股票简称:上海永久 股票代码:600818
上海永久股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3立信会计师事务所有限公司、浩华国际会计师事务所为本公司出具了有强调事项的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
1.4公司负责人顾觉新，主管会计工作负责人孙云芳，会计机构负责人（会计主管人员）霍恩宇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 上海永久
股票代码 600818
上市交易所 上海证券交易所
股票简称 永久B股
股票代码 900915
上市交易所 上海证券交易所
上海市南汇区康桥镇康士路17号273室;上海市辽
注册地址和办公地址
源西路209号
邮政编码 200092
公司国际互联网网址 www.cnforever.com
电子信箱 600818@cnforever.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 袁志坚 徐红宇
联系地址 上海市花木路832号 上海市花木路832号
电话 021-65131177，021-65136974 021-50596906
传真 021-65139966 021-50596901
电子信箱 600818@cnforever.com fisherk@cnforever.com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 1,037,355,145.20 1,104,270,956.58 -6.06 1,100,134,368.85
利润总额 20,265,205.61 24,701,877.85 -17.96 45,370,349.70
净利润 20,629,258.74 35,019,286.98 -41.09 50,710,827.70
扣除非经常性损益的净利润 2,871,028.98 33,207,521.53 -91.35 41,175,948.82
经营活动产生的现金流量净额 17,832,970.21 31,983,567.33 -38.46 70,762,489.14
2006年末 2005年末 本年末比上年末增减(%) 2004年末
总资产 831,405,938.37 725,004,854.86 14.68 707,705,706.82
股东权益（不含少数股东权益） 274,816,770.92 259,621,211.83 5.85 232,678,644.47
3.3国内外会计准则差异
√适用□不适用
单位:千元币种:人民币
国内会计准则 境外会计准则
净利润 20,629.25874
差异说明
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行 送 公积金 比例
数量 其他 小计 数量
(%) 新股 股 转股 (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股 25,402,594 9.56 25,402,594 9.56
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股 148,831,695 56.02 -11,500,000 -11,500,000 137,331,695 51.69
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 174,234,289 65.59 -11,500,000 -11,500,000 162,734,289 61.25
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 22,425,141 8.44 11,500,000 11,500,000 33,925,141 12.77
2、境内上市的外资股 69,000,000 25.97 69,000,000 25.97
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份
91,425,141 34.41 11,500,000 11,500,000 102,925,141 38.74
合计
三、股份总数 265,659,430 100 265,659,430 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 11,933
前十名股东持股情况
持有有限售
质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 条件股份数
数量
量
上海中路（集团）有
其他 51.69 137,331,695 137,331,695 质押44,210,000
限公司
上海市国有资产管
理办公室（上海大盛
国有股东 9.56 25,402,594 25,402,594
资产管理有限公司
管理）
MERRILL LYNCH FAR
外资股东 1.51 4,031,783 0 未知
EAST LTD.
陈杰 外资股东 1.38 3,687,081 0 未知
上工申贝（集团）股
未知 1.28 3,421,100 0 未知
份有限公司
BIN LIANG 外资股东 1.06 2,803,837 0 未知
李天虹 外资股东 0.55 1,482,900 0 未知
陈尔愈 外资股东 0.49 1,310,000 0 未知
李学海 外资股东 0.28 763,979 0 未知
SCBSH A/C CREDIT
SUISSE（HONG KONG）外资股东 0.28 752,000 0 未知
LIMITED
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
MERRILL LYNCH FAR EAST LTD. 4,031,783 境内上市外资股
陈杰 3,687,081 境内上市外资股
上工申贝（集团）股份有限公司 3,421,100 人民币普通股
BIN LIANG 2,803,837 境内上市外资股
李天虹 1,482,900 境内上市外资股
陈尔愈 1,310,000 境内上市外资股
李学海 763,979 境内上市外资股
SCBSH A/C CREDIT SUISSE（HONG
752,000 境内上市外资股
KONG）LIMITED
SCBSH A/C CACEIS BK LUX S/A LOMBARD
700,000 境内上市外资股
ODIER DARIER HENTSCH SELECTIVE
韩建鸥 700,000 境内上市外资股
上述股东关联关系或一致行动关系的 本公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变
说明 动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：上海中路（集团）有限公司
法人代表：陈荣
注册资本：30,000万元
成立日期：1998年12月3日
主要经营业务或管理活动：高科技项目开发，信息与生物技术，国内贸易（除专项规定），投资经营管理，房地产开发与物业管理，文化传播，种植，养殖，农副产品加工（上述经营范围涉及许可经营的凭许可证经营）。
(2)自然人实际控制人情况
实际控制人姓名：陈荣
国籍：中国
是否取得其他国家或地区居留权:否
最近五年内职务：上海中路实业有限公司（以下称中路实业）董事长兼总经理。现任中路集团董事长、政协上海市常委、上海市南汇区人大代表、上海市工商业联合会副会长、上海市私营企业协会副会长、中国保龄球协会副主席。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
年 年
变 报告期内从 是否在股东
初 末
性 年 动 公司领取的 单位或其他
姓名 职务 任期起止日期 持 持
别 龄 原 报酬总额(万 关联单位领
股 股
因 元)税前 取
数 数
顾觉新 董事长 男 50 2006年5月29日～2009年5月29日 0 0 13.57 否
张彦 副董事长 男 38 2006年5月29日～2009年5月29日 0 0 13.29 否
王启龙 董事总经理 男 36 2006年5月29日～2009年5月29日 0 0 13.29 否
董事副总经理、
孙云芳 女 44 2006年5月29日～2009年5月29日 0 0 13.29 否
财务负责人
张炜 董事 男 36 2006年5月29日～2009年5月29日 0 0
戎华 董事 男 39 2006年5月29日～2009年5月29日 0 0 是
李敏 独立董事 男 50 2006年5月29日～2009年5月29日 0 0 4.5 是
段祺华 独立董事 男 50 2006年5月29日～2009年5月29日 0 0 4.5 是
唐豪 独立董事 男 51 2006年5月29日～2009年5月29日 0 0 4.5 是
金伟东 监事会主席 男 36 2006年5月29日～2009年5月29日 0 0 9.6 否
姚志贤 监事 男 56 2006年5月29日～2009年5月29日 0 0 是
姚佩华 监事 女 49 2006年5月29日～2009年5月29日 0 0 4.64 否
陈海明 副总经理 男 41 2006年5月29日～2009年5月29日 0 0 10.43 否
陈杰 副总经理 男 48 2006年10月25日～2009年5月29日 0 0 2.19 否
袁志坚 董事会秘书 男 46 2006年5月29日～2009年5月29日 0 0 7.29 否
合计 / / / / / /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
1、公司总体经营情况：
报告期内，公司继续以康体、绿色产业为战略目标，以股东利益最大化为核心任务，进一步贯彻落实《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》的精神。在公司流通股东和非流通股东股权分置改革已经完成的基础上，在公司股份进入全流通的环境下，面对公司A股股东和B股股东股权分置的现状，积极探索公司A股和B股股权分置改革的途径和方法，以进一步平衡各类股东的利益，力争使股东价值更加趋于一致；公司积极研究管理团队的绩效考评机制和股权激励计划，寻求使管理团队、员工与公司股东的利益趋于一致的公司治理机制。
2、公司主营业务及其经营情况：
公司主营业务范围：自行车及零部件、助力车、特种车辆和与自行车相关的配套产品，保龄设备、棋牌设备、聚氨酯材料、手动轮椅车、电动轮椅车；技术咨询、投资兴办企业、销售自产产品。
报告期内，公司实现主营业务收入103735.51万元，同比-6.06%，主营业务利润12654.91万元，同比减-21.63净利润2062.93万元，同比-32.41%。
报告期内，公司主营业务呈现滞涨及下滑态势，LPG燃气助力车替换燃油助力车工程于2006年3月10日结束，公司中央工厂承接的业务订单不能满足其满负荷生产的需要，电动自行车虽产销继续保持较大幅度增长，但销售毛利是下降趋势。
报告期内，公司收购了上海浦江缆索股份有限公司67.03%股权，经过目前的整合，经营管理逐步趋于有序，业务拓展能力逐步得到提升，对国内外大型桥梁的招投标竞争力逐步提高，公司第三极主营业务支撑点已经形成。
3、公司资产构成与前一报告期相比发生重大变动的情况及原因：
报告期末，预收帐款比上一报告期末上升5260万元，上升200.66%,主要为本年度新增合并单位浦江缆索所致。
4、公司主要供应商客户情况：
报告期内，公司向前五名供应商采购金额为26271万元，占年度采购总额的比例为27.93%。
公司向前五名客户销售额为7282.85万元，占年度销售总额的比例为7.02%。
5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析：
（1）上海中路实业有限公司：主要研制、生产、销售保龄球设备及相关康体产品。注册资本为12580万元，总资产为34185.95万元，净资产为19166.14万元，2006年度实现销售收入为9762.26万元。
（2）上海浦江缆索股份有限公司：主要销售制造悬索桥用主缆预制平行钢丝束及吊索、斜拉桥用拉索、建筑结构用钢索、各类锚具和拉索群锚体系。注册资本为5104万元，总资产为18373.66万元，净资产7349.67万元，2006年度实现销售收入6802.70万元。
（3）上海申丽永久自行车有限公司：主要销售自行车、电动自行车。注册资本为250万元，总资产为540.24万元，净资产为-2581.51万元，2006年度实现销售收入为24790.43万元。
（4）上海永久自行车经销有限公司：主要生产、销售自行车、电动自行车。注册资本为370万元，总资产为2337.70万元，净资产为-1470.23万元，2006年度实现销售收入为10492.69万元。
（5）上海永久进出口有限公司：主要外销各类自行车、电动自行车、LPG燃气助力车等。注册资本为509万元，总资产为2496.57万元，净资产为223.26万元，2006年度实现销售收入为16732.12万元。
（6）上海中路永久自行车经销有限公司：主要销售自行车、电动自行车等。注册资本为100万元，总资产为1242.97万元，净资产为-135.6万元，2006年度实现销售收入为26515.93万元。
（7）上海永久电动车经销有限公司：主要销售电动自行车。注册资本为200万元，总资产为448.02万元，净资产为176.46万元，2006年度实现销售收入为2654.22万元。
6、对公司未来发展的展望：
新的一年里，公司中央工厂一期工程将全面投产，公司将全面转移至新工厂经营，公司的主营业务能力将大大地提高，公司将加强产品出口通路建设，努力提高公司产品出口能力；公司将努力拓展产品创新，提升产品的价格，引导扩大产品的应用方向。
随着公安部、中央综治办、建设部、商务部、国家工商总局、国家质检总局联合传发《关于严厉打击盗窃自行车等违法犯罪活动的通告》，并成立专项行动领导小组及办公室，在全国开展治理自行车被盗问题专项行动，以促进社会治安秩序和谐稳定。十多年来，全国偷盗自行车愈演愈烈，从偷盗抢、收赃、仓储、销赃等形成完整的盗窃自行车产业链，偷新车、买旧车,极其混乱的社会治安秩序，非法经营市场的长期容留严重冲击了自行车行业的正常经营，导致行业长期濒临亏损，假冒伪劣产品充斥市场，行业、市场管理无法得到正常规范发展。严厉打击盗窃自行车违法犯罪活动，加强和完善自行车安全防范工作的各项措施，推进自行车安全管理的长效机制建设，对于促进自行车行业规范有序的发展及调整公司自行车、电动自行车产品结构将产生积极作用。
积极关注公司下属子公司上海中路实业有限公司（以下称中路实业）与美国宾士域保龄球和台球公司（曾译为：美国宾士域保龄球和桌球公司）（以下称宾士域）的国际仲裁事项，该仲裁事项已于2005年8月在香港国际仲裁中心完成庭审，目前正在等待最终仲裁裁决，该仲裁事项的结果对本公司的财务状况将产生重大的影响，2007年3月20日，香港国际仲裁中心来函表示仲裁裁决将在今后两个月内作出。公司将及时、完整地披露该事项的最新进展情况，以维护全体股东和广大投资人的利益。
1997年，《联合国气候变化框架公约》第三次缔约方大会通过了保护全球气候的法律约束文件《京都议定书》，为减少温室气体的排放，欧美等发达国家纷纷鼓励弃汽车，骑自行车，开辟自行车专用网络道路，保障骑车人的安全。相信为了人类自己，会有更多的有识之士加入到骑车的行列。
公司将按照国家有关规定继续探索A股股东和B股股东的股权分置改革，探讨公司管理层的股权激励方案，全面落实各类股东之间以及公司管理层之间的共同利益机制。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
1)根据新会计准则第6号长期投资的规定，公司对控股子公司由现行的权益法核算变更为成本法核算，在编制合并会计报表时按权益法进行调整。此项政策变更将减少子公司经营盈亏对母公司当期收益的影响，但不影响公司的合并财务报表。
2)根据新会计准则第6号长期投资的规定，被投资单位发生的亏损应分层次进行确认。此项政策变更将影响公司的当期净利润和股东权益。
3)根据新会计准则第6号长期投资的规定，同一控制下的企业合并产生的股权投资差额将调整资本公积。此项政策变更将影响公司的当期净利润和股东权益。
4)根据新会计准则第18号所得税的规定，公司将现行的应付税款法变更为资产负债表债务法。此项政策变更将影响公司的当期所得税费用，影响当期净利润和股东权益。
6.2主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
股权转让已完成工商变更
上海浦江缆索股份有限公司 4,799.82 232.02
登记
中央工厂 1,554 正在建设中
购买土地使用权 2,295 土地使用权证尚在办理中
合计 / /
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
√适用□不适用
公司在2003年、2004年、2005年年度报告及2004年和2005年、2006年的其它定期报告中，先后披露了公司持股90%的子公司中路实业与宾士域的仲裁事项。由于该跨国仲裁事项形成原因复杂，虽然于2005年8月在香港国际仲裁中心结束了庭审，但是仲裁裁决却仍然未能下达。
报告期内，中路实业为该项仲裁事项垫付了41,407,577.56元(净额)。根据中路实业聘请的律师提供的“律师意见函”中“关于对上海中路实业有限公司在该仲裁案中的诉求得到仲裁庭支持的可能性比较大”的说明，中路实业管理层一致认为中路实业的索赔应将获得仲裁庭的支持，且相应律师费和仲裁费等涉及仲裁事项的款项依照仲裁规则将由败诉方承担，其垫付的款项将会获得补偿。根据香港国际仲裁中心2007年3月20日来函，该仲裁案的最终裁决将可能在2007年5月底以前作出。
基于上述原因，本公司管理层同意中路实业管理层对该事项的判断，报告期内对该笔款项继续作挂帐处理。
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
√适用□不适用
本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
经立信会计师事务所有限公司根据中国会计准则审计，
2006年末累计可供股东分配的净利润为1983.21万元，经浩华
国际会计师事务所按照国际会计准则审计的2006年末累计可
供股东分配的净利润为-935.1万元，依据发行境内上市外资股
股份有限公司孰低分配原则的规定，公司无法向股东进行分红。
7重要事项
7.1收购资产
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
自购买日起至
是否为关联交 所涉及的资 所涉及的债
交易对方及被收购或置入 报告期末为上
购买日 收购价格 易（如是，说明 产产权是否 权债务是否
资产 市公司贡献的
定价原则） 已全部过户 已全部转移
净利润
上海中路（集团）有限公司，2006年
上海浦江缆索股份有限公 6月28 1,789.81 是，按评估价 是
司股权25% 日
南汇县宣桥工业总公司，上 2006年
海浦江缆索股份有限公司 6月28 1,003.01 否 是
股权14.01% 日
上海市政工程设计研究总 2006年
院，上海浦江缆索股份有限 11月8 502 否 是
公司股权7.01% 日
上海市第一市政工程有限 2006年
公司，上海浦江缆索股份有 11月8 1,505 否 是
限公司股权21.01% 日
7.2出售资产
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
本年初起至出售日 出售产 是否为关联交 所涉及的资 所涉及的债
交易对方及被出 出售
出售日 该出售资产为上市 生的损 易（如是，说明 产产权是否 权债务是否
售或置出资产 价格
公司贡献的净利润 益 定价原则） 已全部过户 已全部转移
上海证券交易
2006年
所，上海证券大 3,120 710 710 否 是
3月1日
厦南塔13层物业
已完成过户，资金已收回。
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
是否
担保对象名 担保
发生日期 担保金额 担保类型 履行 是否为关联方担保
称 期
完毕
2004
年7
月1
上海远东国
2004年7月 连带责任担 日～
际桥梁建设 3,318.92 否 否
1日 保 2007
有限公司
年4
月21
日
报告期内担保发生额合计 3,318.92
报告期末担保余额合计 3,318.92
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 2,200.00
报告期末对控股子公司担保余额合计 2,200.00
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 5,518.92
担保总额占公司净资产的比例(%) 20.08
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金
0
额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
股东名称 承诺事项 承诺履行情况 备注
在12个月禁售期后，在今后84个月内（2013年12月13
日前）公司A股股价在历史最高价20.97元（经过对价安
排后调整为13.98元）以下不减持。在公司股权分置改革
方案实施后的两个月内，若公司A股股价连续3个交易日
上海中路（集团）有限公司 严格按承诺履行。
收盘价低于4.50元/股，则将自其下一个交易日开始通过
上海证券交易所交易系统以集中竞价的方式，在4.50元/
股以下的价格（含4.5元）择机购买公司A股，直至两个
月期满之日收盘价不低于4.5元/股或累计买足500万股。
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
√适用□不适用
1、重大仲裁
宾士域要求下属子公司中路实业赔偿不少于10万美元一案，中路实业向香港国际仲裁中心积极提起反诉，要求原告承担多项经济赔偿责任。现已结束庭审，正在等待最终仲裁裁决，该事项将对公司财务状况和主营业务产生重大影响。
2、重大诉讼仲裁事项的说明
2005年，宾士域向香港国际仲裁中心提起仲裁，要求下属子公司中路实业赔偿不少于10万美元一案，中路实业向香港国际仲裁中心积极提起反诉，要求原告承担多项经济赔偿责任。该仲裁已于2005年3月-4月、5月、6月、8月在香港进行正式庭审，2005年8月起，仲裁庭进入闭庭审议，起草仲裁裁决。
香港国际仲裁中心2007年3月20日来函，该仲裁案的最终裁决将可能在2007年5月底以前作出。
2006年内，中路实业为该项仲裁已垫付了4140.75万元(净额)。
8监事会报告
8.1监事会对公司依法运作情况的独立意见
报告期内，公司监事会依据法律、法规等要求，对公司股东大会、董事会的召集、召开和决策程序，对股东大会决议的执行情况，公司董事及高级管理人员的执行职务情况和公司内部控制等情况进行监督。监事会认为：公司董事会的决策程序合法，公司内部控制制度已逐步趋于完善；公司董事及高级管理人员能认真贯彻落实股东大会和董事会决议，经营决策科学、合理，为公司的稳定发展作出了辛勤的工作，在执行公司职务时没有违反法律、法规和《公司章程》及公司治理细则，没有损害公司和投资者利益的行为发生。
8.2监事会对检查公司财务情况的独立意见
报告期内，监事会对公司的财务制度执行情况和财务状况进行了认真的检查。监事会认为：公司董事会对下属子公司上海中路实业有限公司和美国宾士域保龄球和台球公司的国际仲裁所涉相关费用进行挂帐处理是正确的，立信会计师事务所有限公司和浩华国际会计师事务所为本公司2006年度财务报告出具的强调事项无保留意见的审计报告是客观公正的，真实地反映了公司的财务状况和经营成果。
8.3监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司10年来无募集资金，1993年首次发行A、B股所募集的资金在本报告期前早已使用完毕。
8.4监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
报告期内，公司收购上海浦江缆索股份有限公司部分股权、公司下属子公司中路实业出售上海证券大厦之物业的价格合理，交易公平，未发生内募交易行为，没有损害公司的利益。
8.5监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内，公司的关联交易遵循公平、公正、公开的原则，定价采用市场公允价格，公司利益没有因关联交易而受损害。监事会认为：经过公司管理层的积极工作，公司日常经营中的关联交易已大幅减少，但公司仍应继续缩减其他关联方的经常性关联交易，对于必要之关联交易应当签订框架性协议加以约束关联双方的行为。
8.6监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
公司下属子公司上海中路实业有限公司和美国宾士域保龄球和台球公司的国际仲裁所涉相关费用进行挂帐处理是正确的，立信会计师事务所有限公司和浩华国际会计师事务所为本公司2006年度财务报告出具的强调事项无保留意见的审计报告是客观公正的，真实地反映了公司的财务状况和经营成果。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 □标准无保留意见 √非标意见
审计意见全文
审计报告
信会师报字（2007）第11168号
上海永久股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海永久股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2006年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表、2006年度的现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。我们提醒财务报表使用者关注，如会计报表附注八（一）所述，贵公司持股90%的控股子公司上海中路实业有限公司与美国宾士域保龄球&桌球公司之间关于《供应和全球分销合同》的纠纷正在香港国际仲裁中心仲裁，该项仲裁裁决将会对贵公司的财务状况产生重大影响。本段内容不影响已发表的审计意见类型。
立信会计师事务所有限公司
上海市南京东路61号四楼
2007年4月26日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:上海永久股份有限公司 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 85,970,438.05 106,765,537.91 26,943,079.79 66,445,156.51
短期投资 105,191.52 77,370
应收票据 16,503,171 15,788,574 168,574.11 613,515.04
应收股利
应收利息
应收账款 82,435,093.33 60,551,455.45 17,758,758.25 17,604,361.65
其他应收款 64,239,694.16 54,083,050.15 1,340,739.48 2,013,300.47
预付账款 66,543,177.44 78,448,191.71 58,506.5 29,756,784
应收补贴款 5,248,741.54 1,728,249.05
存货 162,482,489.42 131,787,679.78 24,161,781.82 30,285,537.2
待摊费用 112,202.97 79,369
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 483,640,199.43 449,309,477.05 70,431,439.95 146,718,654.87
长期投资：
长期股权投资 52,788,625.34 34,340,843.62 254,896,754.07 204,547,201.36
长期债权投资
长期投资合计 52,788,625.34 34,340,843.62 254,896,754.07 204,547,201.36
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，
13,064,910.28 14,547,120.62
合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号
表示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 306,520,824.51 192,303,950.7 139,781,074.64 44,781,991.63
减：累计折旧 117,491,178.11 87,701,205.12 28,955,748.07 29,701,713.84
固定资产净值 189,029,646.4 104,602,745.58 110,825,326.57 15,080,277.79
减：固定资产减值准备 10,272,880.64 12,377,086.45 5,679,822.29 5,869,868.97
固定资产净额 178,756,765.76 92,225,659.13 105,145,504.28 9,210,408.82
工程物资
在建工程 88,174,951.18 123,744,839.57 33,379,823.68 123,141,995.51
固定资产清理
固定资产合计 266,931,716.94 215,970,498.7 138,525,327.96 132,352,404.33
无形资产及其他资产：
无形资产 22,045,396.66 18,384,035.49 3,747,489.4 3,848,976.04
长期待摊费用 6,000,000 7,000,000 6,000,000 7,000,000
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 28,045,396.66 25,384,035.49 9,747,489.4 10,848,976.04
递延税项：
递延税款借项
资产总计 831,405,938.37 725,004,854.86 473,601,011.38 494,467,236.6
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 200,782,924 185,000,000 67,000,000 62,000,000
应付票据 18,670,936.37 9,812,442.8 14,400,116.82 14,550,000
应付账款 126,708,294.35 134,565,908.68 32,428,919.89 52,522,165.81
预收账款 78,826,870.4 26,217,628.71 2,655,088.58 3,985,889.53
应付工资 7,722,555.9 5,629,889.62
应付福利费 7,204,737.86 3,483,182.6
应付股利 301,902 87,402 87,402 87,402
应交税金 19,863,169.05 26,212,086.71 17,857,771.13 23,861,400.77
其他应交款 2,794,247.79 2,721,218.64 2,590,545.93 2,620,600.36
其他应付款 43,764,275.82 46,758,102 19,458,243.96 32,187,597.87
预提费用 3,610,732.84 2,174,224.85 1,367,522.99 3,319,238.4
预计负债
一年内到期的长期负债 800,000 800,000
其他流动负债
流动负债合计 510,250,646.38 443,462,086.61 157,845,611.3 195,934,294.74
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 510,250,646.38 443,462,086.61 157,845,611.3 195,934,294.74
少数股东权益(合并报表填列) 46,338,521.07 21,921,556.42
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 265,659,430.00 265,659,430.00 265,659,430 265,659,430
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额
资本公积 30,156,670.21 30,156,670.21 30,156,670.21 30,156,670.21
盈余公积 12,936,190.31 10,747,323.27 2,440,236.4 717,990.58
其中：法定公益金 0
减：未确认投资损失(合并报表填列) 53,767,666.92 48,333,967.27
未分配利润 19,832,147.32 1,391,755.62 17,499,063.47 1,998,851.07
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 274,816,770.92 259,621,211.83 315,755,400.08 298,532,941.86
负债和股东权益总计 831,405,938.37 725,004,854.86 473,601,011.38 494,467,236.6
公司法定代表人:顾觉新 主管会计工作负责人:孙云芳 会计机构负责人:霍恩宇
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:上海永久股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 1,037,355,145.20 1,104,270,956.58 160,605,225.06 274,856,809.54
减：主营业务成本 909,813,557.62 941,876,529.33 129,789,347.01 198,186,463.35
主营业务税金及附加 992,482.75 917,464.34
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 126,549,104.83 161,476,962.91 30,815,878.05 76,670,346.19
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 13,936,156.55 14,342,618.83 38,109,891.14 44,015,872.36
减:营业费用 55,322,297.66 63,141,030.21 9,958,912.64 15,218,575.32
管理费用 60,449,976.95 77,632,942.48 37,724,195.99 44,824,658.67
财务费用 11,389,266.98 10,255,704.93 3,991,971.19 2,839,786.53
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 13,323,719.79 24,789,904.12 17,250,689.37 57,803,198.03
加：投资收益（损失以“-”号填列） -2,630,348.89 -53,234.12 1,850,877.71 -21,798,200.65
补贴收入 633,129.09 994,037 21,920
营业外收入 9,884,351.04 871,591.14 872,123.95 546,284.9
减：营业外支出 945,645.42 1,900,420.29 470,123 51,200
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 20,265,205.61 24,701,877.85 19,503,568.03 36,522,002.28
减：所得税 3,794,574.16 1,402,320.22 2,281,109.81
减：少数股东损益(合并报表填列) 1,275,072.36 -3,621,701.65
加：未确认投资损失(合并报表填列) 5,433,699.65 8,098,027.7
五、净利润（亏损以“-”号填列） 20,629,258.74 35,019,286.98 17,222,458.22 36,522,002.28
加：年初未分配利润 1,391,755.62 -33,354,006.71 1,998,851.07 -34,301,056.65
其他转入
六、可供分配的利润 22,021,014.36 1,665,280.27 19,221,309.29 2,220,945.63
减：提取法定盈余公积 2,188,867.04 273,524.65 1,722,245.82 222,094.56
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 19,832,147.32 1,391,755.62 17,499,063.47 1,998,851.07
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 19,832,147.32 1,391,755.62 17,499,063.47 1,998,851.07
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:顾觉新 主管会计工作负责人:孙云芳 会计机构负责人:霍恩宇
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:上海永久股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 953,805,492.04 226,943,194.52
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 46,296,792.21 20,309,676.91
经营活动现金流入小计 1,000,102,284.25 247,252,871.43
购买商品、接受劳务支付的现金 775,010,949.32 153,145,012.34
支付给职工以及为职工支付的现金 73,149,314 33,572,713.41
支付的各项税费 32,072,218.44 18,361,102.09
支付的其他与经营活动有关的现金 102,036,832.28 43,820,849.61
经营活动现金流出小计 982,269,314.04 248,899,677.45
经营活动产生的现金流量净额 17,832,970.21 -1,646,806.02
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 58,503.85
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 10,816 10,816
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的
32,819,028.65 333,144.4
现金
收到的其他与投资活动有关的现金 49,018,307.73
投资活动现金流入小计 81,906,656.23 343,960.4
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的
60,884,212.48 15,539,702.29
现金
投资所支付的现金 42,511,037.56 23,509,491
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 103,395,250.04 39,049,193.29
投资活动产生的现金流量净额 -21,488,593.81 -38,705,232.89
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -20,795,099.86 -39,502,076.72
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 20,629,258.74 17,222,458.22
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 1,275,072.36
减：未确认的投资损失 5,433,699.65
加：计提的资产减值准备 -10,710,629.23 -3,430,499.89
固定资产折旧 9,422,469.68 3,311,884.5
无形资产摊销 556,045.37 101,486.64
长期待摊费用摊销 1,000,000 1,000,000
待摊费用减少（减：增加） -4,815.6
预提费用增加（减：减少） 772,112.66 -1,960,965.72
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
-6,683,136.74 -76,745.15
(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 11,880,070.57 4,159,288.12
投资损失（减：收益） 2,620,544.4 -1,850,877.71
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 10,931,309.19 6,007,673.38
经营性应收项目的减少(减：增加) 27,497,916.85 9,017,918.03
经营性应付项目的增加(减：减少) -45,919,548.39 -35,148,426.44
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 17,832,970.21 -1,646,806.02
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 85,970,438.05 26,943,079.79
减：现金的期初余额 106,765,537.91 66,445,156.51
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -20,795,099.86 -39,502,076.72
公司法定代表人:顾觉新 主管会计工作负责人:孙云芳 会计机构负责人:霍恩宇
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见
股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项目 注释 项目名称 金额
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 274,816,770.92
1 （二） 长期股权投资差额 -13,064,910.28
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -13,064,910.28
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出
8
售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税
14 少数股东权益 46,238,553.77
13 其他
（三） 少数股东权益（现行准则） 46,338,521.07
其中：归属于母公司所有者权益 261,851,827.94
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 308,090,381.71
公司法定代表人:顾觉新 主管会计工作负责人:孙云芳 会计机构负责人:霍恩宇