民生证券股份有限公司
关于山大地纬软件股份有限公司
2021 年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上
市规则》、《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等有关法律、法规的
规定，民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”或“保荐机构”）作为山
大地纬软件股份有限公司（以下简称“山大地纬”或“公司”）持续督导工作的
保荐机构，负责山大地纬上市后的持续督导工作，并出具本持续督导年度跟踪报
告。
一、持续督导工作情况
序号 工作情况 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制
保荐机构已建立健全并有效执行了持续
1 度，并针对具体的持续督导工作制定
督导制度，并制定了相应的工作计划
相应的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督
导工作开始前，与上市公司或相关当 保荐机构已与山大地纬签订《保荐协议》，
2 事人签署持续督导协议，明确双方在 该协议明确了双方在持续督导期间的权
持续督导期间的权利义务，并报上海 利和义务，并报上海证券交易所备案
证券交易所备案
保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回
通过日常沟通、定期回访、现场检查、
3 访、现场检查等方式，了解山大地纬业务
尽职调查等方式开展持续督导工作
情况，对山大地纬开展持续督导工作
持续督导期间，按照有关规定对上市
公司违法违规事项公开发表声明的， 2021 年度山大地纬在持续督导期间未发
4 应于披露前向上海证券交易所报告， 生按有关规定须保荐机构公开发表声明
并经上海证券交易所审核后在指定媒 的违法违规情况
体上公告
持续督导期间，上市公司或相关当事
人出现违法违规、违背承诺等事项的，
应自发现或应当发现之日起五个工作
2021 年度山大地纬在持续督导期间未发
5 日内向上海证券交易所报告，报告内
生违法违规或违背承诺等事项
容包括上市公司或相关当事人出现违
法违规、违背承诺等事项的具体情况，
保荐人采取的督导措施等
6 督导上市公司及其董事、监事、高级 在持续督导期间，保荐机构督导山大地纬
管理人员遵守法律、法规、部门规章 及其董事、监事、高级管理人员遵守法律、
和上海证券交易所发布的业务规则及 法规、部门规章和上海证券交易所发布的
其他规范性文件，并切实履行其所做 业务规则及其他规范性文件，切实履行其
出的各项承诺 所做出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公 保荐机构督促山大地纬依照相关规定健
司治理制度，包括但不限于股东大会、 全完善公司治理制度，并严格执行公司治
7
董事会、监事会议事规则以及董事、 理制度，督导董事、监事、高级管理人员
监事和高级管理人员的行为规范等 遵守行为规范
督导上市公司建立健全并有效执行内
控制度，包括但不限于财务管理制度、 保荐机构对山大地纬的内控制度的设计、
会计核算制度和内部审计制度，以及 实施和有效性进行了核查，山大地纬的内
8
募集资金使用、关联交易、对外担保、 控制度符合相关法规要求并得到了有效
对外投资、衍生品交易、对子公司的 执行，能够保证公司的规范运行
控制等重大经营决策的程序与规则等
督导上市公司建立健全并有效执行信
息披露制度，审阅信息披露文件及其
保荐机构督促山大地纬严格执行信息披
他相关文件，并有充分理由确信上市
9 露制度，审阅信息披露文件及其他相关文
公司向上海证券交易所提交的文件不
件
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏
对上市公司的信息披露文件及向中国
证监会、上海证券交易所提交的其他
文件进行事前审阅，对存在问题的信
保荐人对公司 2021 年度信息披露文件进
息披露文件及时督促公司予以更正或
行了事前或事后审阅，对信息披露文件的
补充，公司不予更正或补充的，应及
内容及格式、履行的相关程序进行了核
时向上海证券交易所报告；对上市公
查，公司已按照监管部门的相关规定进行
10 司的信息披露文件未进行事前审阅
信息披露，依法公开对外发布各类公告，
的，应在上市公司履行信息披露
确保各项重大信息披露及时、准确、真实、
义务后五个交易日内，完成对有关文
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重
件的审阅工作，对存在问题的信息披
大遗漏
露文件应及时督促上市公司更正或补
充，上市公司不予更正或补充的，应
及时向上海证券交易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控
制人、董事、监事、高级管理人员受
2021 年度，山大地纬及其控股股东、实际
到中国证监会行政处罚、上海证券交
11 控制人、董事、监事、高级管理人员未发
易所纪律处分或者被上海证券交易所
生该等事项
出具监管关注函的情况，并督促其完
善内部控制制度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际
控制人等履行承诺的情况，上市公司
2021 年度，山大地纬及其控股股东、实际
12 及控股股东、实际控制人等未履行承
控制人不存在未履行承诺的情况
诺事项的，及时向上海证券交易所报
告
关注公共传媒关于上市公司的报道，
及时针对市场传闻进行核查。经核查
后发现上市公司存在应披露未披露的
2021 年度，经保荐机构核查，不存在应及
13 重大事项或与披露的信息与事实不符
时向上海证券交易所报告的情况
的，及时督促上市公司如实披露或予
以澄清；上市公司不予披露或澄清的，
应及时向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司
做出说明并限期改正，同时向上海证
券交易所报告：（一）涉嫌违反《上
市规则》等相关业务规则；（二）证
券服务机构及其签名人员出具的专业
意见可能存在虚假记载、误导性陈述
14 2021 年度，山大地纬未发生前述情况
或重大遗漏等违法违规情形或其他不
当情形；（三）公司出现《保荐办法》
第七十一条、第七十二条规定的情形；
（四）公司不配合持续督导工作；（五）
上海证券交易所或保荐人认为需要报
告的其他情形
制定对上市公司的现场检查工作计
保荐机构已制定了现场检查的相关工作
15 划，明确现场检查工作要求，确保现
计划，并明确了现场检查工作要求
场检查工作质量
上市公司出现以下情形之一的，保荐
人应自知道或应当知道之日起十五日
内或上海证券交易所要求的期限内，
对上市公司进行专项现场检查：（一）
控股股东、实际控制人或其他关联方
非经营性占用上市公司资金；（二）
违规为他人提供担保；（三）违规使
16 2021 年度，山大地纬不存在前述情形
用募集资金；（四）违规进行证券投
资、套期保值业务等；（五）关联交
易显失公允或未履行审批程序和信息
披露义务；（六）业绩出现亏损或营
业 利 润 比 上 年 同 期 下 降 50%以 上 ；
（七）上海证券交易所要求的其他情
形
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下：
（一）核心竞争力风险
公司所处软件和信息技术服务行业具有技术升级迭代较快的特点。近年来，
以人工智能、大数据、云计算、区块链等为代表的新一代信息技术快速发展，新
技术、新应用层出不穷。公司依托行业经验积累，以核心技术和持续创新能力构
建核心竞争力。目前，公司已经形成了较为成熟的技术创新机制，持续高额的研
发投入保障了公司的技术领先性。公司必须快速适应新技术、新产品、新模式的
变化，洞察科技领域的发展趋势。如果公司不能紧跟行业前沿技术的发展步伐，
充分理解客户需求的变化，在技术和产品方面研发投入不足，从而导致技术升级
迭代不及时甚至研发失败，则公司将面临核心竞争力下降的风险。
（二）经营风险
1、市场区域集中的风险
公司主营业务收入主要来自山东省内，并集中在人社、医保医疗以及用电信
息化领域，报告期内，山东省内主营业务收入 45,109.72 万元，占公司主营业务
收入的比例为 70.83%，山东省内主营业务毛利 21,501.19 万元，占公司主营业务
毛利的比例为 70.33%。省外业务营业收入虽实现了 48.76%的增长，但整体占比
仍较小。
2、公司业务规模较小的风险
公司定位于服务全国的新兴软件企业及行业解决方案提供商，并已逐步开展
全国市场的拓展工作，但与同行业上市公司相比，公司资本实力、业务规模明显
偏小。2021 年公司实现营业收入 63,750.99 万元，整体规模仍然较小。
3、人力成本不断上升的风险
软件开发业务作为公司的核心业务及重要利润来源，其主要成本为人力成本，
随着经济的发展，公司所在地区人力薪酬水平不断上升，使得公司的人力成本、
人员相关费用不断增加。如果未来人力成本持续上升，公司软件开发业务的毛利
率水平将下降，从而对公司整体盈利能力产生一定的不利影响。
4、公司经营业绩存在季节性波动
公司的主要客户包括政府部门、医疗机构、国家电网及下属企业等，由于上
述客户在实施信息化建设时大多有严格的预算管理制度，其审批、招标的安排通
常在上半年，系统测试、验收则更多集中在下半年，而公司的人工成本、费用等
支出全年相对均衡发生，因此导致公司营业收入及净利润呈季节性波动。
（三）财务风险
应收款项作为公司信用风险资产管理的一部分，公司利用账龄来评估应收账
款和其他应收款的减值损失。公司的应收账款和其他应收款涉及大量客户，账龄
信息可以反映这些客户对于应收账款和其他应收款的偿付能力和坏账风险。公司
根据历史数据计算不同账龄期间的历史实际坏账率，并考虑了当前及未来经济状
况的预测，如国家 GDP 增速、基建投资总额、国家货币政策等前瞻性信息进行
调整得出预期损失率。对于长期应收款，公司综合考虑结算期、合同约定付款期、
债务人的财务状况和债务人所处行业的经济形势，并考虑上述前瞻性信息进行调
整后对于预期信用损失进行合理评估。随着业务规模的不断增长，公司销售额逐
年扩大、客户类型 不断增加，对客户的信用管理难度将增大，未来坏账风险可
能增加。
（四）行业风险
公司作为行业内较早从事政务、医保医疗、用电等领域信息化软件产品研发
和销售的企业，凭借对行业发展趋势的深刻理解和多年积累的技术与行业经验，
公司在品牌影响力、技术研发实力、市场占有率等方面形成了一定的竞争优势。
但是，随着信息技术的快速发展，公司所处领域建设需求持续旺盛，相关市场规
模不断扩大，会有越来越多的企业开始进入这一行业，行业竞争必将进一步加剧。
若公司不能适应市场竞争状况的变化，并及时地把握市场动态，以提供符合客户
需求的产品和服务，公司将存在丧失竞争优势的风险。
（四）宏观环境风险
税收优惠风险。根据《鼓励软件企业和集成电路产业发展的若干政策》有关
规定，对公司销售自行开发生产的软件产品，按法定税率征收增值税后，对增值
税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。此外，公司为国家规划布局内重
点软件企业，享受 10%所得税税率。公司预计能够持续保持高新技术企业以及国
家规划布局内重点软件企业资质，并符合上述有关规定，但如由于各种原因公司
未被认定为高新技术企业以及国家规划布局内重点软件企业，或者国家上述优惠
政策发生不利变化，将对公司的经营业绩和利润水平产生一定的不利影响。
四、重大违规事项
2021 年度，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2021 年度，公司主要财务数据及指标如下所示：
单位：元
增减变动幅度
主要会计数据 2021 年度 2020 年度
（%）
营业收入 637,509,880.44 495,442,398.64 28.67
归属于上市公司股东的净利润 103,100,055.19 91,208,149.67 13.04
归属于上市公司股东的扣除非经
85,474,815.72 76,853,883.13 11.22
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 95,414,884.45 127,944,608.76 -25.42
增减变动幅度
主要会计数据 2021 年末 2020 年末
（%）
归属于上市公司股东的净资产 1,273,136,872.31 1,207,811,717.12 5.41
总资产 1,721,172,342.90 1,651,081,394.64 4.25
增减变动幅度
主要财务指标 2021 年度 2020 年度
（%）
基本每股收益（元/股） 0.2577 0.2421 6.44
稀释每股收益（元/股） 0.2577 0.2421 6.44
扣除非经常性损益后的基本每股
0.2137 0.2040 4.75
收益（元/股）
减少 0.83 个百
加权平均净资产收益率（%） 8.30 9.13
分点
扣除非经常性损益后的加权平均 减少 0.81 个百
6.88 7.69
净资产收益率（%） 分点
减少 3.46 个百
研发投入占营业收入的比例（%） 18.82 22.28
分点
上述主要财务指标的变动原因如下：
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 9,541.49 万元，较上年同期
下降 25.42%，主要系公司规模增加带来相关营运成本支出增加，因市场规模扩
大导致保证金支出增加所致。投资活动现金净额为 32,925.27 万元，主要系本期
收回理财产品所致。 筹资活动现金净额为-4,025.29 万元，主要系报告期内完成
利润分配所致。
综上，公司 2021 年度主要财务数据及财务指标变动具有合理性。
六、核心竞争力的变化情况
公司的核心竞争力包括：
（一）核心技术优势
公司通过饱和式研发投入、高水平创新平台建设、承担重点科研项目等措施
建立核心技术优势，“AI+区块链”技术全国领先。公司是山东省重点大数据企
业、大数据领军企业。基于完全自主可控的区块链技术，一次性通过了中国信通
院 “可信区块链系列测评”全部 5 项技术专项测试，与中国工商银行、中信银
行、杭州趣链一同成为四家全部通过 5 项技术专项测试的企业之一。
（二）持续创新优势
报告期内，公司保持高强度的研发投入，2021 年年研发投入为 11,998.07 万
元，较上年同期增长 8.72%，研发投入占营业收入比重为 18.82%。新申请专利
25 项，获得授权 6 项，申报国家重点研发计划、山东省重大科技创新工程项目
等 33 项。同时，公司拥有电子商务交易技术国家工程实验室、山东省服务业创
新中心、山东省数链融合技术创新中心等 8 个省级以上创新平台，连续多年获得
省部级科技进步奖等众多科技研发奖项。
（三）区块链项目建设及运营先发优势
报告期内，公司以“AI+区块链”为核心驱动力，赋能智慧政务、智慧医保
医疗、智能用电三大领域，成功中标了人社部全国人社链项目。公司已建成济南、
济宁、威海、烟台、东营、泰安、德州、聊城等 8 个“城市链”，正在建设山东
省会经济圈一体化区块链平台、沿黄 8 省中心城市一体化大数据联盟区块链。在
政务服务、普惠金融、司法公正等领域积极探索商业运营模式，面向商业银行、
商业保险公司等 B 端客户提供数据查询通道服务，探索基于运营的盈利模式。
（四）行业项目经验优势
公司在政务、医保医疗、电力等领域均拥有 20 年以上的从业经验，深刻洞
察用户需求及行业趋势，具有行业领先的解决方案。在人社领域，公司拥有人社
部信息系统建设前台技术支持商全部资质，已承担上百项大中型人社信息化项目
建设，产品推广应用到全国 20 个省、市、自治区；在医保医疗领域，公司积极
参与新一代医保信息化建设，目前服务山东、浙江、深圳等多地医保信息化建设
项目，服务覆盖全国近 10 万家医疗机构及 1,500 家二级以上医院。在用电领域，
公司于 2013 年成功建成了国内规模最大的用电信息采集系统-山东省级集中的电
力用户用电信息采集系统，公司所服务客户管理电量超过全国用电量的 1/8。公
司积累了丰富的行业信息化建设和服务经验，形成了较强的行业经验优势，为全
行业、全客户的项目交付、迭代省级和跟踪式管家服务提供充分保障。
（五）人才队伍优势
人才是公司最重要的核心竞争力，公司始终高度重视人才队伍建设，培养了
一大批专业知识匹配、管理经验丰富的高素质复合型人才，对行业前沿技术有深
刻理解和掌握的高水平研究人才。报告期末，公司共有研发人员 889 人，占公司
员工总数比例达到 56.37 %，研发人员中 98%以上具备本科及以上学历。公司拥
有正教授职称 7 人，博士生导师 6 人，泰山产业领军人才 2 人，山东省服务业专
业人才 1 人，泉城特聘专家 2 人，泉城产业领军人才 4 人，济南专业技术拔尖人
才 1 人。
2021 年度，公司的核心竞争力未发生重大不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
2021 年度，公司研发投入 11,998.07 万元，较 2020 年度研发费用支出增长
8.72%。截至 2021 年 12 月 31 日，公司拥有研发人员 889 人，占公司总人数的
56.37%，研发人员平均薪酬水平较 2020 年增长 6.07%。
2021 年度，公司围绕数字社保、智慧医保、普惠数字医疗等重点领域和重
大需求，探索云计算、大数据、人工智能、区块链等新一代数字技术应用和集成
创新，在现有智能软件开发平台、数据智能平台、协同管控平台、可信传递平台
基础上，加强了云计算、大数据、人工智能、区块链等领域的研究。报告期内新
申请专利 25 项，获得授权 6 项；新申报软件著作权 82 项，获得 82 项。截止 2021
年 12 月 31 日，公司共拥有 25 项专利、355 项著作权。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
截至 2021 年 12 月 31 日，公司募集资金使用情况如下：
单位：元
项目 金额
募集资金总额 324,881,200.00
减：发行有关费用 44,866,740.11
减：截止 2021 年 12 月 31 日累计投入募集资金总额 130,039,542.66
其中：本期投入募集资金总额 39,780,519.50
加：累计利息收入（减手续费） 5,933,677.82
募集资金应有结余 注* 155,908,595.05
截至 2021 年 12 月 31 日募集资金余额（含利息） 160,825,335.16
其中：活期存款总额 160,825,335.16
注 ： 募 集 资 金 应 有 结 余 与 截 至 2021 年 12 月 31 日 募 集 资 金 余 额 （ 含 利 息 ） 差 异
4,916,740.11 元，差异系部分发行费用通过上海浦东发展银行济南自贸区支行、招商银行济
南分行、招商银行济大路支行以自有资金支付，未从募集资金专户划转所致。
公司 2021 年募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办
法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、
《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规和制度文件的规定，对募集
资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具
体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利
益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、
质押、冻结及减持情况
截至 2021 年 12 月 31 日，相关股东、人员直接及间接持股情况如下：
间接持 合计持股
直接持股数 合计持股 2021 年度的质押、冻结及
名称/姓名 职务 股数量 数量（万
量（万股） 占比 减持情况
（万股） 股）
山东山大资本运营
控股股东 11,834.24 0 11,834.24 29.58% 无
有限公司
无质押、冻结，2021 年度减
李庆忠 董事长 1,361.0344 0 1,361.0344 3.4%
持 44.3096 万股
副董事长、
郑永清 1,404.2688 0 1,404.2688 3.51% 无
总裁
董事、高级
洪晓光 1,406.4192 0 1,406.4192 3.52% 无
副总裁
董事、高级 无质押、冻结，2021 年度减
张世栋 1,401.844 0 1,401.844 3.5%
副总裁 持 3.5 万股
董事、高级 无质押、冻结，2021 年度减
赵永光 60.1691 0 60.1691 0.15%
副总裁 持 19.8309 万股
白明 独立董事 0 0 0 0 不适用
王腾蛟 独立董事 0 0 0 0 不适用
李文峰 独立董事 0 0 0 0 不适用
朱敬生 独立董事 0 0 0 0 不适用
无质押、冻结，2021 年度减
王新军 监事会主席 1,395.004 0 1,395.004 3.49%
持 10.34 万股
孙凯 职工监事 0 0.0044 0.0044 0 无
董国庆 监事 196.3456 0 196.3456 0.49% 无
孙明 高级副总裁 659.4048 0 659.4048 1.65% 无
无质押、冻结，2021 年度减
肖宗水 高级副总裁 249.56 0 249.56 0.62%
持 9 万股
王堃 财务总监 0 0 0 0 不适用
无质押、冻结，2021 年度任
张建军 董事会秘书 0 0 0 0
董事会秘书之前减持所持
全部 2.5 万股
陈益强（离任） 独立董事 0 0 0 0 不适用
刘阳（离任） 董事 0 0 0 0 不适用
截至 2021 年 12 月 31 日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级
管理人员所持有的公司股份均不存在质押、冻结及减持的情况。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
无。
（以下无正文）
（本页无正文，为《民生证券股份有限公司关于山大地纬软件股份有限
2021 年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）
保荐代表人：
姚利民 张明举
民生证券股份有限公司
2022 年 4 月 15 日
