股票代码：600617 股票简称：联华合纤
上海联华合纤股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2独立董事孔庆江，委托许永斌董事出席并表决。董事贾春荣，委托李建华董事出席并表决。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人李建华,主管会计工作负责人施服斌及会计机构负责人（会计主管人员）陈秋林声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
(%)
总资产(元) 279,423,455.36 239,429,098.98 16.70
股东权益(不含少数股东权益)(元) 14,451,268.55 19,743,590.55 -26.81
每股净资产(元) 0.086 0.118 -27.12
比上年同期增减
年初至报告期期末
(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 13,760,812.00 -34.25
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.08 -34.4
年初至报告期期 本报告期比上年
报告期
末 同期增减(%)
净利润(元) -5,292,322.00 -5,292,322.00 -131.45
基本每股收益(元) -0.032 -0.032 -128.57
稀释每股收益(元)
减少124.02个
净资产收益率(%) -35.91 -35.91
百分点
减少81.53个百
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) -36.16 -36.16
分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目
（元）
营业外收入 37,600.00
合计 37,600.00
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 15,650
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称(全称) 种类
件流通股的数量
SHENYIN WANGUO NOMINEES
2,885,890 境内上市外资股
(H.K.) LTD.
HSBC PRIVATE BANK (SUISSE) SA
1,301,925 境外上市外资股
GENEVA
俞仲庆 1,001,600 境内上市外资股
沈家珊 709,234 境内上市外资股
吴滨 595,100 境内上市外资股
毛雪虹 560,001 境内上市外资股
俞玄军 543,190 境内上市外资股
俞雷 418,100 境内上市外资股
LOMBARD ODIER DARIER HENTSCH
400,000 境内上市外资股
& CIE
史健 350,000 境内上市外资股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
1、截止报告期末，公司资产负债表项目大幅增减变动及分析
增减变动比
项目 期末余额 年初余额 例 变动原因
货币资金 7,876,936.01 1,914,233.07 311.49%销售及租金收入增加
预付款项 10,674,120.35 4,870,462.91 119.16%采购业务所付货款增加
预收款项 44,166,301.29 22,867,323.83 93.14%房产销售收入未结转增加
应交税费 -1,948,966.87 -164,122.05 -1087.51%销售房产暂未结转预缴税金
资产置换过程中联化纤股权和青岛
南方家园商业房产过户手续还未完
其他应付款 106,228,531.31 75,154,709.40 41.35%成，其他应付款项增加
2、报告期内，公司利润表项目大幅增减变动及分析
增减变动
项目 2007年1-3月 2006年1-3月 比例 变动原因
营业收入 45,625,093.82 29,027,589.44 57.18%销售及租金收入增加所致
营业成本 38,108,774.97 25,641,953.06 48.62%销售成本增长
营业税金及附加 1,693,222.85 58,704.25 2784.33%销售成本税金增长
管理费用 6,577,362.54 4,762,912.72 38.10%生产经营业务增加
财务费用 3,159,349.55 225,018.23 1304.04%借款利息增加所致
营业外支出 - 604,800.00 -100.00%债务和解后减少计提国嘉担保损失
3、报告期内，公司现金流量表项目大幅增减变动及分析
增减变动比
项目 2007年1-3月 2006年1-3月 例 变动原因
经营活动产生的现金流量净额 13,760,812.00 20,929,828.35 -34.25%销售费用增加所致
偿还银行逾期借款利息
筹资活动产生的现金流量净额 -7,851,996.74 -5,355,922.23 -46.60%所致
生产经营活动及支付利
现金及现金等价物净增加额 5,962,702.94 15,514,906.12 -61.57%息增加所致
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
一、上海联华合纤股份有限公司股权分置改革方案已经2006年7月20日召开的公司相关股东会议审议通过。本次股权分置改革将采取"资产置换＋支付对价"的方式来实施，本次股权分置改革费用由公司提出动议的非流通股股东按各自持有的股份比例承担。具体方案如下：
（1）资产置换
根据2006年6月20日联华合纤与青岛市胶州湾南方家园置业有限公司(以下简称"南方家园")签署的《资产置换协议》，本次资产置换将以联华合纤合法拥有的上海联华化纤有限公司90%的股权、江苏中元实业有限公司43.95%的股权、苏州恒舜达织造有限公司18.2%的股权和部分固定资产（机器设备）与南方家园合法所拥有的资产(3.34万平方米可售商业房屋和150亩土地使用权)进行置换。经双方共同确认，本次资产置换中的置出资产作价为105,407,737.11元，置入资产作价为115,758,073.46元，置换差价10,350,336.35元由联华合纤以本次置入资产经营所产生的现金流支付。
（2）股票对价
公司A股非流通股股东向流通股股东每10股获付对价3股。
2007年2月5日公司股票支付了对价并复牌。江苏中元实业有限公司43.95%的股权、苏州恒舜达织造有限公司18.2%的股权已于2006年12月29日转让给青岛市胶州湾南方家园置业有限公司，并完成相应的工商变更手续。南方家园合法所拥有的资产150亩土地使用权已全部过户到本公司全资子公司青岛市南华置业有限公司，并取得相关土地证。3.34万平方米可售商业房屋已办理交接手续正在办理房产证。上海联华化纤有限公司90%的股权也于2007年4月13日完成过户和工商变更工作。至此，涉及股权分置改革工作已基本完成。
二、重大债务事项
1、本公司为子公司联源经贸发展有限公司担保的对中信国际商贸有限公司的840万人民币债务已逾期。公司已于2007年4月4日跟中信国际商贸有限公司签定了还款计划，将于2007年6月30日前分期支付该笔债务。本公司对该笔债务承担连带责任。
2、本公司对上海大盛资产有限公司债务24,000,000.00人民币已于2007年1月15日到期。本公司控股股东万事利集团有限公司承诺以所拥有的本公司股份提供担保向民生银行借款24,000,000万元，用于归还该笔债务，现正办理股份质押手续。
3、本公司对上海华真投资发展有限公司债务5,984,722.22元人民币已于2007年3月26日到期，公司正与债权人协商解决方案。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
万事利集团承诺：其持有的联华合纤非流通股股份（包括社会法人股和募集法人股）自股权分置改革方案实施之日起36个月内不上市交易或者转让；②通过上海证券交易所挂牌交易出售的联华合纤股份数量，每达到联华合纤股份总数百分之一时，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告，但公告期间无需停止出售股份。
北京创业园、东方资产承诺：①其持有的联华合纤非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起，在十二个月内不上市交易或者转让；②在上述承诺期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十；③通过上海证券交易所挂牌交易出售的联华合纤股份数量，每达到联华合纤股份总数百分之一时，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告，但公告期间无需停止出售股份。
爱建股份、嘉盛投资承诺：其持有的联华合纤非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起，在十二个月内不上市交易或者转让。
其他募集法人股股东是扣除万事利集团持有的5,832,000股、爱建股份持有的882,000股、嘉盛咨询持有的632,400股募集法人股之外的募集法人股股东。其他募集法人股股东持有的非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或转让。
自2007年2月5日股权分置改革方案实施之日起至本报告期末，各股东及实际控制人严格履行各项承诺事项。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用√不适用
上海联华合纤股份有限公司
法定代表人：李建华
2007年4月28日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:上海联华合纤股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 7,876,936.01 1,914,233.07 990,396.64 152,009.27
交易性金融资产
应收票据
应收账款 12,955,359.78 16,955,334.31 6,886,752.89 6,886,752.89
预付款项 10,674,120.35 4,870,462.91 669,738.54 1,843,040.69
应收利息
应收股利
其他应收款 14,767,366.71 13,130,210.12 67,019,622.15 65,274,395.04
存货 149,355,177.01 117,890,946.07
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 195,628,959.86 154,761,186.48 75,566,510.22 74,156,197.89
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 55,618,039.19 55,618,039.19 90,022,687.26 90,022,687.26
投资性房地产
固定资产 28,111,615.59 28,982,082.60 26,942,588.75 27,738,659.91
在建工程
工程物资 17,640.48 17,640.48 17,640.48 17,640.48
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 47,200.24 50,150.23
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 83,794,495.50 84,667,912.50 116,982,916.49 117,778,987.65
资产总计 279,423,455.36 239,429,098.98 192,549,426.71 191,935,185.54
流动负债：
短期借款 50,000,000.0 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 18,769,059.37 23,284,031.42 2,035,232.74 2,035,232.74
预收款项 44,166,301.29 22,867,323.83 176,797.71 176,797.71
应付职工薪酬 2,122,938.97 1,996,236.12 1,415,858.03 1,415,858.03
应交税费 -1,948,966.87 -164,122.05 -43,296.66 115,140.37
应付利息
应付股利 608,164.78 608,164.78 608,164.78 608,164.78
其他应付款 106,228,531.31 75,154,709.40 87,358,788.62 80,680,648.70
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 219,946,028.85 173,746,343.50 141,551,545.22 135,031,842.33
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 27,518,353.54 29,505,950.28 27,518,353.54 27,518,353.54
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 27,518,353.54 29,505,950.28 27,518,353.54 27,518,353.54
负债合计 247,464,382.39 203,252,293.78 169,069,898.76 162,550,195.87
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 167,194,800.00 167,194,800.00 167,194,800.00 167,194,800.00
资本公积 74,285,568.27 74,285,568.27 74,285,568.27 74,285,568.27
减：库存股
盈余公积 29,081,316.38 29,081,316.38 28,630,027.66 28,630,027.66
- - - -
未分配利润
256,110,416.10 250,818,094.10 246,630,867.98 240,725,406.26
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 14,451,268.55 19,743,590.55
少数股东权益 17,507,804.42 16,433,214.65
所有者权益（或股东权益）合计 31,959,072.97 36,176,805.20 23,479,527.95 29,384,989.67
负债和所有者权益（或股东权益）合
279,423,455.36 239,429,098.98 192,549,426.71 191,935,185.54
计
公司法定代表人:李建华主管会计工作负责人:施服斌会计机构负责人:陈秋林
利润表
2007年3月31日
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 45,625,093.82 29,027,589.44 1,385,074.69 950,486.17
减：营业成本 38,108,774.97 25,641,953.06
营业税金及附加 1,693,222.85 58,704.25 69,943.15 47,999.55
销售费用 353,589.61 367,976.17
管理费用 6,577,362.54 4,762,912.72 4,125,220.64 2,258,030.77
财务费用 3,159,349.55 225,018.23 3,124,202.64 -1,673.36
资产减值损失 -11,873.47 57,669.82 8,769.98 -6,798.11
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 0 -355,792.98
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -4,255,332.23 -2,086,644.81 -5,943,061.72 -1,702,865.66
加：营业外收入 37,600.00 37,600.00
减：营业外支出 604,800.00 604,800.00
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
-4,217,732.23 -2,691,444.81 -5,905,461.72 -2,307,665.66
列）
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -4,217,732.23 -2,691,444.81 -5,905,461.72 -2,307,665.66
归属于母公司所有者的净利润 -5,292,322.00 -2,286,600.19
少数股东损益 1,074,589.77 -404,844.62
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.032
（二）稀释每股收益
公司法定代表人:李建华主管会计工作负责人:施服斌会计机构负责人:陈秋林
现金流量表
2007年1-3月
编制单位:上海联华合纤股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
63,399,990.80 57,715,956.77 1,386,538.26 951,488.27
的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有
8,676,243.31 33,821.69 5,760,073.32 7,803,395.10
关的现金
经营活动现金流入小计 72,076,234.11 57,749,778.46 7,146,611.58 8,754,883.37
购买商品、接受劳务支付
39,663,548.02 24,728,131.40 884,755.96
的现金
支付给职工以及为职工支
2,198,844.73 964,662.51 848,495.63 313,024.02
付的现金
支付的各项税费 2,146,727.43 7,242,694.53 112,298.80 356,764.69
支付的其他与经营活动有
14,306,301.93 3,884,461.67 5,347,429.78 2,076,261.86
关的现金
经营活动现金流出小计 58,315,422.11 36,819,950.11 6,308,224.21 3,630,806.53
经营活动产生的现金流量
13,760,812.00 20,929,828.35 838,387.37 5,124,076.84
净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现
金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现
金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有
关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现 59,000.00 47,500.00
金
投资所支付的现金
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 59,000.00 47,500.00
投资活动产生的现金流量
-59,000.00 -47,500.00
净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股
东投资收到的现金
取得借款收到的现金 20,000,000.00 20,000,000.00
收到其他与筹资活动有关
11,702.60 1,673.36
的现金
筹资活动现金流入小计 20,000,000.00 11,702.60 20,000,000.00 1,673.36
偿还债务支付的现金 20,000,000.00 5,150,000.00 20,000,000.00
分配股利、利润或偿付利
7,851,996.74 217,624.83
息支付的现金
其中：子公司支付给少数
股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计 27,851,996.74 5,367,624.83 20,000,000.00
筹资活动产生的现金流量
-7,851,996.74 -5,355,922.23 1,673.36
净额
四、汇率变动对现金及现
53,887.68
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
5,962,702.94 15,514,906.12 838,387.37 5,078,250.20
增加额
加：期初现金及现金等价
1,914,233.07 4,629,275.59 152,009.27 167,096.39
物余额
六、期末现金及现金等价
7,876,936.01 20,144,181.71 990,396.64 5,245,346.59
物余额
公司法定代表人:李建华主管会计工作负责人:施服斌会计机构负责人:陈秋林