天津市海运股份有限公司 2011 年年度报告摘要
天津市海运股份有限公司
2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责
任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。投资者欲了解
详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司年度财务报告已经五洲松德联合会计师事务所审计并被出具了带强调事项段的无
保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。
1.4 公司负责人李维艰、主管会计工作负责人童友生及会计机构负责人（会计主管人员）童
友生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 SST 天海
股票代码 600751
上市交易所 上海证券交易所
股票简称 ST 天海 B
股票代码 900938
上市交易所 上海证券交易所
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 姜涛 闫宏刚
天津空港经济区中心大道华盈 天津空港经济区中心大道华盈
联系地址
大厦八层 大厦八层
电话 022-58679088 022-58679088
传真 022-58679130 022-58679130
电子信箱 tmsc900938@163.com tmsc900938@163.com
§3 会计数据和财务指标摘要
1
天津市海运股份有限公司 2011 年年度报告摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本年比上年增
2011 年 2010 年 2009 年
减（%）
营业总收入 182,263,707.82 200,921,504.47 -9.29 186,545,011.92
营业利润 -156,506,290.52 -17,580,610.24 不适用 -276,164,347.74
利润总额 -156,877,619.27 29,634,733.53 -629.37 -234,911,160.37
归属于上市公司股东的净
-156,801,796.49 29,401,608.69 -633.31 -236,188,871.61
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利 -127,248,934.27 -87,463,879.13 不适用 -254,923,467.48
润
经营活动产生的现金流量
-22,247,027.97 -213,513,868.96 不适用 -89,267,094.94
净额
本年末比上年
2011 年末 2010 年末 2009 年末
末增减（%）
资产总额 543,205,475.58 753,734,818.56 -27.93 533,154,806.88
负债总额 1,104,175,128.50 1,157,769,442.79 -4.63 966,386,624.49
归属于上市公司股东的所
-551,571,318.37 -394,769,521.88 不适用 -424,171,130.57
有者权益
总股本 492,648,820.00 492,648,820.00 0.00 492,648,820.00
3.2 主要财务指标
2011 年 2010 年 本年比上年增减（%） 2009 年
基本每股收益（元／股） -0.3183 0.0597 -633.17 -0.48
稀释每股收益（元／股） -0.3183 0.0597 -633.17 -0.48
用最新股本计算的每股收益（元/股） -0.3183 0.0597 -633.17 -0.48
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元
-0.2583 -0.1775 不适用 -0.5175
／股）
加权平均净资产收益率（%） -0.33 0.07 减少 0.40 个百分点 -0.75
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
-0.27 -0.21 不适用 -0.81
收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额（元／
-0.0452 -0.4334 不适用 -0.1812
股）
2011 年 2010 年 本年末比上年末增减 2009 年
末 末 （%） 末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／
-1.12 -0.80 不适用 -0.86
股）
资产负债率（%） 203.27 153.60 增加 49.67 个百分点 181.26
3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
2
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单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额
非流动资产处置损益 -2,043,290.23 -66,787,060.63 5,550,941.27
越权审批，或无正式批
准文件，或偶发性的税 27,882.57
收返还、减免
计入当期损益的政府补
助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国
1,087,600.00 5,517,215.00 28,675,800
家政策规定、按照一定
标准定额或定量持续享
受的政府补助除外
债务重组损益 522,064.98 105,867,470.62
除同公司正常经营业务
相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债
产生的公允价值变动损 -38,547,311.94 -2,611,606.50
益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产
取得的投资收益
单独进行减值测试的应
134,554,348.90
收款项减值准备转回
根据税收、会计等法律、
法规的要求对当期损益
-15,727.16
进行一次性调整对当期
损益的影响
除上述各项之外的其他
62,296.50 2,584,724.92 7,043,835.51
营业外收入和支出
其他符合非经常性损益
-1,136,489.18 -21,102,172.88
定义的损益项目
少数股东权益影响额 -297.03 13,497.17 -342,864.06
所得税影响额 9,366,075.5 -61,164,495.05 -1,075,216.81
合计 -29,552,862.22 116,865,487.82 18,734,595.87
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前 10 名股东、前 10 名流通股股东持股情况表
单位：股
本年度报告公布日前一个
2011 年末股东总数 37,794 户 37,659 户
月末股东总数
前 10 名股东持股情况
3
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持股比例 持有非流通
股东名称 股东性质 持股总数 质押或冻结的股份数量
(%) 股数量
大新华物流控股
境内非国
（集团）有限公 147,701,043 29.98 147,701,043 质押 147,701,043
有法人
司
境内自然
李天虹 31,571,280 6.41 31,571,280 无
人
天津市天海集团
国有法人 4,816,197 0.98 4,816,197 无
有限公司
万科企业股份有
境内非国
限公司工会委员 3,080,000 0.63 3,080,000 无
有法人
会
境内自然
车锡平 2,000,000 0.41 无
人
境外自然
CAO WENWEI 1,931,500 0.39 无
人
境内自然
朱永红 1,798,798 0.37 无
人
境外自然
JIASHAN SHEN 1,608,345 0.33 无
人
SCBHK A/C KG
INVESTMENTS 境外法人 1,358,990 0.28 无
ASIA LIMITED
境内自然
刘晓阳 1,150,300 0.23 无
人
前 10 名流通股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
车锡平 2,000,000 境内上市外资股
CAO WENWEI 1,931,500 境内上市外资股
朱永红 1,798,798 境内上市外资股
JIASHAN SHEN 1,608,345 境内上市外资股
SCBHK A/C KG
INVESTMENTS ASIA 1,358,990 境内上市外资股
LIMITED
刘晓阳 1,150,300 境内上市外资股
王明辉 1,146,416 境内上市外资股
张柏青 1,132,200 境内上市外资股
徐秀芳 1,060,000 境内上市外资股
吴佩华 1,019,200 境内上市外资股
4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
4
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
1、报告期内公司经营情况的回顾
2011 年度，本公司主要经营以天津、上海、泉州、汕头为基本港，至韩国、东南亚等国家
和地区的国际集装箱班轮货物运输航线。针对航运市场持续低迷的现状，且根据公司自身设
备老旧这一情况，本公司近年来不断清理闲置、低效资产，注销、关闭、委托经营亏损子公
司。同时公司通过灵活调整航线、运力的方式扩大盈利、减少亏损，着力打造韩国精品航线
以维护公司信誉。
2、公司经营数据分析
在控股股东的支持下，本公司克服了资金紧张等不利因素，确保了自有船舶的正常运营和公
司的持续经营。报告期公司完成货运运输总量 827440 吨，运输箱量 32175TEU，运输 329
个航次。 主要财务指标如下：
（1）经营收入
报告期内，本公司及其子公司实现营业总收入 1.82 亿元，比上年同期减少 9.29%。具体情
况如下：内贸航线收入 814.22 万元，下降 88.82%；韩国航线收入 8371.91 万元，增长 55.48%；
马尼拉航线收入 4357.01 万元，增长 41.39%。报告期内公司前五名客户的收入总额为
73,396,498.88 元，占本公司营业总收入的比例为 40.27%。
5
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（2）经营成本
报告期内，本公司及其子公司营业总成本为 3.03 亿元，比上年同期减少 20.88%，主要原因
为运营规模的缩减和大力推行增收节支。
（3）公允价值变动损失
报告期内，本公司公允价值变动损失为 3854.73 万元，原因为可交易性金融资产“中国太保”
股票市值下跌产生的损失。
（4）利润总额及净利润
报告期内，本公司及其子公司合并税前利润总额为-15687.76 万元；归属于本公司股东的合
并净利润为人民币-15680.18 万元。
（5）总资产
总资产比上年期末减少 27.93%，主要情况为：非流动资产中固定资产减少 14.73%；流动资
产减少 33.32%，其中货币资金减少 2895.68 万元。
（6）总负债
总负债比上年同期减少 4.63%，其中长期借款减少 4 亿元，流动负债合计增加 48.03%，短
期借款增加 3900 万元，其他应付款增加 12140.68 万元，一年内到期的非流通负债增加 27500
万元。
（7）现金流量
本期经营活动产生的现金流量净额为-2224.70 万元，上年同期为-21351.39 万元；本期投资
活动产生的现金流量净额为 2206.29 万元，上年期为 8248.04 万元；筹资活动产生的现金流
量净额为-2877.27 万元，上年同期为 15358.99 万元；本报告期现金及现金等价物净增加额
为-2895.68 万元，上年同期为 2255.65 万元。
截至报告期末，公司现金及现金等价物余额为 1113.17 万元，上年度期末为 4008.86 万元，
同比减少 72.23%。
(8)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
控股子公司名称 主营业务 注册资本 总资产 净利润
天津市天海国际船务 近洋国际海运和沿海货物运输、船
代理有限公司 舶代理等 1,000 万 4907.26 万 -5.54 万
天津市天海货运代理 承办海运进出口货物业务、国际货
有限公司 运代理业务 1,500 万 1754.64 万 -34.93 万
珠海北洋轮船有限公
司 国内沿海普通货船运输等 7,000 万 9726.64 万 -93.53 万
天津市津海海运有限 国际船舶运输、国内沿海普通货物
公司 运输等 6,600 万 9954.67 万 -4611.93 万
亚洲之鹰船务公司 集装箱货运 5,327 万 21806.91 万 13.29 万
亚洲先锋船务公司 集装箱货运 13,600 万 29849.46 万 -695.15 万
3、2012 年发展展望：
（1）公司与原天海集团 6.62 亿元债权
2012 年，根据《民事调解书》约定，本公司将在天津市政府、市国资委的协调下积极推进
落实 6.62 亿元债权中尚未履约部分，主要包括天海集团所属天海化纤厂同意将其位于天津
市塘沽区东沽东盐路 9 号的约 17.63 万平方米的土地过户至本公司。与此同时，为确保公司
及全体股东的共同利益，就上述债权，本公司已经于诉讼时效到期日之前，向天津高院递交
了执行申请。
（2）持续经营
6
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本公司拟采取以下措施：
①2012 年在保持运力不变的前提下深挖现有市场潜力
经营上坚决贯彻不盈利的航线不经营的原则，继续加强优势韩国航线经营，做精做稳；加强
揽货力度、提高舱位利用率，巩固市场份额。
②解决 2012 年即将到期的金融债务
本公司 2012 年有即将到期的金融债务 3.81 亿元，其中主要是中国华融资产管理公司广州办
事处（以下简称广州华融）借款 3.25 亿元，该笔借款将于 2012 年 5 月 16 日到期。经过公
司管理层研究决定，公司已经与金融机构进行洽谈，商讨后续融资计划。
③寻求控股股东及关联公司对公司资金方面支持
2011 年，控股股东大新华物流及关联公司向本公司提供了资金支持，有效的保证了公司
现金流平衡。2012 年 3 月 30 日控股股东大新华物流出具《关于支持天津市海运股份有限公
司经营发展的函》，承诺将继续为本公司的生产经营发展提供支持。主要内容包括：对因支
持本公司经营发展形成的应收款项暂不收回；对本公司 2012 年度生产经营继续提供各项资
源支持，帮助公司实现现金流平衡，为下一步的经营发展打好基础；对本公司 2012 年度到
期的金融债务，控股股东大新华物流将充分履行应尽义务，包括但不限于提供资金、担保、
资产等以保证公司按期归还或展期续贷。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%) 比上年增 比上年增 上年增减
减(%) 减(%) （%）
减少 59.23
水上运输 182,263,707.82 303,993,935.50 -66.79 -9.29 40.67
个百分点
§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
五洲松德联合会计师事务所为本公司 2011 年度财务报表出具了无保留意见带强调事项的审
计报告，主要内容如下：
我们认为，天津海运财务报表在所有重大方面按照财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计
准则的规定编制，公允反映了天津海运 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营
成果和现金流量。同时强调事项为我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注十三、1
所述，天津海运 2011 年主营业务利润持续亏损，经营活动产生的现金流量净额为负数，归
属于母公司股东权益为-55,157.13 万元；2012 年有即将到期的金融债务 38,100.00 万元；截
至 2011 年 12 月 31 日，天津海运欠大股东及关联公司款项累计已达 40,121.14 万元。天津海
运已充分披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍然存在重大不确定性。本段内容不
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影响已发表的审计意见。
本公司董事会对非标准审计意见涉及事项的说明如下：
本公司拟采取以下措施：
（1）2012 年在保持运力不变的前提下深挖现有市场潜力
经营上坚决贯彻不盈利的航线不经营的原则，继续加强优势韩国航线经营，做精做稳；加强
揽货力度、提高舱位利用率，巩固市场份额。
（2）解决 2012 年即将到期的金融债务
本公司 2012 年有即将到期的金融债务 3.81 亿元，其中主要是中国华融资产管理公司广州办
事处（以下简称广州华融）借款 3.25 亿元，该笔借款将于 2012 年 5 月 16 日到期。经过公
司管理层研究决定，公司已经与金融机构进行洽谈，商讨后续融资计划。
（3）寻求控股股东及关联公司对公司资金方面支持
2011 年，控股股东大新华物流及关联公司向本公司提供了资金支持，有效的保证了公司
现金流平衡。2012 年 3 月 30 日控股股东大新华物流出具《关于支持天津市海运股份有限公
司经营发展的函》，承诺将继续为本公司的生产经营发展提供支持。主要内容包括：对因支
持本公司经营发展形成的应收款项暂不收回；对本公司 2012 年度生产经营继续提供各项资
源支持，帮助公司实现现金流平衡，为下一步的经营发展打好基础；对本公司 2012 年度到
期的金融债务，控股股东大新华物流将充分履行应尽义务，包括但不限于提供资金、担保、
资产等以保证公司按期归还或展期续贷。
监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
本公司 2011 年度财务报表被会计师事务所出具了非标意见的审计报告，本公司监事会的独
立意见为：同意公司董事会对相关事项的说明。
8
