股票简称：东电B 股票代码：900949
浙江东南发电股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn/。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2本报告已经公司第四届董事会第八次会议审议通过。张谦董事、姚先国独立董事因事未出席会议，分别委托沈志云董事长、黄董良独立董事出席并行使表决权。
1.3浙江天健会计师事务所有限公司、普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司董事长沈志云，主管会计工作负责人寿德生、胡森健，会计机构负责人（会计主管人员）杨晓东声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 东电B
股票代码 900949
上市交易所 上海证券交易所
股票简称 ZHEJIANG GDR S
股票代码 0949QLT
上市交易所 伦敦证券交易所
注册地址 中国杭州市延安路528号标力大厦22-23层
办公地址 中国杭州市天目山路152号浙能大厦8-10层
邮政编码 310007
公司国际互联网网址 http://www.zsepc.com/
电子信箱 webmaster@zsepc.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 夏晶寒
联系地址 中国杭州市天目山路152号浙能大厦8-10层
电话 86-571-85774566
传真 86-571-85774321
电子信箱 webmaster@zsepc.com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
本年比上年增
主要会计数据 2006年 2005年 2004年
减(%)
主营业务收入 6,435,917,131.44 5,557,613,553.61 15.80 5,254,884,730.15
利润总额 1,132,090,262.41 911,586,494.62 24.19 1,080,171,678.29
净利润 742,492,906.91 597,492,461.14 24.27 682,053,135.24
扣除非经常性损益的净利润 762,705,621.95 588,596,271.12 29.58 679,572,186.05
经营活动产生的现金流量净额 1,265,921,421.38 1,546,557,228.74 -18.15 1,149,384,254.08
本年末比上年
2006年末 2005年末 2004年末
末增减(%)
总资产 12,221,802,949.34 10,738,523,895.30 13.81 9,183,047,532.41
股东权益（不含少数股东权益） 6,676,444,072.11 6,314,911,165.20 5.73 6,193,081,704.06
3.2主要财务指标
单位:元币种:人民币
主要财务指标 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
每股收益 0.37 0.30 23.33 0.34
净资产收益率（%） 11.12 9.46 增加1.66个百分点 11.01
扣除非经常性损益的净利润为基础计
11.42 9.32 增加2.10个百分点 10.97
算的净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.63 0.77 -18.18 0.57
2006年末 2005年末 本年末比上年末增减(%) 2004年末
每股净资产 3.32 3.14 5.73 3.08
调整后的每股净资产 3.31 3.13 5.75 3.07
扣除非经常性损益项目
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 -26,995,110.88
各项非经常性营业外收入、支出 -1,791,822.72
因不可抗力因素而计提的各项资产减值准备 -3,587,354.84
小计 -32,374,288.44
减：所得税影响数（所得税减少以“-”表示） -9,436,149.70
少数股东损益影响数 -2,725,423.70
非经常性损益净额 -20,212,715.04
3.3国内外会计准则差异
单位:千元币种:人民币
净利润
项目
2006年 2005年
按中国会计准则计算的归属于本公司股东的本年利润 742,493 597,492
中国会计准则计算的少数股东损益 81,112 36,355
按国际财务报告准则的调整：
（a）预付企业所得税本年转回 (3,122) (3,122)
（b）递延所得税贷/(借)计本年利润 31,625 (4,492)
（c）豁免债务之税后净额 - 1,340
（d）因递延税项调整而占联营公司净收益之差异 6,520 (767)
（e）递延政府补助摊销 4,456 1,514
（f）其他 401 399
按国际财务报告准则计算的本年利润 863,485 628,719
单位:千元币种:人民币
股东权益
项目
2006年12月31日 2005年12月31日
按中国会计准则计算的归属于本公司股东的权益 6,676,444 6,314,911
中国会计准则计算的少数股东权益 518,622 430,658
按国际财务报告准则的调整：
（a）可供出售的金融资产公允价值增值 1,628,000 -
（b）预付企业所得税 - (3,122)
（c）递延所得税(负债)/资产 (482,570) 19,085
（d）因递延税项调整而占联营公司净收益之差异 9,270 2,750
（e）递延政府补助 (64,130) (36,586)
（f）其他 900 499
按国际财务报告准则计算的股东权益 8,286,536 6,734,439
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行新 送 公积金转 其 小 比例
数量 数量
(%) 股 股 股 他 计 (%)
一、未上市流通股份
1、发起人股份 1,320,000,000 65.57 1,320,000,000 65.57
其中：
国家持有股份 1,315,000,000 65.42 1,315,000,000 65.42
境内法人持有股
5,000,000 0.25 5,000,000 0.25
份
境外法人持有股
份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份
1,320,000,000 65.57 1,320,000,000 65.57
合计
二、已上市流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外
690,000,000 34.33 690,000,000 34.33
资股
3、境外上市的外
资股
4、其他
已上市流通股份
690,000,000 34.33 690,000,000 34.33
合计
三、股份总数 2,010,000,000 100.00 2,010,000,000 100.00
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 70,604户
前十名股东持股情况
持股比 持有非流 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数
例(%) 通股数量 的股份数量
浙江省电力开发公司 国有股东 39.80 799,963,200 799,963,200 无
中国华能集团公司 国有股东 25.57 514,036,800 514,036,800 无
NAITO SECURITIES CO.,LTD. 外资股东 1.05 21,057,097 0 未知
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 外资股东 0.62 12,376,190 0 未知
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG)
外资股东 0.23 4,594,965 0 未知
LIMITED
AIZAWA SECURITIES CO.,LTD. 外资股东 0.21 4,291,820 0 未知
LSV EMERGING MARKETS EQUITY FUND,L.P. 外资股东 0.21 4,211,266 0 未知
SCBHK A/C BBH S/A VANGUARD EMERGING
外资股东 0.20 4,075,991 0 未知
MARKETS STOCK INDEX FUND
浙江八达股份有限公司 其他 0.20 4,000,000 4,000,000 无
HKSBCSB A/C SSBT S/A FIRST UNION
EMERGING MARKETS GROWTH PORTFOLIO (KB7 外资股东 0.19 3,820,881 0 未知
RKB7)
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
NAITO SECURITIES CO.,LTD. 21,057,097 境内上市外资股
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 12,376,190 境内上市外资股
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED 4,594,965 境内上市外资股
AIZAWA SECURITIES CO.,LTD. 4,291,820 境内上市外资股
LSV EMERGING MARKETS EQUITY FUND,L.P. 4,211,266 境内上市外资股
SCBHK A/C BBH S/A VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND 4,075,991 境内上市外资股
HKSBCSB A/C SSBT S/A FIRST UNION EMERGING MARKETS GROWTH PORTFOLIO
3,820,881 境内上市外资股
(KB7 RKB7)
CLOUGH GLOBAL OPPORTUNITIES FUND 3,102,500 境内上市外资股
蒋荣方 2,828,928 境内上市外资股
CREDIT SUISSE ZURICH 2,600,000 境内上市外资股
非流通股股东之间不存在关联或一致行
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 动人关系。除此以外，股东之间是否存在
关联或一致行动人关系，公司并不知晓。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：浙江省电力开发公司
法人代表：吴国潮
注册资本：33.00亿元
成立日期：1992年3月14日
主要经营业务或管理活动：集资办电、开发电力、计划外电量的加工与销售、节电技术改造
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：浙江省能源集团有限公司
法人代表：吴国潮
注册资本：100.00亿元
成立日期：2001年3月21日
主要经营业务或管理活动：经营国家授权的集团公司及其所属企业的国有资产和国有股权、实业投资开发、技术咨询服务
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
年初 年末 报告期内从公 是否在股东单
性 年 变动
姓名 职务 任期起止日期 持股 持股 司领取的报酬 位或其他关联
别 龄 原因
数 数 总额(万元) 单位领取
2006年4月26日～
沈志云 董事长 男 50 0 0 0 是
2009年4月26日
2006年4月26日～
王晓松 副董事长 男 60 0 0 0 是
2009年4月26日
2006年4月26日～
张谦 董事 男 52 0 0 0 是
2009年4月26日
董事、 2006年4月26日～
寿德生 男 49 0 0 34.08 否
总经理 2009年4月26日
2006年4月26日～
曹路 董事 男 41 0 0 0 是
2009年4月26日
2006年4月26日～
王莉娜 董事 女 43 0 0 0 是
2009年4月26日
2006年4月26日～
孙玮恒 董事 男 44 0 0 32.61 否
2009年4月26日
2006年4月26日～
刘冉星 董事 男 44 0 0 0 是
2009年4月26日
2006年4月26日～
邢俊杰 董事 男 48 0 0 0 是
2009年4月26日
2006年4月26日～
李桦 董事 女 48 0 0 0 是
2009年4月26日
2006年4月26日～
姚先国 独立董事 男 53 0 0 税后5.00 否
2009年4月26日
2006年4月26日～
黄董良 独立董事 男 51 0 0 税后5.00 否
2009年4月26日
2006年4月26日～
钱忠伟 独立董事 男 68 0 0 税后5.00 否
2009年4月26日
2006年4月26日～
毛付根 独立董事 男 43 0 0 税后5.00 否
2009年4月26日
2006年4月26日～
吴贤权 独立董事 男 66 0 0 税后5.00 否
2006年12月22日
2006年4月26日～
黄历新 监事长 男 40 0 0 0 是
2009年4月26日
2006年4月26日～
胡星儿 监事 男 49 0 0 0 是
2009年4月26日
2006年4月26日～
杨剑雄 监事 男 34 0 0 0 是
2009年4月26日
2006年4月26日～
陈西 监事 男 34 0 0 0 是
2009年4月26日
2006年4月26日～
王佳富 监事 男 53 0 0 24.46 否
2009年4月26日
2006年4月26日～
黄观林 监事 男 48 0 0 22.39 否
2009年4月26日
2006年4月26日～
蒋平洲 监事 男 51 0 0 26.19 否
2009年4月26日
2006年4月26日～
吴耀忠 副总经理 男 58 0 0 34.08 否
2009年4月26日
副总经理、 2006年4月26日～
夏晶寒 女 37 0 0 28.97 否
董事会秘书 2009年4月26日
2006年4月26日～
裘宝兴 工委主任 男 58 0 0 26.59 否
2009年4月26日
2006年4月26日～
胡森健 总会计师 男 51 0 0 26.59 否
2009年4月26日
合计 / / / / / 280.96 /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
（一）报告期内公司总体生产经营情况回顾
2006年，公司安全生产继续保持稳定良好的态势，发电机组全年可靠稳定运行。针对发电利用小时回落和煤炭价格继续上涨的双重压力，公司上下积极应对，努力挖潜增效，加上去年以来公司控股及参股发电企业投产机组新增效益的发挥，有效缓解了经营压力，圆满完成了股东大会制定的预算目标。全年公司完成发电量188.43亿千瓦时、上网电量174.77亿千瓦时；实现主营业务收入64.36亿元、主营业务利润14.47亿元，分别同比增长15.80%和17.07%；实现净利润7.42亿元，同比增长24.27%，每股收益达0.37元。
（二）公司主营业务及其经营状况
1、公司经营范围：主营电力的投资、开发及经营。
2、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行业 占全部主营 占全部主营 主营业 主营业务 主营业务 主营业务利
或分产 主营业务收入 业务收入的 主营业务成本 业务成本的 务利润 收入比上 成本比上 润率比上年
品 比例(%) 比例(%) 率(%) 年增减(%) 年增减(%) 增减(%)
分行业
电力 6,435,917,131.44 100.00 4,927,963,190.51 100.00 22.49 15.80 15.33 增加0.25个
百分点
分产品
增加0.25个
电 6,435,917,131.44 100.00 4,927,963,190.51 100.00 22.49 15.80 15.33
百分点
3、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)
华东地区[注] 6,435,917,131.44 15.80
[注]：公司的上网电量统一并入华东电网。
（三）报告期公司资产构成的变动情况
单位:元币种:人民币
项目 2006年末 2005年末 增减变
金额 占总资产比重(%) 金额 占总资产比重(%) 动原因
应收帐款 490,069,355.43 4.01 331,421,789.04 3.09 [注1]
存货 187,161,852.45 1.53 181,002,533.20 1.69
长期股权投资 2,090,781,149.47 17.11 1,834,759,307.42 17.09
固定资产净额 6,548,130,464.77 53.58 6,099,608,922.23 56.80 [注2]
在建工程 1,191,351,912.77 9.75 854,206,463.13 7.95 [注3]
短期借款 230,000,000.00 1.88 59,860,000.00 0.56
长期借款 3,708,036,451.75 30.34 2,985,779,755.63 27.80
[注1]：均为应收浙江省电力公司售电款项。
[注2]：主要系控股子公司浙江长兴发电有限责任公司#4机组建成投产，由在建工程转入固定资产。
[注3]：主要系台州发电厂五期扩建工程和萧山发电厂天然气发电工程在建工程增加。
（四）报告期公司费用及所得税的变动情况
单位:元币种:人民币
项目 2006年 2005年 增减变动(%) 变动原因
营业费用 0.00 0.00 -
管理费用 334,112,062.68 320,113,179.75 4.37
财务费用 158,506,185.20 72,598,389.62 118.33 [注]
所得税 308,485,563.69 277,738,788.71 11.07
[注]：主要系控股子公司浙江长兴发电有限责任公司#4机组建成投产，贷款利息停止资本化，贷款利息支出计入财务费用。
（五）报告期公司现金流量的构成情况
单位:元币种:人民币
项目 2006年 2005年 增减变动(%)
经营活动产生的现金流量净额 1,265,921,421.38 1,546,557,228.74 -18.15
投资活动产生的现金流量净额 -1,720,744,447.28 -1,906,130,903.29 -9.73
筹资活动产生的现金流量净额 531,647,743.10 419,173,966.36 26.83
经营活动产生的现金流量净额与净利润存在重大差异的说明：
单位:元币种:人民币
经营活动产生的现金流量净额 净利润 差异说明
1,265,921,421.38 742,492,906.91 固定资产折旧增加经营活动产生的现金流量769,046,221.47元
（六）主要控股公司和参股公司的经营情况及业绩
1、主要控股子公司的经营情况及业绩
单位:万元币种:人民币
公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模
浙江长兴发电有限责任公司 火力发电 电力电量的生产和销售 109,600.00 474,370.72
公司持有浙江长兴发电有限责任公司65%的股权。本报告期，浙江长兴发电有限责任公司实现主营业务收入2,424,997,847.13元、净利润216,031,549.23元。
2、主要参股公司的经营情况及业绩
单位:万元币种:人民币
公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模
浙江嘉华发电有限责任公司 火力发电 电力电量的生产和销售 205,519.00 896,415.96
浙江浙能兰溪发电有限责任公司 火力发电 电力电量的生产和销售 130,550.00 707,379.41
公司持有浙江嘉华发电有限责任公司24%的股权。本报告期，浙江嘉华发电有限责任公司实现净利润778,414,611.04元。公司按权益法核算，获得投资收益186,819,506.65元。
公司持有浙江浙能兰溪发电有限责任公司25%的股权。本报告期，浙江浙能兰溪发电有限责任公司实现净利润3,169,010.47元。公司按权益法核算，获得投资收益792,252.62元。
6.2执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
1、根据新企业会计准则第2号长期股权投资的规定，公司将现行政策下对具有控制的子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，因此将减少子公司经营盈亏对母公司当期投资收益的影响，但本事项不影响公司合并会计报表。
2、据新企业会计准则第3号投资性房地产的规定，公司将已出租的建筑物纳入投资性房地产科目，并按成本模式进行确认和计量，由于在成本模式下房屋、建筑物折旧的计提方法和比例与原来一致，因此不会对公司经营成果产生变动影响。
3、根据新企业会计准则第6号无形资产的规定，公司将自2007年1月1日起对取得的土地使用权按照无形资产的要求进行摊销，而不再随同房屋建筑物计入固定资产进行核算。
4、根据新企业会计准则第16号政府补助的规定，公司将现行政策下计入股东权益的财政专项补助资金，变更为在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益，将与收益相关的政府补助直接计入当期损益，从而影响公司当期和以后各期的损益和股东权益。
5、根据新企业会计准则第18号所得税的规定，公司将现行政策下的应付税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法，将会影响公司当期的所得税费用，从而影响公司的净利润和股东权益。
6、根据新企业会计准则第2号长期股权投资和第22号金融工具的确认和计量的规定，公司将对现行政策下的长期股权投资进行分析，区别以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、可供出售的金融资产和长期股权投资，按新准则的要求进行确认、计量，将会影响公司当期的损益和股东权益。
上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行调整。
6.3募集资金使用情况
单位:万元 币种:人民币
是否 是否符 是否符
项目 实际投入金
承诺项目名称 拟投入金额 变更 预计收益 产生收益情况 合计划 合预计
进度 额
项目 进度 收益
续建台州发电 建成 由于经营环境
33,000.00 否 26,964.75 收入75,891.47 是 -
厂8号机组 投产 变化，收益情
收购萧山发电 收购 况具有不可比
90,369.85 否 90,369.85 收入62,161.36 是 -
厂 完成 性
作为出资资本
金投入浙江嘉 建成
61,680.00 49,325.00 资本金回报率 投资收益
否 是 是
华发电有限责 投产 8% 18,681.95
任公司
补充流动资金 6,037.74 否 - 12,072.99 - - - -
合计 191,087.59 - - 178,732.59 - - - -
浙江嘉华发电有限责任公司为兴建及运营嘉兴电厂二期工程4台600MW燃煤发电机组的项目公司，公司持有其24%的股权。根据国家发展计划委员会计基础[2002]2349号《国家计委关于调整浙江嘉兴发电厂二期扩建工程建设方案的批复》，嘉兴发电厂二期工程调整后的动态总投资为102.8亿元，其中项目资本金为25.7亿元，占工程动态总投资的25%。
浙江嘉华发电有限责任公司注册资本金采用分期出资到位方式。截至本报告期末，浙江嘉华发电有限责任公司注册资本金为205,519万元，公司按照持股比例已累计出资资本金49,325万元。本报告期，浙江嘉华发电有限责任公司未进行增资。
浙江嘉华发电有限责任公司4台600MW机组已全部投产。截至本报告期末，竣工决算工作尚在进行中。
变更项目情况
□适用√不适用
6.4非募集资金项目情况
公司出资
项目名称 项目金额 公司实际累计出资 项目进度 项目收益情况
比例(%)
台州发电厂五期扩建
动态总投资26.5亿元 100.00 90,193.97万元 在建 未产生收益
工程
萧山发电厂天然气发
动态总投资25.7亿元 100.00 104,794.79万元 在建 未产生收益
电工程
浙江长兴发电有限责 实现净利润
注册资本金10.96亿元 65.00 71,240.00万元 建成投产
任公司 21,603.15万元
浙江浙能兰溪发电有 在建，部 实现投资收益
注册资本金13.055亿元 25.00 32,637.50万元
限责任公司 分投产 79.23万元
浙江北海水力发电有
注册资本金5.8亿元 25.00 14,500.00万元 在建 未产生收益
限公司
浙江省天然气开发有
注册资本金7.8亿元 10.00 7,800.00万元 在建 未产生收益
限公司
浙江浙能运输贸易有 25.00 实现投资收益
注册资本金1.5亿元 3,750.00万元 运营
限公司 [注] 115.88万元
合计 / / 324,916.26万元 / /
[注]：为公司控股子公司浙江长兴发电有限责任公司出资投资。
6.5公司未来发展的展望
（一）公司所处产业的发展趋势
电力作为国民经济的基础性产业，在社会经济持续稳定快速发展的大背景下，总体上将会持续保持良好的发展态势。短期内，由于大量新建机组陆续投产发电，电力供需趋向缓和。但长期来看，目前我国人均用电水平与中等发达国家相比还有相当大的差距，因此这种平衡是低水平的暂时的平衡，电力的发展空间十分广阔。
（二）公司面临的市场竞争
随着电力体制改革的不断深入，电力市场的竞争日趋激烈。根据《华东电力市场运营规则（试行）》的相关细则，公司全资、控股及参股发电机组均需参与华东电力市场竞价上网，竞价力度为10%。华东电力市场一旦正式试运行，将对公司盈利产生一定的影响。但由于竞价只涉及发电企业10%的电量，其余90%的电量仍实行政府定价，因此预计影响程度有限。
（三）公司未来的发展
1、发电企业的经济效益与其所在省份经济发展速度、工业发展水平和电力消费结构等因素密切相关。公司全资、控股和参股的发电企业均处于中国经济发展水平较高的浙江省，持续增长的国民经济和用电需求，为公司创造了良好的市场环境和发展空间。
2、雄厚的股东背景，为公司的发展提供了有力的支撑。公司将依托母子公司体制，充分利用股东的资源优势，实现公司整体协调发展。
3、随着公司投资的电力项目逐年陆续投产，公司的整体实力和市场竞争能力将进一步得到增强。
（四）公司新年度的经营计划
2007年，公司将紧紧围绕年度经营目标，全方位落实安全生产工作，夯实基础，深化预算管理，提高管理水平，推进电力项目建设，进一步加强对外投资的股权管理，保障投资权益，抓好重大问题的研究与实践，促进公司更好更快的发展。
（五）公司发展所需要的资金
公司将继续专注于电力主业以及电力相关产业的发展，积极寻求优质项目介入。除使用自有资金、银行贷款以外，公司还将根据需要，适时探索多渠道多品种的低成本融资方式。
（六）可能存在的主要风险因素及应对措施
1、燃料价格的风险。煤炭成本是公司成本的主要构成部分，近年来煤价大幅度上涨，已对公司盈利带来很大压力。如果煤价继续上涨，而电价没有相应调整或电价调整水平不能弥补全部煤价上涨引起的成本增加，或者煤炭供应质量下降，将使公司的成本和利润受到不利影响。
应对措施：公司将发挥与煤炭供应商长期合作的优势，最大限度回避煤价波动带来的风险。另外，国家实施的煤电价格联动机制，也能够降低煤价上涨对盈利能力的影响程度。
2、电价的风险。上网电价是决定公司盈利情况的重要因素。在电力市场竞价上网试运行前，公司电厂上网电价全部执行政府定价。华东电力市场一旦正式试运行，将有10%的电量参与市场竞价。竞价上网将对公司盈利产生一定的影响。
应对措施：公司一方面将积极寻求有关部门的支持，争取合理的电价水平；另一方面将努力提高自身管理水平，降低发电成本，积极研究电力市场报价策略，减少电力市场竞争对公司经营带来的压力。
3、市场的风险。由于前期电力严重供不应求，致使大量新项目投入建设。随着这些项目的陆续建成，电力供应能力大幅增加，电力供求趋向平衡。电力供求关系的变化，将直接影响公司发电机组的设备利用小时数，从而对公司的上网电量、进而对公司的收入和盈利水平产生影响。
应对措施：公司将保持对宏观经济及市场供求关系变化的跟踪，结合自身特点研究对策。同时，公司也将努力加快发展，不断扩充公司规模，增强公司实力，切实提高自身竞争能力，适应市场需求。
4、电力项目的投资风险。虽然电力项目在投资建设前，项目的可行性都经过充分的论证，且报经国家有关部门核准，但仍不可避免的存在一定的风险。就项目本身而言，可能遇到投资额超支、工程进度拖延、工程质量存在问题等风险；就外部情况而言，可能遇到国家政策调整，市场环境、燃料供应发生变化以及其他不可预见事件的发生等风险，这些都将给公司在资金和盈利等方面带来压力。
应对措施：公司将对投资项目进行深入、科学、细致的可行性分析，努力使投资决策不发生失误。在项目实施过程中，公司将努力获得各方的支持，确保项目顺利开展。通过全面的工程管理措施，严格控制工程的质量、进度和造价。针对外部环境的变化，努力进行方案调整，力争最大限度的化解风险。
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
根据公司第四届董事会第八次会议审议通过的2006年度利润分配预案，以境内会计师审定后的母公司税后利润742,492,906.91元按10%的比例提取法定盈余公积74,249,290.69元。根据境内外会计师事务所审计后的财务报表，按孰低原则，以2006年末总股本20.1亿股为基数，每10股派发现金股利人民币2.30元(含税)，共计462,300,000.00元。
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
单位:万元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保是否已 是否为关
担保对象 担保内容 发生日期 担保金额 担保类型 担保期限
经履行完毕 联方担保
建设银行固定 连带责任 2001-12-17～
浙江嘉华 2001-12-17 24,000.00 否 是
资产贷款 保证式股 2026-12-16
发电有限
工商银行固定 东按份担 2001-12-17～
责任公司 2001-12-17 0.00 是 是
资产贷款 保 2006-12-31
报告期内担保发生额合计（不包括对控股子公司的担保） -94,320.00
报告期末担保余额合计（不包括对控股子公司的担保） 24,000.00
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 -218.70
报告期末对控股子公司担保余额合计 1,350.00
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 25,350.00
担保总额占公司净资产的比例（%） 3.80
其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 24,000.00
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 0.00
担保总额超过净资产50％部分的金额 0.00
上述三项担保金额合计 24,000.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无迹象表明公司可能承担连带清偿责任。
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
单位:元 币种:人民币
关联交易 关联交易 占同类交易额 结算方
关联方 关联交易内容 关联交易金额
定价原则 价格 的比重(％) 式
浙江富兴电力燃料
2,164,560,663.85 62.03
有限公司 采购发电所需煤 按实结
注 合同价
浙江浙能富兴燃料 炭 算
1,325,236,904.45 37.97
有限公司
合 计 3,489,797,568.30 100.00
浙江富兴电力燃料有限公司的前身为浙江省电力燃料总公司。根据1997年5月公司与浙江省
电力燃料总公司签署的为期20年的《燃料供应协议》，浙江富兴电力燃料有限公司向公司供
应发电所需煤炭。2004年7月，浙江省能源集团有限公司根据电力体制改革后形势变化的需要，
关联交易说明
在整合浙江煤炭产业的基础上，新组建成立了浙江浙能富兴燃料有限公司，浙江富兴电力燃料
有限公司的部分业务移交给浙江浙能富兴燃料有限公司履行。本报告期，公司控股子公司浙江
长兴发电有限责任公司发电所需煤炭主要转由浙江浙能富兴燃料有限公司供应。
关联交易的必要 本公司的煤炭供应商具有大宗采购的价格优势和稳定的供货及运输渠道，确保了公司电厂生产
性、持续性、选择 经营活动的正常进行。尤其是在煤炭需求、价格持续上涨的情况下，公司与煤炭供应商长期建
与关联方进行交易 立的友好合作关系更是发挥了显著的作用。公司将在定价原则不变的前提下，与煤炭供应商进
的原因 行长期友好的合作。
关联交易对上市公
该关联交易事项不影响公司的独立性。
司独立性的影响
[注]：根据《燃料供应协议》，公司与煤炭供应商每年制定年度供煤合同，确定当年供煤的质量、规格、数量和价格等事宜。煤炭供应商向公司提供的煤炭价格条件，不高于其向其他发电企业供应的同类煤炭的价格条件，也不高于在商定价格时本公司在一般市场上可获得的同类燃料的价格条件，否则本公司有权自行采购。
7.4.2与工程管理相关的重大关联交易事项
单位:万元 币种:人民币
占同类交 关联交 选择关联
关联交易 关联交易合 本期关联 结算
关联方 关联交易内容 易额的比 易的说 方进行交
定价原则 同总价 交易金额 方式
重(％) 明 易的原因
浙江长兴发电有
工程成本
限责任公司二期 100,931.38 9,304.80 85.33 根据 注1 注2
浙江省电 加管理费
工程管理承包 工程
力建设有
台州发电厂五期 进度
限公司
扩建工程建设管 管理费 2,800.00 1,600.00 14.67 结算 注3
理服务
合计 103,731.38 10,904.80 100.00
关联交易的必要性、持续性、
上述关联交易事项均无持续性，随着各项工程的建设完成，合同履行完毕即结束。
选择
关联交易对上市公司独立性
上述关联交易事项均不影响公司的独立性。
的影响
[注1]：2004年12月9日，公司控股子公司浙江长兴发电有限责任公司与浙江省电力建设有限公司签订《管理承包合同》，由浙江省电力建设有限公司管理承包建设浙江长兴发电有限责任公司二期工程2 300MW燃煤发电机组项目。浙江省电力建设有限公司时为浙江省电力公司的全资子公司，与公司不存在关联关系。2005年6月21日经公开挂牌，浙江省电力公司将浙江省电力建设有限公司的整体产权转让给浙江省能源集团有限公司，由此该工程管理承包事项成为公司的关联交易。
[注2]：浙江长兴发电有限责任公司二期工程作为抢建项目，时间紧、任务重，考虑到浙江长兴发电有限责任公司一期工程承建各单位之间配合默契，能最大限度发挥其优势实现工期目标，并能满足工程造价降低、确保安全质量等条件，浙江长兴发电有限责任公司将二期工程的安装、调试、设计、监理、管理承包等工作分别与一期各承建单位续签合同。其中浙江省电力建设有限公司作为一期工程的总承包单位，继续承担二期工程的管理承包工作。
[注3]：浙江省电力建设有限公司是首家获得国家建设部颁发的电力承包特级资质证书的企业，在电力项目建设管理方面具有丰富的经验。为促进五期工程建设的顺利进行，同时考虑到能满足管理费用降低、确保安全质量等条件，公司聘请浙江省电力建设有限公司为台州发电厂五期扩建工程的建设管理服务单位。
7.4.3与金融服务及借贷相关的重大关联交易
1、浙江省能源集团财务有限责任公司向公司及公司控股子公司提供金融服务
经公司2006年度第一次临时股东大会审议通过，公司与浙江省能源集团财务有限责任公司签订《金融服务合作协议》，由浙江省能源集团财务有限责任公司为公司及公司控股子公司提供经营范围内的金融服务。
经中国银行业监督管理委员会批准，浙江省能源集团财务有限责任公司经营业务包括：对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务，协助成员单位实现交易款项的收付，吸收成员单位的存款，对成员单位办理贷款及融资租赁等。
根据《金融服务合作协议》，浙江省能源集团财务有限责任公司向公司及公司控股子公司提供的存款利率应不低于人民银行公布的同期同档存款基准利率；贷款利率在同期同档银行贷款基准利率的基础上，其提供的贷款优惠应不低于其他金融机构能够给予公司及公司控股子公司的优惠条件，同时也不低于其能够给予其他客户的优惠条件。
（1）截至2006年12月31日，公司及控股子公司浙江长兴发电有限责任公司存放于浙江省能源集团财务有限责任公司的货币资金余额为413,068,145.95元。
（2）截至2006年12月31日，浙江省能源集团财务有限责任公司向公司及控股子公司浙江长兴发电有限责任公司发放贷款情况如下：
单位:万元 币种:人民币
关联方名称 借款单位 借款发生额 借款余额 借款日 还款日 利率
8,900.00 8,900.00 2006-12-20 2016-12-20 6.156%
浙江省能源 浙江东南发电股份有限公司
集团财务有 2,930.00 2,930.00 2006-12-26 2016-12-20 6.156%
限责任公司
浙江长兴发电有限责任公司 10,000.00 10,000.00 2006-11-27 2007-11-26 5.508%
小 计 21,830.00 21,830.00
（3）截至2006年12月31日，公司及控股子公司浙江长兴发电有限责任公司收到存放于浙江省能源集团财务有限责任公司的存款利息收入共计581,055.03元；支付借款利息支出共计713,100.50元。
2、浙江省国际信托投资有限责任公司向浙江长兴发电有限责任公司提供贷款
本报告期，浙江省国际信托投资有限责任公司向公司控股子公司浙江长兴发电有限责任公司发放借款10,000万元，期限2006年2月27日至2007年2月26日，年利率5.022%。截至2006年12月31日，浙江省国际信托投资有限责任公司累计向公司发放借款30,000万元。
单位:万元 币种:人民币
关联方名称 借款发生额 借款余额 借款日 还款日
5,000.00 2005-07-04 2009-12-21
5,000.00 2005-07-04 2010-12-21
浙江省国际信托投
5,000.00 2005-07-04 2011-12-21
资有限责任公司
5,000.00 2005-07-04 2012-12-21
10,000.00 10,000.00 2006-02-27 2007-02-26
小计 10,000.00 30,000.00
7.4.4主要关联债权债务往来
单位:元 币种:人民币
关联方 债权债务形成原因 债权债务类型 期末余额 期初余额
浙江富兴电力燃料有限公司 购买煤炭 应付帐款 92,186,837.20 187,657,244.06
浙江浙能富兴燃料有限公司 购买煤炭 应付帐款 32,095,880.00 103,882,630.84
浙江省电力建设有限公司 建设工程承包管理 应付帐款 111,316,443.82 66,588,061.00
报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额零元，余额零元。
截至本报告期末，公司大股东及其附属企业非经营性占用公司资金为零元。
7.4.5 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
浙天会审[2007]第506号
浙江东南发电股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的浙江东南发电股份有限公司（以下简称东电公司）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2006年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表，2006年度的现金流量表和合并现金流量表，以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是东电公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，东电公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了东电公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
浙江天健会计师事务所有限公司 中国注册会计师 陈 曙
中国 杭州 中国注册会计师 叶卫民
报告日期：2007年3月29日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:浙江东南发电股份有限公司 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 470,682,721.25 394,273,545.17 173,572,238.78 285,776,435.89
短期投资 41,490,000.00 41,490,000.00
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 490,069,355.43 331,421,789.04 250,161,305.04 153,272,890.63
其他应收款 46,419,585.81 4,658,103.47 46,333,575.81 4,547,296.27
预付账款 61,339,744.42 20,435,986.00 59,702,131.70 10,240,866.00
应收补贴款
存货 187,161,852.45 181,002,533.20 109,051,066.17 103,805,402.52
待摊费用 1,464,027.46 1,809,101.01
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,257,137,286.82 975,091,057.89 638,820,317.50 599,132,891.31
长期投资：
长期股权投资 2,090,781,149.47 1,834,759,307.42 2,961,132,147.58 2,590,624,154.24
股权分置流通权 8,287,793.12 8,287,793.12
长期债权投资
长期投资合计 2,099,068,942.59 1,834,759,307.42 2,969,419,940.70 2,590,624,154.24
其中：合并价差
其中：股权投资差额 3,100,174.16 3,500,196.64 3,100,174.16 3,500,196.64
固定资产：
固定资产原价 12,034,534,840.43 10,881,760,093.77 7,181,676,229.54 7,079,657,644.43
减：累计折旧 5,486,404,375.66 4,782,151,171.54 4,656,139,425.29 4,280,149,405.40
固定资产净值 6,548,130,464.77 6,099,608,922.23 2,525,536,804.25 2,799,508,239.03
减：固定资产减值准备
固定资产净额 6,548,130,464.77 6,099,608,922.23 2,525,536,804.25 2,799,508,239.03
工程物资 836,480,650.01 674,491,897.17 836,480,650.01 634,983,897.17
在建工程 1,191,351,912.77 854,206,463.13 1,187,524,100.11 273,406,252.78
固定资产清理
固定资产合计 8,575,963,027.55 7,628,307,282.53 4,549,541,554.37 3,707,898,388.98
无形资产及其他资产：
无形资产 265,055,406.86 276,148,814.00 211,495,416.08 219,579,421.76
长期待摊费用 24,578,285.52 24,217,433.46 24,578,285.52 24,217,433.46
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 289,633,692.38 300,366,247.46 236,073,701.60 243,796,855.22
递延税项：
递延税款借项
资产总计 12,221,802,949.34 10,738,523,895.30 8,393,855,514.17 7,141,452,289.75
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 230,000,000.00 59,860,000.00
应付票据
应付账款 415,502,848.67 546,888,343.83 192,740,887.11 274,382,703.99
预收账款
应付工资 83,424,292.11 68,888,297.68 80,336,164.69 68,885,706.34
应付福利费 11,508,186.16 21,733,605.31 10,813,719.06 21,525,581.80
应付股利
应交税金 173,894,544.60 120,622,292.28 98,259,189.18 114,995,198.61
其他应交款 2,350,595.97 4,465,526.71 1,207,642.34 2,229,720.31
其他应付款 92,013,312.29 102,528,591.99 76,381,072.93 76,298,032.87
预提费用 363,000.00 103,633.00
预计负债
一年内到期的长期负债 290,443,700.00 50,084,150.00
其他流动负债
流动负债合计 1,299,500,479.80 975,174,440.80 459,738,675.31 558,316,943.92
长期负债：
长期借款 3,708,036,451.75 2,985,779,755.63 1,238,672,766.75 256,224,180.63
应付债券
长期应付款
专项应付款 19,200,000.00 32,000,000.00 19,000,000.00 12,000,000.00
其他长期负债
长期负债合计 3,727,236,451.75 3,017,779,755.63 1,257,672,766.75 268,224,180.63
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 5,026,736,931.55 3,992,954,196.43 1,717,411,442.06 826,541,124.55
少数股东权益 518,621,945.68 430,658,533.67
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,010,000,000 2,010,000,000.00 2,010,000,000.00 2,010,000,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 2,010,000,000.00 2,010,000,000.00 2,010,000,000.00 2,010,000,000.00
资本公积 1,928,612,569.51 1,907,572,569.51 1,928,612,569.51 1,907,572,569.51
盈余公积 1,215,167,387.57 1,140,918,096.88 1,215,167,387.57 1,140,918,096.88
其中：法定公益金 570,459,048.44 570,459,048.44
未分配利润 1,522,664,115.03 1,256,420,498.81 1,522,664,115.03 1,256,420,498.81
其中:拟分配现金股利 462,300,000.00 402,000,000.00 462,300,000.00 402,000,000.00
外币报表折算差额
股东权益合计 6,676,444,072.11 6,314,911,165.20 6,676,444,072.11 6,314,911,165.20
负债和股东权益总计 12,221,802,949.34 10,738,523,895.30 8,393,855,514.17 7,141,452,289.75
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:浙江东南发电股份有限公司 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 6,435,917,131.44 5,557,613,553.61 4,010,919,284.31 4,126,319,922.15
减：主营业务成本 4,927,963,190.51 4,272,934,921.22 3,109,400,399.83 3,194,681,986.84
主营业务税金及附加 60,823,822.11 48,592,447.98 37,102,121.50 36,876,404.31
二、主营业务利润 1,447,130,118.82 1,236,086,184.41 864,416,762.98 894,761,531.00
加：其他业务利润 12,617,013.45 8,536,415.97 10,225,651.64 6,042,913.35
减:营业费用
管理费用 334,112,062.68 320,113,179.75 244,992,261.46 232,282,301.05
财务费用 158,506,185.20 72,598,389.62 1,366,380.05 5,385,314.19
三、营业利润 967,128,884.39 851,911,031.01 628,283,773.11 663,136,829.11
加：投资收益 201,603,949.41 83,128,807.25 340,865,663.19 161,473,260.37
补贴收入
营业外收入 374,939.28 297,604.58 236,571.78 23,643.65
减：营业外支出 37,017,510.67 23,750,948.22 21,480,144.27 10,039,460.15
四、利润总额 1,132,090,262.41 911,586,494.62 947,905,863.81 814,594,272.98
减：所得税 308,485,563.69 277,738,788.71 205,412,956.90 217,101,811.84
减：少数股东损益 81,111,791.81 36,355,244.77
五、净利润 742,492,906.91 597,492,461.14 742,492,906.91 597,492,461.14
加：年初未分配利润 1,256,420,498.81 1,280,926,529.89 1,256,420,498.81 1,280,926,529.89
其他转入
六、可供分配的利润 1,998,913,405.72 1,878,418,991.03 1,998,913,405.72 1,878,418,991.03
减：提取法定盈余公积 74,249,290.69 59,749,246.11 74,249,290.69 59,749,246.11
提取法定公益金 59,749,246.11 59,749,246.11
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 1,924,664,115.03 1,758,920,498.81 1,924,664,115.03 1,758,920,498.81
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 402,000,000.00 502,500,000.00 402,000,000.00 502,500,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 1,522,664,115.03 1,256,420,498.81 1,522,664,115.03 1,256,420,498.81
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所
得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利
润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利
润总额
5.债务重组损失
6.其他
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:浙江东南发电股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,456,575,325.08 4,664,088,603.31
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 31,055,923.69 30,573,380.59
经营活动现金流入小计 7,487,631,248.77 4,694,661,983.90
购买商品、接受劳务支付的现金 4,587,682,564.26 2,884,598,784.54
支付给职工以及为职工支付的现金 398,807,376.16 329,341,847.49
支付的各项税费 1,049,748,221.30 729,315,359.92
支付的其他与经营活动有关的现金 185,471,665.67 137,878,959.38
经营活动现金流出小计 6,221,709,827.39 4,081,134,951.33
经营活动产生的现金流量净额 1,265,921,421.38 613,527,032.57
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 108,464,314.24 171,139,876.73
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 2,221,463.10 1,992,346.74
收到的其他与投资活动有关的现金 6,140,614.89 4,734,602.11
投资活动现金流入小计 116,826,392.23 177,866,825.58
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 1,667,570,839.51 1,258,817,968.54
投资所支付的现金 170,000,000.00 194,900,000.00
其中:购买子公司所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,837,570,839.51 1,453,717,968.54
投资活动产生的现金流量净额 -1,720,744,447.28 -1,275,851,142.96
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 33,600,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 33,600,000.00
借款所收到的现金 1,608,890,000.00 1,236,750,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 1,642,490,000.00 1,236,750,000.00
偿还债务所支付的现金 477,850,000.00 255,850,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 632,992,256.90 430,364,545.60
其中：支付少数股东的股利 33,748,379.80
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 1,110,842,256.90 686,214,545.60
筹资活动产生的现金流量净额 531,647,743.10 550,535,454.40
四、汇率变动对现金的影响 -415,541.12 -415,541.12
五、现金及现金等价物净增加额 76,409,176.08 -112,204,197.11
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 742,492,906.91 742,492,906.91
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 81,111,791.81
计提的资产减值准备 16,379,421.79 12,438,931.06
固定资产折旧 769,046,221.47 434,626,163.02
无形资产摊销 12,295,933.43 9,057,031.97
长期待摊费用摊销 9,759,147.94 9,759,147.94
待摊费用减少（减：增加） 345,073.55
预提费用增加（减：减少）
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 26,995,110.88 15,273,574.01
固定资产报废损失
财务费用 152,419,734.22 -4,693,241.62
投资损失（减：收益） -205,191,304.25 -344,453,018.03
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -6,159,319.25 -5,245,663.65
经营性应收项目的减少(减：增加) -225,286,917.40 -167,981,359.17
经营性应付项目的增加(减：减少) -108,286,379.72 -87,747,439.87
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 1,265,921,421.38 613,527,032.57
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 470,682,721.25 173,572,238.78
减：现金的期初余额 394,273,545.17 285,776,435.89
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 76,409,176.08 -112,204,197.11
9.3与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4本报告期无重大会计差错更正
9.5报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示：
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
关于浙江东南发电股份有限公司
新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅报告
浙天会审[2007]第507号
浙江东南发电股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的浙江东南发电股份有限公司（以下简称东电公司）新旧会计准则股东权益差异调节表（以下简称差异调节表）。按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》和中国证券监督管理委员会《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》（证监发[2006]136号，以下简称《通知》）的有关规定编制差异调节表是东电公司管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据《通知》的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号——财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》和《通知》的有关规定编制。
浙江天健会计师事务所有限公司 中国注册会计师 陈 曙
中国 杭州 中国注册会计师 叶卫民
报告日期：2007年3月29日
股东权益调节表
金额单位:人民币元
项目 注释 项目名称 金额
1 2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 6,676,444,072.11
1 长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
8 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 2 所得税 37,130,518.54
13 3 其他 9,269,980.46
14 4 按照新会计准则调整的少数股东权益 521,739,283.67
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 7,244,583,854.78
董事长：沈志云
浙江东南发电股份有限公司
2007年3月29日