证券代码：688786                         证券简称：悦安新材




          江西悦安新材料股份有限公司


                   关于本次募集资金投向
              属于科技创新领域的说明




                        二〇二三年一月
江西悦安新材料股份有限公司                    关于本次募集资金投向属于科技创新领域的说明



     江西悦安新材料股份有限公司（以下简称“公司”、“上市公司”）根据《科
创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》等有关规定，结合公司本次向特
定对象发行股票方案及实际情况，对 2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集资
金投向是否属于科技创新领域进行了研究，制定了《关于本次募集资金投向属于
科技创新领域的说明》（以下简称“本说明”）。

     （如无特别说明，本说明中相关简称与术语具有与《江西悦安新材料股份有
限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义）

      一、公司主营业务

     公司是一家专注于超细金属粉末新材料领域的高新技术企业，主要从事羰基
铁粉、雾化合金粉及相关粉体深加工产品的研发、生产与销售，拥有行业领先的
核心技术和系统完善的研究开发能力、综合技术服务能力。

     公司处于粉末冶金行业上游，为下游多个行业提供重要基础原材料。

                             公司所处产业链位置示意图




     粉末冶金是一项集材料制备与零件成型于一体，节能、节材、高效、少污染、
易实现近净成形的先进制造技术。粉末冶金技术在新材料和零件制造业中具有不
可替代的地位和重大发展潜力，已经成为当代材料科学的发展前沿阵地。公司紧
跟行业发展趋势，深耕超细金属粉体领域多年，拥有省级企业技术中心和省级羰
基金属粉体材料工程研究中心，先后起草和参与制定了《微米级羰基铁粉》等 7


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项国家及行业标准，在金属注射成型喂料、软磁材料、吸波材料、金属 3D 打印
材料等领域积累了丰富的经验。

     超细金属粉体作为一种重要的新型工业制造基础原材料，应用广泛。公司已
形成了多元化的产品体系，并成功拓展了金刚石工具、电动工具、3C 电子元器
件、高端汽车精密零部件、高端装备、航空航天、雷达波吸收及信号屏蔽等高尖
端应用市场。公司产品直接或间接得到了诸如台达电子集团、韩国三星电机等电
子元器件行业龙头公司，VIVO 公司和精研科技（300709.SZ）等 3C 产品行业知
名公司，富世华（Husqvarna）、韩国二和（Ehwa）、喜利得(Hilti)等国际领先金刚
石工具企业，以及专业从事高端汽车零配件制造的保来得（Porite）、Indo-MIM
Private Limited 等知名客户的认可，远销全球 20 余个国家和地区，品牌影响力显
著。

       二、本次募集资金投向方案

       （一）基本情况

     本次向特定对象发行 A 股股票拟募集资金总额不超过 26,000.00 万元，扣除
发行费用后净额全部用于补充流动资金，以满足未来业务快速增长的营运资金需
求，优化公司资本结构，推动公司进一步发展。

       （二）项目实施的必要性

       1、补充营运资金，促进业务发展

     通过首次公开发行股票并在科创板上市，悦安新材增强了资本实力、完善了
产业结构，主营业务得到了良好发展，销售收入稳步增长。公司具有较强的持续
盈利能力和良好的商业信用，但仅靠自身积累和银行授信难以满足业务发展的全
部资金需求。公司仍需通过资本市场募集资金，保持健康合理的财务结构，借助
资本力量实现发展战略，助力公司持续健康成长。

     报告期内，公司经营规模和盈利能力持续大幅提升，2019 年、2020 年和 2021
年营业收入分别为 21,314.01 万元、25,640.48 万元和 40,141.45 万元，实现归属
于母公司所有者的净利润分别为 5,296.45 万元、5,182.76 万元和 8,861.65 万元；

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而 2022 年 1-9 月，公司实现营业收入 34,388.31 万元，实现归属于母公司所有者
的净利润 7,920.57 万元，同比分别增长了 13.24%和 20.59%，业务规模的持续增
长对营运资金提出了更高的要求。

     通过本次向特定对象发行股票募集资金，有助于满足公司未来业务发展的资
金需要，在经营业务、财务能力等多个方面夯实可持续发展的基础，从而提升公
司核心竞争力，有利于公司把握发展机遇，实现持续快速发展。

     2、改善公司财务结构，降低财务风险

     近年来，公司持续拓展产业布局、业务高速发展，资金投入需求高，本次发
行完成后，公司的总资产和净资产规模都将相应增加，资产负债率将有所降低，
资本结构将进一步优化。同时在公司营运资金得到有效补充的情况下，贷款需求
将相较有所降低，有助于降低公司财务费用，减少财务风险和经营压力，提高偿
债能力，公司的经营规模和盈利能力将进一步提升，有利于实现全体股东利益的
最大化。

     （三）项目实施的可行性

     1、补充流动资金符合法律法规的规定

     本次向特定对象发行股票募集资金用于补充流动资金，符合相关法律法规的
相关规定，具有实施的可行性。本次向特定对象发行股票募集资金用于补充流动
资金，将为公司提供较为充足的营运资金，满足公司经营的资金需求，有利于公
司经济效益持续提升和企业的健康可持续发展。

     2、发行人内部治理规范，内控完善

     公司已根据相关法律、法规和规范性文件的规定，建立了以法人治理为核心
的现代企业制度，形成了规范有效的法人治理结构和内部控制环境。为规范募集
资金的管理和运用，公司建立了《募集资金管理办法》，明确了公司对募集资金
专户存储、使用、用途变更、管理和监督的规定。募集资金将存放于公司董事会
决定的专项账户集中管理，做到专款专用，以保证募集资金合理规范使用。

      三、本次募集资金投向属于科技创新领域

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     （一）本次募集资金主要投向科技创新领域

     公司深耕超细金属粉体新材料领域多年，专业深入研究开发新型超细金属粉
末新材料，具有行业领先的研发综合能力，公司通过研发掌握了有自主知识产权
的核心技术，工业化生产具有超细、高纯、单个粉体特殊微结构、特殊功能性能
的金属粉体产品，广泛应用在新工业制造领域；核心专利技术包括了专用关键设
备、装备（含新材料应用端配套）制造，生产流程的关键核心工艺、软件自动控
制系统，及包含整个产品制造领域完整的技术体系，通过核心技术的产业化开发
并完善了包括纯铁粉、铁基合金粉、钴基合金粉、镍基合金粉等多类型材料的产
品目录，保持了较强的技术领先性和核心竞争力。在超细羰基铁粉领域居于国内
市场重要地位，为羰基铁粉细分市场的全球主要供应商之一。

     本次向特定对象发行股票募集资金拟全部用于补充流动资金，围绕公司主营
业务展开，有利于为公司经营业务的发展和扩大提供流动资金方面的保障，同时
优化公司资本结构，减低财务费用，提高公司的偿债能力和抗风险能力，从而推
动公司主营业务的长远健康发展。因此，本次募集资金投资项目所处行业属于科
技创新领域。

     （二）募投项目将促进公司科技创新水平的持续提升

     本次发行有助于满足公司未来业务发展的流动资金需求，在经营业务、财务
能力等多个方面夯实可持续发展的基础，从而提升公司核心竞争力，有利于公司
把握发展机遇，实现持续快速发展，实现股东利益最大化。

     超细金属粉体新材料作为一种重要的新型工业制造基础原材料，应用广泛，
成长空间巨大。未来，公司将继续加强技术研发投入及产业化、生产工艺的技术
攻关，丰富自身产品种类，推动亚微米及纳米级金属粉体新材料产业化，满足下
游 3C 电子元器件、高端汽车精密零部件、金刚石工具等高端应用领域的差异化
需求，为超细金属粉体新材料应用行业提供整体解决方案。同时，在更高附加值
的特种金属粉体新材料应用发展方面，公司将通过内部技术创新及外部科研院校
合作，加强相关产品的应用研发，深度服务 3D 打印增材制造、智能终端电磁屏
蔽、磁流变液、微波吸收、食品药品添加剂等超细金属粉体新材料特种应用场景
的配套供应链，满足高端市场的新兴需求。此外，公司在传统生产工艺的基础上
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持续创新，有望通过工艺迭代实现低成本羰基铁粉生产工艺的逐步导入，为羰基
铁粉下沉至雾化铁粉等大规模存量市场打下基础。

     公司将充分利用下游市场发展机遇，持续提升技术研发投入，加强研发产业
化攻关，保持技术创新，不断增强公司技术实力和产品核心竞争力，成为超细金
属粉体新材料领域领先供应商。

      四、结论

     经审慎分析，公司认为：公司本次募集资金投向属于科技创新领域，有助于
提高公司科技创新能力，强化公司科创属性，符合《科创板上市公司证券发行注
册管理办法（试行）》等有关规定的要求。




                                         江西悦安新材料股份有限公司董事会

                                                         2023 年 1 月 18 日




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