上海友谊集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要
上海友谊集团股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 友谊股份 股票代码 600827
股票上市交易所 上海证券交易所
股票简称 友谊 B 股 股票代码 900923
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 董小春 尹敏
电话 63229537 63229537,63223344
传真 63517447 63517447
电子信箱 yy600827@163.com yy600827@163.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上
2012 年(末) 2011 年(末) 年(末)增减 2010 年(末)
（%）
总资产 38,985,942,991.12 36,910,293,979.14 5.62 36,018,755,655.24
归属于上市公司股东的
12,257,817,303.51 10,983,392,505.68 11.6 9,505,130,196.31
净资产
经营活动产生的现金流
1,671,251,531.47 2,481,291,838.71 -32.65 4,477,654,710.07
量净额
营业收入 49,262,865,666.59 47,015,157,586.62 4.78 43,891,153,387.26
归属于上市公司股东的
1,170,379,557.45 1,391,795,457.80 -15.91 1,040,182,481.13
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 1,079,045,507.91 554,949,180.79 94.44 282,906,558.31
利润
加权平均净资产收益率 减少 3.61 个百
10.10 13.71 9.90
（%） 分点
基本每股收益（元／股） 0.68 0.85 -20 0.65
稀释每股收益（元／股） 0.68 0.85 -20 0.65
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2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
A 股 83676 户， 年度报告披露日前第 5 个交 A 股 82418 户，
报告期股东总数
B 股 17784 户 易日末股东总数 B 股 16522 户
前 10 名股东持股情况
股东 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 持股比例(%) 持股总数
性质 件股份数量 量
百联集团有限公司 国家 43.50 749,325,570 302,394,810 无
上海友谊复星(控 国 有
5.74 98,921,224 无
股)有限公司 法人
中国人寿保险股份
有限公司－分红－
未知 2.04 35,129,163 未知
个人分红－005L－
FH002 沪
中国太平洋人寿保
险股份有限公司－
未知 1.19 20,415,771 未知
传统－普通保险产
品
泰康人寿保险股份
有限公司－分红－
未知 0.95 16,436,289 未知
个人分红－019L－
FH002 沪
TARGET VALUE
未知 0.79 13,633,917 未知
FUND
中国农业银行－景
顺长城资源垄断股 未知 0.66 11,453,518 未知
票型证券投资基金
上海国际信托有限
未知 0.64 10,952,828 未知
公司
中国工商银行－景
顺长城精选蓝筹股 未知 0.62 10,726,484 未知
票型证券投资基金
中国人民人寿保险
股份有限公司－万 未知 0.59 10,111,177 未知
能－个险万能
（1）上海友谊复星（控股）有限公司为百联集团有限公司的控股
子公司，百联集团有限公司持有上海友谊复星（控股）有限公司
上述股东关联关系或一致行动 52%的股权。
的说明 （2）除第 7、9 名股东属同一个基金公司外，本公司无法知晓其余
股东及无限售条件股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行
动人。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012 年，公司在董事会的领导下，在总经理室、各级干部和全体员工的共同努力下，
公司紧紧围绕"持续发展、突破瓶颈、业务转型、创新营销、开源节流"的指导方针，努力克
服经济形势的不利影响，全力做好各项经济工作，有力推进了企业的发展。2012 年，公司
实现营业收入 492.63 亿元，同比增长 4.78%；利润总额 21.31 亿元；归属于上市公司股东
的净利润 11.7 亿元。
（一）加快项目建设，有序推进发展战略
公司如期完成开业目标：百联奥特莱斯广场（武汉盘龙）、百联徐汇商业广场、百
联东郊购物中心、百联世博源商业项目（一期）相继开业。联华超市大型综合超市业态新开
门店 12 家、超级市场业态新开门店共 156 家、便利业态新开门店共 226 家。
（二）深化强店战略，继续推进业务转型
全面贯彻落实“强店战略”：公司设立了一系列指标，加强了对企业的督查考核力度，
以此督促企业积极提升经营水平。百联奥特莱斯广场（上海青浦）、百联西郊购物中心等
样板店的建设为其他企业树立了标杆。联华超市将“强店战略”重点放在供应链建设、门店
改造和品类管理上，提升了门店的经营能力。
深入推进“结伴成长计划”：公司对结伴成长的企业下达了结伴成长的指标，以成熟
门店的资源优势和管理经验为新开门店提供全方位支持，把新开门店的经营提升一并纳入指
导企业经营班子的考核，全面对接，缩短培育期。报告期内，“结伴成长计划”新增了 3 对
企业。5 对结伴成长企业通过全面对接和经验交流，分别制定了计划实施方案，共同分享了
优势资源和管理经验，加快了被结伴企业的成长。
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加强既存门店调整，加快中小型百货门店战略转型：报告期内，公司进一步推进百货、
购物中心及奥特莱斯三大板块的调整提升，完善了业态布局，提升了销售业绩；并且顺利完
成了第一百货淮海店的转型，原一百淮海店人、财、物整体转移到新建项目百联东郊购物中
心。
联华超市加大基地建设力度，降低采购、配送和销售等环节的成本，优化生鲜商品结
构，准确对接市场需求，迎合消费欲望，令生鲜销售持续走高，呈现出质量优、价格惠、货
品足的经营优势。同时，不断根据消费者需求，扩大对进口商品的采购和销售推广，成效显
著。
好美家积极探索输出品牌的发展模式，为好美家今后发展市场招商业务创造有利条
件；而对于盈利空间不断缩小甚至出现亏损且扭亏无望、所在商圈的建材需求已经饱和的门
店，通过整体转租结束营业来为企业增效；家装小区推广、集采和社装业务、工程批发业务
都取得成效。
加快自营业务发展：公司完成了与皇家道尔顿品牌为期 6 年的中国区总代理合同商务
条件的签约工作，并达到 16 家网点；完成了百联南桥购物中心和百联奥特莱斯广场（上海青
浦）“欧洲名品馆”的重新装修升级，进一步拓宽了采购渠道，完善了商品结构。
推进电子商务发展：报告期内，公司重点抓好网站的系统优化和功能开发，对网站前
台、报表和会员管理等功能模块进行了优化。联华超市的联华易购网站依托规模优势、商品
资源优势、信息技术优势和品牌影响力，加快配送周期，做优服务技能，稳步推进用户积累，
呈现出良好的发展态势，并在上海市现代商务促进中心组织发起的“2012 年网络购物季”
活动中荣膺“十佳”称号。
（三）抓住市场热点，注重发挥营销合力
公司营销活动不仅围绕传统节庆假期开展，并第一次举办了“年中庆”的联动营销活
动。在整体营销方面，一是举办了七次联动营销活动，二是举办了珠宝节、皮具节等 20 余
次大类活动，以突显品类特性，形成营销特色。在门店个性化营销方面，成员企业以各种形
式开展的促销活动共计 200 余次，都取得了良好的经济与社会效应。在创新营销模式方面，
公司一方面广泛借力，扩大公司品牌影响力，首次承办了 2012 上海购物节开幕式等各类大
型活动；另一方面，深入开展商银合作，拓宽营销渠道。
联华超市为了集聚客流，扩大销售，加大和供应商的战略联盟，共同推出丰富多彩的
大型营销活动。同时，加大了对民生必需品的促销力度，推出“惠商品”和“惠生活”的主
题营销品牌，进一步优化价格形象，以增强对消费者吸引力，实现了较好的社会效应和经济
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效益。
（四）深化人力资源管理，夯实公司发展基础
公司以深化和巩固人力资源集约管理为中心，以夯实人才储备、促进梯队建设为重点，
扎实推进各项工作：举办第二期“门店经理培训班”、组织沙龙会员开展课题调研、建立人
才培育长效机制、发挥集约优势统筹人才配置、加强专题培训力度等。
联华超市重点推进了流程优化和岗位职责梳理专项工作；对绩效考核的指标体系作了进
一步修订，将“服务提升”纳入到总部部门的考核体系；针对高管后备人员制订了个性化的
培养发展计划。
好美家在调研和分析的基础上，根据公司经营业务发展的需要，制定了 2012 年度门店
考核方案，健全目标管理体系，全面落实经营目标。同时，不断深化专业考核，探索家具卖
场考核新模式，推动公司考核体系的完善，强化人事管理的作用。
（五）深化集约优势，实施精细化管理
结合上市公司有关要求，对原有的制度流程进行了梳理和整合，形成了友谊股份的制
度汇编与流程手册；加强信息网络建设，继续深化信息技术在集约管理中的支撑作用；加强
内部控制建设。一方面加强规范化管理，另一方面加强内控执行检查。
3.2 主营业务分析
3.2.1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 49,262,865,666.59 47,015,157,586.62 4.78
营业成本 38,492,987,654.87 36,348,315,948.15 5.90
销售费用 7,101,138,162.97 6,714,657,795.67 5.76
管理费用 1,870,539,762.81 1,830,850,458.76 2.17
财务费用 -318,190,416.19 -172,253,294.06 -84.72
经营活动产生的现金流量净额 1,671,251,531.47 2,481,291,838.71 -32.65%
投资活动产生的现金流量净额 -1,871,766,889.46 -219,739,196.79 -751.81
筹资活动产生的现金流量净额 -739,712,052.94 -2,761,854,758.35 73.22
3.2.2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2012 年，公司实现营业收入 492.63 亿元，同比增长 4.78%。公司营业收入增长的主要
原因是努力克服经济形势的不利影响，全力做好各项经济工作，保持零售业务的收入增长。
(2) 主要销售客户的情况
报告期，公司前五名销售客户销售金额合计人民币 23,841.18 万元，占销售总额比重
0.48%。
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3.2.3 成本
(3) 主要供应商情况
报告期，公司向前五名供应商采购金额合计人民币 457,547.48 万元，占采购总额比重
11.89%。
3.2.4 费用
单位:元 币种:人民币
项目 2012 年 2011 年 增减 增减幅度 说明
主要系本
年利息支
财务费
-318,190,416.19 -172,253,294.06 -145,937,122.13 -84.72% 出减小及
用
利息收入
增加所致
3.2.5 现金流
单位:元 币种:人民币
项目 2012 年 2011 年 增减 增减幅度 说明
经营活动 主要系子公
产生的现 司支付风险
1,671,251,531.47 2,481,291,838.71 -810,040,307.24 -32.65%
金流量净 保证金增加
额 所致
主要系本公
投资活动 司去年处置
产生的现 了长期股权
-1,871,766,889.46 -219,739,196.79 -1,652,027,692.67 -751.81%
金流量净 投资以及本
额 年新增投资
项目所致
筹资活动 主要系本公
产生的现 司上年同期
-739,712,052.94 -2,761,854,758.35 2,022,142,705.41 73.22%
金流量净 归还了短期
额 借款所致
3.2.6 其它
(4) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司于 2012 年 5 月 30 日召开的 2011 年度股东大会上审议通过了《关于公司拟发行不
超过人民币 20 亿元短期融资券的议案》。2012 年 12 月 18 日，公司收到中国银行间市场交
易商协会出具的《接受注册通知书》（中市协注【2012】CP408 号），决定接受公司金额为 20
亿元人民币的短期融资券注册，注册额度自通知书发出之日起 2 年内有效，由招商银行股份
有限公司主承销。
公司已于 2013 年 2 月 6 日完成了第一次 12 亿元短期融资券的发行工作，期限为 365
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天，发行的利率为 4.12%。
(5) 发展战略和经营计划进展说明
2012 年，在国内经济形势复杂、消费不振的背景下，公司紧紧围绕“持续发展、突
破瓶颈、业务转型、创新营销、开源节流”的指导方针，全力做好各项经济工作，继续保持
了各项经济指标的稳步增长，有力推进了企业的发展。
在外延式发展方面，公司按照“十二五”计划，着力推进奥特莱斯业态在全国的发展，
购物中心业态在泛长三角区域的发展。报告期内，百联奥特莱斯广场（武汉盘龙）、百联
徐汇商业广场、百联东郊购物中心、百联世博源商业项目（一期）先后开业。此外，公司还
有百联奥特莱斯广场（江苏无锡）、台州东森百联购物中心、百联杨浦滨江购物中心等一
批重点筹建项目正在加速推进。
在内涵式提升方面，公司全面贯彻“强店战略”，深入推行“结伴成长计划”，加大百货、
购物中心及奥特莱斯三大板块的调整提升力度，加快中小型百货门店战略转型，加速自营业
务和电子商务发展。2012 年，公司将原第一百货淮海店的经营物业整体租赁给上海永达汽
车集团有限公司开设宝马 4S 旗舰店，顺利完成了门店转型。
3.3 行业、产品或地区经营情况分析
3.3.1 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（％） 年增减（%）
减(%) 减(%)
减少 1.01
（1）综合百货 15,408,222,859.72 12,524,103,063.54 18.72 5.10 6.43
个百分点
减少 1.05
（2）连锁超市 31,814,387,851.26 25,318,414,920.31 20.42 4.75 6.15
个百分点
增加 0.27
（3）连锁建材 558,491,411.31 484,498,781.91 13.25 -18.98 -19.23
个百分点
减少 1.15
（4）其他 1,481,763,544.30 165,970,889.11 88.80 14.61 27.66
个百分点
减少 0.83
合计 49,262,865,666.59 38,492,987,654.87 21.86 4.78 5.90
个百分点
3.2.2 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华东地区 45,674,292,578.58 5.13
华中地区 385,931,518.31 17.37
华北地区 1,443,470,204.37 -6.93
华南地区 1,354,467,914.30 2.29
华西地区 404,703,451.03 11.07
合计 49,262,865,666.59 4.78
3.4 资产、负债情况分析
3.4.1 资产负债情况分析表
单位:元
本期期末
上期期末数 本期期末金额
数占总资
项目名称 本期期末数 上期期末数 占总资产的 较上期期末变
产的比例
比例（%） 动比例（%）
（%）
应收票据 798,469.25 7,436,678.15 0.02 -89.26
应收账款 234,356,428.33 0.60 179,857,876.01 0.49 30.30
应收利息 292,729,140.16 0.75 217,702,961.43 0.59 34.46
应收股利 347,739.22 12,850,981.36 0.03 -97.29
其他流动资
414,156,570.20 1.06 144,720,946.76 0.39 186.18
产
可供出售金
3,046,353,016.67 7.81 2,314,207,952.19 6.27 31.64
融资产
递延所得税
272,175,471.97 0.70 195,404,849.03 0.53 39.29
资产
其他非流动
944,029,811.62 2.42 100.00
资产
递延所得税
711,757,346.80 1.83 489,716,878.04 1.33 45.34
负债
其他非流动
26,293,853.22 0.07 15,000,000.00 0.04 75.29
负债
应收票据：主要系期末留存的未承兑票据减少所致
应收账款：主要系营业收入增加相应增加应收账款
应收利息：主要系年末应收定期存款利息增加所致
应收股利：主要系本年收到去年已宣告未发放的股利所致
其他流动资产：主要系期末留存的银行理财产品增加所致
可供出售金融资产：主要系本公司持有的可供出售金融资产期末公允价值上升所致
递延所得税资产：主要系本公司尚未发放工资、租金支出等可抵扣暂时性差异增加，相应增
加递延所得税资产所致
其他非流动资产：本年长期资产预付款增加所致
递延所得税负债：主要系本公司持有的可供出售金融资产期末公允价值上升，相应增加递延
所得税负债所致
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其他非流动负债：主要系本年相关政府补助增加所致
3.4.2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
与公允价值计量相关的项目
单位:元
本期公
本期计
允价值 计入权益的累计
项目名称 年初金额 提的减 期末金额
变动损 公允价值变动
值
益
金融资产
1.以公允价值计量
且其变动计入当期
损益的金融资产
（不含衍生金融资
产）
2.衍生金融资产
3.可供出售金融资
2,314,207,952.19 732,145,064.48 3,046,353,016.67
产
金融资产小计 2,314,207,952.19 0.00 732,145,064.48 0.00 3,046,353,016.67
投资性房地产
生产性生产资产
其他
上述合计 2,314,207,952.19 0.00 732,145,064.48 0.00 3,046,353,016.67
金融负债
3.5 核心竞争力分析
拥有成熟的奥特莱斯业态运营模式。公司发展的奥特莱斯连锁业态获得了业内一致好
评。从 2006 年百联奥特莱斯广场（上海青浦）开业，开创国内花园式奥特莱斯模式，到
杭州下沙店及武汉盘龙店成功运营，百联奥特莱斯已经步入连锁化发展的轨道。公司已经形
成成熟的奥特莱斯运营模式，积累了丰富的经验。目前,在建的奥特莱斯项目还有江苏无锡
店和南京汤山店，将在复制百联奥特莱斯广场（上海青浦）的基础上进行升级。
拥有显著的区位优势。多年来，围绕“立足上海，辐射长三角，面向全国”的总体规划，
公司已经在上海乃至长三角形成比较显著的区域性优势，与此同时下属门店所处地理位置优
越，基本都处于所在城市核心商圈，网点区位优势明显。
拥有优质的资产质量。作为悠久历史的零售企业，公司拥有第一八佰伴、第一百货、东
方商厦（旗舰店）等多个知名商业品牌及一批地理位置优越的物业，甚至是历史保护建筑。
在多年的拓展中，公司主要采取物业持有的方式发展，新增了一大批新物业，公司资产质量
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进一步提升。
拥有经验丰富的人才梯队。作为国内老牌零售企业，公司拥有一大批具有丰富零售实践
经验的人才队伍。近几年来，公司通过进一步加强人才队伍培育，形成了有梯次的人才后备
队伍，实现梯队培养常态化、常规化。2012 年，公司荣获了国务院授予的“全国就业先进
工作单位”荣誉称号。
拥有稳定可靠的供应商队伍。在发展的过程中，公司与众多国内外著名品牌建立了稳定
的长期战略合作关系，并竭力为供应商提供更有力的平台，实现互利双赢。
3.6 投资状况分析
3.6.1 对外股权投资总体分析
（1）报告期内，公司对外股权投资资金项目 12,360 万元，新增投资额主要是用于设立上海
百联百货经营有限公司，投资比例为 100%；设立上海世博百联商业有限公司，投资比例为
51%，设立上海百联东郊购物中心有限公司，投资比例为 100%，设立南京汤山百联奥特莱斯
商业有限公司，投资比例为 75%，四家公司均纳入合并报表范围。
（2）报告期内，长期股权投资比上年末增加了 6,047.93 万元，增长 8.81%。主要系：（1）
公司投资合营和联营企业本期投资收益增加 6,127.93 万元。（2）公司出售长期股投投资豫
园商城，减少 80 万元。
（1） 证券投资情况
占期末证券
序 证券 证券 证券 最初投资金额 持有数量 期末账面 报告期损益
总投资比例
号 品种 代码 简称 （元） （股） 价值（元） （元）
（％）
报告期已出售证券投资损益 / / / / 3,937,650.13
合计 / 100 3,937,650.13
（2） 持有其他上市公司股权情况
单位：元
占该公司股 报告期所有者权 会计核算 股份
证券代码 证券简称 最初投资成本 期末账面价值 报告期损益
权比例（％） 益变动 科目 来源
可供出售
600000 浦发银行 57,140,778.93 5%以下 782,077,920.00 23,651,550.00 84,554,291.25 投资
金融资产
可供出售
601328 交通银行 412,144.00 5%以下 1,702,729.08 34,468.20 118,915.29 投资
金融资产
可供出售
600649 城投控股 280,000.00 5%以下 2,095,934.43 349,084.25 241,177.13 投资
金融资产
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上海友谊集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要
可供出售
600642 申能股份 858,420.00 5%以下 994,500.00 22,500.00 -28,687.50 投资
金融资产
可供出售
600613 永生投资 5,320,906.35 5%以下 21,926,400.00 8,611,200.00 投资
金融资产
可供出售
600616 金枫酒业 640,857.45 5%以下 10,620,000.00 120,000.00 -468,000.00 投资
金融资产
可供出售
600617 联华合纤 1,837,826.77 5%以下 5,172,480.00 -1,015,200.00 投资
金融资产
可供出售
600630 龙头股份 3,158,000.00 5%以下 5,853,300.00 384,225.00 投资
金融资产
可供出售
600637 百视通 372,620.00 5%以下 2,131,579.05 82,603.73 投资
金融资产
可供出售
600638 新黄浦 987,914.52 5%以下 4,366,735.00 963,059.63 投资
金融资产
可供出售
600643 爱建股份 379,200.00 5%以下 1,471,062.58 212,868.14 投资
金融资产
可供出售
600650 锦江投资 1,828,650.00 5%以下 4,609,062.48 203,042.40 -817,245.66 投资
金融资产
可供出售
600723 首商股份 600,000.00 5%以下 2,678,908.25 -622,981.01 投资
金融资产
可供出售
600814 杭州解百 277,840.00 5%以下 2,317,972.80 26,426.40 67,953.60 投资
金融资产
可供出售
600837 海通证券 300,000,000.00 5%以下 2,198,334,433.00 32,170,747.80 456,824,618.76 投资
金融资产
长期股权
600610 中纺机 409,000.00 5%以下 409,000.00 投资
投资
长期股权
000805 炎黄在线 100,000.00 5%以下 100,000.00 投资
投资
长期股权
400008 水仙电器 7,444,230.00 5%以下 投资
投资
合计 382,048,388.02 / 3,046,862,016.67 56,577,819.05 549,108,798.36 / /
（3）持有非上市金融企业股权情况
占该公 报告期
所持对象 最初投资金额 持有数量 司股权 期末账面价值 报告期损益 所有者 会计核 股份
名称 （元） （股） 比例 （元） （元） 权益变 算科目 来源
（%） 动（元）
上海申银
万国证券 长期股
13,500,000.00 13,378,280.00 5%以下 13,500,000.00 投资
股份有限 权投资
公司
上海国际 长期股
14,999,200.00 9,999,200.00 5%以下 14,999,200.00 1,499,880.00 投资
信托投资 权投资
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上海友谊集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要
公司
合计 28,499,200.00 23,377,480.00 / 28,499,200.00 1,499,880.00 / /
3.6.2 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3.6.3 主要子公司、参股公司分析
公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
单位：元 币种：人民币
主要产
业务
子公司名称 品或服 注册资本 资产规模 净资产 净利润
性质
务
联华超市股份有 商 业 主营连
1,119,600,000.00 20,596,351,619.55 3,261,493,408.85 343,713,794.64
限公司 零售 锁超市
主营装
好美家装潢建材 商 业 潢装饰
345,000,000.00 389,158,520.85 70,481,266.76 -53,660,533.64
有限公司 零售 建材连
锁超市
上海友谊百货有 商 业 主营百
53,000,000.00 263,381,938.36 190,338,244.52 15,586,139.97
限公司 零售 货零售
主营百
上海友谊南方商 商 业 货零售、
459,712,950.00 946,299,705.63 767,744,406.51 184,907,000.01
城有限公司 零售 物业租
赁
主营百
货零售、
上海百联西郊购 商 业 房地产
170,000,000.00 457,367,931.85 319,105,484.06 52,724,432.77
物中心有限公司 零售 开发经
营、物业
租赁
上海第一八佰伴 商 业 主营百
412,500,000.00 1,648,633,637.89 1,362,125,945.18 383,216,892.51
有限公司 零售 货零售
上海百联中环购 商 业 主营百
932,495,850.00 2,664,410,053.49 992,238,103.05 48,516,902.05
物广场有限公司 零售 货零售
东方商厦有限公 商 业 主营百
37,340,000.00 408,667,902.98 179,680,498.60 107,723,399.04
司 零售 货零售
上海新华联大厦 商 业 主营百
50,000,000.00 565,976,430.12 500,413,703.92 26,996,207.38
有限公司 零售 货零售
上海又一城购物 商 业 主营百
280,000,000.00 752,666,747.80 416,795,663.27 52,491,113.09
中心有限公司 零售 货零售
上海奥特莱斯品
商 业 主营百
牌直销广场有限 131,000,000.00 933,218,500.19 419,491,788.84 140,114,004.78
零售 货零售
公司
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上海友谊集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要
主营百
货零售、
沈阳百联购物中 商 业
物业管 8,000,000.00 845,296,968.66 141,310,548.85 -16,200,804.98
心有限公司 零售
理、房屋
出租
上海百联金山购 商 业 主营百
154,000,000.00 607,961,034.74 167,490,980.70 7,892,587.28
物中心有限公司 零售 货零售
上海永安百货有 商 业 主营百
50,000,000.00 206,801,720.00 114,828,877.81 43,741,307.78
限公司 零售 货零售
重庆百联南岸上
商 业 主营百
海城购物中心有 20,000,000.00 171,840,214.47 -59,484,778.58 -4,253,240.79
零售 货零售
限公司
3.6.4 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
累计实际投入金
项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 项目收益情况
额
上海百联东郊
购物中心有限 4,500,000.00 已完成 4,500,000.00 4,500,000.00 -11,525,780.46
公司
上海百联百货
30,000,000.00 已完成 30,000,000.00 30,000,000.00 -15,723,196.49
经营有限公司
南京汤山百联
奥特莱斯购物 建设中 7,500,000.00 7,500,000.00
广场有限公司
上海世博百联
建设中 81,600,000.00 81,600,000.00
商业有限公司
合计 / 123,600,000.00 123,600,000.00 /
3.7 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
（一） 行业竞争格局和发展趋势
从世界范围来看，2012 年，欧债危机继续蔓延，世界经济复苏步履蹒跚，发达经济体、
新兴市场与发展中经济体均面临不同程度的发展困境。2013 年，世界经济形势依然充满变
数，低速增长态势仍将延续。
从国内环境来看，“十二五”期间是中国经济转型的重要时期，将保持平稳较快发展的
态势。国家在经济结构调整、持续扩大内需等方面的政策扶持都将为公司带来发展机遇。同
时，公司也认识到，伴随经济发展带来的行业竞争加剧、消费者行为变化、电商发展迅猛等
特征，零售业本身也面临着一场深刻变革。未来，零售业态的创新将成为推动行业增长的重
要动力。公司在奥特莱斯新型业态的发展上具有先发优势，面临巨大的发展机遇。
联华超市在 2013 年仍将是机遇和挑战并存的一年。从挑战方面来看，一方面不少门店
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上海友谊集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要
仍然会遭遇到竞争对手的挤压，在转型改造中也会带来短暂的市场弱化；另一方面内部业务
改革需要时间磨合，流程和标准的完善还需要一个过程。但从机遇方面来看，首先确定了「区
域领先、全国占优」的发展战略，明确了每个区域的市场目标；其次改革工作已经展开，集
中采购可以带来更强的议价能力，商流分级管理可以带来更灵活的经营机制，专业化经营可
以体现公司多业态的特点。最后是网点转型和发展的途径更加清晰，随着既存网点质量的持
续提高，新开网点成功率全面提升，同店增长可期。
（二） 公司发展战略
公司发展战略基于行业变革的思维，将实施差异化与规模化相结合的竞争策略，全力推
进奥特莱斯业态的全国性发展，不断创新奥特莱斯经营模式；重点突出购物中心业态在泛长
三角区域的发展，更加强调门店个性化和互补性，尤其突出社区型购物中心的发展；巩固提
升百货业态在上海市场的优势地位，调整优化经营结构，加速推进门店转型。
（三） 经营计划
2013 年是公司的“转型提升年”，是推进友谊股份“十二五发展计划”的关键一年，也
是公司应对困难经济形势，顺应市场发展趋势，谋求转型突破的重要一年。公司董事会必须
要做好长期应对困难的准备，增强危机意识，顺势而为，探索创新，转型提升，提高公司经
营能力，提升公司抗风险能力，众志成城推进公司可持续发展。
1、千方百计促销售，确保完成各项指标
一要全面动员，增强全体干部员工的危机意识；二要把握商机，层层分解指标；三要加
强预算管理，严格控制进度；四要抓住旺季销售，备足货源；五要淡季销售不放松；六要开
源节流，加强成本费用管理；七要合理筹划税收。
2、突出重点促发展，加速推进既定项目
（1）确保开业项目按计划实现
2013 年既定开业项目包括：百联奥特莱斯广场（江苏无锡）、世博源商业广场、百联
杨浦滨江购物中心项目、台州东森购物中心项目，将新增商业建筑面积超过 50 万平方米。
（2）加速推进在建项目进度
对已确定的筹建发展项目，公司将强化项目进度跟踪和投资进度管理，确保发展项目按
计划进度有序推进。对于既存企业重大改造项目，相关企业及职能部门要加快推进有关准备
工作。
（3）全力推进奥莱业态全国性发展
公司将抢抓机遇，进一步加速推进奥莱业态的全国性发展，进一步巩固市场领先地位。
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上海友谊集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要
公司发展奥特莱斯，一方面将资源倾斜，全力推进，加速全国布点，另一方面将谨慎选址，
要确保开一个成功一个，牢牢树立百联奥莱这个品牌。与此同时，公司将逐步对奥莱业态的
连锁机制、发展平台等问题进行探索。
（4）稳步推进购物中心区域性发展
公司将按照“十二五发展计划”稳步理性的推进购物中心的区域性发展，目标市场聚焦
上海。
（5）联华超市将继续实施长三角发展战略，严格把握物业位置、物业条件，加强业态
定位、开业准备和新店培育，在发展中调整，在调整中实现结构优化、合理布局。
3、敢于探索促转型，重构供应链建设
2013 年，公司将进一步加速推进业务转型工作，必须要通过创新业务模式，构造新的
更加可控的供应链。打造百联进口食品超市、成立百联礼品公司、培育内部供应商品牌。
好美家将坚持转型发展，深化转型内涵，提升招商经营管理能力，主要是提升家具招商
能力；完善曹安建材家居购物中心经营模式，推进管理输出的发展模式。
4、勇于创新促经营，深化落实强店战略
强店战略是公司这几年来坚持不懈推进的既定战略，一方面，公司将根据集团的总体部
署，继续从“强总部”与“强门店”两个线条全面推进“强店战略”，其中将重点突出样板
店建设和 VIP 建设，配套出台相应考核要求；另一方面，公司将切实推进多项经营创新、门
店转型工作，巩固优化强势点，转型调整薄弱点，顺势而为，提升公司整体经营能力和可持
续盈利能力。通过创建第二代百联奥莱模式、继续推进中小门店转型、继续推行“结伴成长
计划”、完善招采总部建设、加强既存门店调整等工作，提升经营能力、管理能力及盈利能
力。
5、把握亮点抓营销，着力提高营销效率
营销是企业参与市场竞争的重要手段。2013 年，公司营销工作要更注重效率提升，把
握热点、亮点、市场机会点，要乘势而上，进一步提高投入产出比。
（四） 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司除了通过自有资金之外，还将通过银行信贷等多种融资途径筹集资金，以便顺利完
成公司 2013 年的经营计划及实施未来发展战略。
（五） 可能面对的风险
1、行业竞争加剧的风险。国内零售行业的竞争日趋激烈，各类资本蜂拥进入，但商业
资源毕竟有限，经营方式也比较单一，将加剧行业内的同质化竞争，同时，随着电子商务的
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上海友谊集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要
快速发展，公司实体零售业务也会受到一定冲击。
2、成本提升的风险。在发展过程中，人工成本、物业租金及能耗成本等都呈现比较明
显的增长态势，进一步增加公司的经营压力。
3、产能过剩的风险。国内商业地产投资迅猛，已经存在过热嫌疑，产能过剩将进一步
加剧行业竞争，公司对外投资拓展需要进一步强化风险控制。
4、业态转型的风险。大型零售商业“泛购物中心化”经营现象越来越明显，传统百货业
态受到各新兴业态冲击日益严重，百货商店必须加快转型步伐。
3.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
3.8.1 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
3.8.2 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√ 不适用
3.8.3 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
√ 不适用
3.8.4 利润分配或资本公积金转增预案
（1） 现金分红政策的制定、执行或调整情况
根据中国证券监督管理委员会《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》及相关
法律法规的规定，公司于 2012 年 4 月 12 日召开的第六届董事会第十三次会议及 2012 年 5
月 30 日召开的 2011 年股东大会审议通过了《关于修改〈公司章程〉的议案》，将公司章程
第一百五十五条规定的公司利润分配政策修改为：“公司原则上每年进行一次利润分配，公
司将视经营情况，采用现金、送股、资本公积金转增股本的方式，最近三年以现金方式累计
分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。”
报告期内，公司认真执行现金分红政策。
（2） 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详
细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√ 不适用
（3） 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
分红年度 每 10 股 每 10 股 每 10 股 现金分红的数额 分红年度合并报表 占合并报表
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上海友谊集团股份有限公司 2012 年年度报告摘要
送红股 派息数 转增数 （含税） 中归属于上市公司 中归属于上
数（股） (元)（含 （股） 股东的净利润 市公司股东
税） 的净利润的
比率(%)
2012 年 3.00 516,748,725.60 1,170,379,557.45 44.15
2011 年 2.50 430,628,938.00 1,391,795,457.80 30.94
2010 年 1,040,182,481.13
注：
根据公司 2010 年第一次临时股东大会审议通过的重大资产重组方案，公司拟向百联
集团发行 A 股股份购买百联集团持有的八佰伴 36%股权和投资公司 100%股权，同时以新增 A
股股份按 1:0.861 的比例换股吸收合并百联股份。公司承诺，自《换股吸收合并协议》签订
之日起至换股日，不进行任何可能导致公司股票进行除权、除息的事项。因此 2010 年度公
司未提出现金利润分配。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
1、与上期相比本期新增合并单位 4 家，原因为：
（1）本公司本期投资设立了上海百联百货经营有限公司，投资比例为 100%，故本期将其
纳入合并报表范围。
（2）本公司本期投资设立了上海世博百联商业有限公司，投资比例为 51%，故本期将其纳
入合并报表范围。
（3）本公司本期投资设立了上海百联东郊购物中心有限公司，投资比例为 100%，故本期
将其纳入合并报表范围。
（4）本公司本期投资设立了南京汤山百联奥特莱斯商业有限公司，投资比例为 75%，故本
期将其纳入合并报表范围。
2、本期减少合并单位 5 家，原因为：
（1）本公司控股子公司好美家装潢建材有限公司的子公司武汉好美家徐东装潢建材有限公
司本期已经清算完毕，并已办理税务及工商注销手续，故本期末不再纳入合并报表范围，但
清算之前的利润表、现金流量表仍旧纳入合并报表范围。
（2）本公司控股子公司好美家装潢建材有限公司的子公司北京好美家百宁装潢建材有限公
司本期已经清算完毕，并已办理税务及工商注销手续，故本期末不再纳入合并报表范围，但
清算之前的利润表、现金流量表仍旧纳入合并报表范围。
（3）本公司控股子公司好美家装潢建材有限公司的子公司北京好美家北家装潢建材有限公
司本期已经清算完毕，并已办理税务及工商注销手续，故本期末不再纳入合并报表范围，但
清算之前的利润表、现金流量表仍旧纳入合并报表范围。
（4）本公司控股子公司好美家装潢建材有限公司的子公司武汉好美家装饰工程有限公司本
期已经清算完毕，并已办理税务及工商注销手续，故本期末不再纳入合并报表范围，但清算
之前的利润表、现金流量表仍旧纳入合并报表范围。
（5）本公司控股子公司联华超市股份有限公司（简称"联华超市"）的子公司沈阳世纪联华
超市有限公司本期已经清算完毕，并已办理税务及工商注销手续，故本期末不再纳入合并报
表范围，但清算之前的利润表、现金流量表仍旧纳入合并报表范围。
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