上海阳晨投资股份有限公司于2005年3月29日召开三届十二次董事会及三届
五次监事会，会议审议通过如下决议：

    一、通过公司2004年年度报告及其摘要。

    二、通过公司2004年度利润分配预案：拟以2004年12月31日总股本22236000
0股为基数，每10股派0.10美元(含税)。

    三、通过公司与控股子公司上海阳晨排水运营有限公司(公司占股90%)签订
《合作协议》的议案：公司拟委托上海阳晨排水运营有限公司为公司所拥有的龙
华、长桥、闵行三个污水处理厂提供全面污水处理的管理服务。公司为此向上海
阳晨排水运营有限公司按人民币0.115元/吨的标准支付服务管理费。

    四、通过公司与上海市城市排水有限公司签订《资产转让协议》的议案：公
司2002年实施重大资产重组时，公司向上海市城市排水有限公司收购了龙华、闵
行、长桥三家污水处理厂的资产。因有部分资产进行技术改造等原因，工程没有
全部完工。截至2004年底，这部分资产业已全部完成改造，并且进行了审价和资
产评估。根据《资产转让协议》，公司拟收购该部分资产(包括闵行厂三期技改
项目以及龙华、长桥、闵行厂更新改造项目)，价格以评估价为准，为人民币245
52331.54元。

    五、通过关于上海阳晨投资股份有限公司拟转让唐山港陆钢铁有限公司23.7
3%股权的议案：公司拟将持有的唐山港陆钢铁有限公司23.73%的股权转让给上海
银晨实业(集团)有限公司。股权转让价格按2004年年度审计报告审定的该笔投资
帐面成本人民币8000万元确定。该股权转让合同尚未签署。

    六、通过聘请国浩律师集团(上海)事务所为公司常年法律顾问的议案。

    以上有关事项尚需提交公司2004年度股东大会审议，股东大会事宜将另行公
告。

    其他事宜：公司2004年度董事会和股东大会审议通过的对外投资事项，除拟
预收购上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司85%股权项目按约定目前正
在进行尽职调查外，其余项目均已履行完毕。