上海阳晨投资股份有限公司
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2011 年半年度报告
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
目录
一、 重要提示 ................................................................................................................................2
二、 公司基本情况 ........................................................................................................................2
三、 股本变动及股东情况.............................................................................................................4
四、 董事、监事和高级管理人员情况.........................................................................................6
五、 董事会报告 ............................................................................................................................6
六、 重要事项 ................................................................................................................................9
七、 财务会计报告（未经审计）...............................................................................................13
八、 备查文件目录 ......................................................................................................................77
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上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
一、 重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任
何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
(二) 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名
蔡敬伟 董事 公务出差 刘平
张春明 董事 公务出差 刘正奇
(三) 公司半年度财务报告未经审计。
(四)
公司负责人姓名 徐菲
主管会计工作负责人姓名 刘正奇
会计机构负责人（会计主管人员）姓名 陈大年
公司负责人徐菲、主管会计工作负责人刘正奇及会计机构负责人（会计主管人员）陈大年声
明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
(五) 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
(六) 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
二、 公司基本情况
(一) 公司信息
公司的法定中文名称 上海阳晨投资股份有限公司
公司的法定中文名称缩写 阳晨 B 股
SHANGHAI YOUNG SUN INVESTMENT COM.,
公司的法定英文名称
LTD
公司的法定英文名称缩写 SYSI
公司法定代表人 徐菲
(二) 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 仲辉 高焱
联系地址 上海市徐家汇路 555 号 10 楼 D 上海市徐家汇路 555 号 10 楼 D
电话 021-63901001 021-63901800
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传真 021-63901001 021-63901007
电子信箱 ZH900935@hotmail.com gaoy@shanghaiyoungsun.com
(三) 基本情况简介
注册地址 上海市桂箐路 2 号
注册地址的邮政编码 200233
办公地址 上海市徐家汇路 555 号 10 楼 C、D 座
办公地址的邮政编码 200023
公司国际互联网网址 无
电子信箱 young_sun_inv@hotmail.com
(四) 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《大公报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 上海市徐家汇路 555 号 10 楼 D 座
(五) 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
B股 上海证券交易所 阳晨 B 股 900935 金泰 B 股
(六) 主要财务数据和指标
1、 主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度期末
期末增减(%)
总资产 2,281,742,212.83 2,175,046,217.34 4.91
所有者权益（或股东权益） 485,094,141.30 477,942,536.33 1.50
归属于上市公司股东的每
1.9832 1.9540 1.49
股净资产（元／股）
本报告期比上年同期
报告期（1－6 月） 上年同期
增减(%)
营业利润 15,855,756.90 4,827,682.76 228.43
利润总额 17,102,708.70 4,850,554.50 252.59
归属于上市公司股东的净
7,151,604.97 3,774,783.96 89.46
利润
归属于上市公司股东的扣
6,170,659.05 3,781,833.56 63.17
除非经常性损益的净利润
基本每股收益(元) 0.029 0.015 93.33
扣除非经常性损益后的基
0.025 0.015 66.67
本每股收益(元)
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稀释每股收益(元) 0.029 0.015 93.33
加权平均净资产收益率
1.49 0.80 增加 0.69 个百分点
(%)
经营活动产生的现金流量
86,292,162.07 36,368,052.68 137.27
净额
每股经营活动产生的现金
0.3528 0.1487 137.26
流量净额（元）
2、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -1,928.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
1,248,744.00
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 135.80
所得税影响额 -265,995.69
少数股东权益影响额（税后） -10.19
合计 980,945.92
三、 股本变动及股东情况
(一) 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二) 股东和实际控制人情况
1、 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 15,720 户
前十名股东持股情况
持有有限
股东 持股比 报告期内 质押或冻结
股东名称 持股总数 售条件股
性质 例(%) 增减 的股份数量
份数量
国有
上海国有资产经营有限公司 56.83 138,996,000 0 0 无
法人
ORE BURNS
(AUSTRALIA) PTY. 未知 0.52 1,267,500 0 0 无
LIMITED
SHENYIN WANGUO
未知 0.43 1,053,650 166,100 0 无
NOMINEES (H.K.) LTD.
境内
周娥 自然 0.36 873,900 60,100 0 无
人
卓小英 境内 0.33 806,237 0 0 无
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自然
人
境内
黄春辉 自然 0.25 620,781 165,981 0 无
人
境内
龚平 自然 0.23 564,044 0 0 无
人
境内
陈育其 自然 0.19 475,199 0 0 无
人
境内
陈剑东 自然 0.19 457,000 0 0 无
人
UBS CUSTODY SERVICES
未知 0.18 440,456 0 0 无
SINGAPORE PTE. LTD.
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份的
股东名称 股份种类及数量
数量
ORE BURNS (AUSTRALIA) PTY. 境内上市外
1,267,500 1,267,500
LIMITED 资股
SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) 境内上市外
1,053,650 1,053,650
LTD. 资股
境内上市外
周娥 873,900 873,900
资股
境内上市外
卓小英 806,237 806,237
资股
境内上市外
黄春辉 620,781 620,781
资股
境内上市外
龚平 564,044 564,044
资股
境内上市外
陈育其 475,199 475,199
资股
境内上市外
陈剑东 457,000 457,000
资股
UBS CUSTODY SERVICES SINGAPORE 境内上市外
440,456 440,456
PTE. LTD. 资股
境内上市外
陈奇恩 438,500 438,500
资股
1、前十名流通股股东均不是本公司的战略投资者
上述股东关联关系或一致行动的说明 2、公司未知前十名流通股股东之间是否存在关联关系或
属于一致行动人
公司控股股东上海国有资产经营有限公司与上述其他九名流通股股东之间不存在关联关系
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或属于一致行动人。
2、 控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、 董事、监事和高级管理人员情况
(一) 董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
职工代表监事李立群女士由于其个人工作调动原因，已于 2011 年 2 月辞职离开公司，不
再担任公司监事职务。
五、 董事会报告
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，公司召开了年度股东大会与董事会，确定了 2011 年度的总体工作思路。2011
年，公司仍将进一步优化内外环境、提高管理水平和运营效率，严格控制预算和成本核算管
理，努力创收节支、力求公司运行安全平稳，提高经营业绩。在重大建设工程项目方面，公
司将力求尽早通过验收，结算新水价，理顺并完善管理。为此，公司必须牢牢抓住发展机遇，
充分调动公司内外的力量，努力做好各方面的工作。
(一) 2011 年上半年主要工作完成情况如下：
1. 召开年度股东大会与董事会，顺利通过了 2010 年度决算和 2011 年度预算，确定了年
度工作目标。
2. 完成重点工程的环保验收、竣工结算和新水价工作
(1) 经过艰苦努力，竹园工程完成调试并进入试运行
竹园工程于今年 2 月通过了市环保局组织的环保验收，并经市水务局批准自 2011 年 2 月
18 日开始进入商业运行，结算新水价；在 2011 年 5 月中旬，公司已经收到了新水价的新增
水费，为 2011 年上市公司业绩提供了保证，结果来之不易。
(2) 公司下属三厂的各项工程建设项目均已按计划竣工
闵行、龙华、长桥三厂均已完成项目建设及试运行，并全部通过了环保验收，决算审价
也已结束。在此基础上，今年上半年，公司加紧推动水价谈判，取得了明显进展。
2011 年 4 月 7 日，在市水务局主持下，召开了三厂水价协调专题会议，形成了会议纪要，
取得了较好谈判成果，公司坚持和要求的主要谈判条件均得到了支持，目前正在会议纪要原
则下对详细价格进行核实、测算工作，争取尽快签署新的《污水处理服务协议》并结算新水
费。
(3) 成都温江新阳晨项目建设收尾工作也有进展
温江二期工程已于 2011 年 3 月获得当地政府部门颁发的污水处理试运行合格证，2011
年 5 月获得污水处理运行合格证。温江二期污水处理费按照《成都市温江区城市污水处理厂
(二期)BOT 项目合同》规定的价格收取。
(4) 落实三厂 COD 减排奖励
经过不懈努力，三厂通过了 2010 年上海市 COD 减排考核，并获得 COD 减排奖励 124.89
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万元。
3. 继续解决运营公司历史遗留问题
解决运营公司历史遗留问题，是公司 2011 年必须面临的艰巨任务，今年上半年公司已形
成若干工作计划和方案，目前正与各方进行沟通，积极推进各项工作。
4. 针对监管和市场的要求，做好公司发展的基础工作
(1) 加强制度的落实工作
根据董事会已经修订补充的制度，今年上半年公司继续加强各项规章制度的落实和细化工
作，重点是对下属子公司制度体系进一步规范、完善和细化，使上市公司制度体系上下一致，
标准统一，并且加强公司对控股子公司的内控管理和风险控制。
(2) 增强企业的社会责任感
作为公用事业类上市公司，公司一直不断地强化相应的社会责任，并将其与争取减排奖励
和争创环保先进单位等具体经营目标相结合, 力争在做好污水处理这个环保工程的同时，切
实履行一个环保类企业应尽的社会责任。
（二） 2011 年下半年主要工作
2011 年下半年除完成日常安全平稳运营、达标排放等运营目标外，重点工作如下：
1. 协调推动阳晨排水运营公司的改革事项和温江项目商业运行事项。继续严格执行预算，
增收节支，完成 2011 年度预算目标。
2. 协调推动竹园工程造价审计工作和竣工决算工作。
3. 落实龙华、长桥、闵行三厂水价谈判成果，力争尽早签署相关协议，结算新水价。
4. 加强与四川成都政府部门的沟通，协调推动温江二期工程的竣工结算与水价结算工作。
5. 继续完善各项制度，落实责任，并督促子公司继续完善规范制度，并重点抓执行，加强
检查力度。
6. 落实其他重点工作。
（三） 2011 年上半年报财务报表金额异动或比较期间变动异常的报表项目变动原因说明：
期初金额/或上年同
项目 期末金额 期金额 变动比率 变动原因
货币资金 69,592,384.04 52,713,542.67 32.02% 竹园公司新增水费增加现金收入
竹园公司水价调整后应收污水处理收入相应
应收账款 29,604,737.35 10,224,641.35 189.54% 增加
预付款项 4,090.85 21,398.02 -80.88% 运营公司 2010 年预付车辆保险费用转入成本
其他应收款 4,726,678.33 2,670,161.41 77.02% 竹园公司电费押金增加
在建工程 165,031,334.06 1,347,693,746.16 -87.75% 竹园公司在建工程余额转入无形资产
无形资产 1,920,770,921.97 665,762,211.21 188.51% 竹园公司在建工程余额转入无形资产
应付职工薪酬 1,224,256.77 3,032,676.77 -59.63% 母公司发放 2010 年底计提年终奖及专项奖
应交税费 3,899,043.08 2,233,171.31 74.60% 竹园公司新增水费增加所得税费用
根据会计制度并按照立信会计事务所意见，竹
园公司在建工程转入无形资产后，增加无形资
预计负债 174,846,933.58 66,379,598.49 163.40% 产（弃置费用）1.0857 亿元
竹园公司 2 月份商业运行后，污水处理收入增
营业收入 163,454,675.40 92,150,780.00 77.38% 加
竹园公司在建工程余额转入无形资产后运营
营业成本 109,343,832.35 67,617,134.89 61.71% 成本增加
营业税金及附加 1,846.34 71,800.86 -97.43% 运营公司南龙租赁收入减少，营业税金相应减
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少
竹园公司在建工程余额转入无形资产后财务
财务费用 29,524,059.32 10,519,279.85 180.67% 费用增加
加：营业外收入 1,248,879.80 90,216.02 1284.32% 母公司收到 COD 减排补贴 124.87 万元
母公司上年发生资产处置损失，今年暂无相关
减：营业外支出 1,928.00 67,344.28 -97.14% 支出
母公司 2009 年所得税费用按 25%预缴 15%清
缴，2010 年冲回多提所得税 69 万元；竹园公
减：所得税费用 4,268,543.63 -415,710.47 1126.81% 司本年利润增加计提所得税 366 万元
(二) 公司主营业务及其经营状况
1、 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
营业利润
营业收入 营业成本 营业利润率比
分行业或 率
营业收入 营业成本 比上年同 比上年同 上年同期增减
分产品
期增减(%) 期增减(%) (%)
(%)
分行业
增加 7.51 个百
污水处理 163,418,351.00 109,343,832.35 33.09 79.86 61.71
分点
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
华东地区 159,888,851.00 83.09
西南地区 3,529,500.00 0
(三) 公司投资情况
1、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
上 海 市 竹 园第 一 污 厂 从 2011 年 2 月 18 日起，
升 级 改 造 工程 经 上 海 污水处理费价格按照《关
市水务局《关于上海市 于对上海市竹园第一污
上海市竹园第一污水处理 竹 园 第 一 污水 处 理 厂 水处理厂升级改造后污
1,375,240,000.00
厂重大升级改造工程项目 升 级 改 造 工程 投 入 商 水处理费价格确认的批
业运营的批复》（沪水 复 》（ 沪 水 务 [2008]721
务[2011]160 号），同意 号）的规定执行（规定水
竹 园 第 一 污水 处 理 厂 量污水处理服务费价格
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升 级 改 造 工程 项 目 从 为每立方米 0.6582 元，
2011 年 2 月 18 日起正 超进水量污水处理服务
式投入商业运营，特许 费价格为每立方米
经营期不变，截止日为 0.1648 元）。
2024 年 7 月 31 日。
合计 1,375,240,000.00 / /
六、 重要事项
(一) 公司治理的情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》和中
国证监会有关规定不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。公司治理符合《上市公司治
理准则》和中国证监会的的要求。
（1）、股东和股东大会
公司股东大会的召集、召开程序严格按照公司股东大会议事规则的规定进行。公司股东
大会提案审议严格按照法定程序进行，股东大会安排股东发言、公司董事长和高管人员回答
提问，休会期间股东咨询、互动交流等形式，确保中小股东的话语权。股东大会提案没有被
否决的情况。股东大会决议都能按时公告。
（2）、董事和董事会
报告期内,公司严格按照《公司章程》规定的程序对董事会进行了换届选举，董事会人数
和人员构成符合法律、法规的要求，公司全体董事以诚信、勤勉、尽责的态度履行职责，积
极参加监管机构组织的相关培训、及时学习有关法律法规。公司董事会设立了战略委员会、
审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会等 4 个专门委员会，制定了各专门委员会的
实施细则。公司董事会的召集、召开、审议、决策等程序严格按照公司董事会议事规则的规
定进行，独立董事充分发表意见。董事会提案没有被否决的情况。
（3）、监事和监事会
报告期内,公司严格按照《公司章程》规定的程序对监事会进行了换届选举，监事会人数
和人员构成符合法律、法规的要求。监事会制定了监事会议事规则，明确了监事会的议事方
式和表决程序，确保监事会的有效监督。监事会通过定期召开会议、列席董事会、听取管理
层的工作报告和专题汇报等方式，对公司的经营状况、财务活动、董事和高级管理人员的履
职情况进行检查和监督。
（4）、公司内控制度
公司对内控制度进行了自查，公司第五届董事会第七次会议审议通过《公司年报信息披
露重大差错责任追究制度》、《公司外部信息使用人管理制度》；公司第五届董事会第八次会
议审议通过《公司内幕信息知情人管理制度》、《公司财务管理制度》、《公司融资管理制度》、
《公司印章管理制度》、《公司档案管理制度》。公司已经建立了较完善的内控制度体系，在
内控管理上，公司实行分类分级管理和审批制度，落实职责权限，严格职能分开，加强检查
监督，实施制度执行跟踪监控，确保公司经营活动正常有序进行。
（5）、控股股东与上市公司
控股股东严格按《公司法》要求依法行使出资人的权利并承担义务。控股股东与上市公
司之间实现了业务、人员、资产、机构、财务的独立，公司董事会、监事会和内部机构均独
立运作，确保重大决策由公司独立做出和实施。
（6）、信息披露与透明度
公司一贯注重信息披露工作，严格执行公司制定的《信息披露事务管理制度》，明确董事
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长为信息披露工作第一责任人，董事会秘书负责具体协调和组织信息披露事务，从体制上保
证、人员上落实，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等的机会
获取信息。
（7）、投资者关系管理
公司历来重视投资者关系管理，制定了《投资者关系管理制度》，积极开展投资者关系管
理工作，设置了专线电话，积极构建投资者关系平台，确保了公司与投资者沟通畅通。公司
能够尊重和维护投资者的合法权益，并与投资者之间保持良好的沟通，共同推动公司持续、
健康发展。
(二) 报告期实施的利润分配方案执行情况
根据公司 2010 年年度股东大会决议，公司 2010 年度不实施利润分配、资本公积金转增股本
及送股方案。
(三) 报告期内现金分红政策的执行情况
1、公司现金分红政策内容
《公司章程》第一百五十五条规定：
公司可以采取现金或股票方式分配股利，并可以进行中期现金分红。
公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的百
分之三十。
公司上一会计年度内盈利但未提出现金利润分配预案时，应在年度报告中详细说明未分
红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途。
2、报告期内现金分红实施情况
因公司经营发展资金需求较大，留存资金主要用于归还银行贷款本金及利息，根据公司
2010 年年度股东大会决议，公司 2010 年度不实施利润分配、资本公积金转增股本及送股方
案。
(四) 重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(五) 破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
(六) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
本报告期公司无持有其他上市公司股权、参股金融企业股权的情况。
(七) 报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(八) 重大关联交易
本报告期公司无重大关联交易事项。
(九) 重大合同及其履行情况
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1、 为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10％以上（含 10％）的托管、承包、租赁事
项
(1) 托管情况
本报告期公司无托管事项。
(2) 承包情况
本报告期公司无承包事项。
(3) 租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
2、 担保情况
本报告期公司无担保事项。
3、 委托理财及委托贷款情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
4、 其他重大合同
本报告期公司无其他重大合同。
(十) 承诺事项履行情况
1、 本报告期或持续到报告期内，公司或持股 5%以上股东没有承诺事项。
(1) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的业绩承诺：否
(2) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺：否
(十一) 聘任、解聘会计师事务所情况
是否改聘会计师事务所： 否
(十二) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会
的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十三) 其他重大事项的说明
本报告期公司无其他重大事项。
(十四) 信息披露索引
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事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
关于所属闵行水质
净化厂和长桥水质
《上海证券报》B30 版、
净化厂达标改造工 2011 年 1 月 6 日 www.sse.com.cn
《大公报》B2 版
程通过环保竣工验
收的公告
公司第五届董事会
第十一次会议（通
《上海证券报》51 版、
讯表决方式）决议 2011 年 2 月 26 日 www.sse.com.cn
《大公报》B12 版
公告及关于监事辞
职的公告
关于上海市竹园第
一污水处理厂重大
《上海证券报》B28 版、
升级改造工程通过 2011 年 3 月 3 日 www.sse.com.cn
《大公报》B5 版
竣工环境保护验收
的公告
关于上海市竹园第
一污水处理厂升级 《上海证券报》23 版、
2011 年 3 月 19 日 www.sse.com.cn
改造工程投入商业 《大公报》B10 版
运营的公告
关于公司股票停牌 《上海证券报》200 版、
2011 年 3 月 26 日 www.sse.com.cn
的公告 《大公报》B10 版
关于公司股票复牌 《上海证券报》76 版、
2011 年 4 月 6 日 www.sse.com.cn
的公告 《大公报》B2 版
公司第五届董事会
第十二次会议决议
公告、公司第五届
监事会第九次会议
《上海证券报》B62、
决议公告、关于召
B63 版、《大公报》B6、 2011 年 4 月 28 日 www.sse.com.cn
开公司 2010 年度股
B7、B8 版
东大会的公告、公
司 2010 年度报告摘
要、公司 2011 年第
一季度报告
公司 2010 年度股东 《上海证券报》14 版、
2011 年 5 月 21 日 www.sse.com.cn
大会决议公告 《大公报》B3 版
关于控股股东股份
《上海证券报》31 版、
无偿划转的提示性 2011 年 7 月 2 日 www.sse.com.cn
《大公报》A20 版
公告
12
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
七、 财务会计报告（未经审计）
(一) 财务报表
合并资产负债表
2011 年 6 月 30 日
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 （六）1 69,592,384.04 52,713,542.67
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 （六）2 29,604,737.35 10,224,641.35
预付款项 （六）4 4,090.85 21,398.02
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 （六）3 4,726,678.33 2,670,161.41
买入返售金融资产
存货 （六）5 542,189.90 497,234.50
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 104,470,080.47 66,126,977.95
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 （六）6 68,825,194.34 72,818,600.03
13
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
在建工程 （六）7 165,031,334.06 1,347,693,746.16
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 （六）8 1,920,770,921.97 665,762,211.21
开发支出
商誉 （六）9 22,644,681.99 22,644,681.99
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 2,177,272,132.36 2,108,919,239.39
资产总计 2,281,742,212.83 2,175,046,217.34
流动负债：
短期借款 （六）11 182,000,000.00 182,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 （六）12 17,634,791.18 15,093,874.55
预收款项 （六）13 3,475,000.00 4,422,280.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 （六）14 1,224,256.77 3,032,676.77
应交税费 （六）15 3,899,043.08 2,233,171.31
应付利息 （六）16 2,202,840.43 2,144,431.73
应付股利
其他应付款 （六）17 7,115,202.09 6,730,203.86
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债 （六）19 3,993,964.52 3,993,964.52
14
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
流动负债合计 221,545,098.07 219,650,602.74
非流动负债：
长期借款 （六）20 1,097,790,000.00 1,114,290,000.00
应付债券
长期应付款 （六）21 39,009,235.00 39,009,235.00
专项应付款
预计负债 （六）18 174,846,933.58 66,379,598.49
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,311,646,168.58 1,219,678,833.49
负债合计 1,533,191,266.65 1,439,329,436.23
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） （六）22 244,596,000.00 244,596,000.00
资本公积 （六）23 144,051,953.70 144,051,953.70
减：库存股
专项储备
盈余公积 （六）24 19,126,347.01 19,126,347.01
一般风险准备
未分配利润 （六）25 77,319,840.59 70,168,235.62
外币报表折算差额
归属于母公司所有者
485,094,141.30 477,942,536.33
权益合计
少数股东权益 263,456,804.88 257,774,244.78
所有者权益合计 748,550,946.18 735,716,781.11
负债和所有者权益
2,281,742,212.83 2,175,046,217.34
总计
法定代表人：徐菲 主管会计工作负责人：刘正奇 会计机构负责人：陈大年
15
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司资产负债表
2011 年 6 月 30 日
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 15,891,942.96 16,722,428.22
交易性金融资产
应收票据
应收账款 （十二）1 453,857.35 1,240,322.35
预付款项
应收利息
应收股利
其他应收款 （十二）2 26,203,974.90 26,198,974.90
存货
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 42,549,775.21 44,161,725.47
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 （十二）3 210,293,037.70 210,293,037.70
投资性房地产
固定资产 68,062,639.57 72,022,680.29
在建工程 121,255,686.47 108,310,845.86
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 89,402,579.65 90,466,821.79
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
16
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
非流动资产合计 489,013,943.39 481,093,385.64
资产总计 531,563,718.60 525,255,111.11
流动负债：
短期借款 82,000,000.00 82,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 6,224,295.23 4,058,049.10
预收款项
应付职工薪酬 969,442.71 2,505,303.65
应交税费 240,003.43 1,003,556.17
应付利息 185,300.50
应付股利
其他应付款 3,873,292.81 4,745,704.87
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债 2,929,189.66 2,929,189.66
流动负债合计 96,236,223.84 97,427,103.95
非流动负债：
长期借款 46,000,000.00 40,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 46,000,000.00 40,000,000.00
负债合计 142,236,223.84 137,427,103.95
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 244,596,000.00 244,596,000.00
资本公积 62,891,426.69 62,891,426.69
减：库存股
专项储备
盈余公积 18,128,824.44 18,128,824.44
一般风险准备
未分配利润 63,711,243.63 62,211,756.03
17
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
所有者权益（或股东权益）
389,327,494.76 387,828,007.16
合计
负债和所有者权益
531,563,718.60 525,255,111.11
（或股东权益）总计
法定代表人：徐菲 主管会计工作负责人：刘正奇 会计机构负责人：陈大年
18
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
合并利润表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 163,454,675.40 92,150,780.00
其中：营业收入 （六）26 163,454,675.40 92,150,780.00
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 147,598,918.50 87,323,097.24
其中：营业成本 （六）26 109,343,832.35 67,617,134.89
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 （六）27 1,846.34 71,800.86
销售费用
管理费用 （六）28 8,729,180.49 9,114,881.64
财务费用 （六）29 29,524,059.32 10,519,279.85
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 15,855,756.90 4,827,682.76
加：营业外收入 （六）30 1,248,879.80 90,216.02
减：营业外支出 （六）31 1,928.00 67,344.28
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号
17,102,708.70 4,850,554.50
填列）
19
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
减：所得税费用 （六）32 4,268,543.63 -415,710.47
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 12,834,165.07 5,266,264.97
归属于母公司所有者的净利润 7,151,604.97 3,774,783.96
少数股东损益 5,682,560.10 1,491,481.01
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.029 0.015
（二）稀释每股收益 0.029 0.015
七、其他综合收益
八、综合收益总额 12,834,165.07 5,266,264.97
归属于母公司所有者的综合收益
7,151,604.97 3,774,783.96
总额
归属于少数股东的综合收益总额 5,682,560.10 1,491,481.01
法定代表人：徐菲 主管会计工作负责人：刘正奇 会计机构负责人：陈大年
20
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司利润表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 （十二）4 20,677,694.40 20,663,820.00
减：营业成本 （十二）4 16,346,610.20 15,989,811.96
营业税金及附加 809.35 22.71
销售费用
管理费用 3,596,362.29 3,592,899.93
财务费用 202,316.80 316,331.60
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号
填列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 531,595.76 764,753.80
加：营业外收入 1,248,744.00
减：营业外支出 1,928.00 53,471.65
其中：非流动资产处置损失 1,928.00
三、利润总额（亏损总额以“－”号
1,778,411.76 711,282.15
填列）
减：所得税费用 278,924.16 -415,710.47
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,499,487.60 1,126,992.62
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额
法定代表人：徐菲 主管会计工作负责人：刘正奇 会计机构负责人：陈大年
21
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
合并现金流量表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
143,052,021.79 91,174,260.72
收到的现金
客户存款和同业存放
款项净增加额
向中央银行借款净增
加额
向其他金融机构拆入
资金净增加额
收到原保险合同保费
取得的现金
收到再保险业务现金
净额
保户储金及投资款净
增加额
处置交易性金融资产
净增加额
收取利息、手续费及
佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加
额
收到的税费返还 8,299.04 53,747.72
收到其他与经营活动 （六）34
1,877,371.20 2,682,843.34
有关的现金 （1）
经营活动现金流入
144,937,692.03 93,910,851.78
小计
购买商品、接受劳务
35,815,185.14 31,532,868.63
支付的现金
客户贷款及垫款净增
加额
存放中央银行和同业
22
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
款项净增加额
支付原保险合同赔付
款项的现金
支付利息、手续费及
佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职
10,899,829.14 9,970,944.78
工支付的现金
支付的各项税费 2,602,482.72 2,383,736.04
支付其他与经营活动 （六）34
9,328,032.96 13,655,249.65
有关的现金 （2）
经营活动现金流出
58,645,529.96 57,542,799.10
小计
经营活动产生的
86,292,162.07 36,368,052.68
现金流量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回 43,120.00 113,468.00
的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入
43,120.00 113,468.00
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付 24,469,524.96 102,197,631.87
的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
23
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
支付其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流出
24,469,524.96 102,197,631.87
小计
投资活动产生的
-24,426,404.96 -102,084,163.87
现金流量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 26,000,000.00 46,254,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流入
26,000,000.00 46,254,000.00
小计
偿还债务支付的现金 42,500,000.00
分配股利、利润或偿
28,486,915.74 12,021,886.00
付利息支付的现金
其中：子公司支付给
少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流出
70,986,915.74 12,021,886.00
小计
筹资活动产生的
-44,986,915.74 34,232,114.00
现金流量净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
16,878,841.37 -31,483,997.19
增加额
加：期初现金及现金
52,713,542.67 81,370,473.98
等价物余额
六、期末现金及现金等价
69,592,384.04 49,886,476.79
物余额
法定代表人：徐菲 主管会计工作负责人：刘正奇 会计机构负责人：陈大年
24
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司现金流量表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到
21,415,981.79 20,012,958.93
的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关
1,475,422.22 1,319,258.33
的现金
经营活动现金流入小计 22,891,404.01 21,332,217.26
购买商品、接受劳务支付
8,556,598.99 10,250,403.41
的现金
支付给职工以及为职工支
3,061,241.85 1,951,570.48
付的现金
支付的各项税费 1,913,717.88 1,460,500.00
支付其他与经营活动有关
2,598,776.71 3,076,216.47
的现金
经营活动现金流出小计 16,130,335.43 16,738,690.36
经营活动产生的现金
6,761,068.58 4,593,526.90
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现金净 43,120.00 95,768.00
额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计 43,120.00 95,768.00
购建固定资产、无形资产
10,425,417.59 2,981,465.06
和其他长期资产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
25
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 10,425,417.59 2,981,465.06
投资活动产生的现金
-10,382,297.59 -2,885,697.06
流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 6,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计 6,000,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利
3,209,256.25 3,029,481.00
息支付的现金
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计 3,209,256.25 3,029,481.00
筹资活动产生的现金
2,790,743.75 -3,029,481.00
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
-830,485.26 -1,321,651.16
额
加：期初现金及现金等价
16,722,428.22 12,413,937.44
物余额
六、期末现金及现金等价物余
15,891,942.96 11,092,286.28
额
法定代表人：徐菲 主管会计工作负责人：刘正奇 会计机构负责人：陈大年
26
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
一
专 般
项目 减： 所有者权益合
实收资本（或 项 风 其 少数股东权益
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 计
股本） 储 险 他
股
备 准
备
一、上年年末余
244,596,000.00 144,051,953.70 19,126,347.01 70,168,235.62 257,774,244.78 735,716,781.11
额
加：会计
政策变更
前 期
差错更正
其他
二、本年年初余
244,596,000.00 144,051,953.70 19,126,347.01 70,168,235.62 257,774,244.78 735,716,781.11
额
三、本期增减变
动金额（减少以 7,151,604.97 5,682,560.10 12,834,165.07
“－”号填列）
（一）净利润 7,151,604.97 5,682,560.10 12,834,165.07
（二）其他综合
收益
上述（一）和
7,151,604.97 5,682,560.10 12,834,165.07
（二）小计
（三）所有者投
入和减少资本
1．所有者投入
资本
2．股份支付计
入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公
积
2．提取一般风
险准备
3．对所有者（或
27
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
股东）的分配
4．其他
（五）所有者权
益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余
244,596,000.00 144,051,953.70 19,126,347.01 77,319,840.59 263,456,804.88 748,550,946.18
额
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
一
减
专 般
项目 ： 所有者权益合
实收资本（或股 项 风 其 少数股东权益
资本公积 库 盈余公积 未分配利润 计
本） 储 险 他
存
备 准
股
备
一、上年年末
244,596,000.00 144,051,953.70 18,453,947.76 64,016,642.30 257,086,608.29 728,205,152.05
余额
加：会计政策
变更
前期差错更
正
其他
二、本年年初
244,596,000.00 144,051,953.70 18,453,947.76 64,016,642.30 257,086,608.29 728,205,152.05
余额
三、本期增减
变动金额（减
3,774,783.96 1,491,481.01 5,266,264.97
少以“－”号
填列）
（一）净利润 3,774,783.96 1,491,481.01 5,266,264.97
28
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
（二）其他综
合收益
上述（一）和
3,774,783.96 1,491,481.01 5,266,264.97
（二）小计
（三）所有者
投入和减少
资本
1．所有者投
入资本
2．股份支付
计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分
配
1．提取盈余
公积
2．提取一般
风险准备
3．对所有者
（或股东）的
分配
4．其他
（五）所有者
权益内部结
转
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．其他
（六）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末
244,596,000.00 144,051,953.70 18,453,947.76 67,791,426.26 258,578,089.30 733,471,417.02
余额
法定代表人：徐菲 主管会计工作负责人：刘正奇 会计机构负责人：陈大年
29
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
一
专 般
减：
项目 实收资本（或 项 风 所有者权益合
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
股本） 储 险 计
股
备 准
备
一、上年年末余额 244,596,000.00 62,891,426.69 18,128,824.44 62,211,756.03 387,828,007.16
加：会计政
策变更
前期差
错更正
其他
二、本年年初余额 244,596,000.00 62,891,426.69 18,128,824.44 62,211,756.03 387,828,007.16
三、本期增减变动
金额（减少以“－” 1,499,487.60 1,499,487.60
号填列）
（一）净利润 1,499,487.60 1,499,487.60
（二）其他综合收
益
上述（一）和（二）
1,499,487.60 1,499,487.60
小计
（三）所有者投入
和减少资本
1．所有者投入资
本
2．股份支付计入
所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2. 提 取 一 般 风 险
准备
30
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
3．对所有者（或
股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 244,596,000.00 62,891,426.69 18,128,824.44 63,711,243.63 389,327,494.76
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
一
减
专 般
：
项目 实收资本（或股 项 风 所有者权益合
资本公积 库 盈余公积 未分配利润
本） 储 险 计
存
备 准
股
备
一、上年年末
244,596,000.00 62,891,426.69 17,601,212.84 57,463,251.60 382,551,891.13
余额
加：会计政策
变更
前期差错更
正
其他
二、本年年初
244,596,000.00 62,891,426.69 17,601,212.84 57,463,251.60 382,551,891.13
余额
三、本期增减
变动金额（减
1,126,992.62 1,126,992.62
少以“－”号
填列）
（一）净利润 1,126,992.62 1,126,992.62
（二）其他综
合收益
31
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
上述（一）和
1,126,992.62 1,126,992.62
（二）小计
（三）所有者
投入和减少
资本
1．所有者投
入资本
2．股份支付
计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分
配
1．提取盈余
公积
2.提取一般
风险准备
3．对所有者
（或股东）的
分配
4．其他
（五）所有者
权益内部结
转
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．其他
（六）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末
244,596,000.00 62,891,426.69 17,601,212.84 58,590,244.22 383,678,883.75
余额
法定代表人：徐菲 主管会计工作负责人：刘正奇 会计机构负责人：陈大年
32
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
(二) 公司概况
上海阳晨投资股份有限公司（以下简称"公司"）前身为上海金泰股份有限公司（以下简
称金泰股份),经批准于 1995 年 7 月 28 日以发行 80,000,000 股人民币特种股票――“B”股
募集方式成立，并于 1995 年 7 月 30 日在上海市工商行政管理局注册，成为一家中外合资股
份有限公司。在 2002 年，公司进行了资产重组。将原有主要业务及相应的大部分资产和负
债分别转让给上海国有资产经营有限公司（以下简称“国资公司”）和上海金泰工程机械有
限公司（以下简称“金泰机械公司”）。并向上海市城市排水有限公司收购污水处理业务及其
所属龙华水质净化厂、长桥水质净化厂和闵行水质净化厂与污水处理相关的固定资产和土地
使用权。资产重组后，本公司不再经营原业务，主营业务范围变更为城市污水处理等环保项
目和其他市政基础设施的投资、经营、管理及相关的咨询服务、财务顾问等业务，于 2003
年 1 月 1 日起开始正式经营新业务。经批准，本公司名称变更为上海阳晨投资股份有限公司，
并于 2003 年 2 月 14 日相应变更企业法人营业执照，变更后企业法人营业执照注册号为企股
总字第 020353 号（市局）。公司注册地：上海市桂箐路 2 号，总部办公地：徐家汇路 555
号 10 楼 D 座。
根据 2003 年股东大会决议，本公司以 2003 年 12 月 31 日总股本 185,300,000 股为基数，
以资本公积向全体股东每 10 股转赠 2 股，共计转增 37,060,000 股，人民币 37,060,000 元，
并于 2004 年度实施。根据 2006 年股东大会决议，本公司又以 2005 年 12 月 31 日总股本
222,360,000 股为基数，向全体股东每 10 股派送红股 1 股，共计转增 22,236,000 股，人民币
22,360,000.00 元，并于 2006 年度实施。两次转增后，注册及实收股本增至人民币 244,596,000
元。
(三) 公司主要会计政策、会计估计和前期差错：
1、 财务报表的编制基础：
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》和
其他各项会计准则及其他相关规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
2、 遵循企业会计准则的声明：
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状
况、经营成果、现金流量等有关信息。
3、 会计期间：
自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。
4、 记账本位币：
采用人民币为记账本位币。
5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）、同一控制下企业合并
本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。在合并中
取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资
本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
本公司为进行企业合并而发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费
用、评估费用、法律服务费等，于发生时计入当期损益。
33
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不
足冲减的，冲减留存收益。
被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的，本公司在合并日按照本公司会计政策进行调
整，在此基础上按照企业会计准则规定确认。
（2）、非同一控制下的企业合并
本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量。公
允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
本公司在购买日对合并成本进行分配。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
企业合并中取得的被购买方除无形资产外的其他各项资产（不仅限于被购买方原已确认的资
产），其所带来的经济利益很可能流入本公司且公允价值能够可靠计量的，单独确认并按公
允价值计量；公允价值能够可靠计量的无形资产，单独确认为无形资产并按公允价值计量；
取得的被购买方除或有负债以外的其他各项负债，履行有关义务很可能导致经济利益流出本
公司且公允价值能够可靠计量的，单独确认并按照公允价值计量；取得的被购买方或有负债，
其公允价值能可靠计的，单独确认为负债并按照公允价值计量。
6、 合并财务报表的编制方法：
(1) 本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司均纳入合并财务报表。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子
公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会
计政策、会计期间进行必要的调整。
合并财务报表以本公司及子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对
子公司的长期股权投资后，由本公司编制。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债
表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额
而形成的余额，冲减少数股东权益。
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司的，则调整合并资产负债表的期初数；将
子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司合并当期期
初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；
将子公司自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至报
告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
在报告期内，本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利
润表；该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
7、 现金及现金等价物的确定标准：
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时
具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险
34
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
8、 外币业务和外币报表折算：
（1）外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。
外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符
合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理
外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率
折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定
日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额计入当期损益或资本公积。
（2）外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除"
未分配利润"项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，
采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债
表所有者权益项目下单独列示。
处置境外经营时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币财务
报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益；部分处置境外经营的，按处置的比例
计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当期损益。
9、 金融工具：
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
（1）金融工具的分类
管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债（和直接指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债）；持有至到期投资；应收款项；
可供出售金融资产；其他金融负债等。
（2）金融工具的确认依据和计量方法
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利
息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损
益。
②持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始
确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确
定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
③应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市
场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款、预付账款、等，以向购货方应
收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
35
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
④可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利
息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动
计入资本公积（其他资本公积）。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接
计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
⑤其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，
则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确
认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公
司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条
件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
①所转移金融资产的账面价值；
②因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金
融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计
入当期损益：
①终止确认部分的账面价值；
②终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认
部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
（4）金融负债终止确认条件
金融负债的的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司
若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融
负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价
值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价
（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（5）金融资产和金融负债公允价值的确定方法
本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价。
（6）金融资产（不含应收款项）减值准备计提
①可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，
预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允
36
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
②持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
10、 应收款项：
(1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：
单项金额重大的判断依据或金额标准：
如果有客观证据表明发生减值，则将其账面价值
减记至可收回金额。
单项金额重大的判断依据或金额标准
单项金额重大的具体标准为：
“应收款项余额前五名”或“占应收账款余额 10
％”以上的款项之和。
单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损
益。
(2) 按组合计提坏账准备应收款项：
确定组合的依据：
组合名称 依据
账龄分析组合 按实际账龄组合
按组合计提坏账准备的计提方法：
组合名称 计提方法
账龄分析组合 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账龄 应收账款计提比例说明 其他应收款计提比例说明
1 年以内（含 1 年） 0 0
1－2 年 20% 20%
2－3 年 40% 40%
3 年以上 90% 90%
3－4 年 90% 90%
4－5 年 90% 90%
5 年以上 90% 90%
(3) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款：
如果有客观证据表明发生减值，则将其账面价值
单项计提坏账准备的理由
减记至可收回金额。
单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低
坏账准备的计提方法 于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损
益。
11、 存货：
37
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
(1) 存货的分类
原材料等
(2) 发出存货的计价方法
加权平均法
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌
价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
(4) 存货的盘存制度
永续盘存制
12、 长期股权投资：
(1) 投资成本确定
①企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权
益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期
股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差额，调整资
本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，包括为进行
合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。
非同一控制下的企业合并：合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的
资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步实现的
企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。在合并合同中对可能影响合并成本的未来事
项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计
量的，也计入合并成本。
②其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成
本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告但尚未发放的现
金股利或利润）作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提
下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成
本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交
换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
(2) 后续计量及损益确认方法
①后续计量
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
38
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠
计量的长期股权投资，采用成本法核算。
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大
于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始
投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，
计入当期损益。
被投资单位除净损益以外所有者权益其他变动的处理：对于被投资单位除净损益以外所有者
权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，公司按照持股比例计算应享有或承担的部分，
调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公积）。
②损益确认
成本法下，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利
润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益。
权益法下，在被投资单位账面净利润的基础上考虑：被投资单位与本公司采用的会计政策及
会计期间不一致，按本公司的会计政策及会计期间对被投资单位财务报表进行调整；以取得
投资时被投资单位固定资产、无形资产的公允价值为基础计提的折旧额或摊销额以及有关资
产减值准备金额等对被投资单位净利润的影响；对本公司与联营企业及合营企业之间发生的
未实现内部交易予以抵销等事项的适当调整后，确认应享有或应负担被投资单位的净利润或
净亏损。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权
投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投
资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价
值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的
义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确
认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他
实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收
益。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决
策需要分享控制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他方对被投资单位实施共同控制；
对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控
制这些政策的制定，则视为投资企业能够对被投资单位施加重大影响。
(4) 减值测试方法及减值准备计提方法
重大影响以下的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值
损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值
之间的差额进行确定。 除因企业合并形成的商誉以外的存在减值迹象的其他长期股权投资，
如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将差额
确认为减值损失。
因企业合并形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。
13、 固定资产：
(1) 固定资产确认条件、计价和折旧方法：
39
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位
价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年
限平均法)提取折旧。
(2) 各类固定资产的折旧方法：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 20-40 10 2.25-4.5
机器设备 5-10 10 9-18
电子设备 5 10 9
运输设备 5-10 10 9-18
租入固定资产装修 5 0 20
(3) 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
公司在每期末判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。
固定资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据固定资产的公允价值减去处
置费用后的净额与固定资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当固定资产的可收回金额低于其账面价值的，将固定资产的账面价值减记至可收回金额，减
记的金额确认为固定资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的固定资产减值准备。
固定资产减值损失确认后，减值固定资产的折旧在未来期间作相应调整，以使该固定资产在
剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的固定资产账面价值（扣除预计净残值）。
固定资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项固定资产可能发生减值的，企业以单项固定资产为基础估计其可收回金额。
企业难以对单项固定资产的可收回金额进行估计的，以该固定资产所属的资产组为基础确定
资产组的可收回金额。
14、 在建工程：
（1）在建工程的类别
在建工程以立项项目分类核算。
（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入
账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达
到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固
定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际
成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
（3）在建工程的减值测试方法、减值准备计提方法
公司在每期末判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象。
在建工程存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据在建工程的公允价值减去处
置费用后的净额与在建工程预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值的，将在建工程的账面价值减记至可收回金额，减
记的金额确认为在建工程减值损失，计入当期损益，同时计提相应的在建工程减值准备。
在建工程的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项在建工程可能发生减值的，企业以单项在建工程为基础估计其可收回金额。
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上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
企业难以对单项在建工程的可收回金额进行估计的，以该在建工程所属的资产组为基础确定
资产组的可收回金额。
15、 借款费用：
（1）借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借
款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，
在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
（3）暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定
可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费
用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
（4）借款费用资本化金额的计算方法
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投
资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
用或者可销售状态前，予以资本化。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数（按年初期末简单平均）乘以所
占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借
款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，
调整每期利息金额。
16、 无形资产：
（1）无形资产的计价方法
①公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所
发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，
无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
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债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价
值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益；
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提
下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非
有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换
出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；
以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、
在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使
该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
②后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无
形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
（2）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项 目 预计使用寿命 依 据
土地使用权 50 房地产权证规定有效期限
特许经营权 20-25 相关合同规定经营年限
工业产权和专有技术 5-16 相关产权证书规定可使用年限
特许专营权后置费用 20-25 合同规定资产经营年限
每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
（3） 使用寿命不确定的无形资产的判断依据：
无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。
本年公司无使用寿命不确定的无形资产。经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。
（4）无形资产减值准备的计提
对于使用寿命确定的无形资产，如有明显减值迹象的，期末进行减值测试。
对于使用寿命不确定的无形资产，每期末进行减值测试。
对无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额根据无形资产的公允价值减去处
置费用后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。 当无形资产的
可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认
为无形资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。
无形资产减值损失确认后，减值无形资产的折耗或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使
该无形资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的无形资产账面价值（扣除预计净残值）。
无形资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项无形资产可能发生减值的，公司以单项无形资产为基础估计其可收回金额。
公司难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该无形资产所属的资产组为基础确定无形
资产组的可收回金额。
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17、 长期待摊费用：
（1）摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销
（2） 摊销年限
除有合同约定以外一般不超过 5 年。
18、 预计负债：
根据财政部《企业会计准则解释第 2 号》第五条关于企业采用建设经营移交方式（BOT）参
与公共基础设施建设业务会计处理的相关规定：对建造过程中支付的工程价款等考虑合同规
定以及收入确认的条件，分别确认为金融资产或无形资产（BOT 业务所建造基础设施不应
作为项目公司的固定资产）。按照合同规定，企业为使有关基础设施保持一定的服务能力或
在移交给合同授予方之前保持一定的使用状态，预计将发生的支出，应当按照《企业会计准
则第 13 号--或有事项》的规定处理，确认为预计负债。
（1） 预计负债的确认标准
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
该义务是本公司承担的现时义务；
履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等
因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳
估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发
生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；
如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。本公司清
偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作
为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
19、 收入：
（1）销售商品收入确认时间的具体判断标准
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的
继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经
济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收
入实现。
（2）与 BOT 业务相关收入的确认
建造期间，项目公司对于所提供的建造服务应当按照《企业会计准则第 15 号－建造合同》
确认相关的收入和费用。基础设施建成后，项目公司应当按照《企业会计准则第 14 号－收
入》确认与后续经营服务相关的收入和费用。建造合同收入应当按照收取收取或应收对价的
公允价值计量，并视以下情况在确认收入的同时，分别确认金融资产或无形资产：
①合同规定基础设施建成后的一定期间内，项目公司可以无条件地自合同授予方收取确定金
额的货币资金或其他金融资产，或在项目公司提供经营服务的收费低于某一限定金额的情况
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下，合同授予方按照合同规定负责将有关差价补偿给项目公司的，应当在确认收入的同时确
认金融资产，所形成金融资产按照《企业会计准则第 22 号－金融工具确认和计量》规定进
行处理。项目公司应根据已收取或应收取对价的公允价值，借记"银行存款"、"应收账款"等
科目，贷记"工程结算"科目。
②合同规定项目公司在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向获取服务的对
象收取费用，但收费金额不确定的，该权利不构成一项无条件收取现金的权利，项目公司应
当在确认收入的同时确认无形资产。建造过程如发生借款利息，应当按照《企业会计准则第
17 号－借款费用》的规定处理。项目公司应根据应收取对价的公允价值，借记"无形资产"
科目，贷记"工程结算"科目。
项目公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不应确认建造服务收入，
应当按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，分别确认为金融资产或无形资产。
（3）确认让渡资产使用权收入的依据
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况确定
让渡资产使用权收入金额：
①利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
②使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
20、 政府补助：
（1）类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政
府补助和与收益相关的政府补助。
（2）会计处理方法
与购建固定资产、无形资产等长期资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或
购买的资产使用年限分期计入营业外收入；
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延
收益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿企业已发生的相关费用或损失
的，取得时直接计入当期营业外收入。
21、 递延所得税资产/递延所得税负债：
（1）确认递延所得税资产的依据
公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差
异产生的递延所得税资产。
（2）确认递延所得税负债的依据
公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括商
誉、非企业合并形成的交易且该交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额所形成
的暂时性差异。
22、 主要会计政策、会计估计的变更
(1) 会计政策变更
无
(2) 会计估计变更
无
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23、 前期会计差错更正
(1) 追溯重述法
无
(2) 未来适用法
无
(四) 税项：
1、 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
营业税 5% 5%
城市维护建设税 按营业税 7%计算 7%
企业所得税 应纳税所得额 15%-25%
教育费附加 按营业税计算 3%
地方教育费附加 按营业税计算 2%
河道管理费 按营业税计算 1%
2、 税收优惠及批文
（1） 根据国家税务总局 2004 年 12 月 24 日发布的国税函[2004]1366 号"国家税务总局关于
污水处理费不征收营业税的批复"的有关规定："单位和个人提供的污水处理劳务不属于营业
税应税劳务，其处理污水取得的污水处理费，不征收营业税。"
（2）公司 2009 年 12 月 29 日获得《高新技术企业证书》，有效期 3 年，符合国家需要重点
扶持的高新技术企业条件，减按 15%的税率征收企业所得税。
（3）公司子公司上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司因注册在上海浦东新区。原
适用的企业所得税税率为 15%。根据《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》（国
发（2007）39 号），该公司 2011 年度适用的企业所得税税率为 24%。
（4）公司子公司上海阳龙投资咨询有限公司因注册在上海浦东新区。原适用的企业所得税
税率为 15%。根据《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》（国发（2007）39 号），
该公司 2011 年度适用的企业所得税税率为 24%。
(五) 企业合并及合并财务报表
1、 子公司情况
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司
45
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单位:万元 币种:人民币
从母公司所
实质 少数
有者权益冲
上构 股东
减子公司少
成对 权益
数股东分担
期末 子公 持股 表决 中用
子公 子公 是否 少数 的本期亏损
注册 业务 注册 经营范 实际 司净 权比 于冲
司全 司类 合并 股东 超过少数股
地 性质 资本 围 出资 投资 比例 例 减少
称 型 报表 权益 东在该子公
额 的其 (%) (%) 数股
司期初所有
他项 东损
者权益中所
目余 益的
享有份额后
额 金额
的余额
对污水
处理和
上 海 再生利
阳 晨 用设施
控 股
排 水 污 水 的维护、
子 公 上海 300 270 90 90 是 1.65
运 营 处理 安装、调
司
有 限 试、运营
公司 及相关
的咨询
服务。
成 都
温 江
区 阳 污水处
控 股
晨 水 污 水 理及其
子 公 成都 100 90 90 90 是 134.94 9.7
质 净 处理 再生利
司
化 有 用
限 公
司
成 都 污水处
市 温 理及其
江 区 再生利
新 阳 控 股 用及设
污 水
晨 污 子 公 成都 1,480 施的建 1,332 90 90 是 122.76
处理
水 处 司 设、维
理 有 护、安
限 公 装、调
司 试、运营
46
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
(2) 同一控制下企业合并取得的子公司
单位:万元 币种:人民币
从母
公司
所有
者权
益冲
减子
公司
少数
股东
实质 少数
分担
上构 股东
的本
成对 权益
期亏
子公 表决 中用
子公 子公 持股 是否 少数 损超
注册 业务 经营 期末实际 司净 权比 于冲
司全 司类 注册资本 比例 合并 股东 过少
地 性质 范围 出资额 投资 例 减少
称 型 (%) 报表 权益 数股
的其 (%) 数股
东在
他项 东损
该子
目余 益的
公司
额 金额
期初
所有
者权
益中
所享
有份
额后
的余
额
对国
家鼓
励和
允许
上海
的行
阳龙
控股 业投
投资 投资
子公 上海 10,408.00 资及 10,495.744 93.7 93.7 是 945.45 19.09
咨询 咨询
司 其相
有限
关投
公司
资咨
询、
贸易
咨询
47
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(3) 非同一控制下企业合并取得的子公司
单位:万元 币种:人民币
从母公
司所有
者权益
冲减子
实质 少数 公司少
上构 股东 数股东
成对 是 权益 分担的
子公 持股 表决 否 中用 本期亏
子公 子公
注册 业务 期末实际 司净 权比 合 少数股东 于冲 损超过
司全 司类 注册资本 经营范围
地 性质 出资额 投资 比例 例 并 权益 减少 少数股
称 型
的其 (%) (%) 报 数股 东在该
他项 表 东损 子公司
目余 益的 期初所
额 金额 有者权
益中所
享有份
额后的
余额
污水处理
工程建设，
污水处理,
污水处理
工艺咨询，
上海
污水处理
友联
设备保养
竹园
维修，水处
第一
控股 理混凝剂
污水 污水
子公 上海 46,000.00 生产，污水 20,072.07 51.69 51.69 是 25,140.88 549.66
处理 处理
司 处理专用
投资
机械及工
发展
具，机电产
有限
品，汽车配
公司
件，金属材
料，化轻产
品，建筑材
料，木材，
仪器仪表。
(六) 合并财务报表项目注释
1、 货币资金
单位：元
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期末数 期初数
项目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
现金： / / 114,210.49 / / 176,870.56
人民币 / / 114,210.49 / / 176,870.56
银行存款： / / 69,478,173.55 / / 52,536,672.11
人民币 / / 69,430,858.99 / / 52,489,368.08
美元 7,144.30 6.6227 47,314.56 7,142.71 6.6227 47,304.03
合计 / / 69,592,384.04 / / 52,713,542.67
2、 应收账款:
(1) 应收账款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例
金额 金额 比例(%) 金额 金额 比例(%)
(%) (%)
按组合计提坏账准备的应收账款：
按账龄分
析法计提
坏账准备 29,604,737.35 100 10,224,641.35 100
的应收账
款
组合小计 29,604,737.35 100 10,224,641.35 100
合计 29,604,737.35 / / 10,224,641.35 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
其中：
29,604,737.35 100 10,224,641.35 100
1 年以内小
29,604,737.35 100 10,224,641.35 100
计
合计 29,604,737.35 100 10,224,641.35 100
(2) 本报告期应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 应收账款金额前五名单位情况
49
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
占应收账款总额
单位名称 与本公司关系 金额 年限
的比例（％）
上海市城市排水
非关联方客户 28,565,880.00 一年以内 96.49
有限公司
合计 / 28,565,880.00 / 96.49
3、 其他应收款：
(1) 其他应收款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
按组合计提坏账准备的其他应收账款：
按账龄分
析法计提
坏账准备 7,397,819.69 99.96 2,671,141.36 36.15 5,341,302.77 99.94 2,671,141.36 50.01
的应收账
款
组合小计 7,397,819.69 99.96 2,671,141.36 36.15 5,341,302.77 99.94 2,671,141.36 50.01
单项金额
虽不重大
但单项计
3,000.00 0.04 3,000.00 100 3,000 0.06 3,000 100
提坏账准
备的其他
应收账款
合计 7,400,819.69 / 2,674,141.36 / 5,344,302.77 / 2,674,141.36 /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
其中：
2,243,502.40 30.33 2,372,201.26 44.41
1 年以内小
2,243,502.40 30.33 2,372,201.26 44.41
计
1至2年 1,500.00 0.02 300.00 1,500.00 0.03 300
2至3年 2,179,695.80 29.46
3至4年 1,722,920.49 23.29 1,545,660.46 1,717,400.51 32.15 1,545,660.46
4至5年 1,120,000.00 15.14 1,008,000.00 1,120,000.00 20.97 1,008,000.00
50
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
5 年以上 130,201.00 1.76 117,180.90 130,201.00 2.44 117,180.90
合计 7,397,819.69 100.00 2,671,141.36 5,341,302.77 100 2,671,141.36
期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收账款
单位：元 币种：人民币
其他应收款内容 账面余额 坏账准备 计提比例（％） 计提理由
备用金 3,000.00 3,000.00 100 按可收回金额
合计 3,000.00 3,000.00 / /
(2) 本报告期其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期其他应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 其他应收款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占其他应收款总
单位名称 与本公司关系 金额 年限
额的比例(%)
成都市温江区生
态环境工程有限 非关联方 2,800,000.00 3-5 年 37.83
公司
上海市电力局 非关联方 3,600,000.00 1 年之内 48.64
上海泰琪房地产 1 年以内及 5 年以
非关联方 157,640.00 2.13
有限公司 上
合计 / 6,557,640.00 / 88.60
4、 预付款项：
(1) 预付款项按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 4,090.85 100 21,398.02 100
合计 4,090.85 100 21,398.02 100
(2) 本报告期预付款项中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期预付账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
5、 存货：
(1) 存货分类
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 542,189.90 542,189.90 497,234.50 497,234.50
51
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
合计 542,189.90 542,189.90 497,234.50 497,234.50
6、 固定资产:
(1) 固定资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合
124,213,811.76 111,597.00 20,480.00 124,304,928.76
计：
其中：房屋及建
96,467,659.16 96,467,659.16
筑物
机器设备 25,328,967.69 2,500.00 25,331,467.69
运输工具 1,443,650.59 1,443,650.59
电子设备 863,914.33 109,097.00 20,480.00 952,531.33
固定资产装
109,619.99 109,619.99
修
本期新
本期计提
增
二、累计折旧合
51,395,211.73 496.35 4,102,458.34 18,432.00 55,479,734.42
计：
其中：房屋及建
41,966,529.13 2,873,692.02 0 44,840,221.15
筑物
机器设备 8,154,076.06 56.25 1,080,676.98 0 9,234,809.29
运输工具 586,963.01 95,045.13 0 682,008.14
电子设备 592,541.85 440.10 50,890.31 18,432.00 625,440.26
固定资产装
95,101.68 2,153.90 0 97,255.58
修
三、固定资产账
72,818,600.03 / / 68,825,194.34
面净值合计
其中：房屋及建
54,501,130.03 / / 51,627,438.01
筑物
机器设备 17,174,891.63 / / 16,096,658.40
运输工具 856,687.58 / / 766,170.41
电子设备 271,372.48 / / 322,563.11
固定资产装
14,518.31 / / 12,364.41
修
四、减值准备合
/ /
计
其中：房屋及建
/ /
筑物
52
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
机器设备 / /
运输工具 / /
电子设备 / /
固定资产装
/ /
修
五、固定资产账
72,818,600.03 / / 68,825,194.34
面价值合计
其中：房屋及建
54,501,130.03 / / 51,627,438.01
筑物
机器设备 17,174,891.63 / / 16,096,658.40
运输工具 856,687.58 / / 766,170.41
电子设备 271,372.48 / / 322,563.11
固定资产装
14,518.31 / / 12,364.41
修
本期折旧额：4,102,458.34 元。
7、 在建工程：
(1) 在建工程情况
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
项目 减值准 减值准
账面余额 账面净值 账面余额 账面净值
备 备
在建工
165,031,334.06 165,031,334.06 1,347,693,746.16 1,347,693,746.16
程
(2) 重大在建工程项目变动情况
单位：元 币种：人民币
工程投 本期利 资
其中：本期
项目 入占预 工程 利息资本化累 息资本 金
预算数 期初数 本期增加 转入固定资产 利息资本化 期末数
名称 算比例 进度 计金额 化率 来
金额
（％） （％） 源
已基
长桥 本完
厂、 工 ,
闵行 环保
厂龙 验收 借
112,300,000.00 105,211,017.76 11,322,264.19 103.77 17,361,476.42 2,763,166.30 4.85 116,533,281.95
华厂 已通 款
达标 过 ,
技改 其他
项目 专项
验收
53
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
正在
进行
龙
华、
长
桥、
闵行
正常
三家 自
9,336,336.00 2,133,604.60 1,622,576.42 83.84 进行 3,756,181.02
污水 筹
中
处理
厂更
新改
造项
目
成都
温江 已获
区城 得污
市污 水处 借
42,275,000.00 39,922,794.29 3,929,076.80 103.73 2,626,906.75 813,268.88 6.22 43,851,871.09
水处 理运 款
理厂 行合
二期 格证
工程
投入
竹园
商业
二期
运 借
升级 1,375,240,000.00 1,199,536,329.51 18,905,362.95 1,218,441,692.46 88.60 85,762,044.17 6,034,340.79 3.73 0
营， 款
改造
已结
工程
转
已完
在线
工 , 自
监测 890,000.00 890,000.00 100 890,000.00
待验 筹
系统
收
合计 1,540,041,336.00 1,347,693,746.16 35,779,280.36 1,218,441,692.46 / / 105,750,427.34 9,610,775.97 / / 165,031,334.06
(3) 重大在建工程的工程进度情况
项目 工程进度 备注
上海市竹园第一污水处理厂重
已投入商业运营
大升级改造工程
2011 年 3 月 18 日公司发布了关于上海市竹园第一污水处理厂升级改造工程投入商业运
营的公告，上海市竹园第一污水处理厂升级改造工程项目（以下简称"竹园第一污水处理厂
升级改造工程"）经上海市水务局《关于上海市竹园第一污水处理厂升级改造工程投入商业
运营的批复》（沪水务[2011]160 号），同意竹园第一污水处理厂升级改造工程项目从 2011 年
2 月 18 日起正式投入商业运营，特许经营期不变，截止日为 2024 年 7 月 31 日；污水处理
费价格按照《关于对上海市竹园第一污水处理厂升级改造后污水处理费价格确认的批复》沪
54
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
水务[2008]721 号）的规定执行（规定水量污水处理服务费价格为每立方米 0.6582 元，超进
水量污水处理服务费价格为每立方米 0.1648 元）。
8、 无形资产：
(1) 无形资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计 940,604,365.58 1,317,209,038.62 177,373.69 2,257,636,030.51
(1).土地使用权 106,088,970.00 176,858.23 105,912,111.77
(2).电脑软件 33,200.00 33,200.00
(3).专利权 200,000.00 515.46 199,484.54
(4).特许专营权 759,934,927.26 759,934,927.26
(5).特许专营权后
74,347,268.32 1,317,209,038.62 1,391,556,306.94
置费用
二、累计摊销合计 274,842,154.37 62,022,954.17 336,865,108.54
(1).土地使用权 15,714,416.31 884,291.15 16,598,707.46
(2).电脑软件 29,863.19 1,819.98 31,683.17
(3).专利权 107,731.90 2,577.30 110,309.20
(4).特许专营权 236,510,652.35 1,813,242.28 238,323,894.63
(5).特许专营权后
22,479,490.62 59,321,023.46 81,800,514.08
置费用
三、无形资产账面
665,762,211.21 1,255,186,084.45 177,373.69 1,920,770,921.97
净值合计
(1).土地使用权 90,374,553.69 -884,291.15 176,858.23 89,313,404.31
(2).电脑软件 3,336.81 -1,819.98 1,516.83
(3).专利权 92,268.10 -2,577.30 515.46 89,175.34
(4).特许专营权 523,424,274.91 -1,813,242.28 521,611,032.63
(5).特许专营权后
51,867,777.70 1,257,888,015.16 1,309,755,792.86
置费用
四、减值准备合计 0 0
(1).土地使用权 0 0
(2).电脑软件 0 0
(3).专利权 0 0
(4).特许专营权 0 0
(5).特许专营权后
0 0
置费用
五、无形资产账面
665,762,211.21 1,255,186,084.45 177,373.69 1,920,770,921.97
价值合计
(1).土地使用权 90,374,553.69 -884,291.15 176,858.23 89,313,404.31
(2).电脑软件 3,336.81 -1,819.98 1,516.83
(3).专利权 92,268.10 -2,577.30 515.46 89,175.34
(4).特许专营权 523,424,274.91 -1,813,242.28 521,611,032.63
55
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
(5).特许专营权后
51,867,777.70 1,257,888,015.16 1,309,755,792.86
置费用
本期摊销额：62,022,954.17 元。
9、 商誉:
单位：元 币种：人民币
被投资单位名
称或形成商誉 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 期末减值准备
的事项
上海友联竹园
第一污水处理
22,644,681.99 22,644,681.99
投资发展有限
公司
合计 22,644,681.99 22,644,681.99
本报告期末的商誉为非同一控制人下的企业合并形成的，购买日被购买方可辨认资产、负债
的公允价值为 134,066,895.83 元，公司购买价款为 156,711,577.82 元，差额 22,644,681.99 元
作为商誉，年末已作减值测试，不存在减值情况。
10、 资产减值准备明细:
单位：元 币种：人民币
本期减少
项目 期初账面余额 本期增加 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 2,674,141.36 2,674,141.36
二、存货跌价准
备
三、可供出售金
融资产减值准备
四、持有至到期
投资减值准备
五、长期股权投
资减值准备
六、投资性房地
产减值准备
七、固定资产减
值准备
八、工程物资减
值准备
九、在建工程减
值准备
十、生产性生物
资产减值准备
其中：成熟生产
性生物资产减值
56
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
准备
十一、油气资产
减值准备
十二、无形资产
0 0
减值准备
十三、商誉减值
准备
十四、其他
合计 2,674,141.36 2,674,141.36
11、 短期借款：
(1) 短期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
信用借款 182,000,000.00 182,000,000.00
合计 182,000,000.00 182,000,000.00
12、 应付账款：
(1) 应付账款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
17,634,791.18 15,093,874.55
合计 17,634,791.18 15,093,874.55
(2) 本报告期应付账款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款
项情况
本报告期应付账款中无应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的
款项。
(3) 账龄超过 1 年的大额应付账款情况的说明
单位名称 金 额 未结转原因
上海美丽园城市环保工程有限公司 4,000,000.00 根据合同，待竹园二期正常运行后支付
上海南空通讯电器设备有限公司 2,823,355.20 根据合同，待竹园二期工程验收后支付
江苏神州环境工程有限公司 770,200.00 根据合同，待竹园二期工程验收后支付
13、 预收账款：
(1) 预收账款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
排水费 947,280.00
药剂费 3,475,000.00 3,475,000.00
57
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
合计 3,475,000.00 4,422,280.00
(2) 本报告期预收款项中预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情况
本报告期预收账款中无预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的
款项。
(3) 账龄超过 1 年的大额预收账款情况的说明
单位名称 金 额 未结转原因
江阴市龙泉净水剂有限公司 3,475,000.00 根据合同分期结转
14、 应付职工薪酬
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 2,672,839.88 5,425,494.91 7,206,854.89 891,479.90
二、职工福利费
三、社会保险费 136,303.90 1,810,960.30 1,811,515.60 135,748.60
医疗保险费 18,839.10 587,338.20 587,518.30 18,659.00
基本养老保险费 112,754.90 1,076,786.00 1,077,116.20 112,424.70
年金缴费
失业保险费 3,139.90 97,890.10 97,920.10 3,109.90
工伤保险费 785.00 24,473.00 24,480.50 777.50
生育保险费 785.00 24,473.00 24,480.50 777.50
四、住房公积金 671,694.00 670,574.00 1,120.00
五、辞退福利
六、其他 223,532.99 175,835.41 203,460.13 195,908.27
合计 3,032,676.77 8,083,984.62 9,892,404.62 1,224,256.77
15、 应交税费：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
营业税 48,889.95
企业所得税 3,866,445.08 1,942,085.29
个人所得税 32,598.00 236,818.18
城市维护建设税 3,422.29
教育费附加 1,466.70
河道管理费 488.90
合计 3,899,043.08 2,233,171.31
16、 应付利息：
58
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
分期付息到期还本的长期借款
2,202,840.43 1,859,049.56
利息
短期借款应付利息 285,382.17
合计 2,202,840.43 2,144,431.73
17、 其他应付款：
(1) 其他应付款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
保证金 443,800.00 443,800.00
企业间往来 3,171,402.09 1,500,550.31
预提费用 3,500,000.00 4,785,853.55
合计 7,115,202.09 6,730,203.86
(2) 本报告期其他应付款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情
况
本报告期其他应付款中无应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方
的款项。
(3) 账龄超过 1 年的大额其他应付款情况的说明
单位 金额 未偿还原因
上海金山市政建设股份有限公司 422,800.00 质量保证金,待工程完工后结算
(4) 对于金额较大的其他应付款，应说明内容
单位 金额 性质或内容
上海市电力公司 3,500,000.00 预提电费
18、 预计负债：
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
其他 66,379,598.49 108,467,335.09 174,846,933.58
合计 66,379,598.49 108,467,335.09 174,846,933.58
预计负债为特许经营权后置费和预计合同补偿款。
19、 其他流动负债
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
污水处理厂在线监测设施建设
3,740,964.52 3,740,964.52
补助
废水生物强化处理成套技术与 253,000.00 253,000.00
59
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
设备开发科技专项款
合计 3,993,964.52 3,993,964.52
20、 长期借款：
(1) 长期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
质押借款 1,027,490,000.00 1,049,990,000.00
保证借款 70,300,000.00 64,300,000.00
合计 1,097,790,000.00 1,114,290,000.00
(2) 金额前五名的长期借款
单位：元 币种：人民币
借款起 借款终 期末数 期初数
贷款单位 币种 利率（％）
始日 止日 本币金额 本币金额
2008 年 2020 年
中国工商银行
12 月 16 12 月 15 人民币 5.346 802,500,000.00 825,000,000.00
外高桥支行
日 日
中国工商银行 2002 年 9 2015 年 5
人民币 5.346 199,590,000.00 199,590,000.00
外高桥支行 月 16 日 月 16 日
中国工商银行 2007 年 2 2012 年 2
人民币 5.346 25,400,000.00 25,400,000.00
外高桥支行 月 15 日 月 14 日
交通银行股份 2016 年
2009 年 2
有限公司成都 12 月 30 人民币 6.237 24,300,000.00 24,300,000.00
月 26 日
分行 日
中国银行股份 2016 年
2013 年 4
有限公司上海 12 月 30 人民币 5.985 46,000,000.00 40,000,000.00
月 28 日
市长宁支行 日
合计 / / / / 1,097,790,000.00 1,114,290,000.00
21、 长期应付款：
(1) 金额前五名长期应付款情况
单位：元 币种：人民币
单位 期限 初始金额 利率（%） 应计利息 期末余额 借款条件
下属子公司
上海友联竹
园第一污水
国债资金转 处理投资发
15 年 50,000,000.00 2.28 36,363,635.00
贷 展有限公司
的排污服务
费收费权作
为国债资金
60
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
转贷款的质
押物
四川阳晨环
境工程投资
25 年 2,645,600.00 2,645,600.00
有限公司项
目投入款
22、 股本：
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、-）
期初数 发行新 公积金 期末数
送股 其他 小计
股 转股
股份总
244,596,000.00 244,596,000.00
数
23、 资本公积：
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 89,923,737.20 89,923,737.20
其他资本公积 54,128,216.50 54,128,216.50
合计 144,051,953.70 144,051,953.70
24、 盈余公积：
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 19,126,347.01 19,126,347.01
合计 19,126,347.01 19,126,347.01
25、 未分配利润：
单位：元 币种：人民币
项目 金额 提取或分配比例（％）
调整前 上年末未分配利润 70,168,235.62 /
调整后 年初未分配利润 70,168,235.62 /
加：本期归属于母公司所有者的
7,151,604.97 /
净利润
期末未分配利润 77,319,840.59 /
26、 营业收入和营业成本：
(1) 营业收入、营业成本
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 163,418,351.00 90,857,030.00
61
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
其他业务收入 36,324.40 1,293,750.00
营业成本 109,343,832.35 67,617,134.89
(2) 主营业务（分行业）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
污水处理收入 163,418,351.00 109,343,832.35 90,857,030.00 67,616,707.62
合计 163,418,351.00 109,343,832.35 90,857,030.00 67,616,707.62
(3) 主营业务（分地区）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
华东地区 159,888,851.00 107,493,613.87 87,327,530.00 65,990,716.72
西南地区 3,529,500.00 1,850,218.48 3,529,500.00 1,625,990.90
合计 163,418,351.00 109,343,832.35 90,857,030.00 67,616,707.62
(4) 公司前五名客户的营业收入情况
单位：元 币种：人民币
客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（％）
上海市城市排水有限公司 159,888,851.00 97.82
四川省成都市温江区环保局 3,529,500.00 2.16
合计 163,418,351.00 99.98
27、 营业税金及附加：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
营业税 1,627.22 64,687.50 5%
城市维护建设税 113.91 4,526.55 按营业税 7%计算
教育费附加 63.15 1,939.95 按营业税 2%、3%计算
河道管理费 42.06 646.86 按营业税 1%计算
合计 1,846.34 71,800.86 /
28、 管理费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
办公费用 537,900.41 558,424.05
车辆使用费 245,646.98 399,207.50
租赁费 496,737.86 456,570.16
会务费 111,143.00 257,134.40
人力资源费用 4,101,241.67 4,125,155.95
62
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
业务招待费 229,659.76 446,454.80
折旧摊销费 2,200,269.83 2,211,646.38
中介机构费 301,000.00 235,500.00
董事会费 34,840.98 125,488.40
信息披露费 299,740.00 299,300.00
研发费 171,000.00
合计 8,729,180.49 9,114,881.64
29、 财务费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 26,387,175.25 9,089,235.32
利息收入 -141,482.40 -154,539.95
其他 3,278,366.47 1,584,584.48
合计 29,524,059.32 10,519,279.85
30、 营业外收入：
(1) 营业外收入情况
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
政府补助 1,248,744.00 50,216.02
其他 135.80 40,000.00
合计 1,248,879.80 90,216.02
(2) 政府补助明细
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 说明
街道扶持款 50,216.02
COD 减排奖励 1,248,744.00
合计 1,248,744.00 50,216.02 /
31、 营业外支出：
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合
1,928.00 67,344.28 1,928.00
计
其中：固定资产处置损
1,928.00 67,344.28 1,928.00
失
合计 1,928.00 67,344.28 1,928.00
63
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
32、 所得税费用：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期
4,268,543.63 -415,710.47
所得税
合计 4,268,543.63 -415,710.47
33、 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程：
基本每股收益
基本每股收益=P÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利
润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为年初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股
本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报
告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月
份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
稀释每股收益
稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/
（S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通
股加权平均数）
其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的
净利润。公司在计算稀释每股收益时，已考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股
收益达到最小。
34、 现金流量表项目注释：
(1) 收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
收回补贴、代垫款 235,979.36
专项补贴、补助款 1,248,744.00
利息收入 101,807.85
其他 290,839.99
合计 1,877,371.20
(2) 支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
费用支出 9,328,032.96
合计 9,328,032.96
35、 现金流量表补充资料：
64
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
(1) 现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 12,834,165.07 5,266,264.97
加：资产减值准备
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
4,077,017.17 3,879,768.14
折旧
无形资产摊销 62,022,954.17 21,900,616.69
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
-19,768.00
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 67,344.28
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 29,614,934.58 10,519,279.85
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -44,955.40 -177,160.60
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -19,075,493.70 1,045,529.54
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -3,136,459.82 -6,113,822.19
其他
经营活动产生的现金流量净额 86,292,162.07 36,368,052.68
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 69,592,384.04 49,886,476.79
减：现金的期初余额 52,713,542.67 81,370,473.98
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 16,878,841.37 -31,483,997.19
(2) 现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
一、现金 69,592,384.04 52,713,542.67
其中：库存现金 114,210.49 176,870.56
可随时用于支付的银行存款 69,478,173.55 52,536,672.11
可随时用于支付的其他货币资金
65
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 69,592,384.04 52,713,542.67
(七) 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
单位:万元 币种:人民币
母公司对 母公司对 本企
母公
企业 注册 法人 业务 本企业的 本企业的 业最 组织机构
司名 注册资本
类型 地 代表 性质 持股比例 表决权比 终控 代码
称
(%) 例(%) 制方
上 海
市 华
上 海 资 产
佗 路 上 海
国 有 经营、
有 限 275 国 际
资 产 祝 世 产 权
责 任 弄 1 500,000.00 56.83 56.83 集 团 63160459-9
经 营 寅 交易、
公司 幢 1 有 限
有 限 投 资
号 公司
公司 咨询
103A
室
2、 本企业的子公司情况
单位:万元 币种:人民币
子公司 企业类 法人代 业务性 持股比 表决权 组织机构代
注册地 注册资本
全称 型 表 质 例(%) 比例(%) 码
上海市
上 海 阳 浦东新
龙 投 资 有 限 责 区高桥 投 资 咨
刘正奇 10,408.00 93.7 93.7 75188585-8
咨 询 有 任公司 镇兴学 询
限公司 路 160
号
上 海 阳
上海市
晨 排 水 有 限 责 污 水 处
龙漕路 张春明 300.00 90 90 75478602-X
运 营 有 任公司 理
180 号
限公司
成 都 温 成都市
江 区 阳 温江区
有 限 责 污 水 处
晨 水 质 涌泉前 沈扬华 100.00 90 90 78013174-8
任公司 理
净 化 有 峰村一
限公司 组
66
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
上 海 友
联 竹 园
上海市
第 一 污
有 限 责 长岛路 污 水 处
水 处 理 沈扬华 46,000.00 51.69 51.69 74160382-9
任公司 241 号 理
投 资 发
168 号
展 有 限
公司
成 都 市
成都市
温 江 区
温江区
新 阳 晨 有 限 责 污 水 处
柳城镇 沈扬华 1,480.00 90 90 79217978-1
污 水 处 任公司 理
南巷子
理 有 限
19 号
公司
3、 关联交易情况
(1) 关联担保情况
单位：元 币种：人民币
担保方 被担保方 担保金额 担保期限 是否履行完毕
上海国有资产 上海阳晨投资股 2009 年 4 月 29 日～
70,000,000.00 否
经营有限公司 份有限公司 2014 年 4 月 28 日
成都市温江区新
上海阳晨投资 2009 年 2 月 26 日～
阳晨污水处理有 27,000,000.00 否
股份有限公司 2018 年 12 月 30 日
限公司
(八) 股份支付：
无
(九) 或有事项：
无
(十) 承诺事项：
1、 重大承诺事项
截止 2011 年 6 月 30 日止的质（抵）押情况：
1、 公司以排污服务收费权为质押条件，向中国工商银行上海市外高桥保税区支行借入人民
币 199,590,000.00 元的固定资产借款，期限为：2002 年 9 月 16 日至 2015 年 5 月 16 日。
2、 公司以排污服务收费权为质押条件，向中国工商银行上海市外高桥保税区支行借入人民
币 25,400,000.00 元的固定资产借款，期限为：2007 年 2 月 15 日至 2012 年 2 月 14 日。
3、 公司以排污服务收费权为质押条件，向中国工商银行上海市外高桥保税区支行借入人民
币 489,000,000.00 元的固定资产借款，期限为：2008 年 12 月 16 日至 2020 年 12 月 15 日。
4、 公司以排污服务收费权为质押条件，向中国工商银行上海市外高桥保税区支行借入人民
币 237,600,000.00 元的固定资产借款，期限为：2009 年 2 月 28 日至 2019 年 12 月 20 日。
5、 公司以排污服务收费权为质押条件，向中国工商银行上海市外高桥保税区支行借入人民
币 98,400,000.00 元的固定资产借款，期限为：2010 年 1 月 31 日至 2019 年 12 月 20 日。
67
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
6、 公司以排污服务收费权为质押条件，向上海市水务局借入国债资金 50,000,000.00 元，
期限为财政部向上海市政府转贷起，转贷资金还本付息期限为十五年，前四年为宽限期。期
末余额为 36,363,635.00 元。
7、 无其他重大财务承诺事项。
(十一) 资产负债表日后事项：
1、 重要的资产负债表日后事项说明
单位：元 币种：人民币
对财务状况和经营成果 无法估计影响数的原
项目 内容
的影响数 因
公司于 2011 年 7 月 2 日
披露了关于控股股东股
份无偿划转的提示性公
告:公司于 2011 年 7 月 1
日收到公司控股股东上
海国有资产经营有限公
司（以下简称“国资公
司”）通知，国资公司与
上海市城市建设投资开
发总公司（以下简称“城
投总公司”）于当日签署
了《股份划转协议》，拟
将其持有的上海阳晨投
资 股 份 有 限 公 司
关 于 控 股 股东 股 份 无
13,899.6 万股国有股股
偿划转的提示性公告
份（占公司总股本的
56.83%）无偿划转给城
投总公司。该股份划转
事项须按规定程序报国
务院国有资产监督管理
委员会等政府有关部门
审核批准；由于该股份
划转事项已经触发豁免
要约收购义务，因此尚
须获得中国证券监督管
理委员会豁免要约收购
义务的批准。公司将及
时披露本次股份划转事
项的进展情况。
公司于 2011 年 8 月 3 日
关 于 成 都 市温 江 区 城
披露了关于成都市温江
市 污 水 处 理厂 二 期 项
区城市污水处理厂二期
目 获 得 污 水处 理 运 行
项目获得污水处理运行
合格证的公告
合格证的公告:上海阳
68
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
晨投资股份有限公司
（以下简称“公司”）第
四届董事会第五次会议
审议通过了“关于公司
投资成都市温江区城市
污水处理厂二期（以下
简称“温江二期”）项目
的议案”。公司第四届董
事会第十二次会议审议
通过了“关于公司向成
都市温江新阳晨污水处
理有限公司增资的议
案”、“关于公司为控股
子公司融资提供担保的
议案 ”。公司第五届董
事会第二次会议审议通
过了“关于公司向成都
市温江新阳晨污水处理
有限公司增资 191.25 万
元的议案”。温江二期项
目是公司以人民币 2800
万元取得的 25 年特许经
营权的 BOT 项目（污水
处理规模为 3 万吨/日），
也是公司控股子公司—
—成都温江阳晨水质净
化有限公司后续扩建工
程项目。为保证温江二
期工程项目的建设，公
司与四川阳晨环境工程
有限公司合资成立成都
市温江区新阳晨污水处
理有限公司（注册资本：
人民币 1480 万元，公司
持有 90%股份）。温江二
期工程项目由于动迁问
题拖延了较长时间，
2009 年上半年，经过艰
苦努力，在当地政府及
有关部门的大力支持
下，于 5 月 20 日顺利完
成了“钉子户”动迁工
作，使温江二期工程项
目顺利展开，并于 2009
69
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
年 12 月完工。2011 年 3
月，成都市政府六个局
委办向温江二期颁发污
水处理试运行合格证
（ 成 水 务 排 字 第 073
号）。2011 年 5 月，四川
省住房和城乡建设厅通
告（第 44 号），温江二
期获污水处理运行合格
证。近日，公司接有关
部门通知，按照《成都
市温江区城市污水处理
厂 ( 二 期 )BOT 项 目 合
同》的规定，自 2011 年
3 月 1 日起温江二期污
水处理费价格为每立方
米 0.84 元。特许经营期
截止日为 2030 年 9 月 28
日。
(十二) 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款：
(1) 应收账款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例
金额 金额 比例(%) 金额 金额 比例(%)
(%) (%)
按组合计提坏账准备的应收账款：
按账龄分
析法计提
坏账准备 453,857.35 100 1,240,322.35 100
的应收账
款
组合小计 453,857.35 100 1,240,322.35 100
单项金额
虽不重大
但单项计
提坏账准
备的应收
账款
合计 453,857.35 / / 1,240,322.35 / /
70
上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
其中：
453,857.35 100 1,240,322.35 100
1 年以内小
453,857.35 100 1,240,322.35 100
计
合计 453,857.35 100 1,240,322.35 100
(2) 本报告期应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 应收账款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占应收账款总额
单位名称 与本公司关系 金额 年限
的比例(%)
上海市城市排水有
非关联方 453,857.35 1 年之内 100
限公司
合计 / 453,857.35 / 100
2、 其他应收款：
(1) 其他应收款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
按组合计提坏账准备的其他应收账款：
按账龄分
析法计提
坏账准备 26,321,155.80 100 117,180.90 0.45 26,316,155.80 100 117,180.90 0.45
的其他应
收款
组合小计 26,321,155.80 100 117,180.90 0.45 26,316,155.80 100 117,180.90 0.45
合计 26,321,155.80 / 117,180.90 / 26,316,155.80 / 117,180.90 /
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上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
其中：
175,790.00 0.67 198,229.00 0.75
1 年以内小计 175,790.00 0.67 198,229.00 0.75
1至2年 2,204,764.80 8.38 2,177,325.80 8.27
5 年以上 23,940,601.00 90.95 117,180.90 23,940,601.00 90.98 117,180.90
合计 26,321,155.80 100 117,180.90 26,316,155.80 100 117,180.90
(2) 本报告期其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期其他应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 其他应收账款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占其他应收账款
单位名称 与本公司关系 金额 年限
总额的比例(%)
成都温江区阳晨
水质净化有限公 子公司 23,810,400.00 5 年以上 90.48
司
上海阳晨排水运
子公司 2,177,325.80 1-2 年 8.27
营有限公司
上海阳晨排水运
子公司 167,790.00 1 年之内 0.64
营有限公司
合计 / 26,155,515.80 / 99.39
3、 长期股权投资
按成本法核算
单位：元 币种：人民币
在被投
本期 在被投
被投 资单位
增减 减值 计提 资单位
资单 投资成本 期初余额 期末余额 表决权
变动 准备 减值 持股比
位 比例
准备 例（％）
（％）
上 海
阳 龙
投 资 104,957,440.00 104,957,440.00 104,957,440.00 93.7 93.7
咨 询
有 限
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上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
公司
上 海
阳 晨
排 水
2,700,000.00 2,700,000.00 2,700,000.00 90 90
运 营
有 限
公司
成 都
温 江
区 阳
晨 水
900,000.00 900,000.00 900,000.00 90 90
质 净
化 有
限 公
司
上 海
友 联
竹 园
第 一
污 水
88,415,597.70 88,415,597.70 88,415,597.70 51.69 51.69
处 理
投 资
发 展
有 限
公司
成 都
市 温
江 区
新 阳
晨 污 13,320,000.00 13,320,000.00 13,320,000.00 90 90
水 处
理 有
限 公
司
4、 营业收入和营业成本：
(1) 营业收入、营业成本
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 20,663,370.00 20,663,370.00
其他业务收入 14,324.40 450.00
营业成本 16,346,610.20 15,989,811.96
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上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
(2) 主营业务（分行业）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
污水处理收入 20,663,370.00 16,346,610.20 20,663,370.00 15,989,384.69
合计 20,663,370.00 16,346,610.20 20,663,370.00 15,989,384.69
(3) 主营业务（分地区）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
上海市 20,663,370.00 16,346,610.20 20,663,370.00 15,989,384.69
合计 20,663,370.00 16,346,610.20 20,663,370.00 15,989,384.69
(4) 公司前五名客户的营业收入情况
单位：元 币种：人民币
占公司全部营业收入的比例
客户名称 营业收入总额
（％）
上海市城市排水有限公司 20,663,370.00 99.93
合计 20,663,370.00 99.93
5、 现金流量表补充资料：
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,499,487.60 1,126,992.62
加：资产减值准备
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
3,958,660.72 3,768,255.99
折旧
无形资产摊销 886,868.45 1,064,242.64
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
-19,768.00
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 53,471.65
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 260,789.44 316,331.60
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 781,465.00 2,145,233.80
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -626,202.63 -3,861,233.40
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上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
其他
经营活动产生的现金流量净额 6,761,068.58 4,593,526.90
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 15,891,942.96 11,092,286.28
减：现金的期初余额 16,722,428.22 12,413,937.44
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -830,485.26 -1,321,651.16
(十三) 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
单位：元 币种：人民币
项目 金额
非流动资产处置损益 -1,928.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,248,744.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 135.80
所得税影响额 -265,995.69
少数股东权益影响额（税后） -10.19
合计 980,945.92
2、 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产收 每股收益
报告期利润
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
1.49 0.029 0.029
利润
扣除非经常性损益后归属于
1.28 0.025 0.025
公司普通股股东的净利润
3、 公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明
期初金额/或上年同
项目 期末金额 期金额 变动比率 变动原因
货币资金 69,592,384.04 52,713,542.67 32.02% 竹园公司新增水费增加现金收入
竹园公司水价调整后应收污水处理收入相应
应收账款 29,604,737.35 10,224,641.35 189.54% 增加
预付款项 4,090.85 21,398.02 -80.88% 运营公司 2010 年预付车辆保险费用转入成本
其他应收款 4,726,678.33 2,670,161.41 77.02% 竹园公司电费押金增加
在建工程 165,031,334.06 1,347,693,746.16 -87.75% 竹园公司在建工程余额转入无形资产
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上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
无形资产 1,920,770,921.97 665,762,211.21 188.51% 竹园公司在建工程余额转入无形资产
应付职工薪酬 1,224,256.77 3,032,676.77 -59.63% 母公司发放 2010 年底计提年终奖及专项奖
应交税费 3,899,043.08 2,233,171.31 74.60% 竹园公司新增水费增加所得税费用
根据会计制度并按照立信会计事务所意见，竹
园公司在建工程转入无形资产后，增加无形资
预计负债 174,846,933.58 66,379,598.49 163.40% 产（弃置费用）1.0857 亿元
竹园公司 2 月份商业运行后，污水处理收入增
营业收入 163,454,675.40 92,150,780.00 77.38% 加
竹园公司在建工程余额转入无形资产后运营
营业成本 109,343,832.35 67,617,134.89 61.71% 成本增加
运营公司南龙租赁收入减少，营业税金相应减
营业税金及附加 1,846.34 71,800.86 -97.43% 少
竹园公司在建工程余额转入无形资产后财务
财务费用 29,524,059.32 10,519,279.85 180.67% 费用增加
加：营业外收入 1,248,879.80 90,216.02 1284.32% 母公司收到 COD 减排补贴 124.87 万元
母公司上年发生资产处置损失，今年暂无相关
减：营业外支出 1,928.00 67,344.28 -97.14% 支出
母公司 2009 年所得税费用按 25%预缴 15%清
缴，2010 年冲回多提所得税 69 万元；竹园公
减：所得税费用 4,268,543.63 -415,710.47 1126.81% 司本年利润增加计提所得税 366 万元
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上海阳晨投资股份有限公司 2011 年半年度报告
八、 备查文件目录
1、 法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
2、 经董事长签名的半年度报告文本。
3、 报告期内公司在《上海证券报》、《大公报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告
原稿。
上海阳晨投资股份有限公司
董事长：徐菲
2011 年 8 月 18 日
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