浙江东南发电股份有限公司
900949
2008 年年度报告浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
1
目录
第一章 重要提示………………………………………………………………………………………2
第二章 公司基本情况…………………………………………………………………………………2
第三章 会计数据和业务数据摘要……………………………………………………………………3
第四章 部分变动及股东情况…………………………………………………………………………4
第五章 董事、监事和高级管理人员…………………………………………………………………6
第六章 公司治理结构…………………………………………………………………………………10
第七章 股东大会情况简介……………………………………………………………………………12
第八章 董事会报告……………………………………………………………………………………12
第九章 监事会报告……………………………………………………………………………………19
第十章 重要事项………………………………………………………………………………………19
第十一章 财务会计报告…………………………………………………………………………………25
第十二章 备查文件目录…………………………………………………………………………………105浙江东南发电股份有限公司 2008
年年度报告
2
第一章 重要提示
一、 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
二、本报告已经公司第四届董事会第二十九次会议审议通过。张谦董事、邢俊杰董事因工作原因未出
席会议，分别委托毛剑宏董事长、刘冉星董事出席并行使表决权。
三、浙江天健东方会计师事务所和普华永道中天会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计
报告。
四、公司董事长毛剑宏、总经理寿德生、总会计师胡森健及财务部经理杨晓东声明：保证年度报告中
财务报告的真实、完整。
第二章 公司基本情况
公司法定中文名称 浙江东南发电股份有限公司
公司法定中文名称缩写 东南发电
公司法定英文名称 Zhejiang Southeast Electric Power Company Limited
公司法定英文名称缩写 ZSEPC
公司法定代表人 毛剑宏
公司董事会秘书情况
董事会秘书姓名 夏晶寒
董事会秘书联系地址 中国杭州市天目山路152 号浙能大厦8-10 层
董事会秘书电话 86-571-85774566
董事会秘书传真 86-571-85774321
董事会秘书电子信箱 webmaster@zsepc.com
公司注册地址 中国杭州市延安路528 号标力大厦22-23 层
公司办公地址 中国杭州市天目山路152 号浙能大厦8-10 层
公司办公地址邮政编码 310007
公司国际互联网网址 http://www.zsepc.com/
公司电子信箱 webmaster@zsepc.com
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、香港南华早报、香港文汇报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/
公司年度报告备置地点 公司办公住所、史密夫律师事务所香港及伦敦办事处
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
B 股 上海证券交易所 东电B 900949
全球存托凭证（GDR） 伦敦证券交易所 ZHEJIANG GDR S 0949QLT
其他有关资料
公司首次注册日期 1997 年5 月15 日
公司首次注册地点 中国杭州市凤起路451 号凤起大厦
公司变更注册日期 2002 年7 月8 日
公司变更注册地点 中国杭州市延安路528 号标力大厦22-23 层
企业法人营业执照注册号 企股浙总字第002189 号
税务登记号码 国（地）税浙字330000142943450
组织机构代码 14294345-0
公司聘请的会计师事务所情况
公司聘请的境内会计师事务所名称 浙江天健东方会计师事务所有限公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址 中国杭州市西溪路128 号耀江金鼎广场
公司聘请的境外会计师事务所名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
公司聘请的境外会计师事务所办公地址 中国上海市湖滨路202 号普华永道中心浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
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第三章 会计数据和业务数据摘要
一、主要会计数据
单位：元 币种：人民币
项目 金额
营业利润 -163,053,249.32
利润总额 -175,819,126.23
归属于上市公司股东的净利润 27,046,056.67
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -432,294,953.70
经营活动产生的现金流量净额 164,525,801.72
二、境内外会计准则差异
1、本年(亏损)/利润
单位：千元 币种：人民币
2008 2007
按中国会计准则计算的本年(亏损)/利润 (65,395) 714,967
根据国际财务报告准则的调整：
（1）递延政府补助摊销 5,814 5,817
（2）以前年度确认的应付所得税冲回 - 3,768
（3）其他 743 -
按国际财务报告准则计算的本年（亏损）/利润 (60,324) 724,552
2、股东权益
单位：千元 币种：人民币
2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
按中国会计准则计算的权益 7,857,512 11,945,508
根据国际财务报告准则的调整
（1）可供出售的金融资产公允价值增值 - (133,949)
（2）递延所得税资产 12,240 47,269
（3）2007 年1 月1 日之前确认的尚未完全摊销的递延政府补助 (52,499) (58,313)
（4）其他 1,700 900
按国际财务报告准则计算的股东权益 7,818,953 11,801,415
三、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -6,690,115.86
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规
定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
7,256,624.96
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交
易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金
融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
516,079,296.91 [注1]
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,145,355.72
其他符合非经常性损益定义的损益项目 72,600,000.00 [注2]
小计 584,100,450.29
减：少数股东权益影响额 -53,757.59
所得税影响额 127,959,758.21 [注3]
归属于上市公司股东的非经常性损益净额 456,194,449.67
[注1]主要内容说明：公司原持有的兴业银行4,000 万股、招商银行5,216.4422 万股和交通银行1.5 亿股股份分别于
2008 年2 月5 日、27 日和2008 年5 月14 日上市流通。经公司2008 年第一次临时股东大会审议通过，董事会授权经
营层适时地对上述股份进行减持。本期公司共减持兴业银行350 万股、招商银行1,090.0422 万股和交通银行376.823
万股，取得收入547,367,071.98 元，扣除成本35,560,057.37 元后的投资收益为511,807,014.61 元作为非经常性损
益。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
4
[注2]：2008 年7 月公司收到退税款72,600,000.00 元，冲抵当期所得税费用，详见“重要事项”之“十、其他重大
事项的说明”。由于该交易事项与公司正常经营业务无直接关系，且具有偶发性，故公司将该事项产生的损益认定为
非经常性损益。
[注3]：由于捐赠支出275,600.00 元、税收滞纳金和罚款支出62,982.54 元不能税前列支，“其他符合非经常性损益
定义的损益项目”72,600,000.00 元系企业所得税退回，故企业所得税影响数为：
（584,100,450.29-72,600,000.00+338,582.54）×25%=127,959,758.21（元）
四、报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
2008 年 2007 年
本年比上年
增减(%)
2006 年
营业收入 7,170,397,363.54 6,275,377,315.81 14.26 6,457,820,984.99
利润总额 -175,819,126.23 941,216,375.53 -118.68 1,138,610,366.18
归属于上市公司股东的净利润 27,046,056.67 663,214,614.34 -95.92 752,968,108.72
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润
-429,148,393.00 676,658,144.42 -163.42 773,180,823.76
基本每股收益（元／股） 0.0135 0.3300 -95.91 0.3746
稀释每股收益（元／股） 0.0135 0.3300 -95.91 0.3746
扣除非经常性损益后的基本每
股收益（元／股）
-0.2135 0.3366 -163.43 0.3847
全面摊薄净资产收益率（%） 0.3624 5.7973
减少5.4349
个百分点
10.42
加权平均净资产收益率（%） 0.2873 7.4643
减少7.1770
个百分点
11.20
扣除非经常性损益后全面摊薄
净资产收益率（%）
-5.7497 5.9148
减少11.6645
个百分点
10.70
扣除非经常性损益后的加权平
均净资产收益率（%）
-4.5589 7.6156
减少12.1745
个百分点
11.50
经营活动产生的现金流量净额 164,525,801.72 1,606,432,786.17 -89.76 1,265,921,421.38
每股经营活动产生的现金流量
净额（元／股）
0.08 0.80 -90.00 0.63
2008 年末 2007 年末
本年末比上
年末增减(%)
2006 年末
总资产 15,637,758,966.04 20,099,914,230.64 -22.20 13,023,318,085.09
所有者权益（或股东权益） 7,463,832,556.96 11,440,066,867.81 -34.76 7,226,682,761.28
归属于上市公司股东的每股净
资产（元／股）
3.71 5.69 -34.80 3.60
第四章 股本变动及股东情况
一、股本变动情况
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
二、证券发行与上市情况
1、前三年历次证券发行情况
截止本报告期末至前三年，公司未有证券发行与上市情况。
2、公司股份总数及结构的变动情况
公司股份总额及结构未发生变动。
3、现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
三、股东和实际控制人情况浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
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1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 90,177 户
前十名股东持股情况
股东名称
股东
性质
持股
比例
(%)
持股总数 报告期内增减
股份类
别
持有非流通股数
量
质押或
冻结的
股份数
量
浙江省电力开发公司
国有
法人
39.80 799,963,200.00 0 未流通 799,963,200.00 无
中国华能集团公司 国家 25.57 514,036,800.00 0 未流通 514,036,800.00 无
NAITO SECURITIES CO.,
LTD.
境外
法人
0.38 7,575,185.00 -836,617.00 已流通 0 未知
TOYO SECURITIES ASIA
LTD. A/C CLIENT
境外
法人
0.29 5,864,436.00 -379,114.00 已流通 0 未知
STICHTING
PENSLOENFONDS ZORG EN
WELZIJN
境外
法人
0.22 4,330,990.00 1,364,300.00 已流通 0 未知
LSV EMERGING MARKETS
EQUITY FUND,L.P.
境外
法人
0.21 4,211,266.00 0 已流通 0 未知
浙江八达股份有限公司
境内
非国
有法
人
0.20 4,000,000.00 0 未流通 4,000,000.00 无
SHENYIN WANGUO
NOMINEES (H.K.) LTD.
境外
法人
0.15 2,974,272.00 708,100.00 已流通 0 未知
CREDIT SUISSE ZURICH
境外
法人
0.13 2,604,000.00 2,074,700.00 已流通 0 未知
STICHTING SHELL
PENSIOENFONDS
境外
法人
0.10 2,074,700.00 -251,200.00 已流通 0 未知
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股的数量 股份种类
NAITO SECURITIES CO.,LTD. 7,575,185.00 境内上市外资股
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 5,864,436.00 境内上市外资股
STICHTING PENSLOENFONDS ZORG EN WELZIJN 4,330,990.00 境内上市外资股
LSV EMERGING MARKETS EQUITY FUND,L.P. 4,211,266.00 境内上市外资股
SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD. 2,974,272.00 境内上市外资股
CREDIT SUISSE ZURICH 2,604,000.00 境内上市外资股
STICHTING SHELL PENSIOENFONDS 2,074,700.00 境内上市外资股
AIZAWA SECURITIES CO.,LTD. 1,924,650.00 境内上市外资股
费步青 1,858,890.00 境内上市外资股
潘福妹 1,823,705.00 境内上市外资股
上述股东关联关系或一致行动的说明
非流通股股东之间不存在关联或一致行动人关系。除
此以外，股东之间是否存在关联或一致行动人关系，
公司并不知晓。
2、控股股东及实际控制人情况
(1)法人控股股东情况
单位:亿元 币种:人民币
名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务
浙江省电力开发公司 吴国潮 33.00 1992 年3 月14 日
集资办电、开发电力、计划外电量的加工
与销售、节电技术改造。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
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(2)法人实际控制人情况
单位: 亿元 币种:人民币
名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务
浙江省能源集团有限
公司
吴国潮 100.00 2001 年3 月21 日
经营国家授权的集团公司及其所属企业
的国有资产和国有股权、实业投资开发、
技术咨询服务。
浙江省电力开发公司为省属国有全民所有制企业。经浙江省人民政府批准，浙江省电力开发公司整体
划归浙江省能源集团有限公司，成为浙江省能源集团有限公司的全资子公司。由此，浙江省能源集团
有限公司为公司的实际控制人。经浙江省能源集团有限公司对浙江省电力开发公司进行整合，浙江省
电力开发公司的人员和机构全部并入浙江省能源集团有限公司，公司的控股股东的权利由浙江省能源
集团有限公司直接行使。
(3)控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
(4)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
3、其他持股在百分之十以上的法人股东
单位:亿元 币种:人民币
法人股东名称
法人股东
法人代表
法人股东
注册资本
法人股东
成立日期
法人股东主要经营业务或管理活动
中国华能集团公司 曹培玺 200.00 1989 年3 月31 日
实业投资经营及管理，电源的开发、投资、建
设、经营和管理；组织电力（热力）的生产、
销售，从事信息、交通运输、新能源、环保相
关产业及商品的开发、投资、建设、生产、销
售。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
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第五章 董事、监事和高级管理人员
一、董事、监事、高级管理人员的情况
单位:股
报告期被授予的股权激励情况
姓
名
职务
性
别
年
龄
任期起止日期
年
初
持
股
数
年
末
持
股
数
持有
本公
司的
股票
期权
被授
予的
限制
性股
票数
量
股
份
增
减
数
变
动
原
因
是否
在公
司领
取报
酬、
津贴
报告期内
从公司领
取的报酬
总额
（万元）
（税前）
可
行
权
股
数
已
行
权
数
量
行权
价
（元）
期末
股票
市价
（元）
是否在
股东单
位或其
他关联
单位领
取报酬、
津贴
毛
剑
宏
董事
长
男 44
2007 年11 月28
日～下一届董事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 否 0 0 0 0.00 0.00 是
王
晓
松
副董
事长
男 62
2006 年4 月26
日～下一届董事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 否 0 0 0 0.00 0.00 是
张
谦
董事 男 54
2006 年4 月26
日～下一届董事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 否 0 0 0 0.00 0.00 是
寿
德
生
董事、
总经
理
男 51
2006 年4 月26
日～下一届董事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 是 44.05 0 0 0.00 0.00 否
曹
路
董事 男 43
2006 年4 月26
日～下一届董事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 否 0 0 0 0.00 0.00 是
王
莉
娜
董事 女 45
2006 年4 月26
日～下一届董事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 否 0 0 0 0.00 0.00 是
孙
玮
恒
董事 男 46
2006 年4 月26
日～下一届董事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 是 43.06 0 0 0.00 0.00 否
刘
冉
星
董事 男 46
2006 年4 月26
日～下一届董事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 否 0 0 0 0.00 0.00 是
邢
俊
杰
董事 男 50
2006 年4 月26
日～下一届董事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 否 0 0 0 0.00 0.00 是
李
桦
董事 女 50
2006 年4 月26
日～下一届董事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 否 0 0 0 0.00 0.00 是
陈
积
民
独立
董事
男 65
2007 年4 月27
日～下一届董事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 是 6.32 0 0 0.00 0.00 否
姚
先
国
独立
董事
男 55
2006 年4 月26
日～下一届董事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 是 6.32 0 0 0.00 0.00 否
黄
董
良
独立
董事
男 53
2006 年4 月26
日～下一届董事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 是 6.32 0 0 0.00 0.00 否
钱
忠
伟
独立
董事
男 70
2006 年4 月26
日～下一届董事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 是 6.32 0 0 0.00 0.00 否
毛
付
根
独立
董事
男 45
2006 年4 月26
日～下一届董事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 是 6.32 0 0 0.00 0.00 否
黄
历
新
监事
会主
席
男 42
2006 年4 月26
日～下一届监事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 否 0 0 0 0.00 0.00 是
胡
星
儿
监事 男 51
2006 年4 月26
日～下一届监事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 否 0 0 0 0.00 0.00 是
施
纪
文
监事 男 42
2006 年4 月26
日～下一届监事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 否 0 0 0 0.00 0.00 是
陈
西
监事 男 36
2006 年4 月26
日～下一届监事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 否 0 0 0 0.00 0.00 是
黄
华
芬
监事 女 48
2007 年11 月11
日～下一届监事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 是 28.61 0 0 0.00 0.00 否
黄
观
林
监事 男 50
2006 年4 月26
日～下一届监事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 是 30.75 0 0 0.00 0.00 否
蒋
平
洲
监事 男 53
2006 年4 月26
日～下一届监事
会产生之日止
0 0 - 0 0 - 是 32.34 0 0 0.00 0.00 否
吴
耀
忠
男 60
2006 年4 月26
日～2008 年10 月
21 日
0 0 - 0 0 - 是 40.45 0 0 0.00 0.00 否浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
8
夏
晶
寒
副总
经理、
董事
会秘
书
女 39
2006 年4 月26
日～下一届管理
层产生之日止
0 0 - 0 0 - 是 36.92 0 0 0.00 0.00 否
黄
祖
平
纪委
书记、
工委
主任
男 48
2007 年4 月18
日～
0 0 - 0 0 - 是 30.62 0 0 0.00 0.00 否
胡
森
健
总会
计师
男 53
2006 年4 月26
日～下一届管理
层产生之日止
0 0 - 0 0 - 是 33.64 0 0 0.00 0.00 否
合
计
/ / / / 0 0 / 0 0 / / 352.04 0 0 / / /
董事、监事、高级管理人员最近5 年的主要工作经历：
毛剑宏，现任浙江省能源集团有限公司副总经理，曾任浙江省能源集团有限公司总经理助理。
王晓松，现任华能国际电力开发公司顾问，曾任华能国际电力股份有限公司副总经理、副董事长，华
能国际电力开发公司副总经理，中国华能集团公司副总经理。
张谦，现任浙江省能源集团有限公司总经理助理，曾任浙江省电力建设总公司总经理，浙江省电力建
设有限公司董事长。
寿德生，现任公司总经理，曾任公司副总经理。
曹路，现任浙江省能源集团有限公司资产经营部主任，曾任浙江省物价局服务价格管理处副处长。
王莉娜，现任浙江省能源集团有限公司财务部主任，曾任浙江省能源集团有限公司财务部副主任。
孙玮恒，现任台州发电厂厂长，曾任嘉兴发电有限责任公司党委副书记、纪委书记。
刘冉星，现任华能国际电力股份有限公司市场营销部经理，曾任华能国际电力股份有限公司安全及生
产部副经理，商务合同部经理。
邢俊杰，现任华能国际电力股份有限公司计划发展部副主任，曾任国家电力公司综合计划与投融资部
项目一处处长。
李桦，现任华能国际电力股份有限公司股权管理部二处处长，曾任华能国际电力股份有限公司股权管
理部处长。
陈积民，现任浙江省电力行业协会名誉理事长，曾任浙江省电力工业局（浙江省电力公司）局长（总
经理），浙江省人大常委会委员、财经委副主任。
姚先国，现任浙江大学公共管理学院院长，曾任浙江大学经济学院常务副院长。
黄董良，现任浙江财经学院院长助理，曾任浙江财经学院会计学院常务副院长。
钱忠伟，现退休，曾任华东电业管理局（华东电力集团公司）局长（总经理）。
毛付根，现任厦门大学会计学教授，国家会计学院兼职教授。
黄历新，现任华能国际电力股份有限公司财务部经理，曾任华能国际电力股份有限公司财务部副经理，
财务部副经理兼基建财务处处长。
胡星儿，现任浙江省能源集团有限公司财务部副主任，曾任台州发电厂副总会计师。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
9
施纪文，现任浙江省能源集团有限公司计划发展部主任工程师，曾任北仑发电有限公司副总经济师。
陈西，现任华能国际电力股份有限公司大士电力办公室主任，曾任华能国际电力股份有限公司财务部
综合处处长。
黄华芬，现任台州发电厂工会主席，曾任台州发电厂纪委副书记、监察部主任。
黄观林，现任萧山发电厂纪委书记、工会主席，曾任萧山发电厂厂长助理。
蒋平洲，现任浙江浙能长兴发电有限公司工会主席，曾任浙江省发电工程公司工会主席。
吴耀忠，报告期内退休，曾任公司副总经理。
夏晶寒，现任公司副总经理、董事会秘书。
黄祖平，现任公司纪委书记、工委主任，曾任公司人力资源部、监察审计部、政工部主任。
胡森健，现任公司总会计师，曾任浙江省电力公司财务处主任会计师。
二、在股东单位任职情况
姓名 股东单位名称 担任的职务
任期起
始日期
任期终
止日期
是否领取
报酬津贴
毛剑宏 浙江省能源集团有限公司 副总经理 是
王晓松 华能国际电力开发公司 顾问 是
张 谦 浙江省能源集团有限公司 总经理助理 是
曹 路 浙江省能源集团有限公司 资产经营部主任 是
王莉娜 浙江省能源集团有限公司 财务部主任 是
刘冉星 华能国际电力股份有限公司 市场营销部经理 是
邢俊杰 华能国际电力股份有限公司 计划发展部副经理 是
李 桦 华能国际电力股份有限公司 股权管理部二处处长 是
黄历新 华能国际电力股份有限公司 财务部经理 是
胡星儿 浙江省能源集团有限公司 财务部副主任 是
施纪文 浙江省能源集团有限公司 计划发展部主任工程师 是
陈 西 华能国际电力股份有限公司 大士电力办公室主任 是
在其他单位任职情况
姓名 其他单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 是否领取报酬津贴
姚先国 浙江大学 公共管理学院院长 是
黄董良 浙江财经学院 院长助理 是
毛付根 厦门大学 教授 是
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
不在公司领取报酬的董事、监事，其报酬由其任职的股东单位或股东单位的关联企业支付，公司不额
外为其提供工资及福利；在公司领取报酬的非独立董事、监事和高级管理人员，其年度报酬按照经营
责任考核办法经公司董事会以及董事会薪酬与考核委员会审核同意；独立董事的年度报酬经公司股东
大会审议通过。
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据
公司每位独立董事的年度报酬为人民币5 万元（税后）；对于在公司领取报酬的非独立董事、监事和
高级管理人员的年度报酬，根据公司经营责任制考核办法进行考核。
3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
10
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴
毛剑宏 是
王晓松 是
张 谦 是
曹 路 是
王莉娜 是
刘冉星 是
邢俊杰 是
李桦 是
黄历新 是
胡星儿 是
施纪文 是
陈 西 是
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 离任原因
吴耀忠 副总经理 退休
五、公司员工情况
在职员工总数 3,456 人 公司需承担费用的离退休职工人数 422 人
员工的结构如下：
1、专业构成情况
专业类别 人数
中层及以上生产管理人员 207
一般管理人员及专业技术人员 774
生产一线工人 2,475
2、教育程度情况
教育类别 人数
大学本科及以上学历 687
大专学历 1,411
中专学历 442
高中及以下学历 916
第六章 公司治理结构
一、公司治理的情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、中国证监会有关上市公司治理的规范性文件及《上海证
券交易所股票上市规则》的规定和要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。
自2007 年公司根据中国证监会的统一部署开展上市公司治理专项活动以来，公司按计划完成了组
织学习、自查、公众评议、整改提高等各个阶段，2008 年根据中国证监会公告[2008]27 号《关于公司
治理整改专项活动公告的通知》要求，进行了进一步自查。结果表明，公司的整改措施均得到了较好
的落实。有关整改情况的说明经公司第四届董事会第二十二次会议审议通过，按要求进行了披露。
根据中国证监会浙江监管局《关于做好大股东资金占用问题的通知》精神，2008 年中期公司就是
否存在资金违规占用、相关制度是否建立健全等情况进行自查，并聘请浙江天健会计师事务所做专项
审核。根据鉴证报告，公司与控股股东及其关联方发生的资金往来均属于正常的经营性业务往来，重
大关联交易事项根据有关法律法规的规定，均履行了必要的决策程序和信息披露。公司不存在控股股
东及其关联方违规占用公司资金的情形。公司的各项资金流出均得到了较好控制，未发现相关内部控
制流程和决策机制存在重大缺陷。
此外，根据中国证监会的要求，公司对《独立董事工作条例》和《董事会审计委员会实施细则》
进行了修订，建立了独立董事年报工作制度和审计委员会年报工作规程，切实加强了独立董事和董事
会审计委员会的工作职责。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
11
二、独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名
本年应参加董事
会次数
亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次）
缺席原因及其他
说明
陈积民 11 11 0 0
姚先国 11 10 0 1 出国在外
黄董良 11 11 0 0
钱忠伟 11 10 1 0
毛付根 11 11 0 0
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
无提出异议的情况。
3、独立董事履职情况的说明
2008 年，公司独立董事严格按照法律法规和《公司章程》的规定，认真履行职责，积极参加公司
董事会、董事会专门委员会和股东大会会议，对公司的重大关联交易、对外担保以及董事、监事候选
人任职资格等事项发表独立意见，维护了公司的整体利益，维护了全体股东尤其是中小股东的合法权
益。
根据中国证监会的要求，独立董事提议对《公司独立董事工作条例》进行修订，增加有关独立董
事年报工作制度的内容。在公司年报的编制和披露过程中，独立董事认真听取公司经营层对本年度生
产经营情况、财务状况和重大事项进展情况的汇报，审阅了审计工作安排及其他相关资料，在召开董
事会会议审议年报前，与会计师事务所召开见面会沟通初审意见，切实发挥了独立董事的作用。
三、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
业务方面独立情况 公司业务自主独立、自负盈亏、业务结构完整。
人员方面独立情况
公司劳动人事管理独立。公司高级管理人员均为专职，并在公司领取薪酬，未在控股股东单
位领取薪酬、担任职务。
资产方面独立情况
公司拥有独立的生产体系、辅助生产体系和配套设施，土地使用权、工业产权、商标、非专
利技术等无形资产均由公司所有。
机构方面独立情况 公司设立了独立的组织机构体系，董事会、监事会及公司内设机构独立运作。
财务方面独立情况
公司设立了独立的财务部门，并建立了独立的会计核算体系和财务管理体系，并在银行独立
开户。
四、公司内部控制制度的建立健全情况
公司根据国家有关法律法规和公司章程的规定，建立健全规范的公司治理和议事规则，明确决策、
执行和监督等方面的职责权限，形成科学有效的职责分工和制衡机制。
股东大会享有法律法规和公司章程规定的合法权利，依法行使公司经营方针、筹资、投资、利润
分配等重大事项的表决权；董事会对股东大会负责，依法行使公司的经营决策权；监事会对股东大会
负责，监督公司董事、经营层依法履行职责；经营层负责组织实施股东大会、董事会决议事项，主持
公司的生产经营工作。
公司董事会下设审计委员会。审计委员会负责审查公司内部控制，监督内部控制的有效实施。审
计委员会中独立董事占多数，并由会计专业的独立董事担任审计委员会主任职务。同时公司设立监察
审计部门，配备专职人员负责日常的监督检查。
公司根据自身情况制定了各方面的内部管理制度，基本涵盖了公司治理和生产经营的各个环节，
采取了包括授权与审批、业务规程与操作程序、岗位权限与职责分工等控制措施，强化关键点的控制，
保证了经营管理过程的正常进行，建立了有效的风险防范机制。通过上市公司专项治理活动，公司对
内控制度进行了全面的梳理和完善，使公司的内控制度得到进一步完善。
根据《公司法》、《证券法》、《上市规则》等法律法规及规范性文件的规定，公司严格履行信
息披露义务，确保信息披露的及时性、合规性、准确性和完整性。
公司作为上市公司，受到证券监管部门、交易所和社会公众的监督。公司的年度财务报表经境内
外两家会计师事务所的审计。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
12
2009 年7 月1 日起，《企业内部控制基本规范》（财会[2008]7 号）将首先在上市公司范围内施
行。公司将贯彻落实规范要求，及时对内控制度的有效性进行自我评价，披露年度自我评价报告，公
开接受社会监督，为促进公司的生产经营和发展发挥更大的作用。
五、公司披露董事会对公司内部控制的自我评估报告和审计机构的核实评价意见
本公司不披露董事会对公司内部控制的自我评估报告。
六、高级管理人员的考评及激励情况
公司建立了以经营责任制为中心，以安全生产及党风廉政建设为保证的绩效考核办法，公司高级管理
人员和厂级领导干部实行年薪制。
七、公司不披露履行社会责任的报告
第七章 股东大会情况简介
一、年度股东大会情况
会议届次 召开日期 决议刊登的信息披露报纸 决议刊登的信息披露日期
2007 年度股东大会 2008 年4 月17 日
中国证券报、上海证券报、香港南
华早报、香港文汇报
2008 年4 月18 日
二、临时股东大会情况
会议届次 召开日期 决议刊登的信息披露报纸 决议刊登的信息披露日期
2008 年第一次临时股东大会 2008 年2 月20 日 2008 年2 月21 日
2008 年第二次临时股东大会 2008 年12 月19 日
中国证券报、上海证券报、香港南
华早报、香港文汇报 2008 年12 月20 日
第八章 董事会报告
一、管理层讨论与分析
(一)报告期内经营情况的回顾
2008 年是国际国内形势变化最为复杂的一年。面对复杂多变的经济形势和前所未有的经营困境、
突如其来的冰雪灾害、任务艰巨的迎峰度夏，公司深入贯彻落实科学发展观，沉着应对，精心组织，
优化管理，克服了煤、油、运价史无前例的大幅飙升和供应紧张，在全面履行社会责任的同时，确保
了企业健康稳定运营。全年完成发电量192.79 亿千瓦时、上网电量178.16 亿千瓦时，实现营业收入
71.70 亿元、归属于母公司股东的净利润0.27 亿元。
1、顾全大局，坚持生产，全力保障电力安全供应。
年初的冰冻灾害使浙江500KV 电网受损严重，部分地区面临严重电力短缺。面对灾情，公司及时
调整发电机组检修计划，动员全体职工坚守岗位，切实加强发电设备的运行和维护管理，全力组织生
产。在全国因缺煤停机容量超过4000 万千瓦的冰雪灾害期间，公司所属电厂没有一台机组因缺煤而停
机，没有发生一起非计划停运，为保障地区电网安全、保障社会用电发挥了重要作用。
面对迎峰度夏和奥运保电期间电力负荷预计缺口300 万千瓦、煤价巨幅飙升的严峻形势，在省内
小火电机组因亏损纷纷停机的情况下，公司所属发电企业顾全大局，顶住煤价上涨、资源紧张、资金
短缺、多发多亏及安全生产等各方面的巨大压力，全力以赴加强机组安全可靠运行，出色地完成了省
委省政府提出的确保电煤供应、确保不停机的任务。
2、挖潜增效，共克时艰，努力缓解经营压力。
受电煤价格和售电价格严重倒挂等因素的影响，公司2008 年发电主业政策性亏损严重。为缓解经
营压力，公司坚持开源与节流并重，全力减亏扭亏。公司各单位广泛开展科技攻关、修旧利废、增收
节支等活动，在确保安全生产的前提下，加大节能技术改造，严控各项成本费用，全年实现非生产性
费用（财务费用除外）较年初预算再下降5%的目标。针对东气供应不足，萧山天然气机组无法正常生浙江东南发电股份有限公司
2008 年年度报告
13
产面临巨额亏损的实际情况，积极争取天然气机组电量转移与电价补贴政策，使天然气机组最终实现
扭亏为盈。在融资环境十分严峻的情况下，积极运用信托理财、承兑汇票、银行贷款等多种金融产品
筹集资金，保证资金供给，降低融资成本，为确保迎峰度夏期间的电煤采购，维护正常生产经营提供
了资金保障。抓住证券市场有利时机，及时处置部分金融资产，实现投资收益5.12 亿元，有效地补充
了运营资金。此外，公司经过长期不懈地努力，争取到国家税务总局关于公司对南方证券长期股权投
资损失税前扣除的批复，并按33%的税率获所得税退税7260 万元。通过公司上下共同努力，最终实现
归属于母公司股东的净利润未出现亏损，实现了企业的健康稳定运行。
3、积极有序，科学发展，项目建设和环保节能齐头并进。
一年来公司继续加快项目建设进度，台州电厂五期扩建工程和萧山电厂天然气发电工程均全部投
入商业运行，公司参股的北海滩坑水电站工程第一台机组也于年内如期投产。截至2008 年末，公司权
益装机容量突破500 万千瓦，天然气和水电等清洁能源发电装机容量约占公司权益装机容量的16.6％。
公司始终坚持发展与环保并重、节能与减排并举，大力实施“绿色能源计划”。截至2008 年底，
公司在脱硫改造和脱硫设备上的总投入达 9.42 亿元，安装脱硫设施的火电机组约占总火电机组装机
的84.3％。按照“节约与开发并举、节约优先”的原则，公司运用先进成熟的技术，以节煤、节电、
节油、节水为重点，加大对现役机组的技术改造，优化系统运行，努力实现“低消耗、低排放、高效
率”。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或
分产品
营业收入 营业成本
营业毛
利率(%)
营业收入
比上年增
减(%)
营业成本
比上年增
减(%)
营业毛利率比上年增
减(%)
分行业
发电 7,094,349,190.66 7,035,484,770.88 0.83 13.45 40.09 减少18.39 个百分点
分产品
电 7,094,349,190.66 7,035,484,770.88 0.83 13.45 40.09 减少18.39 个百分点
2、主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华东电网 7,094,349,190.66 13.45
3、资产构成的变动情况
单位:元 币种:人民币
期末数 期项目 初数
金额 占总资产
比重(%)
金额 占总资产
比重(%)
增减变动
比例(%)
变动原因
交易性金融资产 0.00 0.00 38,052,000.00 0.19 -100.00 [注1]
应收帐款 533,629,136.05 3.41 473,619,826.26 2.36 12.67
预付款项 97,105,004.05 0.62 60,872,002.22 0.30 59.52 [注2]
存货 292,920,777.96 1.87 170,711,408.83 0.85 71.59 [注3]
投资性房地产 23,700,034.78 0.15 24,741,197.74 0.12 -4.21
可供出售金融资产 1,727,808,829.80 11.05 6,484,676,043.86 32.26 -73.36 [注4]
长期股权投资 1,704,459,838.32 10.90 1,870,265,509.90 9.30 -8.87
固定资产 9,886,285,366.92 63.22 7,252,325,291.04 36.08 36.32
在建工程 16,541,407.31 0.11 2,659,011,915.22 13.23 -99.38
[注5]
工程物资 1,091,368.40 0.01 2,567,187.05 0.01 -57.49
递延所得税资产 115,595,961.13 0.74 21,725,060.67 0.11 432.09 [注6]
短期借款 1,299,970,000.00 8.31 1,000,000,000.00 4.98 30.00
长期借款 4,575,250,000.00 29.26 4,170,250,000.00 20.75 9.71
递延所得税负债 335,879,277.17 2.15 1,517,747,516.34 7.55 -77.87
资本公积 2,903,939,884.35 18.57 6,444,920,251.87 32.06 -54.94
[注7]
[注1]：本期将持有的面值为4,500.00 万元的02 国债（13）出售。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
14
[注2]：主要系增加预付浙江浙能富兴燃料有限公司的燃煤采购款。
[注3]：主要系期末燃煤库存量较期初增加，以及期末燃煤结存单价较期初上涨所致。
[注4]：本期将持有的招商银行（600636，SH）、兴业银行（601166，SH）和交通银行（601328，SH）的部分股份出售，
以及期末招商银行、兴业银行和交通银行公允价值下降所致。
[注5]：主要系本期公司台州发电厂五期扩建工程#10 机组和萧山发电厂天然气发电工程完工，由在建工程结转固定资
产所致。
[注6]：主要系本期子公司浙江浙能长兴发电有限公司亏损，将预计可弥补亏损额确认递延所得税资产所致。
[注7]：主要系本期出售部分可供出售金融资产，以及可供出售金融资产公允价值变动影响所致。
4、收益及费用变动情况
单位:元 币种:人民币
项目 本期数 上年同期数 增减变动
比例(%)
变动原因
营业成本 7,079,612,501.25 5,057,207,621.28 39.99 [注1]
财务费用 362,961,750.99 180,536,498.88 101.05 [注2]
投资收益 499,501,261.57 290,843,304.65 71.74 [注3]
[注1]：主要系煤价上涨导致燃料成本增加。
[注2]：主要系本期内利率调增影响，以及在建工程完工利息停止资本化所致。
[注3]：主要系本期出售部分可供出售金融资产。
5、现金流量构成情况
单位:元 币种:人民币
项目 本期数 上年同期数 增减变动
比例(%)
变动原因
经营活动产生的现金流量净额 164,525,801.72 1,606,432,786.17 -89.76 [注1]
投资活动产生的现金流量净额 197,316,210.80 -1,897,574,063.53 110.40 [注2]
筹资活动产生的现金流量净额 -221,393,346.99 572,654,919.18 -138.66 [注3]
[注1]：主要系本期购买商品的现金增加所致。
[注2]：主要系本期收回投资收到的现金增加，以及购建固定资产支付的现金减少所致。
[注3]：主要系本期偿还债务支付的现金增加所致。
6、公司主要子公司、参股公司的经营情况
单位:万元 币种:人民币
单位名称 业务性质 注册资本 公司持股
比例(%)
期末资产总额 期末净资产 净利润
台州市海天电力
工程有限公司
安装检修、运
行维护承包
2,500.00 100.00 4,367.57 2,912.01 3.17[注]
浙江浙能长兴发
电有限公司
火力发电 109,600.00 65.00 415,709.92 95,989.89 -27,157.49
浙江浙能嘉华发
电有限公司
火力发电 205,519.00 24.00 784,306.12 220,716.22 -7,699.47
浙江浙能兰溪发
电有限责任公司
火力发电 179,550.00 25.00 799,084.97 146,899.64 -21,869.01
浙江浙能北海水
力发电有限公司
水力发电 125,200.00 25.00 430,837.59 123,472.11 -1,727.89
[注]：2008 年11 月30 日，公司与台州市丰源工贸发展有限公司和台州市新开源建材有限公司签署《股权转让协议》，
受让台州市海天电力工程有限公司100%的股权，股权转让基准日为2008 年11 月30 日。自2008 年12 月起，台州市海
天电力工程有限公司纳入公司合并财务报表范围。2008 年12 月，台州市海天电力工程有限公司实现净利润3.17 万元。
7、公司主要供应商及客户情况
单位:万元 币种:人民币
向前五名客户销售金额合计 714,961.20 占全年销售总额的比例（%） 99.71
向前五名供应商采购金额合计 589,215.50 占全年采购总额的比例（%） 91.29
(三)同公允价值计量相关的内部控制制度情况
公司遵循审慎性原则，严格按照企业会计准则规定的范围，在公允价值能够可靠计量的前提下，
采用适当方法合理确定公允价值。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
15
公允价值的取得程序是：1、存在活跃市场下的资产或负债，活跃市场中的报价用于确定其公允价
值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经济商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且
代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。2、不存在活跃市场时公允价值采用估值技术确定。
在采用估值技术确定公允价值时，为反映估值模型以及计算参数的合理性，需要详细说明估值模型、
重要参数的选取依据和估值过程，以及必要的敏感性分析。
公司设置相应岗位、培训专门人员具体进行公允价值会计和内部审计工作。计量的方法和结果须
接受外部审计机构的审计监督。
本期公司持有的招商银行、兴业银行和交通银行的股份列入可供出售金融资产核算，其公允价值
乃依据上述银行于2008 年12 月31 日在上海证券交易所的股票收盘价。
与公允价值计量相关的项目
单位：元
项目
期初金额
本期公允价值变动
损益
计入权益的累计公
允价值变动
本期计提
的减值
期末金额
金融资产
其中：1.以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产
38,052,000.00 2,268,000.00 0.00
其中：衍生金融资产
2.可供出售金融资产 6,484,676,043.86 511,807,014.61 1,294,556,242.01 1,727,808,829.80
合计 6,522,728,043.86 514,075,014.61 1,294,556,242.01 1,727,808,829.80
(四)对公司未来发展的展望
1、公司面临的形势分析
2009 年机遇与挑战并存。从有利因素角度看，中央实施扩大内需、保持经济平稳较快发展的一系
列政策措施，为浙江省经济社会发展提供了有力保障；国家实施积极的财政政策和适度宽松的货币政
策，将有利于进一步拓宽融资渠道，缓解资金周转和财务成本压力；一次能源及大宗物资价格的回落
与稳定，对缓解公司燃料成本压力，降低建设项目造价，改善经营状况将产生积极影响；国家新的能
源产业政策的倒逼机制有利于我们加快结构调整和产业升级，促进公司整体竞争能力的进一步提升。
同时，公司面临的挑战也是巨大的。由美国次贷危机引发的全球性金融危机已对全球实体经济造
成严重影响。我国虽然受到的直接冲击相对较小，但对经济增长带来的负面影响也已经开始显现。全
社会电力需求增速下滑，机组发电利用小时大幅降低，预计2009 年浙江省全社会用电增长在5%左右，
常规火电发电利用小时计划基数为5050 小时，比2008 年下降650 小时。这将会造成企业收益下降和
能耗反弹，并对电力发展项目开发带来一定的影响。
面对严峻的形势，公司将审时度势、趋利避害、沉着应对，一方面增强忧患意识、危机意识，充
分认识经济环境的严峻性和复杂性，把困难估计得更充分一些，把措施准备的更周密一些，防止由于
估计不足和准备不够而陷于被动；另一方面增强机遇意识、发展意识，注意从变化的形势中捕捉和把
握难得的发展机遇，在危机中求转机，在困难中求突破，在逆境中求发展，努力谋求公司新的跨越。
2、2009 年工作计划
综合考虑当前经济形势和公司实际，2009 年公司主要经营目标为：完成上网电量174.24 亿千瓦
时，实现营业收入73.83 亿元。
2009 年公司将着重做好几方面工作：（1）以制度建设为基础，抓规范运作的落实；（2）以深化
管理为手段，抓经营能力的提高；（3）以安全生产为基础，抓企业安全的稳定；（4）以优化产业结
构为途径，抓企业竞争力的提升；（5）以改革创新为突破口，抓公司发展的拓展；（6）以科学发展
为主线，抓人企的和谐共进。
3、公司未编制并披露新年度的盈利预测
4、资金需求及来源：公司将继续专注于电力主业以及电力相关产业的发展，积极寻求优质项目介入。
除使用自有资金、银行借款以外，公司还将根据需要，适时探索多渠道多品种的低成本融资方式。
(五)主要风险因素及应对措施
1、燃料价格风险。煤炭成本是公司成本的主要构成部分，煤炭价格的波动对公司利润的影响较大。
应对措施：公司将发挥与煤炭供应商长期合作的优势，最大限度回避煤价波动带来的风险。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度
报告
16
2、电价风险。上网电价是决定公司盈利情况的重要因素，目前公司电厂的上网电价全部执行政府定价。
应对措施：公司一方面将积极寻求有关部门的支持，争取合理的电价水平；另一方面将积极提高自身
管理水平，努力降低发电成本。
3、市场风险。电力需求与宏观经济的发展密切相关，发电装机容量的增长将使电力供应能力提高。电
力供求关系的变化，将直接影响公司发电机组的设备利用小时数，从而对公司的上网电量、进而对公
司的收入和盈利水平产生影响。
应对措施：公司将保持对宏观经济及市场供求关系变化的跟踪，结合自身特点研究对策。同时，公司
也将努力加快发展，不断壮大公司规模，切实提高竞争能力。
二、公司投资情况
单位:万元 币种:人民币
报告期内公司投资额 13,800.00
报告期内公司投资额比上年增减数 -1,200.00
报告期内公司投资额增减幅度(%) -8.00
公司对投资额的说明
不包括对全资项目台州发电厂五期扩建工程、萧山发电厂天然气发
电工程以及全资子公司台州市海天电力工程有限公司的投资。
被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%)
台州市海天电力工程有限公司
电力设备、机电设备安装、检修、修造；运
行维护承包
100.00
浙江浙能北海水力发电有限公司 水力发电 25.00
浙江省天然气开发有限公司 浙江省天然气管道的建设及运营 10.00
(一)募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
(二)非募集资金项目情况
1、台州发电厂五期扩建工程
台州发电厂五期扩建工程为台州发电厂扩建2×300MW 燃煤发电供热机组，由公司全资投资兴建。根据
《国家发展改革委关于浙江台州电厂五期扩建工程项目核准的批复》（发改能源[2006]235 号），台
州发电厂五期扩建工程动态总投资为26.5 亿元，其中项目资本金为6.63 亿元，约占动态总投资的25%。
截至报告期末，台州发电厂五期扩建工程已全部投入商业运行，本期在建工程完工暂估转入固定资产
113,954.63 万元。
2、萧山发电厂天然气发电工程
萧山发电厂天然气发电工程为萧山发电厂扩建2×350MW 级燃气蒸汽联合循环机组，由公司全资投资兴
建。根据《国家发展改革委关于浙江萧山电厂天然气发电工程核准的批复》（发改能源[2005]345 号），
萧山发电厂天然气发电工程动态总投资为25.7 亿元，其中项目资本金占动态总投资的25%，约为6.5
亿元。截至报告期末，萧山发电厂天然气发电工程已全部投入商业运行，本期在建工程完工暂估转入
固定资产213,453.28 万元。
3、台州市海天电力工程有限公司
经公司第四届董事会第二十六次会议审议通过，本期公司出资2,408.84 万元收购台州市海天电力工程
有限公司100%的股权，并向其增加资本金500 万元。截至报告期末，公司对台州市海天电力工程有限
公司实际投资额为2,908.84 万元。
4、浙江浙能北海水力发电有限公司
浙江浙能北海水力发电有限公司负责建设及运营浙江瓯江滩坑水电站3×200MW 混流式水轮发电机组，
公司持有其25%的股权。根据《国家发展改革委关于浙江瓯江滩坑水电站项目核准的批复》（发改能
源[2004]1614 号），滩坑水电站工程动态总投资47.19 亿元，其中项目资本金为12.51 亿元，占动态浙江东南发电股份有限公司
2008 年年度报告
17
总投资的26.5%。浙江浙能北海水力发电有限公司资本金采用分期出资到位方式。本期浙江浙能北海
水力发电有限公司股东会决议增加资本金47,200.00 万元 ，公司按持股比例出资11,800.00 万元。
5、浙江省天然气开发有限公司
浙江省天然气开发有限公司为浙江省天然气管道的建设及运营机构，公司持有其10%的股权。本期浙
江省天然气开发有限公司股东会决议增加资本金20,000.00 万元，经公司第四届董事会第二十四次会
议审议通过，公司按持股比例出资2,000.00 万元。
三、公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
公司近年来投入大量资金用于技术改造和机组大修，使得设备的整体性能、完好率有了较大提高，
延长了发电机组的实际使用寿命。为提供更为可靠、相关的财务状况、经营成果和现金流量等会计信
息，根据公司四届二十次董事会会议决议，自2008 年1 月1 日起将三大主机设备及主要辅机的折旧年
限由原来的12 年变更为16 年。此项会计估计变更采用未来适用法，分别增加2008 年度归属于母公司
股东的净利润100,587,867.23 元和少数股东损益12,478,887.95 元。
四、董事会日常工作情况
(一)董事会会议情况及决议内容
会议届次 召开日期 决议内容
决议刊登的信
息披露报纸
决议刊登
的信息披
露日期
第四届董事
会第十八次
会议
2008 年1
月9 日
审议通过《关于向浙江省天然气开发有限公司增资的议
案》，同意公司向浙江省天然气开发有限公司增资300
万元。
-
第四届董事
会第十九次
会议
2008 年1
月30 日
审议通过《关于处置金融资产的议案》，董事会同意授
权经营层适时对所持有的金融股权进行减持，并同意将
该议案提交公司股东大会审议。
2008 年2
月1 日
第四届董事
会第二十次
会议
2008 年3
月26 日
审议通过《2007 年度董事会工作报告》、《2007 年度总
经理工作报告》、《2007 年度独立董事述职报告》、《关
于修改公司独立董事工作条例的议案》、《关于修改公
司董事会审计委员会实施细则的议案》、《关于对前期
已披露的2007 年期初资产负债表相关项目及其金额做出
调整的议案》、《关于金融资产计量属性变更的议案》、
《2007 年度财务决算报告》、《2007 年度利润分配方案》、
《2007 年年度报告及摘要》、《2007 年度经营责任制考
核情况的报告》、《2007 年技改情况及2008 年技改计划》、
《2007 年度审计工作总结报告及下年度聘请会计师事务
所的议案》、《关于改变部分固定资产折旧年限的议案》、
《2008 年度财务预算报告》和《关于提议召开2007 年度
股东大会的议案》。
2008 年3
月28 日
第四届董事
会第二十一
次会议
2008 年4
月24 日
审议通过《公司2008 年第一季度报告》。
2008 年4
月26 日
第四届董事
会第二十二
次会议
2008 年7
月15 日
审议通过《公司关于上市公司治理整改情况的说明》。
2008 年7
月17 日
第四届董事
会第二十三
次会议
2008 年8
月21 日
审议通过《公司2008 年半年度报告及摘要》和《关于防
范大股东资金占用专项报告的议案》。
2008 年8
月23 日
第四届董事
会第二十四
次会议
2008 年9
月8 日
审议通过《关于向浙江省天然气开发有限公司增资的议
案》，同意公司向浙江省天然气开发有限公司增资2000
万元；同意根据杭州—嘉兴天然气输气管道工程项目资
本金要求，除本次增资2000 万元以外，其余部分授权经
营层对浙江省天然气开发有限公司进行增资。审议通过
《关于继续委托民生银行进行信托贷款的议案》，同意
委托民生银行杭州分行在5 亿元额度内向公司提供信托
贷款；授权经营层在低于一年期贷款基准利率的前提下
决定上述信托贷款的利率。
中国证券报
上海证券报
香港南华早报
香港文汇报
2008 年9
月9 日浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
18
第四届董事
会第二十五
次会议
2008 年10
月23 日
审议通过《公司2008 年第三季度报告》。
2008 年10
月25 日
第四届董事
会第二十六
次会议
2008 年11
月7 日
审议通过《关于收购台州市海天电力工程有限公司并组
建全资检修公司的议案》，同意公司按照净资产评估值
24,088,414.80 元收购台州市海天电力工程有限公司；同
意公司向台州市海天电力工程有限公司增加资本金500
万元。
-
第四届董事
会第二十七
次会议
2008 年11
月20 日
审议通过《关于浙江长兴捷通物流有限公司增加注册资
本金并调整股比的议案》，同意浙江长兴捷通物流有限
公司扩建捷通物流码头二期工程，并相应增加注册资本
金8,000 万元；同意浙江浙能长兴发电有限公司出资
3,381.0454 万元认缴新增注册资本3,225 万元。审议通
过《关于提议解聘吴耀忠副总经理职务的议案》，因到
达法定退休年龄，同意解聘吴耀忠公司副总经理职务。
-
第四届董事
会第二十八
次会议
2008 年12
月2 日
审议通过《关于继续履行燃料供应协议的议案》，同意
公司继续履行《燃料供应协议》，由浙江浙能富兴燃料
有限公司采购发电所需煤炭；同意将该议案提交公司股
东大会审议。审议通过《关于核销南方证券长期股权投
资资产的议案》，同意核销南方证券长期股权投资资产，
并授权经营层根据有关政策具体办理核销手续；同意将
该议案提交公司股东大会审议。审议通过《关于召开2008
年第二次临时股东大会的议案》。
2008 年12
月4 日
(二)董事会对股东大会决议的执行情况
公司董事会严格执行股东大会的授权事项。根据2007 年度股东大会决议，董事会实施了2007 年
度利润分配，向全体股东每10 股派发现金红利人民币2.30 元（含税）。其中B 股股票的红利折成美
元派发，实际每股B 股的红利为0.032854 美元（含税）。
公司于2008 年5 月30 日将现金红利向股权登记日（2008 年5 月21 日）登记在册的全体股东派
发。其中内资股股东的现金红利由公司直接划入其指定帐户，B 股股东的现金红利由中国证券登记结
算有限责任公司上海分公司代理发放。
(三)董事会下设的审计委员会的履职情况汇总报告
2008 年，董事会审计委员会认真开展工作，严把董事会“前道关口”，认真审核公司的定期报告
和关联交易合同，确保公司财务信息真实、准确，关联交易公平合理。按照中国证监会浙江证监局的
要求，对公司是否存在资金违规占用情况进行核查，切实维护公司的资金安全。针对今年复杂的国内
国际经济环境以及公司经济运行中出现的新情况、新问题，及时听取经营层关于年度预算执行情况的
汇报，切实发挥审计委员会的作用。
为做好2008 年度财务报告的审计工作，董事会审计委员会与会计师事务所协商确定了年审工作的
时间安排，在会计师事务所进场前审阅了公司编制的财务会计报表，一致同意将该报表交予会计师事
务所审计。在审计过程中，审计委员会始终保持与会计师事务所的持续沟通，并督促会计师事务所在
保证审计质量的前提下按照约定时限提交审计报告。审计委员会在会计师事务所出具初步审计意见后
再一次审阅了公司财务会计报表，认为公司财务会计报表真实、准确、完整地反映了公司的整体情况，
并形成了书面意见。同时，审计委员会向董事会提交了会计师事务所从事本年度公司审计工作的总结
报告和下年度聘请会计师事务所的建议。审计委员会认为，公司聘请的浙江天健东方会计师事务所和
普华永道中天会计师事务所在为公司提供的2008 年度审计服务工作中，恪尽职守，遵循独立、客观、
公正的执业准则，较好地完成了公司委托的审计任务。
(四)董事会下设的薪酬委员会的履职情况汇总报告
2008 年，董事会薪酬与考核委员会认真开展工作，听取公司经营层关于经营责任制考核情况的报
告。薪酬与考核委员会同意公司上一年度经营责任制考核结果和本年度公司高管年薪核定基数。
五、董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
19
根据2009 年3 月19 日公司董事会四届二十九次会议通过的2008 年度利润分配预案，以境内会计师审
定后的母公司税后净利润287,395,616.94 元按10%的比例提取法定盈余公积28,739,561.69 元，不分
配现金股利。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因
未用于分红的资金留存
公司的用途
受电煤价格和售电价格严重倒挂等因素的影响，2008 年公司发电主业政策性亏损严重，全
年实现的每股收益水平较低，考虑到公司2009 年度的资金状况以及2009 和2010 年度公
司预计资金需求情况，为保证公司2009 年度生产及基建的资金需要及2010 年开始的还贷
高峰的资金需求，2008 年度公司不进行利润分配。
用于补充流动资金
六、公司前三年分红情况：
单位：元 币种：人民币
分红年度 现金分红的数额（含税） 分红年度的净利润 比率(%)
2005 402,000,000.00 597,492,461.14 67.28
2006 462,300,000.00 752,968,108.72 61.40
2007 462,300,000.00 663,214,614.34 69.71
第九章 监事会报告
一、监事会的工作情况
监事会会议召开情况 监事会会议议题内容
2008 年3 月26 日召开第四届监事会第九次会议
审议通过《2007 年度监事会工作报告》、《关于金融资产计量
属性变更的议案》、《2007 年度财务决算报告》、《2007 年度
利润分配方案》、《2007 年年度报告及摘要》、《2008 年度财
务预算报告》和《关于改变部分固定资产折旧年限的议案》。
2008 年4 月24 日召开第四届监事会第十次会议 审议通过《公司2008 年第一季度报告》。
2008 年8 月21 日召开第四届监事会第十一次会议 审议通过《公司2008 年半年度报告及摘要》。
2008 年10 月23 日召开第四届监事会第十二次会议 审议通过《公司2008 年第三季度报告》。
二、监事会对公司依法运作情况的独立意见
2008 年公司董事会及股东大会会议的召集、召开程序符合《公司法》、《公司章程》及其他规范
性文件的规定；出席会议人员的资格合法有效；表决程序符合《公司法》、《公司章程》及其他规范
性文件的规定；通过的各项决议合法有效。
公司董事会和经营班子能够严格按照有关法律法规及公司有关规定规范运作。监事会未发现董事、
经营班子成员在执行公司职务时存在违法、违纪、违反公司章程或损害公司及全体股东利益的行为。
三、监事会对检查公司财务情况的独立意见
公司2008 年度财务报告能够真实的反映公司的财务状况和经营成果，不存在任何虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
四、监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
根据2008 年第一次临时股东大会决议，公司适时对所持有的金融股权进行了部分减持，兑现投资
收益5.12 亿元。监事会认为，该资产处置行为程序合法，通过二级市场进行操作，不存在内幕交易的
情形。经第四届董事会第二十六次会议审议通过，公司按照净资产评估值出资收购台州市海天电力工
程有限公司。监事会认为，该购买资产事项符合国家有关政策，价格公平合理。
五、监事会对公司关联交易情况的独立意见
公司2008 年度发生的关联交易公平合理，决策程序符合有关法律法规和公司章程的规定，未发现
损害股东利益的行为。
六、监事会对会计师事务所非标意见的独立意见浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
20
浙江天健东方会计师事务所和普华永道中天会计师事务所均出具了标准无保留意见的审计报告。
第十章 重要事项
一、重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
二、破产重整相关事项
本年度公司无破产重整相关事项。
三、公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
1、持有其他上市公司股权情况
单位：元 币种：人民币
证券
简称
证券代
码
初始投资金额
占该公司
股权比例
(%)
期末账面值 报告期损益
报告期所有者权益
变动
会计核算
科目
股份
来源
交通
银行
601328 285,000,000.00 0.2985 693,138,589.80 26,766,398.52 1,642,701,773.20
可供出售
金融资产
股东
出资
兴业
银行
601166 82,400,000.00 0.7300 532,900,000.00 146,931,403.67 1,534,290,000.00
可供出售
金融资产
股东
出资
招商
银行
600036 101,412,645.16 0.2806 501,770,240.00 338,109,212.42 1,544,315,383.49
可供出售
金融资产
股东
出资
合计 468,812,645.16 / 1,727,808,829.80 511,807,014.61 4,721,307,156.69 / /
2、持有非上市金融企业股权情况
所持对象名称
初始投资金额
(元)
持有数量
(股)
占该公
司股权
比例(%)
期末账面值(元)
报告期
损益
(元)
报告期所
有者权益
变动(元)
会计核算
科目
股份来源
中国光大银行
股份有限公司
312,000,000.00 176,000,000.00 2.14 312,000,000.00 0.00 0.00
长期股权
投资
股东出资
南方证券股份
有限公司
220,000,000.00 200,000,000.00 5.78 0.00 0.00 0.00
长期股权
投资
股东出资
合计 532,000,000.00 - / 312,000,000.00 0.00 0.00 / /
四、资产交易事项
1、收购资产情况
单位:元 币种:人民币
交易对方或
最终控制方
被收购资产 购买日
自收购日起
至本年末为
上市公司贡
献的净利润
资产收购价格
是否为
关联交
易
资产收
购定价
原则
资产产
权是否
已全部
过户
债权债
务是否
已全部
转移
台州市新开
源建材开发
有限公司
台州市海天电
力工程有限公
司90%的股权
21,679,573.32
台州市丰源
工贸发展有
限公司
台州市海天电
力工程有限公
司10%的股权
2008 年11
月30 日
31,677.96
2,408,841.48
否
按评估
值
是 是
2、本期公司无出售资产、吸收合并事项。
五、报告期内公司重大关联交易事项
(一)与日常经营相关的重大关联交易
1、煤炭采购
单位:元 币种:人民币
关联方 关联交易内容 关联交易
定价原则
关联交
易价格 关联交易金额 占同类交易额
的比重(%)
结算方
式
浙江浙能富兴燃料有
限公司
采购发电所需
煤炭
[注] 合同价 5,645,943,107.33 100.00
按实结
算浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
21
关联交易说明
公司于1997 年与浙江省电力燃料总公司签署了为期20 年的《燃料供应协议》，由浙江省电
力燃料总公司向公司供应发电所需煤炭。由于体制改革和业务重组等原因，目前《燃料供应
协议》由浙江浙能富兴燃料有限公司继承履行。
关联交易的必要性、
持续性、选择与关联
方进行交易的原因
本公司的煤炭供应商具有大宗采购的价格优势和稳定的供货及运输渠道，确保了公司电厂生
产经营活动的正常进行。尤其是在煤炭需求、价格持续上涨的情况下，公司与煤炭供应商长
期建立的友好合作关系更是发挥了显著的作用。公司将在定价原则不变的前提下，与煤炭供
应商进行长期友好的合作。该关联交易事项经公司2008 年第二次临时股东大会审议通过。
关联交易对上市公司
独立性的影响
该关联交易事项不影响公司的独立性。
[注]：根据《燃料供应协议》，公司与煤炭供应商每年制定年度供煤合同，确定当年供煤的质量、规格、数量和价格
等事宜。煤炭供应商向公司提供的煤炭价格条件，不高于其向其他发电企业供应的同类煤炭的价格条件，也不高于在
商定价格时本公司在一般市场上可获得的同类燃料的价格条件，否则本公司有权自行采购。
2、天然气采购
单位:元 币种:人民币
关联方 关联交易内容 关联交易
定价原则
关联交易
价格 关联交易金额 占同类交易额
的比重(％)
结算方
式
浙江省天然气开发
有限公司
采购天然气发电所
需燃用的天然气
政府定价
1.85 元/ 立
方米（含税）
85,948,865.11 100.00
按实结
算
关联交易的必要
性、持续性、选择
与关联方进行交易
的原因
浙江省天然气开发有限公司为浙江省人民政府确定的浙江省区域内天然气的总买总卖方，公司
向其购买天然气，是基于天然气产业链上下游关系，该关联交易具有必要性和持续性。
关联交易对上市公
司独立性的影响
该关联交易不影响公司的独立性。
(二)与金融服务相关的重大关联交易
经公司2006 年度第一次临时股东大会审议通过，公司与浙江省能源集团财务有限责任公司签订
《金融服务合作协议》，由浙江省能源集团财务有限责任公司为公司及控股子公司提供经营范围内的
金融服务。
经中国银行业监督管理委员会批准，浙江省能源集团财务有限责任公司经营业务包括：对成员单
位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务，协助成员单位实现交易款项的收付，吸
收成员单位的存款，对成员单位办理贷款及融资租赁等。
根据《金融服务合作协议》，浙江省能源集团财务有限责任公司向公司及控股子公司提供的存款
利率应不低于人民银行公布的同期同档存款基准利率；贷款利率在同期同档银行贷款基准利率的基础
上，其提供的贷款优惠应不低于其他金融机构能够给予公司及控股子公司的优惠条件，同时也不低于
其能够给予其他客户的优惠条件。
截至2008 年12 月31 日，公司及控股子公司存放于浙江省能源集团财务有限责任公司的货币资金
余额为421,336,814.20 元；浙江省能源集团财务有限责任公司向公司及控股子公司共计发放贷款
100,000.00 万元；公司收到存放于浙江省能源集团财务有限责任公司的存款利息收入共8,927,999.15
元，支付借款利息支出共计57,335,521.37 元。
(三)与工程相关的重大关联交易
单位:元 币种:人民币
关联方 关联交易内容
关联交易
合同总价
本期发生额 累计发生额
关联交易
的说明
浙江天地
环保工程
有限公司
台州发电厂五期扩建工程2×300MW
燃煤发电机组烟气脱硫工程总承包
149,875,100.00 37,020,000.00 149,875,100.00 [注1]
浙江省电
力建设有
限公司
萧山发电厂天然气发电工程项目业主
工程师服务合同
25,000,000.00
14,980,000.00
[注2]
27,980,000.00
[注2]
[注3]
关联交易的必要性、持续
性、选择与关联方进行交
易的原因
上述关联交易事项均无持续性，随着各项工程的建设完成，合同履行完毕即结束。
关联交易对上市公司独
立性的影响
上述关联交易事项均不影响公司的独立性。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
22
[注1]：2006 年6 月，经工程招投标，公司与浙江天地环保工程有限公司签订《五期扩建工程2×300MW 燃煤发电机组
烟气脱硫工程总承包合同》，合同金额149,875,100.00 元。2008 年4 月，经股权受让及增资，浙江兴源投资有限公司
持有浙江天地环保工程有限公司70.51%的股权。由于浙江兴源投资有限公司为浙江省能源集团有限公司的全资子公司，
故该工程承包事项成为公司的关联交易。
[注2]：其中2,980,000.00 元为本期计付的考核奖励款。
[注3]：经工程招投标，浙江省电力建设有限公司为中标单位。
(四)关联债权债务往来
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
项目及关联方名称
余额 坏账准备 余额 坏账准备
(1)应收账款
浙江省电力建设有限公司 584,296.00 2,921.48
浙江浙能嘉华发电有限公司 751,236.00 3,756.18
小 计 1,335,532.00 6,677.66
(2) 预付款项
浙江浙能富兴燃料有限公司 83,990,604.85
浙江省天然气开发有限公司 4,566,054.15
小 计 83,990,604.85 4,566,054.15
(3) 其他应收款
浙江天虹物资贸易有限公司 849,400.00 169,880.00 849,400.00 4,247.00
浙江省电力建设有限公司 478,436.11 8,823.28
浙江浙能嘉兴发电有限公司 193,613.30 968.07
浙江浙能嘉华发电有限公司 168,753.00 24,045.45
浙江天地环保工程有限公司 85,000.00 17,000.00
浙江东发环保工程公司 39,500.00 197.50
浙江浙能温州发电有限公司 74,000.00 6,138.10
小 计 1,888,702.41 227,052.40 849,400.00 4,247.00
(4) 应付账款
浙江浙能富兴燃料有限公司 62,506,612.67 121,290,865.46
浙江天虹物资贸易有限公司 6,016,581.00 625,106.82
浙江天工科技工程有限公司 921,980.00
浙江东发环保工程有限公司 5,764,553.05
浙江天地环保工程有限公司 19,263,300.00
小 计 94,473,026.72 121,915,972.28
(5) 应付票据
浙江浙能富兴燃料有限公司 200,000,000.00 150,000,000.00
小 计 200,000,000.00 150,000,000.00
(6) 其他应付款
浙江天地环保工程有限公司 1,297,735.00
浙江天工科技工程有限公司 943,319.21
浙江东发环保工程有限公司 1,691,053.00
浙江省电力建设有限公司 1,570,000.00
小 计 5,502,107.21
(五)其他关联交易事项
单位:元 币种：人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额
占同类交易金
额的比例(%)
交易金额
占同类交易金
额的比例(%)
浙江富兴电力燃料有限公司 7,018,523.51 100.00
长兴嘉丰环保材料有限公司 13,775,181.94 31.55
台州市嘉丰环保材料有限公司 14,955,068.80 34.25
浙江天虹物资贸易有限公司 15,466,496.66 100.00
浙江天工科技工程有限公司 11,136,043.22 100.00浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
23
浙江东发环保工程有限公司 29,701,206.49 100.00
浙江省电力建设有限公司 380,731.72 100.00
合计 92,433,252.34 -
其中：报告期内公司未向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务。
说明：经股权转让，本期长兴嘉丰环保材料有限公司、台州市嘉丰环保材料有限公司、浙江天工科技工程有限公司、
浙江天地环保工程有限公司和浙江东发环保工程有限公司成为浙江兴源投资有限公司的全资或控股子公司。浙江兴源
投资有限公司为浙江省能源集团有限公司的全资子公司。
六、重大合同及其履行情况
(一)托管、承包、租赁事项
本年度公司无重大托管、承包、租赁事项。
(二)担保情况
单位:万元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象 发生日期 担保金额 担保类型 担保期限 担保是否已
经履行完毕
是否为关
联方担保
浙江浙能嘉华发
电有限公司
2001-12-17 14,400.00
连带责任保证式
股东按份担保
2001-12-17～
2026-12-16 否 是
报告期内担保发生额合计（不包括对控股子公司的担保） -4,800.00
报告期末担保余额合计 （不包括对控股子公司的担保） 14,400.00
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 -146.40
报告期末对控股子公司担保余额合计 1,203.60
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 15,603.60
担保总额占公司净资产的比例（%） 2.09
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 15,603.60
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金
额
0.00
担保总额超过净资产50％部分的金额 0.00
上述三项担保金额合计 15,603.60
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无迹象表明公司可能承担连带清偿责任。
2008 年公司及控股子公司未新增对外担保事项。截至2008 年末，公司及控股子公司共有两项对
外担保事项。
1、公司为浙江浙能嘉华发电有限公司提供股东按份担保
浙江浙能嘉华发电有限公司是建设及运营嘉兴电厂二期4×600MW 发电机组的项目公司。公司持有
其24%的股权。
根据国家发展计划委员会计基础[2002]2349 号《国家计委关于调整浙江嘉兴发电厂二期扩建工程
建设方案的批复》，嘉兴发电厂二期工程调整后的动态总投资为102.8 亿元，其中资本金25.7 亿元，
占发电工程动态总投资的25%，资本金以外所需资金，分别由中国工商银行贷款45 亿元和中国建设银
行贷款32.1 亿元解决。
2001 年，浙江浙能嘉华发电有限公司分别向中国工商银行浙江省分行、中国建设银行浙江省分行
申请45 亿元和32 亿元的最高额借款，公司须按投资比例对浙江浙能嘉华发电有限公司在其借款合同
项下的债务的相应部分承担连带还款责任，各股东方之间无须承担连带责任。
公司为浙江浙能嘉华发电有限公司提供股东按份担保经公司2001 年度临时股东大会审议通过。有
关股东大会决议公告刊登于2001 年12 月11 日出版的《上海证券报》、香港《南华早报》和香港《文
汇报》上。
2006 年12 月，中国工商银行浙江省分行将该行贷款由股东保证担保方式变更为信用方式借款，
公司和其他股东的担保责任一并解除。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
24
截至2008 年末，浙江浙能嘉华发电有限公司向中国建设银行浙江省分行实际贷款余额为60,000
万元，公司相应承担的担保额为14,400 万元。
2、控股子公司浙江浙能长兴发电有限公司为浙江长兴捷通物流有限公司提供股东按份担保
浙江长兴捷通物流有限公司主要开发经营长兴铁公水码头，截至2008 年末，公司控股子公司浙江
浙能长兴发电有限公司持有其40.12%的股权。
根据湖州市发展计划委员会湖计投资[2005]90 号《湖州市发展计划委员会关于浙江长兴捷通物流
有限公司码头改建项目的批复》，码头改建总投资4980 万元，企业自筹1494 万元，其余3486 万元商
请银行贷款解决。
2005 年12 月，浙江长兴捷通物流有限公司的各股东方分别与上海浦东发展银行杭州分行签订《最
高额保证合同》，在总贷款额度3486 万元内，分别按各自出资比例提供保证式股东按份担保，保证期
间自2005 年12 月6 日至2009 年12 月6 日。
截至2008 年末，该合同项下银行借款余额3,000 万元，浙江浙能长兴发电有限公司相应承担的担
保额为1,203.60 万元。
浙江浙能长兴发电有限公司为浙江长兴捷通物流有限公司提供股东按份担保事项，经浙江浙能长
兴发电有限公司股东会审议通过。
(三)委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(四)其他重大合同
1、 2008 年7 月8 日，子公司浙江浙能长兴发电有限公司与兴业银行杭州分行签订《最高额抵押合同》，
以该公司所拥有的账面原价604,164,985.88 元(账面价值451,488,379.63 元)的房屋及建筑物和
407.33 亩的土地使用权作抵押，为该公司自2008 年7 月8 日至2011 年7 月8 日向兴业银行杭州分行
申请的61,171.94 万元借款额度提供担保。截至2008 年12 月31 日，该合同项下的银行短期借款余额
为 20,000 万元。
2、 子公司浙江浙能长兴发电有限公司在中信银行杭州分行取得的10,000 万元短期借款，期限为2008
年6 月30 日至2009 年6 月30 日，以该公司账面原价692,067,978.56 元(账面价值545,579,970.05
元)的专用设备作抵押担保。
七、承诺事项履行情况
(一)公司承诺投资项目的履行情况，详见“董事会报告”之“二、公司投资情况”。
(二)经公司四届十二次董事会审议通过，公司与Trading Emissions PLC 签署《萧山发电厂天然气发
电工程CDM 项目CER 交易协议》。根据该协议，公司自2008 年1 月1 日起至2012 年12 月31 日期间
应向Trading Emissions PLC 出售的CER(经核证的减排量)数量如下：
合同年度 最大年度数量(吨) 最小年度数量(吨)
2009 年 870,000.00 0.00
2010 年 870,000.00 565,500.00
2011 年 870,000.00 565,500.00
2012 年 870,000.00 565,500.00
八、聘任、解聘会计师事务所情况
单位:万元 币种:人民币
是否改聘会计师事务所： 否
原聘任 现聘任
境内会计师事务所名称 浙江天健会计师事务所有限公司 浙江天健东方会计师事务所有限公司[注]
境内会计师事务所报酬 115.00 115.00
境内会计师事务所审计年限 11 年 12 年
境外会计师事务所名称 普华永道中天会计师事务所有限公司 普华永道中天会计师事务所有限公司
境外会计师事务所报酬 120.00 120.00
境外会计师事务所审计年限 11 年 12 年
[注]：浙江天健会计师事务所与浙江东方会计师事务所合并，合并后的名称为浙江天健东方会计师事务所。浙江东南发电股份有限公
司 2008 年年度报告
25
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
本年度公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、
行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
十、其他重大事项的说明
1、根据《国务院批转发展改革委、能源办关于加快关停小火电机组的若干意见》（国发[2007]2 号）、
《浙江省人民政府关于关停小火电机组的实施意见》（浙政发[2007]32 号）和《浙江省经济贸易委员
会关于印发浙江省小火电关停机组保留发电计划指标替代发电管理办法的通知》（浙经贸电力
[2007]435 号）精神，2007 年11 月18 日公司第四届董事会第十七次会议审议通过台州发电厂1-6 号
机组关停方案。截至报告期末，上述机组仍在正常运营中。根据浙江省电力公司《关于下达2009 年浙
江省电力公司统调电厂等购电量计划的通知》（浙电发展[2009]47 号），2009 年上述机组未被列入关
停机组范围之内，与全省其他统调燃煤发电机组统一按照年平均发电利用小时安排发电量计划。鉴于
上述情况，故期末未对台州发电厂1-6 号机组专用资产计提资产减值准备。
2、根据国家税务总局《关于浙江东南发电股份有限公司股权投资损失税前扣除问题的批复》（国税函
[2008]632 号）精神，经浙江省国家税务局《核准税前列支通知书》（浙国税直登[2008]27 号）审核
同意，公司对南方证券股份有限公司长期股权投资损失共计2.2 亿元在2007 年度企业所得税前列支。
本期公司获企业所得税退税7260 万元。
十一、信息披露索引
事项 刊载的报刊名称 刊载日期
刊载的互联网网站及检索
路径
第四届董事会第十九次会议决议公告 2008 年2 月1 日
关于召开2008 年第一次临时股东大会的通知 2008 年2 月1 日
2008 年第一次临时股东大会决议公告 2008 年2 月21 日
第四届董事会第二十次会议决议暨召开2007
年度股东大会的公告
2008 年3 月28 日
第四届监事会第九次会议决议公告 2008 年3 月28 日
2007 年度股东大会决议公告 2008 年4 月18 日
2008 年第一季度报告 2008 年4 月26 日
2007 年度分红派息公告 2008 年5 月13 日
关于上网电价调整的公告 2008 年7 月4 日
第四届董事会第二十二次会议决议公告 2008 年7 月17 日
关于萧山发电厂天然气发电工程临时上网电
价的公告
2008 年7 月30 日
关于获企业所得税退税的公告 2008 年8 月1 日
2008 年半年度报告 2008 年8 月23 日
关于上网电价调整公告 2008 年8 月27 日
第四届董事会第二十四次会议决议公告 2008 年9 月9 日
2008 年前三季度业绩预减公告 2008 年10 月14 日
2008 年第三季度报告 2008 年10 月25 日
第四届董事会第二十八次会议决议暨召开
2008 年第二次临时股东大会的公告
2008 年12 月4 日
2008 年第二次临时股东大会决议公告
中国证券报
上海证券报
香港南华早报
香港文汇报
2008 年12 月22 日
http://www.zsepc.com/
http://www.sse.com.cn/浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
26
第十一章 财务会计报告
第一节 国内财务会计报告
审 计 报 告
浙天会审〔2009758 号
浙江东南发电股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的浙江东南发电股份有限公司（以下简称东电公司）财务报表，包括2008 年12
月31 日的资产负债表和合并资产负债表，2008 年度的利润表和合并利润表，2008 年度的现金流量表
和合并现金流量表，2008 年度的股东权益变动表和合并股东权益变动表，以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是东电公司管理层的责任。这种责任包括：(1) 设计、实
施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；(3) 作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计
工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评
价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，东电公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了东
电公司2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和现金流量。
浙江天健东方会计师事务所有限公司 中国注册会计师 陈 曙
中国·杭州 中国注册会计师 叶卫民
报告日期：2009 年3 月19 日浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
27
合并资产负债表
2008 年12 月31 日
编制单位:浙江东南发电股份有限公司 单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1 892,449,847.25 751,845,772.38
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 2 38,052,000.00
应收票据
应收账款 3 533,629,136.05 473,619,826.26
预付款项 4 97,105,004.05 60,872,002.22
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 5 21,268,739.93 9,979,321.19
买入返售金融资产
存货 6 292,920,777.96 170,711,408.83
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,837,373,505.24 1,505,080,330.88
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 7 1,727,808,829.80 6,484,676,043.86
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 8 1,704,459,838.32 1,870,265,509.90
投资性房地产 9 23,700,034.78 24,741,197.74
固定资产 10 9,886,285,366.92 7,252,325,291.04
在建工程 11 16,541,407.31 2,659,011,915.22
工程物资 12 1,091,368.40 2,567,187.05
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 13 322,961,192.14 265,879,626.52
开发支出
商誉
长期待摊费用 14 1,941,462.00 13,642,067.76
递延所得税资产 15 115,595,961.13 21,725,060.67
其他非流动资产
非流动资产合计 13,800,385,460.80 18,594,833,899.76
资产总计 15,637,758,966.04 20,099,914,230.64
流动负债：
短期借款 16 1,299,970,000.00 1,000,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
28
交易性金融负债
应付票据 17 200,000,000.00 150,000,000.00
应付账款 18 265,796,387.25 375,901,501.27
预收款项 19 8,000.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 20 122,960,378.18 139,300,662.17
应交税费 21 36,644,883.02 100,682,885.97
应付利息 22 13,083,512.54 10,115,164.62
应付股利
其他应付款 23 445,748,766.95 194,409,990.46
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 24 430,000,000.00 455,000,000.00
其他流动负债 25 14,769,019.10
流动负债合计 2,828,980,947.04 2,425,410,204.49
非流动负债：
长期借款 26 4,575,250,000.00 4,170,250,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 27 335,879,277.17 1,517,747,516.34
其他非流动负债 28 40,136,375.04 41,000,000.00
非流动负债合计 4,951,265,652.21 5,728,997,516.34
负债合计 7,780,246,599.25 8,154,407,720.83
股东权益：
股本 29 2,010,000,000.00 2,010,000,000.00
资本公积 30 2,903,939,884.35 6,444,920,251.87
减：库存股
盈余公积 31 1,299,037,986.07 1,270,298,424.38
一般风险准备
未分配利润 32 1,250,854,686.54 1,714,848,191.56
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 7,463,832,556.96 11,440,066,867.81
少数股东权益 393,679,809.83 505,439,642.00
股东权益合计 7,857,512,366.79 11,945,506,509.81
负债和股东权益合计 15,637,758,966.04 20,099,914,230.64
母公司资产负债表
2008 年12 月31 日
编制单位:浙江东南发电股份有限公司 单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 737,005,708.06 526,272,768.41
交易性金融资产 38,052,000.00浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
29
应收票据
应收账款 1 286,073,649.64 193,633,649.13
预付款项 88,090,004.05 57,376,028.22
应收利息
应收股利
其他应收款 2 17,403,527.55 9,314,212.11
存货 154,230,671.22 115,561,719.39
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 199,668.00 267,551.40
流动资产合计 1,283,003,228.52 940,477,928.66
非流动资产：
可供出售金融资产 1,727,808,829.80 6,484,676,043.86
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 3 2,397,030,018.68 2,535,309,478.91
投资性房地产 23,700,034.78 24,741,197.74
固定资产 6,446,004,677.55 3,568,410,606.49
在建工程 13,057,619.51 2,656,869,393.34
工程物资 1,091,368.40 2,567,187.05
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 264,440,113.39 214,420,388.71
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,941,462.00 13,642,067.76
递延所得税资产 21,323,728.95 20,749,863.96
其他非流动资产
非流动资产合计 10,896,397,853.06 15,521,386,227.82
资产总计 12,179,401,081.58 16,461,864,156.48
流动负债：
短期借款 469,970,000.00 670,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 200,000,000.00 150,000,000.00
应付账款 143,290,107.43 309,326,419.78
预收款项
应付职工薪酬 118,566,339.71 122,139,737.29
应交税费 43,358,230.25 57,546,527.46
应付利息 6,911,903.54 4,623,720.62
应付股利
其他应付款 419,136,476.43 186,443,112.40
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 1,401,233,057.36 1,500,079,517.55
非流动负债：
长期借款 2,850,250,000.00 2,135,250,000.00
应付债券
长期应付款浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
30
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 335,879,277.17 1,517,747,516.34
其他非流动负债 40,136,375.04 41,000,000.00
非流动负债合计 3,226,265,652.21 3,693,997,516.34
负债合计 4,627,498,709.57 5,194,077,033.89
股东权益：
股本 2,010,000,000.00 2,010,000,000.00
资本公积 2,889,964,884.35 6,430,945,251.87
减：库存股
盈余公积 1,299,037,986.07 1,270,298,424.38
未分配利润 1,352,899,501.59 1,556,543,446.34
外币报表折算差额
股东权益合计 7,551,902,372.01 11,267,787,122.59
负债和股东权益合计 12,179,401,081.58 16,461,864,156.48
合并利润表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 7,170,397,363.54 6,275,377,315.81
其中：营业收入 1 7,170,397,363.54 6,275,377,315.81
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 7,835,219,874.43 5,609,641,380.90
其中：营业成本 1 7,079,612,501.25 5,057,207,621.28
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 2 43,999,415.06 59,971,793.15
销售费用
管理费用 339,346,917.06 342,277,771.92
财务费用 362,961,750.99 180,536,498.88
资产减值损失 3 9,299,290.07 -30,352,304.33
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 4 2,268,000.00 -2,268,000.00
投资收益（损失以“－”号填列） 5 499,501,261.57 290,843,304.65
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -75,531,897.84 248,876,832.01
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -163,053,249.32 954,311,239.56
加：营业外收入 6 8,544,311.36 7,200,739.12
减：营业外支出 7 21,310,188.27 20,295,603.15
其中：非流动资产处置净损失 7,818,601.53 7,518,937.93
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -175,819,126.23 941,216,375.53
减：所得税费用 8 -110,424,002.04 226,251,464.85浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
31
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -65,395,124.19 714,964,910.68
归属于母公司所有者的净利润 27,046,056.67 663,214,614.34
少数股东损益 -92,441,180.86 51,750,296.34
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0135 0.3300
（二）稀释每股收益 0.0135 0.3300
母公司利润表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 1 4,582,028,973.34 3,743,578,770.66
减：营业成本 1 4,423,555,541.47 3,017,799,601.46
营业税金及附加 29,680,435.76 37,432,903.96
销售费用
管理费用 263,670,011.66 257,105,588.62
财务费用 164,242,490.98 417,663.56
资产减值损失 4,186,550.21 -16,442,498.01
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 2,268,000.00 -2,268,000.00
投资收益（损失以“－”号填列） 2 579,924,482.06 415,274,523.18
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -79,330,401.29 246,929,594.24
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 278,886,425.32 860,272,034.25
加：营业外收入 5,032,349.63 829,489.12
减：营业外支出 12,736,807.64 14,676,453.62
其中：非流动资产处置净损失 4,420,232.32 6,459,731.57
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 271,181,967.31 846,425,069.75
减：所得税费用 -16,213,649.63 146,341,067.33
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 287,395,616.94 700,084,002.42
合并现金流量表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 8,357,009,360.08 7,471,337,270.36
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 72,600,000.00
收到其他与经营活动有关的现金 1 17,831,566.85 32,114,810.96
经营活动现金流入小计 8,447,440,926.93 7,503,452,081.32
购买商品、接受劳务支付的现金 7,006,228,053.19 4,275,994,839.53浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
32
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 455,973,976.47 459,628,641.81
支付的各项税费 653,279,671.50 993,535,973.50
支付其他与经营活动有关的现金 2 167,433,424.05 167,859,840.31
经营活动现金流出小计 8,282,915,125.21 5,897,019,295.15
经营活动产生的现金流量净额 164,525,801.72 1,606,432,786.17
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 588,520,354.28
取得投资收益收到的现金 291,238,064.81 210,104,072.64
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,326,518.34 1,536,583.37
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 10,205,542.94 7,297,160.32
投资活动现金流入小计 892,290,480.37 218,937,816.33
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 550,320,996.18 1,966,511,879.86
投资支付的现金 138,571,428.57 150,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 6,081,844.82
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 694,974,269.57 2,116,511,879.86
投资活动产生的现金流量净额 197,316,210.80 -1,897,574,063.53
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 30,654,817.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 30,654,817.00
取得借款收到的现金 2,704,970,000.00 2,398,500,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 2,735,624,817.00 2,398,500,000.00
偿还债务支付的现金 2,025,000,000.00 995,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 932,018,163.99 830,845,080.82
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 45,350,159.04 68,049,938.01
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 2,957,018,163.99 1,825,845,080.82
筹资活动产生的现金流量净额 -221,393,346.99 572,654,919.18
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 155,409.34 -350,590.69
五、现金及现金等价物净增加额 140,604,074.87 281,163,051.13
加：期初现金及现金等价物余额 751,845,772.38 470,682,721.25
六、期末现金及现金等价物余额 892,449,847.25 751,845,772.38
母公司现金流量表
2008 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 5,284,430,301.74 4,534,913,917.73
收到的税费返还 72,600,000.00浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
33
收到其他与经营活动有关的现金 6,302,596.46 26,211,852.32
经营活动现金流入小计 5,363,332,898.20 4,561,125,770.05
购买商品、接受劳务支付的现金 4,372,073,498.53 2,452,924,501.29
支付给职工以及为职工支付的现金 374,433,728.96 394,481,861.87
支付的各项税费 440,887,522.38 628,289,986.43
支付其他与经营活动有关的现金 122,003,367.06 115,716,908.62
经营活动现金流出小计 5,309,398,116.93 3,591,413,258.21
经营活动产生的现金流量净额 53,934,781.27 969,712,511.84
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 588,520,354.28
取得投资收益收到的现金 373,223,488.75 336,482,528.94
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,286,138.34 1,529,683.37
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 7,019,057.04 4,833,867.56
投资活动现金流入小计 971,049,038.41 342,846,079.87
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 476,210,724.80 1,797,466,066.08
投资支付的现金 143,571,428.57 150,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 24,088,414.80
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 643,870,568.17 1,947,466,066.08
投资活动产生的现金流量净额 327,178,470.24 -1,604,619,986.21
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,634,970,000.00 1,868,500,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 1,634,970,000.00 1,868,500,000.00
偿还债务支付的现金 1,120,000,000.00 300,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 685,505,721.20 580,541,405.31
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 1,805,505,721.20 880,541,405.31
筹资活动产生的现金流量净额 -170,535,721.20 987,958,594.69
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 155,409.34 -350,590.69
五、现金及现金等价物净增加额 210,732,939.65 352,700,529.63
加：期初现金及现金等价物余额 526,272,768.41 173,572,238.78
六、期末现金及现金等价物余额 737,005,708.06 526,272,768.41
合并所有者权益变动表
2008 年1-12 月
编制单位: 浙江东南发电股份有限公司 单位:元 币种:人民币
本年金额
归属于母公司所有者权益
项目
实收资本(或股本) 资本公积
减：库
存股
盈余公积
一般
风险
准备
未分配利润
其
他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末余额 2,010,000,000.00 6,444,920,251.87 1,270,298,424.38 1,714,848,191.56 505,439,642.00
11,945,506,509.81
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 2,010,000,000.00 6,444,920,251.87 1,270,298,424.38 1,714,848,191.56 505,439,642.00
11,945,506,509.81
三、本年增减变动金
额（减少以“－”号
填列）
-3,540,980,367.52 28,739,561.69 -463,993,505.02 -111,759,832.17 -4,087,994,143.02
（一）净利润 27,046,056.67 -92,441,180.86 -65,395,124.19
（二）直接计入所有
者权益的利得和损失
-3,540,980,367.52 -3,540,980,367.52
1．可供出售金融资产
公允价值变动净额
-4,721,307,156.69 -4,721,307,156.69浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
34
2．权益法下被投资单
位其他所有者权益变
动的影响
3．与计入所有者权益
项目相关的所得税影
响
1,180,326,789.17 1,180,326,789.17
4．其他
上述（一）和（二）
小计
-3,540,980,367.52 27,046,056.67 -92,441,180.86 -3,606,375,491.71
（三）所有者投入和
减少资本
30,654,817.00 30,654,817.00
1．所有者投入资本 30,654,817.00 30,654,817.00
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 28,739,561.69 -491,039,561.69 -49,973,468.31 -512,273,468.31
1．提取盈余公积 28,739,561.69 -28,739,561.69
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
-462,300,000.00 -49,973,468.31 -512,273,468.31
4．其他
（五）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 2,010,000,000.00 2,903,939,884.35 1,299,037,986.07 1,250,854,686.54 393,679,809.83
7,857,512,366.79
单位:元 币种:人民币
上年金额
归属于母公司所有者项目 权益
实收资本(或股本) 资本公积
减：库
存股
盈余公积
一般
风险
准备
未分配利润
其
他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末余额 2,010,000,000.00 2,432,450,759.68 1,200,290,024.14 1,583,941,977.46 521,739,283.67
7,748,422,044.95
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 2,010,000,000.00 2,432,450,759.68 1,200,290,024.14 1,583,941,977.46 521,739,283.67
7,748,422,044.95
三、本年增减变动金额
（减少以“－”号填列）
4,012,469,492.19 70,008,400.24 130,906,214.10 -16,299,641.67 4,197,084,464.86
（一）净利润 663,214,614.34 51,750,296.34 714,964,910.68
（二）直接计入所有者
权益的利得和损失
4,012,469,492.19 4,012,469,492.19
1．可供出售金融资产
公允价值变动净额
5,263,866,099.94 5,263,866,099.94
2．权益法下被投资单
位其他所有者权益变
动的影响
3．与计入所有者权益
项目相关的所得税影
响
-1,251,396,607.75 -1,251,396,607.75
4．其他
上述（一）和（二）小
计
4,012,469,492.19 663,214,614.34 51,750,296.34 4,727,434,402.87
（三）所有者投入和减
少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 70,008,400.24 -532,308,400.24 -68,049,938.01 -530,349,938.01
1．提取盈余公积 70,008,400.24 -70,008,400.24
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
-462,300,000.00 -68,049,938.01 -530,349,938.01
4．其他
（五）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 2,010,000,000.00 6,444,920,251.87 1,270,298,424.38 1,714,848,191.56 505,439,642.00
11,945,506,509.81浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
35
母公司所有者权益变动表
2008 年1-12 月
编制单位: 浙江东南发电股份有限公司 单位:元 币种:人民币
本年金额
项目
实收资本(或股本) 资本公积
减：库存
股
盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 2,010,000,000.00 6,430,945,251.87 1,270,298,424.38 1,556,543,446.34 11,267,787,122.59
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 2,010,000,000.00 6,430,945,251.87 1,270,298,424.38 1,556,543,446.34 11,267,787,122.59
三、本年增减变动金额（减少以“－”
号填列）
-3,540,980,367.52 28,739,561.69 -203,643,944.75 -3,715,884,750.58
（一）净利润 287,395,616.94 287,395,616.94
（二）直接计入所有者权益的利得
和损失
-3,540,980,367.52 -3,540,980,367.52
1．可供出售金融资产公允价值变动
净额
-4,721,307,156.69 -4,721,307,156.69
2．权益法下被投资单位其他所有者
权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所
得税影响
1,180,326,789.17 1,180,326,789.17
4．其他
上述（一）和（二）小计 -3,540,980,367.52 287,395,616.94 -3,253,584,750.58
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 28,739,561.69 -491,039,561.69 -462,300,000.00
1．提取盈余公积 28,739,561.69 -28,739,561.69
2．对所有者（或股东）的分配 -462,300,000.00 -462,300,000.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 2,010,000,000.00 2,889,964,884.35 1,299,037,986.07 1,352,899,501.59 7,551,902,372.01
单位:元 币种:人民币
上年金额
项目
实收资本(或股本) 资本公积
减：库存
股
盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 2,010,000,000.00 2,418,475,759.68 1,200,290,024.14 1,388,767,844.16 7,017,533,627.98
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 2,010,000,000.00 2,418,475,759.68 1,200,290,024.14 1,388,767,844.16 7,017,533,627.98
三、本年增减变动金额（减少以“－”
号填列）
4,012,469,492.19 70,008,400.24 167,775,602.18 4,250,253,494.61
（一）净利润 700,084,002.42 700,084,002.42
（二）直接计入所有者权益的利得
和损失
4,012,469,492.19 4,012,469,492.19
1．可供出售金融资产公允价值变动
净额
5,263,866,099.94 5,263,866,099.94
2．权益法下被投资单位其他所有者
权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所
得税影响
-1,251,396,607.75 -1,251,396,607.75
4．其他
上述（一）和（二）小计 4,012,469,492.19 700,084,002.42 4,712,553,494.61
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 70,008,400.24 -532,308,400.24 -462,300,000.00
1．提取盈余公积 70,008,400.24 -70,008,400.24
2．对所有者（或股东）的分配 -462,300,000.00 -462,300,000.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
36
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 2,010,000,000.00 6,430,945,251.87 1,270,298,424.38 1,556,543,446.34 11,267,787,122.59
财务报表附注
2008 年度
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
浙江东南发电股份有限公司(以下简称公司或本公司)系经浙江省人民政府证券委员会浙证委
〔1997〕49 号《关于同意设立浙江东南发电股份有限公司的批复》和中国证券监督管理委员会国际业
务部〔1997〕4 号《关于对浙江东南发电股份有限公司(筹)先行设立公司后立即增资发行新股的复函》
批准，由浙江省电力公司、浙江省电力开发公司、浙江八达股份有限公司、浙江省电力物资供应公司
和浙江电力房地产开发有限责任公司发起设立的股份有限公司，于1997 年5 月15 日在浙江省工商行
政管理局登记注册，取得注册号为14294345 号的《企业法人营业执照》，现有注册资本人民币201,000
万元，股份总数201,000 万股（每股面值1 元），其中已流通股份：B 股69,000 万股。公司股票于1997
年9 月23 日在上海证券交易所挂牌交易。
2000 年5 月23 日，经国家对外贸易经济合作部〔2000〕外经贸资二函字第373 号文批复同意，
公司转为外商投资股份有限公司，于2001 年4 月18 日办妥工商变更登记手续，取得企股浙总字第
002189 号《企业法人营业执照》。
根据国家发展计划委员会《国家计委关于国家电力公司发电资产重组划分方案的批复》(计基础
〔2002〕2704 号文) ，浙江省电力公司所持有的公司51,403.68 万股国有法人股股权以行政划拨方式
无偿划转给中国华能集团公司，并于2005 年2 月7 日获国务院国有资产监督管理委员会国资产权
〔2005〕161 号文批复同意，于2006 年6 月21 日获商业部商资批〔2006〕1361 号文批复同意。公司
于2007 年12 月14 日办妥工商变更登记手续，并取得变更后的注册号为330000400000852 号《企业法
人营业执照》。
公司属电力行业。经营范围：电力的投资、开发和经营。
二、财务报表的编制基准与方法
本公司执行财政部2006 年2 月公布的《企业会计准则》，即本报告所载财务信息按本财务报表附
注三“公司采用的重要会计政策和会计估计”所列各项会计政策和会计估计编制。
三、公司采用的重要会计政策和会计估计
(一)遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成
果和现金流量等有关信息。
(二)财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(三)会计期间
会计年度自公历1 月1 日起至12 月31 日止。
(四)记账本位币
采用人民币为记账本位币。
(五)会计计量属性
财务报表项目以历史成本计量为主。以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产和金融负
债、可供出售金融资产、衍生金融工具等以公允价值计量；采购时超过正常信用条件延期支付的存货、浙江东南发电股份有限公司
2008 年年度报告
37
固定资产等，以购买价款的现值计量；发生减值损失的存货以可变现净值计量，其他减值资产按可收
回金额（公允价值与现值孰高）计量；盘盈资产等按重置成本计量。
(六)现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般是指从购买日起3 个月内到期）、流动性强、易于转换
为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(七)外币折算
对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率折合人民币记账。对各种外币账户的外币期末余
额，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，发生的差额计入当期损益；以历史成本计量的外
币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允
价值确定日的即期汇率折算，差额作为公允价值变动损益。
(八)金融工具的确认和计量
1．金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包
括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、
贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包
括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
2．金融资产和金融负债的确认依据和计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债
时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交
易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，
但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；(2) 在
活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交
付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生
的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该
权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市
场利率贷款的贷款承诺，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数与初始确认金额扣除按照实际
利率法摊销的累计摊销额后的余额两项金额之中的较高者进行后续计量。
3．金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保
留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认
为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列
情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(2) 未放弃对该金融资产控制的，
按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移金融
资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终
止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终
止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
中对应终止确认部分的金额之和。
4．主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
38
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金
融资产或金融负债，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用
的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等）确定
其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的
基础。
5．金融资产的减值测试和减值准备计提方法
资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产进行减值测
试。对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独测试未发生
减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资
产组合中进行减值测试。
按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来
现金流量现值之间的差额计算确认减值损失，短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，
在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。在活跃市场中没有报价且其公允价值不
能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生
减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来
现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度
下降且预期下降趋势属于非暂时性时，确认其减值损失，并将原直接计入所有者权益的公允价值累计
损失一并转出计入减值损失。
(九)应收款项坏账准备的计提方法
对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根
据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；对于单项金额非重大以及经单独测试后
未减值的单项金额重大的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据相同账龄应收款项组合的实
际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各项组合计提坏账准备的比例。确定具体提取比例为：账
龄1 年以内（含1 年，以下类推）的，按其余额的0.5%计提；账龄1-2 年的，按其余额的20%计提；
账龄2-3 年的，按其余额的50%计提；账龄3 年以上的，按其余额的80%计提。
对于其他应收款项（包括应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等），根据其未来现金流
量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
(十)存货的确认和计量
1．存货包括在生产经营过程中为销售或耗用而储备的燃料、辅助材料、修理用备品备件、低值易
耗品等。
2．发出燃料采用加权平均法核算；库存修理用备品备件、三材等辅助材料采用移动加权平均法核
算。
3．资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差
额计提存货跌价准备。产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营
过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加
工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成
本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有
合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，
分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
4．存货的盘存制度为永续盘存制。
5．低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
(十一)长期股权投资的确认和计量
1．长期股权投资初始投资成本的确定：浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
39
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益
性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为其初始投资成本。
长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本
公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值和各项直接相关
费用作为其初始投资成本。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；
以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按
照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。
2．对实施控制的长期股权投资采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整；对
不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，
采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
3．资产负债表日，以成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权
投资，有客观证据表明其发生减值的，按照类似投资当时市场收益率对预计未来现金流量折现确定的
现值低于其账面价值之间的差额，计提长期股权投资减值准备；其他投资，当存在减值迹象时，按本
财务报表附注三(十六)3 所述方法计提长期股权投资减值准备。
4．确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据：按照合同约定，与被投资单位相关的重要
财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意的，认定为共同控制；对被投资单位的财务和经营
政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大
影响。
(十二)投资性房地产的确认和计量
1．投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑
物。
2．投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。
3．对成本模式计量的投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
4．以成本模式计量的投资性房地产，在资产负债表日有迹象表明投资性房地产发生减值的，按本
财务报表附注三(十六)3 所述方法计提投资性房地产减值准备。
(十三)固定资产的确认和计量
1．固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1) 为生产商品、提供劳务、出租或经营管理持
有的；(2) 使用寿命超过一个会计年度。
2．固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1) 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
(2) 该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固
定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。
3．固定资产按照成本进行初始计量。
4．固定资产折旧采用年限平均法。各类固定资产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率如下：
固定资产类别 使用寿命（年) 预计净残值 年折旧率(%)
房屋及建筑物 8－35 原价的0－3% 12.50－2.86
通用设备 4－18 原价的0－3% 25.00－5.56
专用设备 7－18 原价的0－3% 14.29－5.56
运输工具 6 原价的0－3% 16.67－16.17
其他设备 5－9 原价的0－3% 20.00－11.11
固定资产装修 5 原价的0% 20.00浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
40
5．因开工不足、自然灾害等导致连续3 个月停用的固定资产确认为闲置固定资产（季节性停用除
外）。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。
6．资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按本财务报表附注三(十六)3 所述方法计提
固定资产减值准备。
(十四)在建工程的确认和计量
1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项
资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2．在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚
未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，
但不再调整原已计提的折旧。
3．资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按本财务报表附注三(十六)3 所述方法计提
在建工程减值准备。
(十五)无形资产的确认和计量
1．无形资产按成本进行初始计量。
2．根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等综合因
素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无法合理
确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
3．对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1) 运用该资产生产的产
品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2) 技术、工艺等方面的现阶段情况及对未
来发展趋势的估计；(3) 以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；(4) 现在或潜在的竞争者
预期采取的行动；(5) 为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出
的能力；(6) 对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7) 与公司
持有其他资产使用寿命的关联性等。
4．使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式
系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不摊
销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。
5．资产负债表日，检查无形资产预计给公司带来未来经济利益的能力，按本财务报表附注三(十
六)3 所述方法计提无形资产减值准备。
6．内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支
出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具
有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包
括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，
可证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能
力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(十六)资产减值
1．在资产负债表日判断资产（除存货、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益
工具投资、采用公允价值模式计量的投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、递延所
得税资产、融资租赁中出租人未担保余值和金融资产以外的资产）是否存在可能发生减值的迹象。有
迹象表明一项资产可能发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回
金额进行估计的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础确定其可收回金额。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
41
2．可收回金额根据单项资产、资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额与该单项资
产、资产组或资产组组合的预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
3．单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回金额的差额计提相
应的资产减值准备。资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认其相应的减值损失，
减值损失金额先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除
商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值；以上资产账面
价值的抵减，作为各单项资产（包括商誉）的减值损失，计提各单项资产的减值准备。
4．上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
(十七)借款费用的确认和计量
1．借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计
入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条
件的资产是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资
产、投资性房地产和存货等资产。
2．借款费用资本化期间
(1) 当同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费用已经发生；3) 为
使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2) 暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时
间连续超过3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的
购建或者生产活动重新开始。
(3) 停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，
借款费用停止资本化。
3．借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用
(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收
入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资
本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用
一般借款的资本化率(加权平均利率)，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。在资本化期间内，
每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息
的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化
条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本化；在达到预定可使用或者可销售
状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。
(十八)收入确认原则
1．销售商品
销售商品在同时满足商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；公司不再保留通常与所有权
相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经
济利益很可能流入；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
2．提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、相
关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地
计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供
劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成
本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；
若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。浙江东南发电股份有限公司
2008 年年度报告
42
3．让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资
产使用权的收入。利息收入按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按
有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
(十九)企业所得税的确认和计量
1．根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法
规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负
债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2．确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债
表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认
以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3．资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的
应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足
够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
(二十)企业年金计划的主要内容及重大变化
在依法参加基本养老保险的基础上，公司根据国家企业年金制度的相关规定为职工参加补充养老
保险，并委托浙江省能源集团有限公司统一管理。具体计缴方法为：
以职工本人效益工龄工资＋[(本人岗级－1)×3]确定为1 份缴费标准，公司缴纳10 份，职工个人
缴纳2 份。公司承担的企业年金全额计入当期损益。
(二十一)合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司和其子公司
的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司按照
《企业会计准则第33 号——合并财务报表》编制。
(二十二)重要会计政策和会计估计变更说明
公司近年来投入大量资金用于技术改造和机组大修，使得设备的整体性能、完好率有了较大提高，
延长了发电机组的实际使用寿命。为提供更为可靠、相关的财务状况、经营成果和现金流量等会计信
息，根据公司四届二十次董事会会议决议，自2008 年1 月1 日起将三大主机设备及主要辅机的折旧年
限由原来的12 年变更为16 年。此项会计估计变更采用未来适用法，分别增加2008 年度归属于母公司
股东的净利润100,587,867.23 元和少数股东损益12,478,887.95 元。
四、税（费）项
(一)增值税
按17%的税率计缴。
(二)营业税
按5%的税率计缴。
(三)城市维护建设税
公司本部和萧山发电厂分别经浙江省地方税务局涉外分局和杭州市萧山地方税务局临浦征收管理
分局同意免缴；台州发电厂和子公司台州市海天电力工程有限公司按应缴流转税税额的7%计缴；子公
司浙江浙能长兴发电有限公司及其子公司浙江长兴捷通物流有限公司按应缴流转税税额的5%计缴。
(四)教育费附加浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
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公司本部和萧山发电厂分别经浙江省地方税务局涉外分局和杭州市萧山地方税务局临浦征收管理
分局同意免缴；台州发电厂、子公司台州市海天电力工程有限公司、子公司浙江浙能长兴发电有限公
司及浙江长兴捷通物流有限公司按应缴流转税税额的3%计缴。
(五)地方教育附加
按应缴流转税税额的2%计缴。
(六)综合规费
子公司浙江浙能长兴发电有限公司及其子公司浙江长兴捷通物流有限公司根据长兴县地方税务局
〔2006〕9 号文件《关于调整综合规费有关政策的通知》，按销售收入的0.15%费率计缴。
(七)企业所得税
按25%的税率计缴。
五、企业合并及合并财务报表
(一)控制的重要子公司
1. 通过企业合并取得的子公司
通过非同一控制下的企业合并取得的子公司
子公司全称 注册地 组织机构
代码
业务性质 注册资本
(万元)
经营范围
台州市海天电力
工程有限公司
台州市椒江区
前所街道建电
路1 号
7352879－X 工程施工 2,500[注] 电力设备、机电设备安装、检修、
修造、运行维护；安全工器具和
电动工器具检测等
（续上表）
子公司全称 至本期末实际投资额 实质上构成对子公司
的净投资余额
持股比例
(%)
表决权比例
(%)
商誉(负商誉)
的金额
台州市海天电力
工程有限公司
29,088,414.80 29,088,414.80 100 100
[注]：该公司原注册资本为2,000 万元，2008 年12 月19 日注册资本增加至2,500 万元。
2．通过其他方式取得的子公司
子公司全称 注册地 组织机构代码 业务性质 注册资本
(万元)
经营范围
浙江浙能长兴
发电有限公司
湖州市中心
广场北侧富
城商楼
73033805-4 火力发电 109,600 电力电量的生产和上网销售等
浙江长兴捷通
物流有限公司
长兴县雉城
镇二虎头桥
76963664-9 服务业 12,700
[注1]
运输服务代办财务结算服务；场地租赁；
码头和其他港口设施经营、在港区内从
事货物装卸、驳运、仓储经营；煤炭批
发；水路、陆路国际货物运输代理
（续上表）
子公司全称 至本期末实际投资额
(元)
实质上构成对子公司的净投资余额
(元)
持股比例
(%)
表决权比例
(%)
浙江浙能长兴发电有限公司 712,400,000.00 712,400,000.00 65.00 65.00
浙江长兴捷通物流有限公司 37,672,569.00
[注2]
37,672,569.00 40.12 65.12
[注1]：该公司原注册资本为4,700 万元，2008 年12 月3 日申请增加至12,700 万元。截至2008 年12 月31 日，该公
司实收资本为9,200 万元，子公司浙江浙能长兴发电有限公司持股比例由原45%降至40.12%。
[注2]：子公司浙江浙能长兴发电有限公司实际追加投资额16,522,569.00 元，认缴该公司注册资本1,576 万元。
(二)母公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司，纳入合并财务报表范围的原因
子公司浙江浙能长兴发电有限公司直接拥有浙江长兴捷通物流有限公司40.12%的股权，同时另两
方投资者浙江浙能富兴燃料有限公司和浙江兴源投资有限公司分别将各自拥有的15%和10%股权全权
委托子公司浙江浙能长兴发电有限公司负责行使相应的资本表决权，故将浙江长兴捷通物流有限公司
纳入合并报表范围。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
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(三)报告期内合并财务报表范围发生变更的情况说明
1．报告期新纳入合并财务报表范围的子公司
(1)无由于同一控制下的合并而增加子公司的情况。
(2)报告期由于非同一控制下的企业合并而增加子公司的情况说明
1)根据本公司与台州市丰源工贸发展有限公司和台州市新开源建材开发有限公司于2008 年11 月
30 日签订的《股权转让协议》，并经本公司四届二十六次董事会会议决议通过，公司以24,088,414.80
元受让台州市丰源工贸发展有限公司和台州市新开源建材开发有限公司持有的台州市海天电力工程有
限公司100%股权，股权转让基准日为2008 年11 月30 日。公司于2008 年12 月5 日支付股权转让款，
拥有台州市海天电力工程有限公司的实质控制权，自2008 年12 月起，将其纳入合并财务报表范围。
该公司相关财务数据如下：
2008 年11 月30 日（购买日）
项 目
账面价值 公允价值
各项可辨认资产 39,552,877.40 39,565,070.38
各项可辨认负债 15,476,655.58 15,476,655.58
可辨认净资产 24,076,221.82 24,088,414.80
项 目 2008 年12 月
收入 1,921,448.90
净利润 31,677.96
经营活动产生的现金流量净额 10,563,088.06
现金及现金等价物净增加额 15,625,807.47
2)合并成本的构成及其账面价值、公允价值说明
合并成本系按双方协议价24,088,414.80 元确认。该公司公允价值高于账面价值12,192.98 元，
系存货和固定资产公允价值高于账面价值。
3)被购买方可辨认净资产公允价值确定方法的说明
台州市海天电力工程有限公司可辨认净资产公允价值系根据浙江万邦会计师事务所有限公司采用
重置成本法进行评估确定，并由其出具浙万评报[2008]58 号《资产评估报告》。
(四)重要子公司少数股东权益
子公司全称 少数股东权益
少数股东权益中
用于冲减少数股
东损益的金额
从母公司所有者权益中冲减子公司少数
股东分担的本期亏损超过少数股东在期
初所有者权益中所享有份额后的余额
浙江浙能长兴发电有限公司 335,964,645.31
台州市海天电力工程有限公司
浙江长兴捷通物流有限公司 57,715,164.52
合 计 393,679,809.83
六、利润分配
(一) 根据公司2007 年度股东大会通过的2007 年度利润分配方案，按境内会计师事务所审计后的
母公司净利润提取10%的法定盈余公积。根据境内外会计师事务所审计后的财务报表，按孰低原则，
以2007 年末总股本20.1 亿股为基数，每10 股派发现金股利人民币2.30 元(含税) ，共计
462,300,000.00 元。
(二)根据2009 年3 月19 日公司董事会四届二十九次会议通过的2008 年度利润分配预案，以境内
会计师审定后的母公司税后净利润287,395,616.94 元按10%的比例提取法定盈余公积28,739,561.69
元，不分配现金股利。
七、合并财务报表项目注释
(一)合并资产负债表项目注释浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
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1. 货币资金 期末数892,449,847.25
(1)明细情况
项 目 期末数 期初数
库存现金 6,164.52 10,619.29
银行存款 891,631,643.63[注] 751,722,192.43
其他货币资金 812,039.10 112,960.66
合 计 892,449,847.25 751,845,772.38
[注]：其中包括存放于浙江省能源集团财务有限责任公司的货币资金421,336,814.20 元，详见本财务报表附注十
(三)4(3)1)项之说明。
(2)货币资金——外币货币资金
期末数 期初数
项 目
原币及金额 汇率 折人民币金额 原币及金额 汇率 折人民币金额
银行存款 USD1,941,119.38 6.8346 13,266,777.45 USD1,965,895.74 7.3046 14,360,082.02
小 计 13,266,777.45 14,360,082.02
2. 交易性金融资产 期末数0.00
(1)明细情况
项 目 期末数 期初数
交易性债券投资 38,052,000.00
合 计 38,052,000.00
(2)期末余额较期初减少100%，系本期将持有的面值为4,500 万元02 国债(13)出售。
3. 应收账款 期末数533,629,136.05
(1) 明细情况
期末数 期初数
项目
账面余额
比例
(%)
坏账准备 账面价值 账面余额
比例
(%)
坏账准备 账面价值
单项金额
重大
519,785,703.18 96.92 2,598,928.52 517,186,774.66 475,999,825.38 100.00 2,379,999.12 473,619,826.26
其他不重
大
16,524,986.32 3.08 82,624.93 16,442,361.39
合计 536,310,689.50 100.00 2,681,553.45 533,629,136.05 475,999,825.38 100.00 2,379,999.12 473,619,826.26
(2)账龄分析
期末数 期初数
项目
账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额
比例
(%)
坏账准备 账面价值
1 年以内 536,310,689.50 100.00 2,681,553.45 533,629,136.05 475,999,825.38 100.00 2,379,999.12
473,619,826.26
合计 536,310,689.50 100.00 2,681,553.45 533,629,136.05 475,999,825.38 100.00 2,379,999.12 473,619,826.26
(3)期末应收账款中欠款金额前5 名的欠款金额总计为533,375,750.06 元，均系1 年以内款项，
占应收账款账面余额的99.45%。
(4)无持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东账款。
(5)期末应收关联方账款占应收账款余额的0.25%。
(6)单项金额重大的应收账款坏账准备计提比例及理由的说明
经分析，期末单项金额重大的应收款项信用风险较小，故与单项金额非重大的应收款项一并根据
相同账龄组合的实际损失率为基础计提坏账准备。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
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4. 预付款项 期末数97,105,004.05
(1)账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账
准备
账面价值 账面余额 比例(%) 坏账
准备
账面价值
1 年以内 95,418,270.35 98.26 95,418,270.35 55,473,428.52 91.13 55,473,428.52
1-2 年 788,160.00 0.81 788,160.00 5,398,573.70 8.87 5,398,573.70
2-3 年 898,573.70 0.93 898,573.70
合 计 97,105,004.05 100.00 97,105,004.05 60,872,002.22 100.00 60,872,002.22
(2) 账龄1 年以上重要预付款项未结算的原因说明
单位名称 期末数 未结算原因
浙江伊麦克斯基础工程建设公司 898,573.70 工程尚未决算
台州市国土资源局椒北中心所 181,000.00 预付复耕费
杭州中建动力化学工程有限公司 137,160.00 工程尚未决算
中国水利水电第十二工程局 120,000.00 工程尚未决算
小 计 1,336,733.70
(3)无持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东款项。
(4)期末预付关联方款项占预付款项余额的86.49%。
(5)金额较大的预付款项
单位名称 期末数 款项性质及内容
浙江浙能富兴燃料有限公司 83,990,604.85 预付燃煤采购款
雉城镇工业园管理办公室 8,600,000.00 预付土地出让款
小 计 92,590,604.85
(6)期末，未发现预付款项存在明显减值迹象，故未计提坏账准备。
(7)期末余额较期初增加59.52%，主要系本期公司增加预付浙江浙能富兴燃料有限公司的燃煤采
购款所致。
5. 其他应收款 期末数21,268,739.93
期末数 期初数
项目
账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
单项金额
重大
12,604,609.74 53.26 664,357.55 11,940,252.19 5,613,741.72 54.76 521,413.84 5,092,327.88
其他不重
大
11,060,894.76 46.74 1,732,407.02 9,328,487.74 5,877,251.00 45.24 990,257.69 4,886,993.31
合计 23,665,504.50 100.00 2,396,764.57 21,268,739.93 11,490,992.72 100.00 1,511,671.53 9,979,321.19
(2) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 15,894,198.23 67.16 79,470.99 15,814,727.24 7,424,576.24 64.61 37,122.88 7,387,453.36
1-2 年 6,334,752.23 26.77 1,266,950.46 5,067,801.77 2,634,260.64 22.93 526,852.13 2,107,408.51
2-3 年 329,667.04 1.39 164,833.52 164,833.52 660,093.84 5.74 330,046.92 330,046.92
3 年以上 1,106,887.00 4.68 885,509.60 221,377.40 772,062.00 6.72 617,649.60 154,412.40
合 计 23,665,504.50 100.00 2,396,764.57 21,268,739.93 11,490,992.72 100.00 1,511,671.53 9,979,321.19
(3)金额较大的其他应收款
单位名称 期末数 款项性质及内容
三门发电厂前期费用 10,455,908.80 工程前期费用垫付款
杭州萧山临江工贸有限公司 2,148,700.94 代垫社保金
小 计 12,604,609.74浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
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(4)期末其他应收款中欠款金额前5 名的欠款金额总计为16,847,623.79 元，占其他应收款账面余
额的71.19%，其对应的账龄如下：
账 龄 期末数
1 年以内 11,706,156.99
1-2 年 4,143,126.80
3 年以上 998,340.00
小 计 16,847,623.79
(5)无持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东款项。
(6)期末应收关联方款项占其他应收款余额的7.98%。
(7)单项金额重大的其他应收款坏账准备计提比例及理由的说明
经分析，期末单项金额重大的应收款项信用风险较小，故与单项金额非重大的其他应收款一并根
据相同账龄组合的实际损失率为基础计提坏账准备。
(8)期末数较期初数增加105.95%，主要系期末三门发电厂前期费用垫付款较期初增加所致。
6. 存货 期末数292,920,777.96
(1)明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价
准备
账面价值
原材料 124,789,610.62 124,789,610.62 111,553,467.10 111,553,467.10
燃 料 176,162,718.79 8,112,642.70 168,050,076.09 59,090,440.81 59,090,440.81
低值易耗品 81,091.25 81,091.25 67,500.92 67,500.92
合 计 301,033,420.66 8,112,642.70 292,920,777.96 170,711,408.83 170,711,408.83
(2)期末存货均未用于担保。
(3)存货跌价准备
1）明细情况
本期减少
项 目 期初数 本期增加
转回 转销
期末数
燃料 8,112,642.70 8,112,642.70
小 计 8,112,642.70 8,112,642.70
2) 计提存货跌价准备的依据
存货可变现净值系按存货在公平的市场交易中，交易双方自愿进行交易的市场价格扣除为进一步
加工估计将要发生的成本和相关税费后的净值确定。公司按单个存货的可变现净值低于其成本的差额
提取存货跌价准备8,112,642.70 元。
(4)变动幅度超过30%（含30%）或占资产总额5%以上（含5%）原因说明
期末数较期初数增加76.34%，主要系期末燃煤库存量较期初增加，以及期末燃煤结存单价较期初
上涨共同影响所致。
7. 可供出售金融资产 期末数1,727,808,829.80
(1)明细情况
期末数 期初数
项目 账面余额 减值
准备
账面价值 账面余额 减值
准备
账面价值
可供出售
权益工具
1,727,808,829.80 1,727,808,829.80 6,484,676,043.86 6,484,676,043.86
合 计 1,727,808,829.80 1,727,808,829.80 6,484,676,043.86 6,484,676,043.86浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度
报告
48
(2)可供出售权益工具——长期股权投资期末余额构成明细情况
股票名称 股份类别 股票数量 持股比例 投资成本 公允价值变动 期末数 期末市价
招商银行 流通股 41,264,000.00 0.2806% 80,222,224.79 421,548,015.21 501,770,240.00 12.16[注]
交通银行 流通股 146,231,770.00 0.2985% 277,840,363.00 415,298,226.80 693,138,589.80 4.74[注]
兴业银行 流通股 36,500,000.00 0.7300% 75,190,000.00 457,710,000.00 532,900,000.00 14.60[注]
小计 433,252,587.79 1,294,556,242.01 1,727,808,829.80
[注]：均系该等公司股票于2008 年12 月31 日在上海证券交易所收盘价。本财务报表批准报出日之前一交易日的
收盘价分别为14.86 元/股、5.88 元/股、21.29 元/股。
(3)可供出售权益工具——长期股权投资本期增减变动明细情况
股票名称 期初数 本期成本增减额 本期公允
价值变动额
本期其他
增减额
期末数
招商银行 2,067,276,043.86 21,190,420.37 1,544,315,383.49 501,770,240.00
交通银行 2,343,000,000.00 7,159,637.00 1,642,701,773.20 693,138,589.80
兴业银行 2,074,400,000.00 7,210,000.00 1,534,290,000.00 532,900,000.00
小 计 6,484,676,043.86 35,560,057.37 4,721,307,156.69 1,727,808,829.80
(4)期末，未发现可供出售金融资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
(5)变动幅度超过30%(含30%) 或占资产总额5%以上(含5%) 原因说明
期末数较期初数减少73.36%，主要系本期出售部分可供出售权益工具，以及招商银行(600036，
SH)、兴业银行(6011166，SH)和交通银行(601328，SH)期末公允价值下降共同影响所致。
8. 长期股权投资 期末数1,704,459,838.32
(1)明细情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对联营企
业投资
1,263,888,409.75 1,263,888,409.75 1,450,265,509.90 1,450,265,509.90
其他股权
投资
660,571,428.57 220,000,000.00 440,571,428.57 640,000,000.00 220,000,000.00 420,000,000.00
合 计 1,924,459,838.32 220,000,000.00 1,704,459,838.32 2,090,265,509.90 220,000,000.00 1,870,265,509.90
(2)权益法核算的长期股权投资
1)期末余额构成明细情况
被投资单位 持股
比例
投资
期限
投资成本 损益调整 其他权
益变动
期末数
浙江嘉华发电有限责任公司 24% 25 年 493,250,000.00 36,473,333.64 529,723,333.64
浙江浙能北海水力发电有限公司 25% 35 年 316,100,174.16 -7,007,267.73 309,092,906.43
浙江浙能兰溪发电有限责任公司 25% 30 年 411,375,000.00 -41,971,064.76 369,403,935.24
安徽兴皖矿业有限公司[注] 30% 未明确 13,500,000.00 358,576.63 13,858,576.63
浙江浙能运输贸易有限公司 25% 20 年 37,500,000.00 4,309,657.81 41,809,657.81
小 计 1,271,725,174.16 -7,836,764.41 1,263,888,409.75
[注]：公司及子公司浙江浙能长兴发电有限公司各出资675 万元，分别持有15%的股权。
2)本期增减变动明细情况
被投资单位名称 初始金额 期初数 本期成本增减额 本期损益调整增
减额
本期分得现金红
利额
本期其他
权益变动
增减额
期末数
浙江嘉华发电有
限责任公司
493,250,000.00
706,184,307.58 -18,446,784.19 158,014,189.75 529,723,333.64
浙江浙能北海水
力发电有限公司
313,000,000.00 198,100,174.16 118,000,000.00
[注]
-7,007,267.73 309,092,906.43
浙江浙能兰溪发
电有限责任公司
411,375,000.00 491,874,997.17 -53,876,349.37 68,594,712.56 369,403,935.24
安徽兴皖矿业有
限公司
13,500,000.00 13,500,000.00 358,576.63 13,858,576.63
浙江浙能运输贸
易有限公司
37,500,000.00 40,606,030.99 3,439,926.82 2,236,300.00 41,809,657.81
小计 1,268,625,000.00 1,450,265,509.90 118,000,000.00 -75,531,897.84 228,845,202.31 1,263,888,409.75
[注]：本期公司根据约定按原出资比例对其增资11,800 万元。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
49
(3)成本法核算的长期股权投资
被投资单位
名称
持股
比例
投资期限 初始金额 期初数 本期增加 本期减
少
期末数
中国光大银行 2.14% 未明确 312,000,000.00 312,000,000.00 312,000,000.00
南方证券股份
有限公司
5.78% 未明确 220,000,000.00 220,000,000.00 220,000,000.00
浙江省天然气
开发有限公司
10.00% 未明确 93,000,000.00 93,000,000.00 20,000,000.00 1133,000,000.00
浙江省创业投
资有限公司
11.00% 未明确 10,000,000.00 10,000,000.00 571,428.57 10,571,428.57
台州市凤凰山
庄有限公司
14.28% 未明确 5,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00
小计 640,000,000.00 640,000,000.00 20,571,428.57 660,571,428.57
(4)长期股权投资减值准备
1)明细情况
被投资单位名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
南方证券股份有限公司 220,000,000.00 220,000,000.00
小 计 220,000,000.00 220,000,000.00
2)计提原因详见本财务报表附注九（二）3 所述。
9. 投资性房地产 期末数23,700,034.78
(1) 明细情况
原价
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 31,234,888.00 31,234,888.00
小 计 31,234,888.00 31,234,888.00
累计折旧和累计摊销
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 6,493,690.26 1,041,162.96 7,534,853.22
小 计 6,493,690.26 1,041,162.96 7,534,853.22
账面价值
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 24,741,197.74 1,041,162.96 23,700,034.78
合 计 24,741,197.74 1,041,162.96 23,700,034.78
(2)期末投资性房地产未用于担保。
(3)期末，未发现投资性房地产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
10. 固定资产 期末数9,886,285,366.92
(1)明细情况
原价
类 别 期初数 本期增加 本期减少[注] 期末数
房屋及建筑物 3,336,201,417.42 461,914,253.95 337,283.00 3,797,778,388.37
通用设备 1,115,453,655.97 297,086,100.59 51,853,510.05 1,360,686,246.51
专用设备 8,855,750,719.70 2,728,605,345.70 27,860,491.40 11,556,495,574.00
运输工具 65,812,386.23 6,143,226.75 2,534,826.95 69,420,786.03
其他设备 74,825,264.04 14,312,241.53 2,384,553.23 86,752,952.34
固定资产装修 9,380,085.00 827,117.00 10,207,202.00
小 计 13,457,423,528.36 3,508,888,285.52 84,970,664.63 16,881,341,149.25
[注]：本期减少中包括类别调整47,410,157.96 元。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
50
累计折旧
类 别 期初数 本期增加[注1] 本期减少[注2] 期末数
房屋及建筑物 1,287,083,274.37 152,846,522.91 60,977.29 1,439,868,819.99
通用设备 599,173,829.71 111,890,635.22 7,818,091.52 703,246,373.41
专用设备 4,237,401,807.68 540,640,976.72 20,880,491.11 4,757,162,293.29
运输工具 48,740,282.39 5,965,886.82 2,534,826.95 52,171,342.26
其他设备 30,197,687.18 9,533,612.47 1,910,071.80 37,821,227.85
固定资产装修 2,501,355.99 2,284,369.54 4,785,725.53
小 计 6,205,098,237.32 823,162,003.68 33,204,458.67 6,995,055,782.33
[注1]：本期增加中包括本期合并财务报表范围变化新增子公司台州市海天电力工程有限公司在其购买日的累计折
旧951,102.43 元。
[注2]：本期减少中包括类别调整4,660,586.20 元。
账面价值
类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 2,049,118,143.05 461,914,253.95 153,122,828.62 2,357,909,568.38
通用设备 516,279,826.26 297,086,100.59 155,926,053.75 657,439,873.10
专用设备 4,618,348,912.02 2,728,034,305.31 547,049,936.62 6,799,333,280.71
运输工具 17,072,103.84 5,811,035.55 5,633,695.62 17,249,443.77
其他设备 44,627,576.86 14,264,370.69 9,960,223.06 48,931,724.49
固定资产装修 6,878,729.01 827,117.00 2,284,369.54 5,421,476.47
合 计 7,252,325,291.04 3,507,937,183.09 873,977,107.21 9,886,285,366.92
(2)本期增加中包括从在建工程完工转入3,454,047,634.87 元。
(3)期末固定资产中原价604,164,985.88 元(账面价值451,488,379.63 元)的房屋及建筑物和原价
692,067,978.56 元(账面价值545,579,970.05 元)的专用设备已用于债务担保，详见本财务报表附注
十一(一)2(1)、(2)项之说明。
(4)无暂时闲置固定资产。
(5)无融资租入固定资产。
(6)经营租出固定资产
类 别 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
通用设备 1,999,863.69 1,149,300.20 850,563.49
专用设备 2,924,667.75 866,489.06 2,058,178.69
小 计 4,924,531.44 2,015,789.26 2,908,742.18
(7)期末，未发现固定资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
(8)未办妥权证的固定资产的情况说明
1)台州发电厂五期工程征用的115.56 亩土地已于2009 年1 月14 日办妥土地使用权证，期末账面
原价为129,567,413.72 元的房屋及建筑物未办妥产权过户手续，原价为303,740,242.75 元的房屋及
建筑物未办妥权证；2)萧山发电厂期末原价为 100,413,718.00 元的房屋及建筑物未办妥权证；3)
子公司浙江浙能长兴发电有限公司一期工程累计征用的厂房用地713.2736 亩，尚余313.2736 亩未办
妥土地使用权证；二期工程征用的厂房用地300.796 亩，尚余30.236 亩未办妥土地使用权证，期末原
值为491,876,253.92 元的房屋及建筑物尚未办妥产权证；4)子公司浙江长兴捷通物流有限公司期末原
值为2,461,613.90 元的房屋及建筑物尚未办妥产权过户手续。
(9)变动幅度超过30%（含30%）或占资产总额5%以上（含5%）原因说明
期末固定资产原价较期初增加342,391.76 万元，主要系公司下属台州发电厂10 号机组和萧山发
电厂天然气机组本期完工转入固定资产所致。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
51
11. 在建工程 期末数16,541,407.31
(1)明细情况
期末数 期初数
工程名称 账面余额 减值
准备
账面价值 账面余额 减值
准备
账面价值
台州发电厂 1 1 , 0 63,106.71 11,063,106.71 794,384,676.33 794,384,676.33
萧山发电厂 1 ,994,512.80 1,994,512.80 1,862,484,717.01 1,862,484,717.01
子公司相关工程 3,483,787.80 3,483,787.80 2,142,521.88 2,142,521.88
合 计 16,541,407.31 16,541,407.31 2,659,011,915.22 2,659,011,915.22
(2)在建工程增减变动情况
1)台州发电厂相关工程项目
工程名称 期初数 本期增加 本期转入
固定资产
本期
其他减少
期末数 资金来
源
预算数
(万元)
工程投入
占预算的
比例%
台电五期 758,918,935.39 388,773,409.92 1,139,546,321.00 3,912,556.11 4,233,468.20
贷款
其他
264,687 85.57
四期皮带机增加旁路 7,330,488.24 5,290,304.78 12,620,793.02
220KV 热稳定电流设
备改造
4,557,538.69 190,800.00 4,748,338.69
烟气在线监测 4,178,008.00 601,654.00 4,779,662.00
锅炉补给水系统 3,782,932.87 12,480.00 3,795,412.87
2#斗轮机更换 2,954,596.98 7,310,723.72 10,265,320.70
四、五期灰水系统接
口方案
1,730,200.54 387,913.00 2,118,113.54
四、五期煤仓间皮带
机改造
1,634,973.50 130,450.00 805,184.05 960,239.45
四期上煤系统皮带机
改造
1,369,011.00 28,000.00 1,397,011.00
检修大楼建造 1,321,748.56 3,086,624.43 4,408,372.99
能源集团环保项目 2,425,003.36
2,425,003.36 其他
300 80.83
台州电厂环保项目 3,050,983.60 3,050,983.60
其他
300 101.7[注]
其他零星工程 6,606,242.56 60,532,545.72 63,855,126.43 1,930,010.30 1,353,651.55 其他
小 计 794,384,676.33 471,820,892.53 1,248,339,656.29 6,802,805.86 11,063,106.71
[注]：由于受原材料价格上涨的影响，实际投资额略超工程预算。
2)萧山发电厂相关工程项目
工程名称 期初数 本期增加 本期转入固定资产 本期其他减少 期末数 资金来源
预算数
(万元)
工程投入占
预算的比例
天然气发
电工程
1,861,904,717.00 342,055,455.57 2,134,532,838.00 69,427,334.57 贷款/其他 257,707 85.52%
其他零星
工程
580,000.01 7,961,487.53 6,546,974.74 1,994,512.80 其他
小 计 1,862,484,717.01 350,016,943.10 2,141,079,812.74 69,427,334.57 1,994,512.80
3)子公司相关工程项目
工程名称 期初数 本期增加 本期转入固定资产 本期其他减少 期末数 资金来源
预算数
(万元)
工程投入占
预算的比例
技改工程 2,142,521.88 62,485,643.96 64,628,165.84 其他
码头扩建
工程
3,483,787.80 3,483,787.80 23,000 1.51%
小 计 2,142,521.88 65,969,431.76 64,628,165.84 3,483,787.80
(3)借款费用资本化金额
工程名称 期初数 本期增加 本期转入固定资产 本期其他
减少
期末数 资本化率
台电五期工程 22,928,840.75 36,916,965.30 59,845,806.05 6.58%
萧电天然气工程 98,342,076.09 16,069,332.28 114,411,408.37 6.35%
小 计 121,270,916.84 52,986,297.58 174,257,214.42浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
52
(4)在建工程减值准备
期末，未发现在建工程存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
(5)变动幅度超过30%（含30%）或占资产总额5%以上（含5%）原因说明
期末数较期初数99.38%，系本期台州发电厂10 号机组和萧山发电厂天然气工程完工结转固定资
产所致。
12. 工程物资 期末数1,091,368.40
(1)明细情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
专用材料 1,091,368.40 1,091,368.40 2,567,187.05 2,567,187.05
合 计 1,091,368.40 1,091,368.40 2,567,187.05 2,567,187.05
(2)期末，未发现工程物资存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
13. 无形资产 期末数322,961,192.14
(1)明细情况
原价
种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数
台电土地使用权 183,318,704.68 183,318,704.68
萧电土地使用权 73,525,010.57 59,905,230.17 133,430,240.74
捷通土地使用权 54,876,851.29 8,688,256.00 63,565,107.29
计算机软件 28,303,173.53 1,566,483.00 918,500.00 28,951,156.53
小 计 340,023,740.07 70,159,969.17 918,500.00 409,265,209.24
累计摊销
种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数
台电土地使用权 37,957,709.59 3,678,647.16 41,636,356.75
萧电土地使用权 14,630,624.43 2,661,166.32 17,291,790.75
捷通土地使用权 5,502,971.16 1,849,277.72 7,352,248.88
计算机软件 16,052,808.37 3,970,812.35 20,023,620.72
小 计 74,144,113.55 12,159,903.55 86,304,017.10
账面价值
种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数
台电土地使用权 145,360,995.09 3,678,647.16 141,682,347.93
萧电土地使用权 58,894,386.14 59,905,230.17 2,661,166.32 116,138,449.99
捷通土地使用权 49,373,880.13 8,688,256.00 1,849,277.72 56,212,858.41
计算机软件 12,250,365.16 1,566,483.00 4,889,312.35 8,927,535.81
合 计 265,879,626.52 70,159,969.17 13,078,403.55 322,961,192.14
(2)子公司浙江浙能长兴发电有限公司期末原值为54,876,851.29 元的土地使用权已用于债务担
保,详见本财务报表十(一)2(3)之所述。
(3)期末，未发现无形资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
14. 长期待摊费用 期末数1,941,462.00
项 目 期末数 期初数
台电7 号灰库租赁费 8,072,477.76
子弟学校安置费用 1,941,462.00 5,569,590.00
合 计 1,941,462.00 13,642,067.76浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
53
15. 递延所得税资产 期末数115,595,961.13
(1)明细情况
项 目 期末数 期初数
可弥补亏损 91,484,337.36
尚未发放的工效挂钩工资 20,957,181.69 20,877,238.03
资产减值准备 2,686,555.48
开办费 467,886.60 280,822.64
公允价值变动损失 567,000.00
合 计 115,595,961.13 21,725,060.67
(2)引起暂时性差异的资产和负债项目对应的暂时性差异金额
项 目 暂时性差异金额
可弥补亏损 365,937,349.42
尚未发放的工效挂钩工资 83,828,726.76
资产减值准备 10,746,221.91
开办费 1,871,546.40
小 计 462,383,844.49
(3)变动幅度超过30%（含30%）或占资产总额5%以上（含5%）原因说明
期末数较期初数增加4.32 倍，主要系本期子公司浙江浙能长兴发电有限公司亏损，将预计可弥补
亏损额确认递延所得税资产所致。
16. 短期借款 期末数1,299,970,000.00
借款条件 期末数 期初数
信用借款 500,000,000.00[注1] 500,000,000.00
信托借款 469,970,000.00[注2] 470,000,000.00
抵押借款 300,000,000.00[注3]
保证及抵押借款 30,000,000.00[注4] 30,000,000.00
合 计 1,299,970,000.00 1,000,000,000.00
[注1]：其中20,000 万元系浙江省能源集团财务有限责任公司提供的贷款；30,000 万元系浙江省能源集团有限公
司委托浙江省能源集团财务有限责任公司发放的贷款。
[注2]：系中融国际信托有限公司发放的信托贷款。
[注3]：详见本财务报表附注十一(一)2 项之所述。
[注4]：详见本财务报表附注十(三)4(4)2)项之所述。
17. 应付票据 期末数200,000,000.00
(1)明细情况
种 类 期末数 期初数
银行承兑汇票 200,000,000.00 150,000,000.00
合 计 200,000,000.00 150,000,000.00
(2)无应付持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东票据。
18. 应付账款 期末数265,796,387.25
无应付持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东账款。
19. 预收款项 期末数8,000.00
无预收持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东款项。
20. 应付职工薪酬 期末数122,960,378.18
(1)明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴和补贴 83,508,952.08 285,831,150.61 285,511,375.93 83,828,726.76
职工福利 38,007,187.97 38,007,187.97
企业年金 522,795.30 19,009,077.44 20,381,508.35 -849,635.61浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
54
社会保险费 50,510,138.90 56,794,693.33 73,701,737.47 33,603,094.76
住房公积金 1,774,809.30 40,127,797.00 40,087,267.00 1,815,339.30
工会经费 2,066,184.97 5,783,510.95 5,547,666.70 2,302,029.22
职工教育经费 917,781.62 7,720,336.95 6,377,294.82 2,260,823.75
因解除劳动关系给予的补偿 270,382.00 270,382.00
合 计 139,300,662.17 453,544,136.25 469,884,420.24 122,960,378.18
(2) 无拖欠职工薪酬的情况。
(3)工效挂钩职工薪酬的说明
公司实行工效挂钩工资制度。2008 年度的工资额度由公司实际控制人浙江省能源集团有限公司向
浙江省人民政府国有资产监督管理委员会申请核定。
21. 应交税费 期末数36,644,883.02
(1)明细情况
种 类 期末数 期初数
增值税 32,740,680.08 66,340,472.12
营业税 187,894.41 223,281.56
城市维护建设税 728,748.18 2,202,336.17
企业所得税 1,174,095.06 30,990,259.61
代扣代缴个人所得税 -3,169,358.68[注] -2,463,958.02
房产税 1,628,285.04
土地使用税 1,113,068.74
印花税 746,163.40 729,479.00
教育费附加 725,678.68 1,935,959.88
地方教育附加 11,121.76 310,205.36
综合规费 413,737.56
水利建设专项资金 355,236.59
其他 403,269.76 1,112.73
合 计 36,644,883.02 100,682,885.97
[注]：余额红字系已代职工缴纳但尚未向职工扣回。
(2)期末数较期初数下降63.60%，主要系期末应缴增值税减少，及本期实现利润总额减少导致应
缴企业所得税大幅下降共同影响所致。
22. 应付利息 期末数13,083,512.54
项目 期末数 期初数
短期借款利息 2,493,781.83 793,025.00
一年内到期的长期借款利息 937.860.00 892,608.75
长期借款利息 9,651,870.71 8,429,530.87
合 计 13,083,512.54 10,115,164.62
23. 其他应付款 期末数445,748,766.95
(1)明细情况
项目 期末数 期初数
工程款及保证金 417,347,406.49 118,414,828.97
其他 28,401,360.46 75,995,161.49
合 计 445,748,766.95 194,409,990.46
(2)无应付持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东款项。
(3)金额较大的其他应付款性质或内容的说明
单位名称 期末数 款项性质及内容
浙江省火电建设公司 83,210,000.00 应付未付工程款
哈尔滨锅炉有限公司 33,000,000.00 质保金浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
55
东方电气集团东方汽轮机有限公司 31,020,000.00 应付未付设备款及质保金
浙江省电力设计院 12,470,000.00 应付未付工程款及质保金
上海电气(集团)总公司 6,440,000.00 应付未付设备款及质保金
浙江菲达环保科技股份有限公司 4,932,000.00 应付未付工程款及质保金
上海重型机器厂有限公司 3,073,060.00 质保金
小 计 174,145,160.00
(4)期末数较期初数增加1.29 倍，主要系台州发电厂五期工程和萧山发电厂天然气工程基本完工，
存在较多的工程未付款以及保留质保金所致。
24. 一年内到期的非流动负债 期末数430,000,000.00
(1)明细情况
项目 期末数 期初数
长期借款 430,000,000.00 455,000,000.00
合 计 430,000,000.00 455,000,000.00
(2)一年内到期的非流动负债——长期借款
贷款单位 借款条件 期末数
中国建设银行长兴支行 信用借款 130,000,000.00
浙江省能源集团财务有限责任公司 信用借款[注1] 50,000,000.00
中国农业银行长兴支行 质押借款[注2] 150,000,000.00
中国工商银行长兴支行 质押借款[注3] 100,000,000.00
小 计 430,000,000.00
[注1]：系浙江省能源集团有限公司委托浙江省能源集团财务有限责任公司发放的贷款。
[注2]：详见本财务报表附注十一（二）4 项之所述。
[注3]：详见本财务报表附注十一（五）5 项之所述。
25. 其他流动负债 期末数14,769,019.10
(1)明细情况
项目 期末数 期初数
应付股利 14,769,019.10
合 计 14,769,019.10
(2)应付股利明细情况
投资者名称 期末数
浙江浙能富兴燃料有限公司 2,942,105.90[注1]
浙江兴源投资有限公司 1,681,203.37[注1]
台州市丰源工贸发展有限公司 1,014,570.99[注2]
台州市新开源建材开发有限公司 9,131,138.84[注2]
小 计 14,769,019.10
[注1]：系子公司浙江长兴捷通物流有限公司应付少数股东股利。
[注2]：系子公司台州市海天电力工程有限公司应付原股东股利。
26. 长期借款 期末数4,575,250,000.00
贷款单位 借款条件 期末数 期初数
上海浦东发展银行杭州分行 抵押借款 10,000,000.00 20,000,000.00
中国建设银行长兴支行 信用借款 420,000,000.00 420,000,000.00
中国农业银行长兴支行 信用借款 100,000,000.00 100,000,000.00
中国农业银行长兴支行 质押借款[注1] 450,000,000.00 600,000,000.00
中国工商银行长兴支行 质押借款[注2] 495,000,000.00 595,000,000.00
中信银行长兴支行 信用借款 100,000,000.00 100,000,000.00
浙江省能源集团财务有限责任公司 信用借款[注3] 150,000,000.00 200,000,000.00
浙江省能源集团财务有限责任公司 质押借款[注4] 300,000,000.00 300,000,000.00
中国工商银行杭州庆春路支行 质押借款[注5] 989,100,000.00 794,100,000.00
中国光大银行杭州解放路支行 质押借款[注5] 420,000,000.00 420,000,000.00
中国农业银行杭州城东支行 质押借款[注6] 889,150,000.00 369,150,000.00浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
56
中国民生银行杭州市分行 质押借款[注6] 193,000,000.00 193,000,000.00
兴业银行杭州分行 质押借款[注6] 59,000,000.00 59,000,000.00
合 计 4,575,250,000.00 4,170,250,000.00
[注1]：详见本财务报表附注十一(二)4 之所述。
[注2]：详见本财务报表附注十一(二)5 之所述。
[注3]：系浙江省能源集团有限公司委托浙江省能源集团财务有限责任公司发放的贷款。
[注4]：详见本财务报表附注十一(二)3 之所述。
[注5]：详见本财务报表附注十一(二)1 之所述。
[注6]：详见本财务报表附注十一(二)2 之所述。
27. 递延所得税负债 期末数335,879,277.17
(1)明细情况
项目 期末数 期初数
公允价值变动收益 323,639,060.50 1,503,965,849.67
不征税收入形成的资产 12,240,216.67 13,781,666.67
合 计 335,879,277.17 1,517,747,516.34
(2)引起暂时性差异的资产和负债项目对应的暂时性差异金额
项 目 暂时性差异金额
公允价值变动收益 1,294,556,242.01
不征税收入形成的资产 48,960,833.33
小 计 1,343,517,075.34
28. 其他非流动负债 期末数40,136,375.04
(1)明细情况
项目 期末数 期初数
递延收益 40,136,375.04 41,000,000.00
合 计 40,136,375.04 41,000,000.00
(2)金额较大的其他非流动负债说明
1)根据浙江省财政厅和浙江省环境保护局联合下发的浙财建字〔2006〕254 号《关于下达2006 年
省级环境保护专项资金的通知》、浙财建字〔2007〕232 号《关于下达2007 年省级环境保护专项资金
的通知》和台州市财政局、台州市环境保护局联合下发的台财经发[2007]27 号《关于下达2007 年度
台州市环境保护专项资金计划的通知》，台州发电厂于以前年度和2008 年1 月17 日分别收到环境保
护专项资金3,600 万元和300 万元。台电四期2×330MW 机组烟气脱硫工程已完工，故将其作为与资产
相关的政府补助，计入递延收益项目，并按该工程预计使用年限12 年分期摊销计入损益，本期摊销
3,249,999.96 元。
2)台州发电厂于以前年度和2008 年7 月1 日分别收到污染物在线检测工程专项资金500 万元和
1.3 万元，烟气在线监测工程已完工，故将其作为与资产相关的政府补助，计入递延收益项目，并按
该工程预计使用年限8 年分期摊销计入损益，本期摊销626,625.00 元。
29. 股本 期末数2,010,000,000.00
本期增减变动(+，-)
期初数 期末数
项 目
数量 比例
发行
新股
送
股
公积
金转
股
其
他
小
计 数量 比例
国家持有股份 1,315,000,000.00 65.42% 1,315,000,000.00 65.42%
境内法人持有股份 5,000,000.00 0.25% 5,000,000.00 0.25%
境外法人持有股份
1．
发
起
人
股
份
其他
2．募集法人股
3．内部职工股
4．优先股或其他
(一)
未
上
市
流
通
股
份
未上市流通股份合计 1,320,000,000.00 65.67% 1,320,000,000.00 65.67%
(二) 1．人民币普通股浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
57
2．境内上市的外资股 690,000,000.00 34.33% 690,000,000.00 34.33%
3．境外上市的外资股
4．其他
已上
市流
通股
份
已上市流通股份合计 690,000,000.00 34.33% 690,000,000.00 34.33%
(三) 股份总数 2,010,000,000.00 100.00% 2,010,000,000.00 100.00%
30. 资本公积 期末数2,903,939,884.35
(1)明细情况
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 1,859,977,258.75 1,859,977,258.75
其他资本公积 4,584,942,993.12 3,540,980,367.52 1,043,962,625.60
合计 6,444,920,251.87 3,540,980,367.52 2,903,939,884.35
(2)资本公积本期增减原因及依据说明
其他资本公积本期减少3,540,980,367.52 元，其中：
1）477,595,064.32 元系公司本期出售部分可供出售金融资产，将原计入本项目的该等资产公允
价值变动收益636,793,419.09 元扣除递延所得税负债159,198,354.77 元后的余额转出；2)
3,063,385,303.20 元系将本期可供出售金融资产公允价值变动减少4,084,513,737.60 元扣除递延所
得税负债1,021,128,434.40 元后的余额转出。
31. 盈余公积 期末数1,299,037,986.07
(1)明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 1,270,298,424.38 28,739,561.69 1,299,037,986.07
合 计 1,270,298,424.38 28,739,561.69 1,299,037,986.07
(2)盈余公积本期增减原因及依据说明
根据公司董事会四届二十九次会议确定的2008 年度利润分配预案，按本期母公司实现净利润的
10%提取法定盈余公积28,739,561.69 元。
32. 未分配利润 期末数1,250,854,686.54
明细情况
项 目
期初数 1,714,848,191.56
本期增加 27,046,056.67
本期减少 491,039,561.69
期末数 1,250,854,686.54
(2)未分配利润本期增减变动以及利润分配比例情况的说明
1)本期增加数系本期实现的归属母公司股东的净利润转入。
2)本期减少491,039,561.69 元，包括：① 根据公司2007 年度股东大会通过的2007 年度利润分
配方案，每10 股派发现金红利人民币2.30 元(含税)，计462,300,000.00 元；② 根据公司董事会四
届二十九次会议确定的2008 年度利润分配预案，按本期母公司实现净利润的10%提取法定盈余公积
28,739,561.69 元。
3)根据2009 年3 月19 日本公司董事会四届二十九次会议通过的2008 年度利润分配预案，不分配
现金股利。上述利润分配预案尚待股东大会审议批准。
(二)合并利润表项目注释
1. 营业收入/营业成本 本期数7,170,397,363.54/7,079,612,501.25
(1)明细情况
营业收入
项 目 本期数 上年同期数
主营业务收入 7,094,349,190.66 6,253,498,803.76
其他业务收入 76,048,172.88 21,878,512.05
合 计 7,170,397,363.54 6,275,377,315.81浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
58
营业成本
项 目 本期数 上年同期数
主营业务成本 7,035,484,770.88 5,051,475,635.34
其他业务成本 44,127,730.37 5,731,985.94
合 计 7,079,612,501.25 5,057,207,621.28
(2) 主营业务收入/主营业务成本
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 利润 收入 成本 利润
售电业务 7,094,349,190.66 7,035,484,770.88 58,864,419.78 6,253,498,803.76 5,051,475,635.34 1,202,023,168.42
小 计 7,094,349,190.66 7,035,484,770.88 58,864,419.78 6,253,498,803.76 5,051,475,635.34 1,202,023,168.42
(3)销售收入前五名情况
项 目 本期数 上年同期数
向前5 名客户销售的收入总额 7,149,611,968.77 6,269,171,350.79
占当年营业收入比例 99.71% 99.90%
2. 营业税金及附加 本期数43,999,415.06
项 目 本期数 上年同期数
营业税 230,861.58 197,901.57
城市维护建设税 23,493,740.08 32,064,703.11
教育费附加 11,278,475.05 8,846,064.04
地方教育附加 8,996,338.35 18,863,124.43
合 计 43,999,415.06 59,971,793.15
3. 资产减值损失 本期数9,299,290.07
项 目 本期数 上年同期数
坏账损失 1,186,647.37 -30,352,304.33
存货跌价损失 8,112,642.70
合 计 9,299,290.07 -30,352,304.33
4. 公允价值变动收益 本期数2,268,000.00
项 目 本期数 上年同期数
交易性金融资产 2,268,000.00 -2,268,000.00
合 计 2,268,000.00 -2,268,000.00
5. 投资收益 本期数499,501,261.57
项 目 本期数 上年同期数
交易性金融资产 2,004,282.30 585,000.00
成本法核算的被投资单位分配来的利润 1,430,000.00 41,381,472.64
权益法核算的调整被投资单位损益净增减的金额 -75,531,897.84 248,876,832.01
可供出售金融资产收益 571,598,877.11[注]
合 计 499,501,261.57 290,843,304.65
[注]：其中收到分红款59,791,862.50 元，出售可供出售金融资产取得收益511,807,014.61 元。
6. 营业外收入 本期数8,544,311.36
项 目 本期数 上年同期数
固定资产处置利得 1,128,485.67 393,739.82
政府补助 7,256,624.96[注] 6,370,000.00
罚没收入 27,239.00 436,999.30
保险赔款收入 96,811.73
其他 35,150.00
合 计 8,544,311.36 7,200,739.12
[注]：详见本财务报表附注十四（五）之说明。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
59
7. 营业外支出 本期数21,310,188.27
项 目 本期数 上年同期数
固定资产处置损失 7,818,601.53 7,518,937.93
水利建设专项资金 3,743,930.92 4,077,592.13
综合规费 4,443,099.37 4,157,653.09
捐赠支出 1,525,600.00 473,000.00
滞纳金及罚款支出 62,982.54 398,711.48
违约金支出 1,301.69
其他 3,715,973.91 3,668,406.83
合 计 21,310,188.27 20,295,603.15
8. 所得税费用 本期数-110,424,002.04
项 目 本期数 上年同期数
当期所得税费用 -15,011,651.58[注] 207,728,668.99
递延所得税费用 -95,412,350.46 18,522,795.86
合 计 -110,424,002.04 226,251,464.85
[注]：根据国家税务总局国税函〔2008〕632 号《国家税务总局关于浙江东南发电股份有限公司股权投资损失税前
扣除问题的批复》和浙江省国家税务局直属税务分局浙国税直登〔2008〕27 号《核准税前列支通知书》，同意公司对
南方证券股份有限公司的投资损失220,000,000.00 元在2007 年度企业所得税前列支，2008 年7 月公司收到以前年度
已计缴的企业所得税退税款72,600,000.00 元，冲减当期所得税费用。
(三)合并现金流量表项目注释
1. 收到的价值较大的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
环境保护专项(补助) 资金 6,000,000.00 27,880,000.00
污水处理设备等租赁收入 2,865,978.28 1,942,502.18
小 计 8,865,978.28 29,822,502.18
2. 支付的价值较大的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
办公费 19,220,129.95 20,687,114.67
保险费 16,325,258.56 14,772,165.85
运输费 15,030,410.73 15,141,866.54
租赁费 14,787,765.25 14,634,671.00
外部劳务费 13,221,815.21 13,097,060.51
差旅费 11,547,360.55 12,752,307.69
劳动保护费 8,928,912.19 9,869,738.48
研究开发费 9,856,370.30 12,637,982.04
咨询费 2,862,748.31 2,594,767.77
保险费 298,195.64 14,772,165.85
小 计 111,780,771.05 116,187,674.55
3．现金流量表补充资料详见本财务报表附注十四（四）之说明。
八、母公司财务报表项目注释
(一) 母公司资产负债表项目注释
1. 应收账款 期末数286,073,649.64
(1)明细情况
期末数 期初数
项目
账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
单项金额
重大
284,361,325.67 98.90 1,421,806.63 282,939,519.04 194,606,682.54 100.00 973,033.41 193,633,649.13
其他不重
大
3,149,880.00 1.10 15,749.40 3,134,130.60
合计 287,511,205.67 100.00 1,437,556.03 286,073,649.64 194,606,682.54 100.00 973,033.41 193,633,649.13
(2)账龄分析浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
60
期末数 期初数
项目 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 287,511,205.67 100.00 1,437,556.03 286,073,649.64 194,606,682.54 100.00 973,033.41 193,633,649.13
合计 287,511,205.67 100.00 1,437,556.03 286,073,649.64 194,606,682.54 100.00 973,033.41 193,633,649.13
(3)应收账款账面余额均系应收浙江省电力公司的售电款项和应收杭州联发电化有限公司的蒸汽
款。
(4)无持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东账款。
(5)单项金额重大的应收账款坏账准备计提比例及理由的说明
经分析，期末单项金额重大的应收款项信用风险较小，故与单项金额非重大的应收款项一并根据
相同账龄组合的实际损失率为基础计提坏账准备。
2. 其他应收款 期末数17,403,527.55
(1)明细情况
期末数 期初数
项目 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
单项金额
重大
12,604,609.74 67.64 664,357.55 11,940,252.19 5,613,741.72 55.62 521,413.84 5,092,327.88
其他不重
大
6,031,395.71 32.36 568,120.35 5,463,275.36 4,479,355.54 44.38 257,471.31 4,221,884.23
合计 18,636,005.45 100.00 1,232,477.90 17,403,527.55 10,093,097.26 100.00 778,885.15 9,314,212.11
(2)账龄分析
期末数 期初数
项目 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 13,423,709.28 72.03 67,118.55 13,356,590.73 7,025,020.78 75.04 35,125.10 6,989,895.68
1-2 年 4,852,629.13 26.04 970,525.83 3,882,103.30 2,634,260.64 22.63 526,852.13 2,107,408.51
2-3 年 309,667.04 1.66 154,833.52 154,833.52 433,815.84 2.33 216,907.92 216,907.92
3 年以上 50,000.00 0.27 40,000.00 10,000.00
合计 18,636,005.45 100.00 1,232,477.90 17,403,527.55 10,093,097.26 100.00 778,885.15 9,314,212.11
(3)金额较大的其他应收款
单位名称 期末数 款项性质及内容
三门发电厂前期费用 10,455,908.80 工程前期费用垫付款
杭州萧山临江工贸有限公司 2,148,700.94 代垫社保金
小 计 12,604,609.74
(4)期末其他应收款中欠款金额前5 名的欠款金额总计为15,114,969.66 元，占其他应收款账面余
额的81.11%，其对应的账龄如下：
账 龄 期末数
1 年以内 11,181,802.96
1-2 年 3,933,166.70
小 计 15,114,969.66
(5)无持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东款项。
(6)期末应收关联方款项占其他应收款余额的7.31%。
(7)单项金额重大的其他应收款坏账准备计提比例及理由的说明
经分析，期末单项金额重大的应收款项信用风险较小，故与单项金额非重大的其他应收款一并根
据相同账龄组合的实际损失率为基础计提坏账准备。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
61
3. 长期股权投资 期末数 2,397,030,018.68
(1)明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司
投资
741,488,414.80 741,488,414.80 712,400,000.00 712,400,000.00
对联营企
业投资
1,208,220,175.31 1,208,220,175.31 1,396,159,478.91 1,396,159,478.91
其他股权
投资
667,321,428.57 220,000,000.00 447,321,428.57 646,750,000.00 220,000,000.00 426,750,000.00
合 计 2,617,030,018.68 220,000,000.00 2,397,030,018.68 2,755,309,478.91 220,000,000.00 2,535,309,478.91
(2)对子公司投资
被投资单位名称 持股
比例
投资
期限
初始金额 期初数 本期增加 本期
减少
期末数
浙江浙能长兴发
电有限公司
65% 25 年 712,400,000.00 712,400,000.00 712,400,000.00
台州市海天电力
工程有限公司
100% 13 年 29,088,414.80 29,088,414.80
小 计 712,400,000.00 712,400,000.00 29,088,414.80 7 4 1 ,488,414.80
(3)对联营企业投资
1)期末余额构成明细情况
被投资单位 持股
比例
投资
期限
投资成本 损益调整 其他权
益变动
期末数
浙江嘉华发电有限责
任公司
24% 25 年 493,250,000.00 36,473,333.64 529,723,333.64
浙江浙能北海水力发
电有限公司
25% 35 年 316,100,174.16 -7,007,267.73 309,092,906.43
浙江浙能兰溪发电有
限责任公司
25% 30 年 411,375,000.00 -41,971,064.76 369,403,935.24
小 计 1,220,725,174.16 -12,504,998.85 1,208,220,175.31
2) 本期增减变动明细情况
被投资单位名
称
初始金额 期初数 本期成本增减额 本期损益调整增
减额
本期分得现金红利
额
本期其他
权益变动
增减额
期末数
浙江嘉华发电
有限责任公司
493,250,000.00 706,184,307.58 -18,446,784.19 158,014,189.75 529,723,333.64
浙江浙能北海
水力发电有限
公司
313,000,000.00 198,100,174.16 118,000,000.00
[注]
-7,007,267.73 309,092,906.43
浙江浙能兰溪
发电有限责任
公司
411,375,000.00 491,874,997.17 -53,876,349.37 68,594,712.56 369,403,935.24
小计 1,217,625,000.00 1,396,159,478.91 118,000,000.00 -79,330,401.29 226,608,902.31 1,208,220,175.31
[注]：均系本期公司根据约定按原出资比例对该等公司的增资款。
(4)成本法核算的长期股权投资
被投资单位
名称
持股
比例
投资
期限
初始金额 期初数 本期增加 本期减少 期末数
中国光大银行 2.14% 未明确 312,000,000.00 312,000,000.00 312,000,000.00
南方证券股份
有限公司
5.78% 未明确 220,000,000.00 220,000,000.00 220,000,000.00
浙江省天然气
开发有限公司
10.00% 未明确 93,000,000.00 93,000,000.00 20,000,000.00 113,000,000.00
浙江省创业投
资有限公司
11.00% 未明确 10,000,000.00 10,000,000.00 571,428.57 10,571,428.57
台州市凤凰山
庄有限公司
14.28% 未明确 5,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00
安徽兴皖矿业
有限公司
15.00% 未明确 6,750,000.00 6,750,000.00 6,750,000.00
小计 646,750,000.00 646,750,000.00 20,571,428.57 667,321,428.57浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
62
(5)长期股权投资减值准备
1) 明细情况
被投资单位名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
南方证券股份有限公司 220,000,000.00 220,000,000.00
小 计 220,000,000.00 220,000,000.00
2) 计提原因说明
详见本财务报表附注九(二)3 项所述。
(二)母公司利润表项目注释
1. 营业收入/营业成本 本期数4,582,028,973.34/4,423,555,541.47
(1) 明细情况
营业收入
项 目 本期数 上年同期数
主营业务收入 4,532,234,960.93 3,726,215,012.27
其他业务收入 49,794,012.41 17,363,758.39
合 计 4,582,028,973.34 3,743,578,770.66
营业成本
项 目 本期数 上年同期数
主营业务成本 4,394,911,597.37 3,015,643,621.13
其他业务成本 28,643,944.10 2,155,980.33
合 计 4,423,555,541.47 3,017,799,601.46
(2) 主营业务收入/主营业务成本
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 利润 收入 成本 利润
售电业务 4,532,234,960.93 4,394,911,597.37 137,323,363.56 3,726,215,012.27 3,015,643,621.13 710,571,391.14
小 计 4,532,234,960.93 4,394,911,597.37 137,323,363.56 3,726,215,012.27 3,015,643,621.13 710,571,391.14
(3) 销售收入前五名情况
项 目 本期数 上年同期数
向前5 名客户销售的收入总额 4,576,496,382.96 3,739,260,693.07
占当年营业收入比例 99.88% 99.88%
2. 投资收益 本期数579,924,482.06
项 目 本期数 上年同期数
交易性金融资产 2,004,282.30 585,000.00
成本法核算的被投资单位分配来的利润 85,651,723.94 167,759,928.94
权益法核算的调整被投资单位损益净增减的金额 -79,330,401.29 246,929,594.24
可供出售金融资产收益 571,598,877.11[注]
合 计 579,924,482.06 415,274,523.18
[注]：详见本财务报表附注七(二)5 项之所述。
九、资产减值准备
(一)明细情况
本期减少
项 目 期初数 本期计提
转回 转销
期末数
坏账准备 3,891,670.65 1,186,647.37 5,078,318.02
存货跌价准备 8,112,642.70 8,112,642.70
长期股权投资减值准备 220,000,000.00 220,000,000.00
合 计 223,891,670.65 9,299,290.07 233,190,960.72
(二)计提原因和依据的说明
1．根据本财务报表附注三(九)所述政策计提坏账准备。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
63
2．存货跌价准备系根据本财务报表附注七(一)6(3)2)所述计提。
3．公司投资南方证券股份有限公司（以下简称南方证券）22,000 万元，占其5.78%的权益比例。
鉴于南方证券财务、资金状况恶化等原因，中国证券监督管理委员会和深圳市人民政府于2004 年1
月2 日起对其实施行政接管。2005 年4 月28 日，中国证监会出具证监罚字〔2005〕9 号《行政处罚决
定书》，决定取消南方证券的证券业务许可，并责令其关闭。考虑上述情况，公司对该项投资全额计
提了减值准备22,000 万元。2006 年，深圳市中级人民法院依法受理了申请人深圳市蓝波湾投资有限
公司申请南方证券破产还债一案，同年裁定南方证券破产还债并指定破产清算小组对破产企业进行接
管。2008 年7 月，国家税务总局和浙江省国家税务局直属税务分局分别以国税函〔2008〕632 号和浙
国税直登〔2008〕27 号同意本公司对南方证券的投资损失22,000 万元在2007 年度企业所得税前列支，
本期公司收到企业所得税退税款7,260 万元。经2008 年12 月2 日公司四届二十八次董事会和2008
年12 月19 日公司2008 年度第二次临时股东大会审议通过，同意公司核销南方证券长期股权投资，并
2008 年12 月10 日报浙江省国有资产管理委员会审批。截至2008 年12 月31 日，公司尚未取得核销
批复，故继续保留原已全额计提的长期股权投资减值准备。
十、关联方关系及其交易
4. 关联方认定标准说明
根据《企业会计准则第36 号——关联方披露》，一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大
影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。
根据《上市公司信息披露管理办法》（中国证券监督管理委员会令第40 号），将特定情形的关联法人
和关联自然人也认定为关联方。
(二) 关联方关系
1. 母公司及最终控制方
公司名称 注册地
组织机构
代码
业务性质 与本公司关系 注册资本
对本公司持
股比例(%)
对本公司表
决权比例(%)
浙江省电力开
发公司
杭州市天目
山路152 号
14291200-5 电力投资 公司第一大股
东
33 亿元 39.80 39.80
浙江省能源集
团有限公司
杭州市天目
山路152 号
72760376-9 实业投资 实际控制人 100 亿元 [注]
[注]：经浙江省人民政府批准，自2001 年2 月起，公司第一大股东浙江省电力开发公司整体划归浙江省能源集团
有限公司，成为浙江省能源集团有限公司的全资子公司，其全部人员和机构并入浙江省能源集团有限公司，本公司控
股股东的权利由浙江省能源集团有限公司直接行使，故浙江省能源集团有限公司为本公司的实际控制人。
2. 子公司信息详见本财务报表附注五（一）之说明。
3. 合营、联营企业
1) 基本情况
被投资单位名称 注册地
组织机构
代码
业务性质
注册资本
(万元)
合计持股
比例(%)
合计表决
权比例(%)
浙江浙能北海水
力发电有限公司
杭州潮王路22 号华东勘测
设计院办公楼北楼6 楼
73380940-5 水力发电 125,200 25 25
浙江嘉华发电有
限责任公司
杭州市解放路85 号1401、
1501、1601 室
73031859-8 火力发电 205,519 24 24
浙江浙能兰溪发
电有限责任公司
兰溪市丹溪大道37 号 75492287-X 火力发电 179,550 25 25
浙江浙能运输贸
易有限公司
杭州市滨江区滨安路1197
号3 号楼304 室
78828114-2 运输服务 15,000 25 25
安徽兴皖矿业有
限公司
广德县流洞镇牛头山村 77497210-2 采矿业 4,500 30 30
2) 财务信息
被投资单位名称 期末资产总额 期末负债总额 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
浙江浙能北海水力4,308,375,851.70 3,073,654,776.20 1,234,721,075.50 46,766,331.57 -17,278,924.50浙江东南发电股
份有限公司 2008 年年度报告
64
发电有限公司
浙江嘉华发电有限
责任公司
7,843,061,175.08 5,635,898,951.56 2,207,162,223.52 4,923,771,916.27 -76,994,666.64
浙江浙能兰溪发电
有限责任公司
7,990,849,710.43 6,521,853,285.09 1,468,996,425.34 5,197,206,023.87 -218,690,126.76
浙江浙能运输贸易
有限公司
170,118,317.92 2,879,686.69 167,238,631.23 53,269,559.00 13,529,860.48
安徽兴皖矿业有限
公司
54,061,073.00 7,865,817.57 46,195,255.43 8,182,123.60 1,195,255.43
4. 其他关联方
关联方名称 组织机构代码 与本公司的关系
长兴长风能源有限责任公司 73450633-4 [注1]
浙江富兴电力燃料有限公司 72588307-4 同受实际控制人控制
浙江浙能富兴燃料有限公司 76450393-5 同受实际控制人控制
浙江省天然气开发有限公司 73451696-2 同受实际控制人控制
浙江天虹物资贸易有限公司 75491070-5 同受实际控制人控制
台州市嘉丰环保材料有限公司 79098821-9 [注2]
浙江兴源投资有限公司 75304575-6 同受实际控制人控制
长兴嘉丰环保材料有限公司 76867952-4 [注3]
浙江天工科技工程有限公司 75720973-8 同受实际控制人控制
浙江东发环保工程有限公司 73842452-0 同受实际控制人控制
浙江省电力建设有限公司 70486963-6 同受实际控制人控制
浙江浙能嘉兴发电有限公司 72008537-2 同受实际控制人控制
浙江浙能温州发电有限公司 84504177-9 同受实际控制人控制
浙江天地环保工程有限公司 74413501-2 [注4]
浙江省能源集团财务有限责任公司 71786668-8 同受实际控制人控制
浙江浙能嘉兴发电有限公司 72008537-2 [注5]
浙江浙能温州发电有限公司 84504177-9 [注5]
[注1]：子公司浙江浙能长兴发电有限公司原参与该公司的日常管理，2008 年1 月该公司股权结构和关键管理人
员变动后，不再参与日常经营管理。
[注2]：本期该公司股权变更后浙江兴源投资有限公司持有其51%的股权。
[注3]：本期该公司股权变更后已成为浙江兴源投资有限公司的全资子公司。
[注4]：本期浙江兴源投资有限公司收购其他股东持有的股权并单方对该公司增资，变更后累计持有该公司70.51%
股权。
[注5]：本期新增子公司台州市海天电力工程有限公司，相应增加与其发生交易的关联方。
(三) 关联方交易情况
1. 采购货物
本期数 上年同期数
关联方名称
金额
占同类购货
业务的比例
定价政策 金额
占同类购货
业务的比例
定价政策
浙江富兴电力燃
料有限公司
7,018,523.51 100.00% 协议价
浙江浙能富兴燃
料有限公司
5,645,943,107.33 100.00% [注] 3,574,417,935.05 100.00% [注]
浙江省天然气开
发有限公司
85,948,865.11 100.00% 协议价 60,613,846.96 100.00% 协议价
浙江天虹物资贸
易有限公司
15,340,171.56 100.00% 协议价
台州市嘉丰环保
材料有限公司
14,955,068.80 34.25% 协议价
长兴嘉丰环保材
料有限公司
13,775,181.94 31.55% 协议价
浙江天工科技工
程有限公司
11,136,043.22 100.00% 协议价
浙江东发环保工
程有限公司
2,622,852.31 100.00% 协议价
浙江省电力建设380,731.72 100.00% 协议价浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
65
有限公司
小 计 5,797,120,545.50 3,635,031,782.01
[注]：为保障公司的煤炭供应，公司于1997 年5 月与浙江省电力燃料总公司签订了《燃料供应协议》，有效期限
为20 年。按协议，该公司向本公司供应的燃料价格条件应不高于其向其他发电厂供应的同类燃料的价格条件，也不高
于双方在商定价格时本公司在一般市场上可获得的同类燃料的价格条件，否则本公司有权自行采购燃料。2004 年7 月，
根据体制改革和业务重组的需要，上述协议由浙江浙能富兴燃料有限公司承继履行。2008 年12 月2 日公司四届二十八
次董事会和2008 年12 月19 日公司2008 年度第二次临时股东大会同意继续履行上述协议。
2．无关联方销售货物事项。
3．关联方未结算项目金额
期末数 期初数
项目及关联方名称
余额 坏账准备 余额 坏账准备
(1)应收账款
浙江省电力建设有限公司 584,296.00 2,921.48
浙江嘉华发电有限责任公司 751,236.00 3,756.18
小 计 1,335,532.00 6,677.66
(2) 预付款项
浙江浙能富兴燃料有限公司 83,990,604.85
浙江省天然气开发有限公司 4,566,054.15
小 计 83,990,604.85 4,566,054.15
(3) 其他应收款
浙江天虹物资贸易有限公司 849,400.00 169,880.00 849,400.00 4,247.00
浙江省电力建设有限公司 478,436.11 8,823.28
浙江浙能嘉兴发电有限公司 193,613.30 968.07
浙江嘉华发电有限责任公司 168,753.00 24,045.45
浙江天地环保工程有限公司 85,000.00 17,000.00
浙江东发环保工程公司 39,500.00 197.50
浙江浙能温州发电有限公司 74,000.00 6,138.10
小 计 1,888,702.41 227,052.40 849,400.00 4,247.00
(4) 应付账款
浙江浙能富兴燃料有限公司 62,506,612.67 121,290,865.46
浙江天虹物资贸易有限公司 6,016,581.00 625,106.82
浙江天工科技工程有限公司 921,980.00
浙江东发环保工程有限公司 5,764,553.05
浙江天地环保工程有限公司 19,263,300.00
小 计 94,473,026.72 121,915,972.28
(5) 应付票据
浙江浙能富兴燃料有限公司 200,000,000.00 150,000,000.00
小 计 200,000,000.00 150,000,000.00
(6) 其他应付款
浙江天地环保工程有限公司 1,297,735.00
浙江天工科技工程有限公司 943,319.21
浙江东发环保工程有限公司 1,691,053.00
浙江省电力建设有限公司 1,570,000.00
小 计 5,502,107.21
4. 其他关联方交易
(1)工程管理合同
1) 2006 年公司与浙江省电力建设有限公司签订《浙江台州发电厂五期扩建工程建设管理服务合
同》，合同总价2,800 万元，期限至2007 年12 月31 日。上期已结清管理服务费，五期工程9、10
号机组分别于2007 年12 月19 日和2008 年11 月3 日移交商业运行。
2) 2006 年公司与浙江省电力建设有限公司签订《浙江萧山发电厂天然气发电工程（2×350MW 级）
项目业主工程师服务合同》，合同总价2,500 万元。本期支付管理服务费1,200 万元，累计已付2,500浙江东南发电股份有限公司
2008 年年度报告
66
万元，均已结清；此外，根据合同约定公司本期向其计付考核奖励款298 万元。天然气工程3、4 号机
组分别于2008 年1 月16 日和4 月14 日移交商业运行。
3) 根据萧山发电厂、台州发电厂分别与浙江东发环保工程有限公司签订的《废水处理系统运行维
护托管合同》，本期分别向其支付2,150,000.00 元和9,923,500.00 元的维护费；根据台州发电厂与
浙江东发环保工程有限公司签订的维修合同，本期向其支付维修费654,339.18 元；子公司浙江浙能长
兴发电有限公司的城市中水综合利用工程和二期澄清池排泥水及含煤污水处理工程由浙江东发环保工
程有限公司承包，根据双方签订的《工程承包合同》，本期实际结算承包款14,350,515.00 元。
4) 台州发电厂五期2×300MW 燃煤发电机组烟气脱硫工程由浙江天地环保工程有限公司承包，根
据2006 年公司与其签订的《五期2×300MW 燃煤发电机组烟气脱硫工程总承包合同》，合同总价为
149,875,100.00 元。本期结算工程承包款37,020,000.00 元，累计结算149,875,100.00 元，合同已
履行完毕。
(2) 委托与代理
根据台州发电厂、萧山发电厂分别与浙江天虹物资贸易有限公司签订的《台州发电厂五期扩建工
程物资采购及代保管服务协议》、《萧山发电厂天然气发电工程物资采购及代保管服务协议》及其《修
改协议》，本期支付浙江天虹物资贸易有限公司采购代理服务费126,325.10 元。上年为1,216,814.29
元。
(3) 资金管理及借贷
1) 经中国银行业监督管理委员会批准，浙江省能源集团有限公司与其他投资者组建浙江省能源集
团财务有限责任公司。该公司经营业务包括：对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨
询、代理业务，协助成员单位实现交易款项的收付，吸收成员单位的存款，对成员单位办理贷款及融
资租赁等。公司与该公司签订《金融服务合作协议》，由该公司为本公司及下属各发电厂提供经营范
围内的金融服务，具体包括存款、贷款、资金结算。
截至2008 年12 月31 日，公司存放于浙江省能源集团财务有限责任公司的货币资金余额为
421,336,814.20 元，明细如下：
单 位 金额
浙江东南发电股份有限公司本部 294,669,737.55
台州发电厂 62,473,654.89
萧山发电厂 104,208.58
浙江浙能长兴发电有限公司 64,088,652.17
浙江长兴捷通物流有限公司 561.01
合 计 421,336,814.20
2) 截至2008 年12 月31 日，浙江省能源集团财务有限责任公司向公司及子公司浙江浙能长兴发
电有限公司共计发放贷款100,000 万元，发放贷款情况如下：（单位：万元）
关联方名称 借款单位 借款本金 借款日 还款日 年利率
30,000.00[注1] 2008-07-24 2009-07-23 7.8435%
5,000.00 2007-12-21 2009-12-21 7.8300%
5,000.00 2007-12-21 2010-12-21 7.8300%
5,000.00 2007-12-21 2011-12-21 7.8300%
5,000.00 2007-12-21 2012-12-21 7.8300%
浙江浙能长兴发
电有限公司
20,000.00 2008-12-25 2009-12-25 5.3700%
8,900.00[注2] 2006-12-20 2016-12-20 5.5080%
2,930.00[注2] 2006-12-26 2016-12-26 5.3460%
3,000.00[注2] 2007-1-9 2017-1-9 7.0470%
2,200.00[注2] 2007-1-17 2017-1-17 7.0470%
1,950.00[注2] 2007-1-24 2017-1-24 7.0470%
4,200.00[注2] 2007-2-13 2017-2-13 7.0470%
1,000.00[注2] 2007-2-28 2017-2-28 7.0470%
浙江省能源集团
财务有限责任公
司
浙江东南发电股
份有限公司
1,930.00[注2] 2007-3-6 2017-3-6 7.0470%浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
67
3,500.00[注2] 2007-3-20 2017-3-20 7.0470%
390.00[注2] 2007-4-10 2017-4-10 7.0470%
小计 100,000.00
[注1]：均系浙江省能源集团有限公司委托浙江省能源集团财务有限责任公司发放的贷款。
[注2]：均系质押借款，详见本财务报表附注十一(二)3 之所述。
3) 截至2008 年12 月31 日，公司收到存放于浙江省能源集团财务有限责任公司的存款利息收入
共计8,927,999.15 元；支付借款利息支出共计57,335,521.37 元。
(4) 担保
1) 2001 年，联营企业浙江嘉华有限责任公司向中国建设银行浙江省分行申请320,000 万元的最
高额借款，公司须按对该联营企业投资比例24%提供保证式担保，保证期间为2001 年12 月17 日至2026
年12 月16 日。截至2008 年12 月31 日，该联营企业向中国建设银行浙江省分行实际借款余额为60,000
万元，公司按对该联营企业投资比例24%计14,400 万元提供保证式担保。
2) 子公司浙江长兴捷通物流有限公司在上海浦东发展银行杭州分行的3,000 万元抵押借款(期限
为2008 年12 月11 日至2009 年12 月7 日)，由其股东浙江浙能长兴发电有限公司、浙江浙能富兴燃
料有限公司和浙江兴源投资有限公司分别按40.12%、17.88%和42%的出资比例提供保证担保。
(5) 租赁
1) 根据公司与浙江省能源集团有限公司签订的《房屋使用权置换协议》，公司将位于杭州市延安
路标力大厦2,770.86 平方米的办公场所与浙江省能源集团有限公司位于杭州市天目山路浙能大厦
4,600 平方米的办公楼置换使用权，双方约定的年租金为150 万元。
2) 根据台州发电厂与浙江东发环保工程有限公司签订的《2008 年废水处理设备及土地租赁协议》，
本期向其收取租赁费789,231.98 元。
(6) 关键管理人员薪酬
本期本公司共有关键管理人员26 人，其中，在本公司领取报酬14 人，全年报酬总额 345.44 万
元。上年同期本公司共有关键管理人员28 人，其中，在本公司领取报酬14 人，全年报酬总额306.15
万元。每位关键管理人员报酬方案如下：
关键管理人员姓名 职务 本期 上年同期
寿德生 董事兼总经理 440,511.00 402,311.00
孙伟恒 董事兼台州发电厂厂长 430,641.00 392,314.00
吴耀忠 副总经理 404,511.00 402,311.00
夏晶寒 副总经理兼董事会秘书 369,168.00 341,968.00
黄祖平 工委主席 306,205.00 209,205.00
胡森健 总会计师 336,408.00 313,808.00
黄观林 监事 307,469.00 267,009.00
蒋平洲 监事 323,378.00 286,390.00
黄华芬 监事 286,139.00 196,161.00
钱忠伟 独立董事 税后50,000.00 税后50,000.00
黄董良 独立董事 税后50,000.00 税后50,000.00
毛付根 独立董事 税后50,000.00 税后50,000.00
姚先国 独立董事 税后50,000.00 税后50,000.00
陈积民 独立董事 税后50,000.00 税后50,000.00
合 计 3,454,430.00 3,061,477.00
十一、或有事项
(一) 公司提供的各种债务担保
1. 截至2008 年12 月31 日，公司无为关联方以外单位提供保证担保情况。
2. 截至2008 年12 月31 日，本公司财产抵押情况浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
68
(1) 2008 年7 月8 日，子公司浙江浙能长兴发电有限公司与兴业银行杭州分行签订《最高额抵押
合同》，以该公司所拥有的账面原价604,164,985.88 元(账面价值451,488,379.63 元)的房屋及建筑
物和407.33 亩的土地使用权作抵押，为该公司自2008 年7 月8 日至2011 年7 月8 日向兴业银行杭州
分行申请的61,171.94 万元借款额度提供担保。截至2008 年12 月31 日，该合同项下的银行短期借款
余额为 20,000 万元。
(2) 子公司浙江浙能长兴发电有限公司在中信银行杭州分行取得的10,000 万元短期借款，期限为
2008 年6 月30 日至2009 年6 月30 日，以该公司账面原价692,067,978.56 元(账面价值545,579,970.05
元)的专用设备作抵押担保。
(3) 2008 年12 月1 日，子公司浙江长兴捷通物流有限公司与上海浦东发展银行杭州分行签订《土
地使用权最高额抵押合同》，以该公司所拥有的180,425.28 平方米的土地，为其在2012 年12 月11
日前向上海浦东发展银行杭州分行申请的7,700 万元额度内借款提供抵押担保。截至2008 年12 月31
日，该合同项下的银行长期借款余额为 1,000 万元，短期借款余额为3,000 万元。
3. 本公司为关联方提供的担保事项详见本财务报表附注十(三)4(3)4) 之所述。
(二) 其他或有事项
1．为建设萧山发电厂二期天然气项目，公司于2005 年5 月16 日和2005 年7 月22 日分别向中国
工商银行杭州市庆春路支行和中国光大银行杭州解放路支行申请了150,000万元和42,000 万元的最高
额借款，并将该项目建成后运行所产生的售电收益权质押给该等银行，质押比例以该等银行占项目借
款的比例为准。截至2008 年12 月31 日，公司已累计取得该合同项下借款98,910 万元和42,000 万元。
2．为建设台州发电厂五期扩建工程项目，公司于2006 年3 月28 日、2006 年7 月6 日和2007 年
1 月29 日分别向中国农业银行杭州市城东支行、中国民生银行杭州市分行和兴业银行杭州分行申请了
198,700 万元、50,000 万元和30,000 万元的最高额借款，并将该项目建成后运行所产生的售电收益权
质押给该等银行，质押比例以该银行占项目借款的比例为准。截至2008 年12 月31 日，公司已分别累
计取得该合同项下借款88,915 万元、19,300 万元和5,900 万元。
3．为建设台州发电厂五期扩建工程项目，公司于2006 年11 月28 日向浙江省能源集团财务有限
责任公司申请了30,000 万元的最高额借款，并将该项目建成后运行所产生的售电收益权质押给该公
司，质押比例以该公司占项目借款的比例为准。截至2008 年12 月31 日，公司已累计取得该合同项下
借款30,000 万元。
4．子公司浙江浙能长兴发电有限公司为建设燃煤发电机组项目于2004 年－2005 年度向中国农业
银行长兴县支行共申请了190,000 万元的最高额借款，并将该项目建成后以与借款相对应的项目售电
收益权向该银行提供质押担保作出承诺。截至2008 年12 月31 日，该借款合同对应的权利质押登记手
续尚未办理，但已累计取得该合同项下借款60,000 万元。
5．子公司浙江浙能长兴发电有限公司为建设燃煤发电机组项目，于2004 年－2005 年度向中国工
商银行长兴县支行共申请了240,000 万元的最高额借款，并将该项目建成后以与借款相对应的项目售
电收益权向该银行提供质押担保作出承诺。截至2008 年12 月31 日，该子公司已累计取得该合同项下
借款59,500 万元。
十二、承诺事项
(一)经2003 年度第一次临时股东大会审议通过，公司于2004 年9 月受让浙江浙能北海水力发电
有限公司25%股权，参与该公司3×200 MW 混流式水轮发电机组的建设。根据国家发展和改革委员会
发改能源〔2004〕1614 号文批复，该工程项目动态总投资47.19 亿元，其中项目资本金为总投资的
26.50%，约12.51 亿元，本公司出资25%。截至2008 年12 月31 日，公司已累计出资31,300 万元，
其中本报告期投入11,800.00 万元。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
69
(二) 经公司四届十二次董事会审议通过，公司与Trading Emissions PLC 签署《萧山发电厂天然
气发电工程CDM 项目CER 交易协议》。根据该协议，公司自2008 年1 月1 日起至2012 年12 月31 日
期间应向Trading Emissions PLC 出售的CER(经核证的减排量)数量如下：
合同年度 最大年度数量（吨） 最小年度数量（吨）
2009 年 870,000 0
2010 年 870,000 565,500
2011 年 870,000 565,500
2012 年 870,000 565,500
十三、资产负债表日后事项中的非调整事项
根据2009 年3 月19 日公司董事会四届二十九次会议通过的2008 年度利润分配预案，以境内会计
师审定后的母公司税后净利润287,395,616.94 元按10%的比例提取法定盈余公积28,739,561.69 元，
不分配现金股利。
十四、其他重要事项
(一) 公司本期无重大债务重组事项。
(二) 公司本期无重大非货币性交易事项。
(三) 租赁
经营租出固定资产详见本财务报表附注七(一)10 之所述。
(四) 与现金流量表相关的信息
1. 现金流量表补充资料
补充资料 本期数 上年同期数
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -65,395,124.19 714,964,910.68
加：资产减值准备 9,299,290.07 -30,352,304.33
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 818,591,478.01 766,328,465.53
无形资产摊销 12,159,903.55 12,695,424.63
长期待摊费用摊销 11,700,605.76 10,936,217.76
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“－”号填列) 6,690,115.86 7,125,198.11
固定资产报废损失(收益以“－”号填列)
公允价值变动损失(收益以“－”号填列) -2,268,000.00 2,268,000.00
财务费用(收益以“－”号填列) 361,691,423.47 176,936,726.87
投资损失(收益以“－”号填列) -499,501,261.57 -290,843,304.65
递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) -93,870,900.46 18,522,795.86
递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) -1,541,450.00
存货的减少(增加以“－”号填列) -181,688,740.42 16,450,443.62
经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) -131,092,681.57 41,342,250.38
经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) -80,248,856.79 160,057,961.71
其他
经营活动产生的现金流量净额 164,525,801.72 1,606,432,786.17
(2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
(3) 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 892,449,847.25 751,845,772.38
减：现金的期初余额 751,845,772.38 470,682,721.25
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 140,604,074.87 281,163,051.13
2. 报告期取得子公司及其他营业单位情况浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
70
项 目 本期数 上年同期数
(1) 取得子公司及其他营业单位情况
1) 取得子公司及其他营业单位的价格 24,088,414.80
2) 取得子公司及其他营业单位支付的现金和现金等价物 24,088,414.80
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 18,006,569.98
3) 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 6,081,844.82
4) 取得子公司的净资产 24,088,414.80
流动资产 38,231,752.06
非流动资产 1,333,318.32
流动负债 15,476,655.58
非流动负债
3. 现金和现金等价物
项 目 本期数 上年同期数
(1) 现金 892,449,847.25 751,845,772.38
其中：库存现金 6,164.52 10,619.29
可随时用于支付的银行存款 891,631,643.63 751,722,192.43
可随时用于支付的其他货币资金 812,039.10 112,960.66
(2) 现金等价物：
其中：三个月内到期的债券投资
(3) 期末现金及现金等价物余额 892,449,847.25 751,845,772.38
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
(五) 政府补助
1.台州发电厂收到环境保护专项资金3,900 万元和污染物在线检测工程专项资金501.3 万元，均
作为与资产相关的政府补助，计入递延收益项目，台电四期2×330MW 机组烟气脱硫工程和烟气在线监
测工程均已完工，故按照该等工程的预计使用期限，将递延收益平均分摊计入本期营业外收入——政
府补助3,876,624.96 元。
2.根据浙江省财政厅和浙江省环境保护局联合下发的浙财建字〔2008〕247 号《关于下达2008 年
省级环境保护专项资金的通知》，子公司浙江浙能长兴发电有限公司于2008 年12 月收到保护专项资
金3,000,000.00 元。
3.根据浙江省财政厅和浙江省发展和改革委员会联合下发的浙财企字〔2007〕189 号《关于下达
2007 年度服务业发展引导专项资金的通知》，子公司浙江长兴捷通物流有限公司于2008 年3 月收到
服务业发展引导专项资金150,000.00 元。
4.根据长兴县财政局和长兴县对外贸易经济合作局联合下发的长财国资〔2008〕32 号《关于拨付
2007 年度外贸优惠政策财政奖励资金的通知》，子公司浙江长兴捷通物流有限公司于2008 年4 月收
到外贸优惠政策财政奖励30,000.00 元。
5.根据长兴县财政局和长兴县贸易与粮食局联合下发的长财国企〔2008〕63 号《关于拨付2007
年度长兴县服务业发展专项资金的通知》，子公司浙江长兴捷通物流有限公司于2008 年6 月收到服务
业发展专项资金200,000.00 元。
(六) 其他对财务报表使用者决策有影响的重要事项
1．台州发电厂五期工程10 号机组于2008 年11 月3 日正式投入商业运行，该工程成本暂按
113,954.63 万元估计价值转入固定资产核算。
2. 萧山发电厂二期工程3、4 号机组分别于2008 年1 月16 日和4 月14 日完成168 小时调试，正
式投入商业运行，同时该工程成本暂按213,453.28 万元估计价值转入固定资产核算。
3. 联营企业浙江浙能北海水力发电有限公司1 号机组于2008 年8 月16 日完成72 小时调试正式
投入商业运行，同时该工程成本暂按360,652.76 万元估计价值转入固定资产核算。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
71
4. 根据国务院《国务院批转发展改革委、能源办关于加快关停小火电机组的若干意见》(国发
〔2007〕2 号)和浙江省人民政府《关于关停小火电机组的实施意见》(浙政发〔2007〕32 号)精神，公
司2007 年11 月18 日四届十七次董事会审议通过台州发电厂1－6 号机组关停方案。由于受电力供需
实际情况变化的影响，上述机组实际未予实施关停。本期根据《关于调整2008 年度浙江省统调电厂发
电计划的通知》(浙经贸电力〔2008〕580 号)，浙江省经济贸易委员会将台州发电厂5 号机组保留发
电指标转为原厂发电计划。本期台州发电厂1－6 号机组实际发电量为446,564.91 万千瓦时，实现上
网电量412,093.55 万千瓦时，取得营业收入156,563.30 万元。
此外，根据《关于下达2009 年浙江省电力公司统调电厂等购电量计划的通知》(浙电发展〔2009〕
47 号)，浙江省电力公司未将台州发电厂的上述机组归属于关停机组范围之列，并给予台州发电厂1
－10 号机组97.44 亿千瓦时的售电指标。目前台州发电厂1-6 号机组运行正常，故公司期末未对专用
资产计提资产减值准备。
5. 根据2007 年11 月浙江省物价局发布的浙价商〔2007〕277 号《浙江省物价局关于落实国家发
改委降低我省统调小火电机组上网电价等事项的通知》，公司台州发电厂1-5#机组上网电价分三年降
至省统调燃煤机组标杆上网电价水平。具体为：
(1) 自2007 年9 月1 日起，台州发电厂1-5#机组上网电价调整为0.4299 元/千瓦时（含税，下
同），即台州发电厂综合上网电价调整为0.4344 元/千瓦时；
(2) 自2008 年1 月1 日起，台州发电厂1-5#机组上网电价调整为0.4214 元/千瓦时，即台州发
电厂综合上网电价调整为0.4305 元/千瓦时；
(3) 自2009 年1 月1 日起，台州发电厂1-5#机组上网电价调整为0.4045 元/千瓦时，即台州发
电厂综合上网电价调整为0.4227 元/千瓦时。
十五、其他补充资料
(一) 非经常性损益
1. 根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性
损益（2008）》的规定，本公司非经常性损益发生额情况如下（收益为＋，损失为-）：
项 目 本期数
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -6,690,115.86
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定
标准定额或定量持续享受的政府补助除外）
7,256,624.96
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
516,079,296.91
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,145,355.72
其他符合非经常性损益定义的损益项目 72,600,000.00
小 计 584,100,450.29
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） 127,959,758.21[注]浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
72
少数股东所占份额 -53,757.59
归属于母公司股东的非经常性损益净额 456,194,449.67
[注]：由于公允价值变动捐赠支出275,600.00 元、税收滞纳金和罚款支出62,982.54 元不能税前列支，“其他符
合非经常性损益定义的损益项目”72,600,000.00 元系企业所得税退回，故企业所得税影响数为：
(584,100,450.29-72,600,000.00＋338,582.54)×25%＝127,959,758.21 (元)。
2. 重大非经常性损益项目的内容说明
公司原持有的兴业银行4,000 万股、招商银行5,216.4422 万股和交通银行1.5 亿股股份分别于
2008 年2 月5 日、27 日和2008 年5 月 14 日上市流通。经公司2008 年度第一次临时股东大会审议通
过，董事会授权经营层适时地对上述股份进行减持。本期公司共减持兴业银行350 万股、招商银行
1,090.0422 万股和交通银行376.823 万股，取得收入547,367,071.98 元，扣除成本35,560,057.37
元后的投资收益为511,807,014.61 元作为非经常性损益。
3. “其他符合非经常性损益定义的损益项目”说明
2008 年7 月，公司收到退税款72,600,000.00 元，冲减当期所得税费用，详见本财务报表附注七
(二)8 之所述。由于该交易事项与公司正常经营业务无直接关系，且具有偶发性，故公司将该事项产
生的损益认定为非经常性损益。
(二) 根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息编报规则第9 号——净资产收益率和
每股收益的计算及披露》（2007 修订）的规定，本公司全面摊薄和加权平均计算的净资产收益率及基
本每股收益和稀释每股收益如下：
1. 明细情况
净资产收益率（%） 每股收益(元/股)
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股报告期利润 收益
本期数
上年
同期数 本期数
上年
同期数 本期数
上年
同期数 本期数
上年
同期数
归属于公司普通股股东的净
利润
0.3624 5.7973 0.2873 7.4643 0.0135 0.3300 0.0135 0.3300
扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润
-5.7497 5.9148 -4.5589 7.6156 -0.2135 0.3366 -0.2135 0.3366
2. 每股收益的计算过程
(1) 基本每股收益
本期数： 27,046,056.67 ÷ 2,010,000,000.00＝0.0135
上年同期数：663,209,589.34 ÷ 2,010,000,000.00＝0.3300
(2) 稀释每股收益
本期数： 27,046,056.67 ÷ 2,010,000,000.00＝0.0135
上年同期数：663,209,589.34 ÷ 2,010,000,000.00＝0.3300浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
73
第二节 国际财务会计报告
独立审计师报告
2009/SH-019/DLD/MZL
致浙江东南发电股份有限公司全体股东：
对财务报表的报告
我们审计了后附的浙江东南发电股份有限公司(“贵公司”)及其子公司(以下合称“贵集团”)的合并财务报
表，包括 2008 年12 月31 日的合并资产负债表、2008 年度的合并利润表、合并股东权益变动表和合
并现金流量表，以及重要会计政策和附注。
管理层对财务报表的责任
按照国际财务报告准则编制且真实及公允地列报这些合并财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包
括：设计、实施和维护与财务报表编制及财务报表公允列报相关的内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错误而导致的重大错报；选择和运用恰当的会计政策；以及作出合理的会计估计。
审计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些合并财务报表发表审计意见。我们按照国际审计准则的
规定执行了审计工作。国际审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表
是否不存在重大错报获取合理的保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。审计程序的选择取决于审
计师的判断，包括对由于舞弊或错误而导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行该项风险评估时，
我们考虑与财务报表编制及真实及公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非针
对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的
合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见
我们认为，后附的合并财务报表已经按照国际财务报告准则的规定编制，真实及公允地反映了贵集团
2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和现金流量。
普华永道中天会计师事务所有限公司
2009 年3 月19 日
中国上海市浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
74
浙江东南发电股份有限公司
2008 年12 月31 日合并资产负债表
(除特别注明外，计量单位均为人民币千元)
附注
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
资产
非流动资产：
物业、厂房及设备 6 9,903,366 9,913,292
投资性房地产 7 23,700 24,741
无形资产 8 8,928 12,250
土地使用权 9 314,585 254,242
对联营公司的投资 10 1,265,589 1,451,166
递延所得税资产 22 94,274 975
可供出售的金融资产 12 2,168,380 6,770,729
其他长期资产 1,941 13,642
13,780,763 18,441,037
流动资产：
存货 13 292,921 170,711
应收关联公司款项 31(13) 612,940 533,208
应收账款及其他应收款 14 39,063 11,264
以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产 15 - 38,052
到期日为三个月以上定期存款 30,000 -
现金及现金等价物 16 862,450 751,846
1,837,374 1,505,081
资产合计 15,618,137 19,946,118
股东权益
归属于本公司权益持有者的股本与储备：
股本 17 2,010,000 2,010,000
储备金 18 4,170,175 7,576,757
未分配利润 1,251,011 1,715,750
7,431,186 11,302,507
少数股东权益 387,767 498,908
股东权益合计 7,818,953 11,801,415
负债
长期负债：
长期借款 20 4,575,250 4,170,250
递延政府补助 21 92,635 99,313
递延所得税负债 22 302,318 1,449,729
4,970,203 5,719,292
流动负债：
应付关联公司款项 31(13) 373,902 371,292
应付账款及其他应付款项 19 723,935 568,129
应交所得税 1,174 30,990
短期借款 20 1,299,970 1,000,000
一年内到期之长期借款 20 430,000 455,000
2,828,981 2,425,411
负债合计 7,799,184 8,144,703
负债及股东权益合计 15,618,137 19,946,118
后附财务报表附注为本合并财务报表的组成部分。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
75
浙江东南发电股份有限公司
2008 年度合并利润表
(除特别注明外，计量单位均为人民币千元)
附注 2008 年 2007 年
营业收入 7,094,349 6,248,742
其他收入 23 89,120 11,897
7,183,469 6,260,639
营业成本及费用
燃料成本 (5,516,097) (3,592,590)
折旧、无形资产摊销及土地使用权摊销 (830,870) (778,820)
工资及员工福利 24 (452,603) (415,638)
修理费用 (56,210) (75,673)
其他费用 (636,500) (561,342)
(7,492,280) (5,424,063)
经营(亏损)/利润 (308,811) 836,576
财务费用 25 (362,962) (180,536)
占联营公司净(损失)/收益 10 (74,732) 248,877
可供出售金融资产的出售利得和股利收入 12 573,071 41,381
以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的利得 15 4,230 737
税前(亏损)/利润 (169,204) 947,035
所得税费用 26 108,880 (222,483)
本年(亏损)/利润 (60,324) 724,552
归属于：
本公司权益持有者 31,499 672,184
少数股东损益 (91,823) 52,368
(60,324) 724,552
归属于本公司权益持有者的每股基本及摊薄利润 27 人民币 0.02 人民币0.33
补充资料：
会计估计变更增加归属于本公司权益持有者净利润 5 100,588 -
后附财务报表附注为本合并财务报表的组成部分。
浙江东南发电股份有限公司
2008 年度合并股东权益变动表
(除特别注明外，计量单位均为人民币千元)
归属于本公司权益持有者
少数股东
权益
股东权益合
计
股本 储备金 未分配利润 合计
2007 年1 月1 日余额 2,010,000 4,191,979 1,569,967 7,771,946 514,590 8,286,536
可供出售的金融资产
公允价值增值(税后净额) - 3,320,677 - 3,320,677 - 3,320,677
直接增加权益的净收入 - 3,320,677 - 3,320,677 - 3,320,677
会计政策变更调整 - (14,877) 14,877 - - -
派发2006 年度股利 - - (462,300) (462,300) - (462,300)
附属公司向少数股东
分配利润 - - - - (68,050) (68,050)浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
76
2007 年度利润 - - 672,184 672,184 52,368 724,552
转入资本公积 - 8,970 (8,970) - - -
提拨盈余公积 - 70,008 (70,008) - - -
2007 年12 月31 日余额 2,010,000 7,576,757 1,715,750 11,302,507 498,908 11,801,415
可供出售金融资产
公允价值下降(税后净额) - (3,054,829) - (3,054,829) - (3,054,829)
出售可供出售金融资产
(税后净额) - (385,691) - (385,691) - (385,691)
直接增加权益的净亏损 - (3,440,520) - (3,440,520) - (3,440,520)
派发2007 年度股利 - - (462,300) (462,300) - (462,300)
附属公司向少数股东
分配利润 - - - - (49,972) (49,972)
2008 年度利润/(亏损) - - 31,499 31,499 (91,823) (60,324)
少数股东增资附属公司
(附注11(2)) - - - - 30,654 30,654
转入资本公积 - 5,198 (5,198) - - -
提拨盈余公积 - 28,740 (28,740) - - -
2008 年12 月31 日余额 2,010,000 4,170,175 1,251,011 7,431,186 387,767 7,818,953
后附财务报表附注为本合并财务报表的组成部分。
浙江东南发电股份有限公司
2008 年度合并现金流量表
(除特别注明外，计量单位均为人民币千元)
2008 年 2007 年
来自经营业务之现金流量:
本年(亏损)/利润 (60,324) 724,552
调整：
所得税费用(附注26) (108,880) 222,483
折旧(附注6,7) 818,521 766,269
无形资产摊销(附注8) 3,945 5,512
土地使用权摊销(附注9) 8,404 7,039
其他长期资产摊销 11,701 11,855
递延政府补助摊销(附注21,23) (13,072) (11,897)
处置物业、厂房及设备损失 6,691 6,186
净利息费用(附注25) 362,001 176,586
占联营公司净损失/(收益)(附注10) 74,732 (248,877)
可供出售的金融资产之股利收入(附注12) (61,222) (41,381)
出售可供出售的金融资产之利得(附注12) (511,849) -
营运资金变化前的经营利润 530,648 1,618,327
(增加)/减少存货 (121,649) 16,451
增加应收关联公司款 (130,358) (46,161)
(增加)/减少应收账款及其他应收款 (1,743) 6,511
(减少)/增加应付关联公司款 (58,784) 95,861
增加应付账款和其他应付款 61,052 162,691
减少以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产(附注15) 38,052 737
经营业务所得之现金 317,218 1,854,417
已收利息 10,052 7,297
已支付利息 (421,530) (302,696)
已支付所得税 (95,173) (273,730)
收到的所得税返还(附注26) 72,600 -
经营业务(所用)/所得之现金净额 (116,833) 1,285,288浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
77
来自投资业务之现金流量：
购入物业、厂房及设备、无形资产和其他长期资产 (647,082) (1,966,785)
收到政府补助(附注21) 6,394 27,880
投资联营公司(附注10) (118,000) (135,000)
购入可供出售的金融资产(附注12) (20,571) (15,000)
出售可供出售的金融资产(附注12) 547,409 -
增加到期日为三个月以上定期存款 (30,000) -
出售物业、厂房及设备之收入 2,326 2,112
可供出售的金融资产之股利收入(附注12) 61,222 41,381
购买附属公司之现金流出净额(附注11) (6,081) -
联营公司之股利收入(附注10) 228,845 168,137
投资业务所得/(所用)之现金净额 24,462 (1,877,275)
来自融资业务之现金流量：
少数股东增资附属公司 30,654 -
借款所收到的现金 2,704,970 2,398,500
偿还借款所支付得现金 (2,025,000) (995,000)
分派股利(附注28) (462,300) (462,300)
附属公司支付给少数股东的股利 (45,349) (68,050)
融资业务所得之现金净额 202,975 873,150
现金及现金等价物净增加 110,604 281,163
现金及现金等价物：
年初数 751,846 470,683
年末数(附注16) 862,450 751,846
在合并现金流量表中，出售物业、厂房及设备之收入如下：
净额(附注6) 9,017 8,298
出售物业、厂房及设备损失 (6,691) (6,186)
出售物业、厂房及设备之收入 2,326 2,112
后附财务报表附注为本合并财务报表的组成部分。
财务报表附注
2008 年12 月31 日
(除特别注明外，计量单位均为人民币千元)
1 公司概况
浙江东南发电股份有限公司(简称“本公司”)是于1997 年5 月15 日在中华人民共和国(“中
国”)境内注册成立的股份有限公司，在中国浙江省经营、开发及投资发电厂。
本公司成立时发行了每股面值人民币1 元的1,320,000,000 股人民币普通股予本公司的发起人
浙江省电力公司(“浙江电力”)、浙江省电力开发公司(“浙江开发”)、浙江八达股份有限公
司、浙江省电力物资供应公司和浙江电力房地产开发有限责任公司(后三者合称“少数发起
人”)。
根据国家计委计基础[2002]2704 号文《国家计委关于国家电力公司发电资产重组划分方案的
批复》，浙江电力将其所持有本公司的股份514,036,800 股国有法人股以行政划拨方式无偿划
拨给中国华能集团公司(“华能集团”)。根据双方于2003 年签署的《股权划转协议》，股权
划转的基准日为2003 年1 月1 日。股权划转后，华能集团共计持有本公司的股份为514,036,800
股，占本公司股份总数的25.57% (附注17)。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
78
本公司及子公司(合称“本集团”)所生产并可供上网的电力全部售予浙江电力。
本合并财务报表已于2009 年3 月19 日经本公司董事会批准对外公布。
2 编制基准及上网电价
本合并财务报表依据以下重要会计政策编制。除特别注明外，该等会计政策在本合并财务报表
列示的各年度内保持一致。
(1) 编制基准
本合并财务报表按照国际财务报告准则编制。除以公允价值计量且其变动计入损益的金融资
产、金融负债及可供出售的金融资产以公允价值计量外，本合并财务报表按照历史成本原则编
制。
编制符合国际财务报告准则的财务报表需要使用若干重要会计估计，也要求管理层在应用本集
团会计政策过程中作出判断。财务报表编制过程中涉及需要较多判断或较为复杂的部分，以及
对财务报表具有重大影响的假设及估计，在附注5 中予以披露。
(a) 于2008 年度生效的新准则、修订的准则和解释公告
于2008 年度，下列新准则、修订的准则和解释公告已生效。该等新准则、修订的准则和解释
公告的生效和执行未对本集团的会计政策产生重大影响。
--国际财务报告解释公告第11 号“国际财务报告准则第2 号－集团及库存股份交易”，自2007
年3 月1 日或该日之后开始的会计年度生效；
--国际财务报告解释公告第12 号－服务经营权安排，自2008 年1 月1 日或该日之后开始的会
计年度生效；
--国际财务报告解释公告第13 号－顾客忠诚度计划，自2008 年7 月1 日或该日之后开始的会
计年度生效；
--国际财务报告解释公告第14 号“国际会计准则第19 号 – 设定受益资产的限额，最低注资
要求及其相互影响”，自2008 年1 月1 日或该日之后开始的会计年度生效；
(b) 于2008 年度尚未生效也未被本集团提早采用的新准则、修订的准则和解释公告
以下新准则、修订的准则和解释公告于2008 年度尚未生效，本集团并未提早采用：
--国际财务报告准则第8 号“经营分部”，自2009 年1 月1 日或该日之后开始的会计年度生
效；
--经修订的国际财务报告准则第1 号 “首次执行国际财务报告准则”及经修订的国际会计准
则第27 号 “合并财务报表和单体财务报表”，自2009 年1 月1 日或该日之后开始的会计年
度生效；
--经修订的国际财务报告准则第2 号“股份支付”，自2009 年1 月1 日或该日之后开始的会
计年度生效；
--经修订的国际财务报告准则第3 号 “企业合并”，自2009 年7 月1 日或该日之后开始的会浙江东南发电股份有限公司 2008 年
年度报告
79
计年度生效；
--经修订的国际财务报告准则第5 号“持作待售的非流动资产与非持续经营业务” 及经修订
的国际财务报告准则第1 号“首次执行国际财务报告准则”，自2009 年7 月1 日或该日之后
开始的会计年度生效；
--经修订的国际会计准则第1 号 “财务报表列报”，自2009 年1 月1 日或该日之后开始的会
计年度生效；
--经修订的国际会计准则第16 号 “物业、厂房和设备” 及因此对国际会计准则第7 号 “现
金流量表”的修订，自2009 年1 月1 日或该日之后开始的会计年度生效；
--经修订的国际会计准则第19 号 “雇员福利”，自2009 年1 月1 日或该日之后开始的会计
年度生效；
--经修订的国际会计准则第20 号“政府补助的会计和政府援助的披露”，自2009 年1 月1
日或该日之后开始的会计年度生效；
--经修订的国际会计准则第23 号 “借款费用”，自2009 年1 月1 日或该日之后开始的会计
年度生效；
--经修订的国际会计准则第27 号 “合并和个别财务报表”，自2009 年7 月1 日或该日之后
开始的会计年度生效；
--经修订的国际会计准则第28 号“联营中的投资” 及因此对国际会计准则第32 号 “金融工
具：列报”及国际财务报告准则第7 号“金融工具：披露”的修订 ，自2009 年1 月1 日或该
日之后开始的会计年度生效；
--经修订的国际会计准则第29 号“恶性通货膨胀经济中的财务报告”，自2009 年1 月1 日或
该日之后开始的会计年度生效；
--经修订的国际会计准则第31 号 “合营中的权益” 及因此对国际会计准则第32 号 “金融
工具：列报”和国际财务报告准则第7 号“金融工具：披露”的修订，自2009 年1 月1 日或
该日之后开始的会计年度生效；
--经修订的国际会计准则第32 号 “金融工具：列报”及国际会计准则第 1 号(修订)“财务
报表的列报”，自2009 年1 月1 日或该日之后开始的会计年度生效；
--经修订的国际会计准则第36 号 “资产减值”，自2009 年1 月1 日或该日之后开始的会计
年度生效；
--经修订的国际会计准则第38 号“无形资产”，自2009 年1 月1 日或该日之后开始的会计年
度生效；
--经修订的国际会计准则第39 号“金融工具：确认和计量”，自2009 年1 月1 日或该日之后
开始的会计年度生效；
--经修订的国际会计准则第40 号“投资性房地产”，自2009 年1 月1 日或该日之后开始的会
计年度生效；
--经修订的国际会计准则第41 号“农业”，自2009 年1 月1 日或该日之后开始的会计年度生浙江东南发电股份有限公司 2008 年
年度报告
80
效；
-- 国际财务报告解释委员会第16 号“对海外业务净投资进行套期保值”， 2008 年10 月1
日或该日之后开始的会计年度生效；
--国际财务报告解释公告第15 号“房地产建造协议”，自2009 年1 月1 日或该日之后开始的
会计年度生效。
(2) 上网电价
本集团的上网电价，是按照本集团与浙江电力所签定的购售电协议及有关补充协议订定。根据
购售电协议，本集团的上网电价每年协商核定一次。此外，上网电价须由浙江省物价局或国家
发展和改革委员会等有关部门审核批准。
依据浙江电力于2008 年1 月14 日出具的《关于印发2008 年浙江省电力公司统调电厂等购电
量计划的通知》，本公司及其附属公司浙江浙能长兴发电有限公司(原名浙江长兴发电有限责
任公司，简称“长兴发电”) 2008 年度的全部上网电量作为合约电量，该部分电量执行浙江
省物价局批准的电价。因此，本集团与浙江电力对2008 年度上网电量的销售核算，依据浙江
省物价局有关批文中的定价执行。
3 重要会计政策
本合并财务报表依据以下重要会计政策编制。除特别注明外，该等会计政策在本合并财务报表
列示各年度内保持一致。
(1) 合并
(a) 附属公司
附属公司是由本集团可统驭其财务及经营政策且通常拥有超过其50%投票权的公司。在评估本
集团是否有权力统驭另一公司财务及经营政策时，会考虑当前可执行或可转换的潜在投票权的
存在及其影响。本集团自控制附属公司之日起合并该附属公司的会计报表，自失去控制之日起
停止合并。
本集团采用购买法对附属公司的购买进行会计核算。购买成本为于购买日所放弃的资产、所签
发股份或所承担的负债的公允价值，加上与购买直接相关的成本。
本集团将所购买附属公司的可辨认资产、负债及或有负债按照其于购买日的公允价值进行确
认，无论其是否属于少数股东。购买成本大于所购买附属公司可辨认净资产的公允价值部分确
认为商誉(附注3(6))，购买成本小于所购买附属公司净资产的公允价值部分计入当年损益。
集团内部交易的发生额、往来余额和未实现的收益都予以抵销。未实现的损失也予以抵销。必
要时，附属公司的会计政策已按本集团执行的会计政策予以调整，以确保会计政策的一致性。
本集团的附属公司详见附注11。
(b) 联营公司
联营公司是指本集团对其有重大影响但不拥有控制权且通常拥有其20%至50%的投票权的公
司。本集团对联营公司的投资采用权益法核算并最初以成本计量。本集团对联营公司的投资中
包括投资联营公司时确认的商誉(减去累计减值准备后的净额(附注3(6))。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
81
本集团对投资联营公司后的利润或亏损按占有比例在合并利润表中确认，对投资联营公司后的
储备变动也按占有比例在储备中确认，并根据投资联营公司后权益的累计变动情况按占有比例
调整投资账面价值。当本集团按份额承担的联营公司亏损达到或超过本集团对联营公司的权益
(包括其他无抵押的应收款项)时，除非本集团对联营公司已产生负债或已代其支付款项外，本
集团不再进一步确认亏损。
本集团与联营公司间交易产生的未实现收益中本集团所享有的部分予以抵销；未实现的亏损也
予以抵销，除非有证据表明所转移的资产已发生减值。必要时，联营公司的会计政策已按本集
团执行的会计政策予以调整，以确保会计政策的一致性。
本集团的联营公司详见附注10。
(2) 外币换算
(a) 功能货币及列报货币
本集团内各公司的财务报表科目以能够反映该公司主要经济环境的货币计量(“功能货币”)。
本集团的合并财务报表以人民币列报。人民币为本公司及其下属各公司的功能货币及列报货
币。
(b) 交易和余额
外币交易按交易当日的中国人民银行公布的外汇牌价换算为功能货币。外币交易产生的汇兑损
益及于资产负债表结算日以外币为单位的货币性资产与负债按当日的中国人民银行公布的外
汇牌价换算所产生的汇兑损益计入当期损益。
(3) 物业、厂房及设备
物业、厂房及设备按照成本减累计折旧后的价值列示。资产的成本包括直接归属于取得该资产
相关的成本。
物业、厂房及设备的后续成本，如果与该后续成本相关的未来经济利益很可能流入本集团，并
且该项目的成本能够可靠的计量，则增加固定资产的账面价值，或单独确认为资产。被替换部
件的账面价值终止确认。其他物业、厂房及设备的定期维修及保养费计入当期损益。
(3) 物业、厂房及设备(续)
物业、厂房及设备的折旧根据预计残值和下列预计使用年限以直线法计算：
物业及厂房 8 至45 年
发电设备 4 至18 年
汽车 6 年
家具、装置及其他设备 10 年
物业、厂房及设备的残值和可使用年限于每个资产负债表日进行复核，并在必要时做适当的调
整。
当固定资产的可收回金额小于其账面价值时，固定资产的账面价值减记至其可收回金额(附注
3(8))。
固定资产的处置损益是指出售固定资产所收到的现金和账面价值的差额，并计入当期损益。
(4) 在建工程浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
82
购置或建造厂房及设备有关的一切直接及间接成本，包括建设、安装及测试期间之相关借贷资
金的利息开支，均资本化为在建工程成本。
(5) 投资性房地产
投资性房地产指为赚取租金或为资本增值，或两者兼有而持有的房地产。但不包括：(a)用于
商品或劳务的生产或供应，或用于管理目的的房地产；(b)在正常经营过程中出售的房地产。
本集团采用成本模式计量投资性房地产。在初始确认之后，按照成本减去累计折旧和累计减值
准备后的净额列示。资产的成本包括直接归属于取得该资产的相关成本。折旧按资产的估计可
使用年限30 年以直线法计算。
投资性房地产的残值和可使用年限于每个资产负债表日进行审核，并在必要时做适当的调整。
(6) 无形资产
(a) 商誉
商誉为本集团于购买日的购买成本超过所购买附属公司或联营公司之可辨认净资产的公允价
值中应占有份额的部分。购买附属公司时确认的商誉包括在“无形资产”科目中。购买联营公
司时确认的商誉包括在对联营公司的投资中。本集团每年测试商誉的可收回金额，并按成本减
去累计减值准备后的净额列示。已确认的商誉减值损失不能转回。处置所购买公司的损益包括
已确认的商誉的账面价值。
本集团将商誉分配到各个现金产出单元，以进行减值测试 (附注3(8))。
(b) 软件使用权
购入计算机软件使用权发生的成本及使该软件达到预定可使用状态的支出予以资本化，并按预
计使用年限5 年以直线法摊销。
(7) 土地使用权
土地使用权以成本减累计摊销列账。土地使用权按照其使用期限50 年以直线法摊销。
(8) 非金融资产的减值
无确定使用年限的资产不进行摊销并每年进行减值测试。如果有迹象或环境变化显示予以摊销
的资产项目其单项资产账面价值可能超过可收回金额时，本集团将对该项资产进行减值测试。
若资产账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失并计入当期损益。单项资产的可收
回金额是指其销售净价与其使用价值两者之中较高者。在对资产进行减值测试时，资产组合为
可产生独立可辨认现金流量的最小资产组合(现金产出单元)。本集团在每个资产负债表日评估
以前年度确认的非金融资产(除商誉外)的减值损失中所可能转回的减值损失。
(9) 借款费用
为购建符合条件的资产而发生的借款费用，在完成该资产购建并使其达到预定可使用状态所必
要的准备工作期间内予以资本化。其他借款费用计入当期损益。
(10) 金融资产浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
83
本集团将其金融资产分为以下几类：以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产，贷款和应
收款项以及可供出售的金融资产。该分类基于管理层购入投资的目的。管理层在购入投资时对
其适当分类，并对该分类作定期评估。
(a) 以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产
此类金融资产指为交易而持有的金融资产。以近期出售为主要目的而获得的金融资产被归入此
类。除非衍生工具指定用作套期保值，否则亦分类为交易性金融资产。该类金融资产列示于流
动资产。
(b) 贷款和应收款项
贷款和应收款项为有固定或可确定付款额，但没有活跃的市场标价的非衍生金融资产。除了到
期日超过资产负债表日后的12 个月，贷款和应收款项在流动资产中列示。贷款和应收款项在
资产负债表中的“应收账款及其他应收款”(附注3(12))及“现金及现金等价物” (附注
3(13))中列示。
(c) 可供出售的金融资产
可供出售的金融资产指被指定为可供出售的金融资产或未被归类为上述其他类的非衍生金融
资产。这类金融资产在非流动性资产中列示，除非管理层计划持有该投资不超过资产负债表日
后的12 个月。
投资的购入及出售均于交易日确认。交易日为本集团承诺购入或出售该资产的日期。除了以公
允价值计量且其变动计入损益的金融资产，对其他金融资产的投资按公允价值加交易成本进行
初始计量；对以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的投资按公允价值进行初始计量，
所发生的交易成本确认为当期费用。当获取投资所产生的现金流量的权利到期，或者该权利已
被转让并且本集团已转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，该投资被终止确认。可
供出售的金融资产和以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产购入后以公允价值计量。贷
款和应收款项使用实际利率法按摊余成本计量。
归类为以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产由于公允价值变动而产生的包括利息和
股利收入的利得和损失于发生时计入当期损益。以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产
的股利在本集团取得收款的权利时计入当期损益。
以外币计价的可供出售的货币性证券的公允价值变动，对在该证券的摊余价值变动产生的汇兑
损益与该证券账面价值的其他变动进行分析，货币性证券的汇兑损益于利润表内确认，而非货
币性证券的汇兑损益则在权益内确认。其他可供出售的货币性证券和可供出售的非货币性证券
的公允价值变动计入权益。
当归类为可供出售的金融资产的证券被出售或发生减值，确认于权益中的累计公允价值变动调
整作为证券投资利得和损失计入当期损益。
用实际利率法计算的可供出售的证券的利息计入当期损益。可供出售的权益类工具的股利在本
集团取得收款的权利时计入当期损益。
有标价的投资的公允价值基于其当前的投标价。如果金融资产的市场不活跃，本集团使用估价
技术确定公允价值。该等技术包括使用近期公平原则交易、参考大致上相同的其它工具、折现
现金流分析和期权定价模式，尽量多的运用市场参数及尽量少的使用公司特定的参数。
本集团在每个资产负债表日评估是否存在证明一项金融资产或一组金融资产发生了减值的客
观证据。对于可供出售的权益型证券，存在重大或持续的公允价值低于成本的情况将作为判断浙江东南发电股份有限公司 2008 年年
度报告
84
是否该证券发生减值的依据。如果可供出售的金融资产存在上述减值证据，其累计损失金额(为
该金融资产的购买成本和当前公允价值之间的差额，再减去以前已计入损益的该金融资产的所
有减值损失)从权益中转出计入损益。归类为可供出售的权益工具投资发生的已经计入损益的
减值损失，不通过损益转回。
(11) 存货
存货主要包括发电用的煤、油以及用于维修及保养的易耗品。存货按成本与市价孰低法计价，
并以加权平均成本列账。
(12) 应收账款
应收账款以公允价值进行初始确认，其后以实际利率法的摊销成本扣除减值准备之净值列账。
应收账款减值准备的确认是基于有明显证据表明本集团无法收回按原条款应收回的金额。减值
准备的金额是账面金额与以未来现金流入的金额按初始实际利率所折现的金额之差异，减值准
备的金额计入合并利润表。
(13) 现金及现金等价物
现金及现金等价物包括现金、短期存款及具有高度变现能力并将于不超过3 个月内到期的短期
投资。
(14) 借款
借款以公允价值扣除发生的交易费用进行初始确认。后续期间，借款按摊余成本计量；任何收
到金额(扣除交易费用)与须偿付金额的差异按实际利率法在借款期间计入合并利润表。
除了本集团可以无条件将清偿期限延期到资产负债表日后至少12 个月的借款，其他借款均被
划分为流动负债。
(15) 递延所得税
递延所得税采用债务法按资产与负债在会计报表账面价值与其税收基础之间的暂时性差异据
以确认。然而，如果递延所得税是由于非企业合并的交易中的资产或负债的初始确认所产生，
并且交易时既不影响会计利润也不影响应税利润，则不确认递延所得税。递延所得税以资产负
债表日已执行的或实质上已执行的税率(和税法)为基础，按预期实现该递延所得税资产或清偿
该递延所得税负债的期间的税率计量。
对于可于未来抵扣的税务亏损相关的递延所得税资产，本集团在估计未来很可能有足够的应纳
税所得额范围内予以确认。
本集团对于与对附属公司及联营公司的投资相联系的暂时性差异确认递延所得税，除非本集团
能够控制该暂时性差异转回的时间安排，并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
(16) 员工福利
(a) 退休福利计划
本集团按规定向政府机构所组织的退休福利计划注入资金。在该计划下，本集团须根据规定的
标准，按月供款。政府机构承诺将承担本集团现有和未来退休福利责任。向上述计划注入的资
金于发生时计入损益。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
85
(b) 其他福利
本集团按规定参加由政府机构设立的其他职工社会保障体系，包括医疗保险、住房公积金及其
他社会保障制度。
根据有关规定，本集团按工资总额的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取保险费及公积
金，并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期损益。
(17) 收入确认
(a) 营业收入
营业收入是指本集团向浙江电力售电所收取的电价收入。营业收入在售电予浙江电力控制及拥
有的电网时确认为收入。
(b) 供热收入
供热收入月末按实际供热量和合同单价确认。
(c) 利息收入
利息收入按存款的存期比例和实际收益率计算确认。
(d) 股利收入
股利收入于取得收款权利时确认。
(18) 燃料成本
燃料成本以实际存货耗用计入营业成本。
(19) 经营租赁
资产的所有权收益及风险基本上由出租人保留的租赁皆作为经营性租赁入账。经营性租赁费用
于其租赁年期以直线法摊销。
(20) 政府补助
政府补助于本集团能合理确信其能够收到补助并满足所有附加条件时按其公允价值确认。与建
造物业、厂房及设备相关的政府补助列示于长期负债中的递延政府补助科目，并按相关资产的
预计使用年限以直线法贷计合并利润表。
与费用相关的政府补助于其需补偿的费用的发生期间按匹配性的原则计入合并利润表。
(21) 股利分配
分配予本公司股东的股利于股东大会批准当期在本集团的财务报表中确认为负债。
(22) 分部报告
业务分部指提供一组相关产品或劳务并可区分的组成部分，该组成部分承担着不同于其他业务
分部所承担的风险和回报。地区分部指在一个特定的经济环境内提供产品或劳务的组成部分，浙江东南发电股份有限公司 2008 年年
度报告
86
该组成部分承担着不同于在其他经济环境中经营的组成部分所承担的风险和回报。于2008 年
12 月31 日，本集团系单一业务分部。
4 金融风险管理
(1) 金融风险因素
本集团在中国境内从事经营活动，其面对的市场风险有利率及汇率变动带来的风险。此外，本
集团还受到一些特殊的考虑及风险影响，包括政治、经济及法律环境，中国电力行业重组及监
管的改革，新的电价制定条例及是否有价格稳定的燃料供应等风险。
(a) 市场风险
(i) 价格风险
--证券价格风险
本集团对三家中国上市公司交通银行、招商银行和兴业银行的证券投资在合并资产负债表上分
类为可供出售的金融资产，因此存在证券价格风险。本集团过往未曾进行套期保值，在可预见
的未来也无计划套期保值。
于2008 年12 月31 日，若该些被投资公司的股票价格上升/下降10%，本集团的净资产将增
加/减少129,585。
--商品价格风险
本集团主要从事电力生产及销售。本集团的上网电价执行政府相关部门的定价，受市场供求情
况的直接影响较小，因此对本集团财务业绩产生重大影响的可能性较小。
燃煤成本是本集团电力生产成本的主要构成部分，煤炭市场受全球性和区域性供求情况影响，
煤炭价格的波动可能对本集团的财务业绩产生重大影响 。
本集团过往未曾使用任何商品衍生工具对燃煤的潜在价格波动进行套期保值，并且在可预见的
未来也无计划套期保值。
(ii) 外汇风险
本集团一部分的银行存款为美元存款，因而存在外汇风险。人民币对美元的汇率浮动会影响本
集团的业绩。本集团于2008 年12 月31 日的外币存款为美元1,941,119 (2007 年12 月31 日：
美元1,965,896) 。 由于外币存款金额不重大，本公司管理层认为，本集团的外币风险不会
给本集团带来重大损失。
于2008 年12 月31 日，其他参数不变的情况下，如果人民币对美元汇率降低/提高5% (2007：
5%)，本集团汇兑损益将会分别增加/减少663 (2007： 718)。上述披露的敏感性区间是基于
对过去一年相关汇率变动趋势的观察。
(iii) 现金流量和公允价值利率风险
由于本集团没有重大的附息资产，本集团的收入和经营业务之现金流量在实质上独立于市场
的利率变化。
本集团的利率风险主要来自于借款。浮动利率的借款使本集团面临现金流利率风险。固定利浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度
报告
87
率的借款使本集团面临公允价值利率风险。于2008 年12 月31 日，本集团所有借款均为固定
利率。
本集团过往未曾使用任何金融工具对借款利率进行套期保值，在可预见的未来无计划套期保
值。
本集团借款的详细分析，以及借款的利率和到期日在附注20 中列示。
(b) 信用风险
信用风险产生于现金及现金等价物、到期日超过三个月的定期存款、客户信用和应收账款及其
他应收款。
于2007 年和2008 年12 月31 日，本集团所有现金及现金等价物和到期日超过三个月的定期存
款都存放在有良好信用的金融机构。下表列示了本集团于2007 年和2008 年12 月31 日存放在
主要金融机构的现金及现金等价物和到期日为三个月以上定期存款的余额。
评级
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
中国工商银行 A- 314,876 130,184
中国农业银行 - 85,891 1,078
中国民生银行 - - 146,351
兴业银行 - 30,025 -
浙江省能源集团财务有限责任公司 - 421,337 462,324
合计 852,129 739,937
评级来源于2009 年2 月之标准普尔数据。
本集团部分现金及现金等价物存放于一非银行金融机构且是本集团关联方 - 浙江省能源集团
财务有限责任公司。浙江省能源集团财务有限责任公司是国有企业，跟本集团有良好的长期合
作关系。
本公司管理层认为本集团存款不存在重大信用风险。
本集团本年度所有上网电量均销售予浙江电力且每月结算，浙江电力是国有企业，跟本集团有
良好的长期合作关系。故本公司管理层认为本集团应收浙江电力的款项不存在重大信用风险。
于2008 年12 月31 日，本集团的其他应收款主要为应收非关联方的款项，本公司管理层认为
不存在重大信用风险。
(c) 流动性风险
流动性风险管理主要为确保本集团有能力及按时支付所有负债。流动性储备主要为现金及现金
等价物。本集团通过生产经营资金收入和金融机构的授信额度来保持灵活的资金供应。
资产负债表日后12 个月之内需要支付的金融负债已经列示在资产负债表中的流动负债中，有
关长期借款的还款时间分析列示于附注20。
(2) 资本风险管理
本集团资本风险管理的主要目的是保障本集团拥有持续经营能力，使其能够为股东提供回报和
为其他利益相关人提供利益，同时维持理想的资本结构以降低资本成本。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
88
本集团根据经济情况的转变管理资本结构及作出相应调整。为保持或调整资本结构，本集团可
能会调整股利的金额、发行新股或出售资产以减低负债。
本集团根据资本负债率监察其资本结构，该比率根据总负债除以股东权益计算得出。本集团旨
在将资本负债比率维持于合理水平。本集团于2007 年和2008 年12 月31 日的资本负债率如下：
2008 年 2007 年
12 月31 日 12 月31 日
总负债 7,799,184 8,144,703
股东权益 7,818,953 11,801,415
资本负债率 99.7% 69.0%
于2008 年度，由于受证券市场的波动，本集团确认于权益的重估储备减少了3,054,829 (附
注18)，因此2008 年12 月31 日的资本负债率较2007 年末数有所增长。本公司管理层认为本
集团于2008 年12 月31 日的资本负债率处于合理的区间之内。
(3) 公允价值估计
在活跃市场交易的金融工具的公允价值按照资产负债表日的市场标价进行估计，其市场标价基
于当前的投标价。
无活跃市场的金融工具的公允价值使用估价技术确定。如该金融工具无活跃的市场，亦不能合
理计量其公允价值，则以成本列示。
本集团的应收款项、应付款项及短期借款因其于短期内到期，故其账面价值约相等于其公允价
值。以披露为目的的金融负债的公允价值根据本集团当前对类似的金融工具可获得的市场利率
对其未来现金流量贴现计算而得。长期借款的公允价值已在附注20 中列示。
会计估计建立在历史经验和其它因素的基础上并予以持续评价，包括对未来事件在当前情况下
的合理预期。
(a) 物业、厂房及设备的可使用年限
本公司管理层对物业、厂房及设备的残值、可使用年限及有关折旧费用作出估计。该估计是以
对相似性质及功能的物业、厂房及设备的实际可使用年限的过往经验为基础，并可能因科技创
新及国家相关产业政策而大幅改变。如果物业、厂房及设备的残值或可使用年限少于先前所作
的估计，则管理层将需要在未来增加年度折旧费用。
5 重要会计估计及假设
会计估计建立在历史经验和其他因素的基础上并予以持续评价，包括对未来事件在当前情况下
的合理预期。
(a) 物业、厂房及设备的可使用年限(续)
管理层评估以后认为本集团通过技术改造主要发电设备的整体性能保持良好，因此实际使用寿
命长于先前所作估计。自2008 年1 月1 日起本集团对主要发电设备的预计使用年限由12 年变
更至16 年。该项会计估计变更采用未来适用法，减少本集团2008 年度净亏损113,067，其中
对归属于本公司权益持有者的部分影响为100,588 元。
(b) 可供出售的金融资产的公允价值浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
89
本集团使用估价技术对部分无活跃市场的可供出售的金融资产的公允价值进行评估。本集团经
过判断选择适当的估价方法并根据每个资产负债表日存在的市场因素作出假设。
本集团遵照国际会计准则第39 号来判断可供出售的金融资产的减值情况。管理层对资产是否
减值及减值金额所作的判断包含一些高度不确定因素的估计，比如对减值的持续时间和程度的
评价。另外，管理层还会评价被投资方的财务健康程度和近期经营目标，包括行业业绩、技术
革新和经营性及融资性现金流状况的影响。
如果公允价值长期持续低于成本或金额重大，确认于权益中的累计公允价值变动需要作出调
整，作为减值损失记入当期损益。
(c) 所得税
在正常业务过程中，若干交易的最终税务结果并不确定。本集团根据是否需要缴纳额外税项的
估计，以确定有关预期税务审计事宜的债务。若该等事宜的最终纳税清缴结果与之前记录的金
额不同，该等差额将影响有关会计期间内的所得税及递延所得税项的金额。此外，未来递延所
得税资产的转回取决于本集团于未来年度是否能够产生足够的应纳税收入，以使用所得税收入
及弥补之前的所得税亏损。若未来的盈利能力偏离估计，则需在未来对递延所得税资产的金额
作出调整，因而可能对盈利造成重大影响。
此外，未来的所得税资产的转回是依赖于本集团是否在将来年度里有足够的弥补亏损和课税扣
除后的应纳税所得额。如果实际将来的利润率跟现在的估计不同，需要对此递延所得税资产作
必要的调整，此项调整可能会对本集团的盈利情况造成重大影响。
6 物业、厂房及设备
物业
及厂房
发电设备
汽车
家具、装置
及其他设备 在建工程
合计
于2007 年1 月1 日之净值 1,721,920 4,697,532 14,489 87,371 2,027,833 8,549,145
增加 - - 6,015 - 2,131,658 2,137,673
转入/(转出) 484,304 998,470 - 15,138 (1,497,912) -
减少 (1,043) (5,931) (22) (1,302) - (8,298)
重分类 (8,215) (4,800) 2,781 10,234 - -
计提折旧 (140,916) (593,999) (6,242) (24,071) - (765,228)
于2007 年12 月31 日之净值 2,056,050 5,091,272 17,021 87,370 2,661,579 9,913,292
于2007 年12 月31 日
成本 3,338,535 9,876,257 65,761 176,136 2,661,579 16,118,268
累计折旧 (1,282,485) (4,784,985) (48,740) (88,766) - (6,204,976)
净值 2,056,050 5,091,272 17,021 87,370 2,661,579 9,913,292
于2008 年1 月1 日之净值 2,056,050 5,091,272 17,021 87,370 2,661,579 9,913,292
增加 1,213 453 1,984 1,245 879,720 884,615
购买附属公司(附注11(3)) - - 74 1,252 - 1,326
转入/(转出) 458,814 2,982,024 3,753 9,706 (3,454,297) -
减少 (40) (8,491) - (486) - (9,017)
转出至土地使用权及无形资产 - - - - (69,370) (69,370)
计提折旧 (157,442) (641,443) (5,634) (12,961) - (817,480)
于2008 年12 月31 日之净值 2,358,595 7,423,815 17,198 86,126 17,632 9,903,366
于2008 年12 月31 日
成本 3,798,461 12,827,311 69,369 185,462 17,632 16,898,235浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
90
累计折旧 (1,439,866) (5,403,496) (52,171) (99,336) - (6,994,869)
净值 2,358,595 7,423,815 17,198 86,126 17,632 9,903,366
于2008 年度，发电设备的增加主要系本公司下属台州发电厂10 号发电机组和萧山发电厂天
然气发电机组。
2008 年度，在建工程及固定资产增加的成本中包含了本年度资本化利息计52,986 (2007 年度：
120,431) ；2008 年度的平均利息资本化率为 6.487% (2007 年度： 6.07%) 。
2008 年12 月31 日，账面净值为451,488 的房屋建筑物和545,580 的发电设备 (2007 年12
月31 日: 无) 已作为短期借款300,000 (2007 年12 月31 日：无) 的抵押物 (附注20) 。
自2008 年1 月1 日起本集团对主要发电设备的预计使用年限由12 年变更至16 年。该项会计
估计变更减少本集团2008 年度净亏损113,067 元 (附注5(a))。
7 投资性房地产
2007 年度
年初净值 25,782
本年折旧 (1,041)
年末净值 24,741
于2007 年12 月31 日
成本 31,235
累计折旧 (6,494)
净值 24,741
2008 年度
年初净值 24,741
本年折旧 (1,041)
年末净值 23,700
于2008 年12 月31 日
成本 31,235
累计折旧 (7,535)
净值 23,700
于2008 年12 月31 日，上述投资性房地产的公允价值约为79,897 (2007 年12 月31 日： 65,944)。
8 无形资产
软件使用权
2007 年度
年初净值 16,438
本年增加 1,324
本年摊销 (5,512)
年末净值 12,250
于2007 年12 月31 日
成本 34,260
累计摊销 (22,010)
净值 12,250
2008 年度浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
91
年初净值 12,250
本年增加 623
本年摊销 (3,945)
年末净值 8,928
于2008 年12 月31 日
成本 34,883
累计摊销 (25,955)
净值 8,928
9 土地使用权
2007 年度
年初净值 249,499
本年增加 11,782
本年摊销 (7,039)
年末净值 254,242
于2007 年12 月31 日
成本 312,042
累计摊销 (57,800)
净值 254,242
2008 年度
年初净值 254,242
本年增加 68,747
本年摊销 (8,404)
年末净值 314,585
于2008 年12 月31 日
成本 380,789
累计摊销 (66,204)
净值 314,585
2008 年12 月31 日，账面净值为47,540 (2007 年12 月31 日：49,374) 的土地使用权已作为
短期借款30,000 (2007 年12 月31 日：30,000) 和长期借款10,000 (2007 年12 月31 日: 长
期借款20,000) 的抵押物 (附注20)。
10 对联营公司的投资
2008 年 2007 年
年初余额 1,451,166 1,235,426
本年增加 118,000 135,000
联营公司派发股利 (228,845) (168,137)
占联营公司净(损失)/收益(注a) (74,732) 248,877
年末余额 1,265,589 1,451,166
注a：占联营公司净(损失)/收益已扣除所得税和少数股东损益。
于2008 年12 月31 日，对联营公司的投资中包括了商誉4,000 (2007 年12 月31 日：4,000)。
本集团在联营公司(均为注册在中国的非上市公司)中所占经营成果及所占资产(包括商誉)和负债列示
如下：浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
92
资产 负债 收入 利润
权益
比例
2007 年度
浙江嘉华发电有限责任公司
(“嘉华发电”) 1,840,657 1,134,473 1,107,656 174,509 24%
浙江浙能兰溪发电有限责任公司
(“兰溪发电”) 2,151,748 1,659,872 1,101,034 72,421 25%
浙江北海水力发电有限公司
(“北海发电”) 888,756 689,756 - - 25%
安徽兴皖矿业有限公司
(“安徽兴皖”) 15,110 1,610 - - 30%
浙江浙能运输贸易有限公司
(“浙能运输”) 41,374 768 12,125 1,947 25%
4,937,645 3,486,479 2,220,815 248,877
2008 年度
嘉华发电 1,882,335 1,352,612 1,181,705 (18,447) 24%
兰溪发电 1,997,712 1,628,308 129,793 (53,877) 25%
北海发电 1,077,094 766,301 11,692 (6,207) 25%
安徽兴皖 16,218 2,359 2,455 359 30%
浙能运输 42,530 720 13,317 3,440 25%
5,015,889 3,750,300 1,338,962 (74,732)
嘉华发电已于2004 年7 月开始商业营运。2008 年度，本公司应享有嘉华发电的本年亏损份额
为18,447 (2007 年度：利润份额174,509)。
兰溪发电已于2006 年3 月开始商业营运。2008 年度，本公司应享有兰溪发电的本年亏损份额
为53,877 (2007 年度：利润份额72,421)。
北海发电已于2008 年8 月开始商业营运。2008 年度，本公司应享有北海发电的本年亏损份额
为6,207 (2007 年度：无)。
安徽兴皖已于2008 年1 月开始商业营运。2008 年度，本公司应享有安徽兴皖的本年利润份额
为359 (2007 年度：无)。
浙能运输已于2006 年8 月开始商业营运。2008 年度，本公司应享有浙能运输的本年利润份额
为3,440 (2007 年度：1,947)。
11 附属公司
(1) 2001 年7 月25 日，本公司与其他投资者在中国浙江省共同投资成立了长兴发电。长兴发电的
原注册资本为610,000，本公司占长兴发电65%的权益。于2005 年3 月，本公司与其他投资者
按各自所占长兴发电的权益比例分别对长兴发电增加现金资本投入253,500 和136,500。于
2006 年6 月，本公司与其他投资者按各自所占长兴发电的权益比例又分别对长兴发电增加现
金资本投入62,400 和33,600。截至2008 年12 月31 日，长兴发电的注册资本为1,096,000。
(2) 长兴发电于2004 年12 月与浙江浙能富兴燃料有限公司(“ 浙能富兴 ”)和浙江兴源投资公司
(“ 兴源投资 ”)共同出资设立了浙江长兴捷通物流有限公司(“ 长兴捷通 ”)。长兴发电、
浙能富兴和兴源投资分别持有长兴捷通45%、35%和20%的权益。于2008 年12 月长兴发电和兴
源投资分别对长兴捷通增加现金资本投入16,523 和 30,654，其中15,760 和29,240 计入实
收资本，763 和1,414 计入资本公积。在此增资后，长兴发电、浙能富兴和兴源投资对长兴发
电的权益比例变更为40.12%、17.88%和42%。根据长兴发电分别与浙能富兴和兴源投资签署的
协议，自2005 年1 月1 日起，浙能富兴和兴源投资将其拥有长兴捷通合计25%的股权全权委
托长兴发电行使相应的投资者表决权，长兴发电对长兴捷通具有实质控制权。因此，长兴捷通
自2005 年1 月1 日起成为长兴发电的附属公司。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
93
(3) 根据2008 年11 月30 日本公司与台州市丰源工贸发展有限公司(“丰源工贸”)和台州市新开
源建材开发有限公司(“新开源建材”) 签订的股权转让协议，本公司以24,088 的现金对价买
入丰源工贸和新开源建材分别持有的台州市海天电力工程有限公司(“海天电力”) 10%和90%
的股权。自2008 年12 月1 日起，海天电力成为本公司的全资附属公司。
本集团于2008 年12 月1 日购买海天电力的净资产如下：
公允价值 账面价值
应收账款及其他应收款项 19,670 19,670
现金及现金等价物 18,007 18,007
物业、厂房及设备 1,326 1,319
存货 561 556
应付账款及其他应付款项 (15,476) (15,476)
净资产 24,088 24,076
支付的现金对价 24,088
减：海天电力2008 年12 月1 日的现金及现金等价物 (18,007)
购买海天电力现金流出净额 6,081
12 可供出售的金融资产
2008 年 2007 年
12 月31 日 12 月31 日
年初余额 6,990,729 2,725,400
本年增加 20,571 15,000
本年减少 (549,815) (3,587)
公允价值变动计入储备金 (附注18) (4,073,105) 4,253,916
年末余额 2,388,380 6,990,729
减：可供出售的金融资产减值 (220,000) (220,000)
2,168,380 6,770,729
于资产负债表日，可供出售的金融资产包括下列对于注册在中国的上市公司和非上市公司股权
的投资：
2008 年 2007 年
12 月31 日 12 月31 日
上市：
交通银行 693,139 2,343,000
招商银行 501,770 1,933,329
兴业银行 532,900 2,074,400
1,727,809 6,350,729
非上市：
中国光大银行 312,000 312,000
南方证券股份有限公司 220,000 220,000
浙江省天然气开发有限公司 113,000 93,000
浙江省创业投资有限公司 10,571 10,000
椒江凤凰山庄 5,000 5,000
660,571 640,000
减：可供出售的金融资产减值 (220,000) (220,000)
2,168,380 6,770,729
于2008 年度，本公司出售了所持有的部分交通银行、招商银行和兴业银行的股票。于交易日，
出售股票的公允价值为549,815，扣除相关交易成本后的现金所得为547,409。在结转确认于
权益中的累计公允价值变动385,691 和递延所得税负债128,564 后，将利得511,849 计入当期浙江东南发电股份有限公司 2008 年
年度报告
94
损益。
于2008 年度，本公司收到交通银行、招商银行、兴业银行和浙江省创业投资有限公司的股利
收入合计金额61,222 (2007 年度: 41,381)。
于2008 年12 月31 日，本公司对持有的交通银行、招商银行和兴业银行股票的公允价值进行
了评估。由于市场因素的变化，该三家银行的股票价格较2007 年12 月31 日均有较大幅度下
跌，导致2008 年度本公司对交通银行、招商银行和兴业银行投资的公允价值分别下降
1,615,850 (2007 年度： 升值1,497,000)，1,070,594 (2007 年度：升值1,225,916)和1,386,661
(2007 年度：升值1,531,000)。在考虑了递延所得税负债合计1,018,276 的影响后，本集团
净资产因此减少3,054,829。
本集团的其他可供出售的金融资产无活跃的市场且其公允价值不能被可靠计量，故该等投资
以成本计量，并对其进行减值评估。于2008 年12 月31 日，本集团对上述可供出售的金融资
产进行了减值评估，除了对南方证券股份有限公司(“南方证券”)的投资外，其他无重大减
值情况。
根据中国证券监督管理委员会和深圳市人民政府于2004 年1 月2 日的联合公告，南方证券已
被中国证券监督管理委员会和深圳市人民政府行政接管，并于2005 年度进入正式清算过程。
本集团在考虑了上述情况及对未来此投资的可回收金额进行了估计后，已于以前年度对此投
资的账面价值220,000 全额计提了减值准备，截至2008 年12 月31 日，南方证券的清算尚在
进行中。根据2008 年12 月19 日临时股东大会决议，本公司同意核销南方证券长期股权投资
资产，于本财务报表批准日，该核销尚未取得浙江省国有资产管理委员会的批复。
自2009 年1 月1 日至本财务报表批准日，本公司未处置任何于2008 年12 月31 日持有的对
交通银行、招商银行和兴业银行的投资。如按2009 年3 月18 日交通银行、招商银行和兴业
银行的A 股收盘价计算，该等投资于2009 年3 月18 日的合计公允价值与其于2008 年12 月
31 日的合计公允价值相比，上升了522,302。在考虑了递延所得税的影响后，对净资产的影
响为391,727。
13 存货
2008 年 2007 年
12 月31 日 12 月31 日
煤 160,054 50,662
油 7,996 8,428
易耗品 124,871 111,621
292,921 170,711
14 应收账款及其他应收款
2008 年 2007 年
12 月31 日 12 月31 日
应收账款 14,824 -
其他应收款 24,239 11,264
39,063 11,264
15 以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产均系为交易而持有的金融资产。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
95
2008 年 2007 年
12 月31 日 12 月31 日
国债投资 - 38,052
在合并现金流量表中，以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产作为营运资金变化的一
部分列示于经营业务之现金流量中。
于2008 年度，本公司出售了托管于中国银河证券有限责任公司的国债投资，该国债投资在本
年度取得了利息收入1,170，公允价值变动3,102。
16 现金及现金等价物
2008 年 2007 年
12 月31 日 12 月31 日
现金及活期存款 852,450 751,846
七天通知存款 10,000 -
862,450 751,846
17 股本
2008 年 2007 年
发行股数(千股) 12 月31 日 12 月31 日
每股面值人民币1 元的人民币普通股：
浙江开发 799,963 799,963 799,963
华能集团 514,037 514,037 514,037
少数发起人 6,000 6,000 6,000
每股面值人民币1 元的B 股 690,000 690,000 690,000
2,010,000 2,010,000 2,010,000
1997 年5 月15 日，本公司向浙江开发、浙江电力和少数发起人就其向本公司投入的资产和
负债发行了1,320,000,000 股人民币普通股。
1997 年7 月18 日，本公司就发行690,000,000 股B 股获得了中华人民共和国国务院证券监
督管理委员会的批准。
1997 年9 月23 日，本公司之B 股于上海证券交易所上市，全球存托凭证于伦敦证券交易所
交易。
根据国家计委计基础[2002]2704 号文《国家计委关于国家电力公司发电资产重组划分方案的
批复》，浙江电力将其所持有本公司的股份514,036,800 股国有法人股以行政划拨方式无偿
划拨给华能集团。根据双方于2003 年签署的《股权划转协议》，股权划转的基准日为2003
年1 月1 日。股权划转后，华能集团共计持有本公司的股份514,036,800 股，占公司股份总
数的25.57%。
人民币普通股持有者和B 股持有者在所有方面享有相同的权力。
18 储备金
资本公积 重估储备 法定
盈余公积金
总计
于2007 年1 月1 日 1,886,054 1,090,760 1,215,165 4,191,979
可供出售的金融资产公允价值增值(税后净额) (注释(a)) - 3,320,677 - 3,320,677浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报
告
96
会计政策变更调整(注释(b)) - - (14,877) (14,877)
转入资本公积(注释(c)) 8,970 - - 8,970
提拨盈余公积(注释(d)) - - 70,008 70,008
于2007 年12 月31 日 1,895,024 4,411,437 1,270,296 7,576,757
可供出售金融资产公允价值下降(税后净额) (注释(a)) - (3,054,829) - (3,054,829)
出售可供出售金融资产转出重估储备(税后净额) (注释
(a)) - (385,691) - (385,691)
转入资本公积(注释(c)) 5,198 - - 5,198
提拨盈余公积(注释(d)) - - 28,740 28,740
于2008 年12 月31 日 1,900,222 970,917 1,299,036 4,170,175
(a) 于2007 年度，本公司可供出售的金融资产公允价值增值计人民币4,253,916 (附注12)，扣除
相关的递延所得税负债1,063,479，以及所得税税率变动对原已确认的递延所得税余额的影响
130,240 (附注22) 后，净额计3,320,677 计入储备金中的重估储备科目。
于2008 年度，本公司可供出售的金融资产公允价值下降4,073,105 (附注12)，扣除相关的递
延所得税负债影响1,018,276 (附注22)后，净额计3,054,829 计入储备金中的重估储备科目。
如附注12 所述，于2008 年度本公司出售了部分可供出售的金融资产，并将相应的重估储备
385,691 转出至当期损益。
以上重估储备不能用于向股东分配股利。
(b) 自2007 年1 月1 日起，本公司在编制中国法定财务报表时开始执行财政部于2006 年颁布的《企
业会计准则》。本公司对按照《企业会计准则》进行追溯调整并影响留存收益的项目，相应调
整了法定盈余公积金。本公司在本财务报表中也进行了相应的调整。
(c) 本公司于2007 年度将递延政府补助摊销额人民币 5,817 (附注21)确认为其他收入，并将扣
除递延所得税影响后的净额计人民币5,202 从未分配利润科目转入储备金中的资本公积科目。
本公司于2007 年度将于以前年度确认的与递延政府补助相关的应交所得税和尚未完全转回的
递延所得税资产的差额人民币3,768 冲减本年所得税费用(附注22)，并将此金额从未分配利
润科目转入储备金中的资本公积科目。
本公司于2008 年度将递延政府补助摊销金额9,691(附注21)确认为其他收入，其中于2007
年1 月1 日前产生的递延政府补助的摊销金额5,814 扣除少数股东权益的影响为5,198 从未分
配利润科目转入储备金中的资本公积科目。
(d) 根据中华人民共和国公司法，本公司应按遵照中国会计准则计算之税后利润(弥补以前年度亏
损后)的10%提拨法定盈余公积金。法定盈余公积金之余额已达公司注册股本的50%时可不再提
取。
法定盈余公积金可用于弥补以前年度亏损或分派红股，但法定盈余公积金于分派红股后，其余
额不得少于注册股本的25%。
于2009 年3 月19 日，本公司董事会建议按中国会计准则计算本公司2008 年度除去少数股东
损益之税后利润的10% (2007 年度：10%) 提取法定盈余公积金，金额计28,740 (2007 年度：
70,008)。
19 应付账款及其他应付款项
2008 年 2007 年
12 月31 日 12 月31 日
应付工程款 311,519 188,485浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
97
应付票据 200,000 150,000
应付福利费和应付工资 139,318 139,301
应交其他税金 35,469 69,371
其他应付款 33,006 20,972
应付股利 4,623 -
723,935 568,129
20 借款
2008 年 2007 年
12 月31 日 12 月31 日
长期借款：
银行借款 4,125,250 3,670,250
其他借款 450,000 500,000
4,575,250 4,170,250
短期借款：
银行借款 330,000 500,000
其他借款 969,970 500,000
1,299,970 1,000,000
一年内到期之长期借款 430,000 455,000
6,305,220 5,625,250
短期借款的年利率为5.31%至7.844% (2007 年度: 5.75%至6.723%)。
于2008 年12 月31 日，短期借款30,000 (2007 年12 月31 日：30,000)和长期借款10,000 (2007
年12 月31 日：长期借款20,000) 以账面价值为47,540(2007 年12 月31 日：49,374) 的土
地使用权 (附注9) 作抵押。
于2008 年12 月31 日，短期借款300,000 (2007 年12 月31 日：无) 以账面价值为451,488
的房屋建筑物和545,580 的发电设备 (2007 年12 月31 日：无)(附注6)作抵押。
于2008 年12 月31 日，长期借款4,045,250 (2007 年12 月31 日： 3,330,250) 以本集团部
分发电机组今后的售电收益权作质押。
本集团应归还的长期借款本金列示如下：
2008 年 2007 年
12 月31 日 12 月31 日
第一年 430,000 455,000
第二年至第五年 3,833,550 3,373,550
五年以上 741,700 796,700
5,005,250 4,625,250
长期借款明细如下：
2008 年 2007 年
12 月31 日 12 月31 日
中国工商银行长兴县支行 595,000 765,000
中国农业银行长兴县支行 700,000 850,000
中国建设银行长兴县支行 550,000 555,000
浙江省能源集团公司 - 200,000
中国工商银行杭州市庆春路支行 989,100 794,100
光大银行杭州市解放路支行 420,000 420,000浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
98
中信实业银行杭州分行 100,000 100,000
浙江省能源集团财务有限责任公司 500,000 300,000
上海浦东发展银行杭州分行 10,000 20,000
中国农业银行和平路支行 - 369,150
中国农业银行城东支行 889,150 -
民生银行凤起支行 193,000 193,000
兴业银行 59,000 59,000
5,005,250 4,625,250
减：一年内到期的长期借款 430,000 455,000
合计 4,575,250 4,170,250
应付中国工商银行长兴县支行之长期借款已开始偿还，将于2019 年最终到期。年利率为7.047%
(2007 年度：6.156%)。
应付中国农业银行长兴县支行之长期借款已开始偿还，将于2019 年最终到期。年利率为7.047%
(2007 年度：6.156%)。
应付中国建设银行长兴县支行之长期借款已开始偿还，将于2013 年最终到期。年利率为5.508%
(2007 年度：7.047%) 。
应付中国工商银行杭州市庆春路支行之长期借款将于2010 年起偿还，于2012 年最终到期。年
利率为5.184% (2007 年度：6.966%)。
应付光大银行杭州市解放路支行之长期借款将于2010 年起偿还，于2011 年最终到期。年利率
为5.346% (2007 年度：6.966%)。
应付中信实业银行杭州分行之长期借款将于2012 年偿还。年利率7.047% (2007 年度：6.642%)。
应付浙江省能源集团财务有限责任公司之长期借款将于2010 年起偿还，于2017 年最终到期。
年利率为5.346% (2007 年度：7.047%)。浙江省能源集团财务有限责任公司是经中国银行业监
督管理委员会批准成立的非银行金融机构。
应付上海浦东发展银行杭州分行之长期借款已开始偿还，将于2010 年起最终到期。年利率为
7.875% (2007 年度：6.480%)。
应付中国农业银行城东支行之长期借款将于2011 年起偿还，于2013 年最终到期。年利率为
5.346% (2007 年度：6.885%)。
应付民生银行凤起支行之长期借款将于2011 年起偿还，于2012 年最终到期。年利率为5.346%
(2007 年度：6.885%)。
应付兴业银行之长期借款将于2012 年偿还。年利率为6.966% (2007 年：6.885%)。
于资产负债表日，长期借款之账面价值及公允价值列示如下：
账面价值 公允价值
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
2008 年
12 月31 日
2007 年
12 月31 日
长期借款 4,575,250 4,170,250 4,360,954 4,068,290
上述公允价值是对长期借款的现金流量根据借款利率5.4%至5.94%贴现计算而得 (2007 年度：
7.56%至7.83%)。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
99
短期借款及一年内到期之长期借款的账面价值接近其公允价值。
本集团的借款均为人民币借款。
21 递延政府补助
于2008 年12 月31 日，递延政府补助为浙江省环境保护局和浙江省长兴县财政局等政府部门
拨付给本集团用以建造环保等项目和补偿环保性支出的款项。对与资产相关的政府补助，当项
目完工时，该款项将无需偿还；该款项初始确认于递延政府补助科目，并从相关资产开始折旧
起按相关资产的预计使用年限以直线法贷计其他收入。对与收益相关的政府补助，于取得时确
认为其他收入。
2008 年 2007 年
年初数 99,313 83,330
本年增加 3,013 21,800
贷计本年利润 (9,691) (5,817)
年末数 92,635 99,313
于2008 年度，与已开始折旧资产相关的递延政府补助按相关资产的预计使用年限平均摊销，
摊销额9,691 (2007 年度：5,817)确认为其他收入。
于2008 年度，与已发生的收益相关的政府补助计3,381 (2007 年度： 6,080)，于取得时确认
为其他收入。
22 递延所得税
2008 年 2007 年
12 月31 日 12 月31 日
递延所得税资产
－将于12 个月内转回 41,507 281
－将于12 个月后转回 52,767 694
94,274 975
递延所得税负债
－将于12 个月后转回 (302,318) (1,449,729)
递延所得税负债－净额 (208,044) (1,448,754)
在不考虑因同一纳税主体而将递延所得税资产及负债相抵的情况下，递延所得税资产及负债的
变动如下：
递延所得税资产－
未抵税的
工资费用
资产减值
准备
长兴发电
之开办费
递延政府
补助
可以抵税
之亏损 合计
于2007 年1 月1 日 26,511 9,462 4,275 14,422 - 54,670
贷/(借)计本年利润 793 (6,601) (2,958) - - (8,766)
本年减少(注a) - - - (14,422) - (14,422)
所得税税率变动对原已确认的
递延所得税余额的影响 (6,427) (2,294) (1,036) -
- (9,757)
于2007 年12 月31 日 20,877 567 281 - - 21,725
贷计本年利润 80 2,120 187 - 91,483 93,870
于2008 年12 月31 日 20,957 2,687 468 - 91,483 115,595浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
100
注a: 本集团于以前年度对部分未明确是否需要纳税的政府补助以谨慎性原则计提了应交所得税计18,190，
并同时确认了相关的递延所得税资产18,190。 于2007 年度，由于颁布的新所得税法中明确了此类政府补助
无需纳税，本公司因而判断该计提的应交所得税18,190 无需在未来缴付，因此将此应交所得税余额与尚未完
全转回的递延所得税税款的余额计14,422 相抵后，差额3,768 冲减本年度所得税费用。
递延所得税负债－
可供出售的金融资产
公允价值增/(减)值
于2007 年1 月1 日 537,240
本年增加 1,063,479
所得税税率变动对原已确认的递延所得税余额的影响 (130,240)
于2007 年12 月31 日 1,470,479
出售可供出售金融资产 (128,564)
其他可供出售金融资产公允价值下降引起的变动 (1,018,276)
于2008 年12 月31 日 323,639
于2008 年度，本公司可供出售的金融资产公允价值下降4,073,105 (附注12)，相应递延所得
税负债减少1,018,276 。
于2008 年度，公司出售了所持的部分交通银行、招商银行和兴业银行的投资，将已确认的递
延所得税负债128,564 转回。
于2008 年度，本公司的递延所得税资产和负债的变动合计为1,052,970，其中128,564 借计
可供出售金融资产的出售利得，93,870 贷计所得税费用，1,018,276 计入储备金。
23 其他收入
2008 年 2007 年
递延政府补助 13,072 11,897
供热 76,048 -
89,120 11,897
24 工资及员工福利
2008 年 2007 年
工资 319,321 297,072
员工福利 133,282 118,566
452,603 415,638
25 财务费用
2008 年 2007 年
利息费用 372,053 183,883
利息收入 (10,052) (7,297)
其他 961 3,950
362,962 180,536
26 所得税费用
于2008 年12 月31 日，本公司、长兴发电、长兴捷通和海天电力的所得税税率均为25% (2007：
33%)。浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
101
所得税的核算是依据当年度应纳税所得额及25%的所得税税率计算而得。
2008 年 2007 年
税前(亏损)/利润 (169,204) 947,035
按25%/33%所得税率计算而得的税项 (42,301) 312,522
不用缴纳所得税的投资收益的影响 (16,548) (96,028)
不能抵扣所得税的投资损失的影响 19,633 -
不可抵扣所得税的费用的影响 2,936 2,805
所得税税率变动对原已确认的递延所得税余额的影响(附注22) - 9,757
所得税税率变动对当年的递延所得税变动的影响 - (2,805)
以前年度确认的应付所得税冲回 (附注22) - (3,768)
收到年度多提所得税 (72,600) -
(108,880) 222,483
2008 年 2007 年
当年所得税费用 57,590 203,960
以前年度多提所得税 (72,600)
递延所得税(附注22) (93,870) 18,523
(108,880) 222,483
根据国家税务总局《关于浙江东南发电股份有限公司股权投资损失税前扣除问题的批复》(国
税函[2008]632 号)，经浙江省国家税务局《核准税前列支通知书》(浙国税直登[2008]27 号)
审核同意，允许本公司对南方证券股份有限公司计提的减值损失共计220,000 税前列支。本公
司已于2008 年7 月收到该项以前年度多交的企业所得税退税款72,600，并冲减了本年度的所
得税费用。
27 每股基本及摊薄利润
每股基本及摊薄利润是按照本年归属于本公司权益持有者的利润除以已发行的本年度加权平
均股数2,010,000,000 股 (2007 年度：2,010,000,000 股) 计算而得。
年内并无摊薄潜在普通股。
28 每股股利
本公司董事会于2009 年3 月19 日决议2008 年度不派发股利 (2007 年度：每股股利人民币0.23
元，股利总额为462,300) 予人民币普通股股东、B 股股东及全球存托凭证持有者。
29 或有负债
截至2008 年12 月31 日，本集团为嘉华发电提供的借款担保计144,000 (2007 年12 月31 日：
192,000)。本集团预计不会因此产生重大损失。
30 资本承诺事项
本集团已签约但尚不必在合并财务报表中予以确认的物业、厂房及设备之资本承诺如下：
2008 年 2007 年
12 月31 日 12 月31 日
物业、厂房及设备 43,332 808,978
31 关联企业交易浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
102
本公司的关联企业包括浙江省能源集团公司和浙江开发及其附属公司、其他由中国政府直接或
间接控制的国家控股企业及其附属公司、本公司能够控制、共同控制或施加重大影响的企业，
以及本公司的关键管理人员及其关系密切的家庭成员。中国政府是本公司的最终控制方。
本集团与关联企业间的交易定价主要以市场价格作为定价基础。本集团的主要关联方及关系如
下所示：
关联方 关系
浙江开发 本公司主要股东
浙江省能源集团公司 本公司主要股东之母公司
浙江富兴电力燃料有限公司 本公司主要股东之同系附属公司
浙能富兴 本公司主要股东之同系附属公司
浙江天虹物资贸易有限公司 本公司主要股东之同系附属公司
浙江省能源集团财务有限责任公司 本公司主要股东之同系附属公司
浙江省天然气开发有限公司 本公司主要股东之同系附属公司
浙江天工科技工程有限公司 本公司主要股东之同系附属公司
浙江东发环保工程有限公司 本公司主要股东之同系附属公司
长兴嘉丰环保材料有限公司 本公司主要股东之同系附属公司
台州市嘉丰环保材料有限公司 本公司主要股东之同系附属公司
浙江省电力建设有限公司 本公司主要股东之同系附属公司
嘉华发电 本公司主要股东之同系附属公司
浙江天地环保工程有限公司 本公司主要股东之同系附属公司
浙江浙能嘉兴发电有限公司 本公司主要股东之同系附属公司
浙江浙能温州发电有限公司 本公司主要股东之同系附属公司
(1) 购买燃料
2008 年 2007 年
浙能富兴 5,645,943 3,573,789
浙江省天然气开发有限公司 85,949 60,614
浙江富兴电力燃料有限公司 7,019 -
5,738,911 3,634,403
(2) 采购物资
2008 年 2007 年
台州市嘉丰环保材料有限公司 14,955 -
长兴嘉丰环保材料有限公司 13,775 -
浙江天虹物资贸易有限公司 11,736 -
浙江天工科技工程有限公司 2,762 -
浙江东发环保工程有限公司 593 -
43,821 -
(3) 维检修服务
2008 年 2007 年
浙江东发环保工程有限公司 654 -
浙江天地环保工程有限公司 494 -
1,148 -
(4) 购建固定资产浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
103
2008 年 2007 年
浙江天地环保工程有限公司 37,020 -
浙江东发环保工程有限公司 16,381 -
浙江电力建设有限公司 14,980 -
浙江天工科技工程有限公司 8,374 -
浙江天虹物资贸易有限公司 3,605 -
80,360 -
(5) 提供服务
2008 年 2007 年
浙江东发环保工程有限公司 824 -
嘉华发电 642 -
长兴嘉丰环保材料有限公司 125 -
1,591 -
(6) 提供工程物资
2008 年 2007 年
浙江省电力建设有限公司 381 -
(7) 后勤及生产服务费用
2008 年 2007 年
浙江东发环保工程有限公司 12,074 -
浙江省能源集团公司 1,500 1,500
浙江天虹物资贸易有限公司 - 1,217
13,574 2,717
(8) 提供资金
2008 年 2007 年
浙江省能源集团公司之委托贷款本金
年初余额 200,000 300,000
新增借款 - 200,000
偿还借款 (200,000) (300,000)
年末余额 - 200,000
2008 年 2007 年
浙江省能源集团公司之委托贷款利息支出
年初余额 651 527
新增利息 - 15,040
偿还利息 (651) (14,916)
年末余额 - 651
2008 年 2007 年
12 月31 日 12 月31 日浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
104
浙江省能源集团财务有限责任公司之活期存款 421,337 462,324
2008 年 2007 年
浙江省能源集团财务有限责任公司之借款本金
年初余额 600,000 218,300
新增借款 700,000 581,700
偿还借款 (300,000) (200,000)
年末余额 1,000,000 600,000
2008 年 2007 年
浙江省能源集团财务有限责任公司之应付利息
年初余额 1,016 331
新增利息 57,827 30,346
偿还利息 (57,328) (29,661)
年末余额 1,515 1,016
浙江省能源集团财务有限责任公司利息收入 8,927 6,158
(9) 房屋租赁收入
2008 年 2007 年
浙江省能源集团公司 1,500 1,500
(10) 关键管理人员酬金
2008 年 2007 年
薪金、津贴及福利 3,454 3,061
(11) 与其他国家控股企业之交易
2008 年 2007 年
售电予浙江电力 7,102,117 6,349,264
2008 年 2007 年
购建物业、厂房及设备 274,876 1,528,156
(12) 与其他国家控股银行之交易
2008 年 2007 年
12 月31 日 12 月31 日
活期存款和短期存款 303,079 143,557
2008 年 2007 年
借款本金
年初余额 3,533,250 3,056,450
新增借款 1,015,000 931,800
偿还借款 (825,000) (455,000)浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
105
年末余额 3,723,250 3,533,250
2008 年 2007 年
利息支出
年初余额 6,322 5,200
新增利息 189,809 205,512
偿还利息 (188,238) (204,390)
年末余额 7,893 6,322
利息收入 1,105 543
(13) 于资产负债表日，本集团与关联公司的其他往来余额列示如下：
2008 年 2007 年
12 月31 日 12 月31 日
应收款项：
浙能富兴 83,991 -
浙江省电力建设有限公司 1,051 -
嘉华发电 892 -
浙江天虹物资贸易有限公司 680 845
浙江浙能嘉兴发电有限公司 193 -
浙江天地环保工程有限公司 68 -
浙江浙能温州发电有限公司 68 -
浙江东发环保工程有限公司 39 -
浙江电力 516,738 473,620
浙江省天然气开发有限公司 - 4,566
其他国有控股企业款项 9,220 54,177
612,940 533,208
(13) 于资产负债表日，本集团与关联公司的其他往来余额列示如下(续)：
2008 年 2007 年
12 月31 日 12 月31 日
应付款项：
浙能富兴 62,507 121,291
浙江天地环保工程有限公司 20,561 -
浙江东发环保工程有限公司 7,456 -
浙江天虹物资贸易有限公司 6,017 -
浙江省能源集团公司 2,251 -
浙江天工科技工程有限公司 1,865 -
浙江省电力建设有限公司 640 -
其他国有控股企业款项 272,605 250,001
373,902 371,292
以上应收/付关联方款项均无抵押、免息且无规定收/还款期限。
根据国际财务报告准则对本年利润及股东权益进行的调整汇总：
(1) 本年(亏损)/利润
2008 年 2007 年
按中国会计准则计算的本年(亏损)/利润 (65,395) 714,967
根据国际财务报告准则的调整：
(a) 递延政府补助摊销 5,814 5,817浙江东南发电股份有限公司 2008 年年度报告
106
(b) 以前年度确认的应付所得税冲回 - 3,768
(c) 其他 (743) -
按国际财务报告准则计算的本年(亏损)/利润 (60,324) 724,552
(2) 股东权益
2008 年 2007 年
12 月31 日 12 月31 日
按中国会计准则计算的权益 7,857,512 11,945,508
根据国际财务报告准则的调整：
(a) 可供出售的金融资产公允价值增值 - (133,949)
(b) 递延所得税负债 12,240 47,269
(c) 2007 年1 月1 日之前确认的尚未完全摊销的递延政府补助 (52,499) (58,313)
(d) 其他 1,700 900
按国际财务报告准则计算的股东权益 7,818,953 11,801,415
第十二章 备查文件目录
一、载有法定代表人、总会计师、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
四、在伦敦证券交易所公布的年度报告。
董事长：毛剑宏
浙江东南发电股份有限公司
2009 年3 月19 日
