证券代码：900935 证券简称：阳晨B股
上海阳晨投资股份有限公司2007年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人祝世寅，主管会计工作负责人曲霞及会计机构负责人（会计主管人员）李立群应当声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 阳晨B股
股票代码 900935
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 桂箐路2号;上海市徐家汇路555号10楼C座
邮政编码 200023
公司国际互联网网址 无
电子信箱 young_sun_inv@hotmail.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 仲辉
联系地址 上海市徐家汇路555号10楼D座
电话 (021)63901001
传真 (021)63901001
电子信箱 ZH900935@hotmail.com
3会计数据和业务数据摘要：
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
本年比上年增减
主要会计数据 2007年 2006年 2005年
(%)
营业收入 185,895,601.02 109,210,808.03 70.22 58,303,399.41
利润总额 17,914,239.29 38,887,994.53 -53.93 32,684,439.54
归属于上市公司股东的净利润 13,094,561.00 36,852,165.09 -64.47 32,733,907.31
归属于上市公司股东的扣除非经常
13,939,256.09 38,771,361.58 -64.05 27,545,704.49
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 39,207,485.37 49,750,413.27 -21.19 36,738,762.46
本年末比上年末
2007年末 2006年末 2005年末
增减(%)
总资产 1,188,571,635.36 974,828,792.46 21.93 362,629,459.91
所有者权益（或股东权益） 456,911,886.00 373,659,907.72 22.28 343,789,979.38
3.2主要财务指标
单位:元
主要财务指标 2007年 2006年 本年比上年增减(%) 2005年
基本每股收益 0.05 0.15 -66.67 0.15
稀释每股收益 0.05 0.15 -66.67
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.06 0.16 -62.50
全面摊薄净资产收益率 2.87 9.86 减少70.59个百分点 9.52
加权平均净资产收益率 2.87 9.86 减少70.59个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益
3.04 10.38 减少70.33个百分点 9.01
率
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
3.04 10.38 减少70.33个百分点 8.19
益率
每股经营活动产生的现金流量净额 0.16 0.2 -20.00 0.17
2007年 2006年 本年末比上年末增减 2005年
末 末 (%) 末
归属于上市公司股东的每股净资产 1.87 1.53 22.22 1.55
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -903,198.82
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一
86,200.00
标准定额或定量享受的政府补助除外
其他非经常性损益项目 -27,696.27
合计 -844,695.09
采用公允价值计量的项目
□适用√不适用
3.3境内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
□适用√不适用
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 16,347
前十名股东持股情况
持股比例 持有非流通股
股东名称 股东性质 持股总数 质押或冻结的股份数量
(%) 数量
上海国有资产经营有限公
国有法人 56.83 138,996,000 138,996,000
司
ORE BURNS (AUSTRALIA)
未知 0.49 1,190,000 未知
PTY. LIMITED
MERRILL LYNCH
未知 0.38 937,870 未知
INTERNATIONAL
凌永振 境内自然人 0.37 910,000 未知
华夏证券有限公司上海业
未知 0.30 732,380 未知
务部
龚平 境内自然人 0.23 564,044 未知
卓小英 境内自然人 0.21 517,715 未知
周娥 境外自然人 0.19 470,700 未知
GUOTAI JUNAN
SECURITIES(HONGKONG) 未知 0.19 465,324 未知
LIMITED
陈育其 境内自然人 0.19 465,324 未知
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
ORE BURNS (AUSTRALIA) PTY. LIMITED 1,190,000 境内上市外资股
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 937,870 境内上市外资股
凌永振 910,000 境内上市外资股
华夏证券有限公司上海业务部 732,380 境内上市外资股
龚平 564,044 境内上市外资股
卓小英 517,715 境内上市外资股
周娥 470,700 境内上市外资股
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED 465,324 境内上市外资股
陈育其 465,324 境内上市外资股
WARBURG DILLON READ NOMINEES (HONGKONG)
440,456 境内上市外资股
LTD-GENERAL A/C
① 前十名流通股股东均不是本公司的战略投资者。
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 ② 公司第一名股东与流通股前十名股东之间不存在关联关系，前
十名流通股股东之间未知是否存在关联关系。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：上海国有资产经营有限公司
法人代表：祝世寅
注册资本：50亿元
成立日期：1999年9月24日
主要经营业务或管理活动：实业投资、资本运作、资产收购、包装和出让、企业和资产托管、债务重组、产权经纪、房地产中介、财务顾问、投资咨询及与经营范围相关的咨询服务，与资产经营，资本运作业务相关的担保
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：上海国有资产经营有限公司
法人代表：祝世寅
注册资本：50亿元
成立日期：1999年9月24日
主要经营业务或管理活动：实业投资、资本运作、资产收购、包装和出让、企业和资产托管、债务重组、产权经纪、房地产中介、财务顾问、投资咨询及与经营范围相关的咨询服务，与资产经营，资本运作业务相关的担保
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
报告期被授予的股权激励情 是否
况 在股
报告期内
变 东单
从公司领
性 年 任期起止日 年初持 年末持 动 位或
姓名 职务 取的报酬 可行 已行 期末
别 龄 期 股数 股数 原 行权 其他
总额(万 权股 权数 股票
因 价 关联
元) 数 量 市价
单位
领取
2005年12月
祝世 董事 31日～2008
男 57 0 0 是
寅 长 年12月30
日
副董
2005年12月
事
沈扬 31日～2008 37.65(税
长、 男 59 6,204 6,204 否
华 年12月30 后)
总经
日
理
董
事、
2005年12月
副总
31日～2008 34.71(税
曲霞 经 女 36 6,204 6,204 否
年12月30 后)
理、
日
财务
总监
董
2005年12月
事、
31日～2008 24.79(税
仲辉 董事 男 48 6,996 6,996 否
年12月30 后)
会秘
日
书
2005年12月
蔡敬 31日～2008
董事 男 40 0 0 是
伟 年12月30
日
2005年12月
黄明 31日～2008
董事 男 43 0 0 是
达 年12月30
日
2005年12月
马贤 独立 31日～2008
男 40 0 0 3 否
明 董事 年12月30
日
2005年12月
颜学 独立 31日～2008
男 37 0 0 3 否
海 董事 年12月30
日
2005年12月
张煜 独立 31日～2008
男 47 0 0 3 否
伟 董事 年12月30
日
2005年12月
李柏 监事
男 52 31日～2008 0 0 是
龄 长
年12月30
日
2005年12月
沈嘉 31日～2008
监事 男 44 0 0 是
荣 年12月30
日
2005年5月
刘志 25日～2008 18.68(税
监事 男 35 1,452 1,452 否
华 年12月30 后)
日
合计 / / / / 20,856 20,856 / / / /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
报告期内，公司主业超常规发展,资产规模一举突破10亿大关。同时在公司所属的上海四个污水处理厂实施技改或扩张，在建工程约2亿。为收购资产和实施技改，2006年公司即收缩了全部赢利性项目的投资，并向银行贷款，导致公司财务成本大幅增加，企业利润大幅下降。为保持公司健康运行，着力缓解财务成本的压力，公司在拓展主业、加强管理、优化运营的同时，采取多种措施，积极创收节支，避免了利润出现亏损的情况。根据市政府节能减排的工作要求，积极落实竹园污水处理厂升级改造重大工程项目的各项工作，经过不懈努力，工程项目已取得重大突破。针对龙华、闵行、长桥污水处理厂技改的不同特点，落实针对性措施，取得了成效，为公司持续发展创造了条件。
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行
营业
业或 营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比
营业收入 营业成本 利润
分产 年增减(%) 年增减(%) 上年增减(%)
率（%）
品
行业
污水
增加1.96个百分
处理 182,842,892.08 116,237,506.34 36.42 77.13 75.17
点
服务
6.3主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华东地区 175,725,392.08 82.82
西南地区 7,117,500.00 0.16
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用□不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原
公司未分配利润的用途和使用计划
因
根据2008年公司的资金需求和进一步发展的需 公司未分配利润拟投入到公司技术改造中,以达
要,未提出利润分配预案。 到政府规定的污水处理标准.
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
□适用√不适用
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
截止2007年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财情况
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
□适用√不适用
7.6.2公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
7.8其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1证券投资情况
□适用√不适用
7.8.2持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
7.8.3持有非上市金融企业股权情况
□适用√不适用
7.8.4买卖其他上市公司股份的情况
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
信会师报字（2008）第11518号
上海阳晨投资股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海阳晨投资股份有限公司（以下简称阳晨股份公司）财务报表，
包括2007年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2007年度的利润表和合并利润表、2007年度的现金流量表和合并现金流量表、2007年度的所有者权益（股东权益）变动表和合并所有者权益（股东权益）变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则的规定编制财务报表是阳晨股份公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
我们认为，阳晨股份公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了阳晨股份公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果、现金流量和所有者权益（股东权益）变动情况。
立信会计师事务所有限公司
中国注册会计师：黄晔、施朝禺
上海南京东路61号4楼
2008年4月25日
9.2财务报表
合并资产负债表
2007年12月31日
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 (一) 217,990,250.81 37,266,654.28
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 （二） 15,633,616.87 4,228,632.52
预付款项 （三） 10,539,901.01 7,434,588.74
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 （四） 2,949,299.00 1,811,368.33
买入返售金融资产
存货 （五） 837,287.07 1,294,649.55
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 247,950,354.76 52,035,893.42
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 （六） 657,806,575.22 696,862,783.33
在建工程 （七） 104,549,996.56 41,974,580.30
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 (八） 164,055,450.11 169,718,849.58
开发支出
商誉 （九） 14,209,258.71 14,209,258.71
长期待摊费用 （十） 27,427.12
递延所得税资产
其他非流动资产 0 0
非流动资产合计 940,621,280.60 922,792,899.04
资产总计 1,188,571,635.36 974,828,792.46
流动负债：
（十
短期借款 10,000,000.00 78,000,000.00
一）
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
（十
应付账款 15,285,245.14 39,845,177.34
二）
（十
预收款项 5,389,106.29 6,099,159.66
三）
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
（十
应付职工薪酬 3,275,313.27 4,603,785.12
四）
（十
应交税费 1,975,367.01 3,482,792.07
五）
（十
应付利息 709,532.33 862,592.50
六）
应付股利
（十
其他应付款 3,653,612.45 9,790,290.09
七）
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
（十
一年内到期的非流动负债 40,000,000.00
八）
其他流动负债
（十
流动负债合计 40,288,176.49 182,683,796.78
九）
非流动负债：
（十
长期借款 371,710,000.00 300,000,000.00
九）
应付债券
（二
长期应付款 52,645,600.00 52,760,000.00
十）
专项应付款
（二十
预计负债 9,476,699.74 9,186,876.90
一）
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 433,832,299.74 361,946,876.90
负债合计 474,120,476.23 544,630,673.68
所有者权益（或股东权益）：
（二十
实收资本（或股本） 244,596,000.00 244,596,000.00
二）
（二十
资本公积 133,048,843.97 62,891,426.69
三）
减：库存股
（二十
盈余公积 17,616,641.84 16,210,563.39
四）
一般风险准备
（二十
未分配利润 61,650,400.19 49,961,917.64
五）
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 456,911,886.00 373,659,907.72
少数股东权益 257,539,273.13 56,538,211.06
所有者权益合计 714,451,159.13 430,198,118.78
负债和所有者权益总计 1,188,571,635.36 974,828,792.46
公司法定代表人:祝世寅 主管会计工作负责人:曲霞 会计机构负责人:李立群
母公司资产负债表
2007年12月31日
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 13,869,589.00 10,287,114.36
交易性金融资产
应收票据
应收账款 （一） 5,671.00
预付款项 740,495.00 7,426,069.94
应收利息
应收股利
其他应收款 （二） 25,189,500.05 87,407,722.42
存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 39,805,255.05 105,120,906.72
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 （三） 206,153,037.7 153,023,037.70
投资性房地产
固定资产 81,014,144.37 90,166,040.54
在建工程 53,317,296.62 2,032,921.46
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 96,760,184.61 98,906,574.33
开发支出
商誉
长期待摊费用 27,427.12
递延所得税资产
其他非流动资产 0 0
非流动资产合计 437,244,663.30 344,156,001.15
资产总计 477,049,918.35 449,276,907.87
流动负债：
短期借款 10,000,000.00 65,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 2,875,155.14 2,742,371.55
预收款项 889,106.29 1,468,659.66
应付职工薪酬 2,865,521.34 2,530,053.62
应交税费 384,103.68 275,973.59
应付利息 16,200.00 94,050.00
应付股利
其他应付款 82,261,752.77 8,391,454.08
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 99,291,839.22 80,502,562.50
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 99,291,839.22 80,502,562.50
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 244,596,000.00 244,596,000.00
资本公积 62,891,426.69 62,891,426.69
减：库存股
盈余公积 16,620,380.53 15,722,007.16
未分配利润 53,650,271.91 45,564,911.52
所有者权益（或股东权益）合计 377,758,079.13 368,774,345.37
负债和所有者权益（或股东权益）
477,049,918.35 449,276,907.87
总计
公司法定代表人:祝世寅 主管会计工作负责人:曲霞 会计机构负责人:李立群
合并利润表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 185,895,601.02 109,210,808.03
（二十
其中：营业收入 185,895,601.02 109,210,808.03
六）
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 167,033,775.71 94,390,667.88
（二十
其中：营业成本 116,638,102.74 66,738,312.82
六）
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
（二十
营业税金及附加 143,634.13 293,205.39
七）
销售费用
管理费用 （ 20,270,495.55 18,135,314.79
（二十
财务费用 29,746,339.34 9,150,911.32
八）
（二十
资产减值损失 235,203.95 72,923.56
九）
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
（三
投资收益（损失以“－”号填列） 0 25,987,051.77
十）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 24,364,246.86
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 18,861,825.31 40,807,191.92
（三十
加：营业外收入 242,954.50
一）
（三十
减：营业外支出 1,190,540.52 1,919,197.39
二）
其中：非流动资产处置损失 108,919.53 1,919,100.49
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 17,914,239.29 38,887,994.53
（三十
减：所得税费用 2,231,198.94 1,136,142.33
三）
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 15,683,040.35 37,751,852.20
归属于母公司所有者的净利润 13,094,561.00 36,852,165.09
少数股东损益 2,588,479.35 899,687.11
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.05 0.15
（二）稀释每股收益 0.05 0.15
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元。
公司法定代表人:祝世寅 主管会计工作负责人:曲霞 会计机构负责人:李立群
母公司利润表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 （四） 46,574,724.93 49,765,743.96
减：营业成本 24,611,389.55 26,631,216.99
营业税金及附加 （四） 38,706.99 292,180.86
销售费用
管理费用 8,571,909.16 10,422,769.24
财务费用 2,053,068.16 51,973.24
资产减值损失 3,763.95 61,723.56
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） （五） 0 27,949,697.86
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 27,949,697.86
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 11,295,887.12 40,255,577.93
加：营业外收入 156,754.50 0
减：营业外支出 1,113,535.83 1,919,100.49
其中：非流动资产处置净损失 31,914.84
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 10,339,105.79 38,336,477.44
减：所得税费用 1,355,372.03 0
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 8,983,733.76 38,336,477.44
公司法定代表人:祝世寅 主管会计工作负责人:曲霞 会计机构负责人:李立群
合并现金流量表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 174,124,049.59 117,494,814.26
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 698,292.12
(三十
收到其他与经营活动有关的现金 632,173.57 25,985,841.80
四）1
经营活动现金流入小计 175,454,515.28 143,480,656.06
购买商品、接受劳务支付的现金 99,813,776.37 42,760,518.80
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 15,287,587.54 10,292,323.33
支付的各项税费 5,352,387.90 8,243,876.61
(三十
支付其他与经营活动有关的现金 15,793,278.10 32,433,524.05
四）2
经营活动现金流出小计 136,247,029.91 93,730,242.79
经营活动产生的现金流量净额 39,207,485.37 49,750,413.27
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 239,800,000.00
取得投资收益收到的现金 29,572,508.77
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
190,340.00 1,744,199.16
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 22,218,459.07
投资活动现金流入小计 190,340.00 293,335,167.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
59,039,607.54 83,317,472.31
的现金
投资支付的现金 51,430,000.00 240,977,440.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
(三十
支付其他与投资活动有关的现金 120,000.00
四）3
投资活动现金流出小计 110,589,607.54 324,294,912.31
投资活动产生的现金流量净额 -110,399,267.54 -30,959,745.31
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 320,000,000.00 850,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 320,000,000.00 850,000.00
取得借款收到的现金 230,000,000.00 60,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 550,000,000.00 60,850,000.00
偿还债务支付的现金 266,290,000.00 35,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 30,854,181.70 20,345,953.70
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
(三十
支付其他与筹资活动有关的现金 944,000.00 1,200,000.00
四）4
筹资活动现金流出小计 298,088,181.70 56,545,953.70
筹资活动产生的现金流量净额 251,911,818.30 4,304,046.30
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 3,560.40 1,846.94
五、现金及现金等价物净增加额 180,723,596.53 23,096,561.20
加：期初现金及现金等价物余额 37,266,654.28 14,170,093.08
六、期末现金及现金等价物余额 217,990,250.81 37,266,654.28
公司法定代表人:祝世寅 主管会计工作负责人:曲霞 会计机构负责人:李立群
母公司现金流量表
2007年1-12月
单位:元币种:人民币
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 45,985,736.61 44,578,855.34
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 152,722,721.87 14,536,822.18
经营活动现金流入小计 198,708,458.48 59,115,677.52
购买商品、接受劳务支付的现金 17,361,579.42 17,707,047.97
支付给职工以及为职工支付的现金 3,307,437.70 2,762,213.46
支付的各项税费 1,737,964.78 911,248.17
支付其他与经营活动有关的现金 17,785,418.69 89,905,837.32
经营活动现金流出小计 40,192,400.59 111,286,346.92
经营活动产生的现金流量净额 158,516,057.89 -52,170,669.40
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 27,949,697.86
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
190,340.00 90,830.00
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 190,340.00 28,040,527.86
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
42,814,103.65 -3,175,045.32
的现金
投资支付的现金 53,130,000.00 38,312,440.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 95,944,103.65 35,137,394.68
投资活动产生的现金流量净额 -95,753,763.65 -7,096,866.82
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 103,000,000.00 100,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 103,000,000.00 100,000,000.00
偿还债务支付的现金 158,000,000.00 35,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 4,183,380.00 7,294,853.75
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 162,183,380.00 42,294,853.75
筹资活动产生的现金流量净额 -59,183,380.00 57,705,146.25
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 3,560.40 1,846.94
五、现金及现金等价物净增加额 3,582,474.64 -1,560,543.03
加：期初现金及现金等价物余额 10,287,114.36 11,847,657.39
六、期末现金及现金等价物余额 13,869,589.00 10,287,114.36
公司法定代表人:祝世寅 主管会计工作负责人:曲霞 会计机构负责人:李立群
合并所有者权益变动表
2007年1-12月
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
一
项目
减： 般
少数股东权益 所有者权益合计
库 风 其
实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 未分配利润
存 险 他
股 准
备
一、上年
244,596,000.00 62,891,426.69 18,872,398.63 46,704,767.45 56,455,173.11 429,519,765.88
年末余额
加：会计
-2,661,835.24 3,257,150.19 83,037.95 678,352.90
政策变更
前期差错
更正
二、本年
244,596,000.00 62,891,426.69 16,210,563.39 49,961,917.64 56,538,211.06 430,198,118.78
年初余额
三、本年
增减变动
金额（减 70,157,417.28 1,406,078.45 11,688,482.55 201,001,062.07 284,253,040.35
少以“－”
号填列）
（一）净
13,094,561.00 2,588,479.35 15,683,040.35
利润
（二）直
接计入所
有者权益 70,157,417.28 70,157,417.28
的利得和
损失
1．可供出
售金融资
产公允价
值变动净
额
2．权益法
下被投资
单位其他
70,157,417.28 70,157,417.28
所有者权
益变动的
影响
3．与计入
所有者权
益项目相
关的所得
税影响
4．其他
上述（一）
70,157,417.28 13,094,561.00 2,588,479.35 85,840,457.63
和（二）
小计
（三）所
有者投入
198,412,582.72 198,412,582.72
和减少资
本
1．所有者
198,412,582.72 198,412,582.72
投入资本
2．股份支
付计入所
有者权益
的金额
3．其他
（四）利
1,406,078.45 -1,406,078.45
润分配
1．提取盈
1,406,078.45 -1,406,078.45
余公积
2．提取一
般风险准
备
3．对所有
者（或股
东）的分
配
4．其他
（五）所
有者权益
内部结转
1．资本公
积转增资
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．其他
四、本期
244,596,000.00 133,048,843.97 17,616,641.84 61,650,400.19 257,539,273.13 714,451,159.13
期末余额
单位:元币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
一
般
项目 减：
实收资本(或股 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
本) 险 他
股
准
备
一、上年
222,360,000.00 62,891,426.69 12,518,628.25 46,019,924.44 329,245.63 344,119,225.01
年末余额
加：会计
14,838.64 133,547.71 16,487.37 164,873.72
政策变更
前期差错
更正
二、本年
222,360,000.00 62,891,426.69 12,533,466.89 46,153,472.15 345,733.00 344,284,098.73
年初余额
三、本年
增减变动
金额（减 22,236,000 3,677,096.50 3,808,445.49 56,192,478.06 85,914,020.05
少以“－”
号填列）
（一）净
36,852,165.09 899,687.11 37,751,852.20
利润
（二）直
接计入所
有者权益
的利得和
损失
1．可供出
售金融资
产公允价
值变动净
额
2．权益法
下被投资
单位其他
所有者权
益变动的
影响
3．与计入
所有者权
益项目相
关的所得
税影响
4．其他
上述（一）
和（二） 36,852,165.09 899,687.11 37,751,852.20
小计
（三）所
有者投入
55,292,790.95 55,292,790.95
和减少资
本
1．所有者
55,292,790.95 55,292,790.95
投入资本
2．股份支
付计入所
有者权益
的金额
3．其他
（四）利
22,236,000.00 3,677,096.50 -33,043,719.60 -7,130,623.10
润分配
1．提取盈
3,677,096.50 -3,677,096.50
余公积
2．提取一
般风险准
备
3．对所有
者（或股
22,236,000.00 -29,366,623.10 -7,130,623.10
东）的分
配
4．其他
（五）所
有者权益
内部结转
1．资本公
积转增资
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．其他
四、本期
244,596,000.00 62,891,426.69 16,210,563.39 49,961,917.64 56,538,211.06 430,198,118.78
期末余额
公司法定代表人:祝世寅 主管会计工作负责人:曲霞 会计机构负责人:李立群
母公司所有者权益变动表
2007年1-12月
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
项目
实收资本(或股 减：库
资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本) 存股
一、上年年末余额 244,596,000.00 62,891,426.69 16,151,031.90 49,426,134.18 373,064,592.77
加：会计政策变更 -429,024.74 -3,861,222.66 -4,290,247.40
前期差错更正
二、本年年初余额 244,596,000.00 62,891,426.69 15,722,007.16 45,564,911.52 368,774,345.37
三、本年增减变动金额
898,373.37 8,085,360.39 8,983,733.76
（减少以“－”号填列）
（一）净利润 8,983,733.76 8,983,733.76
（二）直接计入所有者
权益的利得和损失
1．可供出售金融资产
公允价值变动净额
2．权益法下被投资单
位其他所有者权益变
动的影响
3．与计入所有者权益
项目相关的所得税影
响
4．其他
上述（一）和（二）小
8,983,733.76 8,983,733.76
计
（三）所有者投入和减
少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 898,373.37 -898,373.37 0
1．提取盈余公积 898,373.37 -898,373.37 0
2．对所有者（或股东）
的分配
3．其他
（五）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 244,596,000.00 62,891,426.69 16,620,380.53 53,650,271.91 377,758,079.13
单位:元币种:人民币
上年同期金额
项目 实收资本(或股 减：库
资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本) 存股
一、上年年末余额 222,360,000.00 62,891,426.69 12,518,628.25 46,101,124.44 343,871,179.38
加：会计政策变更 -630,268.83 -5,672,419.52 -6,302,688.35
前期差错更正
二、本年年初余额 222,360,000.00 62,891,426.69 11,888,359.42 40,428,704.92 337,568,491.03
三、本年增减变动
金额（减少以“－” 22,236,000.00 3,833,647.74 5,136,206.60 31,205,854.34
号填列）
（一）净利润 38,336,477.44 38,336,477.44
（二）直接计入所
有者权益的利得
和损失
1．可供出售金融
资产公允价值变
动净额
2．权益法下被投
资单位其他所有
者权益变动的影
响
3．与计入所有者
权益项目相关的
所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）
38,336,477.44 38,336,477.44
小计
（三）所有者投入
和减少资本
1．所有者投入资
本
2．股份支付计入
所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配 22,236,000.00 3,833,647.74 -33,200,270.84 -7,130,623.10
1．提取盈余公积 3,833,647.74 -3,833,647.74
2．对所有者（或
22,236,000.00 -29,366,623.10 -7,130,623.10
股东）的分配
3．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
四、本期期末余额 244,596,000.00 62,891,426.69 15,722,007.16 45,564,911.52 368,774,345.37
公司法定代表人:祝世寅 主管会计工作负责人:曲霞 会计机构负责人:李立群
9.3会计政策、会计估计和核算方法变更的说明
长期股权投资差额
因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧,折现与原先计提大修理基金的差额调整
公允价值下推补提折旧等
母公司因会计政策追溯调整而相应调整盈余公积
纳入合并范围的子公司盈余公积属于母公司的回转金额冲回
9.4本报告期无会计差错更正。
9.5与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
1、本年年初合并报表合并范围情况
公司本年年初合并范围与上年年末合并范围未发生变动。
2、本年年末合并报表合并范围情况
公司本年年末合并范围与上年年末合并范围未发生变动，但合并比例有变动。
（1）上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司年初合并比例为100%，年末由于第三方增资，合并比例下降为51.69%；
（2）上海阳龙投资咨询有限公司年初合并比例为51%，年末公司受让42.7%的股权，合并比例上升为93.7%。
3、公司无报告期内因出售而不再纳入合并范围公司情况。
董事长：祝世寅
上海阳晨投资股份有限公司
2008年4月25日