上海锦江国际旅游股份有限公司
                     证券投资管理制度

                          第一章 总 则


第一条 为规范上海锦江国际旅游股份有限公司（以下简称“公司”）
         的证券投资行为，防范证券投资风险，保证证券投资资金的
         安全，实现证券投资决策及流程的规范化、制度化，根据《中
         华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上
         海证券交易所上市规则》等法律、法规、规范性文件以及公
         司章程等的有关规定，结合公司的实际情况，特制定本制度。


第二条 本制度所指的证券投资，是指在国家政策允许的情况下，在
         公司董事会或股东大会批准的范围内，公司在控制投资风险
         的前提下，以提高资金使用效率和收益最大化为目的，在证
         券市场投资有价证券的行为。


第三条 本制度所称的证券投资包括国债逆回购、上市公司股票、企
         业债券、以及上海证券交易所认定的其他证券投资行为。


第四条    公司从事证券投资必须遵循“规范运作、防范风险、资金
         安全、量力而行、效益优先”的原则，不得影响公司正常经
         营，不得影响主营业务的发展。


第五条 公司进行证券投资只能使用自有闲置资金进行，不得使用募
         集资金、银行信贷资金直接或间接进行证券投资，不得挤占
         公司正常运营和项目建设资金。


第六条 本制度适用于公司本部。公司的子公司不得进行证券投资。


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             第二章 证券投资审批权限和决策程序


第七条 公司股东大会、董事会为公司证券投资的决策机构，在各自
       的权限范围内对公司证券投资做出决策。


     （一）股东大会负责审批证券投资运用资金的金额单笔或一年
      内累计超过公司最近一期经审计净资产 20%以上的证券投资。


     （二）董事会负责审批证券投资运用资金的金额单笔或一年内
      累计占公司最近一期经审计净资产 20%以下的证券投资。


第八条 公司财务总监负责制定证券投资计划，按照证券投资运用资
       金权限，获得批准后实施。


第九条 计划财务部应按照批准的计划进行证券投资活动，未经批
       准，不得对投资计划进行修改或变更。


                第三章 证券投资的组织与实施


第十条 公司财务部是公司证券投资日常归口管理部门，由公司财务
       负责人组织财务部相关人员成立证券投资工作小组，负责投
       资工作的具体实施。


第十一条 公司财务部负责拟定证券投资方案并形成分析报告，经公
       司投资工作小组讨论通过后上报公司首席执行官批准后在
       董事会或股东大会授权范围内实施。


第十二条 证券投资应严格按照经批准后的投资方案进行操作。在执
       行过程中，需要根据市场变化情况调整方案的，应按上述第


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       十一条规定重新进行报批。


第十三条 公司财务部应对已投资的证券有关情况进行跟踪，并定期
       以书面形式编制公司月度投资分析报告。


                   第四章 资金及账户管理


第十四条 公司进行证券投资的资金应为公司自有资金，不得利用银
       行贷款及募集资金进行证券、期货投资。


第十五条 公司的证券投资只能选择在中国证监会核准营业的证券公
       司和商业银行以本公司名义设立证券账户和资金账户，不得
       使用他人帐户或向他人提供资金进行证券投资，公司开户、
       转户、销户时需经首席执行官批准。


第十六条 公司进行证券投资涉及的资金划拨程序应严格遵守公司财
       务管理制度。


第十七条 公司进行证券投资应有专门的银行帐户，并在证券公司或
       商业银行设立资金帐户，与开户银行、证券公司或商业银行
       签订三方存管协议，使银行帐户与资金帐户对接。资金帐户
       中的资金只能转回公司指定三方存管账户。


                 第五章 证券投资的风险控制


第十八条 公司证券投资具体执行人员及其他知情人员不得与公司投
       资相同的证券，也不得将公司投资情况透露给其他个人或组
       织，但法律、法规或规范性文件另有规定的除外。


第十九条 公司遵循长期价值投资理念，杜绝投机行为，并应考虑接


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       受专业证券投资机构的服务，以提高自身的证券投资水平和
       风险控制能力，保护公司利益。


第二十条 由于证券投资品种多样，且存在诸多不确定因素，公司应
       通过以下具体措施，力求将风险控制到最低程度：


     （一）参与和实施证券投资计划的人员须为具有扎实证券投资
     理论及丰富的证券投资管理经验的人才。必要时聘请外部专业
     证券投资管理公司为公司证券投资提供咨询服务。


     （二）申购前必须对目标公司的财务状况进行调研分析，选择
      业绩优良、上升空间大的公司股票为投资对象。


     （三）选择中长线投资、价值投资等投资方法及理念，公司不
      进行任何投机手法的操作。


     （四）选择企业债券投资时，公司只能对具有 AAA 信用级别的
      债券进行投资。


     （五）公司董事会审计委员会有权随时调查跟踪公司证券投资
      情况，以此加强对公司证券投资项目的前期与跟踪管理，控制
      风险。


     （六）采取控制投资规模及对被投资证券的定期投资分析等手
      段来避免、控制投资风险。


                     第六章 财务审计监控


第二十一条   负责证券投资的专门人员，每月须将全部交易清单交公
       司财务经理，由财务经理计算浮动盈亏并进行账务处理。




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第二十二条   公司财务部发现持仓股票可能存在较大风险或认为公
       司证券投资规模过大时可向公司财务总监及首席执行官汇
       报，由首席执行官决定是否需要进行调整。


第二十三条   公司监察审计部可以定期或不定期对公司证券投资情
       况进行审计并出具内部审计报告。


                         第七章 附则


第二十四条   本办法日后如与国家颁布的法律、行政法规、部门规章
       或经修订后的《公司章程》相抵触时，按国家有关法律、行
       政法规、部门规章和《公司章程》的规定执行。


第二十五条   办法由公司董事会负责解释与修订。


第二十六条   本办法自公司董事会审议通过之日起实施。




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