上海百联集团股份有限公司
             未来三年（2015-2017 年）股东分红回报规划

    根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通
知 》、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》相关要求，上海百联集团股
份有限公司（以下简称“本公司”）为进一步完善并切实履行分红分配政策，并积极回
报投资者，制定了《上海百联集团股份有限公司未来三年（2015—2017 年）股东分红
回报规划》（以下简称“本规划”）。
     一、本规划考虑的因素
     在综合考虑公司长期可持续发展及发展战略目标，注重公司未来规划、经营情况、
盈利能力、股东对于分红回报的意见和诉求等因素，建立对投资者持续、稳定、科学
的回报机制，保证利润分配政策的连续性和稳定性。
     二、 本规划的制定原则
    在符合国家相关法律法规及《公司章程》有关利润分配相关条款的前提下，既要重
视对投资者稳定的合理回报，同时考虑公司的实际经营情况和可持续发展。公司在利
润分配政策的研究论证和决策过程中，应充分考虑独立董事和公众投资者的意见。
    三、公司未来三年的具体股东回报规划
   （一）分配周期：公司原则上每年进行一次利润分配。
    （二）分配条件：公司上一会计年度盈利，累计可分配利润为正数，且不存在影响
利润分配的重大投资计划或现金支出事项。
    （三）分配方式：公司优先采取现金方式分配利润，也可以采用股票或者现金股票
相结合的方式进行利润分配。现金分红原则上每年不少于一次。
    （四）现金分红比例：在符合分配条件的前提下，公司最近三年以现金方式累计分
配的利润不低于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。董事会可提出差异化的现金分
红政策：公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；公司发展阶段属成熟期且有重大资金支
出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；公
司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利
润分配中所占比例最低应达到 20%。


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   四、利润分配的决策程序和机制
    本公司董事会结合公司盈利情况、资金需求和股东回报规划提出合理的分红建议
和方案。董事会在拟定股利分配方案时应充分考虑独立董事、监事会和公众投资者的
意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
董事会提出的分红建议和制订的利润分配方案应提交股东大会审议；其中，董事会制
订的现金分红方案未达到《公司章程》规定的现金分红最低限的，应当向股东大会作
特别说明。
   五、股东分红回报规划的调整
    公司应当严格执行《公司章程》规定的分红政策以及股东大会审议批准的现金分
红具体方案。同时，公司可根据股东（特别是中小股东）、独立董事的意见对公司未
来三年（2015 年-2017年）股东回报规划做出适当且必要的修改，由股东大会审议通
过，不断完善董事会、股东大会对公司利润分配事项的决策程序和机制。
   六、本规划的生效机制
   本规划自本公司股东大会审议通过之日起生效并实施。




                                            上海百联集团股份有限公司董事会
                                                           2015 年 5 月 18 日




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