2012 年度财务决算报告
各位股东：
根据会议安排，现就公司 2012 年度财务决算情况向各位作如下
报告，请予以审议。
一、基本概况
2012 年公司累计完成发电量 174.67 亿千瓦时,上网电量 163.76
亿千瓦时，分别完成年度预算的 84.46%和 84.47%，实现归属母公司
净利润 7.97 亿元，完成年度预算的 168.58%。每股收益 0.397 元。
二、资产负债表日的财务状况及主要财务指标
2012 年末公司资产总额 162.09 亿元,比上年同期增加 14.18 亿
元;负债总额 59.25 亿元,比上年同期增加 3.79 亿元;所有者权益
102.83 亿元，比上年同期增加 10.39 亿元，其中归属母公司的股东
权益 98.53 亿元, 比上年同期增加 10.25 亿元。
资产、负债、所有者权益与上年同期相比均有所增加，主要增加
原因是（1）经营盈利；（2）投资的招商银行、兴业银行和交通银行
三家上市公司的股权，期末公允价值与去年同期相比出现大幅度上
升。以上两项对公司的资产、负债、所有者权益有较大影响。
有关资产、负债、权益详细增减变化情况详见附件。
有关资产运营指标列示如下:
（1）资产负债率为 36.56%,比期初 37.50%下降 0.94 个百分点；
（2）净资产收益率(加权)8.54%,比期初 3.11%上升 5.43 个百分
1
点;
（3）流动比率 0.66,与期初的 0.63 上升 0.03;
（4）速动比率 0.59, 比期初的 0.51 上升 0.08;
（5）总资产周转率 0.53，比期初的 0.58 下降 0.05(次);
依据以上营运指标，综合反映公司以下经营状况：
---资产负债率在 40%以下，资产状况总体稳健。2013 年公司一
年内到期的长期借款为 7.25 亿元（其中母公司口径为 6.35 亿元），
与上年同口径相比减少 4.24 亿元，随着长期借款的逐年还贷，一年
内到期债务的偿债压力明显减小。
---公司发电业务的盈利能力仍主要受制于电价、煤价等外部因
素。2012 年在发电利用小时和发电业务收入未完成预算指标的情况
下，公司的利润总额的增长主要得益于煤价的大幅度下降。由于公司
对外投资的主要是从事燃煤发电的火电厂，所以电价和煤价不仅影响
公司的主营业务，对公司的投资收益也至关重要。
三、经营业绩
公司所属电厂及控股子公司煤机年发电平均利用小时为
5529.21 小时, 比上年同期 6548.23 小时减少 1019.02 小时，天然气
机组利用小时 2476.24 小时，比上年同期的 2997.17 小时减少 520.93
小时。营业总收入 82.12 亿元,比上年同期的 86.14 亿元减少 4.02
亿元，降幅 4.67%，营业总成本 77.88 亿元,比上年同期的 85.03 亿
元减少 7.14 亿元，降幅 8.40%，净利润 8.11 亿元,比上年同期的 2.78
亿元增加 5.33 亿元，增幅 191.58%。
2
公司实际经营情况与年度预算指标比较分析如下:
（一）技术经济指标
1、发电量：全年煤机机组完成发电量 150.39 亿千瓦时，完成年
度预算的 86.64%；完成上网电量 140.04 亿千瓦时,完成年度预算的
86.80%。天然气机组完成发电量 24.27 亿千瓦时,完成年度预算的
73.07%；上网电量 23.72 亿千瓦时, 完成年度预算的 72.93%。
2、综合厂用电率：本年实际为 6.24%,与预算的 6.25%相比，下
降 0.01%。
3、供电煤耗：煤机机组平均供电煤耗为 334.03 克/千瓦时,比预
算的 335.46 克/千瓦时下降 1.43 克/千瓦时。天然气机组的供电煤耗
为 237.34 克/千瓦时,比预算的 233.00 克/千瓦时上升 4.34 克/千瓦
时。
(二)收入及成本、费用
1、收入：
全年实现营业总收入 82.12 亿元,完成年度预算的 84.84%，减少
收入 14.67 亿元。
实现发电业务收入 79.17 亿元，占营业总收入的 96.41%，完成
年度预算的 84.62%。其中煤机机组发电收入 64.77 亿元,占发电业务
收入的 81.81%，比年度预算减少 8.11 亿元,完成年度预算的 88.87%；
天然气机组发电收入 14.40 亿元,占发电业务收入的 18.19%，比年度
预算减少 6.28 亿元，完成年度预算的 69.64%。
煤机机组收入影响因素分析:
3
（1）煤机机组上网电量：全年实际完成上网电量 140.04 亿千瓦
时,与年度预算相比减少 21.30 亿千瓦时，完成年度预算的 86.80%,
减少收入 8.90 亿元。
（2）煤机机组平均上网电价：全年平均实际上网电价 419.00 元/
千千瓦时（不含税，下同），比年度预算的平均电价 418.10 元/千千
瓦时上升了 0.90 元/千千瓦时，增加收入 0.13 亿元。
（3）容量电费 6.08 亿元,与预算的 5.42 亿元相比增加 0.66 亿
元。容量电费增加的主要原因是根据《2012 年度台电关停机组替发
电协议》的有关规定，年度内燃煤价格下降致使实际结算的补偿电价
提高。
2、成本与费用：
全年实现营业总成本 77.88 亿元,完成年度预算的 82.88%。
实现发电营业成本 68.13 亿元,比预算的 83.97 亿元减少 15.84
亿元，完成年度预算的 81.14%。其中:煤机机组成本 54.92 亿元,占
发电业务成本的 80.61%，比预算减少 9.87 亿元,完成年度预算
84.77%。天然气机组成本 13.21 亿元,占发电业务成本的 19.39%，完
成年度预算的 68.86%。
(1)煤机机组燃料成本影响因素分析:
全年实际发电燃料成本为 41.10 亿元, 与预算的 51.63 亿元，相
比减少 10.53 亿元,完成预算的 79.60%。
――实际发电标煤单价为 878.56 元/吨，比年度预算的 953.12
4
元/吨减少 74.56 元/吨,减少燃料成本 3.49 亿元；
――完成发电量 150.39 亿千瓦时,比预算 173.58 亿千瓦时减少
23.19 亿千瓦时,少耗用标煤 72.31 万吨,减少燃料成本支出 6.89 亿
元；
――平均发电煤耗 311.03 克/千瓦时,比预算的 311.80 克/千瓦
时下降 0.77 克/千瓦时,少耗用标煤 1.16 万吨,减少燃料成本 0.11
亿元；
天然气燃料成本:全年发电共耗用天然气 4.85 亿立方米，计
10.36 亿元,完成年度预算 67.30%，主要是由于发电利用小时减少。
(2)固定费用：
全年固定费用实际数为 16.68 亿元,比预算减少 0.27 亿元,完成
年度预算的 98.37%。其中煤机机组 13.83 亿元,天然气机组 2.85 亿
元。主要项目增减情况分析如下：
折旧：全年实际发生额 8.08 亿元, 比预算的 8.65 亿元减少 0.57
亿元。其中煤机机组折旧 6.46 亿元,比预算节约 0.16 亿元，天然气
机组折旧 1.62 亿元，比预算节约 0.41 亿元。
工资及福利:全年发生数 4.66 亿元,比预算的 3.99 亿元增加
0.67 亿元。主要是年度内调整了工资基数。
修理费用：固定资产修理和材料费用等实际发生数为 2.52 亿元,
比年度预算的 2.68 亿元减少 0.16 亿元。其中煤机机组修理费用 1.79
亿元，比预算增加 0.28 亿元；天然气机组修理费 0.73 亿元，比预算
减少 0.44 亿元。
5
排污费：全年实际发生额 0.37 亿元,比年度预算的 0.41 亿元减
少 0.04 亿元。
石灰石: 全年实际发生额 0.33 亿元,比年度预算的 0.42 亿元减
少 0.09 亿元。
(3)管理费用：全年实际发生额 4.36 亿元，比预算增加 0.08 亿
元,完成年度预算的 101.88%。
(4)财务费用：全年实际发生 2.57 亿元, 比预算减少 0.28 亿元,
完成年度预算 90.34%。其中利息支出 2.65 亿元,利息收入 0.08 亿元。
财务费用降低主要是由于利息支出比预算减少 0.20 亿元。
(5)资产减值损失：全年实际发生资产减值损失 0.18 亿元，主要
是年度内计提了台州电厂 1-6 机组的存货跌价准备 0.12 亿元。
(6)投资收益：全年取得投资收益 5.10 亿元,超年度预算 2.32
亿元，完成年度预算的 183.50%。投资收益超额完成年度预算，主要
（1）转让了招商银行的股权 825 万股，获得投资收益 0.87 亿元；（2）
投资的金融资产股权分红 0.93 亿元，比预算增加 0.42 亿元；（3）投
资的嘉华、兰溪、北海三家权益电厂实际产生投资收益 3.31 亿元,
比预算的 2.30 亿元增加 1.01 亿元。
(7)营业外收支净额 0.29 亿元，比预算增加 0.77 亿元。其中主
要是年度内台州电厂处理了 1-6 号机组的报废资产，取得利得 0.68
亿元。
（三）利润总额及净利润
2012 年度实现利润总额 9.61 亿元,比预算增加 4.50 亿元, 完成
6
年度预算的 188.01%；归属母公司的净利润 7.97 亿元,比预算增加
3.24 亿元，完成年度预算的 168.58%。
超额完成利润总额主要因素分析如下：
增利因素: （1）燃煤价格比年初预算有较大幅度下降。年初预
算标煤单价 953.12 元/吨,实际为 878.56 元/吨,比预算下降 74.56
元/吨,增加利润总额 3.49 亿元。（2）投资收益完成年初预算的
183.50%，增加利润总额 2.32 亿元。（3）容量电费 6.08 亿元，完成
预算 5.42 亿元的 112.24%，增加利润总额 0.66 亿元。(4)台州电厂
1-6 号机报废资产处臵收入 1.2 亿元,增加利润总额 0.68 亿元。
减利因素： (1)上网电量减少。煤机机组上网电量比预算减少
21.3 亿度，减少收入 8.90 亿元，扣除变动成本后，减少利润总额 2.01
亿元。（2）天然气上网电量比预算减少 8.80 亿度，减少收入 5.60
亿元，扣除变动成本后，减少利润总额 1.44 亿元。
四、现金流量
单位：人民币万元
期初现金及现金等价物 73,465.24
经营活动产生的现金净流量 122,361.53
投资活动产生的现金净流量 -78,948.39
筹资活动产生的现金净流量 -53,212.33
汇率变动对现金的影响 -77.04
现金及现金等价物净增加额 -9,876.22
7
期末现金及现金等价物 63,589.01
其中外币存款 美元 32,631.20
欧元 18.52
本年度经营活动产生现金净流量 12.24 亿元。现金流入主要是销
售商品等收到的现金 93.60 亿元，现金流出主要是购买商品、接受劳
务支付的现金 67.92 亿元。每股现金净流量 0.61 元/股,比上年的
0.53 元/股上升 0.08 元/股。
投资活动产生现金净流量-7.89 亿元。现金流入主要是收回投资
及取得投资收益 2.91 亿元，其中收回对招商银行投资 0.19 亿元,取
得收益 0.87 亿元,金融股权单位分红 0.93 亿元,其他单位分红 0.92
亿元。现金流出主要是购建固定资产等长期资产 10.85 亿元，投资支
付的现金 1.12 亿元，其中支付浙江浙能台州第二发电有限公司资本
金 0.60 亿元,支付嘉华发电有限公司资本金 0.52 亿元。
筹资活动产生的现金净流量-5.32 亿元。现金流入主要是年度内
借入资金 34.77 亿元。现金流出主要是归还借款本金 36.14 亿元,分
配股利及偿还借款利息等 3.95 亿元。
各位股东，2012 年度财务报告严格执行财政部颁发的《企业会
计准则》，公司按照《企业会计准则》及其应用指南进行会计处理，
谨慎使用公允价值， 2012 年年度报告已经中介机构审计，真实、完
整地反映公司的财务状况、经营成果和现金流量，请各位股东审议。
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附件：
2012 年度资产、负债、权益主要项目变动情况
单位：人民币万元
期末数 期初数
项 目
母公司 合并 母公司 合并
资产总额 1,353,526 1,620,881 1,202,741 1,479,147
其中：货币资金 38,200 63,773 42,729 73,465
应收账款 57,994 93,815 29,671 61,254
可供出售金融资产 348,650 348,650 304,220 304,220
长期股权投资 277,381 198,875 268,771 190,418
投资性房地产 1,954 1,954 2,058 2,058
固定资产 547,277 794,498 455,408 721,097
在建工程 3,617 17,490 18,425 21,113
工程物资 972 972 651 651
固定资产清理 0 0 1,918 1,918
无形资产 26,489 31,197 24,881 29,633
长期待摊费用 2,370 2,629 2,192 2,192
递延所得税资产 3,862 5,250 9,076 11,810
负债总额 384,095 592,545 330,969 554,637
其中：短期借款 72,500 137,700 50,000 124,500
应付票据 0 0 10,000 10,000
应付账款 59,960 76,880 16,505 33,394
应付职工薪酬 14,020 14,106 11,326 11,378
应交税费 5,299 9,040 2,873 7,712
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其他应付款 5,204 8,879 3,822 6,271
长期借款 98,000 207,000 101,500 191,500
递延所得税负债 62,184 62,184 50,890 50,890
其他非流动负债 2,988 3,261 3,189 3,189
少数股东权益 43,129 41,742
归属母公司股东权益 969,432 985,207 871,771 882,768
其中：资本公积 377,060 378,458 342,289 343,687
盈余公积 148,350 148,350 140,856 140,856
未分配利润 243,021 257,399 187,626 197,226
公司合并资产、负债及股东权益的主要增减变化情况分析如下:
(一)合并资产项目增减变化情况
1、货币资金：期末 63,773 万元，比期初减少 9,692 万元。主要
增减变动项目：（1）经营活动中产生现金净流入 122,362 万元。其中
销售商品收到的现金 935,959 万元，购买商品支付的现金 679,246
万元。（2）投资活动产生现金净流出 78,948 万元。其中收回投资及
取得投资收益收到的现金 29,158 万元,购建固定资产等长期资产支
付现金 108,510 万元，对外投资支付的现金 11,208 万元。（3）筹资
活动产生现金净流出 53,212 万元。其中取得借款收到现金 347,700
万元，偿还债务本金支付现金 361，430 万元，分配股利、偿还债务
利息等支付现金 39,482 万元。
2、应收账款:期末数为 93,815 万元，比期初增加 32,561 万元。
期末数中 81,737 万元为向浙江省电力公司应收未收的电费。
4、可供出售的金融资产:期末数为 348,650 万元。为公司持有的
招商银行、交通银行、兴业银行、光大银行在 2012 年最后一个交易
10
日的市价。
可供出售的金融资产 2012 年末公允价值与投资成本情况:
单位：人民币元
期末公允价值与投
投资项目 股份数 投资成本 股价 期末公允价值
资成本差额
招商银行 52,366,816.00 122,620,526.39 13.75 720,043,720.00 597,423,193.61
交通银行 184,983,188.00 376,546,805.50 4.94 913,816,948.72 537,270,143.22
兴业银行 78,840,000.00 206,590,000.00 16.69 1,315,839,600.00 1,109,249,600.00
光大银行 176,000,000.00 312,000,000.00 3.05 536,800,000.00 224,800,000.00
小计 1,017,757,331.89 3,486,500,268.72 2,468,742,936.83
5、长期股权投资:期末数为 198,875 万元，比期初数增加 8,457
万元。增减项目（1）向浙江浙能嘉华发电有限公司出资 5,208 万元,
浙江浙能嘉华发电有限公司按权益法核算计入长期股权投资 26,309
万元,投资分红 29,790 万元。（2）浙江浙能兰溪发电有限公司按权益
法核算计入长期股权投资 4,332 万元,投资分红 5,900 万元。（3）浙
江浙能北海水力发电有限公司按权益法核算计入长期股权投资
2,457 万元。（4）向浙江浙能台州第二发电有限责任公司出资 6,000
万元, 按权益法计入的长期股权投资-6 万元。（5）安徽兴皖矿业有
限公司按权益法核算计入长期股权投资-31 万元。（6）浙江浙能运输
贸易有限公司按权益法核算计入长期股权投资-86 万元。（7）长兴远
大能源服务有限公司按权益法核算计入长期股权投资-48 万元。（8）
浙江长兴捷通物流有限公司按权益法核算计入长期股权投资 12 万
元。
公司年末长期股权投资占净资产的比例 20.19%。投资成本明细
11
列示如下：
投资成本 持股比例
被投资单位名称
（万元） （%）
浙江浙能台州第二发电有限公司 6,000 30.00
台州市凤凰山庄有限公司 6000 万元 14.28
浙江省创业投资集团有限公司 1,057 11.00
浙江浙能嘉华发电有限公司 82,133 24.00
浙江浙能北海水力发电有限公司 37,860 25.00
浙江浙能兰溪发电有限责任公司 41,138 25.00
安徽兴皖矿业有限公司 1,350 30.00
浙江浙能运输贸易有限公司 3,750 25.00
浙江长兴捷通物流有限公司 5,497 42.05
长兴远大能源服务有限公司 200 20.00
6、固定资产：期末净值 794,498 万元,比期初增加 73,401 万元。
主要为（1）年度内计提折旧 82,480 万元。（2）本期由在建工程转入
固定资产原值为 122,361 万元。
7、在建工程：期末数 17,490 万元，其中台州电厂期末 3,297
万元,萧山电厂期末 320 万元,子公司期末 13,873 万元。子公司台州
市联源热力有限公司热网管道工程期末为 11,057 万元。
8、工程物资：期末数为 972 万元。全部为专用材料。
9、无形资产：期末数为 31,197 万元。其中台州电厂土地使用权
15,037 万元, 萧山电厂土地使用权 11,320 万元, 浙江浙能长兴发电
有限公司土地使用权 4,527 万元, 东电新疆阿克苏能源开发有限公
司土地使用权 61 万元，计算机软件 252 万元。本期摊销无形资产 938
12
万元。
10、长期待摊费用：期末数为 2,629 万元。萧山电厂天然气机组
长期运行维护费用 1,884 万元,土地租赁费 259 万元,排污权有偿使用
费 486 万元。
11、递延所得税资产：期末数为 5,250 万元。其中： (1) 浙江
浙能长兴发电有限公司等可弥补亏损产生递延所得税资产 1,341 万
元。(2) 尚未发放的工效挂钩工资产生递延所得税资产 2,432 万元。
(3)计提的资产减值准备产生递延所得税资产 1,477 万元。
(二) 负债项目增减变化情况
1、短期借款：期末数 137,700 万元。其中 136,000 万元为信用
借款。
2、应付账款：期末数为 76,880 万元。其中(1)期末应付未付燃
料款 18,068 万元。（2）应付未付的工程及设备款 8,522 万元。（3）
应付未付材料款 47,565 万元。（4）应付未付天然气款 1,612 万元。
（5）其他 1,113 万元。
3、应付职工薪酬:期末数为 14,106 万元。其中应付未付工资
9,726 万元,应付未付的社会保险费 3,949 万元。
4、应交税费：期末数为 9,040 万元。其中未缴增值税 6,194 万
元,未缴所得税 1,941 万元。
5、其他应付款：期末数为 8,879 万元。其中未付的工程押金、
质保金 5,507 万元,工程暂估 2,586 万元,其他 786 万元。
6、长期借款：期末数为 207,000 万元。
借款条件 余额
信用借款 61,000 万元
13
质押借款 146,000 万元
7、递延所得税负债:期末数为 62,184 万元。其中（1）可供出售
的金融资产变动收益产生递延所得税负债 61,719 万元。(2)2007 年
度以前不征税收入形成资产产生递延所得税负债 465 万元。
8、其他非流动负债：期末数为 3,261 万元。分别为（1）台州发
电厂于 2007 年以前收到环境保护专项资金 4,200 万元，累计摊销
1,750 万元,余额 2,450 万元。（2）台州发电厂于 2010 年收到五期工
程厂界噪声治理工程专项资金补助 350 万元，累计摊销 75 万元，余
额 275 万元。（3）台州发电厂于 2010 年度收到废水整治项目专项资
金补助 100 万元，用于四期污水处理, 累计摊销 17 万元，余额 83
万元。(4) 台州发电厂于 2012 年收到#7、#8 炉脱硫吸收塔循环泵项
目和#9 炉电除尘高压电源改造项目专项资金补助 196 万元。该项目
已经完工，累计摊销 16 万元,余额 180 万元。(5) 子公司浙江浙能长
兴发电有限公司 2012 年收到烟气脱硝工程补助款 273 万元，作为与
资产相关的政府补助款项。
(三)股东权益增减变化情况
1、股本：与上年度相比无变化。
2、资本公积：期末数 378,458 万元。本年度增加 34,771 万元, 其
中增加数 41,292 万元，系将本期可供出售金融资产公允价值变动增
加 55,056 万元扣除相应递延所得税负债 13,764 万元金额；减少数
6521 万元，系将本期可供出售金融资产出售后相应转出公允价值变
动 8,694 万元扣除相应递延所得税负债 2,174 万元的金额。
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3、盈余公积：期末数为 148,350 万元。全部为法定盈余公积。增
加数 7,495 万元是按本期母公司净利润的 10%提取的法定盈余公积。
4、未分配利润：期末数为 257,399 万元。比期初增加 60,173 万
元。其中增加数为本期实现的归属母公司股东净利润 79,728 万元。
减少数为根据 2011 年度股东大会决议分配的普通股股利 12,060 万元,
计提本年度法定盈余公积 7,495 万元。
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