海
证券交易所上市公司募集资金管理规定》、《上市公司监管指引第 2 号—上市公
司募集资金管理和使用的监管要求》等有关法律、法规、规范性文件和公司章程
的要求，结合公司的实际情况，制定了《赛恩斯环保股份有限公司募集资金管理
制度》，对募集资金的专户存储、使用、投向变更、管理和监督进行了明确的规
定。
本次募集资金投向科创领域的具体安排见本节“三、本次募集资金投资项目
的具体情况”。
（四）募集资金投资项目实施后对公司独立性的影响
本次募集资金投资项目为子公司赛恩斯工程成套环保设备生产基地建设项
目、总部研发中心扩建项目及补充流动资金，项目实施主体为赛恩斯和赛恩斯全
资子公司赛恩斯工程，不存在与他人合作实施的情形。本次募集资金项目实施后
不会导致公司与控股股东、实际控制人及下属企业产生新的同业竞争，亦不会对
公司的独立性产生不利影响。
（五）募集资金投资项目与公司现有业务关系、核心技术之间的关系
本次募集资金将用于长沙赛恩斯环保工程技术有限公司成套环保设备生产
基地建设项目、赛恩斯环保股份有限公司研发中心扩建项目和补充流动资金项
目。成套环保设备生产基地建设项目的实施可有效解决公司在研发成果转化及应
用中配套设备生产线少、产能不足的问题，为公司的业务扩展提供了强大的生产
保障，有助于公司进一步提升在有色冶炼重金属污染防治领域的市场占有率；研
发中心扩建项目的实施，可以保障公司核心技术的持续优化与改进，不断加深资
源化技术方面的研究、开发资源化技术和资源化产品，强化公司竞争优势；补充
流动资金项目可以增强公司现金流水平，使公司各业务板块协调发展，降低经营
风险，增强公司持续盈利能力。
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综上，本次募集资金投资项目是基于公司发展现状，围绕壮大公司主营业务、
贯彻执行公司发展战略、保证公司长期竞争力的宗旨而规划，上述募集资金重点
投向科技创新领域的项目。
二、本次募集资金投资项目的必要性与可行性
（一）募集资金投资项目的必要性
1、成套环保设备生产基地建设项目建设的必要性
（1）有利于突破产能瓶颈，扩大产能以满足业务增长的需要
近年来，随着国家经济的高速发展和转型升级，“绿水青山就是金山银山”
的理念获得了全社会的认可，国家环保政策也日益严格。与此同时，作为国民经
济基础之一的有色冶炼行业，涉及重金属污染治理的环保需求呈现持续增长趋
势。随着公司工艺技术和行业地位的不断提升，公司业务规模稳步增长，发展方
向也逐渐从单纯的污染防治转型到兼顾污染治理与资源回收利用。
污酸资源化治理系列技术是公司未来重点发展方向，该技术以“源头控制、
过程控制、总量控制”为指导，以“资源回收、废物再生、循环利用”为目标，
以“减量化、资源化、无害化”为标准，符合资源节约型、环境友好型社会建设
的理念，随着该技术的不断成熟与完善，不仅获得了国家技术发明二等奖，也获
得了行业内的广泛认可，越来越多的客户选择采纳该系列技术，为企业解决污染
治理与资源回收难题。面对高速增长的市场需求，公司需要紧抓市场机遇，快速
扩大产能，提高市场占有率，以巩固自身的市场地位。
公司现阶段虽然具备污酸、废水和膜系统等成套设备加工制作能力，但产能
有限，无法满足污酸治理等领域日益增长的环保需求。且公司核心技术装备的标
准化、系统化、智能化需要持续加强，需要对相关设备生产的软硬件水平进行大
力提升。本项目将新建成套环保智能设备生产基地，引进先进的生产制造及检测
设备。项目达产后，预计每年可以新增约 6 套污酸资源化处理成套装备、88 套
水处理成套设备、8 套膜处理成套设备。各产品线的生产能力将得到大幅提高，
为满足客户订单需求奠定坚实基础，同时为公司进一步扩张提供有利保障。
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（2）引进先进的生产线，提高环保装备的制造能力
经过多年的发展，公司已发展成国内领先的重金属污染防治综合解决方案供
应商，业务涵盖含重金属废水、污酸、废渣治理与资源化利用、土壤环境修复、
设备制造及集成、设计咨询、环境检测等环保全领域。公司的竞争对手基本是业
内大型的国有企业、上市企业等环保公司，这些公司的软硬件条件处于行业领先
先进水平。若与这些公司竞争，除具备优质服务和客户资源外，还需具备良好的
软硬件条件。本项目的实施，公司将引入更多的新设备、新工艺，生产线的自动
化能力将得到提升，增强企业规模化经营。
2、研发中心扩建项目建设的必要性
（1）有利于保持公司技术水平，提升技术的协同性与高效性
公司针对有色金属采选冶过程中产生的废水、废酸、废渣及土壤修复进行了
大量的技术研究，形成了一系列的核心技术，部分技术达到了国内先进、国外领
先水平。本项目的实施有助于推动公司健全与完善技术储备，保持持续创新的技
术研发活力，助力公司在重金属综合治理领域保持先进的技术水平，同时有助于
提升相关技术的协同性与高效性。
（2）有利于优化技术工艺设计，拓展更多盈利增长点
本次研发中心扩建项目的实施有助于优化现有技术工艺设计，进而满足市
场、客户不同的技术工艺要求，扩大技术应用范围，实现重金属综合治理领域的
突破性进展。有助于拓展更多盈利增长点，获得较好经济效益的同时带来良好的
社会效益，促进环保行业持续发展。如对砷渣矿化解毒工艺进行优化，探索以废
治废的方式，实现砷渣的无害化与减量化；对冶炼烟气洗涤废酸中铼的回收工艺
进行优化升级，实现金属铼的高效回收，以实现标准化的集成技术；不断改进原
有含重金属废水处理工艺，提高公司技术的深度处理能力，降低运营成本，增强
公司产品的市场竞争优势。
（3）致力于“资源节约型、环境友好型社会建设”，满足生态文明建设的
需求
随着国家对工业废水中重金属排放的标准越来越高，对重金属污染深度处理
的技术要求也越来越严格。研发中心的建立，以合作、共享的思维，借助产学研
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优势资源，搭建技术研发平台，使之成为孵化技术创新成果、攻关重点技术难题
的技术阵地，成为赛恩斯持续发展的智力源泉，是进一步开拓市场、参与绿色“一
带一路”建设和打开海外市场的不竭动力。公司作为国内重金属综合治理领域的
领军企业，本项目的实施将继续致力于“资源节约型、环境友好型社会建设”，
为满足生态文明建设的需求、打造美丽中国，负“重”前行。
（4）有助于改善研发环境及办公条件，强化公司人才团队建设
本项目将新建实验室 3,200 平方米，围绕重金属污染防治领域相关技术的开
发及应用等研究课题配置实验设备及检测设备，改善公司的研发环境，提升研发
效率。同时，本项目将规划办公室、会议室、展厅、培训室等，对于优化公司办
公环境，提升公司整体形象，吸引高层次优秀人才，加强人才队伍建设具有重要
意义，是进一步巩固并提升公司核心竞争优势的必要举措。
（二）募集资金投资项目的可行性
1、有利的行业发展政策
近年来，国家对环保领域愈发的重视，推出的一系列环保政策和法规为行业
的发展提供了更大的市场空间，同时也促进了技术的进步。重金属污染防治作为
节能环保领域的重要组成部分，其发展程度关系到全体国民的生存环境质量，重
金属防治企业也将面临巨大的历史性机遇，环保装备制造下游需求行业发展前景
广阔，带动了环保装备产业快速发展。
2、丰富的项目经验是公司充分消化募投项目产能的基础
作为领先的重金属污染防治综合解决方案供应商，公司始终深耕于重金属污
染防治领域，先后攻克有色冶炼行业重金属废水深度处理与回用、含砷固废治理
与清洁利用、废酸治理与资源化利用等难题。公司依托研发的重金属废水生物制
剂深度处理系列技术、污酸资源化系列技术、砷渣矿化解毒系列技术、重金属污
染场地修复技术等核心技术开展的重金属污染防治服务，目前已广泛推广应用于
治理全国上百家采、选、冶大中型企业产生的重金属废水、污酸和废渣，实现了
规模化、产业化应用。
公司部分典型项目案例参见本招股说明书“第六节业务与技术”之“一、公
司主营业务、主要产品或服务的情况”之“（二）公司的主要产品与服务”。
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公司现有的技术和丰富的项目实施经验，可以高质量地完成不同地区、不同
气候背景、不同水质状况、不同处理要求等条件下的项目。公司通过不断总结项
目特点，积累了大量的项目经验和运营经验，同时也保持了稳定的项目执行和现
场管理团队。公司多年来从事重金属污染防治业务形成的供应商目录，使得公司
在全国开展业务的同时形成了以公司为核心的稳定供应链，为公司环保设备生产
基地的应用提供了基础。
3、雄厚的研发实力和技术水平为项目实施提供技术支持
公司长期致力于有色金属行业含重金属废水、废酸、废渣治理技术的创新与
突破，获得授权的发明专利 43 项、实用新型专利 26 项、在申请中的专利 15 项；
获得了“2018 年国家技术发明奖二等”、“2021 年国家级专精特新“小巨人”
企业”、“2016 年中国有色金属工业科学技术奖一等”等多项奖励和荣誉；承
担或参与了 21 项国家和省部级科技项目；作为起草单位参与编制了 3 项国家环
境保护标准和行业技术规范；同时，拥有中国有色行业污染治理与装备工程技术
研究中心、湖南有色行业重金属污染防治技术与装备工程技术中心、有色重金属
污染防治装备湖南省工程实验室等省部级科技创新平台，奠定了公司在重金属污
染防治领域的行业地位。
三、本次募集资金投资项目的具体情况
（一）长沙赛恩斯环保工程技术有限公司成套环保设备生产基地建设项目
1、项目概况
为提高公司重金属废水治理成套装备尤其是污酸治理成套装备的生产及供
应能力，保障公司重金属污染防治综合解决方案的实施，拓展公司的利润增长点，
提升公司在环保设备领域的品牌知名度和影响力，公司拟在湖南省宁乡市新建此
项目，形成年产 6 套污酸资源化处理成套装备、88 套水处理成套设备、8 套膜处
理成套设备的生产制造能力。本项目将通过全资子公司赛恩斯工程实施。
2、项目投资概算
本项目总投资约为 10,481.81 万元，具体投资情况如下：
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
单位：万元，%
序号 项目 投资金额 投资比例
1 场地投入 3,297.15 31.46
2 设备购置及安装 5,362.51 51.16
3 预备费 432.98 4.13
4 环保投入 143.00 1.36
5 铺底流动资金 1,246.17 11.89
合计 10,481.81 100.00
3、项目实施进度情况
本项目预计建设期为 18 个月，建设完成后第 3 年达产，达产后，预计将形
成年产 6 套污酸资源化处理成套装备、88 套水处理成套设备、8 套膜处理成套设
备。项目工程建设进度如下：
T+18
阶段/时间（月）
1-4 5-12 13-14 15 16 17 18
立项、规划、设计
厂房建造与装修
设备购置及安装
人员招聘及培训
试运行
4、项目履行审批、核准或备案程序
本项目已经在宁乡高新区管委会进行了备案项目，取得了《成套环保设备生
产基地建设项目备案告知承诺信息表》，项目代码 2020-430100-77-01-052495；
已取得长沙市生态环境局关于《长沙赛恩斯环保工程技术有限公司成套环保设备
生产基地建设项目环境影响报告表》的批复（长环评（宁高新）[2020]42 号）。
5、项目的环保情况
本项目环保资金拟投入 143 万元，资金来源为募集资金，本项目生产污染物
主要为废气、废水、固体废弃物和噪声。各污染物的环保处理措施如下：
（1）废气：废气主要包括焊接烟尘、机加工打磨粉尘、抛丸粉尘、喷漆有
机废气、钝化废气等，加工粉尘沉降后及时清扫，车间内自然通风；焊接烟尘通
过集气罩收集，接入通过管道进入抽风系统，经滤筒除尘器处理后再通过 15m
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
高排气筒排放；废气经废气吸收处理装置进行处理，处理后通过 15m 高的排气
筒达标排放。
（2）废水：废水主要为钝化清洗废水、员工生活污水，钝化清洗废水经公
司现有污水处理站处理达标后回用于企业生产，不外排；生活污水经公司化粪池
预处理后进入园区纳污管网，后进入宁乡市东城区污水处理厂处理达标后外排。
（3）噪声：噪声主要来源于设备运行时产生的设备运营噪声及装配噪声，
选用低声设备，经减振、隔吸消等措施处理后达标排放。
（4）固体废物：固废主要为加工边角废料、金属碎屑、废包装、生活垃圾
等，公司定期收集存放于固废暂存间，暂存后交由有资质单位回收处理或环卫部
门处理。
6、项目选址及土地使用情况
本项目实施主体为公司的全资子公司长沙赛恩斯环保工程技术有限公司，实
施地点为位于湖南省宁乡市高新区金沙西路 48 号，赛恩斯工程现有厂区内，土
地使用权证书编号为：湘（2020）宁乡市不动产权第 0017527、湘（2020）宁乡
市不动产权第 0017528、湘（2020）宁乡市不动产权第 0017529、湘（2020）宁
乡市不动产权第 0017595 号。
7、财务评价分析
本募投项目建设期计划为 18 个月，总投资估算为 10,481.81 万元，项目达产
后预计实现年销售收入 39,975.60 万元。经测算，项目税后内部收益率 30.85%，
税后静态投资回收期 5.53 年（含建设期 2 年），主要指标情况如下：
指标名称 指标值
年平均销售收入（万元） 39,975.6
项目 所得税前 所得税后
净现值（Ic=12%）（万元） 18,588.22 14,327.38
内部收益率（IRR） 36.58% 30.85%
静态投资回收期（年） 5.04 5.53
动态投资回收期（年） 5.76 6.56
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
（二）赛恩斯环保股份有限公司研发中心扩建项目
1、项目概况
本项目的主要建设内容为新建建筑面积约为 10,800 平方米的研发中心，包
含展厅、检测中心、实验室、办公室、会议室、研发设备车间等区域的规划建设。
项目总投资为 7,085.00 万元，其中场地投入金额为 3,180.00 万元，设备购置及安
装费为 1,516.00 万元，实施费用为 2,248.13 万元，基本预备费为 140.88 万元。
本项目围绕有色金属冶炼行业产生的废水、废酸、废渣治理以及土壤环境修复相
关技术开发及应用等研究课题或方向购置相应的硬软件研发设备，引进一批高素
质的研发人员。本项目建成后将大幅改善公司的研发环境和研发设备，有效提高
公司的研发效率，促进公司核心技术处理工艺的完善与优化，保障公司研发活动
的可持续发展，巩固行业地位并提高公司的综合竞争力。
2、项目投资概算
本项目总投资 7,085 万元，其中建设投资 4,696 万元、实施费用 2,248.13 万
元、预备费 140.88 万元。各项明细及占比情况如下：
单位：万元，%
序号 项目 金额 占比
一 建设投资 4,696.00 66.28
1 场地投入 3,180.00 44.88
1.1 工程建设费 1,800.00 25.41
1.2 装修费 1,380.00 19.48
2 设备购置及安装 1,516.00 21.40
2.1 硬件设备 1,091.84 15.41
2.2 软件设备 380.00 5.36
2.3 设备安装费用 44.16 0.62
二 实施费用 2,248.13 31.73
三 基本预备费 140.88 1.99
合计 7,085.00 100.00
3、项目实施进度情况
本项目预计建设期为 24 个月，项目实施进度划分为以下几个阶段：可行性
研究、初步设计、房屋建设及装修、设备采购与安装、人员招聘及培训、试运行
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
等五个阶段。
T+24
阶段/时间（月）
3 6 9 12 15 18 21 24
可行性研究、初步设计
房屋建设及装修
设备采购及安装
人员招聘及培训
试运行
4、项目研发方向
通过实施本项目，公司将进一步聚焦于解决含重金属污酸、废水、废渣治理
以及重金属污染土壤环境修复等领域，充分发挥公司多年来积累的丰富研发经验
与先进技术优势，同时积极加强与产业链上下游企业及国内外先进科研机构的技
术合作与交流，将有色、化工、新能源等涉重金属行业三废中有价金属资源回收
再生关键技术、基于 5G 技术的智能模块化高效重金属处理成套装备技术、有色
冶金领域绿色低碳清洁生产关键技术作为重点研发方向。公司将通过实施本项目
对现有技术研发过程中的关键性问题开展重点研究，同时购置开展重点研发工作
所需的各类设施设备，推动公司技术研发工作，全面提升公司综合环保服务能力。
通过实施本项目，公司预计能够实现现有环保技术的更新迭代，强化相关装备的
自动化、智能化水平，实现 5G 远程控制及智慧运营，建立覆盖海内外全部环保
项目的环保智慧平台系统；实现企业发展方向的转型升级，从向政府、企业客户
提供污染防治服务，扩展到提供上游低碳清洁生产技术，及下游废弃物中有价资
源回收再生技术和高纯金属材料制备技术。本研发中心主要研究课题的主要内容
如下：
序号 研发课题名称 主要内容
1、针对有色行业污酸废水中微量稀贵金属富集难题，研发稀
贵金属的高选择性吸附材料制备技术，实现污酸废水中铼等稀
有色、化工、新 贵金属的定向吸附；
能源等涉重金属 2、在污酸资源化技术及零排放关键技术等的基础上，深入研
1 行业三废中有价 究化工、新能源等涉重金属行业三废中有价资源回收再生关键
资源回收再生关 技术，从废水废酸中回收氯化钠、硫化钠、硫酸钠、硫酸、盐
键技术 酸及氢氟酸等有价资源，实现节能减排及变废为宝；
3、研究新能源电池行业的拆解废酸及废金属材料的环保处理
及资源再生关键技术，实现铜、锂、钴、镍等金属的循环利用
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
序号 研发课题名称 主要内容
1、将分布式人工智能技术的成果应用于污水处理领域，以解
决过程控制、系统建模、故障诊断等这些对知识依赖性高，而
传统技术、方法难以解决的关键问题；实现公司现有环保技术
搭载 5G 智能模块化的装备技术升级。
2、建立复杂废水系统的数学模型，搭建人工神经网络，从企
业历史废水数据中抽取隐含的波动规律，用于水质预测、和深
度净化处理过程中的精确自动控制，减少处理成本，提高水处
基于 5G 技术的 理系统的稳定性；研究基于改进神经网络的重金属废水处理的
智能模块化高效 污染防控机理及特征污染物迁移转化机制。
2
重金属处理成套 3、通过数据挖掘技术（DataMining，DM）在污水处理领域的
装备技术 应用，实现重金属污染治理行业的大数据挖掘，便于提供更高
效、更优质的环保服务。
4、研发集成智能模拟、态势演变预报、快速研判、多措施干
预决策、应急监测和联动处置的技术体系。并基于该体系，进
一步通过集成三维 WebGIS 技术、数据库技术、模型开发等，
架构并开发基于人工智能的智慧环保联控管理平台及，配套在
线监测设备，建立突发重金属污染事件“实时监控预警/方案
动态优化/快速应急响应”联动的机制与方法体系。
1、基于现有环保技术装备，扩展到提供有色冶金领域绿低碳
清洁生产技术，实现环境保护科技创新，助力实现碳达峰碳中
有色冶金领域绿
和目标的实现。
3 色低碳清洁生产
2、基于砷渣资源化处理及污酸资源化处理等关键技术，实现
关键技术
有色行业清洁冶金及无废冶金，将冶炼生产产生的三废转化为
可回收利用的资源。
5、项目履行审批、核准或备案程序
本项目已经在宁乡高新区管委会进行了备案项目，取得了《赛恩斯环保股份
有限公司研发中心扩建项目备案告知承诺信息表》，项目代码
2020-430104-73-03-052760；已取得岳麓高新技术产业开发区管理委员会经济发
展局关于《赛恩斯环保股份有限公司研发中心扩建项目环境影响报告表》的批复
（岳高新环审[2020]18 号）。
6、项目环保情况
本项目环保资金拟投入金额为 80 万元，资金来源为募集资金，本项目在建
筑施工期将会产生一定的废气、噪声、废水和固体废弃物。针对施工期产生的污
染物，主要通过对施工车辆定期检查维护和进行冲洗；施工现场选用低噪声的机
械设备并且加强保养，施工现场进行临时隔声围闭，确保施工噪声符合相关标准；
生活污水依托公司现有化粪池预处理后排入市政管网；施工过程中产生的建筑垃
圾、余泥和渣土按照有关规定妥善处理。
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
项目营运期主要产生实验室研发废水、生活废水及少量废气、研发用固废等。
其中实验室产生的少量研发废水经公司现有的重金属废水处理设备处理后回用，
一般生活废水经化粪池预处理后排入市政管网；实验废气经通风橱收集后用氢氧
化钠溶液喷淋、活性炭吸附处置后，排入预置内置烟道引至楼顶高空排放；生活
垃圾由环卫统一收集清运，实验过程中产生的试剂瓶、含重金属废料、废滤芯等
危废收集暂存于危废间，委托有资质单位定期回收处理。
7、项目选址及土地使用情况
本项目实施主体为赛恩斯环保股份有限公司，实施地点为位于湖南省长沙市
岳麓区学士路 388 号，公司现有厂区内，土地使用权证书编号为：湘（2017）长
沙市不动产权第 0215085 号、湘（2017）长沙市不动产权第 0215038 号。
（三）补充流动资金项目
为保障现有项目的顺利进行和新业务的拓展，公司多方积极筹措营运资金，
融资渠道十分有限。目前公司主要是通过银行贷款等传统方式，而现阶段银行贷
款比较困难，间接融资成本也较高，在各项运营成本不断提高的情况下，公司财
务成本压力日益增大。首次公开发行股票募集资金补充流动资金，可优化公司资
本结构，增强公司抵御财务风险的能力，提高偿债能力，在一定程度上提升公司
的资金实力，为公司业务持续发展提供资金支持，为公司顺利实施发展战略奠定
良好基础。
1、开展募投项目之补流的必要性
（1）发行人货币资金余额和资产负债率情况
发行人 2021 年末货币资金 18,674.97 万元用于日常生产经营所需。2019 年、
2020 年、2021 年及 2022 年 6 月末，公司资产负债率分别为 53.69%、46.89%、
45.43%和 43.62%，与可比上市公司比较，公司融资渠道较为单一，资产负债率
水平偏高，公司短期偿债能力及长期偿债能力相对较弱，具体情况如下：
单位：%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
公司名称
/2022-6-30 /2021-12-31 /2020-12-31 /2019-12-31
三达膜 32.00 28.34 26.32 24.55
金达莱 11.11 12.65 14.19 34.51
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2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
公司名称
/2022-6-30 /2021-12-31 /2020-12-31 /2019-12-31
永清环保 61.83 57.18 57.21 41.40
金科环境 33.52 37.25 34.47 53.78
卓锦股份 34.99 35.64 41.58 43.77
艾布鲁 33.18 58.90 54.54 52.65
均值 34.44 38.33 38.05 41.78
发行人 43.62 45.43 46.89 53.69
注：相关数据来源于可比上市公司招股书或审计报告；可比公司艾布鲁的财务数据已根据其
公告的最新招股说明书进行更新。
（2）发行人未来业务增长测算至 2023 年底需要增加营运资金 14,173.85 万
元
发行人根据自身业务特点及营业收入的增长情况，结合发行人经营性流动资
产和经营性流动负债等科目的分析，对发行人 2021-2023 年日常运营资金需求进
行测算并计算未来三年的流动资金缺口约 14,173.85 万元，发行人计划使用
7,433.19 万元募集资金用于补充流动资金。
1）测算假设
发行人基于未来三年收入测算，根据 2018-2020 年业务规模、资产构成及资
金占用情况，使用销售百分比法对未来营运资金的需求进行了测算，假设如下：
② 发行人基于 2021 年、2022 年、2023 年未来三年收入测算；
②假设预测期内，发行人的经营性流动资产主要有货币资金、应收票据及应
收账款、预付款项、存货和合同资产组成，经营性流动负债主要由应付票据及应
付账款、预收款项或合同负债组成；
③假设预测期内，发行人的经营性流动资产占营业收入比例和经营性流动负
债占营业收入比例与 2020 年相应比例的平均值保持一致；
④以 2018 年至 2020 年营业收入情况预计未来三年年均复合增长率为
18.29%。
2）主要计算公式
预测期经营性流动资产=货币资金+应收票据+应收账款+预付款项+存货+合
同资产
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
预测期经营性流动负债=应付票据+应付账款+预收款项/合同负债
流动资金占用=经营性流动资产-经营性流动负债
3）未来营运资金需求预测过程
发行人各项预期经营性流动资产、经营性流动负债预测情况如下：
单位：万元
占营业收入
项目 2020 年 T+12 T+24 T+36
比例（%）
营业收入 40,639.63 48,074.33 56,869.14 67,272.89
经营性流动资产 40,441.87 99.51 47,840.39 56,592.41 66,945.53
货币资金 13,205.40 32.49 15,621.22 18,478.99 21,859.58
应收票据及应收账款 17,536.66 42.94 20,640.86 24,416.94 28,883.82
预付款项 410.64 1.01 485.76 574.63 679.75
存货 8,231.61 20.26 9,737.52 11,518.92 13,626.22
合同资产 1,057.56 2.82 1,355.03 1,602.92 1,896.16
经营性流动性负债 18,814.02 46.29 22,255.89 26,327.43 31,143.82
应付票据及应付账款 13,083.36 32.19 15,476.85 18,308.22 21,657.56
预收账款/合同负债 5,730.66 14.10 6,779.04 8,019.21 9,486.26
营运资金需求 21,627.86 25,584.50 30,264.98 35,801.71
需补充流动资金 3,956.64 4,680.48 5,536.73
三年累计需补充流动资金 14,173.85
综上，本次募集 7,433.19 万元补流具有合理性和必要性。
2、流动资金的管理运营安排
募集资金到位后，公司将严格按照中国证监会、上海证券交易所有关规定及
公司《募集资金管理办法》进行专户存储和管理，结合公司实际需要合理安排使
用流动资金，并配合保荐机构对公司募集资金的存放与使用情况进行定期检查，
防范募集资金使用风险。
3、补充流动资金对公司财务状况及经营成果的影响
本次募集资金补充营运资金后，公司资产负债率进一步降低，能够增强公司
的偿债能力，公司资产的流动性进一步提高，从而降低了流动性风险。本次募集
资金补充营运资金后，短期内可能不会直接产生经济效益，但有助于公司整体经
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营规模的扩大和运营效率的提升，并进一步提升公司的盈利能力。
4、补充流动资金对提升公司核心竞争力的作用
本次募集资金补充与主营业务相关的营运资金后，能够缓解公司进一步发展
面临的资金压力，有利于保证公司生产经营和业务拓展的顺利开展，有利于公司
扩大业务规模，优化公司财务结构，进而提升公司的市场竞争力。
四、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响
（一）对财务状况的影响
本次发行完成后，公司的净资产规模和每股净资产将大幅提高，公司资产规
模扩大，资产结构进一步得到优化，资金实力及偿债能力将大幅提升，抗风险能
力也随之大幅增强。由于募集资金投资项目实施存在建设期，短期内公司的净资
产收益率可能因净资产增加而有所下降，但随着投资项目效益的逐渐显现，公司
的营业收入和营业利润将大幅增长，盈利能力持续提高，净资产收益率将随之回
升。
（二）对经营成果的影响
本次募集资金投资项目建成后，将显著增强公司的核心竞争力，其中成套环
保设备生产基地建设项目将大幅提升公司生产规模、提高生产效率，研发中心建
设项目进一步增强公司研发实力。本次募集资金投资项目有利于公司更好地参与
市场竞争，巩固公司市场地位，为公司的可持续发展和战略目标的实现提供可靠
的保证，不断增强公司持续盈利能力。
五、未来发展与规划
（一）发行人制定的战略规划
公司始终深耕于重金属污染防治领域，先后攻克有色金属行业污酸资源化治
理、重金属废水深度处理与回用、含砷危废治理等难题，形成了污酸资源化治理
系列技术、重金属废水生深度处理回用系列技术等核心技术。并不断开拓新技术、
新工艺应用领域，努力引领行业发展新方向，致力于成为重金属污染防治领域的
领航者。
公司将一如既往地致力于解决有色行业最紧迫的环境挑战，致力于成为推动
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涉重金属污染行业可持续发展的领航者，为客户提供重金属污染防治综合解决方
案，短期成为国内重金属污染防治领域的领航者，长期成为全球重金属污染防治
领域的领航者；为资源有限开发、无限循环，“负重”前行；持续改善生态环境，
还世界以自然，实现人与自然的和谐相处。
（二）未来三年的发展规划及目标
未来公司将聚焦重金属污染防治领域，持续发力开展技术研发创新，优化技
术工艺设计，扩大应用范围，持续满足客户需求；加快业务结构调整，提高运营
服务业务占比；积极布局资源回收，实现高质量可持续发展。
公司拟扩建研发中心，配备实验室及相应的设备和设施，围绕有色金属冶炼
行业产生的污酸、复杂重金属废水、含砷危废以及重金属污染环境修复等领域，
加大研发力度，以资源的角度来治理环境，不断深化资源化技术方面的研究，强
化公司的技术优势和核心竞争力；公司拟新建环保成套设备生产线，解决核心技
术配套成套装备生产问题，为公司核心技术应用推广和业务扩展提供生产保障，
进一步提升在有色行业重金属污染防治细分领域的市场占有率。
公司将创新运营模式，优化业务结构，为客户提供系统、全面的综合环境解
决方案。近年以来，公司加快业务结构调整，逐渐向“药剂产品+运营服务”转
型，成效显著，运营质量逐步提升。未来三年，公司将加大在资源化领域的投投
入并提升运营业务占比，提高获取长期稳定收益的能力，凭借在污酸资源化治理、
含砷危废治理等方面的技术优势，实现公司业务收入稳定增长。同时推动业务结
构持续优化，业务板块协同发展，运营服务业务占比逐步上升,从而实现公司持
续稳健发展。
（三）未来规划采取的措施
1、聚焦主营业务、持续升级核心技术
公司将持续聚焦主营业务，瞄准有色行业涉重金属污染防治难题，深耕重金
属污染防治专业领域，继续在技术、产品和规模化应用方面进行持续研发，以优
化工艺技术、提高运行效率；在环保配套设备方面，进一步提高其兼容性，且推
进产品的标准化；在生物制剂方面，通过不断更新升级，开发适用于重金属污染
因子全覆盖的系列生物制剂产品；在规模化应用方面，加快核心技术成果的转化，
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拓宽应用领域。公司还将与高校、科研院校和有色金属冶炼等行业领先机构合作，
加大资源化方面的研究力度，依托不断创新和升级的核心技术，促进内生增长和
核心能力的提升。
2、提升品牌影响，提高产品品质
公司将注重打造品牌文化，重视项目口碑，将继续坚持做一个项目，树一座
丰碑的理念，提高客户满意度，打造品牌优势。公司技术将注重清洁、绿色，为
有色行业实现清洁生产与绿色发展提供支撑。
公司将持续推进产品和技术服务的高端化，不断提高产品和技术的附加值。
未来，公司将加快募集资金投资项目建设进度，力争项目早日投入使用、早日实
现效益。公司将充分发挥自主创新优势，通过生产能力的提升和技术升级，为业
绩的持续增长提供保障，助力品牌优势提升，提高核心技术的市场占有率。同时
公司会将进一步强化产品质量控制，提升生产自动化水平，保障产品品质的持续
稳定和提高。
3、加快人才培养和引进，提升核心竞争力
人才是企业可持续发展的根本，是企业的核心竞争力之一。公司一直以来把
员工为第一生产力，把培养优秀的员工，作为企业发展的主要目标之一。将进一
步完善和优化人力资源体系，尤其是使激励机制和文化建设更加人性化、更加科
学化，给员工更多温暖和关怀，为员工个人价值的实现提供更加广阔的空间。
公司将加快推进人才的培养和引进，打造重金属污染防治领域人才高地。公
司上市后，将提高对核心技术人员的激励，包括股票、奖金、培训等方面，要比
同行业更有竞争力的薪酬水平。与高校合作培养、联合办学等方式，为公司培养
引进适合自身发展需要的人才。同时建立公平的竞争环境，营造良好的企业文化
氛围，努力打造出业务技能过硬、工作作风优良、社会责任感强的研发和管理团
队，提升公司的核心竞争力。
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第十节 投资者保护
一、投资者关系的主要安排
为保护投资者特别是中小投资者的合法权益，提高公司的规范运作水平，公
司制定了与投资者保护相关的制度和措施，充分保障投资者依法享有的获取公司
信息、享有资产收益、参与重大决策等相关权益。
（一）信息披露制度和流程
为规范发行人的信息披露行为，确保公司的信息披露真实、准确、完整，切
实保护公司股东的合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披
露管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律、法规和规
范性文件，公司制定了《信息披露制度》。
《信息披露制度》对信息披露的一般要求，信息披露的内容、信息披露的程
序、信息披露的职责、保密措施等作出了规定。
公司的对外信息披露由公司董事会负责，公司董事长为信息披露的第一责任
人，董事会秘书为信息披露工作的具体执行人和联络人，负责协调和组织公司的
信息披露事项，确保公司真实、准确、完整、及时地进行信息披露。
（二）投资者沟通渠道的建立
负责信息披露和投资者关系的部门 董事会办公室
董事会秘书 邱江传
湖南省长沙市岳麓区学士街道学士路 388 号赛恩斯
联系地址
科技园办公楼
电话号码 0731-88271113
传真号码 0731-88278697
互联网地址 www.seshb.com
电子邮箱 seshb_cn@126.com
（三）未来开展投资者关系管理的规划
公司将严格遵守《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、
《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司信息披露
事务管理制度指引》等法律、法规、规章以及《公司章程》、《信息披露制度》
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等制度规定，并制定了《投资者关系管理制度》。公司将认真履行信息披露义务，
保证信息披露的真实、准确、完整，促进公司与投资者之间的良性关系，进一步
提升公司规范运作水平和透明度，保障投资者依法享有获取公司信息、享有资产
收益、参与重大决策与选择管理者的相关权利，切实维护全体股东，尤其是中小
股东的利益，努力实现公司价值最大化和股东利益最大化。
二、发行上市后的股利分配政策和决策程序，以及本次发行前后股利
分配政策的差异情况
（一）发行上市后的股利分配政策和决策程序
根据公司于 2021 年 11 月 22 日召开的 2021 年第三次临时股东大会审议通过
的《公司章程（草案）》，公司利润分配政策如下：
1、利润分配方式
公司采取现金方式或者现金与股票相结合等法律法规允许的方式分配股利。
2、利润分配顺序
具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。
3、现金分红的条件
（1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余
的税后利润）为正值，且现金充裕，满足公司正常生产经营的资金需求，公司外
部经营环境和经营状况未发生重大不利变化，实施现金分红不会影响公司后续持
续经营。
（2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
（3）公司无重大投资计划或重大资金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
4、现金分红比例
在公司当年盈利且累计未分配利润为正数且保证公司能够持续经营和长期
发展的前提下，如公司无重大资金支出安排，公司应当优先采取现金方式分配股
利；如满足实施现金分红的条件，公司每年以现金方式分配的利润不低于当年实
现的可供股东分配的利润的 10%，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于
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最近三年实现的年均可分配利润的 30%。具体每个年度的分红比例由董事会根据
公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程
序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%。
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%。
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定
处理。
上述重大资金支出事项是指以下任一情形：
1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购或购买资产累计支出达到或超过
公司最近一次经审计净资产的 30%或资产总额的 20%。
2）当年经营活动产生的现金流量净额为负。
3）中国证监会或者上海证券交易所规定的其他情形。
5、股票股利发放条件：
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的
条件下，提出股票股利分配预案。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司
成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
6、利润分配方案的决策机制
（1）公司董事会拟定并审议通过利润分配方案。董事会在审议利润分配预
案时，需经全体董事过半数同意，且经二分之一以上独立董事同意方为通过。独
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立董事应当对利润分配具体方案发表独立意见。董事会就利润分配预案形成决议
后提交股东大会审议。
（2）监事会应当对董事会拟定的利润分配具体方案进行审议，并经监事会
全体监事半数以上表决通过。
（3）股东大会对现金分红具体方案进行审议前，应当通过多种渠道主动与
股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时
答复中小股东关心的问题。
（4）股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东（包括股
东代理人）所持表决权的过半数通过。如股东大会审议发放股票股利或以公积金
转增股本的方案的，须经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的
三分之二以上通过。
公司根据自身经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者遇到战争、自然
灾害等不可抗力，或者公司外部经营环境发生重大变化并对公司生产经营造成重
大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。
公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成
书面论证报告并经 2/3 以上（含）独立董事表决通过后提交股东大会特别决议通
过。股东大会审议利润分配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。或
者根据外部经营环境发生重大变化而确需调整利润分配政策的，调整后的利润分
配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政
策议案由董事会根据公司经营状况和中国证监会的有关规定拟定，经全体董事过
半数同意，且经二分之一以上独立董事同意方可提交股东大会审议，独立董事应
对利润分配政策的调整或变更发表独立意见。
股东大会在审议利润分配政策的调整或变更事项时，应当提供网络形式的投
票平台为股东参加股东大会提供便利，且应当经出席股东大会的股东（包括股东
代理人）所持表决权的三分之二以上通过。
（二）本次发行前后，发行人股利分配政策的差异情况
1、发行人目前的股利分配政策
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发行人现行《公司章程》第一百七十三条规定，公司分配当年税后利润时，
应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资
本的 50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，
在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后
利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积
金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，
但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏
损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退
还公司。公司持有的公司股份不参与分配利润。
发行人现行《公司章程》第一百七十四条规定，公司的公积金用于弥补公司
的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于
弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前
公司注册资本的 25%。
发行人现行《公司章程》第一百七十五条规定，司利润分配应重视对投资者
的合理投资回报和有利于公司长远发展。公司可以采取现金或者股票方式分配股
利。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后
2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
发行人现行《公司章程》第一百七十六条规定，公司可以采取现金或者股票
等方式分配股利。
2、本次发行前后，发行人股利分配政策的差异情况
根据中国证监会、上交所相关法律法规的规定，本次发行后，公司股利分配
政策在利润分配条件和现金分红比例、利润分配的期间间隔、对公众投资者的保
护、利润分配方案的决策程序等方面进行了补充和完善。
三、本次发行完成前滚存利润的分配
根据公司 2021 年第三次临时股东大会审议通过的《关于赛恩斯环保股份有
限公司本次公开发行股票前滚存未分配利润分配方案的议案》，公司本次公开发
行股票前滚存的未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。
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四、股东投票机制的建立
（一）累积投票制
根据《公司章程（草案）》，股东大会就选举董事、监事进行表决时，根据
本章程的规定或者股东大会的决议，可以实行累积投票制。
前款所称累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应
选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。董事会应
当向股东公告候选董事、监事的简历和基本情况。
（二）中小投资者单独计票机制
根据《公司章程（草案）》，股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项
时，对中小投资者的表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。公司
持有的本公司股份没有表决权，且该部分股份不计入出席股东大会有表决权的股
份总数。
（三）网络投票制度
根据《公司章程（草案）》的规定，股东大会应当设置会场，以现场会议形
式召开。公司应当提供网络投票的方式为股东参加股东大会提供便利。股东通过
上述方式参加股东大会的，视为出席。
（四）征集投票权
根据《公司章程（草案）》的规定，公司董事会、独立董事、持有百分之一
以上有表决权股份的股东或者依照法律、行政法规或者中国证监会的规定设立的
投资者保护机构，可以作为征集人，自行或者委托证券公司、证券服务机构，公
开请求公司股东委托其代为出席股东大会，并代为行使提案权、表决权等股东权
利。
依照前款规定征集股东权利的，征集人应当披露征集文件，公司应当予以配
合。
禁止以有偿或者变相有偿的方式公开征集股东权利。公开征集股东权利违反
法律、行政法规或者中国证监会有关规定，导致公司或者其股东遭受损失的，应
当依法承担赔偿责任。
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五、发行人、发行人股东、实际控制人、发行人董监高、核心技术人
员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺
发行人、发行人股东、实际控制人、发行人董监高、核心技术人员以及本次
发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺，详见招股说明书附录二。
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第十一节 其他重要事项
一、发行人重大合同
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人已履行或正在履行或对公司生产经营活动、
未来发展及财务状况具有重要影响的合同如下：
（一）销售合同
发行人截至报告期末已履行或正在履行的合同金额 4,000 万元以上的解决方
案合同、合同金额 1,000.00 万元以上的药剂销售合同以及其他重要销售合同如
下：
1、解决方案合同
单位：万元
序 签约 客户 合同 签署 履行
项目标的
号 主体 名称 金额 日期 情况
长沙市坪塘工矿棚户区改
中国建筑第五工程 造暨旅游产业中心区项目/ 履行
1 发行人 6,500.00 2016.06.07
局有限公司 湘江女神公园蜂巢颜料厂 完毕
污染土壤治理工程
巴彦淖尔市乌拉特后旗东
乌拉特后旗紫金矿 履行
2 发行人 升庙矿区生态环境治理及 4,249.64 2017.09.07
业有限公司 完毕
入河排口整治项目
宜章县兴宜建设投 宜章氟化学工业集中区污 履行
3 发行人 6,909.53 2017.10.23
资有限责任公司 水处理厂建设项目 完毕
长沙市麓湘城乡建
后湖水环境综合整治工程 履行
4 发行人 设发展投资有限责 4,692.10 2017.12.06
项目二标段 完毕
任公司
五矿有色金属控股有限公
五矿二十三冶建设 履行
5 发行人 司铜铅锌产业基地锌项目 4,900.00 2018.06.08
集团有限公司 完毕
第四标段（037）子项
原湖南铁合金厂及周边区
湖南湘乡经济开发 履行
6 发行人 域土壤及地下水重金属污 6,845.40 2018.10.28
区管理委员会 完毕
染综合治理（一期工程）
宁乡东城污水处理 宁乡东城污水处理厂（二 履行
7 发行人 6,000.00 2019.04.25
有限公司 期）项目 完毕
新疆紫金有色金属 10 万吨/年锌冶炼项目废酸 履行
8 发行人 4,308.00 2019.04.26
有限公司 废水处理项目（二包） 完毕
日处理 2000 吨复杂难处理
国投金城冶金有限 履行
9 发行人 金精矿多金属综合回收项 4,536.05 2017.02.16
责任公司 完毕
目污酸污水处理系统
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2、药剂销售合同
单位：万元
序 签约 履行
客户名称 项目标的 合同金额 签署日期
号 主体 情况
江西铜业股 履行
1 发行人 生物制剂、氧化剂 2,020.45 2018 年
份有限公司 完毕
江西铜业股 履行
2 发行人 生物制剂、氧化剂 4,628.69 2019 年
份有限公司 完毕
江西铜业股 履行
3 发行人 生物制剂、氧化剂 4,681.01 2020 年
份有限公司 完毕
江西铜业股 履行
4 发行人 生物制剂、氧化剂 5,122.32 2021 年
份有限公司 完毕
湖南辰州矿
生物制剂、氧化剂、高 履行
5 发行人 业有限责任 1,615.64 2021 年
分子吸附剂、矿化剂等 完毕
公司
江西铜业股 2022 年 正在
6 发行人 生物制剂、氧化剂等 7,104.55
份有限公司 1-6 月 履行
注：江西铜业股份有限公司、湖南辰州矿业有限责任公司为一个会计年度内相同内容或性质
合同的合计金额。
3、运营服务合同
序 签约 履行
客户名称 项目名称 定价方式 签署日期
号 主体 情况
甲方根据废渣的处理单价及废
大冶有色金
污酸改造-污酸渣晶化 渣处理量按季度向乙方支付处 正在
1 发行人 属有限责任 2022.1.10
处理项目 理费，渣处理量以实物量计量 履行
公司
为准
项目一期按 4,122,795.6 元/年。
宁乡金锂邦
宁乡高新区废水循环 二、三、四期总承包费用：2021 正在
2 发行人 普环保科技 2021.2.10
利用生产线项目 年度为 8,077,204.44 元；2022 履行
有限公司
年度为 6,057,903.33 元
湖南株冶有 年度每立方污酸处理费用核算
湖南株冶有色金属有 正在
3 发行人 色金属有限 为：149.96 元/㎡，运营总承包 2022.1.31
限公司污酸处理项目 履行
公司 费用为 905 万元内（含税）
黑龙江紫金 黑龙江紫金铜业有限 2021 年 9 月 1 日-2022 年 8 月
正在
4 发行人 铜业有限公 公司污酸污水处理项 31 日的总承包费用为：1418.04 2021.9.1
履行
司 目 万元（不含税）
国投金城冶
国投金城污酸处理运 固定单价，按运营服务付费计 正在
5 发行人 金有限责任 2019.4.11
营项目 价表 履行
公司
山东恒邦冶 山东恒邦冶炼股份有 2021 年 11 月 25 日至 2022 年
正在
6 发行人 炼股份有限 限公司污酸废水处理 11 月 24 日：以污酸处理量固定 2021.11.25
履行
公司 项目 费用+药剂费用进行月度结算
乌拉特后旗 乌拉特后旗紫金矿业
正在
7 发行人 紫金矿业有 有限公司疏干水处理 直接费+企业利润 2022 年 1 月
履行
限公司 环保项目
紫金铜业有 紫金铜业有限公司废 履行
8 发行人 按总废水成本表、污酸成本表 2022.5.1
限公司 酸废水环保处理项目 完毕
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序 签约 履行
客户名称 项目名称 定价方式 签署日期
号 主体 情况
委托运营项目
巴彦淖尔紫 巴彦淖尔紫金有色金
服务费用单价为 9.87 元/立方米 正在
9 发行人 金有色金属 属有限公司工业废水 2021.9.1
（不含电费） 履行
有限公司 深度处理项目
西藏巨龙铜业有限公
西藏巨龙铜 司驱龙铜多金属矿露 履行
10 发行人 实际处理水量×单价 2021.4.1
业有限公司 采淋溶水处理运营 完毕
项目
西藏巨龙铜业有限公
西藏巨龙铜 司驱龙铜多金属 3 万 正在
11 发行人 成本+利润+激励管理费 2022.6.1
业有限公司 方/天雨水收集处理 履行
系统
注：
1、编号 8 项目已于 2022 年 7 月续签，表中所列合同已履行完毕；
2、编号 10 项目后引入编号 11 项目合并运营
4、其他重要合同
序 签约 合同 履行
客户名称 项目名称 项目标的 签署日期
号 主体 金额 情况
前航道片区（猎德 1.公共污水管网完善工程；
西片）合流渠箱清 2.公共雨水管网完善工程；
发行 中铁一局集 正在
1 污分流工程（牛利 3.公共管网错混接整改工 7,804.75 2020.08.28
人 团有限公司 履行
岗等渠箱）工程 程；4.渠箱改造工程；5.排
（白云段） 水单元达标创建工程
（二）采购合同
发行人截至报告期末已履行和正在履行的合同金额 1000 万元以上的采购合
同情况如下：
1、工程采购
单位：万元
签约 履行
序号 供应商名称 项目标的 合同金额 签署日期
主体 情况
湖南幸福源建 宜章氟化学工业集中区 履行
1 发行人 5,900.00 2017.10.25
设有限公司 污水处理厂建设项目 完毕
湖南博发工程 高湾丘尾矿库废水处理 履行
2 发行人 1,052.87 2018.10.30
建设有限公司 站项目 完毕
汨罗市和安劳 宁乡东城区污水处理厂 履行
3 发行人 1,162.81 2019.02.18
务有限公司 （二期）项目 完毕
冷水江锡矿山南矿区土
湖南华之典建 壤表层渗滤液收集管网 履行
4 发行人 1,950.96 2019.02.20
筑有限公司 及配套污水处理站综合 完毕
治理工程项目
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签约 履行
序号 供应商名称 项目标的 合同金额 签署日期
主体 情况
日处理 2000 吨复杂难处
中国恩菲工程 理金精矿多金属综合回 履行
5 发行人 1,060.00 2017.5.31
技术有限公司 收项目处理硫磺-甲醇制 完毕
备硫化氢系统
2、物料及设备采购合同
单位：万元
序 签约
供应商名称 项目标的 合同金额 签署日期 履行情况
号 主体
山东天维膜技术 污酸脱氟氯电
1 发行人 1,158.10 2018.08.10 履行完毕
有限公司 渗析系统
杭州水处理技术
2 发行人 研究开发中心有 膜处理系统 2,058.23 2017.11.06 履行完毕
限公司
山东奥美环境股
3 发行人 水处理装置 1,850.00 2021.06.01 履行完毕
份有限公司
江苏瑞能防腐设
4 发行人 设备物资 1,080.71 2018 年 履行完毕
备有限公司
株洲恒和实业有
5 发行人 药剂原料 1,747.51 2019 年 履行完毕
限公司
株洲恒和实业有
6 发行人 药剂原料 1,193.34 2020 年 履行完毕
限公司
南昌市昌九化工
7 发行人 药剂原料 1,607.69 2019 年 履行完毕
物资有限公司
南昌市昌九化工
8 发行人 药剂原料 1,306.88 2020 年 履行完毕
物资有限公司
烟台净蓝化工有
9 发行人 药剂原料 1,774.89 2022 年 1-6 月 正在履行
限公司
注：江苏瑞能防腐设备有限公司、株洲恒和实业有限公司、南昌市昌九化工物资有限公司、
烟台净蓝化工有限公司为一个会计年度内相同内容或性质合同的合计金额。
（三）购买资产合同
2019 年 5 月 16 日，赛恩斯与紫金南方签署《发行股份购买资产协议》，约
定赛恩斯向紫金南方发行 312 万股股份，股票发行价格为 10 元/股，紫金南方以
其持有紫金药剂的 390 万元出资（占注册资本的 39%）认购新增股份。
同日，紫金南方与赛恩斯签署《股权转让协议》，约定紫金南方同意将其持
有紫金药剂的 390 万元出资（占注册资本的 39%）以 3,120 万元的价格转让给赛
恩斯；赛恩斯同意向紫金南方发行 312 万股股份，股票发行价格为 10 元/股，作
为受让紫金药剂股权的对价。本次增资价格系参考公司于评估基准日 2018 年 12
月 31 日的评估值，经协商一致后确定。
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（四）特许经营权合同
截至 2022 年 6 月 30 日，公司及其控股子公司签署的已履行和正在履行的重
要的特许经营权合同情况如下：
序号 名称 业主单位 签约时间 期限
宁乡市东城污水处理特许经营 宁乡高新技术产业园区管
1 2014.12.12 30 年
项目（一期） 理委员会
宁乡市东城污水处理特许经营 宁乡高新技术产业园区管
2 2019.4.23 334 个月
项目（二期） 理委员会
二、借款及担保合同
截至 2022 年 6 月 30 日，公司及其控股子公司签署的已履行的金额 1,000 万
以上和正在履行的借款合同和担保合同，以及授信金额 2,000 万以上的授信合同
情况如下：
1、借款合同
单位：万元，%
序 借款 年利 履行
合同名称 贷款银行 签订日期 借款期限 金额
号 人 率 情况
固定资产贷款合 上海浦东发展银 自 2016 年 3 月 9
发行 履行
1 同（编号： 行股份有限公司 2016.03.09 日至 2021 年 3 3,500.00 5.70
人 完毕
66012016280170） 长沙分行 月9日
24 个月，自实际
固定资产借款合
中国银行股份有 提款日起算；若
发行 同（编号：2019 履行
2 限公司湖南湘江 2019.09.05 为分期提款，则 2,300.00 5.23
人 年湘新公业借字 完毕
新区分行 自第一个实际
32586001 号）
提款日起算
流动资金借款合
中国银行股份有
发行 同（编号：2020 12 个月，自实际 履行
3 限公司湖南湘江 2020.01.16 1,000.00 4.79
人 年湘新公业借字 提款日起算 完毕
新区分行
32586001 号）
《小企业固定资
产借款合同》（编 中国邮政储蓄银 自 2017 年 10 月
东城 正在
4 号： 行股份有限公司 2017.10.20 25 日至 2025 年 4,800.00 5.15
污水 履行
430000231003170 宁乡县支行 10 月 24 日
90018）
2、担保合同
单位：万元
合同名称及 担保 被担 担保 担保
序号 债权人 担保期限 担保物 签订日期
编号 方 保方 金额 方式
编号为 兴业银行 自 2020 年 11 月 连带
发行 工程
1 362020230267 股份有限 1,000.00 29 日起至 2021 责任 / 2020.12.03
人 公司
的最高额保证 公司长沙 年 11 月 28 日止 保证
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合同名称及 担保 被担 担保 担保
序号 债权人 担保期限 担保物 签订日期
编号 方 保方 金额 方式
合同 分行
上海浦东
编号为
发展银行
YZ6601201628 发行 发行
2 股份有限 3,500.00 / 质押 存单 2017.02.09
017001 的权利 人 人
公司长沙
质押合同
分行
上海浦东
编号为 2016 年 3 月 1
发展银行 长国用（2015）
ZD6619201600 发行 发行 日起至 2021 年
3 股份有限 1,138.80 抵押 第 079240 号土 2016.02.29
000002 的最高 人 人 3 月 31 日止（被
公司长沙 地使用权
额抵押合同 担保主债权）
分行
宁房权证金洲
字第 715012673
编号为 兴业银行 号、715012674
自 2017 年 10 月
362017150029 工程 发行 股份有限 号、715012675
4 3,678.54 11 日起至 2020 抵押 2017.10.11
的最高额抵押 公司 人 公司长沙 号、国土证宁
年 10 月 10 日止
合同 分行 （1）国用
（2015）第 077
号
湘（2017）长沙
市不动产权第
编号为 2019 年 中国银行
0215085 号、湘
湘新公业抵字 股份有限 2019 年 07 月 24 最高
发行 发行 （2017）长沙市
5 32586001 号的 公司湖南 4,300.00 日起至 2024 年 额抵 2019.11.20
人 人 不动产权第
最高额抵押 湘江新区 07 月 23 日止 押
0215038 号国有
合同 分行
建设用地使用
权/房屋所有权
编号为 兴业银行
2019 年 11 月 26 连带
362019230308 工程 发行 股份有限
6 4,000.00 日起至 2020 年 责任 / 2019.12.06
的最高额保证 公司 人 公司长沙
11 月 25 日止 保证
合同 分行
编号为 兴业银行
2020 年 11 月 29 连带
362020230262 工程 发行 股份有限
7 5,500.00 日起至 2021 年 责任 / 2020.12.03
的最高额保证 公司 人 公司长沙
11 月 28 日止 保证
合同 分行
湘（2020）宁乡
市不动产权第
0017528 号、湘
（2020）宁乡市
不动产权第
编号为 兴业银行
2020 年 1 月 14 0017529 号、湘
362020230180 工程 发行 股份有限
8 4627.61 日起至 2023 年 抵押 （2020）宁乡市 2020.09.03
的最高额抵押 公司 人 公司长沙
9 月 3 日止 不动产权第
合同 分行
0017595 号、湘
（2020）宁乡市
不动产权第
0017527 号不动
产
1-1-426
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
合同名称及 担保 被担 担保 担保
序号 债权人 担保期限 担保物 签订日期
编号 方 保方 金额 方式
按债权人对债
务人每笔债权
分别计算，自每
上海浦东
编号为 笔债权合同债
发展银行 连带
ZB66112020000 工程 发行 务履行期届满
9 股份有限 3,000.00 责任 / 2020.12.29
00033 的最高额 公司 人 之日起至该债
公司长沙 保证
保证合同 权合同约定的
分行
债务履行期届
满之日后两年
止。
编号为 2015 年 中国银行 本合同保证期
连带
宁中银保字 发行 东城 股份有限 间为主债权的
10 5,000.00 责任 / 2015.06.04
DCWS01 号的 人 污水 公司宁乡 清偿期届满之
保证
保证合同 县支行 日起两年。
编号为 2015 年 中国银行
宁中银质字 东城 东城 股份有限 污水处理费收
11 5,000.00 / 质押 2015.06.04
DCWS01 号的 污水 污水 公司宁乡 费权
质押合同 县支行
编号为 中国邮政
4300002310081 储蓄银行
东城 东城 污水处理收费
12 7090018 的小企 股份有限 4,800.00 / 质押 2017.10.20
污水 污水 权
业一般质押合 公司宁乡
同 县支行
中国邮政 自本合同生效
编号为
储蓄银行 之日起至主合 连带
4300002310091 发行 东城
13 股份有限 4,800.00 同项下的债务 责任 / 2017.10.20
7090018 的小企 人 污水
公司宁乡 履行期限届满 保证
业保证合同
县支行 之日后两年止。
编号为 兴业银行
赛恩 2017 年 10 月 11 连带
362017150030 发行 股份有限
14 斯工 2,200.00 日起至 2020 年 责任 / 2017.10.11
的最高额保证 人 公司长沙
程 10 月 10 日至 保证
合同 分行
上海浦东
编号为
赛恩 发展银行 自 2022 年 01 月 连带
ZB66112022000 发行
15 斯工 股份有限 3,000.00 19 日至 2025 年 责任 / 2022.1.19
00004 的最高额 人
程 公司长沙 01 月 19 日止 保证
保证合同
分行
编号为 兴业银行
赛恩 自 2022 年 1 月 连带
362022210059 发行 股份有限
16 斯工 7,000.00 20 日至 2023 年 责任 / 2022.2.9
的最高额保证 人 公司长沙
程 12 月 31 日止 保证
合同 分行
编号为 兴业银行
赛恩 自 2022 年 1 月 连带
362022210064 发行 股份有限
17 斯工 1,000.00 20 日至 2023 年 责任 / 2022.2.9
的最高额保证 人 公司长沙
程 12 月 31 日止 保证
合同 分行
1-1-427
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
3、对外担保
截至报告期期末，发行人及其子公司不存在对外担保的情形。
4、授信合同
被授
序号 授信银行 合同名称 合同编号 授信金额 授信期限
信人
中国银行股份有限公司 2021 湘中银企赛 2021.12.16-
1 发行人 授信额度协议 2,000.00
长沙洋湖支行 授字 002 号 2022.7.23
三、重大诉讼或仲裁事项
1、公司与慈利县工业园发达开发建设有限责任公司建设工程施工合同纠纷
2020 年 12 月 14 日，公司作为申请人就建设工程施工合同纠纷向张家界仲
裁委员会申请仲裁，将慈利县工业园发达开发建设有限责任公司列为被申请人，
请求裁决慈利县工业园发达开发建设有限责任公司支付公司尾欠工程款
9,620,793.61 元及利息。2022 年 3 月 20 日，张家界仲裁委员会出具《裁决书》
（张仲裁字（2020）74 号），经仲裁庭裁决，被申请人慈利县工业园发达开发
建设有限责任公司向公司支付工程款 4,576,840.26 元，支付逾期利息 755,464.70
元。
上述仲裁属于公司正常业务开展过程中的纠纷，金额较小，并已经审理结案，
不会对公司的正常经营造成重大影响。除上述情况外，截至本招股说明书签署日，
发行人不存在任何可能对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可
能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
截至本招股说明书签署日，不存在发行人控股股东、实际控制人、控股子公
司，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员作为一方当事人可能对发行
人产生影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项。
截至本招股说明书签署日，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近
3 年不存在行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况。
四、控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为
（一）实际控制人涉及案件的情况
根据湖南省株洲市中级人民法院“（2018）湘 02 刑初 20 号”刑事判决书，
1-1-428
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
2005 年至 2018 年，被告人谢立在担任湖南省环境保护局环境监察总队队长、助
理巡视员、党组成员、副局长，及湖南省环境保护厅党组成员、副厅长期间，利
用职务之便，为他人在承揽工程、拨付资金、通过环评、推广项目等方面谋取利
益。生效判决结果为：1、被告人谢立犯受贿罪，判处有期徒刑七年，并处罚金
人民币五十万元；2、被告人谢立犯罪所得折合人民币共计 242.95 万元，予以追
缴，上缴国库。被告人谢立未上诉，一审判决生效；其中涉及发行人及实际控制
人高伟荣的内容为“2014 年至 2018 年，被告人谢立担任省环保局党组成员、副
厅长，接受赛恩斯环保股份有限公司法定代表人高某 1 的请托，在推广该公司铊
污染治理技术、处理冷水江锡矿山（放水巷）废水处理设施在线监测数据异常等
方面提供了帮助。在此期间，谢立在办公室等地先后七次收受高某 1 给予的人民
币共计 5 万元、英镑 1 万元”。
（二）有权机关的认定意见
1、根据访谈中共湖南省纪律检查委员会、湖南省监察委员会主管领导，确
认“在谢立一案中，监察机关曾对高伟荣进行询问取证，未对其进行立案调查，
也未对其作出构成犯罪移送司法机关的处理。现谢立案调查已终结”。
2、长沙市岳麓区人民检察院于 2022 年 9 月 7 日出具《证明》，“我院利用
检察机关统一业务应用系统对赛恩斯环保股份有限公司及其分子公司，赛恩斯环
保股份有限公司的董事、监事、高级管理人员、持股 5%以上的股东、控股股东、
实际控制人及亲属、核心技术人员进行了审查。经审查，自 2018 年 1 月 1 日至
今，赛恩斯环保股份有限公司及其分子公司，赛恩斯环保股份有限公司的董事、
监事、高级管理人员、持股 5%以上的股东、控股股东、实际控制人及亲属、核
心技术人员均无被长沙市两级检察机关审查逮捕、审查起诉等犯罪记录。”
3、湖南省监察委员会于 2021 年 8 月 20 日出具的《关于高伟荣有关处理情
况的函复》，“我委在办理湖南省环保厅原副厅长谢立受贿案件过程中，因办案
需要，曾对赛恩斯环保股份有限公司实际控制人高伟荣进行询问取证，未对其立
案调查，也未对其作出构成犯罪移送司法机关的处理决定。现谢立案调查已终结，
我委不再对高伟荣及赛恩斯环保股份有限公司就该案进行重复调查并追究责
任。”
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
4、通过取得工商、税务、环保、社保及公积金中心、住建厅、检察院、仲
裁委等主管机关的合法证明文件，并查询司法裁判网、企业预警通等网站，确认
公司及其控股股东、实际控制人最近三年及一期不存在重大违法行为。
截至本招股说明书签署日，除上述情况外，公司控股股东、实际控制人报告
期内不存在重大违法行为。
此外，经查询《中国裁判文书网》，发行人前员工邓某某（2017 年初离职）
曾在 2013 年至 2015 年期间存在涉及宜章县官员陈新宇受贿案的情形。2020 年
10 月 28 日，宜章县人民检察院出具《情况说明》，确认邓某某及发行人的行为
不构成犯罪，也不会追究邓某某及发行人的法律责任。并且，邓某某当时为发行
人普通员工，并非发行人董事、监事及高级管理人员，并已经于 2017 年初离职，
相关情况均发生在报告期以前。因此，上述情况不会对本次首发上市造成实质性
影响。
1-1-430
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
第十二节 有关声明
1-1-431
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
发行人全体董事、监事和高级管理人员声明
本公司全体董事、监事和高级管理人员承诺本招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连
带的法律责任。
全体董事签字：
高伟荣 蒋国民 高亮云 邱江传 肖海军
丁方飞 刘放来
全体监事签字：
姚晗 王艳 夏甫
全体高级管理人员签字：
蒋国民 高亮云 邱江传 王朝晖 黄剑波
赛恩斯环保股份有限公司
年 月 日
1-1-432
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
发行人控股股东、实际控制人声明
本人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
控股股东、公司实际控制人：
高伟荣 高亮云 高时会
赛恩斯环保股份有限公司
年 月 日
1-1-433
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
保荐人（主承销商）声明
本公司已对赛恩斯环保股份有限公司招股说明书进行了核查，确认不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法
律责任。
项目协办人：
宋 佳
保荐代表人：
叶 强 王祎婷
法定代表人：
张 剑
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
年 月 日
1-1-434
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
保荐机构申万宏源证券承销保荐有限责任公司
董事长、总经理声明
本人已认真阅读赛恩斯环保股份有限公司招股说明书的全部内容，确认招股
说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真实性、准
确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
保荐机构董事长、总经理：
张 剑
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
年 月 日
1-1-435
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
发行人律师声明
本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意见
书无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书的内
容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
律师事务所负责人：
顾功耘
经办律师：
李云龙 陈禹菲
上海锦天城律师事务所
年 月 日
1-1-436
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的审
计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表无矛盾之处。本
所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控制鉴证报
告及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无异议，确认招股说明书不致因上
述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整
性承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人：
周重揆
签字注册会计师：
刘绍秋 薛志娟
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
1-1-437
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
验资复核机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具
的验资复核报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中
引用的验资复核报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律
责任。
会计师事务所负责人：
周重揆
签字注册会计师：
刘绍秋 薛志娟
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
1-1-438
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
资产评估机构声明
本机构及签字资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构于
2017年4月6日出具的同致信德评报字（2017）第0125号《资产评估报告》均无
矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股说明书中引用的本公司出具
的资产评估报告内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对本公司出具的资产评估报告的真实性、准确性和完
整性承担相应的法律责任。
评估机构负责人：
杨 鹏
经办注册评估师：
刘奇伟 高兴嵘
同致信德（北京）资产评估有限公司
年 月 日
1-1-439
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
资产评估机构声明
本机构及签字资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构于
2019年4月10日出具的同致信德评报字（2019）第100004号《资产评估报告》
均无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股说明书中引用的本公司
出具的资产评估报告内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对本公司出具的资产评估报告的真实性、准确性
和完整性承担相应的法律责任。
评估机构负责人：
杨 鹏
经办注册评估师：
刘奇伟 程湾湾（已离职）
同致信德（北京）资产评估有限公司
年 月 日
1-1-440
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
关于签字资产评估师离职的说明
本机构作为赛恩斯环保股份有限公司申请首次公开发行股票并在科创板
上市的资产评估机构，于 2019 年 4 月 10 日出具了《资产评估报告》（同致信
德评报字（2019）第 100004 号），签字资产评估师为刘奇伟、程湾湾，现将
资产评估相关情况说明如下：
截至本说明书出具之日，程湾湾因个人原因已从本公司离职，故赛恩斯环
保股份有限公司本次发行声明文件中资产评估机构声明无签字资产评估师程
湾湾的签名，程湾湾的离职不影响本机构出具的上述资产评估报告的法律效
力。
特此说明。
资产评估机构负责人签名：
杨 鹏
同致信德（北京）资产评估有限公司
年 月 日
1-1-441
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
第十三节 附件
（一）发行保荐书；
（二）上市保荐书；
（三）法律意见书；
（四）财务报告及审计报告；
（五）公司章程（上市草案）；
（六）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次上市相关的承诺事项；
（七）内部控制鉴证报告；
（八）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；
（九）中国证监会同意发行人本次公开发行注册的文件；
（十）其他与本次发行有关的重要文件。
1-1-442
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
招股说明书附录一：主要无形资产
1、土地使用权
截至本招股说明书签署日，公司及子公司拥有土地使用权 3 项，具体情况如
下：
序
权利人 产权证号 坐落 面积（㎡） 终止日期 用途
号
岳麓区学士路 388 号
湘（2017）长沙市不动产权第 0215085 号、 工业
1 赛恩斯 赛恩斯科技园一期 4 31,219.01 2065-06-28
湘（2017）长沙市不动产权第 0215038 号 用地
栋、5 栋
湘（2020）宁乡市不动产权第 0017527、湘
赛恩斯工 （ 2020 ） 宁 乡 市 不 动 产 权 第 0017528 、 湘 宁乡高新区金沙西路 工业
2 39,032.80 2064-12-05
程 （ 2020 ） 宁 乡 市 不 动 产 权 第 0017529 、 湘 48 号 用地
（2020）宁乡市不动产权第 0017595 号
湘（2020）宁乡市不动产权第 0015035 号、
湘（2020）宁乡市不动产权第 0015037 号、 宁乡市金洲镇 公共设
3 东城污水 41,937.00 2066-11-06
湘（2020）宁乡市不动产权第 0015038 号、 全民社区 施用地
湘（2020）宁乡市不动产权第 0015039 号
2、专利
截至本招股说明书签署日，公司拥有的专利具体情况如下表所示：
序 专利
专利名称 专利权人 专利号 专利申请日 专利授予日 取得方式
号 类型
一种硫化砷渣湿法矿化解毒 发明
1 赛恩斯 ZL202111410420.3 2021 年 11 月 25 日 2022 年 9 月 16 日 原始取得
处理方法 专利
一种去除冶金废水中 COD 发明
2 赛恩斯 ZL202110617811.6 2021 年 6 月 3 日 2022 年 5 月 31 日 原始取得
的方法 专利
一种生物制剂制备方法和处 发明
3 赛恩斯 ZL202110736036.6 2021 年 6 月 30 日 2022 年 4 月 1 日 原始取得
理含铊废水的方法 专利
一种利用生物堆浸中生物铁 发明
4 赛恩斯 ZL202111103184.0 2021 年 9 月 22 日 2022 年 3 月 15 日 原始取得
钙渣制备生物絮凝剂的方法 专利
一种助焊剂洗涤废水的资源 发明
5 赛恩斯 ZL202110734957.9 2021 年 6 月 30 日 2022 年 3 月 8 日 原始取得
化处理方法 专利
一种重金属污染土壤复合修 发明
6 赛恩斯 ZL202010441380.8 2020 年 5 月 22 日 2022 年 2 月 1 日 原始取得
复药剂及应用方法 专利
一种含砷废渣解毒用复合胶 发明
7 赛恩斯 ZL202110640289.3 2021 年 6 月 9 日 2022 年 5 月 3 日 原始取得
凝剂及其制备方法和应用 专利
一种氧化铅锌矿选矿废水深 发明
8 赛恩斯 ZL201811467140.4 2018 年 12 月 3 日 2021 年 11 月 16 日 原始取得
度处理与回用方法 专利
一种锰渣协同氯化钙废渣资 发明
9 赛恩斯 ZL202110942629.8 2021 年 8 月 17 日 2021 年 11 月 2 日 原始取得
源化处理方法 专利
一种从钼酸铵溶液中分离铼 发明
10 赛恩斯 ZL202111072052.6 2021 年 9 月 14 日 2021 年 11 月 26 日 原始取得
的方法 专利
一种含砷废液砷的长期稳定 发明
11 赛恩斯 ZL202111072047.5 2021 年 9 月 14 日 2021 年 12 月 3 日 原始取得
化处理方法 专利
一种利用从污酸中分离出来
发明
12 的氟氯混酸制备高纯度氟化 赛恩斯 ZL202010521248.8 2020 年 6 月 10 日 2021 年 9 月 21 日 原始取得
专利
钙及氯化钙的方法
一种冶炼污酸废水回收金的 发明
13 赛恩斯 ZL202110630097.4 2021 年 6 月 7 日 2021 年 9 月 21 日 原始取得
方法 专利
1-1-443
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
序 专利
专利名称 专利权人 专利号 专利申请日 专利授予日 取得方式
号 类型
一种高硫废水资源化处理方 发明
14 赛恩斯 ZL202110628385.6 2021 年 6 月 7 日 2021 年 9 月 17 日 原始取得
法及其系统 专利
一种脱氟脱重金属多核药剂
发明
15 的制备方法及 赛恩斯 ZL202110621685.1 2021 年 6 月 4 日 2021 年 9 月 14 日 原始取得
专利
其应用
一种贵金属冶炼废水中砷镉 发明
16 赛恩斯 ZL201810322043.X 2018 年 4 月 11 日 2021 年 4 月 20 日 原始取得
分离资源回用的处理方法 专利
稀土放射性废水的快速处理 发明
17 赛恩斯 ZL201610401828.7 2016 年 6 月 8 日 2019 年 2 月 1 日 原始取得
方法 专利
发明 赛恩斯工
18 含钛废水处理方法 ZL201610828322.4 2016 年 9 月 18 日 2019 年 1 月 29 日 原始取得
专利 程
矿山酸性废水资源化与深度 发明 赛恩斯
19 ZL201510996295.7 2015 年 12 月 28 日 2018 年 11 月 20 日 原始取得
净化方法 专利 中南大学
一种氮杂环化合物功能化离
发明 赛恩斯
20 子交换材料的制备方法及其 ZL201510996364.4 2015 年 12 月 28 日 2018 年 10 月 12 日 原始取得
专利 中南大学
应用
污酸硫化渣中锑富集与回收 发明 赛恩斯
21 ZL201510992521.4 2015 年 12 月 28 日 2018 年 10 月 9 日 原始取得
的方法 专利 中南大学
铜冶炼过程铋富集与回收的 发明 赛恩斯
22 ZL201510995483.8 2015 年 12 月 28 日 2018 年 8 月 24 日 原始取得
方法 专利 中南大学
污酸资源回收与深度处理方 发明 赛恩斯
23 ZL201510992841.X 2015 年 12 月 28 日 2018 年 5 月 25 日 原始取得
法及装置 专利 中南大学
一种从冶炼废水中回收硫酸 发明 赛恩斯
24 ZL201510995647.7 2015 年 12 月 28 日 2018 年 4 月 3 日 原始取得
和盐酸及氟开路的方法 专利 中南大学
一种高效分离回收铜电解液 发明 赛恩斯
25 ZL201510996348.5 2015 年 12 月 28 日 2018 年 3 月 30 日 原始取得
中铜砷的方法 专利 中南大学
高砷污酸废水净化及循环利 发明 赛恩斯
26 ZL201510995648.1 2015 年 12 月 28 日 2017 年 12 月 15 日 原始取得
用的方法 专利 中南大学
铜阳极泥处理产生的高酸废 发明 赛恩斯
27 ZL201510992984.0 2015 年 12 月 28 日 2017 年 12 月 5 日 原始取得
液中铜、铋、砷分离的方法 专利 中南大学
一种从污酸中同步回收硫酸
发明 赛恩斯
28 与氟氯的方法及 ZL201510995646.2 2015 年 12 月 28 日 2017 年 11 月 17 日 原始取得
专利 中南大学
装置
一种铜电解液净化回收有价 发明 赛恩斯
29 ZL201510999788.6 2015 年 12 月 28 日 2017 年 10 月 20 日 原始取得
金属的方法 专利 中南大学
一种铜阳极泥处理过程产生
发明 赛恩斯
30 的高酸废液中有价金属回收 ZL201510995426.X 2015 年 12 月 28 日 2017 年 10 月 17 日 原始取得
专利 中南大学
的方法
一种制取金属砷块的 发明 赛恩斯
31 ZL201510992870.6 2015 年 12 月 28 日 2017 年 9 月 29 日 原始取得
方法 专利 中南大学
一种铜冶炼污酸中铜砷分离 发明 赛恩斯
32 ZL201510992882.9 2015 年 12 月 28 日 2017 年 8 月 25 日 原始取得
富集的方法 专利 中南大学
硫酸锌电解液中分离回收钴 发明 赛恩斯
33 ZL201510993003.4 2015 年 12 月 28 日 2017 年 8 月 4 日 原始取得
的方法 专利 中南大学
一种氮杂环化合物功能化离
发明 赛恩斯
34 子交换材料回收废水中铼应 ZL201510999790.3 2015 年 12 月 28 日 2017 年 6 月 23 日 原始取得
专利 中南大学
用
硫酸锌电解液中砷脱除的方 发明 赛恩斯
35 ZL201510995485.7 2015 年 12 月 28 日 2017 年 6 月 16 日 原始取得
法 专利 中南大学
铬渣堆场重污染土壤微生物
发明 赛恩斯
36 浸出和化学固定联合修复方 ZL201410710132.3 2014 年 11 月 27 日 2017 年 6 月 16 日 原始取得
专利 中南大学
法
一种污酸硫化渣中铋富集与 发明 赛恩斯
37 ZL201510992880.X 2015 年 12 月 28 日 2017 年 6 月 6 日 原始取得
回收的方法 专利 中南大学
一种高浓度重金属废水快速 发明 赛恩斯
38 ZL201410032972.9 2014 年 1 月 24 日 2016 年 5 月 18 日 原始取得
处理脉冲富集的装置及方法 专利 中南大学
1-1-444
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
序 专利
专利名称 专利权人 专利号 专利申请日 专利授予日 取得方式
号 类型
采选矿含有机物和重金属废 发明 赛恩斯
39 ZL201410669782.8 2014 年 11 月 21 日 2016 年 4 月 20 日 原始取得
水协同氧化处理的方法 专利 中南大学
电镀废液中酸分离与重金属 发明 赛恩斯
40 ZL201310502529.9 2013 年 10 月 23 日 2016 年 1 月 6 日 原始取得
回收方法 专利 中南大学
发明 赛恩斯
41 污酸中酸分离浓缩方法 ZL201310501530.X 2013 年 10 月 23 日 2015 年 9 月 9 日 原始取得
专利 中南大学
重金属污酸废水资源化回收 发明 赛恩斯
42 ZL201310501529.7 2013 年 10 月 23 日 2015 年 4 月 8 日 原始取得
方法及装置 专利 中南大学
一种含铊重金属废水深度处 发明 赛恩斯
43 ZL201410001046.5 2014 年 1 月 2 日 2015 年 3 月 4 日 原始取得
理方法 专利 中南大学
一种高盐、高钙废水除钙的 实用
44 赛恩斯 ZL202023319569.4 2020 年 12 月 31 日 2021 年 9 月 14 日 原始取得
装置 新型
一种高镍电镀废液资源化处 实用
45 赛恩斯 ZL202023046940.4 2020 年 12 月 17 日 2021 年 8 月 16 日 原始取得
理装置 新型
一种采选矿废水中多种污染 实用
46 赛恩斯 ZL202020690834.0 2020 年 4 月 29 日 2021 年 1 月 29 日 原始取得
物同步脱除的处理装置 新型
一种用于高盐、高 COD 废
实用
47 水连续处理的三维电极反应 赛恩斯 ZL202020715412.4 2020 年 5 月 6 日 2020 年 12 月 29 日 原始取得
新型
装置
一种含镍废水的治理 实用
48 赛恩斯 ZL202020687409.6 2020 年 4 月 29 日 2020 年 12 月 25 日 原始取得
系统 新型
一种污酸治理工艺中的絮状 实用
49 赛恩斯 ZL202020687450.3 2020 年 4 月 29 日 2020 年 12 月 25 日 原始取得
沉淀过滤装置 新型
一种用于治理重金属污染土 实用
50 赛恩斯 ZL202020688362.5 2020 年 4 月 29 日 2020 年 12 月 25 日 原始取得
壤的异位淋洗系统 新型
一种 COD 废水的消解 实用
51 赛恩斯 ZL202020689476.1 2020 年 4 月 29 日 2020 年 12 月 25 日 原始取得
装置 新型
一种处理高盐高氨氮废水的 实用
52 赛恩斯 ZL202020690852.9 2020 年 4 月 29 日 2020 年 12 月 25 日 原始取得
装置 新型
一种大孔树脂吸附、树脂气 实用
53 赛恩斯 ZL202020696888.8 2020 年 4 月 29 日 2020 年 12 月 25 日 原始取得
提脱附处理废水一体装置 新型
一种基于 ORP 电位判断生
实用
54 物制剂协同氧化法终点的装 赛恩斯 ZL202020715687.8 2020 年 5 月 6 日 2020 年 12 月 25 日 原始取得
新型
置
一种污酸中酸热浓缩 实用
55 赛恩斯 ZL201921023175.9 2019 年 7 月 2 日 2020 年 5 月 5 日 原始取得
装置 新型
实用 赛恩斯工
56 含钛废水处理装置 ZL201620649098.8 2016 年 6 月 28 日 2017 年 7 月 11 日 原始取得
新型 程
实用 赛恩斯工
57 酸雾吸收系统装置 ZL201620684848.5 2016 年 6 月 30 日 2017 年 1 月 18 日 原始取得
新型 程
一种污酸中硫酸与氟氯分离 实用 赛恩斯
58 ZL201921019119.8 2019 年 7 月 2 日 2020 年 4 月 14 日 原始取得
的装置 新型 株冶有色
一种利用从污酸中分离出来
实用 赛恩斯
59 的氟氯混酸制备氟化钙及氯 ZL201921020462.4 2019 年 7 月 2 日 2020 年 3 月 24 日 原始取得
新型 株冶有色
化钙的装置
一种从污酸中同步回收硫酸 实用 中南大学
60 ZL201521103923.6 2015 年 12 月 28 日 2016 年 6 月 29 日 原始取得
与氟氯的装置 新型 赛恩斯
污酸资源回收与深度处理装 实用 中南大学
61 ZL201521103024.6 2015 年 12 月 28 日 2016 年 7 月 6 日 原始取得
置 新型 赛恩斯
重金属污酸废水资源化回收 实用 中南大学
62 ZL201320656399.X 2013 年 10 月 23 日 2014 年 4 月 23 日 原始取得
装置 新型 赛恩斯
一种通过 ORP 电位控制脱 实用 赛恩斯
63 ZL202022555259.6 2020 年 11 月 6 日 2021 年 10 月 29 日 原始取得
铊终点的装置 新型 白银有色
一种脱除污水中重金属铊的 实用 赛恩斯
64 ZL202022560243.4 2020 年 11 月 6 日 2021 年 10 月 29 日 原始取得
处理装置 新型 白银有色
1-1-445
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
序 专利
专利名称 专利权人 专利号 专利申请日 专利授予日 取得方式
号 类型
一种基于 5G 物联网的智能 实用
65 赛恩斯 ZL202121714053.1 2021 年 7 月 26 日 2021 年 12 月 31 日 原始取得
控制柜 新型
一种难降解有机废水治理设 实用
66 赛恩斯 ZL202121230312.3 2021 年 6 月 3 日 2022 年 1 月 11 日 原始取得
备 新型
一种砷渣解毒用矿化剂生产 实用 赛恩斯工
67 ZL202121816196.3 2021 年 8 月 5 日 2022 年 4 月 19 日 原始取得
装置 新型 程
一种新型含重金属废水一体 实用
68 赛恩斯 ZL202123439033.0 2021 年 12 月 31 日 2022 年 6 月 24 日 原始取得
化高效处理装备 新型
一种中高浓度含铊工业废水 实用
69 赛恩斯 ZL202220497134.9 2022 年 3 月 9 日 2022 年 9 月 16 日 原始取得
处理装置 新型
3、被许可使用的专利
公司取得中南大学 9 项发明专利的独占实施许可权情况如下：
单位：万元
序 专利 专利 许可 续约后许可 许可
专利权人 专利名称 专利号 许可期限
号 类型 申请日 费用 期限 费用
细菌处理高浓度碱 发明 ZL200510032 2015/1/1- 2021/12/30-
1 中南大学 2005/08/25 75.00 54.05
性含铬废水的方法 专利 051.3 2021/12/30 2025/08/24
生物制剂处理含锑
发明 ZL200810143 2015/1/1- 2021/12/30-
2 中南大学 废水的 2008/12/09 75.00 54.05
专利 865.8 2021/12/30 2026/12/30
方法
镍氨废水生物制剂
发明 ZL200810143 2015/1/1- 2021/12/30-
3 中南大学 配合水解-吹脱处 理 2008/12/09 75.00 54.05
专利 866.2 2021/12/30 2026/12/30
方法
一种高浓度酸中脱 发明 ZL201110382 2015/1/1- 2021/12/30-
4 中南大学 2011/11/25 75.00 54.05
汞的方法 专利 377.4 2021/12/30 2026/12/30
一种铬渣堆场污染
发明 ZL201010176 2015/1/1- 2021/12/30-
5 中南大学 土壤生化回灌修复 2010/05/19 75.00 54.05
专利 068.7 2021/12/30 2026/12/30
方法及装置
发明 ZL201310230 2015/1/1- 2021/12/30-
6 中南大学 一种固砷方法 2013/06/09 75.00 54.05
专利 821.X 2021/12/30 2026/12/30
生物制剂处理含铍
发明 ZL200810143 2011/4/15- 2021/4/15-
7 中南大学 废水的 2008/12/09 50.00 25.23
专利 864.3 2021/4/15 2026/4/15
方法
含锰废水生物制剂 发明 ZL200810143 2011/4/15- 2021/4/15-
8 中南大学 2008/12/09 50.00 25.23
处理方法 专利 859.2 2021/4/15 2026/4/15
一株对重金属具有
发明 ZL201010596 2012/8/5- 2022/8/4-
9 中南大学 耐 受 性 的 菌 株 及 其 2010/12/20 50.00 25.23
专利 719.8 2022/8/4 2027/8/4
应用
合计 - - - - 600.00 - 400.00
4、非专利专有技术
截至本招股说明书签署日，公司拥有 9 项非专利专有技术，具体情况如下表
所示：
序
技术名称 技术原理 权利人 形成过程
号
梯级气液强化 根据硫化物的溶度积不同，通过控制进入污酸中的硫化氢气体的量， 自主研发，在污
1 硫化反应硫化 开发出自动控制与终点判断系统，可以将污酸中的有价金属与砷进行 赛恩斯 酸工艺技术开
氢控制技术 分离，将砷浓度降低至≦0.5mg/L 并且污酸中硫化氢含量及低。避免了 发过程中形成。
1-1-446
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
序
技术名称 技术原理 权利人 形成过程
号
传统氧化还原电位判断延滞和电极腐蚀问题。
在蒸发加热过程采用强制循环技术，同时，优化加热器的流道通道结
构设计，保持溶液在通道中的流速控制在最优流速范围内，让溶液在
污酸热浓缩过 自主研发，应用
循环时可对设备表面的垢层形成有效的冲刷，极大降低垢层的形成；
2 程结晶阻控技 赛恩斯 于株冶示范项
溶液采用大流量循环的技术思路，在保证整体蒸发量的前提下，减少
术 目。
单位面积上的单次循环蒸发量，防止加热过程中出现的局部超温，可
有效防止盐份结晶及结垢的产生
通过重结晶技术对冶炼杂盐提纯处理，实现重金属成分与硫酸钠的分
含重金属混盐 自主研发，从公
离；通过双极膜对提纯后的硫酸钠溶液进行资源化处理，分别得到稀
3 资源化处理技 赛恩斯 司内部研发项
硫酸和氢氧化钠溶液。该技术实现了冶炼废水蒸发处理过程中危险固
术 目形成
废硫酸钠杂盐的资源化处理，具有较好的经济和环境效益。
生物制剂高效 针对高浓度含磷废水首先通过石灰进行预脱除，然后采用“生物制剂 自主研发，从公
4 反应除磷和澄 配合+水解+絮凝+高效澄清”深度脱除废水中的各种金属离子及磷，使 赛恩斯 司内部研发项
清技术 出水满足标准后外排。 目形成
该技术以硫酸为浸出剂，在一定的酸浓度条件下，将铁、铜、锌等元
素浸出，浸出液逆流多次，提高浸出浓度，通过精确调控 pH 范围和引 自主研发，从公
沉铁渣综合利
5 入零价铁，选择性沉淀铁，通过焙烧制备磁性四氧化三铁，铜锌等元 赛恩斯 司内部研发项
用技术
素不断富集，通过梯级硫化选择性分离回收，多次循环开路残液，用 目形成。
碳酸钙中和产生石膏销售。
该技术采用多种矿化剂组合的形式，通过碎磨浸出-矿化反应-酸碱调节
-专性吸附的处理工艺实现了可溶性砷化合物的矿化解毒。
根据砷碱渣中有价金属锑含量的不同，公司研发的砷碱渣处置技术采 自主研发，从公
砷碱渣矿化解
6 取的处理工艺不同。针对有价金属锑含量较高的一次砷碱渣，该技术 赛恩斯 司内部研发项
毒处置技术
先对砷碱渣进行浸出预处理，实现砷锑分离，接着再对残余的高砷废 目形成。
料进行矿化解毒；针对金属锑较低且无回收利用价值的二次砷碱渣，
则直接进行矿化解毒，实现砷碱渣无害化处置。
含砷危废矿化解毒过程涉及强酸、强碱、高温等恶劣条件，同时需要 自主研发，应用
含砷危废矿化
充分的机械力保证混合效果，公司矿化解毒专用装备具有良好的耐磨、 于湖北大冶、紫
7 解毒专用高效 赛恩斯
耐腐性能，同时转子最高转速能达到 500r/min，是公司含砷危废矿化解 金铜业等示范
反应装备
毒技术成功应用的重要保证。 项目。
基于地聚物为基础的重金属稳定化剂，通过将硫基、铁基与钙基工业
固废经双层改性处理，制备得到富含多功能团的新型高比表面积重金
多组分重金属 自主研发，从公
属污染土壤修复剂，修复剂中羟基化表面通过静电作用与土壤中重金
8 污染场地修复 赛恩斯 司内部研发项
属离子（Cd、Pb、Zn、Cr 等）发生表面配位反应，降低其环境活性；
技术 目形成
高铁离子与类金属 As 离子发生氧化还原反应，并形成稳定的砷酸铁和
砷酸钙沉淀，从而实现了多种重金属离子同步稳定化。
有机污染土壤采用发行人研发的有机物污染场地定向氧化修复技术，
根据不同有机物污染物采取不同定向氧化剂，并在催化剂的共同作用
有机—重金属 自主研发，应用
下达到高效、低成本、二次污染少的修复目的。将污染土壤经破碎和
9 复合污染场地 赛恩斯 于岳阳临湘场
筛分，滤除大颗粒石块、树根后，加入定向氧化剂及催化剂，搅拌混
修复技术 地修复项目。
合均匀，同时进行水分调节，使定向氧化剂与土壤中有机物充分混匀，
并在催化剂的催化作用下，达到修复目标。
5、商标
截至本招股说明书签署日，公司注册并取得《商标注册证》的商标具体情况
如下：
序 取得 法律
商标 权利人 类别 注册号 有效期限
号 方式 状态
1 赛恩斯 7 14673843 2015.11.14-2025.11.13 原始取得 已注册
1-1-447
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
序 取得 法律
商标 权利人 类别 注册号 有效期限
号 方式 状态
2 赛恩斯 1 9476684 2022.06.07-2032.06.06 原始取得 已注册
3 赛恩斯 7 47343076 2021.2.28-2031.2.27 原始取得 已注册
4 赛恩斯 1 47358912 2021.6.14-2031.6.13 原始取得 已注册
5 赛恩斯 9 47329355 2021.6.14-2031.6.13 原始取得 已注册
6、软件著作权
截至本招股说明书签署日，公司拥有的软件著作权具体情况如下：
序号 软件名称 著作权人 登记号 取得方式 开发完成日 首次发表日
1 赛恩斯污泥脱水处理系统 V1.0 赛恩斯工程 2016SR202623 原始取得 2015/07/09 2015/07/23
2 赛恩斯污水综合处理监控系统 V1.0 赛恩斯工程 2016SR202621 原始取得 2015/09/17 2015/09/24
3 赛恩斯废水处理系统 V1.0 赛恩斯工程 2016SR202626 原始取得 2015/04/02 2015/04/09
含砷固废微晶化解毒胶凝固砷系统
4 赛恩斯工程 2016SR204094 原始取得 2015/05/19 2015/05/29
V1.0
5 赛恩斯环保除尘设备管理系统 V1.0 赛恩斯工程 2016SR204196 原始取得 2014/08/01 2014/08/07
环 保 站点 数据 采集 分析 管理平 台 软件
6 赛恩斯工程 2016SR203063 原始取得 2015/08/06 2015/08/16
V1.0
重 金 属废 水生 物制 剂处 理与回 用 系统
7 赛恩斯工程 2016SR204298 原始取得 2015/09/08 2015/09/18
V1.0
8 赛恩斯环境评估治理管理系统 V1.0 赛恩斯工程 2016SR202698 原始取得 2014/08/07 2014/08/21
9 污酸气液强化控制系统 V1.0 赛恩斯工程 2018SR372380 原始取得 2018/3/15 未发表
基 于 改进 神经 网络 的采 选矿废 水 深度
10 赛恩斯 2021SR1431876 原始取得 2020/01/05 2020/05/18
处理智能控制系统 V1.0
7、域名
截至本招股说明书签署日，公司拥有的网络域名情况如下：
域名 主办单位名称 注册时间 到期时间
seshb.com 赛恩斯 2010 年 7 月 6 日 2027 年 7 月 6 日
1-1-448
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
招股说明书附录二：发行人、发行人股东、实际控制人、发行人董监
高、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重
要承诺
（一）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以
及减持意向的承诺
1、公司控股股东及实际控制人之一、董事长、核心技术人员高伟荣承诺：
（1）限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限的承诺
于发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托
他人管理本人直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购本人直接或间接
持有的发行人股份；
三十六个月的锁定期满后，在本人担任发行人的董事、高级管理人员期间，
每年转让的股份不超过本人所直接或间接持有发行人股份总数的百分之二十五。
本人在任期届满前不担任发行人的董事以及高级管理人员职务的，在就任时
确定的任期内和任期届满后六个月内，①每年转让的股份不超过本人所直接和间
接持有发行人股份总数的百分之二十五；②不再担任发行人董事以及高级管理人
员职务后半年内，不转让本人直接或间接持有的发行人股份；
自本人所持首发前股份限售期满之日起四年内，每年转让的首发前股份不超
过发行人上市时本人所持发行人首发前股份总数的百分之二十五；本人离职的，
在离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的发行人首发前的股份。
遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则
对控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员股份转让的其他规定。
（2）持股意向及减持意向
本人基于对发行人未来发展前景的信心，在锁定期满后，在不违反本人在发
行人首次公开发行时所作出的公开承诺的情况下才可以转让发行人股票。
本人将通过上海证券交易所竞价交易系统、大宗交易平台和协议转让等上海
证券交易所允许的转让方式转让发行人股票。
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若本人在前述锁定期满后两年内减持所持股份，减持价格将不低于发行人股
票的发行价；上述两年期限届满后，本人在减持发行人股份时，将按市价且不低
于发行人最近一期经审计的每股净资产价格进行减持；若发行人上市后六个月内
发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收
盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月。在延长的锁
定期内，不转让或委托他人管理本人所直接持有或间接持有的发行人首次公开发
行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
本人减持时将提前三个交易日通过发行人发出相关公告。
本人计划通过二级市场集中竞价交易减持发行人股份时，将在首次卖出的
15 个交易日前通过发行人预先披露减持计划。
在满足以下条件的前提下，本人可以进行减持：
1）本人承诺的锁定期届满。
2）若发生需本人向投资者进行赔偿的情形，本人已经全额承担赔偿责任。
3）为避免发行人的控制权出现变更，保证发行人长期稳定发展，如本人通
过非二级市场集中竞价出售股份的方式直接或间接出售发行人 A 股股份，本人
不将所持发行人股份（包括通过其他方式控制的股份）转让给与发行人从事相同
或类似业务或与发行人有其他竞争关系的第三方。
本人将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的若
干规定》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司股
东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《中国证监会关于进一步推
进新股发行体制改革的意见》以及其他相关法律法规及上海证券交易所规则要
求。
本人承诺，在发行人上市后三年内，若发行人连续二十个交易日每日股票收
盘价均低于最近一期经审计的每股净资产（若审计基准日后因权益分派、转增股
本、增资、配股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、上
海证券交易所的有关规定作相应调整），按照《赛恩斯环保股份有限公司上市后
三年内股价稳定的预案》，在发行人就回购股份事宜召开的股东大会上，对回购
股份的相关决议投赞成票；本人将按照《赛恩斯环保股份有限公司上市后三年内
1-1-450
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稳定股价的预案》增持发行人股份。
本人承诺，如在限售期满后减持首发前股份的，将明确并披露发行人的控制
权安排，保证上市公司持续稳定经营。
本人作出的上述有关自愿锁定的承诺在本人直接或间接持有发行人股票期
间持续有效，不因本人职务变更或离职等原因而终止履行。
2、公司控股股东及实际控制人之一、董事、副总经理高亮云承诺：
（1）限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限的承诺
若发行人在证券监管部门指定的证券交易所上市，本人承诺：
于发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托
他人管理本人直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购本人直接或间接
持有的发行人股份；
三十六个月的锁定期满后，在本人担任发行人的董事、高级管理人员期间，
每年转让的股份不超过本人所直接或间接持有发行人股份总数的百分之二十五。
本人在任期届满前离职的，在就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，
每年转让的股份不超过本人所直接和间接持有发行人股份总数的百分之二十五；
本人在离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的发行人股份。
遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则
对控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员股份转让的其他规定。
（2）持股意向及减持意向
本人基于对发行人未来发展前景的信心，在锁定期满后，在不违反本人在发
行人首次公开发行时所作出的公开承诺的情况下才可以转让发行人股票。
本人将通过上海证券交易所竞价交易系统、大宗交易平台和协议转让等上海
证券交易所允许的转让方式转让发行人股票。
若本人在前述锁定期满后两年内减持所持股份，减持价格将不低于发行人股
票的发行价；上述两年期限届满后，本人在减持发行人股份时，将按市价且不低
于发行人最近一期经审计的每股净资产价格进行减持；若发行人上市后六个月内
1-1-451
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发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收
盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月。在延长的锁
定期内，不转让或委托他人管理本人所直接持有或间接持有的发行人首次公开发
行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
本人减持时将提前三个交易日通过发行人发出相关公告。
本人计划通过二级市场集中竞价交易减持发行人股份时，将在首次卖出的
15 个交易日前通过发行人预先披露减持计划。
在满足以下条件的前提下，本人可以进行减持：
1）本人承诺的锁定期届满。
2）若发生需本人向投资者进行赔偿的情形，本人已经全额承担赔偿责任。
3）为避免发行人的控制权出现变更，保证发行人长期稳定发展，如本人通
过非二级市场集中竞价出售股份的方式直接或间接出售发行人 A 股股份，本人
不将所持发行人股份（包括通过其他方式控制的股份）转让给与发行人从事相同
或类似业务或与发行人有其他竞争关系的第三方。
本人将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的若
干规定》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公
司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》、《中国证监会关于进
一步推进新股发行体制改革的意见》以及其他相关法律法规及上海证券交易所规
则要求。
本人承诺，在发行人上市后三年内，若发行人连续二十个交易日每日股票收
盘价均低于最近一期经审计的每股净资产（若审计基准日后因权益分派、转增股
本、增资、配股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、上
海证券交易所的有关规定作相应调整），按照《赛恩斯环保股份有限公司上市后
三年内股价稳定的预案》，在发行人就回购股份事宜召开的股东大会上，对回购
股份的相关决议投赞成票；本人将按照《赛恩斯环保股份有限公司上市后三年内
稳定股价的预案》增持发行人股份。
本人承诺，如在限售期满后减持首发前股份的，将明确并披露发行人的控制
1-1-452
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权安排，保证上市公司持续稳定经营。
本人作出的上述有关自愿锁定的承诺在本人直接或间接持有发行人股票期
间持续有效，不因本人职务变更或离职等原因而终止履行。
3、公司控股股东、实际控制人之一高时会承诺：
（1）限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限的承诺
若发行人在证券监管部门指定的证券交易所上市，本人承诺：
于发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托
他人管理本人直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购本人直接或间接
持有的发行人股份；
遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则
对控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员股份转让的其他规定。
（2）持股意向及减持意向
本人基于对发行人未来发展前景的信心，在锁定期满后，在不违反本人在发
行人首次公开发行时所作出的公开承诺的情况下才可以转让发行人股票。
本人将通过上海证券交易所竞价交易系统、大宗交易平台和协议转让等上海
证券交易所允许的转让方式转让发行人股票。
若本人在前述锁定期满后两年内减持所持股份，减持价格将不低于发行人股
票的发行价；上述两年期限届满后，本人在减持发行人股份时，将按市价且不低
于发行人最近一期经审计的每股净资产价格进行减持；若发行人上市后六个月内
发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收
盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月。在延长的锁
定期内，不转让或委托他人管理本人所直接持有或间接持有的发行人首次公开发
行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
本人减持时将提前三个交易日通过发行人发出相关公告。
本人计划通过二级市场集中竞价交易减持发行人股份时，将在首次卖出的
15 个交易日前通过发行人预先披露减持计划。
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在满足以下条件的前提下，本人可以进行减持：
1）本人承诺的锁定期届满。
2）若发生需本人向投资者进行赔偿的情形，本人已经全额承担赔偿责任。
3）为避免发行人的控制权出现变更，保证发行人长期稳定发展，如本人通
过非二级市场集中竞价出售股份的方式直接或间接出售发行人 A 股股份，本人
不将所持发行人股份（包括通过其他方式控制的股份）转让给与发行人从事相同
或类似业务或与发行人有其他竞争关系的第三方。
本人将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的若
干规定》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公
司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》、《中国证监会关于进
一步推进新股发行体制改革的意见》以及其他相关法律法规及上海证券交易所规
则要求。
本人承诺，在发行人上市后三年内，若发行人连续二十个交易日每日股票收
盘价均低于最近一期经审计的每股净资产（若审计基准日后因权益分派、转增股
本、增资、配股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、上
海证券交易所的有关规定作相应调整），按照《赛恩斯环保股份有限公司上市后
三年内股价稳定的预案》，在发行人就回购股份事宜召开的股东大会上，对回购
股份的相关决议投赞成票；本人将按照《赛恩斯环保股份有限公司上市后三年内
稳定股价的预案》增持发行人股份。
本人承诺，如在限售期满后减持首发前股份的，将明确并披露发行人的控制
权安排，保证上市公司持续稳定经营。
本人作出的上述有关自愿锁定的承诺在本人直接或间接持有发行人股票期
间持续有效，不因本人职务变更或离职等原因而终止履行。
4、公司股东、董事、总经理蒋国民承诺：
（1）限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限的承诺
若发行人在证券监管部门指定的证券交易所上市，本人承诺：
发行人通过上海证券交易所关于首次公开发行股票并上市的审核并经中国
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证监会同意发行注册后，自发行人股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者
委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，
也不由发行人回购本人直接或间接持有的发行人股份；
十二个月的锁定期满后，在本人担任发行人的高级管理人员期间，每年转让
的股份不超过本人所直接或间接持有发行人股份总数的百分之二十五；本人在高
级管理人员任期届满前不再任发行人高级管理人员职务的，在就任时确定的任期
内和任期届满后六个月内：①每年转让的股份不超过本人所直接和间接持有发行
人股份总数的百分之二十五；②不再担任发行人高级管理人员职务后半年内，不
转让本人直接或间接持有的发行人股份；
自本人所持首发前股份限售期满之日起四年内，每年转让的首发前股份不超
过发行人上市时本人所持发行人首发前股份总数的百分之二十五；本人离职的，
在离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的发行人首发前的股份；
遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则
对事、监事及高级管理人员股份转让的其他规定。
（2）持股意向及减持意向
若本人在前述锁定期满后两年内减持所持股份，减持价格将不低于发行人股
票的发行价；上述两年期限届满后，本人在减持发行人股份时，将按市价且不低
于发行人最近一期经审计的每股净资产价格进行减持；若发行人上市后六个月内
发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收
盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月。在延长的锁
定期内，不转让或委托他人管理本人所直接持有或间接持有的发行人首次公开发
行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
本人减持股份应符合相关法律法规及上海证券交易所规则要求，减持方式包
括二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等上海证券交易所认可的合法方
式。
在满足以下条件的前提下，本人可以进行减持：
1）本人承诺的锁定期届满；
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2）若发生需本人向投资者进行赔偿的情形，本人已经全额承担赔偿责任；
3）为避免发行人的控制权出现变更，保证发行人长期稳定发展，如本人通
过非二级市场集中竞价出售股份的方式直接或间接出售发行人 A 股股份，本人
不将所持发行人股份（包括通过其他方式控制的股份）转让给与发行人从事相同
或类似业务或与发行人有其他竞争关系的第三方。
本人计划通过二级市场集中竞价交易减持发行人股份时，将在首次卖出的
15 个交易日前通过发行人预先披露减持计划。
本人将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的若
干规定》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司股
东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》《中国证监会关于进一步推
进新股发行体制改革的意见》以及其他相关法律法规及上海证券交易所规则要
求。
本人承诺，在发行人上市后三年内，若发行人连续二十个交易日每日股票收
盘价均低于最近一期经审计的每股净资产，按照《赛恩斯环保股份有限公司上市
后三年内稳定股价的预案》，在公司就回购股份事宜召开的股东大会上，对回购
股份的相关决议投赞成票；本人将按照《赛恩斯环保股份有限公司上市后三年内
稳定股价的预案》增持发行人股份。
本人作出的上述有关自愿锁定的承诺在本人直接或间接持有发行人股票期
间持续有效，不因本人职务变更或离职等原因而终止履行。
5、公司股东、董事、副总经理、董事会秘书邱江传承诺：
（1）限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限的承诺
若发行人在证券监管部门指定的证券交易所上市，本人承诺：
发行人通过上海证券交易所关于首次公开发行股票并上市的审核并经中国
证监会同意发行注册后，自发行人股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者
委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，
也不由发行人回购本人直接或间接持有的发行人股份；
十二个月的锁定期满后，在本人担任发行人的高级管理人员期间，每年转让
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的股份不超过本人所直接或间接持有发行人股份总数的百分之二十五；
本人在任期届满前离职的，在就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，
每年转让的股份不超过本人所直接和间接持有发行人股份总数的百分之二十五；
本人在离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的发行人股份；
遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则
对事、监事及高级管理人员股份转让的其他规定。
（2）持股意向及减持意向
若本人在前述锁定期满后两年内减持所持股份，减持价格将不低于发行人股
票的发行价；上述两年期限届满后，本人在减持发行人股份时，将按市价且不低
于发行人最近一期经审计的每股净资产价格进行减持；若发行人上市后六个月内
发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收
盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月。在延长的锁
定期内，不转让或委托他人管理本人所直接持有或间接持有的发行人首次公开发
行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
本人减持股份应符合相关法律法规及上海证券交易所规则要求，减持方式包
括二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等上海证券交易所认可的合法方
式。
在满足以下条件的前提下，本人可以进行减持：
1）本人承诺的锁定期届满；
2）若发生需本人向投资者进行赔偿的情形，本人已经全额承担赔偿责任；
3）为避免发行人的控制权出现变更，保证发行人长期稳定发展，如本人通
过非二级市场集中竞价出售股份的方式直接或间接出售发行人 A 股股份，本人
不将所持发行人股份（包括通过其他方式控制的股份）转让给与发行人从事相同
或类似业务或与发行人有其他竞争关系的第三方。
本人计划通过二级市场集中竞价交易减持发行人股份时，将在首次卖出的
15 个交易日前通过发行人预先披露减持计划。
本人将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的若
1-1-457
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干规定》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公
司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》、《中国证监会关于进
一步推进新股发行体制改革的意见》以及其他相关法律法规及上海证券交易所规
则要求。
本人承诺，在发行人上市后三年内，若发行人连续二十个交易日每日股票收
盘价均低于最近一期经审计的每股净资产，按照《赛恩斯环保股份有限公司上市
后三年内稳定股价的预案》，在公司就回购股份事宜召开的股东大会上，对回购
股份的相关决议投赞成票；本人将按照《赛恩斯环保股份有限公司上市后三年内
稳定股价的预案》增持发行人股份。
本人作出的上述有关自愿锁定的承诺在本人直接或间接持有发行人股票期
间持续有效，不因本人职务变更或离职等原因而终止履行。
6、公司股东、副总经理、财务总监王朝晖承诺：
（1）限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限的承诺
若发行人在证券监管部门指定的证券交易所上市，本人承诺：
发行人通过上海证券交易所关于首次公开发行股票并上市的审核并经中国
证监会同意发行注册后，自发行人股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者
委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，
也不由发行人回购本人直接或间接持有的发行人股份；
十二个月的锁定期满后，在本人担任发行人的高级管理人员期间，每年转让
的股份不超过本人所直接或间接持有发行人股份总数的百分之二十五；
本人在任期届满前离职的，在就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，
每年转让的股份不超过本人所直接和间接持有发行人股份总数的百分之二十五；
本人在离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的发行人股份；
遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则
对事、监事及高级管理人员股份转让的其他规定。
（2）持股意向及减持意向
若本人在前述锁定期满后两年内减持所持股份，减持价格将不低于发行人股
1-1-458
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票的发行价；上述两年期限届满后，本人在减持发行人股份时，将按市价且不低
于发行人最近一期经审计的每股净资产价格进行减持；若发行人上市后六个月内
发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收
盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月。在延长的锁
定期内，不转让或委托他人管理本人所直接持有或间接持有的发行人首次公开发
行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
本人减持股份应符合相关法律法规及上海证券交易所规则要求，减持方式包
括二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等上海证券交易所认可的合法方
式。
在满足以下条件的前提下，本人可以进行减持：
1）本人承诺的锁定期届满；
2）若发生需本人向投资者进行赔偿的情形，本人已经全额承担赔偿责任；
3）为避免发行人的控制权出现变更，保证发行人长期稳定发展，如本人通
过非二级市场集中竞价出售股份的方式直接或间接出售发行人 A 股股份，本人
不将所持发行人股份（包括通过其他方式控制的股份）转让给与发行人从事相同
或类似业务或与发行人有其他竞争关系的第三方。
本人计划通过二级市场集中竞价交易减持发行人股份时，将在首次卖出的
15 个交易日前通过发行人预先披露减持计划。
本人将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的若
干规定》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公
司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》、《中国证监会关于进
一步推进新股发行体制改革的意见》以及其他相关法律法规及上海证券交易所规
则要求。
本人承诺，在发行人上市后三年内，若发行人连续二十个交易日每日股票收
盘价均低于最近一期经审计的每股净资产，按照《赛恩斯环保股份有限公司上市
后三年内稳定股价的预案》，在公司就回购股份事宜召开的股东大会上，对回购
股份的相关决议投赞成票；本人将按照《赛恩斯环保股份有限公司上市后三年内
稳定股价的预案》增持发行人股份。
1-1-459
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本人作出的上述有关自愿锁定的承诺在本人直接或间接持有发行人股票期
间持续有效，不因本人职务变更或离职等原因而终止履行。
7、持有公司 5%以上股份的其他股东谭晓林承诺：
（1）限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限的承诺
若发行人在证券交易所上市，本人于发行人股票在证券交易所上市交易之日
起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人股份，也
不由发行人回购本人直接或间接持有的发行人股份。
（2）持股意向及减持意向
1）在满足以下条件的前提下，本人可以进行减持：
①本人承诺的锁定期届满；
②若发生需本人向投资者进行赔偿的情形，本人已经全额承担赔偿责任；
③为避免发行人的控制权出现变更，保证发行人长期稳定发展，如本人通过
非二级市场集中竞价出售股份的方式直接或间接出售发行人 A 股股份，本人不
将所持发行人股份（包括通过其他方式控制的股份）转让给与发行人从事相同或
类似业务或与发行人有其他竞争关系的第三方。
2）减持股份的方式
减持股份应符合相关法律法规及上海证券交易所规则要求，减持方式包括但
不限于二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等上海证券交易所认可的合
法方式。
3）减持股份的程序
在持有公司 5%以上股份期间，本人减持发行人股份时，将提前 3 个交易日
通过发行人发出相关公告，并按照上海证券交易所的规则及时、准确地履行信息
披露义务。
本人减持发行人股份时，将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、
董监高减持股份的若干规定》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》的相关
规定。
1-1-460
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4）减持股份的数量、期限及价格
本人在前述锁定期满后，将严格遵守法律、法规、规范性文件关于股东持股
及股份变动（包括减持）的有关规定。
8、持有公司 5%以上股份的其他股东紫峰投资承诺：
（1）若发行人在证券交易所上市，本企业于取得发行人股票之日起三十六
个月内，不转让或者委托他人管理本企业直接或间接持有的发行人股份，也不由
发行人回购本企业直接或间接持有的发行人股份。
（2）减持股份的条件
在满足以下条件的前提下，本企业可以进行减持：
1）本企业承诺的锁定期届满；
2）若发生需本企业向投资者进行赔偿的情形，本企业已经全额承担赔偿责
任；
3）为避免发行人的控制权出现变更，保证发行人长期稳定发展，如本企业
通过非二级市场集中竞价出售股份的方式直接或间接出售发行人 A 股股份，本
企业不将所持发行人股份（包括通过其他方式控制的股份）转让给与发行人从事
相同或类似业务或与发行人有其他竞争关系的第三方。
（3）减持股份的方式
减持股份应符合相关法律法规及上海证券交易所规则要求，减持方式包括但
不限于二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等上海证券交易所认可的合
法方式。
（4）减持股份的程序
在持有发行人 5%以上股份期间，本企业减持发行人股份时，将提前 3 个交
易日通过发行人发出相关公告，并按照上海证券交易所的规则及时、准确地履行
信息披露义务。
本企业减持发行人股份时，将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、
董监高减持股份的若干规定》《上海证券交易所科创板股票上市规则》的相关规
1-1-461
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定。
（5）减持股份的数量、期限及价格
本企业在前述锁定期满后，将严格遵守法律、法规、规范性文件关于股东持
股及股份变动（包括减持）的有关规定。
9、公司股东长沙轩珑、长沙九珑承诺：
本企业于发行人股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者
委托他人管理本企业直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购本企业直
接或间接持有的发行人股份。
本企业将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的
若干规定》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市
公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》、《中国证监会关于
进步推进新股发行体制改革的意见》的相关规定。
10、公司股东李细国、王庆伟、杨志辉、陈润华承诺：
本人于发行人股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者委
托他人管理本人直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购本人直接或间
接持有的发行人股份。
本人将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的若
干规定》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公
司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》、《中国证监会关于进
步推进新股发行体制改革的意见》的相关规定。
11、公司监事夏甫承诺：
若发行人在证券监管部门指定的证券交易所上市，本人承诺：
（1）于发行人股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者
委托他人管理本人直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购本人直接或
间接持有的发行人股份；
（2）十二个月的锁定期满后，在本人担任发行人的监事期间，每年转让的
股份不超过所直接或间接持有发行人股份总数的百分之二十五。在本人任期届满
1-1-462
赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
前离职的，在就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，每年转让的股份不超
过所直接和间接持有发行人股份总数的百分之二十五；
（3）离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的发行人股份。
若本人在前述锁定期满后两年内减持所持股份，减持股份应符合相关法律法
规及上海证券交易所规则要求，减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易、
协议转让等上海证券交易所认可的合法方式。
在满足以下条件的前提下，本人可以进行减持：
（1）本人承诺的锁定期届满；
（2）若发生需本人向投资者进行赔偿的情形，本人已经全额承担赔偿责任；
（3）为避免发行人的控制权出现变更，保证发行人长期稳定发展，如本人
通过非二级市场集中竞价出售股份的方式直接或间接出售发行人 A 股股份，本
人不将所持发行人股份（包括通过其他方式控制的股份）转让给与发行人从事相
同或类似业务或与发行人有其他竞争关系的第三方。
本人将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的若干
规定》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司股
东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》、《中国证监会关于进一步推
进新股发行体制改革的意见》以及其他相关法律法规及上海证券交易所规则要求。
本人作出的上述有关自愿锁定的承诺在本人直接或间接持有发行人股票期
间持续有效，不因本人职务变更或离职等原因而终止履行。
12、公司核心技术人员闫虎祥、刘永丰承诺：
若发行人在证券监管部门指定的证券交易所上市，本人承诺：
（1）于发行人股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者
委托他人管理本人直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购本人直接或
间接持有的发行人股份；
（2）自本人所持首发前股份限售期满之日起四年内，每年转让的首发前股
份不超过发行人上市时本人所持发行人首发前股份总数的百分之二十五。
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若本人在前述锁定期满后减持股份应符合相关法律法规及上海证券交易所
规则要求，减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等上海证
券交易所认可的合法方式。
在满足以下条件的前提下，本人可以进行减持：
（1）本人承诺的锁定期届满；
（2）若发生需本人向投资者进行赔偿的情形，本人已经全额承担赔偿责任；
（3）为避免发行人的控制权出现变更，保证发行人长期稳定发展，如本人
通过非二级市场集中竞价出售股份的方式直接或间接出售发行人 A 股股份，本
人不将所持发行人股份（包括通过其他方式控制的股份）转让给与发行人从事相
同或类似业务或与发行人有其他竞争关系的第三方。
本人将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的若干
规定》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司股
东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》、《中国证监会关于进一步推
进新股发行体制改革的意见》以及其他相关法律法规及上海证券交易所规则要求。
本人作出的上述有关自愿锁定的承诺在本人直接或间接持有发行人股票期
间持续有效，不因本人职务变更或离职等原因而终止履行。
13、长沙九珑的合伙人、实际控制人亲属廖文辉、廖斌承诺：
若发行人在证券监管部门指定的证券交易所上市，本人承诺：
（1）于发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或
者委托他人管理本人间接持有的发行人股份，也不由发行人回购本人间接持有的
发行人股份；
（2）遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业
务规则对本人间接持有的发行人股份转让的其他规定。
本人基于对发行人未来发展前景的信心，在锁定期满后，在不违反本人在发
行人首次公开发行时所作出的公开承诺的情况下才可以转让发行人股票。
本人作出的上述有关自愿锁定的承诺在本人直接或间接持有发行人股票期
间持续有效。
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（二）稳定股价的措施和承诺
1、为在公司上市后保持公司股价稳定，公司制定了《上市后三年内稳定股
价的预案》，具体内容如下：
“为保护投资者利益，进一步明确公司上市后三年内公司股价低于每股净资
产时稳定公司股价的措施，按照中国证券监督管理委员会《关于进一步推进新股
发行体制改革的意见》的相关要求，赛恩斯环保股份有限公司（以下简称“公司”）
特制订预案如下：
一、启动稳定股价措施的条件
（一）启动条件
“上市后三年内，若公司连续二十个交易日每日股票收盘价均低于最近一期
经审计的每股净资产时（以下简称“启动条件”，因权益分派、公积金转增股本、
增发或配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化时，则每股净资产应相应
调整），且公司情况同时满足监管机构对于回购、增持等股本变动行为的规定，
则本公司、控股股东、实际控制人及本预案载明的相关主体将启动以下部分或全
部措施稳定公司股价。
（二）停止条件
在稳定股价措施的实施期间，如公司股票连续二十个交易日每日收盘价均高
于最近一期经审计的每股净资产或者相关回购资金使用完毕时，将停止实施股价
稳定措施。
二、稳定股价的具体措施
（一）公司回购
1、公司为稳定股价之目的回购股份，应符合《上市公司回购社会公众股份
管理办法（试行）》及《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》
等相关法律、法规的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件。
2、公司董事会对回购股份作出决议，公司董事承诺就该等回购事宜在董事
会中投赞成票。
3、公司股东大会对回购股份做出决议，该决议须经出席会议的股东所持表
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决权的三分之二以上通过，公司控股股东及实际控制人高伟荣、高亮云承诺就该
等回购事宜在股东大会中投赞成票。
4、公司为稳定股价进行股份回购时，除应符合相关法律法规之要求，还应
符合下列各项：
（1）公司回购价格不高于最近一期经审计的每股净资产（因权益分派、公
积金转增股本、增发或配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化时，则每
股净资产应相应调整）。
（2）公司单次回购股份不超过公司总股本的 2%。
（3）公司单次用于回购股份的资金原则上不得低于人民币 1,000 万元。
（4）公司用于回购股份的资金总额累计不超过首次公开发行新股所募集资
金的总额。
（二）控股股东、实际控制人增持
1、上市后三年内，若公司出现启动稳定股价措施的条件时，公司控股股东
高伟荣，实际控制人高伟荣、高亮云、高时会应在符合《上市公司收购管理办法》
《上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引》等法律法规的条件和要求的
前提下，对公司股票进行增持。
2、控股股东、实际控制人为稳定股价进行增持时，除应符合相关法律法规
之要求，还应符合下列各项：
（1）控股股东、实际控制人高伟荣、实际控制人高亮云、高时会承诺单次
增持金额原则上不少于人民币 1,000 万元。
（2）单次增持公司股份数量不超过公司总股本的 2%。如上述第（1）项与
本项冲突的，按照本项执行。
3、控股股东、实际控制人承诺在增持计划完成后的 6 个月内将不出售所增
持的股份。
（三）董事、高级管理人员增持
1、上市后三年内，若公司出现启动稳定股价措施的条件时，公司时任董事
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（不包括独立董事）、高级管理人员应在符合《上市公司收购管理办法》及《上
市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法
规的条件和要求的前提下，对公司股票进行增持。
2、有增持义务的公司董事、高级管理人员承诺，为本次稳定股价而用于增
持公司股份的资金原则上不少于其上一年度从公司实际领取的现金薪酬总和（税
后，下同）的 30%,但不超过该等董事、高级管理人员上年度实际领取薪酬的总
和公司全体董事（不包括独立董事）、高级管理人员对该等增持义务的履行承担
连带责任。
3、有增持义务的公司董事、高级管理人员承诺，在增持计划完成后的 6 个
月内将不出售所增持的股份。
4、本公司若有新聘任董事、高级管理人员，本公司将要求其接受稳定公司
股价预案和相关措施的约束。
（四）再次启动稳定股价措施
上述稳定股价具体方案实施期满后 120 个交易日内，上述稳定股价的义务自
动解除。从上述稳定股价具体方案实施期满后的第 121 个交易日开始，如再次发
生上述启动条件，则再次启动稳定股价措施。
（五）其他稳定股价的措施
根据届时有效的法律、法规、规范性文件和公司章程的规定，在履行相关法
定程序后，公司及有关方可以采用法律、行政法规、规范性文件规定以及中国证
监会认可的其他稳定股价的措施。
三、稳定股价措施的启动程序
（一）公司回购
1、公司董事会应在上述公司回购启动条件触发之日起的 15 个交易日内做出
回购股份的决议。
2、公司董事会应当在做出回购股份决议后的 2 个工作日内公告董事会决议、
回购股份预案，并发布召开股东大会的通知。
3、公司应在股东大会做出决议之次日起开始启动回购，并应在履行相关法
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定手续后的 30 个交易日内实施完毕。
4、公司回购方案实施完毕后，应在 2 个工作日内公告公司股份变动报告，
并在 10 日内依法注销所回购的股份，办理工商变更登记手续。
（二）控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员增持
1、公司董事会应在上述控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员增持
条件触发之日起 2 个交易日内做出增持公告。
2、控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员应在增持公告做出之次日
起开始启动增持，并应在履行相关法定手续后的 30 个交易日内实施完毕。”
3、相关责任人的承诺
（1）发行人承诺
在公司上市后三年内，若公司连续二十个交易日每日股票收盘价均低于最近
一期经审计的每股净资产（审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股
等情况的，应做除权、除息处理），公司将按照《赛恩斯环保股份有限公司上市
后三年内稳定股价的预案》回购公司股份。
（2）发行人控股股东及实际控制人高伟荣、高亮云、高时会承诺
1、本人将根据发行人股东大会批准的《赛恩斯环保股份有限公司上市后三
年内稳定股价的预案》中的相关规定，在发行人就回购股份事宜召开的董事会、
股东大会上，对回购股份的相关决议投赞成票。
2、本人将根据发行人股东大会批准的《赛恩斯环保股份有限公司上市后三
年内稳定股价的预案》中的相关规定，履行相关的各项义务。
3、本人承诺不采取以下行为：
（1）对发行人董事会、股东大会提出的股份回购计划投弃权票或反对票，
导致稳定股价议案未予通过；
（2）在发行人出现应启动预案情形且控股股东符合收购上市公司股票情形
时，如经各方协商确定并通知由控股股东实施稳定股价预案的，本人在收到通知
后 2 个工作日内不履行公告增持具体计划；
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（3）本人已公告增持具体计划但不能实际履行。
（3）发行人其他董事、高管蒋国民、邱江传、王朝晖、黄剑波承诺
1、本人将根据发行人股东大会批准的《赛恩斯环保股份有限公司上市后三
年内稳定股价的预案》中的相关规定，在发行人就回购股份事宜召开的董事会上，
对回购股份的相关决议投赞成票。
2、本人将根据发行人股东大会批准的《赛恩斯环保股份有限公司上市后三
年内稳定股价的预案》中的相关规定，履行相关的各项义务。
3、本人承诺不采取以下行为：
对发行人董事会提出的股份回购计划投弃权票或反对票，导致稳定股价议案
未予通过；
在发行人出现应启动预案情形且有增持义务的董事、高级管理人员符合收购
上市公司股票情形时，如经各方协商确定并通知由有增持义务的发行人董事及高
级管理人员实施稳定股价预案的，本人在收到通知后 2 个工作日内不履行公告增
持具体计划；
本人已公告增持具体计划但不能实际履行。”
（三）股份回购和股份购回的措施和承诺
有关股份回购和股份回购的措施和承诺详见本附录之“（二）稳定股价的措
施和承诺”、“（四）对欺诈发行上市的股份购回承诺”、“（七）依法承担赔
偿或赔偿责任的承诺”。
（四）对欺诈发行上市的股份购回承诺
发行人、控股股东及实际控制人现对欺诈发行上市的股份回购及购回事项出
具承诺如下：
1、发行人承诺
本公司本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形；如本
公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，本公司
将在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，购回本公司
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本次公开发行的全部新股。
2、控股股东及实际控制人承诺
本公司本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形；如本
公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，本人将
在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，购回本公司本
次公开发行的全部新股。
（五）填补被摊薄即期回报措施及承诺
赛恩斯环保股份有限公司（以下称“发行人”）拟向上海证券交易所（以下
称“上交所”）申请首次公开发行股票并在科创板上市（以下简称“本次发行”）。
本次发行后，发行人净资产将增加，由于本次募集资金项目建设存在一定周期，
项目收益需在完工后逐步体现，发行当年的净利润增幅将低于净资产的增幅，可
能导致净资产收益率与上年同期相比出现一定程度的下降。
鉴于上述情况，为填补本次发行可能导致的即期回报的减少，发行人将采取
有效措施进一步提高募集资金的使用效率，增强发行人的业务实力和盈利能力，
尽量减少本次发行对净资产收益率下降以及每股收益摊薄的影响。
一、发行人承诺采取如下措施：
（一）保证募集资金规范、有效使用，实现项目预期回报
本次发行募集资金到账后，发行人将开设董事会决定的募集资金专项账户，
并与开户行、保荐机构签订募集资金三方监管协议，确保募集资金专款专用。同
时，发行人将严格遵守资金管理制度和《募集资金使用管理制度》的规定，在进
行募集资金项目投资时，履行资金支出审批手续，明确各控制环节的相关责任，
按项目计划申请、审批、使用募集资金，并对使用情况进行内部考核与审计。
（二）保证募集资金投资项目实施效果，提升发行人盈利能力
本次募集资金投资项目，可有效优化发行人业务结构，积极开拓新的市场空
间，巩固和提升发行人的市场地位和竞争能力，提升发行人的盈利能力。
此外，发行人已充分做好了募集资金投资项目前期的可行性研究工作，对募
集资金投资项目所涉及行业进行了深入的了解和分析，结合行业趋势、市场容量、
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技术水平及发行人自身等基本情况，最终拟定了项目规划。本次募集资金到位后，
发行人将加快推进募集资金投资项目实施，争取募集资金投资项目早日投产并实
现预期效益。
（三）完善内部控制，加强资金使用管理和对管理层考核
进一步完善内部控制，加强资金管理，防止资金被挤占挪用，提高资金使用
效率。严格控制发行人费用支出，加大成本控制力度，提升发行人利润率。加强
对管理层的考核，将管理层薪酬水平与发行人经营效益挂钩，确保管理层恪尽职
守、勤勉尽责。
（四）完善利润分配制度
本公司制定了详细的利润分配原则、利润分配的形式、利润分配的期间间隔、
利润分配的条件、利润分配的比例、利润分配的决策程序和机制、分配利润的实
施、利润分配政策的信息披露、利润分配政策的调整机制、利润分配规划制订周
期和调整机制；在具备现金分红条件下，发行人应当优先采用现金分红进行利润
分配，且发行人每年以现金分红方式分配的利润不低于当年实现的可供股东分配
利润的 10%。此外，发行人还制定了《赛恩斯环保股份有限公司上市后三年内分
红回报规划》，进一步明确了上市后三年内的利润分配方案。
（五）其他方式
本公司承诺未来将根据中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等监管机
构出台的具体细则及要求，持续完善填补被摊薄即期回报的各项措施。
上述填补回报措施的实施有利于增强公司核心竞争力和持续盈利能力，填补
股东回报。但由于公司经营面临的内外部风险客观存在，公司制定填补被摊薄即
期回报的措施不等于对公司未来利润做出保证。
二、根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发
[2014]17 号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保
护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《关于首发及再融资、重大资产重
组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证监会〔2015〕31 号）等相关规
定，为了防范即期回报被摊薄或填补可能被摊薄即期回报，作为公司的控股股东、
实际控制人，为保证公司上述措施能够得到切实履行作出承诺如下：
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（一）承诺不越权干预公司经营管理活动。
（二）承诺不侵占公司利益。
（三）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采取
其他方式损害公司利益。
三、根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发
[2014]17 号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保
护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《关于首发及再融资、重大资产重
组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证监会〔2015〕31 号）等相关规
定，为了防范即期回报被摊薄或填补可能被摊薄即期回报，作为公司的董事、高
级管理人员，将忠实、勤勉的履行职责，维护公司和全体股东的合法权益，并对
公司上述措施能够得到切实履行作出承诺如下：
（一）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用
其他方式损害公司利益。
（二）承诺对自身的职务消费行为进行约束。
（三）承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
（四）承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补被摊薄即期回
报措施的执行情况相挂钩。
（五）如公司未来实施股权激励计划，承诺拟公布的公司股权激励计划的行
权条件与公司填补被摊薄即期回报措施的执行情况相挂钩。
（六）利润分配政策的承诺
赛恩斯环保股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）拟向中国证券
监督管理委员会申请首次公开发行股票并在科创板上市，发行人已在上市后生效
的《赛恩斯环保股份有限公司章程》（以下简称“公司章程”）中明确了发行人
首次公开发行股票并上市后的利润分配政策，并经公司 2021 年第三次临时股东
大会审议通过了《关于<赛恩斯环保股份有限公司上市后三年内分红回报规划>
的议案》（以下简称“分红回报规划”），主要内容如下：
1、股东回报规划制定考虑因素：公司将着眼于长远和可持续发展，综合考
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虑企业实际情况、发展目标，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，
从而对股利分配作出制度性安排，以保证股利分配政策的连续性和稳定性。
2、公司股东回报规划制定原则：公司股东回报规划充分考虑和听取股东特
别是中小股东的要求和意愿，在保证公司正常经营业务发展的前提下，坚持现金
分红为主这一基本原则为股东提供回报。
3、股东回报规划制定周期：公司至少每三年重新审阅一次股东分红回报规
划，对公司即时生效的股利分配政策作出适当且必要的修改，确定该时段的股东
回报计划，并由公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司目前盈利规模、现
金流量状况、发展所处阶段及当期资金需求，制定年度或中期分红方案。有关调
整利润分配政策的议案，须经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。
4、上市后三年现金分红回报规划：上市后三年内每年采取现金分红的比例
不低于当年实现的可供股东分配的利润的 10%，且上市后三年内以现金方式累计
分配的利润不少于三年实现的年均可分配利润的 30%。在确保足额现金股利分配
的前提下，公司可以另行增加股票股利分配和公积金转增。如果在上市后三年内，
公司净利润保持持续增长，则公司每年现金分红金额亦将合理增长。
5、制定具体利润分配方案需履行的程序：董事会应根据公司章程规定的利
润分配政策，认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条
件及其决策程序要求等因素，制定年度利润分配方案或中期利润分配方案。独立
董事可以征集中小股东意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。独立董事
应对利润分配方案进行审核并发表独立意见，监事会应对利润分配方案进行审核
并提出审核意见。董事会将经董事会和监事会审议通过并经独立董事发表独立意
见后的利润分配方案报股东大会审议批准。股东大会审议利润分配方案前，公司
应当通过现场答复、热线电话答复、互联网答复等方式与中小股东进行沟通和交
流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。股东大会
审议利润分配方案时，公司应当提供网络投票等方式以方便社会公众股东参与股
东大会表决。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大
会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。公司接受全体股东（特别是
公众投资者）、独立董事和监事对公司分红的建议和监督。
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6、利润分配信息披露机制：公司应严格按照有关规定在年度报告、半年度
报告中详细披露利润分配方案和现金分红政策的制定及执行情况，说明是否符合
《赛恩斯环保股份有限公司章程》的规定或者股东大会决议的要求，分红标准和
比例是否明确和清晰，相关的决策程序和机制是否完备，独立董事是否尽职履责
并发挥了应有的作用，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的
合法权益是否得到充分维护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还应详细说
明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。如公司当年盈利，董事会未作出
现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露并说明原因，还应披露未用于分红
的资金留存公司的用途和使用计划。
分红回报规划自公司正式挂牌上市之日起实施。
为确保发行人利润分配政策和分红回报规划的落实，发行人控股股东、全体
董事、监事、高级管理人员（以下合称“承诺人”）特作出如下承诺：
承诺人将依法履行各自的相应职责，采取一切必要的合理措施，以协助并促
使发行人按照经股东大会审议通过的分红回报规划及发行人上市后生效的公司
章程的相关规定，严格执行相应的利润分配政策和分红回报规划。
承诺人拟采取的措施包括但不限于：
1、根据发行人公司章程中规定的利润分配政策及公司分红回报规划，制定
利润分配预案。
2、在审议发行人利润分配预案的董事会、股东大会上，对符合发行人利润
分配政策和分红回报规划要求的利润分配预案投赞成票。
3、在发行人董事会、股东大会审议通过有关利润分配方案后，严格予以执
行。
以上承诺自发行人首次公开发行人的人民币普通股股票于上海证券交易所
挂牌交易之日起生效。
（七）依法承担赔偿或赔偿责任的承诺
1、发行人承诺：
公司首次公开发行股票并在科创板上市的招股说明书不存在虚假记载、误导
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性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
若因招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券
交易中遭受损失，将依法赔偿投资者损失。
2、发行人控股股东、实际控制人承诺：
公司首次公开发行股票并在科创板上市的招股说明书不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
若因招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券
交易中遭受损失，将依法赔偿投资者损失。
3、发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺：
公司首次公开发行股票并在科创板上市的招股说明书不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
若因招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券
交易中遭受损失，将依法赔偿投资者损失。
4、发行人保荐机构承诺：
本保荐机构为本次发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏情形；如因本保荐机构未能勤勉尽责，为发行人首次公开发行制作、出具
的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本保荐机
构将依法赔偿投资者的损失。
5、发行人会计师事务所承诺：
本所及签字注册会计师承诺：因我们为赛恩斯环保股份有限公司首次公开发
行股票并科创板上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
6、发行人律师事务所承诺：
本所已严格履行法定职责，按照律师行业的业务标准和执业规范，对赛恩
斯环保股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行股票并在科创板上
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市所涉相关法律问题进行了核查验证，确保本所为发行人出具的公开法律文件
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
若因本所未能勤勉尽责地履行法定职责而导致本所为发行人出具的公开法
律文件中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此给投资者造成直接损
失的，本所将根据有管辖权的司法机关作出的生效司法判决，依法赔偿投资者由
此遭受的直接损失。
（八）其他承诺
1、避免同业竞争的承诺
为避免损害公司及其他股东的利益，发行人控股股东、实际控制人分别出具
了《关于避免同业竞争的承诺函》，具体内容如下：
“1、本人及本人控制的除发行人及其子公司之外的其他公司或其他组织，
不存在在中国境内外直接或间接投资其他与发行人及其子公司相同、类似或在任
何方面构成竞争的公司或者其他经济组织，不存在从事与发行人及其子公司相同
或类似的业务或活动。
2、本人及本人控制的其他公司或其他组织将不在中国境内外以任何形式从
事与发行人及其子公司现有相同或类似业务或活动，包括不在中国境内外投资、
收购、兼并与发行人及其子公司现有主要业务有直接竞争的公司或者其他经济组
织。
3、若发行人及其子公司今后从事新的业务领域，则本人及本人控制的其他
公司或其他组织将不在中国境内外以控股方式，或以参股但拥有实质控制权的方
式从事与发行人及其子公司新的业务领域有直接竞争的业务或活动，包括在中国
境内外投资、收购、兼并与发行人及其子公司今后从事的新业务有直接竞争的公
司或者其他经济组织。
4、如若本人及本人控制的其他公司或其他组织出现与发行人及其子公司有
直接竞争的经营业务情况时，发行人及其子公司有权以优先收购或委托经营的方
式将相竞争的业务集中到发行人及其子公司经营。
5、本人承诺不以发行人及其子公司股东的地位谋求不正当利益，进而损害
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赛恩斯环保股份有限公司 招股说明书
发行人及其子公司其他股东的权益。
以上声明与承诺自本人签署之日起正式生效。此承诺为不可撤销的承诺，如
因本人及本人控制的公司或其他组织违反上述声明与承诺而导致发行人及其子
公司的权益受到损害的，则本人同意向发行人及其子公司承担相应的损害赔偿责
任。”
2、减少关联交易的承诺
为规范公司的关联交易，维护公司的利益和保证公司的长期稳定发展，公司
控股股东、实际控制人及持股 5%以上股东作出了《关于减少和规范关联交易的
承诺函》，具体内容如下：
“1、本承诺人按照证券监管法律、法规以及规范性文件的要求对关联方及
关联交易进行了完整、详尽披露。除已经披露的关联交易外，本承诺人及本承诺
人下属全资/控股子公司及其他实际控制企业与赛恩斯环保及其子公司之间在报
告期内不存在其他任何依照法律法规和中国证监会有关规定应披露而未披露的
关联交易，不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
2、在本承诺人作为赛恩斯环保的控股股东、实际控制人期间，本承诺人将
尽量避免与赛恩斯环保及其子公司之间产生关联交易事项，对于不可避免发生的
关联业务往来或交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的
原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。本承诺人将严格遵守赛恩
斯环保的章程等公司规章制度中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交
易均将按照规定的决策程序进行，并将履行合法程序，及时对关联交易事项进行
信息披露。本承诺人承诺不会利用关联交易转移、输送利润，不会通过对公司的
经营决策权损害公司及其他股东的合法权益。
3、本承诺人承诺不利用在公司的控股股东地位，损害公司及其他股东的合
法利益。
4、本承诺人承诺如未能履行其已做出的以上各项承诺（因相关法律法规、
政策变化、自然灾害及其他不可抗力等其无法控制的客观原因导致的除外），同
意采取以下措施：
（1）及时、充分披露未能履行或无法履行承诺的具体原因；
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（2）向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽最大程度保护投资者的权益；
（3）就补充承诺或替代承诺向公司董事会、股东大会提出审议申请，并承
诺在董事会、股东大会审议该项议案时投赞成票。如因未履行上述承诺，造成投
资者损失的，将依法承担赔偿损失的责任。”
3、发行人关于股东信息披露的专项承诺：
（1）本公司已在招股说明书中真实、准确、完整的披露了股东信息；
（2）本公司历史沿革中不存在股权代持、委托持股等情形，不存在股权争
议、纠纷或潜在争议、纠纷等情形；
（3）本公司不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有本公司股
份的情形；
（4）本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直
接或间接持有本公司股份情形；
（5）本公司不存在以本公司股权进行不当利益输送情形；
（6）经自查，截至本承诺出具日，本公司不存在证监会系统离职人员直接
或间接入股本公司的情形；
（7）若本公司违反上述承诺，将承担由此产生的一切法律后果。
（九）未能履行承诺时的约束措施
发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员将切实履行
已做出的公开承诺，如未能履行承诺的，则接受以下约束措施：
1、发行人承诺
（1）本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明
未能履行相关承诺的具体原因，并向公司股东和社会公众投资者道歉。
（2）如因本公司未能履行相关承诺，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
本公司将依法向投资者赔偿相关损失。本公司将自愿按相应的赔偿金额冻结自有
资金，以为本公司根据法律法规和监管要求需赔偿的投资者损失提供保障。
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2、公司控股股东、实际控制人承诺：
（1）本人将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未
能履行相关承诺的具体原因，并向公司股东和社会公众投资者道歉。
（2）如因本人未能履行相关承诺而给公司或者其他投资者造成损失的，本
人将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任。在履行完毕前述赔偿责任之前，
本人持有的公司股份不得转让，同时将本人从公司领取的现金红利交付公司用于
承担前述赔偿责任。
（3）在本人作为控股股东、实际控制人/实际控制人期间，若公司未能履行
相关承诺给投资者造成损失的，本人承诺将依法承担赔偿责任。
3、公司全体董事、监事、高级管理人员承诺：
（1）本人将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未
能履行相关承诺的具体原因，并向公司股东和社会公众投资者道歉。
（2）如因本人未能履行相关承诺而给公司或者其他投资者造成损失的，本
人将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任，本人将在前述事项发生之日起
10 个交易日内，停止领取薪酬，且公司有权从本人在公司的工资、奖金、补贴、
股票分红（若有）等收入中直接予以扣除，用于承担前述赔偿责任，直至足额偿
付为止。
（3）在履行完毕前述赔偿责任之前，本人持有的公司股份（若有）不得
转让。
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