上海阳晨投资股份有限公司2007年半年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、独立董事马贤明先生授权委托独立董事颜学海先生出席会议并行使表决权。
3、公司半年度财务报告未经审计。
4、公司负责人祝世寅、主管会计工作负责人曲霞及会计机构负责人（会计主管人员）刘志华声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：上海阳晨投资股份有限公司
公司法定中文名称缩写：阳晨B股
公司英文名称：SHANGHAI YOUNG SUN INVESTEMENT COM.,LED
公司英文名称缩写：SYSL
公司B股上市交易所：上海证券交易所
公司B股简称：阳晨B股
公司B股代码：900935
2、公司注册地址：桂箐路2号
公司办公地址：上海市徐家汇路555号10楼C座
邮政编码：200023
公司国际互联网网址：无
公司电子信箱：young_sun_inv@hotmail.com
3、公司法定代表人：祝世寅
4、公司董事会秘书：仲辉
电话：（021）63901001
传真：（021）63901001
E-mail：ZH900935@hotmail.com
联系地址：上海市徐家汇路555号10楼C座
5、公司信息披露报纸名称：《上海证券报》、《香港文汇报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：上海市徐家汇路555号10楼D座董事会秘书室
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
本报告期末比上年度期末
本报告期末 上年度期末
增减（％）
总资产 1,062,737,047.59 966,572,568.79 10
所有者权益（或股东权益） 381,811,075.84 373,273,598.90 2.3
每股净资产(元) 1.562 1.526 2.3
报告期（1－6 本报告期比上年同期增减
上年同期
月） （％）
营业利润 9,851,465.41 26,799,982.54 -63
利润总额 9,821,465.41 26,799,982.54 -63
净利润 8,700,120.59 29,657,112.05 -65
扣除非经常性损益的净利润 8,730,120.59 29,657,112.05 -65
基本每股收益(元) 0.036 0.121 -68
稀释每股收益(元) 0.036 0.121 -68
净资产收益率(%) 2.28 8.10 减少71个百分点
经营活动产生的现金流量净额 11,540,614.52 13,513,167.70 -14.6
每股经营活动产生的现金流量
0.05 0.06 -14.6
净额
2、非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
罚款 30,000
合计 30,000
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 16,149
前十名股东持股情况
股
报告
股东 持股比 份 持有非流通股 质押或冻结的股份数
股东名称 持股总数 期内
性质 例(%) 类 数量 量
增减
别
未
上海国有资产经营 国有
54.83 138,996,000 流 138,996,000
有限公司 法人
通
ORE BURNS 已
境外
(AUSTRALIA) 0.49 1,190,000 流 未知
法人
PTY.LIMITED 通
已
NAITO SECURITIES 境外
0.38 933,075 流 未知
CO.,LTD 法人
通
境内 已
凌永振 自然 0.33 803,120 流 未知
人 通
境内
已
华夏证券有限公司 非国
0.30 732,380 流 未知
上海业务部 有法
通
人
境外 已
陈日新 自然 0.26 639,241 流 未知
人 通
境内 已
龚平 自然 0.23 564,044 流 未知
人 通
境内 已
周娥 0.18 445,300 未知
自然 流
人 通
境内 已
袁相虹 自然 0.18 444,600 流 未知
人 通
境内 已
卓小英 自然 0.18 442,715 流 未知
人 通
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股的数量 股份种类
ORE BURNS (AUSTRALIA) PTY.LIMITED 1,190,000 境内上市外资股
NAITO SECURITIES CO.,LTD 933,075 境内上市外资股
凌永振 803,120 境内上市外资股
华夏证券有限公司上海业务部 732,380 境内上市外资股
陈日新 639,241 境内上市外资股
龚平 564,044 境内上市外资股
周娥 445,300 境内上市外资股
袁相虹 444,600 境内上市外资股
卓小英 442,715 境内上市外资股
WARBURG DILLON READ NOMINEES (HONG KONG) LTD-GENERAL A/C 440,456 境内上市外资股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
本报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
本报告期内公司无新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况。
五、董事会报告
(一)董事会报告
本报告期公司利润比上年同期下降65%，根据本期与上年同期的比较分析，主要原因是公司的投资收益比上年同期大幅下降导致，而公司在主业盈利比上年有所提高。造成上述结果的原因是公司控股子公司上海阳龙投资咨询有限公司在上年同期因退出前期投资项目产生较大的投资收益，而阳龙公司为了配合公司发展主业的战略，该公司在去年下半年将资金投入到收购上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司股权，而上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司目前处于还本付息期，本期对公司利润贡献不大，所以本期利润下降幅度较大。但同时公司在主营业务收入比上年同期增长223%，公司在拓展主业规模上取得一定的成绩，同时将大力加强主业管理，着力降低相关成本，为公司长期良性发展打好基础。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行
业或 毛利 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本
分产 率(%) 同期增减(%) 同期增减(%) 期增减(%)
品
分行业
污水处
减少16.08个百分
理服务 90,571,944.41 55,757,794.02 35.44 223 263
点
收入
分产品
主营业务收入和成本比上年同期大幅上升主要由于本期新增合并子公司上海友联竹园第一污水处理投资有限公司收入和成本导致.
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
华东地区 87,042,444.41 276.81
西南地区 3,529,500.00 0.32
华东地区营业务收入大幅上升主要由于本期新增合并子公司上海友联竹园第一污水处理投资有限公司收入导致.
3、主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明
主营业务收入和成本比上年同期大幅上升主要由于本期新增合并子公司上海友联竹园第一污水处理投资有限公司收入和成本导致.
4、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
上年同期因公司参股的上海阳龙投资咨询公司在上年同期因项目投资产生较大的投资收益,而本期因该公司将资金与公司共同投资上海友联竹园第一污水投资发展有限公司,本期公司投资收益与上年相比有比较大的变化,所以本期利润构成与上年相比有比较重大的变化.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
本报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
本报告期内，公司无非募集资金投资项目。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
公司严格按照中国证监会发布的《上市公司治理准则》等文件要求进行规范运作。报告期内，公司根据中国证监会、上海证券交易所有关文件要求制定了《信息披露事务管理制度》；公司根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》认真开展公司治理自查活动；经公司第四届董事会第九次会议审议通过，发布了《加强上市公司治理专项活动的自查报告和整改计划》。
(二)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(三)资产交易事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(四)报告期内公司重大关联交易事项
本报告期公司无重大关联交易事项。
(五)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(六)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(七)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(八)担保情况
本报告期公司无担保事项。
(九)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十)承诺事项履行情况
本报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
(十一)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况本报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十二)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
本报告期内公司无其他重大事项。
七、财务会计报告(未经审计)
(一)财务报表
合并资产负债表
2007年06月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 109,724,852.13 37,266,654.28
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 13,965,411.55 4,228,632.52
预付款项 8,215,521.64 7,434,588.74
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 7,227,587.02 1,811,368.33
买入返售金融资产
存货 835,183.85 1,294,649.55
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 139,968,556.19 52,035,893.42
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 672,093,547.50 691,776,652.60
在建工程 72,731,541.44 41,974,580.30
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 158,804,535.09 161,462,043.33
开发支出
商誉 18,907,339.61 19,069,349.66
长期待摊费用 22,521.63 45,043.35
递延所得税资产 209,006.13 209,006.13
其他非流动资产
非流动资产合计 922,768,491.40 914,536,675.37
资产总计 1,062,737,047.59 966,572,568.79
流动负债：
短期借款 98,000,000.00 78,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 19,518,764.68 39,845,177.34
预收款项 5,080,702.06 6,099,159.66
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬
应交税费 1,260,873.91 3,482,792.07
应付利息
其他应付款 17,120,982.06 12,052,882.59
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 40,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 143,679,827.09 184,083,796.78
非流动负债：
长期借款 427,000,000.00 300,000,000.00
应付债券
长期应付款 52,645,600.00 52,760,000.00
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 479,645,600.00 352,760,000.00
负债合计 623,325,427.09 536,843,796.78
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 244,596,000.00 244,596,000.00
资本公积 62,891,426.69 62,891,426.69
减：库存股
盈余公积 18,710,388.59 18,872,398.63
一般风险准备
未分配利润 55,613,260.57 46,913,139.98
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 381,811,075.84 373,272,965.30
少数股东权益 57,600,544.65 56,455,806.71
所有者权益合计 439,411,620.50 429,728,772.01
负债和所有者权益总计 1,062,737,047.59 966,572,568.79
公司法定代表人:祝世寅 主管会计工作负责人:曲霞 会计机构负责人:刘志华
母公司资产负债表
2007年06月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 46,951,119.86 10,287,114.36
交易性金融资产
应收票据
应收账款
预付款项 8,210,932.00 7,426,069.94
应收利息
应收股利
其他应收款 61,376,176.42 87,407,722.42
存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 116,538,228.28 105,120,906.72
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 158,843,285.10 157,313,285.10
投资性房地产
固定资产 86,363,481.30 90,148,424.31
在建工程 28,359,231.48 2,032,921.46
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 97,833,379.47 98,906,574.33
开发支出
商誉
长期待摊费用 22,521.63 45,043.35
递延所得税资产 46,362.48 46,362.48
其他非流动资产
非流动资产合计 371,468,261.46 348,492,611.03
资产总计 488,006,489.74 453,613,517.75
流动负债：
短期借款 98,000,000.00 65,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 2,534,574.29 2,742,371.55
预收款项 450,702.06 1,468,659.66
应付职工薪酬 1,394,027.08 2,530,053.62
应交税费 834,909.56 275,973.59
应付利息
应付股利
其他应付款 6,080,957.57 8,485,504.08
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 109,295,170.56 80,502,562.50
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 109,295,170.56 80,502,562.50
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 244,596,000.00 244,596,000.00
资本公积 62,891,426.69 62,891,426.69
减：库存股
盈余公积 16,151,031.90 16,151,031.90
未分配利润 55,072,860.59 49,472,496.66
所有者权益（或股东权益）合计 378,711,319.18 373,110,955.25
负债和所有者权益（或股东权
488,006,489.74 453,613,517.75
益）总计
公司法定代表人:祝世寅 主管会计工作负责人:曲霞 会计机构负责人:刘志华
合并利润表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 90,571,944.41 28,070,471.14
其中：营业收入 90,571,944.41 28,070,471.14
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 80,720,479.00 25,614,821.77
其中：营业成本 55,757,794.02 15,378,477.11
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加
销售费用 9,405,966.95 10,290,650.22
管理费用
财务费用 15,556,718.03 -54,305.56
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 24,344,303.17
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 24,344,303.17
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 9,851,465.41 26,799,982.54
加：营业外收入
减：营业外支出 30,000.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 26,799,982.54
减：所得税费用 146,606.87 -755,583.95
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 9,674,858.54 29,657,112.05
归属于母公司所有者的净利润 8,700,120.59 29,657,112.05
少数股东损益 974,737.95 -2,101,545.56
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.036 0.121
（二）稀释每股收益 0.036 0.121
公司法定代表人:祝世寅 主管会计工作负责人:曲霞 会计机构负责人:刘志华
母公司利润表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 21,887,645.44 21,215,956.25
减：营业成本 11,304,390.69 10,024,765.71
营业税金及附加
销售费用
管理费用 2,981,970.29 3,662,438.09
财务费用 1,292,189.34 438.90
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 24,344,303.17
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 6,309,095.12 31,872,616.72
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 6,309,095.12 31,872,616.72
减：所得税费用 708,731.19
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 5,600,363.93 31,872,616.72
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.023 0.130
（二）稀释每股收益 0.023 0.130
公司法定代表人:祝世寅 主管会计工作负责人:曲霞 会计机构负责人:刘志华
合并现金流量表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 79,088,029.85 28,490,046.32
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 723,135.76
收到其他与经营活动有关的现金 2,148,514.49
经营活动现金流入小计 80,175,628.15 30,638,560.81
购买商品、接受劳务支付的现金 42,918,846.50 7,133,228.78
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 8,295,931.17 5,800,309.84
支付的各项税费 3,264,313.14 1,474,392.00
支付其他与经营活动有关的现金 2,717,462.49
经营活动现金流出小计 68,635,013.63 17,125,393.11
经营活动产生的现金流量净额 11,540,614.52 13,513,167.70
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 27,949,697.86
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金 117,499,373.41
投资活动现金流入小计 145,449,071.27
购建固定资产、无形资产和其他长期资
31,385,922.05 3,742,811.19
产支付的现金
投资支付的现金 4,020,694.96
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金 20,000,000.00
投资活动现金流出小计 35,406,617.01 23,742,811.19
投资活动产生的现金流量净额 -35,406,617.01 121,706,260.08
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 170,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
170,000.00
现金
取得借款收到的现金 220,000,000.00 15,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 220,170,000.00 15,000,000.00
偿还债务支付的现金 113,000,000.00 10,300,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 9,901,799.66 75,015.81
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 123,845,799.66 10,375,015.81
筹资活动产生的现金流量净额 96,324,200.34 4,624,984.19
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额 72,458,197.85 139,844,411.97
加：期初现金及现金等价物余额 37,266,654.28 14,170,093.08
六、期末现金及现金等价物余额 109,724,852.13 154,014,505.05
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 9,674,858.54 29,657,112.05
加：资产减值准备
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性
20,313,826.10 3,147,628.33
生物资产折旧
无形资产摊销 2,655,500.66 1,645,194.84
长期待摊费用摊销 13,713.60 13,713.60
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 15,559,475.11 -41,490.85
投资损失（收益以“－”号填列） -24,344,303.17
递延所得税资产减少（增加以“－”号
填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号
填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 459,465.70 -5,965.85
经营性应收项目的减少（增加以“－”
-13,535,293.40 688,516.35
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
-23,600,931.79 4,854,307.96
号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 11,540,614.52 13,513,167.70
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资
活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 109,724,852.13 154,014,505.05
减：现金的期初余额 37,266,654.28 14,170,093.08
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 72,458,197.85 139,844,411.97
公司法定代表人:祝世寅 主管会计工作负责人:曲霞 会计机构负责人:刘志华
母公司现金流量表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 20,322,765.00 21,952,421.32
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 27,000,000.00
经营活动现金流入小计 47,322,765.00 21,952,421.32
购买商品、接受劳务支付的现金 6,708,385.29 6,657,534.00
支付给职工以及为职工支付的现金 1,633,317.08 2,558,247.49
支付的各项税费 209,413.11 811,060.68
支付其他与经营活动有关的现金 4,741,973.80 1,407,758.20
经营活动现金流出小计 13,293,089.28 11,434,600.37
经营活动产生的现金流量净额 34,029,675.72 10,517,820.95
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 27,949,697.86
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 1,046,600.00 3,150,000.00
投资活动现金流入小计 1,046,600.00 31,099,697.86
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
26,326,310.02 3,687,563.30
付的现金
投资支付的现金 3,760,597.70 4,357,440.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 20,000,000.00
投资活动现金流出小计 30,086,907.72 28,045,003.30
投资活动产生的现金流量净额 -29,040,307.72 3,054,694.56
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 93,000,000.00 15,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 93,000,000.00 15,000,000.00
偿还债务支付的现金 60,000,000.00 10,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,325,362.50 75,015.81
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 61,325,362.50 10,075,015.81
筹资活动产生的现金流量净额 31,674,637.50 4,924,984.19
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 36,664,005.50 18,497,499.70
加：期初现金及现金等价物余额 10,287,114.36 11,847,657.39
六、期末现金及现金等价物余额 46,951,119.86 30,345,157.09
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 5,600,363.93 31,872,616.72
加：资产减值准备
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物
3,036,395.11 3,136,679.69
资产折旧
无形资产摊销 1,071,187.28 1,073,194.86
长期待摊费用摊销 13,713.60 13,713.60
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 1,292,189.34 438.90
投资损失（收益以“－”号填列） -24,344,303.17
递延所得税资产减少（增加以“－”号填
列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填
列）
存货的减少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
24,913,368.94 738,664.07
列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
-1,897,542.48 -1,973,183.72
列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 34,029,675.72 10,517,820.95
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 46,951,119.86 30,345,157.09
减：现金的期初余额 10,287,114.36 11,847,657.39
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 36,664,005.50 18,497,499.70
公司法定代表人:祝世寅 主管会计工作负责人:曲霞 会计机构负责人:刘志华
合并所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
一
项目
般
减： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 风 其
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
本) 险 他
股
准
备
一、上
年年末 244,596,000.00 62,891,426.69 18,872,398.63 46,704,767.45 56,455,173.11 373,064,592.77
余额
加：会
计政策 209,006.13 633.6 56,664,179.24
变更
前期差
错更正
二、本
年年初 244,596,000.00 62,891,426.69 18,872,398.63 46,913,139.98 56,455,806.71 429,728,772.01
余额
三、本
年增减
变动金
额（减
-162,010.04 8,700,120.59 1,144,737.95
少以
“－”
号填
列）
（一）
8,700,120.59 974,737.95
净利润
（二）
直接计
入所有
者权益
的利得
和损失
1．可
供出售
金融资
产公允
价值变
动净额
2．权
益法下
被投资
单位其
他所有
者权益
变动的
影响
3．与
计入所
有者权
益项目
相关的
所得税
影响
4．其
他
上述
（一）
和
（二）
小计
（三）
所有者
投入和 170,000
减少资
本
1．所
有者投 170,000
入资本
2．股
份支付
计入所
有者权
益的金
额
3．其
他
（四）
利润分
配
1．提
取盈余
公积
2．提
取一般
风险准
备
3．对
所有者
（或股
东）的
分配
4．其
他
（五）
所有者
权益内
部结转
1．资
本公积
转增资
本（或
股本）
2．盈
余公积
转增资
本（或
股本）
3．盈
余公积
弥补亏
损
4．其
-162,010.04
他
四、本
期期末 244,596,000.00 62,891,426.69 18,710,388.59 55,613,260.57 57,600,544.65 439,411,620.50
余额
单位:元币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
一
般
项目 减：
实收资本(或股 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
本) 险 他
股
准
备
一、上
年年末 222,360,000 62,891,426.69 12,518,628.25 46,019,924.44 343,789,979.38
余额
加：会
计政策 329,245.62
变更
前期差
错更正
二、本
年年初 222,360,000 62,891,426.69 12,518,628.25 46,019,924.44 329,245.62 344,119,225
余额
三、本
年增减
变动金
额（减
22,236,000.00 296,697.65 52,366,780.53
少以
“－”
号填
列）
（一）
29,657,112.05 -2,101,545.56
净利润
（二）
直接计
入所有 54,468,326.09
者权益
的利得
和损失
1．可
供出售
金融资
产公允
价值变
动净额
2．权
益法下
被投资
单位其
他所有
者权益
变动的
影响
3．与
计入所
有者权
益项目
相关的
所得税
影响
4．其
54,468,326.09
他
上述
（一）
和 0 0 0 0 0 29,657,112.05 0 52,366,780.53 0
（二）
小计
（三）
所有者
投入和 22,236,000.00 22,236,000.00
减少资
本
1．所
有者投
入资本
2．股
份支付
计入所
22,236,000.00 22,236,000.00
有者权
益的金
额
3．其
他
（四）
利润分 0 0 0 0 0 7,124,414.4 0 0 0
配
1．提
取盈余
公积
2．提
取一般
风险准
备
3．对 7,124,414.40
所有者
（或股
东）的
分配
4．其
他
（五）
所有者
权益内
部结转
1．资
本公积
转增资
本（或
股本）
2．盈
余公积
转增资
本（或
股本）
3．盈
余公积
弥补亏
损
4．其
他
四、本
期期末 244,596,000.00 62,891,426.69 0 12,518,628.25 0 46,316,622.09 0 52,696,026.15 419,018,703.18
余额
公司法定代表人:祝世寅 主管会计工作负责人:曲霞 会计机构负责人:刘志华
母公司所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
项目 减：
实收资本(或股
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本)
股
一、上年年末
244,596,000.00 62,891,426.69 16,151,031.90 49,426,134.18 373,064,592.77
余额
加：会计政策
46,362.48
变更
前期差错更正
二、本年年初
244,596,000.00 62,891,426.69 16,151,031.90 49,472,496.66 373,110,955.25
余额
三、本年增减
变动金额（减
5,600,363.93
少以“－”号
填列）
（一）净利润 5,600,363.93
（二）直接计
入所有者权益
的利得和损失
1．可供出售金
融资产公允价
值变动净额
2．权益法下被
投资单位其他
所有者权益变
动的影响
3．与计入所有
者权益项目相
关的所得税影
响
4．其他
上述（一）和
5,600,363.93
（二）小计
（三）所有者
投入和减少资
本
1．所有者投入
资本
2．股份支付计
入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分
配
1．提取盈余公
积
2．对所有者
（或股东）的
分配
3．其他
（五）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．其他
四、本期期末
244,596,000.00 62,891,426.69 16,151,031.90 55,072,860.59 378,711,319.18
余额
单位:元币种:人民币
上年同期金额
减：
项目 实收资本(或股
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本)
股
一、上年年末
222,360,000 62,891,426.69 12,518,628.25 46,397,822.09 344,167,877.03
余额
加：会计政策
变更
前期差错更正
二、本年年初
222,360,000 62,891,426.69 12,518,628.25 46,397,822.09 344,167,877
余额
三、本年增减
变动金额（减
22,236,000.00 2,512,202.32
少以“－”号
填列）
（一）净利润 31,872,616.72
（二）直接计
入所有者权益
的利得和损失
1．可供出售金
融资产公允价
值变动净额
2．权益法下被
投资单位其他
所有者权益变
动的影响
3．与计入所有
者权益项目相
关的所得税影
响
4．其他
上述（一）和
31,872,616.72
（二）小计
（三）所有者 22,236,000.00 22,236,000.00
投入和减少资
本
1．所有者投入
资本
2．股份支付计
入所有者权益 22,236,000.00 22,236,000.00
的金额
3．其他
（四）利润分
7,124,414.40
配
1．提取盈余公
积
2．对所有者
（或股东）的 7,124,414.40
分配
3．其他
（五）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．其他
四、本期期末
244,596,000.00 62,891,426.69 0 12,518,628.25 48,910,024.41 368,916,079.35
余额
公司法定代表人:祝世寅 主管会计工作负责人:曲霞 会计机构负责人:刘志华
公司概况
上海阳晨投资股份有限公司（以下简称“公司”）前身为上海金泰股份有限公司（以下简称金泰股份），经批准于1995年7月28日以发行80,000,000股人民币特种股票◇◇“B”股募集方式成立，并于1995年7月30日在上海市工商行政管理局注册，成为一家中外合资股份有限公司。在2002年，公司进行了资产重组。将原有主要业务及相应的大部分资产和负债分别转让给上海国有资产经营有限公司（以下简称“国资公司”）和上海金泰工程机械有限公司（以下简称“金泰机械公司”）。并向上海市城市排水有限公司收购污水处理业务及其所属龙华水质净化厂、长桥水质净化厂和闵行水质净化厂与污水处理相关的固定资产和土地使用权。资产重组后，本公司不再经营原业务，主营业务范围变更为城市污水处理等环保项目和其他市政基础设施的投资、经营、管理及相关的咨询服务、财务顾问等业务，于2003年1月1日起开始正式经营新业务。经批准，本公司名称变更为上海阳晨投资股份有限公司，并于2003年2月14日相应变更企业法人营业执照，变更后企业法人营业执照注册号为企股总字第020353号（市局）。
根据2003年股东大会决议，本公司以2003年12月31日总股本185,300,000股为基数，以资本公积向全体股东每10股转赠2股，共计转增37,060,000股，人民币37,060,000元，并于2004年度实施。根据2006年股东大会决议，本公司又以2005年12月31日总股本222,360,000股为基数，向全体股东每10股派送红股1股，共计转增22,236,000股，人民币22,360,000.00元，并于2006年度实施。两次转增后，注册及实收股本增至人民币244,596,000元。相关转增资本报批手续尚在办理中。
(二)公司主要会计政策、会计估计和会计差错
1、会计准则和会计制度：
执行企业会计准则、《企业会计制度》及其有关的补充规定。
2、财务报表的编制基础：
公司会计确认、计量以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则和中国证券监督管理委员会2007年2月15日发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号——新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的有关规定，并基于以下所述主要会计政策、会计估计进行编制。
3、会计年度：
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
4、记账本位币：
本公司的记账本位币为人民币。
5、计量属性：
以权责发生制为记账基础，以历史成本作为计价原则。
6、现金及现金等价物的确定标准：
在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起，三个月到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
7、外币业务核算方法：
外币业务发生时，按业务发生当日的人民币市场汇价作为折算汇率，折合成人民币记账，期末外币账户余额按期末人民币市场汇价折合成人民币金额进行调整。除涉及未完工程的外币负债账户期末折算差额计入在建工程外，其余外币账户的折算差额均计入财务费用。不同货币兑换形成的折算差额，均计入财务费用。
8、金融资产和金融负债的核算方法：
公司按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分为交易性金融资产、可供出售金融资产、应收款项、持有至到期投资四大类。
金融资产在初始确认时，交易性金融资产以公允价值计价，应收款项按合同协议规定的价款作为初始金额确认，持有至到期投资、可供出售的金融资产以取得时的公允价值和相关税费作为初始金额确认。公司按公允价值对金融资产进行后续计量。
9、应收款项坏账损失核算方法
坏账的确认标准为：因债务人撤销、破产，依照法律清偿程序后确实无法收回的应收款项；因债务人死亡，既无遗产可清偿，又无义务承担人，确实无法收回的应收款项；因债务人逾期未履行偿债义务超过三年，确实无法收回的应收款项，报公司董事会批准后，作为坏账。
坏账的核算方法：公司的坏账核算采用备抵法，期末公司对应收款项（包括应收账款和其他应收款）按账龄分析法计提坏账准备，
账龄分析法
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1－2年 20 20
2－3年 40 40
3年以上 90 90
采用备抵法核算，坏账损失发生时，冲销已提取的坏账准备。应收账款、其他应收款分别提取特别坏账准备及一般坏账准备。特别坏账准备是指管理层对个别应收款项的可收回程度作出判断并计提相应的坏账准备。一般坏账准备是指除特别坏账准备之外，管理层对剩余的应收账款（包括应收账款和其他应收款）期末余额根据账龄分析计提的坏账准备。
10、存货核算方法：
1、存货分类
存货分类为：库存商品（包括库存的外购商品）。
2、取得和发出的计价方法
日常核算取得时按实际成本计价；发出时按先进先出法计价。
3、存货的盘存制度
采用永续盘存制。
4、存货跌价准备的计提方法
中期末及年末，对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目计提。
11、固定资产计价、折旧方法和减值准备的计提方法：
(1)固定资产计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入帐，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年数平均法)提取折旧。
各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 20-50年 10% 1.8%-4.5%
机器设备 5-15年 10% 6%-18%
电子设备 5年 10% 18%
运输设备 5-10年 10% 9%-18%
1、固定资产标准
指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的并且使用期限超过一年、单位价值较高的有形资产。
2、固定资产的分类
房屋及建筑物、管道沟槽、机器设备、电子设备、运输工具和租入固定资产改良支出等；
3、固定资产的计价
遵循实际成本计价原则计价。
债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以应收债权的账面价值为基础确定其入账价值；非货币性交易换入的固定资产，以换出资产的账面价值为基础确定其入账价值。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为入账价值，如果融资租赁资产占企业资产总额等于或小于30％的，则按最低租赁付款额作为入账值。
4、固定资产折旧采用年限平均法分类计提。根据固定资产类别、预计使用年限和预计净残值率确定折旧率。
符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧；经营租赁方式租入的固定资产改良支出，在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
(2)减值准备的计提方法：
中期末及年末，对由于市价持续下跌、技术陈旧、实体损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按预计可收回金额低于其账面价值的差额，计提固定资产减值准备。固定资产减值准备按单项资产计提
12、在建工程核算方法：
（1）取得的计价方法
在建工程是指购建固定资产之工程达到可使用状态前实际发生的支出，包括工程直接材料、直接工资、待安装设备、工程建筑安装费、工程管理费和工程试运转净损益及允许资本化的借款费用。当所建工程项目达到预定可使用状态时，转入固定资产核算，尚未办理竣工决算的，按估计价值转账，待办理竣工决算手续后再作调整。
（2）在建工程减值准备的计提
中期末及年末，对于长期停建并预计在未来三年内不会重新开工的在建工程，或在性能、技术上已落后且给企业带来经济利益具有很大不确定性的在建工程，计提在建工程减值准备。在建工程减值准备按单项工程计提。
13、无形资产计价及摊销方法：
（1）取得的计价方法
按取得时的实际成本入账。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，按应收债权的账面价值为基础确定其入账价值；非货币性交易换入的无形资产，按换出资产的账面价值为基础确定其入账价值。
（2）摊销方法
采用直线法。相关合同与法律两者中只有一方规定受益年限或有效年限的，按不超过规定年数的期限平均摊销；两者均规定年限的按孰低者平均摊销；两者均未规定年限的按不超过十年的期限平均摊销。
其中：土地使用权按50年摊销；工业产权及专有技术按5年摊销。
（3）无形资产减值准备的计提
中期末及年末，对于因被其他新技术替代、市价大幅下跌而导致创利能力受到重大不利影响或下跌价值预期不会恢复的无形资产，按预计可收回金额低于其账面价值的差额，计提无形资产减值准备。无形资产减值准备按单项资产计提。
14、长期股权投资的核算方法：
（1）长期股权投资初始成本的确认：
①同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，以支付现金、转让非现金资产、承担债务方式或者以发行权益性证券作为合并对价的，应在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金，转让的非现金资产以及所承担债务账面价值或发行的权益性债券面值总额之间的差额，计入资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
②非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，应按《企业会计准则第20号——企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
③除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按实际支付价款和相关税费作为初始投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照合同协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外；通过非货币性交易、债务重组取得的长期股权投资，分别按照相关准则的规定确认初始投资成本。实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。
（2）长期股权投资后续计量
①能够对被投资单位实施控制的长期股权投资；
②对被投资单位不具有共同控制或者重大影响，且在活跃市场没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
对以上二项长期股权投资采用成本法核算，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资时，调整长期股权投资成本。被投资单位宣告分派现金股利或利润时，确认当期投资收益。
③对被投资单位具有共同控制或者重大影响的长期股权投资按权益法核算，以应享有或应分担的被投资单位实现净损益的份额确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值，按照被投资单位宣告分配的股利或利润的应得部分冲减长期股权投资的账面价值。
（3）控制、共同控制、重大影响的确认标准：
控制是指有权决定被投资单位的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获得利益。除被投资企业章程另有规定者外，持股比例应在50%以上。
共同控制是指被投资单位经济活动需要分享控制权的投资方一致同意。
重大影响是指有权参与一个企业的财务和经营政策的决策，但并不能控制或与其他方共同控制这些政策的制定。持股比例一般在20%以上50%以下。
（4）期末或年度终了，对长期股权投资逐项进行检查，如可收回金额低于账面价值的，则按差额计提减值准备。
（5）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
15、借款费用的会计处理方法：
用于购建固定资产而发生的借款费用，在固定资产交付使用前发生的，计入所购建固定资产的成本，固定资产交付使用后发生的，计入当期损益。购建固定资产时，如发生非正常中断且中断时间较长的，其中断期间发生的借款费用，不计入所购建固定资产的成本，将其计入当期损益，直到购建重新开始；但如中断是使购建固定资产达到可使用状态所必需的程序，则中断期间所发生的借款费用，计入所购建固定资产的成本。
16、收入确认原则：
1、提供劳务
在同一年度内开始并完成，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的依据时，确认劳务收入的实现；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。
2、让渡资产使用权
与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能可靠地计量时确认为收入。
17、所得税的会计处理方法：
企业所得税的会计处理采用资产负债表债务法核算。
18、会计报表合并范围的确定原则及合并会计报表的编制方法：
1、合并会计报表按照《合并会计报表暂行规定》及有关文件，以母公司和纳入合并范围的子公司的个别会计报表以及其他资料为依据进行编制。但对行业特殊及子公司规模较小，符合财政部财会二字（1996）2号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》文件的规定，则不予合并。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销，对合并盈余公积进行调整。对纳入合并范围的合营企业，采用比例合并法编制合并会计报表。
2、母公司与子公司采用的会计政策和会计处理方法无重大差异。
19、主要会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正
(1)会计政策变更
无
(2)会计估计变更
无
(3)会计差错更正
无
(三)税项：
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
营业税 5%
城建税 7%
企业所得税 企业应纳税所得 15%-33%
2、优惠税负及批文
1、根据国家税务总局2004年12月24日发布的国税函[2004]1366号“国家税务总局关于污水处理费不征收营业税的批复”的有关规定：“单位和个人提供的污水处理劳务不属于营业税应税劳务，其处理污水取得的污水处理费，不征收营业税。”
2、本公司为高新技术企业，根据主管税务机关批复，自2003年度起企业所得税减按15%税率缴纳，2006年度按应纳税所得额的15%计缴企业所得税。
(四)企业合并及合并财务报表
单位:万元币种:人民币
1、公司所控制的境内外重要子公司的情况
经
注
注册资 营
子公司全称 子公司类型 册 业务性质
本 范
地
围
上海阳晨排水运 上 对污水处理和再生利用设施的维护、安
控股子公司 300
营有限公司 海 装、调试、运营及相关的咨询服务。
成都温江区阳晨
成
水质净化有限公 控股子公司 污水处理及其再生利用 100
都
司
上海阳龙投资咨 上
控股子公司 投资及其相关投资咨询、贸易咨询 10,408
询有限公司 海
上海友联竹园第 污水处理工程建设，污水处理,污水处理
上
一污水处理投资 控股子公司 工艺咨询，污水处理设备保养维修，水 21,000
海
发展有限公司 处理混凝剂生产，污水处理专用机械及
工具，机电产品，汽车配件，金属材
料，化轻产品，建筑材料，木材，仪器
仪表。
成都市温江区新
成 污水处理及其再生利用及设施的建设、
阳晨污水处理有 控股子公司 1,020
都 维护、安装、调试、运营
限公司
子公司全称 投资额 净投资额 持股比例(%) 表决权比例(%) 是否合并报表
上海阳晨排水运
90 90
营有限公司
成都温江区阳晨
水质净化有限公 90 90
司
上海阳龙投资咨
51 51
询有限公司
上海友联竹园第
一污水处理投资 55 55
发展有限公司
成都市温江区新
阳晨污水处理有 90 90
限公司
(1)本报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
(五)合并会计报表附注
1、货币资金
单位:元
期末数 期初数
项目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
现金： -- -- 382,963.61 -- -- 54,114.12
人民币 -- -- -- -- 54,114.12
银行存款： -- -- 109,315,240.40 -- -- 37,185,892.04
人民币 -- -- 109,260,088.41 -- -- 37,130,740.05
美元 7,062.89 7.8087 55,151.99 7,062.89 7.8087 55,151.99
其他货币资金： -- -- 26,648.12 -- -- 26,648.12
人民币 -- -- 26,648.12 -- -- 26,648.12
合计 -- -- 109,724,852.13 -- -- 37,266,654.28
2、应收账款
(1)应收账款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 13,965,411.55 100 4,228,632.52 100
合计 13,965,411.55 100 4,228,632.52 100
(2)应收账款按种类披露
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 金 比例 比例 金 比例
金额 金额
（%） 额 （%） （%） 额 （%）
单项金额重大的应
收账款
单项金额不重大但
按信用
风险特征组合后该
组合的
风险较大的应收账
款
其他不重大应收账
款
合计 13,965,411.55 -- -- 4,228,632.52 -- --
(3)应收账款前五名欠款情况
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位
13,965,411.55 100 4,228,632.52 100
合计及比例
(4)本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
3、其他应收款
(1)其他应收款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 6,799,178.82 92.39 1,711,078.25 88.08
一至二年 432,728.42 5.88 21,827.60 109,138.00 5.62 21,827.60
二至三年 6,600.00 0.09 828.92 2,072.3 0.11 828.92
三至四年 3,000.00 0.04 3,000.00 3,000 0.15 3,000.00
合计 100.00 100
(2)本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
4、预付账款
(1)预付账款帐龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 8,215,521.64 100 7,434,588.74 100
合计 8,215,521.64 100 7,434,588.74 100
(2)预付账款前五名欠款情况
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位
8,215,521.64 100 7,434,588.74 100
合计及比例
(3)预付账款主要单位
单位:元币种:人民币
单位名称 欠款金额 欠款时间 欠款原因
上海金山市政公司 8,210,932.00 1年以内 预付工程款
合计 -- --
主要是公司所属闵行污水处理厂技改工程，根据合同预付部分工程款。
(4)本报告期预付账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
(1)按成本法核算
单位:元币种:人民币
被投资单位 初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 减值准备
云南东风工程机械有限公司 200,000 200,000 200,000 200,000
5、固定资产
(1)固定资产情况
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
一、原价合计： 795,969,966.32 1,379,268.90 1,120,764.18 796,228,471.04
其中：房屋及建筑物 552,085,818.16 125,000.00 552,210,818.16
机器设备 238,252,737.03 269,850.00 238,522,587.03
运输设备 4,598,882.39 1,120,764.18 3,478,118.21
其他 1,032,528.74 984,418.90 2,016,947.64
二、累计折旧合计： 104,175,697.49 20,320,874.13 370,456.19 124,126,115.43
其中：房屋及建筑物 67,990,430.36 12,463,018.19 80,453,448.55
机器设备 34,122,352.16 7,036,296.11 41,158,648.27
运输设备 1,532,642.00 294,087.66 370,456.19 1,456,273.47
其他 530,272.97 527,472.17 1,057,745.14
三、固定资产净值合
691,776,652.6 672,093,547.5
计
其中：房屋及建筑物 484,095,387.8 471,757,369.61
机器设备 204,130,384.87 197,363,938.76
运输设备 3,066,240.39 2,021,844.74
其他 484,639.54 950,394.39
四、减值准备合计
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备
五、固定资产净额合
691,776,652.60 672,093,547.50
计
其中：房屋及建筑物 484,095,387.8 471,757,369.61
机器设备 204,130,384.87 197,363,938.76
运输设备 3,066,240.39 2,021,844.74
其他 484,639.54 950,394.39
6、在建工程
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
项目
减值准 减值准
帐面余额 帐面净额 帐面余额 帐面净额
备 备
在建工
72,731,541.44 72,731,541.44 41,974,580.30 41,974,580.30
程
(1)在建工程项目变动情况
单位:元币种:人民币
工程投入占预算 资金
项目名称 预算数 期初数 本期增加 期末数
比例（%） 来源
闵行长桥
92,000,000.00 2,032,921.46 26,326,310.02 31 自筹 28,359,231.48
技术改造
竹园二期
1,200,000,000.00 37,828,258.00 4,430,651.12 4 42,258,909.12
升级改造
合计 41,974,580.30 -- -- 72,731,541.44
7、其他长期资产
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
商誉 18,907,339.61 19,069,349.66
合计
该部分商誉是公司和子公司在收购上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司溢价形成。
8、资产减值准备明细
单位:元币种:人民币
本期减少额
年初账面余 期末账面余
项目 本期计提额
额 额
转回 转销
一、坏账准备 131,283.22 131,283.22
二、存货跌价准备
三、可供出售金融资产减值
准备
四、持有至到期投资减值准
备
五、长期股权投资减值准备 200,000.00 200,000.00
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准
备
其中：成熟生产性生物资产
减值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 331,283.22 331,283.22
9、短期借款
(1)短期借款分类：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
质押借款 53,000,000.00
信用借款 98,000,000.00 25,000,000.00
合计 98,000,000.00 78,000,000.00
10、应付账款：
(1)本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
11、预收账款：
(1)本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
12、应交税费：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数 计缴标准
营业税 97,035.56 271,124.19
所得税 1,008,831.63 3,047,995.19 企业应纳税所得
个人所得税 134,701.57 141,799.71
城建税 1,147.22 1,120
其他 19,157.93 20,752.98
合计 1,260,873.91 3,482,792.07 --
13、其他应付款：
(1)本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
14、长期借款
(1)长期借款分类：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
质押借款 427,000,000 300,000,000
合计
15、长期应付款：
单位:元币种:人民币
借款单位 期限 初始金额 利率（%） 期末余额
国债资金转贷 15 50,000,000 2 50,000,000
四川阳晨环境工程投资有限公司 25 2,860,000 2,645,600
16、股本
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例（%） 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例（%）
股份总数 244,596,000 100 244,596,000 100
17、资本公积：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢
62,550,203.19 62,550,203.19
价）
其他资本公积 341,223.5 341,223.5
合计 62,891,426.69 62,891,426.69
18、盈余公积：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 18,872,398.63 162,010.05 18,710,388.58
合计 18,872,398.63 162,010.05 18,710,388.59
19、未分配利润：
单位:元币种:人民币
项目 期末数
净利润 8,700,120.59
加：年初未分配利润 46,913,139.98
其他转入
减：提取法定盈余公积
未分配利润 55,613,260.57
20、营业收入
(1)营业收入
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 90,231,945.44 26,618,125.00
其他业务收入 339,998.97 1,452,346.14
合计 90,571,944.41 28,070,471.14
(2)主营业务（分行业）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
污水处理服务收入 90,231,945.44 55,757,794.02 26,618,125.00 15,378,447.11
合计 90,231,945.44 55,757,794.02 26,618,125.00 26,618,125.00
(3)主营业务（分产品）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
合计 90,231,945.44 55,757,794.02 26,618,125.00 26,618,125.00
(4)主营业务（分地区）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
西南地区 3,529,500.00 2,059,253.65 3,518,125.00 2,713,163.48
华东地区 86,702,445.44 53,698,540.37 23,100,000.00 12,665,283.66
合计 90,231,945.44 55,757,794.02 26,618,125.00 26,618,125.00
21、营业外支出
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置损失合计
其中：固定资产处置损失
无形资产处置损失
罚款 30,000.00
合计 30,000.00
22、所得税费用：
单位:元币种:人民币
项目 本期数 上年同期数
当期所得税 146,606.87 -755,583.96
递延所得税
合计 146,606.87 -755,583.95
(六)母公司会计报表附注
1、应收账款
(1)本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
2、其他应收款
(1)其他应收款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 37,211,653.34 60.52 62,196,599.34 71.07
一至二年 23,623,538.00 38.42 2,627.60 24,670,138.00 28.19 2,627.6
二至三年 532,705.30 0.87 828.92 532,705.30 0.61 828.92
三至四年 0.00
合计 61,485,259.64 100 109,083.22 87,516,805.64 100 109,083.22
(2)其他应收账款按种类披露
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
单项金额重
大的其他应
收款项
单项金额不
重大但按信
用风险
特征组合后
该组合的风
险较大
的其他应收
款项
其他不重大
其他应收款 61,485,259.64 100 87,516,805.64 100 109,083.22 100
项
合计 61,485,259.64 -- 109,083.22 -- 87,516,805.64 -- 109,083.22 --
(3)其他应收款坏账准备变动情况
单位:元币种:人民币
项目 期初余额 期末余额
其他应收款坏帐准备 109,083.22 109,083.22
(4)本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
3、预付账款
(1)预付账款帐龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 8,210,932.00 100 7,426,069.94 100
合计 8,210,932.00 100 7,426,069.94 100
为预付闵行长桥技改工程款
(2)预付账款前五名欠款情况
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位
8,210,932.00 100 7,426,069.94 100
合计及比例
(3)本报告期预付账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
4、长期股权投资
(1)在被投资单位持股比例与表决权的说明
单位:元币种:人民币
在被投资单位 在被投资单位表 在被投资单位持股比例与表决
被投资单位
持股比例 决权比例 权比例不一致的说明
上海阳龙投资咨询有限公司 51 51
上海友联竹园第一污水处理
55
投资发展有限公司
云南东风工程机械有限公司 16.7 16.7
成都温江区阳晨水质净化有
90 90
限公司
成都市温江区新阳晨污水处
90 90
理有限公司
上海阳晨排水运营有限公司 90 90
(2)按成本法核算
单位:元币种:人民币
被投资单位 初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 减值准备
上海阳龙投资咨询有
53,357,440.00 57,393,759.27 57,393,759.27
限公司
上海友联竹园第一污
水处理投资发展有限 88,238,283.38 88,110,180.21 88,110,180.21
公司
云南东风工程机械有
200,000.00 200,000.00 200,000.00 200,000.00
限公司
成都温江区阳晨水质
900,000.00 2,074,422.32 2,074,422.32
净化有限公司
成都市温江区新阳晨
9,180,000.00 7,650,000.00 1,530,000 9,180,000
污水处理有限公司
上海阳晨排水运营有
2,700,000.00 2,084,923.30 2,084,923.30
限公司
5、固定资产
(1)固定资产情况
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
一、原价合计： 114,936,998.62 1,120,764.18 113,816,234.44
其中：房屋及建筑物 96,933,480.16 96,933,480.16
机器设备 15,740,056.62 15,740,056.62
运输设备 1,712,377.38 1,120,764.18 591,613.20
其他 551,084.46 551,084.46
二、累计折旧合计： 24,788,574.31 3,034,635.02 370,456.19 27,452,753.14
其中：房屋及建筑物 19,629,851.70 2,591,056.86 22,220,908.56
机器设备 4,198,533.82 388,531.52 4,587,065.34
运输设备 616,558.11 36,699.60 370,456.19 282,801.52
其他 343,630.68 18,347.04 361,977.72
三、固定资产净值合
90,148,424.31 86,363,481.30
计
其中：房屋及建筑物 77,303,628.46 74,712,571.60
机器设备 11,541,522.80 11,152,991.28
运输设备 1,095,819.27 308,811.68
其他 207,453.78 189,106.74
四、减值准备合计
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备
五、固定资产净额合
90,148,424.31 86,363,481.30
计
其中：房屋及建筑物 77,303,628.46 74,712,571.60
机器设备 11,541,522.80 11,152,991.28
运输设备 1,095,819.27 308,811.68
其他 207,453.78 189,106.74
6、在建工程
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
项目
帐面余额 减值准备 帐面净额 帐面余额 减值准备 帐面净额
在建工程 28,359,231.48 28,359,231.48 2,032,921.46 2,032,921.46
(1)在建工程项目变动情况
单位:元币种:人民币
项目名称 预算数 期初数 本期增加 期末数
闵行长桥技改 92,000,000 2,032,921.46 26,326,310.02 28,359,231.48
合计 2,032,921.46 26,326,310.02 28,359,231.48
7、短期借款
(1)短期借款分类：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
信用借款 98,000,000.00 65,000,000.00
合计 98,000,000.00 65,000,000.00
8、应付账款：
(1)本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
9、预收账款：
(1)本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
10、应交税费：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数 计缴标准
营业税 80,646.81 255,124.19
所得税 708,731.19
个人所得税 45,289.19 19,636.42
其他 242.37 1,212.98
合计 834,909.56 275,973.59 --
11、其他应付款：
(1)本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
12、股本
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行新 送 公积金转 其 小 比例
数量 数量
（%） 股 股 股 他 计 （%）
股份总
244,596,000.00 100 244,596,000.00 100
数
13、资本公积：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 母公司本期增加 母公司本期减少 期末数
资本溢价（股本溢
62,550,203.19 62,550,203.19
价）
其他资本公积 341,223.50 341,223.50
合计 62,891,426.69 62,891,426.69
14、盈余公积：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 16,151,031.90 16,151,031.90
合计 16,151,031.90 16,151,031.90
15、未分配利润：
单位:元币种:人民币
项目 期末数
净利润 5,600,363.93
加：年初未分配利润 49,472,496.66
其他转入
减：提取法定盈余公积
未分配利润 55,072,860.59
16、营业收入
(1)营业收入
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 21,887,645.44 20,100,000.00
其他业务收入 1,115,956.25
合计 21,887,645.44 21,215,956.25
(2)主营业务（分行业）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
污水处理服务收入 21,887,645.44 11,304,390.69 20,100,000.00 10,024,765.71
合计 21,887,645.44 11,304,390.69 20,100,000.00 10,024,765.71
(3)主营业务（分产品）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
合计 21,887,645.44 11,304,390.69 20,100,000.00 10,024,765.71
(4)主营业务（分地区）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
华东地区 21,887,645.44 11,304,390.69 20,100,000.00 10,024,765.71
合计 21,887,645.44 11,304,390.69 20,100,000.00 10,024,765.71
17、收到的其他与经营活动有关的现金
单位:元币种:人民币
项目 金额
公司外来款 27,000,000.00
合计 27,000,000.00
(七)关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
单位:万元币种:人民币
母公司对本 母公司对本
母公司 本企业最
注册地 业务性质 注册资本 企业的持股 企业的表决
名称 终控制方
比例(%) 权比例(%)
上海国 上海市国
上海市浦 资产经营、
有资产 有资产监
东大道637 产权交易、 500,000.00 56.83 56.83
经营有 督管理委
号201室 投资咨询
限公司 员会
2、本企业的子公司情况
单位:万元币种:人民币
注 持股 表决
注册资
子公司全称 册 业务性质 比例 权比
本
地 (%) 例(%)
上海阳晨排
上 对污水处理和再生利用设施的维护、安装、调试、运
水运营有限 300 90 90
海 营及相关的咨询服务。
公司
成都温江区
成
阳晨水质净 污水处理及其再生利用 100 90 90
都
化有限公司
上海阳龙投
上
资咨询有限 投资及其相关投资咨询、贸易咨询 10,408 51 51
海
公司
上海友联竹 污水处理工程建设，污水处理,污水处理工艺咨询，
园第一污水 上 污水处理设备保养维修，水处理混凝剂生产，污水处
21,000 55 55
处理投资发 海 理专用机械及工具，机电产品，汽车配件，金属材
展有限公司 料，化轻产品，建筑材料，木材，仪器仪表。
成都市温江
区新阳晨污 成 污水处理及其再生利用及设施的建设、维护、安装、
1,020 90 90
水处理有限 都 调试、运营
公司
3、关联交易情况
本报告期公司无关联交易事项。
(八)股份支付：
无
(九)或有事项：
无
(十)承诺事项：
无
(十一)资产负债表日后事项：
无
(十二)其他重要事项：
无
(十三)补充资料：
1、按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益：
单位:元币种:人民币
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润
全面摊 加权平 基本每股收 稀释每股收
薄 均 益 益
归属于公司普通股股东的净利润 2.28 2.30 0.036 0.036
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的
2.28 2.30 0.036 0.036
净利润
2、公司主要会计报表项目、财务指标出现的异常情况及原因的说明
本报告期公司利润比上年同期下降65%，根据本期与上年同期的比较分析，主要原因是公司的投资收益比上年同期大幅下降导致，而公司在主业盈利比上年有所提高。造成上述结果的原因是公司控股子公司上海阳龙投资咨询有限公司在上年同期因退出前期投资项目产生较大的投资收益，而阳龙公司为了配合公司发展主业的战略，该公司在去年下半年将资金投入到收购上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司股权，而上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司目前处于还本付息期，本期对公司利润贡献不大，所以本期利润下降幅度较大。
3、2006年半年度净利润差异调节表
单位:元币种:人民币
项目 金额
2006年半年度净利润（原会计准则） 29,657,112.05
追溯调整项目影响合计数
其中：
2006年半年度净利润（新会计准则） 29,657,112.05
假定全面执行新会计准则的备考信息
其他项目影响数合计 -2,101,545.56
其中：
加：原中期财务报表列示的少数股东损益 -2,101,545.56
2006年半年度模拟净利润 27,555,566.49
八、备查文件目录
上海阳晨投资股份有限公司
法定代表人：祝世寅
二○○七年八月十六日