持续督导跟踪报告
华泰联合证券有限责任公司
关于无锡航亚科技股份有限公司
2020 年度持续督导跟踪报告
被保荐公司简称：无锡航亚科技股份有限公
保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司
司
保荐代表人姓名：唐逸凡 联系电话：025-83387720
保荐代表人姓名：刘惠萍 联系电话：025-83387677
根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科
创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以
下简称“华泰联合证券”或“保荐机构”）作为无锡航亚科技股份有限公司（以
下简称“航亚科技”、“公司”或“发行人”）首次公开发行股票并在科创板上
市的保荐机构，对航亚科技进行持续督导，并出具本持续督导跟踪报告：
一、持续督导工作情况
序
工作内容 完成持续督导情况
号
保荐机构已建立健全并有效执行了持
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针
1 续督导制度，并制定了相应的工作计
对具体的持续督导工作制定相应的工作计划。
划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开 保荐机构已与航亚科技签署相关协议，
始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导 就双方在持续督导期间的权利和义务
2
协议，明确双方在持续督导期间的权利义务， 进行了明确，并报上海证券交易所备
并报上海证券交易所备案。 案。
保荐机构通过日常沟通、定期或不定期
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调
3 回访等方式，了解业务经营情况，对其
查等方式开展持续督导工作 。
开展持续督导工作。
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法
2020年度航亚科技在持续督导期间未
违规事项公开发表声明的，应于披露前向上海
4 发生按有关规定须保荐机构公开发表
证券交易所报告，经上海证券交易所审核后在
声明的违法违规情形。
指定媒体上公告。
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违
2020年度航亚科技或相关当事人不存
5 法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当
在出现违法违规、违背承诺等事项。
发现之日起五个工作日内向上海证券交易所
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持续督导跟踪报告
报告，报告内容包括上市公司或相关当事人出
现违法违规、违背承诺等事项的具体情况，保
荐机构采取的督导措施等。
在持续督导期间，保荐机构督导航亚科
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员
技及其董事、监事、高级管理人员遵守
遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所
6 法律、法规、部门规章和上海证券交易
发布的业务规则及其他规范性文件，并切实履
所发布的业务规则及其他规范性文件，
行其所做出的各项承诺。
切实履行其所做出的各项承诺。
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理
保荐机构督促航亚科技依照相关规定
制度，包括但不限于股东大会、董事会、监事
7 健全和完善公司治理制度，并严格执行
会议事规则以及董事、监事和高级管理人员的
公司治理制度。
行为规范等。
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度， 保荐机构对航亚科技的内控制度的设
包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和 计、实施和有效性进行了核查，航亚科
8 内部审计制度，以及关联交易、对外担保、对 技的内控制度符合相关法规要求并得
外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大 到了有效执行，能够保证公司的规范运
经营决策的程序与规则等。 行。
督导公司建立健全并有效执行信息披露制度，
审阅信息披露文件及其他相关文件并有充分 保荐机构督促航亚科技严格执行信息
9 理由确信上市公司向上海证券交易所提交的 披露制度，审阅信息披露文件及其他相
文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 关文件。
漏 。
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、
上海证券交易所提交的其他文件进行事前审 保荐机构对航亚科技的信息披露文件
10 阅，对存在问题的信息披露文件应及时督促上 进行了审阅，不存在应及时向上海证券
市公司予以更正或补充，上市公司不予更正或 交易所报告的情况。
补充的，应及时向上海证券交易所报告。
对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅
的，应在上市公司履行信息披露义务后五个交
保荐机构对航亚科技的信息披露文件
易日内，完成对有关文件的审阅工作对存在问
11 进行了审阅，不存在应及时向上海证券
题的信息披露文件应及时督促上市公司更正
交易所报告的情况。
或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时
向上海证券交易所报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董
事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政 2020年度，航亚科技及其控股股东实际
12 处罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证 控制人、董事、监事、高级管理人员未
券交易所出具监管关注函的情况，并督促其完 发生该等事项。
善内部控制制度，采取措施予以纠正。
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等
履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际 2020年度，航亚科技及控股股东、实际
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控制人等未履行承诺事项的，及时向上海证券 控制人等不存在未履行承诺的情况。
交易所报告。
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对 2020年度，经保荐机构核查，航亚科技
14
市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存 不存在应及时向上海证券交易所报告
2
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在应披露未披露的重大事项或与披露的信息 的情况。
与事实不符的，应及时督促上市公司如实披露
或予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应
及时向上海证券交易所报告 。
发现以下情形之一的，保荐机构应督促上市公
司做出说明并限期改正，同时向上海证券交易
所报告：（一）上市公司涉嫌违反《上市规则》
等上海证券交易所相关业务规则；（二）证券
服务机构及其签名人员出具的专业意见可能
15 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法 2020年度，航亚科技未发生相关情况。
违规情形或其他不当情形；（三）上市公司出
现《保荐办法》第六十七条、第六十八条规定
的情形；（四）上市公司不配合保荐机构持续
督导工作；（五）上海证券交易所或保荐机构
认为需要报告的其他情形。
航亚科技的现场检查工作计划，明确现
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现
16 场检查工作要求，确保现场检查工作质
场检查工作要求，确保现场检查工作质量。
量。
上市公司出现以下情形之一的，应自知道或应
当知道之日起十五日内或上海证券交易所要
求的期限内，对上市公司进行专项现场检查：
（一）控股股东、实际控制人或其他关联方非
经营性占用上市公司资金；（二）违规为他人
2020年度，航亚科技不存在需要专项现
17 提供担保；（三）违规使用募集资金；（四）
场检查的情形。
违规进行证券投资、套期保值业务等；（五）
关联交易显失公允或未履行审批程序和信息
披露义务；（六）业绩出现亏损或营业利润比
上年同期下降50%以上；（七）上海证券交易
所要求的其他情形。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
公司面临的风险因素主要如下：
（一）核心竞争力风险
1、技术开发风险
下游客户不断研发新的发动机型号或新的零部件型号并提出新的设计要求，
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为了保持技术优势，公司需要持续进行技术开发。由于从技术研发到产业化过程
需要大量投入且耗时较长，如遇到研发进度缓慢、技术成果转化不利等情形，公
司将无法如期获得预期收益甚至面临客户流失的风险，对公司发展和盈利能力造
成不利影响。
2、技术人才流失的风险
公司所处行业具有技术密集型特征，需要大批掌握材料精密成型、精密机加
工、特种工艺等方面的专业技术人员。技术人员对于新产品的研发设计、快速试
制具有重要影响，并对现有产品的持续稳定量产产生重要作用。鉴于技术团队的
稳定性对公司持续发展具有重要意义，如果未来公司技术人才发生较多流失，而
又未能及时接替或补充，公司的新产品研制、技术开发可能受到不利影响。
(二)经营风险
1、质量控制风险
公司产品为航空发动机关键零部件及医疗骨科植入锻件，最终主要用于航空
发动机或植入人体，其对产品质量及可靠性、安全性有严苛要求，因此需要供应
商在各关键环节均有严格的质量控制和检验安排。由于航空发动机关键零部件及
医疗骨科关节产品生产工艺较复杂，维持稳定的产品质量需要各环节严格的质量
管控和检验，若某一环节因控制不当导致产品出现质量问题，将会损害公司声誉
和品牌形象，并对市场拓展、经营业绩产生不利影响；
2、规模扩张带来的管理风险
公司上市后，随着募集资金投资项目的逐步实施，公司的资产及业务规模将
进一步扩大，如果公司的管理能力不能适应公司资产和业务规模的扩张，将直接
影响公司的经营效率和发展水平，甚至给公司带来一定风险。
（三）行业风险
目前，航空发动机零部件制造领域进入门槛高，国内竞争者数量不多。但是，
随着国家相关政策的实施，未来社会资本可能会持续进入该领域，国内竞争对手
可能突破技术、管理、资金等壁垒，公司可能会面临市场竞争加剧的风险。
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（四）宏观环境风险
公司在出口产品、采购部分原材料时使用美元进行计价和结算。报告期内，
美元兑人民币汇率在各年间均呈现一定程度的波动，人民币汇率波动日趋市场化
及复杂化，受国内外经济、政治等多重因素共同影响。报告期内，公司外销收入
为6,913.13万元，占当期主营业务收入的比例为23.02%，若未来人民币汇率发生
较大波动，则会对公司业绩产生影响。
四、重大违规事项
无。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
(一)主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2020年 2019年 同期增减 2018年
(%)
营业收入 301,120,950.84 257,604,361.92 16.89 161,442,014.39
扣除与主营业务
无关的业务收入
和不具备商业实 300,359,114.96 / / /
质的收入后的营
业收入
归属于上市公司
59,896,575.83 42,185,477.50 41.98 13,986,994.79
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
52,550,088.23 39,567,598.33 32.81 9,154,923.90
常性损益的净利
润
经营活动产生的
52,604,695.15 57,494,852.88 -8.51 38,378,796.04
现金流量净额
本期末比上
2020年末 2019年末 年同期末增 2018年末
减（%）
归属于上市公司
939,817,945.82 405,609,223.03 131.71 365,145,046.73
股东的净资产
总资产 1,210,801,572.29 627,776,943.55 92.87 534,400,377.72
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（二）主要财务指标
本期比上年
主要财务指标 2020年 2019年 2018年
同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.3091 0.2177 41.98 0.0809
稀释每股收益（元／股） 0.3091 0.2177 41.98 0.0809
扣除非经常性损益后的基本每
0.2712 0.2042 32.81 0.0529
股收益（元／股）
增加2.8295个
加权平均净资产收益率（%） 13.7517 10.9222 5.5966
百分点
扣除非经常性损益后的加权平 增加1.8206个
12.0650 10.2444 3.6632
均净资产收益率（%） 百分点
研发投入占营业收入的比例（ 减少1.67个百
10.26 11.93 13.89
%） 分点
上述主要财务指标的变动原因如下：
1、本报告期内，营业收入相比上年同期上涨16.89%，主要系2020年公司积
极采取防疫措施保障生产经营，全力进行复工复产，攻坚克难，发挥专业和运营
能力优势，持续加大研发投入，在国际市场受到新冠疫情影响的情况下，国内市
场开拓取得较大成效，经营业绩实现了持续增长；
2、本报告期内，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润相比上
年同期增长32.81%，主要系转动件及结构件产品及相关技术开发及医疗骨科锻件
相关技术开发业务等高毛利产品销售取得增长所致；
3、本报告期内，经营活动产生的现金流量净额相较上年减少8.51%，主要系
报告期销售回款减少所致；
4、本报告期末，归属于上市公司股东的净资产相较上年增加131.71%，总资
产相较上年增加92.87%，主要系公司报告期内首次公开发行股票收到募集资金及
归属于上市公司股东的净利润增加导致未分配利润增加。
六、核心竞争力的变化情况
（一）精锻技术得到国际主流客户认可
公司采用国际上主流的精锻近净成形技术生产发动机压气机叶片。公司通过精锻近净成
形技术的深耕，突破了航空发动机压气机叶片精锻变形控制、前后缘尺寸控制、组织性能控
制、表面完整性控制等关键技术。依托精锻制造技术，公司实现了对赛峰 LEAP 系列发动机
压气机叶片的长期稳定大批量供货，体现了国际主流客户对公司精锻技术的认可。
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国内公司在叶片生产上目前仍较多采用模锻+数控加工工艺。模锻作为典型的传统塑性
成形技术，是航空发动机压气机叶片工艺领域中较为早期的技术，其锻造毛坯精度相对较低，
需要通过大量后续数控加工才能使得工件符合设计要求，但大量的机加工使得生产制造成本
较高，同时会破坏金属流线及部件表面完整性，进而影响部件的应力性与使用寿命。公司所
采用的精锻工艺，是现代国际主流航空涡扇发动机制造商普遍采用的压气机叶片制造工艺，
具有可靠性及一致性好等优点，具备工艺技术优势。
（二）先进的难加工材料的制造工艺技术优势
公司叶片、整体叶盘、盘轴类转动件及整流器、机匣为代表的产品，都是航空发动机中
结构较为复杂、需耐受苛刻工作环境的关键零部件，具有型面复杂程度高、测试难度高、耐
受性要求高、生产过程管控困难等特性，所采用的钛合金及高温合金属于难加工材料。
通过持续的研发，大量的试验、技术验证及产品性能验证工作，公司掌握了多种不同技
术规范的钛合金、高温合金的热加工参数及性能，掌握了不同材料规范在制造各类叶片、机
匣、涡轮盘、整体叶盘等零部件的先进工程制造技术以及各类特种工艺，形成了丰富的工程
技术能力，掌握了模具逆向设计及逆向制造、叶片前后缘自适应抛修、复杂曲面快速测量等
多项核心技术，并掌握了涉及热处理、化学工艺、表面强化等 20 余种特种工艺技术。
（三）参与发动机主机厂商的同步设计研发优势
公司与发动机整机厂商进行新机型的同步研发设计，且参与同步设计的产品范围日益广
泛，从单一零部件研制扩展至组件及单元体制造，合作逐步深入。在发动机制造领域，只有
领先的零部件供应商才能参与新型发动机同步设计工作。公司与中国航发集团多个发动机设
计所、中国航发商发等开展了 CJ1000 及 CJ2000 发动机以及多个型号高性能先进国产发动
机有关叶片、整体叶盘、机匣及盘环件等关键零部件的同步设计工作，验证了公司的技术水
平，也为未来的批量生产奠定了坚实基础。
2020年度，在新冠疫情影响下，公司积极采取防疫措施保障生产经营，全力
进行复工复产，攻坚克难，发挥专业和运营能力优势，持续加大研发投入，在国
际市场受到新冠疫情影响的情况下，国内市场开拓取得较大成效，经营业绩实现
了持续增长。
综上所述，2020年度公司核心竞争力未发生重大不利变化。
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七、研发支出变化及研发进展
（一）研发支出及变化
单位：元
本年度 上年度 变化幅度（%）
费用化研发投入 30,887,896.30 30,726,834.03 0.52
资本化研发投入 - - -
研发投入合计 30,887,896.30 30,726,834.03 0.52
（二）研发进展
截止 2020 年底，公司累计申请专利 87 项，其中发明专利 42 项；累计授权
专利 46 项，其中发明专利 10 项；报告期内，公司申请专利 29 项，其中发明专
利 19 项；授权专利 27 项，其中发明专利 7 项。
报告期内获得的知识产权列表
本年新增 累计数量
申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个）
发明专利 19 7 42 10
实用新型专利 10 20 45 36
外观设计专利 0 0 0 0
软件著作权 0 0 8 8
其他 0 0 0 0
合计 29 27 95 54
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）
不适用
九、募集资金的使用情况及是否合规
经中国证券监督管理委员会《关于同意无锡航亚科技股份有限公司首次公开
发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2767 号）同意，无锡航亚科技股份有限
公司（以下简称“航亚科技”或“公司”）由华泰联合证券有限责任公司、光大
证券股份有限公司联合承销采用网下询价配售与网上资金申购定价发行相结合
的方式发行人民币普通股 64,600,000 股，每股面值 1.00 元，每股发行价格为人
民币 8.17 元，共募集资金人民币 527,782,000.00 元，扣除发行费用人民币
53,469,853.04 元（不含税），募集资金净额为人民币 474,312,146.96 元。由公
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证天业会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具“苏公 W[2020]B132 号”验资
报告。
募集资金本年度使用金额及年末余额
项目 金额（元）
募集资金净额 474,312,146.96
募集资金投资项目支出 -
募集资金专项账户利息收入 206,223.48
募集资金专项账户手续费支出 -
募集资金专项账户购买理财产品 73,800,000.00
募集资金专项账户转存通知存款 46,190,900.00
募集资金专项账户转存大额存单 280,000,000.00
前期自有资金垫付及尚未支付的发行费 11,880,552.72
募集资金专项账户实际余额 86,408,023.16
募集资金专项账户理财产品、通知存款、大额存单期末余额情况如下：
开户银行 产品名称 产品类型 起始日-到期日 金额（元）
对公结构性存 保本浮动收
江苏银行 2020/12/30-2021/6/30 73,800,000.00
款 益
理财产品小计 73,800,000.00
7 天到期，2020/12/30-自
宁波银行 七天通知存款 通知存款 46,190,900.00
动滚存
通知存款小计 46,190,900.00
单位定期存
宁波银行 定期存款 2020/12/24-2021/12/24 50,000,000.00
款
单位定期存
宁波银行 定期存款 2020/12/24-2021/12/24 50,000,000.00
款
单位定期存
宁波银行 定期存款 2020/12/24-2021/12/24 50,000,000.00
款
单位定期存
宁波银行 定期存款 2020/12/24-2021/12/24 50,000,000.00
款
单位定期存
宁波银行 定期存款 2020/12/24-2021/12/24 20,000,000.00
款
单位定期存
宁波银行 定期存款 2020/12/24-2021/12/24 20,000,000.00
款
单位定期存
宁波银行 定期存款 2020/12/24-2021/12/24 20,000,000.00
款
单位定期存
宁波银行 定期存款 2020/12/24-2021/12/24 20,000,000.00
款
定期存款小计 280,000,000.00
经核查，保荐机构认为航亚科技2020年度募集资金存放与实际使用情况符合
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持续督导跟踪报告
《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金
管理办法》、公司《募集资金管理制度》等法律法规和制度文件的规定，对募集
资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具
体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利
益的情况。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质
押、冻结及减持情况
是否 年度
为核 内股
性 年 任期起 任期终 年初持 年末持股
姓名 职务(注) 心技 份增
别 龄 始日期 止日期 股数 数
术人 减变
员 动量
董事长、
2019.02 2022.02 37,317,3 37,317,39
严奇 核心技 是 男 54 0
.22 .21 91 1
术人员
阮仕 2019.02 2022.02 21,884,0 21,884,09
董事 否 男 45 0
海 .22 .21 91 1
董事、副
总经理、
航亚盘
2019.10 2022.02 1,500,00
邵燃 件执行 是 男 51 1,500,000 0
.09 .21 0
董事、核
心技术
人员
张敬 2019.02 2022.02
董事 否 男 45 0 0 0
国 .22 .21
贾红 2019.02 2022.02
董事 否 男 45 0 0 0
刚 .22 .21
2019.02 2022.02
苏阳 董事 否 男 42 0 0 0
.22 .21
刘熀 独立董 2019.12 2020.02
否 男 53 0 0 0
松 事 .26 .23
胡小 独立董 2019.12 2022.02
否 男 49 0 0 0
平 事 .26 .21
张晖 独立董 2020.02 2022.02
否 男 64 0 0 0
明 事 .23 .21
朱和 独立董 2019.12 2022.02
否 男 56 0 0 0
平 事 .26 .21
10
持续督导跟踪报告
监事会 2019.02 2022.02
陈默 否 女 34 0 0 0
主席 .22 .21
沈稚 2019.02 2022.02 7,500,00
监事 否 男 56 7,500,000 0
辉 .22 .21 0
职工监
事、叶片
2019.02 2022.02
汪强 事业部 否 男 38 0 0 0
.22 .21
副总经
理
朱宏 2019.02 2022.02 1,500,00
总经理 否 男 49 1,500,000 0
大 .22 .21 0
副总经
齐向 理、核心 2019.02 2022.02 3,000,00
是 男 58 3,000,000 0
华 技术人 .22 .21 0
员
副总经 2019.02 2022.02
李洁 否 女 57 0 0 0
理 .22 .21
薛新 副总经 2019.02 2022.02
否 男 54 0 0 0
华 理 .22 .21
张广 副总经 2019.02 2022.02
否 男 37 300,000 300,000 0
易 理 .22 .21
井鸿 副总经 2019.02 2022.02 1,201,00
否 男 34 1,201,000 0
翔 理 .22 .21 0
副总经
2019.02 2022.02 6,178,26
黄勤 理、董事 否 女 54 6,178,261 0
.22 .21 1
会秘书
高杰 财务总 2019.02 2022.02
否 女 44 0 0 0
贞 监 .22 .21
80,380,7 80,380,74
合计 / / / / / / 0
43 3
报告期内，上述实际控制人、董事、监事。高管持股数均未发生增减变动，
且该等人员持有的股份均不存在质押、冻结的情形。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
无。
11
自烹T！展全！堂
（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于无锡航亚科技股份有限
公司2020年度持续督导跟踪报告》之签章页〉
保荐代表人：
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