上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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上海阳晨投资股份有限公司
2008 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人徐菲、主管会计工作负责人刘正奇及会计机构负责人（会计主管人员）李立群声明：
保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 阳晨B 股
股票代码 900935
上市交易所 上海证券交易所
公司注册地址和办公地址 桂箐路2 号 上海市徐家汇路555 号10 楼C 座
邮政编码 200023
公司国际互联网网址 无
电子信箱 young_sun_inv@hotmail.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 仲辉
联系地址 上海市徐家汇路555 号10 楼D 座
电话 (021)63901001
传真 (021)63901001
电子信箱 ZH900935@hotmail.com
§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
2008 年 2007 年
本年比上年增
减(%)
2006 年
营业收入 188,924,487.87 185,895,601.02 1.63 109,210,808.03
利润总额 13,122,566.73 16,333,711.20 -19.66 29,162,691.04
归属于上市公司股东的
净利润
9,412,620.27 12,310,137.69 -23.54 29,175,094.02
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净
利润
9,613,113.50 13,154,832.78 -26.92 31,094,290.51
经营活动产生的现金流
量净额
99,276,269.83 43,285,028.88 129.35 49,750,413.27
2008 年末 2007 年末
本年末比上年
末增减(%)
2006 年末上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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总资产 1,789,274,857.26 1,247,709,530.72 43.40 965,103,488.97
所有者权益（或股东权
益）
468,866,121.62 459,453,501.35 2.05 365,982,836.65
3.2 主要财务指标
2008 年2007 年本年比上年增减(%) 2006 年
基本每股收益（元／股） 0.04 0.05 -20.00 0.12
稀释每股收益（元／股） 0.04 0.05 -20.00 0.12
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／
股）
0.04 0.05 -20.00 0.13
全面摊薄净资产收益率（%） 2.01 2.68 减少0.67 个百分点 7.97
加权平均净资产收益率（%） 2.03 2.98 减少0.95 个百分点 8.22
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益
率（%）
2.05 2.86 减少0.81 个百分点 8.50
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
益率（%）
2.07 3.19 减少1.12 个百分点 8.76
每股经营活动产生的现金流量净额（元／
股）
0.41 0.18 127.78 0.20
2008 年
末
2007 年
末
本年末比上年末增减
(%)
2006 年
末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／
股）
1.92 1.88 2.13 1.50
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -235,812.31
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外
50,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -37,435.12
少数股东权益影响额 -14,948.62
所得税影响额 37,702.82
合计 -200,493.23
3.3 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
□适用 √不适用
限售股份变动情况表
□适用 √不适用上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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4.2 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 16,534 户
前十名股东持股情况
股东名称
股东性
质
持股比
例(%)
持股总数
持有有限售条
件股份数量
质押或冻结的股份数
量
上海国有资产经营有限
公司
国有法
人
56.83 138,996,000 无
ORE BURNS (AUSTRALIA)
PTY. LIMITED
境外法
人
0.49 1,190,000 未知
周娥
境内自
然人
0.31 756,900 未知
华夏证券有限公司上海
业务部
未知 0.30 732,380 未知
龚平
境内自
然人
0.23 564,044 未知
卓小英
境内自
然人
0.21 517,715 未知
陈育其
境内自
然人
0.19 471,599 未知
曹玉华
境内自
然人
0.19 456,590 未知
黄春辉
境内自
然人
0.18 450,000 未知
GUOTAI JUNAN
SECURITIES(HONGKONG)
LIMITED
未知 0.18 445,724 未知
上述股东关联关系或一致行动的
说明
① 前十名流通股股东均不是本公司的战略投资者。
② 公司第一名股东与流通股前十名股东之间不存在关联关
系，前十名流通股股东之间未知是否存在关联关系。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况
单位:亿元 币种:人民币
名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务
上海国有资产经
营有限公司
祝世寅 50 1999 年9 月24 日
实业投资、资本运作、
资产收购、包装和出
让、企业和资产托管、
债务重组、产权经纪、
房地产中介、财务顾
问、投资咨询及与经
营范围相关的咨询服
务，与资产经营，资
本运作业务相关的担
保上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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4.3.2.2 法人实际控制人情况
单位: 元 币种:人民币
名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务
上海国有资产经
营有限公司
祝世寅 50 1999 年9 月24 日
实业投资、资本运作、
资产收购、包装和出
让、企业和资产托管、
债务重组、产权经纪、
房地产中介、财务顾
问、投资咨询及与经
营范围相关的咨询服
务，与资产经营，资
本运作业务相关的担
保
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
报告期被授予的股权激励
情况
姓
名
职务
性
别
年
龄
任期
起止日期
年初持
股数
年末持
股数
变
动
原
因
报告期内从公
司领取的报酬
总额（万元）
可
行
权
股
数
已
行
权
数
量
行权价
（元）
期末股
票市价
（元）
是否
在股
东单
位或
其他
关联
单位
领取
报
酬、
津贴
祝
世
寅
董事
长
男 58
2005 年12
月31 日～
2009 年2
月27 日
0 0 是
沈
扬
华
副董
事
长、
总经
理
男 60
2005 年12
月31 日～
2009 年2
月27 日
6,204 6,204 558,098.07 否
曲
霞
董
事、
副总
经
理、
财务
总监
女 37
2005 年12
月31 日～
2009 年2
月27 日
6,204 6,204 348,643.9 否
仲
辉
董
事、
董事
会秘
书
男 49
2005 年12
月31 日～
2009 年2
月27 日
6,996 6,996 340,675.4 否
蔡
敬
伟
董事 男 41
2005 年12
月31 日～
2009 年2
月27 日
0 0 是
黄
明
达
董事 男 44
2005 年12
月31 日～
2009 年2
月27 日
0 0 是
颜
学
海
独立
董事
男 38
2005 年12
月31 日～
2009 年2
月27 日
0 0 35,100 否
张
煜
伟
独立
董事
男 48
2005 年12
月31 日～
2009 年2
月27 日
0 0 35,100 否上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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尤
家
荣
独立
董事
男 54
2008 年5
月23 日～
2009 年2
月27 日
0 0 35,100 否
马
贤
明
独立
董事
男 41
2005 年12
月31 日～
2008 年5
月23 日
0 0 否
李
柏
龄
监事
会主
席
男 53
2005 年12
月31 日～
2009 年2
月27 日
0 0 是
沈
嘉
荣
监事 男 45
2005 年12
月31 日～
2009 年2
月27 日
0 0 是
李
立
群
监事 女 34
2008 年4
月25 日～
2009 年2
月27 日
0 0 83,015.48 否
合
计
/ / / / 19,404 19,404 / 1,435,732.85 / / /
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
报告期内，公司在董事会领导下,承继了去年的发展战略，紧紧抓住上海市重点工程——竹园升级
改造工程的龙头，着力于主业的做大做强，使主业资产突破了十七亿大关，两年两大步，使企业又上
了一个重要台阶。公司在积极落实竹园升级改造重大工程各项工作的同时，进一步加强控股子公司管
理、优化主业运营，严格控制预算和成本核算管理，基本稳定了企业经营业绩，较好实现了年初制订
的预算目标，为公司持续发展创造了条件。
一、攻坚克难，确保竹园升级改造重大工程项目顺利推进
公司在市府有关部门及董事会的大力支持下，按照上海市政府制定的《上海市2006 年-2008 年环
境保护和建设三年行动计划》,在去年落实竹园升级改造工程项目投资主体、完成设计招投标、增资扩
股的基础上，团结一致、克服困难，经过充分准备和不懈努力，落实了建设土地，前瞻性地做好了竹
园升级改造工程项目开工前期准备工作，确保了该工程于7 月全面开工建设。
公司在市领导的直接关注下，集中精力与上海市水务局、上海城投控股、上海市城市排水公司展开多
次谈判，基本确定了竹园升级改造工程商业运行后的新水价（0.6582 元/吨），于12 月与上海市水务
局签署了《特许权补充协议》。公司根据升级改造的项目进度及资金需求情况，设计了委托贷款、过
桥贷款等方案确保了竹园升级改造工程的顺利开工及后续工程建设的顺利进行，并于12 月签署了8.4
亿银团贷款协议，确保了竹园升级改造工程建设资金的全部到位，使工程建设得以顺利进展。
目前整个工程在保证质量和安全的前提下，有条不紊地按设计节点顺利进行，截至2008 年末已累计支
付款项约7.85 亿元，约占投资总额的65.2%，有望按计划完成市政府确定的2009 年底完成竹园升级
改造的目标。
二、严格预算管理，千方百计稳定企业经营业绩
由于公司连续两年无投资性收益，主业又处于投资建设还本付息期，因此遏制企业利润和净资产
收益率的过大下降是经营中突出的主题。公司管理层在年初针对2008 年收入支出情况进行了反复研究
分析，科学制订了年度预算，全年多次对预算执行情况进行分析，及时采取措施，保证了预算的顺利
实现。
公司在资产总量迅速扩大的同时，积极采取措施，着力缓解财务成本的压力，严格控制预算和成
本核算管理，基本稳定了企业经营业绩，较好实现了年初制订的预算目标，为公司持续发展创造了条
件。上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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温江阳晨在遭受汶川“5.12”大地震影响，部分污水处理设施被破坏，为把损失降到最低程度，
温江阳晨发扬了战胜自然灾害不屈不挠的意志和勇气，克服各种困难，在较短的时间内，完成抢修任
务，恢复生产。经过与温江区环保局的多次沟通，公司争取到了5、6 两个月水费的正常结算，确保了
预算目标的完成。
三、加强内控，规范运作提高企业管理水平
2008 年，公司在经营管理上也逐步进行规范，在大力加强资产管理工作的同时，突出抓了企业内
部控制管理。分别对公司本部、阳龙公司、运营公司、温江阳晨、温江新阳晨进行了内控检查，并在
统一思想认识的基础上制订了内控整改措施。通过这些措施的落实，有力地推动了企业管理水平的提
高。
四、关于公司的未来发展情况
公司的发展战略主题是：高效，专业，和谐，持续发展，突出主业，为打造公正、公开、透明的
水务市场机制作贡献，成为上海乃至全国水务市场的一流企业。在2008 年度，公司继续推进公司的发
展战略，突出公司的污水处理主业，主要实施了闵行水质净化厂、长桥水质净化厂的达标改造项目，
通过达标改造，进一步提高了污水处理能力，按照更高的出水水质标准进行处理排放；2008 年7 月，
竹园重大升级改造工程项目开工，是公司切实推进突出主业战略的重要一环，也是落实上海环保三年
行动计划的重大举措，项目建成后，将为上海环保节能减排做出重大贡献，提高公司在上海乃至全国
污水处理行业中的地位和影响力，在2009 年度公司将继续实施并完成竹园重大升级改造工程项目，启
动并完成龙华厂后续完善项目，启动成都温江新阳晨污水处理项目，提升公司主业的核心竞争力。在
做优做强公司主业的同时，继续完善制度，提高企业管理水平，规范运作，为实施和实现公司的发展
战略保驾护航。
与公允价值计量相关的项目
□适用 √不适用
持有外币金融资产、金融负债情况
□适用 √不适用
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或
分产品
营业收入 营业成本
营业利润
率
(%)
营业收入
比上年增
减（％）
营业成本
比上年增
减（％）
营业利润率比
上年增减（%）
分行业
污水处理
收入
184,561,647.97 124,446,541.42 32.57 0.94 7.85
减少4.32 个
百分点
咨询费收
入
650,000.00 100
分产品
污水处理
收入
184,561,647.97 124,446,541.42 32.57 0.94 7.85
减少4.32 个
百分点
咨询费收
入
650,000.00 100
6.3 主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华东地区 178,074,647.97 1.34
西南地区 7,137,000.00 0.27
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
公司母公司2008 年度会计报表中本年净利润人民币4,726,970.92 元，根据公司章程规定按本年净利
润的10%提取法定盈余公积金人民币472,697.09 元后，本年度可供全体股东分配利润为人民币
4,254,273.83 元。公司截止2008 年12 月31 日可供全体股东分配的累计未分配利润为人民币
57,904,545.74 元。
公司拟以2008 年12 月31 日总股本244,596,000 股为基数，向全体股东每10 股派发现金股利0.03
美元（含税）。本次分配共派发现金股利733,788 美元（按汇率1:6.8346 折合人民币5,015,147.46
元）。
注：汇率按照2008 年12 月31 日美元对人民币中间价1：6.8346 暂估
本次分配现金股利后，母公司的剩余未分配利润为人民币52,889,398.27 元，转入以后年度分配。本
次不实施送股及资本公积金转增股本。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
7.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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□适用 √不适用
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原
盈利预测及其原因作出说明：
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□适用 √不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□适用 √不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联
交易不存在问题。上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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§9 财务会计报告
9.1 审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
信会师报字（2009）第11076 号
上海阳晨投资股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海阳晨投资股份有限公司（以下简称阳晨股份公司）财务报表，
包括2008 年12 月31 日的资产负债表和合并资产负债表、2008 年度的利润表和合并利润表、2008
年度的现金流量表和合并现金流量表、2008 年度的所有者权益（股东权益）变动表和合并所有者权
益（股东权益）变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是阳晨股份公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、
实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错
报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计
工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于
注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以
及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
我们认为，阳晨股份公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反
映了阳晨股份公司2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果、现金流量和所有者权
益（股东权益）变动情况。
立信会计师事务所有限公司
中国注册会计师：黄晔、施朝禺
上海南京东路61 号4 楼
2009 年4 月24 日上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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9.2 财务报表
合并资产负债表
2008 年12 月31 日
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 (1) 57,135,228.62 217,990,250.81
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 （2） 5,797,172.00 15,633,616.87
预付款项 （4） 61,992,020.85 10,539,901.01
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 (3) 2,509,370.35 2,949,299.00
买入返售金融资产
存货 (5) 949,807.45 837,287.07
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 128,383,599.27 247,950,354.76
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 (6) 78,688,671.68 82,176,216.37
在建工程 (7) 809,914,144.47 104,549,996.56
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 (8) 749,643,759.85 790,388,281.04
开发支出
商誉 (9) 22,644,681.99 22,644,681.99上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 1,660,891,257.99 999,759,175.96
资产总计 1,789,274,857.26 1,247,709,530.72
流动负债：
短期借款 (11) 102,000,000.00 10,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 (12) 13,683,461.38 15,285,245.14
预收款项 (13) 3,775,000.00 5,389,106.29
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 (14) 3,843,303.83 3,275,313.27
应交税费 (15) 975,920.26 1,975,367.01
应付利息 1,535,651.64 709,532.33
应付股利
其他应付款 (16) 3,772,016.85 3,653,612.45
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债 5,000,000.00
流动负债合计 134,585,353.96 40,288,176.49
非流动负债：
长期借款 (18) 815,090,000.00 371,710,000.00
应付债券
长期应付款 (19) 48,100,145.00 52,645,600.00
专项应付款
预计负债 (17) 67,576,086.55 71,485,003.40
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 930,766,231.55 495,840,603.40
负债合计 1,065,351,585.51 536,128,779.89
股东权益：
股本 (20) 244,596,000.00 244,596,000.00
资本公积 (21) 144,051,953.70 144,051,953.70上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 13 页 共 25 页
减：库存股
盈余公积 (22) 17,727,254.43 16,770,492.40
一般风险准备
未分配利润 (23) 62,490,913.49 54,035,055.25
外币报表折算差额
归属于母公司所有者
权益合计
468,866,121.62 459,453,501.35
少数股东权益 255,057,150.13 252,127,249.48
股东权益合计 723,923,271.75 711,580,750.83
负债和股东权益合
计
1,789,274,857.26 1,247,709,530.72
公司法定代表人：徐菲 主管会计工作负责人：刘正奇 会计机构负责人：李立群
母公司资产负债表
2008 年12 月31 日
编制单位:上海阳晨投资股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 14,934,898.51 13,869,589.00
交易性金融资产
应收票据
应收账款 (1) 5,671.00 5,671.00
预付款项 740,495.00
应收利息
应收股利
其他应收款 (2) 25,902,009.94 25,189,500.05
存货
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 40,842,579.45 39,805,255.05
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 (3) 210,293,037.70 206,153,037.70
投资性房地产
固定资产 77,658,467.09 81,014,144.37
在建工程 76,821,494.37 53,317,296.62
工程物资上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 14 页 共 25 页
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 94,620,401.21 96,760,184.61
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 459,393,400.37 437,244,663.30
资产总计 500,235,979.82 477,049,918.35
流动负债：
短期借款 102,000,000.00 10,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 3,666,900.59 2,875,155.14
预收款项 889,106.29
应付职工薪酬 2,795,866.17 2,865,521.34
应交税费 504,194.76 384,103.68
应付利息 164,686.50 16,200.00
应付股利
其他应付款 4,819,281.75 82,261,752.77
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债 3,800,000.00
流动负债合计 117,750,929.77 99,291,839.22
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 117,750,929.77 99,291,839.22
股东权益：
股本 244,596,000.00 244,596,000.00
资本公积 62,891,426.69 62,891,426.69
减：库存股
盈余公积 17,093,077.62 16,620,380.53
未分配利润 57,904,545.74 53,650,271.91上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 15 页 共 25 页
外币报表折算差额
股东权益合计 382,485,050.05 377,758,079.13
负债和股东权益合
计
500,235,979.82 477,049,918.35
公司法定代表人：徐菲 主管会计工作负责人：刘正奇 会计机构负责人：李立群
合并利润表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 (24) 188,924,487.87 185,895,601.02
其中：营业收入 188,924,487.87 185,895,601.02
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 175,722,673.71 168,614,303.80
其中：营业成本 (24) 124,838,960.24 115,437,754.63
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 (25) 165,752.44 143,634.13
销售费用
管理费用 24,265,978.56 20,270,495.55
财务费用 25,899,003.57 32,527,215.54
资产减值损失 (27) 552,978.90 235,203.95
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
列）
(26) 144,000.00
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 13,345,814.16 17,281,297.22
加：营业外收入 (28) 50,000.00 242,954.50
减：营业外支出 (29) 273,247.43 1,190,540.52
其中：非流动资产处置净损失 235,812.31 108,919.53
四、利润总额（亏损总额以“－”号
填列）
13,122,566.73 16,333,711.20上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 16 页 共 25 页
减：所得税费用 (30) 1,240,045.81 2,231,198.94
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 11,882,520.92 14,102,512.26
归属于母公司所有者的净利润 9,412,620.27 12,310,137.69
少数股东损益 2,469,900.65 1,792,374.57
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.04 0.05
（二）稀释每股收益 0.04 0.05
公司法定代表人：徐菲 主管会计工作负责人：刘正奇 会计机构负责人：李立群
母公司利润表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 (4) 43,347,407.56 46,574,724.93
减：营业成本 26,927,942.99 24,611,389.55
营业税金及附加 23,804.44 38,706.99
销售费用
管理费用 9,864,774.33 8,571,909.16
财务费用 179,954.68 2,053,068.16
资产减值损失 6,198.80 3,763.95
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号
填列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 6,344,732.32 11,295,887.12
加：营业外收入 55,000.00 156,754.50
减：营业外支出 234,547.97 1,113,535.83
其中：非流动资产处置净损
失
234,460.13 31,914.84
三、利润总额（亏损总额以“－”号
填列）
6,165,184.35 10,339,105.79
减：所得税费用 1,438,213.43 1,355,372.03
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 4,726,970.92 8,983,733.76
公司法定代表人：徐菲 主管会计工作负责人：刘正奇 会计机构负责人：李立群上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 17 页 共 25 页
合并现金流量表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
收到的现金
197,290,826.45 174,124,049.59
客户存款和同业存放
款项净增加额
向中央银行借款净增
加额
向其他金融机构拆入
资金净增加额
收到原保险合同保费
取得的现金
收到再保险业务现金
净额
保户储金及投资款净
增加额
处置交易性金融资产
净增加额
收取利息、手续费及
佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加
额
收到的税费返还 698,292.12
收到其他与经营活动
有关的现金
(32) 14,522,462.27 632,173.57
经营活动现金流入
小计
211,813,288.72 175,454,515.28
购买商品、接受劳务
支付的现金
72,784,656.23 98,613,428.26
客户贷款及垫款净增
加额
存放中央银行和同业
款项净增加额
支付原保险合同赔付
款项的现金
支付利息、手续费及
佣金的现金
支付保单红利的现金上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 18 页 共 25 页
支付给职工以及为职
工支付的现金
22,083,009.60 15,287,587.54
支付的各项税费 7,084,596.49 5,352,387.90
支付其他与经营活动
有关的现金
(32) 10,584,756.57 12,916,082.70
经营活动现金流出
小计
112,537,018.89 132,169,486.40
经营活动产生的
现金流量净额
99,276,269.83 43,285,028.88
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回
的现金净额
122,394.00 190,340.00
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入
小计
122,394.00 190,340.00
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付
的现金
755,021,388.82 59,039,607.54
投资支付的现金 51,430,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动
有关的现金
(32) 7,181,155.12 4,197,543.51
投资活动现金流出
小计
762,202,543.94 114,667,151.05
投资活动产生的
现金流量净额
-762,080,149.94 -114,476,811.05
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金 460,000.00 320,000,000.00
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的现金
460,000.00
取得借款收到的现金 900,500,000.00 230,000,000.00
发行债券收到的现金上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 19 页 共 25 页
收到其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流入
小计
900,960,000.00 550,000,000.00
偿还债务支付的现金 369,665,455.00 266,290,000.00
分配股利、利润或偿
付利息支付的现金
29,342,320.80 30,854,181.70
其中：子公司支付给
少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动
有关的现金
944,000.00
筹资活动现金流出
小计
399,007,775.80 298,088,181.70
筹资活动产生的
现金流量净额
501,952,224.20 251,911,818.30
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
-3,366.28 3,560.40
五、现金及现金等价物净
增加额
-160,855,022.19 180,723,596.53
加：期初现金及现金
等价物余额
217,990,250.81 37,266,654.28
六、期末现金及现金等价
物余额
57,135,228.62 217,990,250.81
公司法定代表人：徐菲 主管会计工作负责人：刘正奇 会计机构负责人：李立群
母公司现金流量表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
收到的现金
42,405,948.39 45,985,736.61
收到的税费返还
收到其他与经营活动
有关的现金
5,795,216.29 182,655,773.67
经营活动现金流入
小计
48,201,164.68 228,641,510.28
购买商品、接受劳务
支付的现金
16,614,291.63 17,361,579.42
支付给职工以及为职
工支付的现金
4,908,443.63 3,307,437.70
支付的各项税费 5,629,166.98 1,737,964.78
支付其他与经营活动 82,309,618.88 47,718,470.49上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 20 页 共 25 页
有关的现金
经营活动现金流出
小计
109,461,521.12 70,125,452.39
经营活动产生的
现金流量净额
-61,260,356.44 158,516,057.89
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回
的现金净额
177,394.00 190,340.00
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入
小计
177,394.00 190,340.00
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付
的现金
22,346,843.77 42,814,103.65
投资支付的现金 4,140,000.00 53,130,000.00
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流出
小计
26,486,843.77 95,944,103.65
投资活动产生的
现金流量净额
-26,309,449.77 -95,753,763.65
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 167,000,000.00 103,000,000.00
收到其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流入
小计
167,000,000.00 103,000,000.00
偿还债务支付的现金 75,000,000.00 158,000,000.00
分配股利、利润或偿
付利息支付的现金
3,361,518.00 4,183,380.00
支付其他与筹资活动上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 21 页 共 25 页
有关的现金
筹资活动现金流出
小计
78,361,518.00 162,183,380.00
筹资活动产生的
现金流量净额
88,638,482.00 -59,183,380.00
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
-3,366.28 3,560.40
五、现金及现金等价物净
增加额
1,065,309.51 3,582,474.64
加：期初现金及现金
等价物余额
13,869,589.00 10,287,114.36
六、期末现金及现金等价
物余额
14,934,898.51 13,869,589.00
公司法定代表人：徐菲 主管会计工作负责人：刘正奇 会计机构负责人：李立群
合并所有者权益变动表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
本年金额
归属于母公司所有者权益
项目
股本 资本公积
减：
库存
股
盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
其
他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末
余额
244,596,000.00 133,048,843.97 17,616,641.84 61,650,400.19 257,539,273.13 714,451,159.13
加：同一
控制下企业
合并产生的
追溯调整
会
计政策变更
11,003,109.73 -846,149.44 -7,615,344.94 -5,412,023.65 -2,870,408.30
前
期差错更正
其
他
二、本年年初
余额
244,596,000.00 144,051,953.70 16,770,492.40 54,035,055.25 252,127,249.48 711,580,750.83
三、本年增减
变动金额（减
少以“－”号
填列）
956,762.03 8,455,858.24 2,929,900.65 12,342,520.92
（一）净利润 9,412,620.27 2,469,900.65 11,882,520.92
（二）直接计
入所有者权
益的利得和
损失
1．可供出售
金融资产公
允价值变动
净额
2．权益法下
被投资单位
其他所有者
权益变动的
影响
3．与计入所
有者权益项
目相关的所上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
第 22 页 共 25 页
得税影响
4．其他
上述（一）和
（二）小计
9,412,620.27 2,469,900.65 11,882,520.92
（三）所有者
投入和减少
资本
460,000.00 460,000.00
1．所有者投
入资本
460,000.00 460,000.00
2．股份支付
计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分
配
956,762.03 -956,762.03
1．提取盈余
公积
956,762.03 -956,762.03
2．提取一般
风险准备
3．对所有者
（或股东）的
分配
4．其他
（五）所有者
权益内部结
转
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．其他
四、本期期末
余额
244,596,000.00 144,051,953.70 17,727,254.43 62,490,913.49 255,057,150.13 723,923,271.75
单位:元 币种:人民币
上年金额
归属于母公司所有者权益
项目
股本 资本公积
减：
库存
股
盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
其
他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末
余额
244,596,000.00 62,891,426.69 16,210,563.39 49,961,917.64 56,538,211.06 430,198,118.78
加：同一
控制下企业
合并产生的
追溯调整
会
计政策变更
-767,707.10 -6,909,363.97 -2,048,232.42 -9,725,303.49
前
期差错更正
其
他
二、本年年初
余额
244,596,000.00 62,891,426.69 15,442,856.29 43,052,553.67 54,489,978.64 420,472,815.29
三、本年增减
变动金额（减
少以“－”号
填列）
81,160,527.01 1,327,636.11 10,982,501.58 197,637,270.84 291,107,935.54
（一）净利润 12,310,137.69 1,792,374.57 14,102,512.26
（二）直接计
入所有者权
81,160,527.01 81,160,527.01上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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益的利得和
损失
1．可供出售
金融资产公
允价值变动
净额
2．权益法下
被投资单位
其他所有者
权益变动的
影响
3．与计入所
有者权益项
目相关的所
得税影响
4．其他 81,160,527.01 81,160,527.01
上述（一）和
（二）小计
81,160,527.01 12,310,137.69 1,792,374.57 95,263,039.27
（三）所有者
投入和减少
资本
195,844,896.27 195,844,896.27
1．所有者投
入资本
195,844,896.27 195,844,896.27
2．股份支付
计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分
配
1,327,636.11 -1,327,636.11
1．提取盈余
公积
1,327,636.11 -1,327,636.11
2．提取一般
风险准备
3．对所有者
（或股东）的
分配
4．其他
（五）所有者
权益内部结
转
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．其他
四、本期期末
余额
244,596,000.00 144,051,953.70 16,770,492.40 54,035,055.25 252,127,249.48 711,580,750.83
公司法定代表人：徐菲 主管会计工作负责人：刘正奇 会计机构负责人：李立群上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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母公司所有者权益变动表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
本年金额
项目
股本 资本公积 减：库存股盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 244,596,000.00 62,891,426.69 16,620,380.53 53,650,271.91 377,758,079.13
加：会计政策变
更
前期差错更
正
其他
二、本年年初余额 244,596,000.00 62,891,426.69 16,620,380.53 53,650,271.91 377,758,079.13
三、本年增减变动金
额（减少以“－”号
填列）
472,697.09 4,254,273.83 4,726,970.92
（一）净利润 4,726,970.92 4,726,970.92
（二）直接计入所有
者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产
公允价值变动净额
2．权益法下被投资单
位其他所有者权益变
动的影响
3．与计入所有者权益
项目相关的所得税影
响
4．其他
上述（一）和（二）
小计
4,726,970.92 4,726,970.92
（三）所有者投入和
减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 472,697.09 -472,697.09
1．提取盈余公积 472,697.09 -472,697.09
2．对所有者（或股东）
的分配
3．其他
（五）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 244,596,000.00 62,891,426.69 17,093,077.62 57,904,545.74 382,485,050.05
单位:元 币种:人民币
上年金额
项目
股本 资本公积 减：库存股盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 244,596,000.00 62,891,426.69 15,722,007.16 45,564,911.52 368,774,345.37
加：会计政策变
更
前期差错更
正
其他
二、本年年初余额 244,596,000.00 62,891,426.69 15,722,007.16 45,564,911.52 368,774,345.37
三、本年增减变动金
额（减少以“－”号
填列）
898,373.37 8,085,360.39 8,983,733.76
（一）净利润 8,983,733.76 8,983,733.76上海阳晨投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
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（二）直接计入所有
者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产
公允价值变动净额
2．权益法下被投资单
位其他所有者权益变
动的影响
3．与计入所有者权益
项目相关的所得税影
响
4．其他 8,983,733.76 8,983,733.76
上述（一）和（二）
小计
8,983,733.76 8,983,733.76
（三）所有者投入和
减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 898,373.37 -898,373.37
1．提取盈余公积 898,373.37 -898,373.37
2．对所有者（或股东）
的分配
3．其他
（五）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 244,596,000.00 62,891,426.69 16,620,380.53 53,650,271.91 377,758,079.13
公司法定代表人：徐菲 主管会计工作负责人：刘正奇 会计机构负责人：李立群
9.3 会计政策、会计估计和核算方法变更的说明
根据财政部《企业会计准则解释第2 号》的规定，需要追溯调整事项，按照追溯调整的原则进行调整
BOT 项目收入对2008 年12 月31 日合并股东权益的影响
根据财政部《企业会计准则解释第2 号》的规定，需要追溯调整事项，按照追溯调整的原则进行调整
BOT 项目收入对2007 年12 月31 日合并股东权益的影响
9.4 本报告期无会计差错更正。
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
1、本年年初合并报表合并范围情况
公司本年年初合并范围与上年年末合并范围未发生变动。
2、本年年末合并报表合并范围情况
公司本年年末合并范围与年初合并范围未发生变动。
上海阳晨投资股份有限公司
董事长：徐菲
2009 年4 月24 日
