中信建投证券股份有限公司关于
成都智明达电子股份有限公司
2021 年半年度持续督导跟踪报告
2021 年 4 月 8 日，成都智明达电子股份有限公司（以下简称“智明达”“公
司”）在上海证券交易所科创板上市。根据《科创板首次公开发行股票注册管理
办法（试行）》《证券发行上市保荐业务管理办法》及《上海证券交易所科创板
股票上市规则》等相关规定，中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投
证券”“保荐机构”）作为智明达的保荐机构，对智明达进行持续督导，持续督
导期为 2021 年 4 月 8 日至 2024 年 12 月 31 日。
2021 年上半年度，中信建投证券对智明达的持续督导工作情况总结如下：
一、持续督导工作情况
工作内容 督导情况
保荐机构已建立健全并有效执行了
1、建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对
持续督导制度，并制定了相应的工作
具体的持续督导工作制定相应的工作计划
计划
2、根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始
保荐机构已与智明达签订《持续督导
前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协议，
协议》，该协议明确了双方在持续督
明确双方在持续督导期间的权利义务，并报上海证
导期间的权利和义务
券交易所备案
3、持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违
智明达在持续督导期间未发生按有
规事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交
关规定须保荐机构公开发表声明的
易所报告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体
违法违规情况
上公告
4、持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法
违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当自发现
之日起五个工作日内向上海证券交易所报告，报告 智明达在持续督导期间未发生违法
内容包括上市公司或相关当事人出现违法违规、违 违规或违背承诺等事项
背承诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施
等
保荐机构通过日常沟通、定期或不定
5、通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查
期回访等方式，了解智明达经营情
等方式开展持续督导工作
况，对智明达开展持续督导工作
工作内容 督导情况
在持续督导期间，保荐机构督导智明
6、督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵 达及其董事、监事、高级管理人员遵
守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的 守法律、法规、部门规章和上海证券
业务规则及其他规范性文件，并切实履行其所做的 交易所发布的业务规则及其他规范
各项承诺 性文件，切实履行其所做出的各项承
诺
7、督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制 保荐机构督促智明达依照相关规定
度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事 健全完善公司治理制度，并严格执行
规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规范等 公司治理制度
8、督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包 保荐机构对智明达的内控制度的设
括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审 计、实施和有效性进行了核查，智明
计制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、 达的内控制度符合相关法规要求并
对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经 得到了有效执行，能够保证公司的规
营决策的程序与规则等 范运行
9、督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制
保荐机构督促智明达严格执行信息
度，审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分
披露制度，审阅信息披露文件及其他
理由确信上市公司向上海证券交易所提交的文件
相关文件
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
10、对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、
上海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对
存在问题的信息披露文件及时督促公司予以更正
或补充，公司不予更正或补充的，应及时向上海证
保荐机构对智明达的信息披露文件
券交易所报告；对上市公司的信息披露文件未进行
进行了审阅，不存在应及时向上海证
事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五
券交易所报告的情况
个交易日内，完成对有关文件的审阅工作对存在问
题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补
充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证
券交易所报告
11、关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董
事监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、 2021 年 1-6 月，智明达及其控股股
上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易所 东、实际控制人、董事、监事、高级
出具监管关注函的情况，并督促其完善内部控制制 管理人员未发生该等事项
度，采取措施予以纠正
12、持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等
履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制 经核查，智明达及其控股股东、实际
人等未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所报 控制人等不存在未履行承诺的情况
告
13、关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对
市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应
经保荐机构核查，持续督导期间公司
披露未披露的重大事项或与披露的信息与事实不
未发生该等情况
符的，及时督促上市公司如实披露或予以澄清；上
市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易
工作内容 督导情况
所报告
14、发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明
并限期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）
涉嫌违反《上市规则》等相关业务规则；（二）证
券服务机构及其签名人员出具的专业意见可能存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情 持续督导期间公司未发生该等情况
形或其他不当情形；（三）公司出现《保荐办法第
七十一条、第七十二条规定的情形；（四）公司不
配合持续督导工作；（五）上海证券交易所或保荐
人认为需要报告的其他情形
15、制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现
场检查工作要求，确保现场检查工作质量。上市公
司出现下列情形之一的，保荐机构、保荐代表人应
当自知道或者应当知道之日起 15 日内进行专项现
场核查：（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）控 持续督导期间公司不存在需要专项
股股东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人 现场检查的情形
员涉嫌侵占上市公司利益；（三）可能存在重大违
规担保；（四）资金往来或者现金流存在重大异常；
（五）上海证券交易所或者保荐机构认为应当进行
现场核查的其他事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下：
（一）公司产品主要应用于武器装备，受国防政策及经费预算影响较大的
风险
公司产品主要应用于武器装备中，下游直接客户为军工科研生产单位，最
终用户为中国军方，因此，公司收入最终来源于国家的军费支出。如果我国国
防政策及国防经费预算出现较大变化，则可能对公司产生不利影响。同理，公
司业务发展主要受国防信息化体系建设总体规划影响，若军工行业未来整体发
展政策、国防信息化体系建设整体预算发生变化，导致军工集团下属单位产品
需求大幅减少，将对公司业绩产生不利影响。
（二）军品军审定价对经营业绩造成影响的风险
公司产品主要为型号武器的配套产品，在武器生产的产业链上通常处于
三、四级配套，价格一般由供需双方协商确定。少量产品根据合同约定需要接
受延伸审价，在审价前按照暂定价结算。审价完成后军方通常不向公司反馈直
接的审价结果。如果未来收到客户要求调整暂定价格的文件，公司将依据相关
规定调整当期的营业收入，可能对公司当期的经营业绩造成影响。
（三）产品定制化特点带来的订单波动的风险
公司主营军品业务，系根据军方客户的需求研制嵌入式计算机模块产品并
广泛应用于各个领域的武器装备系统中。通常在武器装备的研发阶段公司及参
与该装备的配套研发，待装备定型生产后为其提供配套的生产供应。因此，公
司产品具有较高的定制化特点，使得产品的市场需求直接受到配套的装备的需
求变化的影响。
四、重大违规事项
2021 年半年度，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2021 年半年度，公司主要财务数据如下所示：
单位：元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 1-6 月 变动幅度（%）
营业收入 174,990,779.04 109,055,577.72 60.46
归属于上市 公 司 股
45,735,471.31 15,965,064.88 186.47
东的净利润
归属于上市 公 司 股
东的扣除非经常性损 42,735,983.60 15,537,513.72 175.05
益的净利润
经营活动产生的现金
-79,364,051.92 -50,775,260.01 -
流量净额
项目 2021 年 6 月末 2020 年 6 月末 变动幅度（%）
归属于上市公司股东
791,653,360.28 371,059,246.96 113.35
的净资产
总资产 1,135,471,299.05 601,775,059.47 88.69
2021 年上半年度，公司主要财务指标如下表所示：
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 1-6 月 变动幅度（%）
基本每股收益（元／
1.10 0.43 155.81
股）
稀释每股收益（元／
1.10 0.43 155.81
股）
扣除非经常性损益
后 的 基 本 每股收益 1.03 0.41 151.22
（元／股）
加权平均净资产收益
8.79 5.42 增加 3.37 个百分点
率（%）
扣除非经常性损益
后的加权平均净资产 8.21 5.28 增加 2.93 个百分点
收益率（%）
研发投入占营业收
21.02 22.51 减少 1.49 个百分点
入的比例（%）
2021 年上半年度，公司主要财务数据及指标变动的原因如下：
1、报告期内，营业收入同比增长 60.46%，主要系公司产品销售增加。
2、报告期内，归属于上市公司股东的净利润同比增长 186.47%，主要系报
告期内营业收入同比上升幅度较大，且销售毛利率同比增长了 3.36%。
3、报告期内，经营活动产生的现金流量为负，主要系行业回款集中在四季
度；同时报告期内由于业务量上升而增加采购原材料等，支付的采购款及其他
经营支出增加。
4、报告期内，归属于上市公司股东的净资产增长 113.35%，主要系公司 4
月 1 日收到募集资金款项，增加股本 12,500,000.00 元，资本公积
369,326,217.70 元；同时报告期内净利润增加 45,735,471.31 元。
5、报告期内，基本每股收益同比增加 0.67 元/股，主要系报告期内，订单
大幅增加，公司收入大幅增加，归属上市公司股东的净利润随之增加所致。
六、核心竞争力的变化情况
智明达自成立以来，经过近二十年的行业技术和经验积累，已掌握了各型
军用嵌入式计算机模块的核心技术，形成了一套完整的研制生产控制流程和产
品质量追溯体系。智明达依托核心技术，致力于服务国防科技工业先进武器系
统研制等领域，专注于提供定制化嵌入式计算机模块和解决方案。在嵌入式计
算机模块的国产化、宽温工作、耐振动、低功耗、小型化等方面有丰富的设
计、技术储备和研究实施经验。
公司的核心竞争力体现在技术研发、客户资源、技术人才、产品质量、客
户服务、资质等方面，2021 年半年度未发生不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
为了保证公司能够不断进行技术创新，保持产品和服务的技术领先水平，
维持公司的市场竞争优势，公司进行持续性的研发投入。2021 年半年度，公司
研发投入达 3,677.96 万元，较上年同期增长 49.82%，研发投入占营业收入比例
为 21.02%；截至 2021 年 6 月末，研发人员数量上升至 236 人，较上期增长
24.21%。
2021 年半年度，公司主要在研项目进展顺利，技术水平继续保持领先。在
专利申报方面，公司报告期内新获得授权专利 2 项、软件著作权 1 项，截至报
告期末，公司已获授权 7 项发明专利、25 项实用新型专利、159 项软件著作
权。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
截至 2021 年 6 月 30 日，智明达的募集资金使用及结余情况如下：
单位：人民币万元
项目 余额
募集资金总额 43,125.00
减：扣除发行费用 3,971.28
减：投入募投项目的募集资金 10,833.66
加：利息收入及扣减手续费净额 20.72
募集资金余额 28,340.78
其中：募集资金专户余额 11,340.78
理财专户余额 17,000.00
截至 2021 年 6 月 30 日，智明达募集资金的存放和使用符合《上市公司监管
指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科
创板股票上市规则（2019 年 4 月修订）》《上海证券交易所上市公司募集资金管
理办法（2013 年修订）》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专
项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金的使用不存在违反相关法律
法规的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻
结及减持情况
截至 2021 年 6 月 30 日，智明达控股股东、实际控制人、董事、监事及高级
管理人员持有公司股份的情况如下：
直接持股 间接持股 合计持股 2021 年半年
合计持
序号 姓名 职务 数量 数量 数量 度的质押、冻
股占比
（股） （股） （股） 结及减持情况
控股股东、实际
1 王勇 14,883,750 594,000 15,477,750 30.96% 无
控制人
2 张跃 实际控制人 2,126,250 - 2,126,250 4.25% 无
3 江虎 董事、总经理 - 618,749 618,749 1.24% 无
董事、董事会秘
4 秦音 - 337,500 337,500 0.68% 无
书
5 龙波 副总经理 - 393,750 393,750 0.79% 无
6 谢菊蓉 副总经理 - 182,250 182,250 0.36% 无
7 苏鹏飞 财务总监 - 22,500 22,500 0.05% 无
8 陈云松 副总经理 - 78,749 78,749 0.16% 无
9 万崇刚 副总经理 - 112,499 112,499 0.22% 无
智明达控股股东为王勇，截至 2021 年 6 月 30 日，王勇直接及间接持有智明
达 1,547.78 万股，持股比例为 30.96%；智明达实际控制人为王勇、张跃夫妇。
2021 年半年度，智明达的控股股东及实际控制人均未发生变化。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其
他事项。
（以下无正文）
