江苏新城房产股份有限公司2007年半年度报告
释 义
为便于投资者阅读，特将相关公司简称及控制关系解释如下：
新城集团： 江苏新城实业集团有限公司，本公司第一大股东，持有本公司58.86%股权。
新城股份： 即指本公司、公司，全称江苏新城房产股份有限公司。
常州新城房产：常州新城房产开发有限公司，本公司子公司，本公司持有其95.8%股权。
常州新龙创置：常州新龙创置房地产开发有限公司，本公司与常州新城房产共同设立之子公司，本公司持有80%股权，常州新城房产持有20%股权。
常州鼎佳房产：常州鼎佳房地产开发有限公司，常州新城房产与常州新龙创置共同拥有之子公司，常州新城房产持有84%股权，常州新龙创置持有16%股权。
常州新城东郡：常州新城东郡房地产开发有限公司，本公司与常州新龙创置共同设立之子公司，本公司持有60%股权，常州新龙创置持有40%股权。
常州万嘉设计：常州新城万嘉建筑设计有限公司，本公司与常州新城房产共同设立之子公司，本公司持有40%股权，常州新城房产持有60%股权。
常州资产管理：常州新城资产经营管理有限公司，本公司与常州新城房产共同设立之子公司，本公司持有90%股权，常州新城房产持有10%股权。
常州广场置业：常州新城广场置业有限公司，常州新城房产独资设立之子公司，持有其100%股权。
常州新城置地：常州新城置地房地产开发有限公司，常州新城房产与常州常发农业装备有限公司（与本公司无任何关联关系）共同设立之子公司，常州新城房产持有66.67%股权。
常州万方新城：常州万方新城房地产开发有限公司，本公司与常州新城房产共同拥有之子公司，本公司持有2.5%股权，常州新城房产持有97.5%股权。
常州万博置业：常州新城万博置业有限公司，常州新城房产独资设立之子公司，持有其100%股权。
常州泰隆房产：常州泰隆房地产开发有限公司，常州新城房产独资拥有之子公司，持有其100%股权。
常州福隆房产：常州福隆房地产开发有限公司，常州新城房产独资拥有之子公司，持有其100%股权。
南京新城创置：南京新城创置房地产有限公司，本公司与常州新城房产实际控制之子公司，本公司持有3%股权，常州新城房产持有30%股权，江苏省国际信托投资有限责任公司持有67%股权。
上海新城创置：上海新城创置房地产有限公司，本公司与常州新城房产共同设立之子公司，本公司持有10%股权，常州新城房产持有90%股权。
上海新城万嘉：上海新城万嘉房地产有限公司，本公司与常州新城房产共同设立之子公司，本公司持有10%股权，常州新城房产持有90%股权。
上海新城宝缘：上海新城宝缘房地产有限公司，常州新城房产与上海新城万嘉共同设立之子公司，常州新城房产持有90%股权，上海新城万嘉持有10%股权。
苏州新城万嘉：苏州新城万嘉房地产有限公司，本公司与常州新城房产共同设立之子公司，本公司持有10%股权，常州新城房产持有90%股权。
上海清水颐园：上海清水颐园房地产有限公司，本公司与常州新城房产共同拥有之子公司，本公司持有10%股权，常州新城房产持有90%股权。
上海东郡房产：上海东郡房地产开发有限公司，本公司独资设立之子公司，持有其100%股权。
江苏新城物业：江苏新城物业管理有限公司，本公司与常州新城房产共同拥有之子公司，本公司持有90%股权，常州新城房产持有10%股权。
注：以上未全列示出公司所有子公司
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、公司半年度财务报告未经审计。
4、公司负责人王振华、主管会计工作负责人王振华及会计机构负责人（会计主管人员）陆忠明声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：江苏新城房产股份有限公司
公司法定中文名称缩写：新城房产
公司英文名称：JIANGSU XINCHENG REAL ESTATE CO.,LTD.
公司英文名称缩写：XCRE
公司B股上市交易所：上海证券交易所
公司B股简称：新城B股
公司B股代码：900950
2、公司注册地址：江苏省常州市武进区湖塘镇人民东路158号高新开发区经创中心
公司办公地址：江苏省常州市和平南路150号中银大厦20楼
邮政编码：213003
公司国际互联网网址：www.900950.com
公司电子信箱：xcgf@900950.com
3、公司法定代表人：王振华
4、公司董事会秘书：唐云龙
电话：0519-8127288
传真：0519-8156698
E-mail：xcgf@900950.com
联系地址：江苏省常州市和平南路150号中银大厦20楼
公司证券事务代表：王国宁
电话：0519-8127288
传真：0519-8156698
E-mail：xcgf@900950.com
联系地址：江苏省常州市和平南路150号中银大厦20楼
5、公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、香港商报
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会办公室
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标 单位:人民币元
本报告期末比
本报告期末 上年度期末 上年度期末增
减（％）
总资产 8,252,944,173.54 5,637,622,497.85 46.39
所有者权益（或股东权益） 1,110,190,211.81 1,045,959,689.51 6.14
每股净资产(元) 2.0905 3.1513 -33.66
本报告期比上
报告期（1－6月） 上年同期 年同期增减
（％）
营业利润 89,967,430.88 202,517,536.15 -55.58
利润总额 91,545,135.17 207,470,707.99 -55.88
净利润 64,230,522.30 137,536,158.52 -53.30
扣除非经常性损益的净利润 63,173,460.43 123,786,374.95 -48.97
基本每股收益(元) 0.1209 0.2590 -53.32
稀释每股收益(元) - - -
净资产收益率(%) 5.79 13.15 -55.97
经营活动产生的现金流量净额 -288,302,801.53 96,206,666.50 -399.67
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.54 0.29 -286.21
注：1、上述每股净资产上年度期末数是以原总股本331,914,000股为基数进行计算，本报告期末数是以送股后新总股本531,062,400股为基数进行计算。
2、经营成果指标上年同期数是根据新会计准则调整后列示，每股收益上年同期数按新总股本531,062,400股为基数进行计算。
2、扣除非经常性损益项目和金额 单位:人民币元
非经常性损益项目 金额
营业外收支净额 1,577,704.29
所得税影响数 -520,642.42
合 计 1,057,061.87
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表 单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行 公积金 其 小 比例
数量 送股 数量
（%） 新股 转股 他 计 （%）
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份 1,452,000 0.437 871,200 2,323,200 0.437
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 196,548,000 59.217 117,928,800 314,476,800 59.217
3、内部职工股
4、优先股或其他
二、已上市流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股 133,914,000 40.346 80,348,400 214,262,400 40.346
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 331,914,000 100 199,148,400 531,062,400 100
股份变动的批准情况
本次股份变动是因公司实施2006年度利润分配，按每10股送6红股所致。2006年度利润分配方案经公司于2007年5月22日召开的2006年度股东大会审议批准。
股份变动的过户情况
本次送股由本公司委托中国中央证券登记结算有限责任公司上海分公司派送，于2007年6月7日实施到帐。
股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响
股份变动后，本公司最近一年和最近一期的每股收益、每股净资产将因本次送股、股本扩大后被摊薄。
（二）股东情况
1、股东数量和持股情况 单位：股
报告期末股东总数 31,351
前十名股东持股情况
持股 质押或冻
报告期内 股份 持有非流通
股东名称 股东性质 比例 持股总数 结的股份
增减 类别 股数量
(%) 数量
境内非
江苏新城实业集团有限公司 58.86 312,576,000 117,216,000 未流通 312,576,000 0
国有法人
GUOTAI JUNAN
境外法人 1.596 5,298,606 已流通 0 未知
SECURITIES(HONGKONG) LIMITED
Golden China Master Fund 境外法人 1.593 5,285,901 已流通 0 未知
FORTIS BANQUE LUXEMBOURG S.A. 境外法人 1.251 4,153,199 已流通 0 未知
境内
顾虹 0.991 3,290,400 已流通 0 未知
自然人
SCBHK A/C KG INVESTMENTS ASIA
境外法人 0.555 1,841,898 已流通 0 未知
LIMITED
境内
王伟东 0.454 1,506,434 已流通 0 未知
自然人
Galaxy China Opportunities Fund境外法人 0.428 1,420,642 已流通 0 未知
UBS Warburg Custody Pte Ltd. 境外法人 0.407 1,351,620 已流通 0 未知
境内
陈素幸 0.402 1,334,506 已流通 0 未知
自然人
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股的数量 股份种类
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED 5,298,606 境内上市外资股
Golden China Master Fund 5,285,901 境内上市外资股
FORTIS BANQUE LUXEMBOURG S.A. 4,153,199 境内上市外资股
顾虹 3,290,400 境内上市外资股
SCBHK A/C KG INVESTMENTS ASIA LIMITED 1,841,898 境内上市外资股
王伟东 1,506,434 境内上市外资股
Galaxy China Opportunities Fund 1,420,642 境内上市外资股
UBS Warburg Custody Pte Ltd. 1,351,620 境内上市外资股
陈素幸 1,334,506 境内上市外资股
NAITO SECURITIES CO., LTD. 1,281,855 境内上市外资股
上述股东中，新城集团为本公司控股股东，持有本公司58.86%
的股权。新城集团与其他流通股东间无关联关系或达成一致
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
行动的情况，公司未知其他流通股东间关联关系或一致行动
的情况。
上述前10名股东中仅新城集团持有本公司股份达5%以上，持有本公司非流通法人股19,536,000股，报告期内获本公司派送红股117,216,000股，持股数增至312,576,000股。新城集团持有本公司股份在报告期无被质押、冻结和托管情况。
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动 单位：股
本期增持 本期减持
姓名 职务 年初持股数 期末持股数 变动原因
股份数量 股份数量
公司报告期按10送6
戚伯明 董事 15,900 9,540 - 25,440
的比例派送红股
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
1、经公司2007年5月22日召开的2006年度股东大会选举，王振华、吕小平、周中明、徐国平、戚伯明、闵远松、聂梅生、陈华康、朱伟当选为公司第四届董事会成员，王玮不再担任公司董事；曹元炳、王建美、费卫彬当选为第四届监事会成员。
2、经公司2007年5月22日召开第四届第一次董事会决议，王振华当选为公司董事长；董事会聘吕小平为公司总经理、唐云龙为公司董事会秘书，聘徐国平、闵远松、吴明东、管建新、欧阳捷为公司副总经理、陆忠明为公司财务负责人，周中明、戚伯明不再兼任公司副总经理。
3、经公司2007年5月22日召开第四届第一次董事会决议，曹元炳当选为监事会主席。
4、经公司2007年6月22日召开的第四届第二次董事会决议，公司总经理、副总经理改称为总裁、副总裁，聘任梁志诚为公司总裁助理。
五、董事会报告
(一)公司主营业务及其经营状况
1、总体经营状况
报告期内，国家在继续加强针对房地产行业的调控措施，如土地增值税的开征、财政部加息减税政策的出台、商务部外资进入国内房地产的种种限制、地方政府的强力调控措施、增加房地产持有和流通交易环节税收种类和额度等等政策，但因经济的高速发展和土地供应偏紧，房地产市场仍呈现总体上升的趋势，由于各地市场供求状况各异，导致各地房地产市场的发展呈现不同状况。公司项目较为集中的常武地区目前土地和商品房供应量较大，市场竞争较激烈，商品房成交价格呈现平稳缓升的态势；上海地区虽是宏观调控重点关注地区，但受土地与商品房供应偏紧的影响，价格呈现先抑后扬的趋势；南京地区受土地和商品房供应双紧的驱动，价格呈现快速上涨的趋势；苏州昆山由于前几年土地和商品房市场存量的逐步减少、去化，去年下半年即已呈现上涨趋势。
2007年公司确立了“持续增长、全面成长”的年度经营主题，围绕经营主题，公司各项专业化建设有序展开，进展迅速，同时借助外部专业咨询机构理顺公司内部组织架构及流程，有效提高了公司的专业化水平和规范化程度，为实现公司的全面成长奠定坚实的基础。
报告期内，公司通过产权并购方式获取了武进区湖塘镇南田购物公园地块、常州通江大道西侧福隆汽修厂地块和常州新北区高新分区地块、新北区藻江河以西龙城大道以北地块；通过竞标获得了常州延陵西路惠商地块、南京湖北路地块；2007年7月20日、7月27日分别获得了苏州吴中区地块、无锡312国道南侧地块，至本报告出具时共新增土地储备807,023平方米，约1210.5亩。公司土地储备不仅为巩固现有常州、南京、苏州、上海市场奠定了基础，无锡市场的进入，为公司拓展了新的发展和盈利空间，也是公司加快长三角战略布局的重要推进。
报告期内，尽管宏观经济政策进一步收紧银根，但凭借公司资信和业绩及房地产行业良好的发展态势，公司仍然得到了银行的大力支持。同时公司也积极寻求和尝试其它融资渠道，通过股权信托融资方式成功为南京新城创置融资2亿元。另外，由于公司的实力与行业地位已为越来越多的投资者所认可，使得公司与其他金融投资机构的合作可能性提高。
2、主营业务经营情况
报告期内，公司经营状况保持良好发展态势，公司及下属子公司新开工项目除上海清水颐园三期、常州新城逸境、常州东庄大圆盘项目受政府规划调整及拆迁等客观因素影响，调整项目开发计划外，其余各新项目基本按计划如期达到项目开发前期评审、报批、开工和开盘等主要节点，进展较为顺利。报告期内，公司及子公司在建项目共30个、建筑面积近189.86万平方米，其中新开工项目13个、建筑面积约58.86万平方米，竣工项目1个、面积约7.82万平方米,实现交付面积13万平方米。
在市场形势日趋复杂和变化加快的情况下，报告期内，公司通过加快项目开发速度，加强人力资源管理，提高设计水平、工程质量，加强销售管理，加快开盘频次，从广告投放、客户研究、销售团队管理等各个环节入手主动适应市场，使公司各区域项目的开发、销售均较为顺利，共预售商品房4300余套。报告期内，公司实现营业收入59,761.88万元，同比减少41%，实现净利润6452.73万元；至报告期末，公司总资产825,294.42万元，净资产111,019.02万元。
报告期内，公司实现净利润比上年同期减少近50%，主要是报告期内仅有一个项目交付结算，同期相比结算收入大幅减少，下半年随着公司在建项目按计划竣工交付，结算面积和收入将有大幅增加，项目经营具体情况详见列表。
（1）公司2007年各项目经营概况
报告期内在建项目情况：
建筑面积 预计总投资 预计竣工
序号 项目名称 地理位置 开工时间
(平方米) (万元) 时间
1 新城南都一期续建高层 常州武进湖塘 2005-11 78,245 17,000 2007-06
2 新城南都二期 常州武进湖塘 2006-04 115,170 26,400 2007-09
3 新城南都三期A区 常州武进湖塘 2006-10 81,031 20,000 2008-06
4 新城南都三期B区 常州武进湖塘 2007-05 75,685 19,200 2008-11
5 花园街商业 常州武进湖塘 2007-01 27,787 9,700 2008-01
2005-11
6 金色新城西城区熙园高层 常州市新市路 75,366 18,800 2007-12
2006-05
7 金色新城东城区1#5# 常州市新市路 2007-01 9,750 2,950 2007-12
8 怀德北路项目商业 常州市怀德北路 2007-03 4,500 4,500 2007-11
9 人民家园二期A区 常州市清凉路 2006-08 32,436 11,800 2007-12
10 人民家园二期B区 常州市清凉路 2006-08 58,886 14,900 2008-06
11 新城蓝钻 常州市常澄路 2006-10 81,588 25,500 2008-06
12 蓝钻景庭一期 常州市常澄路 2007-05 43,857 17,310 2008-11
13 常州尚东区一期 常州市北环路 2007-05 72,571 21,500 2009-05
14 新城长岛一期A区 常州武进湖塘夏雷 2006-06 117,765 27,500 2008-10
15 新城长岛一期B区 常州武进湖塘夏雷 2007-06 33,981 7,850 2008-12
16 新城长岛一期别墅 常州武进湖塘夏雷 2007-06 28,928 8,970 2008-12
17 新城公馆一期 常州武进湖塘小庙 2006-09 44,055 19,000 2008-01
18 四季新城金典 常州武进湖塘 2007-01 56,500 16,000 2008-12
19 玉龙湾一期 常州市飞龙路 2006-06 129,319 33,400 2007-12
20 玉龙湾二期 常州市飞龙路 2007-04 52,168 14,600 2008-11
21 公园壹号一期 常州戚区东方路 2006-07 65,020 16,000 2007-12
22 公园壹号二期 常州戚区东方路 2006-08 48,380 15,000 2007-12
南京尚东区一期 南京仙林区 2006-03 56,806 24,000 2007-10
2006-10
24 南京尚东区二期 南京仙林区 119,253 42,000 2007-12
2006-12
昆山市马鞍山路南 2006-05 2007-12
25 翡翠湾一期B区 54,302 16,000
侧、古城路西侧 2006-11 2008-06
26 新城域一期A区 昆山市长江路 2006-08 54,509 13,300 2007-12
27 新城域一期B区 昆山市长江路 2006-10 97,890 23,000 2008-05
28 新城域二期 昆山市长江路 2007-04 125,070 35,000 2008-12
29 新城盛景一期 上海青浦汇金路 2007-05 52,868 51,000 2008-11
30 清水颐园一期商业 上海嘉定区 2007-06 5,000 4,090 2007-12
合计 - - 1,898,686 576,270 -
（2）报告期内主要项目销售和结算情况：
销售面积 销售金额 结算面积 结算金额
项目名称
(平方米) (万元) (平方米) (万元)
常州地区老项目 662.98 201.21 2,105.30 621.56
常州金色新城 21,750.74 13,429.27 13,803.68 6,600.33
常州新城南都 56,973.21 28,293.83 54,708.22 21,147.59
常州四季金典 8,960.49 3,905.34
常州新城长岛 37,161.74 15,654.45
常州人民家园二期 16,997.62 11,191.68
常州新城蓝钻 41,746.91 18,641.89
常州新城尚东区 32,350.99 16,049.21
常州新城公馆 18,325.48 10,667.10
常州玉龙湾 35,174.79 13,346.22
常州公园壹号 10,553.10 4,664.53
南京新城逸境 201.32 249.54 785.04 845.04
南京尚东区 64,743.98 42,076.98
上海新城枫景 5,900.71 3,673.94 4,742.04 3,849.11
上海清水颐园 10,036.01 5,557.77 19,812.61 10,280.51
上海新城尚景 12,647.78 9,689.15 12,066.66 8,843.85
苏州翡翠湾 32,466.77 11,311.13 21,953.53 7,573.89
昆山新城域 72,219.54 27,085.59
合计 478,874.16 235,688.84 129,977.08 59,761.88
3、报告期内公司经营状况讨论与分析
（1）主营业务分行业、产品情况表 单位:人民币元
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年同
分行业或分产品 营业收入 营业成本 比上年同 比上年同
(%) 期增减(%)
期增减(%) 期增减(%)
房地产开发销售 597,618,770.50 393,792,797.05 34.11 -40.96 -43.51 增加2.98个百分点
物业管理收入 10,677,745.46 9,058,326.12 15.17 - - -
因上年同期物业管理收入占营业收入比例较小，没有进行分析比较，故增减比例没有列示。
（2）主营业务分地区情况 单位:人民币元
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
常州市 283,694,742.00 47.47
南京市 8,450,404.00 1.41
上海市 229,734,724.50 38.44
苏州市 75,738,900.00 12.67
合计 597,618,770.50 100.00
（3）参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况） 单位:人民币万元
占上市公司
参股公司贡献
公司名称 经营范围 净利润 净利润的比
的投资收益
重(%)
常州新城房产开发有限公司 房地产开发与经营 1640.11 1571.23 25.53
上海新城宝缘房地产有限公司 房地产开发与经营 1111.57 1065.33 17.31
苏州新城万嘉房地产有限公司 房地产开发与经营 670.11 644.78 10.43
（4）控股子公司的经营情况及业绩 单位：人民币万元
公司名称 主营业务 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
金色新城、新城
公馆、新城长岛、
常州新城房产开发有限公司 房地产开发与销售 30,000 514,326.54 1,640.11
景庭、蓝钻、四
季新城金典等
常州新龙创置房地产开发有限公司 房地产开发与销售 常州新桥地块 10,000 21,904.98 -141.25
常州新城东郡房地产开发有限公司 房地产开发与销售 公园壹号 10,000 51,692.14 -124.35
常州鼎佳房地产开发有限公司 房地产开发与销售 玉龙湾 10,000 55,724.36 -117.90
常州新城广场置业有限公司 房地产开发与销售 前后北岸项目 10,000 9,972.06 -24.99
常州新城置地房地产开发有限公司 房地产开发与销售 常州尚东区 9,000 20,687.67 -117.62
建筑、装饰等设计、
常州新城万嘉建筑设计有限公司 建筑设计 100 186.79 -24.05
咨询
健身服务、食品
常州新城资产经营管理有限公司 资产的管理、租赁 100 62.86 -19.40
服务
常州万方新城房地产开发有限公司 房地产开发与销售 南田购物公园地块 2,000 18,961.55 -1.45
常州新城万博置业有限公司 房地产开发与销售 惠商地块 10,000 9,990.32 -9.68
常州泰隆房地产开发有限公司 房地产开发与销售 龙城大道北地块 1,000 4,000.00 -
福隆汽修厂地块
常州福隆房地产开发有限公司 房地产开发与销售 新北区高新分区 1,000 1,000.00 -
地块
南京新城创置房地产有限公司 房地产开发与销售 尚东区 32,000 119,829.81 -131.58
新城逸境、新城
上海新城创置房地产有限公司 房地产开发与销售 13,000 61,446.29 -132.52
盛景
上海新城万嘉房地产有限公司 房地产开发与销售 新城枫景 3,000 18,399.31 104.72
上海新城宝缘房地产有限公司 房地产开发与销售 新城尚景 3,000 15,313.52 1111.57
上海清水颐园房地产有限公司 房地产开发与销售 清水颐园 15,000 31,144.45 243.73
上海东郡房地产开发有限公司 房地产开发与销售 高行项目 10,000 16,250.00 -
苏州新城万嘉房地产有限公司 房地产开发与销售 翡翠湾 10,000 35,676.90 670.11
昆山新城创置房地产有限公司 房地产开发与销售 新城域 10,000 72,415.22 -160.50
托管范围的房屋管
江苏新城物业管理有限公司 物业管理 500 3,559.53 70.37
理、维修、服务
托管范围的房屋管
上海新城万嘉物业管理有限公司 物业管理 50 167.41 6.56
理、维修、服务
市场内摊位出租、
常州四季新城消费品市场有限公司 摊位出租、管理 50 51.49 -1.70
管理服务
（5）主要财务状况、经营成果及现金流量比较情况及分析 单位:人民币元
报告期内公司资产构成同比情况及分析
增减幅
项目 2007年6月30日 2006年12月31日 增减额 原因分析
度(%)
业务规模扩大、开发成
资产总额 8,252,944,173.54 5,637,622,497.85 2,615,321,675.69 46.39
本、净资产及负债增加
银行借款及预收房款增
货币资金 1,342,917,398.82 679,202,908.70 663,714,490.12 97.72
加
公司招投标保证金的减
其他应收款 475,805,384.55 560,432,946.37 -84,627,561.82 -15.10
少
新开工项目的开发成本
存货 5,213,736,869.86 3,702,387,526.20 1,511,349,343.66 40.82
增加及新增地块所致
应付帐款 376,534,319.75 509,989,028.73 -133,454,708.98 -26.17工程款支付增加
预收帐款 4,047,697,924.03 2,380,307,862.39 1,667,390,061.64 70.05 新开盘项目增加
代收代付费用的变动所
其他应付款 211,986,063.05 210,623,471.43 1,362,591.62 0.65
致
项目开发规模扩大,银行
长期借款 1,254,200,000.00 705,000,000.00 549,200,000.00 77.90
信用贷款额度增大所致
归属于母公司
1,110,190,211.81 1,045,959,689.51 64,230,522.30 6.14 净利润增加,送红股
所有者权益
报告期内经营成果同比情况及分析
增减幅
项目 2007年1-6月 2006年1-6月 增减额 原因分析
度(%)
营业收入 609,402,685.54 1,020,135,560.50 -410,732,874.96 -40.26 交付项目减少
营业成本 402,933,646.34 705,539,206.78 -302,605,560.44 -42.89 同上
业务规模扩大的正常
管理费用 47,830,453.10 21,948,851.27 25,881,601.83 117.92
增长
增加新项目开盘前期
销售费用 27,078,414.93 17,594,425.90 9,483,989.03 53.90
的推广费用
归属于母公
64,230,522.30 137,536,158.52 -73,305,636.22 -53.30 交付项目减少
司的净利润
报告期内现金流量同比情况
增减幅
项目 2007年1-6月 2006年1-6月 增减额 原因分析
度(%)
收到其他与经营 开发项目增加，经营相关
26,241,686.18 20,006,349.74 6,235,336.44 31.17
活动有关现金 收入增加
购买商品、接受劳
2,173,624,724.86 866,722,506.27 1,306,902,218.59 150.79 开发项目增加
务支付的现金
支付其他与经营 开发项目增加，经营费用
107,910,444.05 145,644,513.87 -37,734,069.82 -25.91
活动有关现金 增加
经营活动产生的 经营性收入大于经营性
-288,302,801.53 1,243,894,444.23-1,532,197,245.76 -123.18
现金流量净额 支出
（二）公司2007年下半年目标与任务：
继续实施在长三角地区的战略布局，根据政策要求、市场需求、公司资源制定相应的竞争策略；推进公司经营管理咨询成果，完善内部管理；加快项目周转率，缩短项目开发周期，提高项目运营效率；加强资金使用管理、提高使用效率，确保公司全年经营目标的实现。2007年初公司计划新开工项目共14个，报告期已开工13个，下半年计划稍做调整，新开工项目8个，计划开工建筑面积约74万平方米；全年计划竣工面积82.29万平方米，报告期已竣工面积7.82万平方米，已结算面积13万平方米；全年计划完成100万平方米的土地储备，至本报告出具时，已完成土地储备87.3万平方米。
2007年下半年计划开工项目情况：
预计开工
2007全年计划
序号 地理位置 预计开工时间 建筑面积 预计竣工时间
新开工项目名称
(平方米)
1 蓝钻景庭二期 常州市常澄路 2007-08 72,000 2009-05
尚东区二期
2 常州市北环路 2007-09 44,500 2009-05
（原名工程技术学院项目）
新城逸境
3 常州市浦前东路南 2007-09 80,000 2009-06
（原名能源设备厂项目）
新城汇景
4 常州武进湖塘 2007-09 110,000 2009-11
（原名东庄大圆盘项目）
5 新城长岛一期C区 常州武进湖塘夏雷 2007-08 70,000 2009-06
二期别墅 常州武进湖塘小庙 2007-07 33,000 2008-10
6 新城公馆
商业和住宅 常州武进湖塘小庙 2007-8月至10月 140,000 2009-6月至10月
7 新城盛景一期 上海青浦 2007-08 75,532 2008-11
8 清水颐园三期 上海嘉定 2007-07 115,000 2008-12
合 计 - - 740,032 -
2007年全年竣工项目一览表：
总建筑面积 竣工面积 预计竣工
序号 项目名称 地理位置 开工时间
（平方米） （平方米） 时间
1 新城南都一期续建高层 常州武进湖塘 2005-11 78,245 78,245 2007-06
2 新城南都二期 常州武进湖塘 2006-04 115,170 115,170 2007-09
2005-11
3 金色新城西城区熙园高层 常州市新市路 75,366 75,366 2007-12
2006-05
4 金色新城东城区1#5# 常州市新市路 2007-01 9,750 9,750 2007-12
5 怀德北路商业 常州市怀德北路 2007-03 4,500 4,500 2007-11
6 人民家园二期A区 常州市清凉路 2006-08 32,436 32,436 2007-12
7 玉龙湾一期 常州市飞龙路 2006-06 129,319 129,319 2007-12
8 公园壹号一期 常州戚区东方路 2006-07 65,020 65,020 2007-12
9 公园壹号二期 常州戚区东方路 2006-08 48,380 48,380 2007-12
10 尚东区一期 南京仙林区 2006-03 56,806 56,806 2007-10
2006-10
11 尚东区二期 南京仙林区 119,253 119,253 2007-12
2006-12
昆山市马鞍山路南 2006-05
12 翡翠湾一期B区 54,302 29,137 2007-12
侧、古城路西侧 2006-11
13 新城域一期A区 昆山市长江路 2006-08 54,509 54,509 2007-12
14 清水一期商业 上海嘉定区 2007-06 5,000 5,000 2007-12
合 计 - - 875,843 822,891 -
(三)公司在经营中出现的问题与困难
作为上市公司，公司一直未能实现资本市场的再融资，而房地产企业是资金密集型企业，业务经营需大量的资金投入，公司业务一直依靠自有资金、留存利润在滚动经营，资金的供给与需求一直是公司发展中难以解决的矛盾，由于资金瓶颈的限制，公司的发展规模和速度正受到严重制约。
为解决公司资金供求矛盾，公司一直比较重视银行融资工作。报告期内，凭借公司资信和业绩，银行对公司的支持力度有所加大。但市场行情的发展和政策因素仍对公司未来的融资环境有不确定的影响。因此，公司也积极寻求和尝试其它融资渠道，现已通过股权融资方式成功融资2亿元。另外，由于公司的实力与行业地位已为越来越多的投资者所认可，使得公司与其他金融投资机构的合作可能性提高。
(四)公司投资情况
1、报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
（1）股权投资情况
报告期内公司股权投资额为37,830.1万元
占被投资公司权 增资后
被投资的公司名称 原注册资本 实际投资
益的比例(%) 注册资本
常州万方新城房地产开发有限公司 95.905% 2000 3000
常州新城万博置业有限公司 95.80% 0 10000 10000
常州泰隆房地产开发有限公司 95.80% 1000 1000
常州福隆房地产开发有限公司 95.80% 1000 1000
上海新城创置房地产有限公司 96.22% 3000 13000 10000
上海东郡房地产开发有限公司 100.00% 0 10000 10000
昆山新城创置房地产有限公司 95.88% 5000 10000 5000
上述股权投资中，常州新城万博和上海东郡房产为报告期内新设立公司，上海新城创置和昆山新城创置为报告期内进行增资公司，常州万方新城、常州泰隆房产和常州福隆房产为报告期内新收购公司。
（2）项目投资情况
报告期内，公司新获得项目储备6个，总占地面积377,816.8平方米。
占地面积
区域 地块名称 权益比例 可建面积
(平方米)
惠商地块 95.80% 30,110.00 210,770.00
南田购物公园地块 95.905% 212,299.40 318,449.10
常州 福隆汽修厂地块 95.80% 15,310.00 45,930.00
新北区高新分区地块 95.80% 23,300.00 65,240.00
龙城大道北地块 95.80% 85,170.00 195,891.00
南京 湖北路地块 96.22% 11,627.40 36,277.49
合计 377,816.80 872,557.59
六、重要事项
(一)公司治理的情况
报告期内，按《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规和公司《章程》、三会议事规则等规定，公司坚持规范运营。根据新法规新要求等完善公司内控制度，及时、准确、完整地履行信息披露事务。公司董事、监事和高级管理人员在日常经营活动中能按法规和上市规范要求切实履行各自职责，努力做好本职工作，创造优良业绩，提升公司业绩和竞争力。
通过公司治理专项活动的自查，公司认为较好地按规定实施了公司法人治理，日常经营运作规范，没有违反相关规定或不一致的情况。公司目前尚未具备建立董事会下设提名、薪酬、审计、战略等专门委员会的条件，召开股东大会时未实施股东大会网络投票平台，董事、监事选举未采用累积投票制度。这是因公司主营业务特性、公司经营管理决策的简洁、高效的特性所致，但并不影响公司日常经营运作的规范性、董事、监事任用的合理性。公司将以本次检查为契机，积极推进董事会下设专门委员会的工作，以进一步促进公司的规范运作和提升专业能力；在召开股东大会和选举董事、监事时将按公司《章程》，积极开展网络投票和累积投票，以方便股东参会、投票，有效保障和提升中小股东权利。
报告期内，根据中国证监会新颁布的《信息披露管理办法》，公司修订了《信息披露事务管理制度》，根据法律法规新要求，修改完善了公司《章程》部分条款。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
报告期内，公司实施了2006年度利润分配案:以2006年12月31日总股本33191.4万股为基数，向全体股东按每10股送6股的比例派送红股。
上述方案实施公告刊登于2007年5月29日的中国证券报、上海证券报和香港商报。
(三)本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
收购资产情况
1)、2007年3月21日，本公司向江苏华光银河湾房地产开发有限公司和自然人钱菊明购买常州万方银河湾房地产开发有限公司100%股权，该资产的帐面价值为2,000万元，实际购买金额为3,000万元，本次收购价格的确定依据是协议确定，该事项已于2007年3月24日刊登于中国证券报、上海证券报和香港商报。本次收购增加了公司土地储备，保障公司稳定、可持续发展,收购的股权已过户，并已办理工商变更登记。
2)、2007年5月14日，本公司向常州三井房地产开发有限公司购买常州福隆房地产开发有限公司100%股权，该资产的帐面价值为1,000万元，实际购买金额为1,000万元，本次收购价格的确定依据是协议确定，原价转让，该事项已于2007年5月23日刊登于中国证券报、上海证券报和香港商报。本次收购增加了公司土地储备，保障公司稳定、可持续发展,收购的股权已过户，并已办理工商变更登记。
3)、2007年5月14日，常州新城房产向常州三井房地产开发有限公司购买常州泰隆房地产开发有限公司100%股权，该资产的帐面价值为1,000万元，实际购买金额为1,000万元，本次收购价格的确定依据是协议确定，原价转让，该事项已于2007年5月23日刊登于中国证券报、上海证券报和香港商报。本次收购增加了公司土地储备，保障公司稳定、可持续发展,收购的股权已过户，并已办理工商变更登记。
(五)本报告期公司无重大关联交易事项。
(六)本报告期公司无托管事项。
(七)本报告期公司无承包事项。
(八)本报告期公司无租赁事项。
(九)担保情况 单位:元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象 发生日期 是否履 是否为关联方担
担保金额 担保类型 担保期
名称 （协议签署日） 行完毕 保（是或否）
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 0
报告期末对子公司担保余额合计 23,050
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额 23,050
担保总额占公司净资产的比例 20.76%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的
23,050
债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 23,050
(十)本报告期公司无委托理财事项。
(十一)其他重大合同
1、公司子公司常州新城东郡房地产开发有限公司向中国工商银行常州分行借款人民币1亿元,用于“公园壹号”项目开发建设。
2、公司子公司常州新城房产开发有限公司向武进农村商业银行借款人民币5000万元，用于“新城长岛”项目开发建设。
上述1、2公告详见2007年2月2日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》。
3、2007年3月，本公司和子公司常州新城房产开发有限公司以协议方式共同出资受让了常州万方银河湾房地产开发有限公司100%的股权，常州新城房产以2925万元受让97.5%的股权（原出资额1950万元），本公司以75万元受让2.5%的股权（原出资额50万元）。
公告详见2007年3月24日的《中国证券报》、《上海证券》和《香港商报》。
4、公司子公司常州新城东郡房地产开发有限公司向中国农业银行武进支行借款人民币1.2亿元,用于“公园壹号”项目开发建设。
公告详见2007年4月5日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》。
5、经公司第三届董事会第二十次会议决议，同意设立“南京新城创置房地产有限公司股权投资集合资金信托计划”，由江苏省国际信托投资有限责任公司发行信托计划，募集资金不超过人民币2亿元向南京新城创置房地产有限公司进行增资，取得子公司67%的股权。
公告见2007年4月12日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》。
6、公司子公司常州新城房产开发有限公司通过公开挂牌竞价，以总额3900万元的价格获得位于常州市西瀛里东侧、怀德北路南侧的“惠商”地块。
7、公司子公司常州新城房产开发有限公司向招商银行常州分行贷款6000万元，用于“金色新城西城区”续建项目开发建设。
上述6、7公告详见2007年4月17日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》。
8、2007年5月，公司子公司常州新城房产开发有限公司以人民币1000万元原价受让常州三井房地产开发有限公司持有的常州福隆房地产开发有限公司100%股权。
9、2007年5月，公司控股子公司常州新城以人民币1000万元原价受让常州三井房地产开发有限公司持有的常州泰隆房地产开发有限公司100%股权。
10、2007年5月，为促进公司控股子公司上海新城创置房地产有限公司业务发展，同意增加上海新城创置房地产有限公司注册资本至人民币13000万元，各股东投资比例不变。
11、2007年5月，为开发本公司拥有的位于上海市浦东新区高行镇战斗村地块，公司设立“上海东郡房地产开发有限公司”，注册资本10000万元，由本公司独立出资，持有100%的股权。
上述8-11公告详见2007年5月23日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》。
12、2007年6月，本公司子公司南京新城创置房地产有限公司通过挂牌竞价，以总额人民币40500万元获得南京市鼓楼区湖北路51号、编号为2007G29地块（四至范围为东至湖北路、西临中山北路、南至规划路、北至乐业路），总面积为14043.7平方米。
公告详见2007年6月11日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》。
13、公司子公司常州新城房产开发有限公司向交通银行常州分行借款人民币3200万元,用于“新城蓝钻”项目开发建设。
14、公司子公司常州新城房产开发有限公司向中国建设银行常州分行借款人民币共20000万元,用于“新城公馆”项目开发建设。
上述13、14公告详见2007年7月25日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》。
15、2007年7月20日，本公司在苏州市国土资源局举办的苏州市国有土地使用权挂牌竞标活动中，以总额人民币9.2亿元竞得地块编号为2007-G-21，位于苏州市吴中开发区邵昂路东侧、东吴三路南侧，面积分别为192747.6、109355.4、8281.3平方米的三宗国有土地使用权。
公告详见2007年7月25日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》。
16、2007年7月27日，本公司在无锡市国土资源局的国有土地使用权挂牌出让活动中，以总额人民币41791万元竞得地块编号为锡国土2007-29第三针织厂地块，地块面积为118821.9平方米，土地位于无锡市312国道南侧，南至民丰河、西至凤宾路、北至民丰路，东为现状民丰公寓。
公告详见2007年7月31日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》。
17、公司向中国银行常州分行借款人民币共9400万元,用于“新城南都”项目开发建设。
公告详见2007年8月1日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》。
(十二)报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
(十三)报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十四)其他重大事项。
1、按新会计准则公司报告期内的会计政策、会计估计变更内容详见财务报表附注5。
2、报告期内，公司合并报表范围变动情况详见财务报表附注7.2。
3、公司及子公司借款事项、土地及项目等抵押情况详见财务报表附注8.5。
七、财务会计报告（未经审计）
（一）财务会计报表（附后）
（二）财务会计报表附注（附后）
八、备查文件目录
1、载有法定代表人签名的半年度报告文本。
2、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告。
3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。
4、在其他证券市场公布的半年度报告文本。
董事长：王振华
江苏新城房产股份有限公司
2007年8月15日
资产负债表
编制单位：江苏新城房产股份有限公司 金额单位：人民币元
附 合并报表 母公司报表
资 产
注 2007-6-30 2006-12-31 2007-6-30 2006-12-31
流动资产：
货币资金 8.1 1,342,917,398.82 679,202,908.70 67,447,826.14 70,389,355.50
交易性金融资产
应收票据
应收帐款 8.2
预付款项 8.3 764,951,307.12 403,628,363.12 9,145,451.00 5,588,710.00
应收利息
应收股利
其他应收款 8.4 475,805,384.55 560,432,946.37 320,376,418.71 340,957,027.56
存货 8.5 5,213,736,869.86 3,702,387,526.20 476,066,834.33 457,665,365.00
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 8.6 349,569,766.46 198,795,762.61 47,760,463.83 39,803,828.40
流动资产合计 8,146,980,726.81 5,544,447,507.00 920,796,994.01 914,404,286.46
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,355,698,402.21 1,244,948,402.21
投资性房地产 8.7 1,346,595.61 1,370,936.95
固定资产 8.8 32,117,543.03 31,747,127.31 4,582,475.59 3,429,810.67
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 8.9 735,311.92 5,681,697.07 498,680.33 582,504.33
开发支出
商誉
长期待摊费用 8.10 515,608.51 639,587.39 - -
递延所得税资产 8.11 71,248,387.66 53,735,642.13 15,047,530.15 10,431,100.42
其他非流动资产
非流动资产合计 105,963,446.73 93,174,990.85 1,375,827,088.28 1,259,391,817.63
资产总计 8,252,944,173.54 5,637,622,497.85 2,296,624,082.29 2,173,796,104.09
资 产 负 债 表(续)
编制单位：江苏新城房产股份有限公司 金额单位：人民币元
附 合并报表 母公司报表
负债及股东权益
注 2007-6-30 2006-12-31 2007-6-30 2006-12-31
流动负债：
短期借款 8.12 140,000,000.00 50,000,000.00 - 50,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 8.13 6,230,845.00 23,175,413.67 1,358,250.00 11,678,290.99
应付账款 8.14 376,534,319.75 509,989,028.73 99,454,091.09 83,463,098.99
预收款项 8.15 4,047,697,924.03 2,380,307,862.39 721,015,457.70 607,109,053.70
应付职工薪酬 8.16 2,731,417.66 21,853,633.86 2,414,786.05 11,507,197.35
应交税费 8.17 66,731,074.89 49,475,154.39 13,697,384.97 -9,849,969.74
应付利息 8.18 16,620,509.39 7,738,622.22
应付股利
其他应付款 8.19 211,986,063.05 210,623,471.43 20,519,505.00 23,928,743.29
一年内到期的非流动负债 8.20 911,300,000.00 530,000,000.00 236,300,000.00 40,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 5,779,832,153.77 3,783,163,186.69 1,094,759,474.81 817,836,414.58
非流动负债：
长期借款 8.21 1,254,200,000.00 705,000,000.00 113,700,000.00 310,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 8.22 33,093,582.09 28,168,208.96
其他非流动负债
非流动负债合计 1,287,293,582.09 733,168,208.96 113,700,000.00 310,000,000.00
负债合计 7,067,125,735.86 4,516,331,395.65 1,208,459,474.81 1,127,836,414.58
股东权益：
股 本 8.23 531,062,400.00 331,914,000.00 531,062,400.00 331,914,000.00
资本公积 8.24 20,251,497.56 20,251,497.56 20,251,497.56 20,251,497.56
减：库存股
盈余公积 8.25 226,144,736.47 226,144,736.47 103,315,765.16 103,315,765.16
未分配利润 8.26 332,731,577.78 467,649,455.48 433,534,944.76 590,478,426.79
归属于母公司所有者权益合计 1,110,190,211.81 1,045,959,689.51 1,088,164,607.48 1,045,959,689.51
少数股东权益 75,628,225.87 75,331,412.69
股东权益合计 1,185,818,437.68 1,121,291,102.20 1,088,164,607.48 1,045,959,689.51
负债和股东权益合计 8,252,944,173.54 5,637,622,497.85 2,296,624,082.29 2,173,796,104.09
利 润 表
编制单位：江苏新城房产股份有限公司 金额单位：人民币元
附 合并报表 母公司报表
项 目
注 2007年1-6月 2006年1-6月 2007年1-6月 2006年1-6月
一、营业收入 8.27 609,402,685.54 1,020,135,560.50 211,735,866.00 365,431,197.00
减：营业成本 8.28 402,933,646.34 705,539,206.78 107,831,581.33 244,704,951.92
营业税金及附加 8.29 42,462,315.21 66,770,082.04 14,115,842.05 24,847,208.43
销售费用 8.30 27,078,414.93 17,594,425.90 2,307,309.07 3,194,417.51
管理费用 8.30 47,830,453.10 21,948,851.27 25,737,489.64 16,612,521.84
财务费用 8.31 -869,574.92 3,405,615.73 -261,296.55 4,430,427.00
资产减值损失
加：公允价值变动收益
（损失以“-”号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） - -2,359,842.63 89,122,315.85
其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
二、营业利润（亏损以"-"号填列） 89,967,430.88 202,517,536.15 62,004,940.46 160,763,986.15
加：营业外收入 8.32 1,930,374.10 5,766,922.86 64,260.00 360,389.11
减：营业外支出 8.33 352,669.81 813,751.02 60,641.61 198,501.61
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额
91,545,135.17 207,470,707.99 62,008,558.85 160,925,873.65
（亏损总额以"-"号填列）
减：所得税费用 8.34 27,017,799.69 66,479,362.86 19,803,640.88 23,695,174.07
四、净利润（净亏损以"-"号填列） 64,527,335.48 140,991,345.13 42,204,917.97 137,230,699.58
归属于母公司所有者的净利润 64,230,522.30 137,536,158.52 42,204,917.97 137,230,699.58
少数股东损益 296,813.18 3,455,186.61 -
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.1209 0.2590
（二）稀释每股收益
现 金 流 量 表
编制单位：江苏新城房产股份有限公司 单位：元
附 2007年1-6月 2006年1-6月
项 目
注 合并数 母公司 合并数 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,240,698,459.90 296,533,569.00 1,315,757,678.88 286,597,610.00
收到的税费返还 1,505,314.54 4,337,082.11
收到的其他与经营活动有关的现金 26,241,686.18 71,972,537.22 20,006,349.74 22,592,134.22
现金流入小计 2,268,445,460.62 368,506,106.22 1,340,101,110.73 309,189,744.22
购买商品、接受劳务支付的现金 2,173,624,724.86 112,814,580.36 866,722,506.27 175,382,620.20
支付给职工以及为职工支付的现金 47,184,346.20 19,249,238.69 31,354,336.80 13,223,978.52
支付的各项税费 228,028,747.04 24,125,900.74 200,173,087.29 21,089,509.10
支付的其他与经营活动有关的现金 107,910,444.05 42,052,711.79 145,644,513.87 31,672,334.13
现金流出小计 2,556,748,262.15 198,242,431.58 1,243,894,444.23 241,368,441.95
经营活动产生的现金流量净额 -288,302,801.53 170,263,674.64 96,206,666.50 67,821,302.27
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产所收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长
2,358,314.00 1,475,104.00 1,076,158.00 318,704.00
期资产所支付的现金
投资所支付的现金 30,000,000.00 110,750,000.00 100,000.00 90,000.00
取得子公司及其他营业单位收到的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 32,358,314.00 112,225,104.00 1,176,158.00 408,704.00
投资活动产生的现金流量净额 -32,358,314.00 -112,225,104.00 -1,176,158.00 -408,704.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 200,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
借款所收到的现金 975,500,000.00 560,000,000.00 200,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 1,175,500,000.00 - 560,000,000.00 200,000,000.00
偿还债务所支付的现金 155,000,000.00 50,000,000.00 408,570,000.00 210,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付
45,996,718.42 10,980,100.00 86,545,255.50 69,718,633.50
的现金
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 200,996,718.42 60,980,100.00 495,115,255.50 279,718,633.50
筹资活动产生的现金流量净额 974,503,281.58 -60,980,100.00 64,884,744.50 -79,718,633.50
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 653,842,166.05 -2,941,529.36 159,915,253.00 -12,306,035.23
加:期初现金及现金等价物余额 622,817,531.03 67,599,355.50 427,783,088.48 44,653,936.26
六、期末现金及现金等价物余额 1,276,659,697.08 64,657,826.14 587,698,341.48 32,347,901.03
现金流量表补充资料：
附 2007年1-6月 2006年1-6月
补充资料
注
合并数 母公司 合并数 母公司
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 64,527,335.48 42,204,917.97 140,991,345.13 137,230,699.58
加：资产减值准备 -12,418,565.71
固定资产折旧、油气资产折耗、生产
1,867,098.28 322,439.08 1,464,100.74 165,873.25
性生物资产折旧
无形资产摊销 172,196.59 83,824.00 184,742.80 82,074.00
长期待摊费用摊销 293,285.28 -179,400.63
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
公允价值变动损失
财务费用 1,959,625.00 4,830,883.96 4,273,630.00
投资损失（减：收益） 2,359,842.63 -89,122,315.85
递延所得税资产减少（减：增加） -17,512,745.53 -4,616,429.73 15,066,922.30 23,695,174.07
递延所得税负债增加（减：减少） 4,925,373.13
存货的减少（减：增加） -1,386,592,736.69 -18,401,469.33 -173,990,242.36 4,546,865.16
经营性应收项目的减少（减：增加） -276,695,382.18 17,023,867.85 -89,873,699.54 24,708,917.32
经营性应付项目的增加（减：减少） 1,435,362,383.61 130,623,060.23 221,116,381.29 -45,824,476.20
其他 -116,609,234.50 3,023,464.57 -13,345,644.11 8,064,860.94
经营活动产生的现金流量净额 -288,302,801.53 170,263,674.64 96,206,666.50 67,821,302.27
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 1,276,659,697.08 64,657,826.14 587,698,341.48 32,347,901.03
减：现金的期初余额 622,817,531.03 67,599,355.50 427,783,088.48 44,653,936.26
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 653,842,166.05 -2,941,529.36 159,915,253.00 -12,306,035.23
编制单位:江苏新城房产股份有限公司 单位：元
2007年1-6月 2006年1-6月
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 股东权益合计 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 股东权益合计
项 目
减: 减:
实收资本 实收资本
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
（或股本） （或股本）
股 股
一、上年年末余额 331,914,000.00 20,251,497.56 223,152,953.48 460,694,117.24 75,000,694.551,111,013,262.83 331,914,000.00 20,251,497.56 153,950,688.96 261,226,134.61 27,228,010.45 794,570,331.58
加：会计政策变更 2,991,782.99 6,955,338.24 330,718.14 10,277,839.37 7,972,079.36 36,514,776.18 372,737.41 44,859,592.95
前期差错更正
二、本年年初余额 331,914,000.00 20,251,497.56 226,144,736.47 467,649,455.48 75,331,412.691,121,291,102.20 331,914,000.00 20,251,497.56 161,922,768.32 297,740,910.79 27,600,747.86 839,429,924.53
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 199,148,400.00 -134,917,877.70 296,813.18 64,527,335.48 77,791,638.52 3,455,186.61 81,246,825.13
（一）净利润 64,230,522.30 296,813.18 64,527,335.48 137,536,158.52 3,455,186.61 140,991,345.13
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1.可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 64,230,522.30 296,813.18 64,527,335.48 137,536,158.52 3,455,186.61 140,991,345.13
（三）所有者投入和减少资本
1.所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -59,744,520.00 -59,744,520.00
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -59,744,520.00 -59,744,520.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转 199,148,400.00 -199,148,400.00
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4．其他 199,148,400.00 -199,148,400.00
四、本年年末余额 531,062,400.00 20,251,497.56 226,144,736.47 332,731,577.78 75,628,225.871,185,818,437.68 331,914,000.00 20,251,497.56 161,922,768.32 375,532,549.31 31,055,934.47 920,676,749.66
编制单位:江苏新城房产股份有限公司 单位：元
2007年1-6月 2006年1-6月
项 目 实收资本 减:库 实收资本 减:库
资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
（或股本） 存股 （或股本） 存股
一、上年年末余额 331,914,000.00 20,251,497.56 100,794,256.27 590,028,274.58 1,042,988,028.41 331,914,000.00 20,251,497.56 67,255,233.54 347,921,590.03 767,342,321.13
加：会计政策变更 2,521,508.89 450,152.21 2,971,661.10 6,673,028.33 37,813,827.21 44,486,855.54
前期差错更正
二、本年年初余额 331,914,000.00 20,251,497.56 103,315,765.16 590,478,426.79 1,045,959,689.51 331,914,000.00 20,251,497.56 73,928,261.87 385,735,417.24 811,829,176.67
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 199,148,400.00 42,204,917.97 241,353,317.97 77,486,179.58 77,486,179.58
（一）净利润 42,204,917.97 42,204,917.97 137,230,699.58 137,230,699.58
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1.可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影
响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 42,204,917.97 42,204,917.97 137,230,699.58 137,230,699.58
（三）所有者投入和减少资本
1.所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -59,744,520.00 -59,744,520.00
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -59,744,520.00 -59,744,520.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4．其他 199,148,400.00 -199,148,400.00
四、本年年末余额 531,062,400.00 20,251,497.56 0.00 103,315,765.16 632,683,344.76 1,287,313,007.48 331,914,000.00 20,251,497.56 73,928,261.87 463,221,596.82 889,315,356.25
二零零七半年度财务报表附注
附注1：公司的基本情况
江苏新城房产股份有限公司前身为江苏五菱柴油机股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）是经江苏省人民政府苏政复[1997]81号文批准，由武进柴油机厂作为主要发起人，与武进市油泵油嘴厂、武进市湖塘邱墅铸造厂、武进市戴溪东尖有色金属铸造厂、武进市万盛机械厂、武进市夏溪农机具修造厂，以募集方式于1997年10月10日共同发起设立的股份有限公司，公司原股本为25,145万元，在江苏省工商行政管理局登记注册。公司股票简称：五菱B股；股票代码：900950。
1998年5月25日经股东大会决议,并经江苏省证管委字(1998)101号文批准,公司以资本公积25,145,000元转增股本(即每10股转增1股),转增后股本总额为276,595,000元。2000年5月26日经股东大会决议，公司以资本公积55,319,000元向全体股东每10股转增2股股份，转增后总股本为331,914,000元。
2001年8月6日江苏新城实业集团有限公司、常州环球房地产发展有限公司、常州泛华科技投资有限公司分别与武进柴油机厂签订《股权转让协议书》，分别以29.36%、22%和7.5%的比例受让武进柴油机厂持有的本公司58.86%的股权。国有股权转让经公司2001年度第一次临时股东大会决议、江苏省人民政府苏政复［2001］153号文、江苏省财政厅苏财国资[2001]206号文和财政部财企（2002）305号文的批准。
2001年11月15日，经公司2001年度第一次临时股东大会决议，以2001年6月30日为截止日将与柴油机生产相关除部分应收账款外的全部资产和负债转让给武进柴油机厂，同时受让江苏新城实业集团有限公司持有的常州新城房产开发有限公司95.8%的股权和常州环球房地产发展有限公司拥有的33.33万平方米土地的土地使用权。由此,公司的经营范围变更为房地产开发与经营,物业管理，房屋租赁，室内外装饰工程，建筑材料、装潢材料销售，经济信息咨询服务。2001年11月30日，公司名称变更为“江苏新城房产股份有限公司”，换领了企业法人营业执照，注册号3200001103782。公司股票简称变更为：新城B股。
2005年8月31日，江苏新城实业集团有限公司分别与常州环球房地产发展有限公司、常州泛华科技投资有限公司签订股权转让协议，收购两家公司持有的本公司22％和7.5％的股权，并于2005年11月17日取得了中国证券登记结算有限责任公司上海分公司过户登记确认书。
常州市武进戴溪东尖有色金属铸造厂将其持有的本公司660,000股（股权比例0.20%）转让给常州市宜煜铸造有限公司、常州市武进油泵油嘴厂将其持有的本公司528,000股（股权比例0.16%）转让给常州市华顺建筑工程有限公司的两项股权转让，均已于2006年7月6日取得了中国证券登记结算有限责任公司上海分公司过户登记确认书。
2007年5月22日经公司2006年度股东大会决议批准,公司以2006年度利润向全体股东按10送6的比例送红股共199,148,400股,转增后股本总额为531,062,400元。
所属行业：房地产行业
经营范围：房地产开发与经营，物业管理，房屋租赁，室内外装饰工程，建筑材料、装璜材料销售，经济信息咨询服务。
附注2：遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
附注3：财务报表的编制基础
公司的财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则和中国证券监督管理委员会2007年2月15日发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号——新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的有关规定进行确认和计量，并在此基础上编制财务报表。
附注4：主要会计政策和会计估计
1.会计制度与准则
本公司执行《企业会计准则》、《企业会计制度》及其补充规定。
2.会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计年度为自公历1月1日起至12月31日，中期包括月度、季度和半年度。
3.记账本位币
以人民币为记账本位币。
4.记账基础和计价原则
公司会计核算以权责发生制为记账基础。除对可供出售金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值进行计量外，其他资产及负债按实际成本或摊余成本计量。按实际成本或摊余成本进行后续计量的资产如果发生减值，则计提相应的资产减值准备。
5.外币业务核算方法
会计年度内涉及外币的经济业务,在初始确认时采用与交易发生日即期汇率近似的汇率将外币金额折算为记账本位币金额。在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外汇非货币性项目进行处理：
1)对于外汇货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算，因结算或采用资产负债表日的即期汇率折算而产生的汇兑差额计入当期损益，同时调增或调减外币货币性项目的记账本位币金额。
2)对于以历史成本计量的外汇非货币性项目(货币性项目以外的项目)在资产负债表日不改变其原记账本位币金额。
3)对于以公允价值计量的外汇非货币性项目采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，记入当期损益。
6.现金等价物的确定
现金等价物指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
7.金融工具的确认和计量及金融工具的转移
1)金融资产的确认
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且符合《企业会计准则第23号—金融资产转移》规定的金融资产终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。
2)金融资产和金融负债的分类、确认和计量
公司取得的金融资产或承担的金融负债分以下类别进行计量：
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
公司在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。资产负债表日，将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
(2)持有至到期投资
持有至到期投资按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。
持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得持有至到期投资时确定，在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。
处置持有至到期投资时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
(3)应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，按从购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。
公司收回或处置应收款项时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
(4)可供出售金融资产
可供出售金融资产按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目。
可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。资产负债表日，可供出售金融资产以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积(其他资本公积)。
处置可供出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入投资收益；同时将原直接计入股东权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资收益。
(5)其他金融负债
其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。其他金融负债采用摊余成本进行后续计量。
3)主要金融资产或金融负债公允价值的确认方法
(1)存在活跃市场的金融资产或金融负债，活跃市场中的报价用于确定其公允价值。
(2)金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。
(3)初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
4)主要金融资产的减值测试方法和减值准备计提方法
（1）金融资产减值准备的确认标准：公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
（2）金融资产减值准备的计提方法：以摊余成本计量的金融资产减值准备，按该金融资产预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提金融资产减值准备；可供出售金融资产减值准备,按可收回金额低于账面价值的差额计提减值准备,可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。
8.坏账损失核算方法
坏账的确认标准：因债务人破产或死亡,以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回的，或因债务人逾期未履行清偿义务超过三年而且具有明显特征表明无法收回的应收款项确认为坏账损失。
坏账损失采用备抵法核算；公司按应收款项(包括应收账款和其他应收款)计提坏账准备。当有确凿证据表明应收款项不能收回,或收回的可能性不大(如债务单位破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在短时间内无法偿付债务的,以及其他足以证明应收款项可能发生损失和应收款项逾期五年以上),全额计提坏账准备，此外,公司按账龄分析法计提坏账准备，应收款项计提的坏账准备分为一般坏账准备和特别坏账准备。应收账款一般坏账准备的计提比例为：
账龄 计提比例
一年以内 2%
一至二年 25%
二至五年 60%
五年以上 100%
其他应收款坏账准备根据具体情况，采取个别认定法。
9.存货核算方法
1）分类
本公司的存货分为库存材料、开发成本、开发产品、低值易耗品等。
2）计价及摊销
①库存材料的取得按实际成本计价,发出按先进先出法核算；
②开发产品的结转按个别计价法核算；
③低值易耗品在领用时一次摊销。
3）存货采用永续盘存制。
4）公共配套设施费用的核算方法：
住宅小区中非营业性公共配套设施所需建设费用计入小区开发成本，开发产品办理竣工验收时，公司按照建筑面积将尚未发生的公共设施配套费采用预提的方法计入开发产品成本。
5）期末存货按成本与可变现净值孰低计价，在对存货进行全面清查时，如由于存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成本高于其可变现净值，在中期期末或年终按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
10．企业合并
1)同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。
合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日被合并方的账面价值计量。合并方取得的按比例享有被合并方的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本溢价不足冲减的则调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
2)非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。
对于非同一控制下的企业合并，购买成本为交易日为取得被购买方的控制权而转让的资产、所承担的负债以及所发行的权益性工具的公允价值总额，以及为企业合并发生的各项直接相关费用。符合确认条件的被购买方的可辨认资产、负债及或有负债以其在收购日的公允价值确认。
购买成本超过按股权比例享有的被购买方可辨认资产、负债及或有负债的公允价值中所占份额的部分，确认为商誉。如果公司取得的在被购买方可辨认资产、负债及或有负债的公允价值中所占的份额超过购买成本，则根据企业合并的不同方式分别进行处理：(i)如果企业合并是以控股合并的方式进行，则超出的金额调整盈余公积和未分配利润；(ii)如果企业合并是以新设合并或吸收合并的方式进行，则超出的金额直接计入当期损益。
被购买方的少数股东权益按少数股东所占已确认资产、负债及或有负债的公允价值的份额进行初始计量。
11．长期股权投资
通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方股东权益账面价值的份额作为初始投资成本；通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债的公允价值中所占份额的部分作为初始投资成本。以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本，初始投资成本还包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
对被投资单位能够实施控制的长期股权投资以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算；对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并且公允价值能够可靠计量的长期股权投资，作为可供出售金融资产核算。
1)成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，对被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。当期投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累计净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值。
2)权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并同时调整长期股权投资的成本。
权益法核算的长期股权投资的当期投资损益为按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损的份额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认净资产的公允价值为基础，并按照本公司执行的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。对被投资单位除净损益以外的其他股东权益变动，相应调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。
公司在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，先冲减长期股权投资的账面价值，如果不足冲减，则对其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益进行冲减，并以其账面价值减记至零为限。此外，如合同或协议规定公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认。
如果被投资单位以后期间实现盈利，则扣除未确认的亏损后，按照与确认损失相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。
3）处置长期股权投资
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置时将原计入股东权益的部分按相应的比例转入当期损益。
12．投资性房地产
1)投资性房地产的分类
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。
2)投资性房地产按照成本进行初始计量
(1)外购投资性房地产的成本包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出。
(2)自行建造的投资性房地产的成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
(3)以其他方式取得的投资性房地产的成本按照相关准则的规定确定。
3)资产负债表日本公司的投资性房地产采用成本模式进行后续计量，对投资性房地产按照下述固定资产和无形资产的规定计提折旧或摊销。
13.固定资产核算方法
1）固定资产的标准:为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产；
2）固定资产按照成本进行初始计量。外购的固定资产按实际支付款作为成本；投资者投入的固定资产按投资合同或协议约定的价值作为成本；自行建造的固定资产按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出作为成本；非货币性资产交换、债务重组、企业合并和融资租赁取得的固定资产的成本，分别按照《企业会计准则第7号◇非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号◇债务重组》、《企业会计准则第20号◇企业合并》和《企业会计准则第21号◇租赁》确定。
3)与固定资产有关的后续支出，如果有关的经济利益很可能流入企业且成本能够可靠地计量，则计入固定资产成本。除此以外的后续支出在发生时计入当期损益。
4)固定资产达到预定可使用状态即开始计提折旧，折旧采用平均年限法计算，各类固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率分别为：
类 别 折旧年限 净残值率 年折旧率
房屋建筑物 25-35年 4% 2.74%-3.84%
运输设备 5-10年 4% 9.6%-19.2%
电子设备 5-10年 4% 9.6%-19.2%
其他设备 5-10年 4% 9.6%-19.2%
已计提减值准备的固定资产，扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算折旧额。
公司定期对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，并根据实际情况对其作出适当调整。
5）固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
14.无形资产核算方法：
1)无形资产的计价：
无形资产按照成本进行初始计量：
(1)外购的无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。
(2)自行开发的无形资产，其成本包括满足资产确认条件并同时满足下列条件后至达到预定用途前所发生的支出总额，但不包括前期已经费用化的支出。
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(3)投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定。
(4)非货币性资产交换、债务重组、政府补助和企业合并取得的无形资产的成本，分别按照《企业会计准则第7号◇非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号◇债务重组》、《企业会计准则第16号◇政府补助》和《企业会计准则第20号◇企业合并》确定。
2)无形资产摊销
(1)使用寿命有限的无形资产自可供使用时起在使用寿命内采用直线法平均摊销，计入当期损益，公司至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，发现使用寿命及摊销方法与以前估计不同的，改变摊销年限和摊销方法。
(2)使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命并按上述(1)方法进行摊销。
(3)本公司商品化软件分别按5年摊销。
15．长期待摊费用
长期待摊费用主要为预计收益期限在一年以上(不含一年)的租入固定资产改良支出及其他费用，按照预计受益期间分期平均摊销。
16．资产减值
1)资产负债表日公司对各项长期资产进行核查，当资产存在下列迹象，表明资产可能发生了减值时，估计其可收回的金额，并按资产的可收回金额低于账面价值的差额计提资产减值准备并计入当期损益，这些迹象包括：
(1)资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
(2)公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对公司产生不利影响。
(3)市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响公司计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
(4)有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
(5)资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
(6)公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。
(7)其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
2)对于因企业合并形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都要进行测试。
3)对于企业合并所形成的商誉，在每年年度终了将其分配至相关联的资产组或资产组组合，然后对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与其账面价值进行比较。如资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面金额，该差额首先冲减分配到该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值；如果商誉账面价值不足抵减该差额，未抵减的余额由该资产组或者资产组组合中的其他资产按其账面价值分配。
4)计提长期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备和无形资产减值准备的依据：公司在期末按单个资产的可收回金额低于账面价值的差额，计提资产减值准备，可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定，如果难以对单个资产可收回金额进行估计，则按照该资产所属的资产组为基础确定其可收回金额。
5)对于减值测试中资产组的认定：公司内预计能享用合并所带来协同效益的相关的最小资产组合。
6)长期资产减值损失一经确定不得转回。
17．预计负债
发生与或有事项相关的义务并同时符合以下条件时，在资产负债表中确认为预计负债：
(1)该义务是本公司承担的现时义务；
(2)该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
(3)该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
18．借款费用
1）借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在所构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态前，按借款费用资本化金额的确定原则予以资本化，计入该项资产成本。其余借款费用在发生当期确认为费用。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产活动中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
2）为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
专门借款的辅助费用、外币专门借款的汇兑损益也按上述原则进行资本化。
3）为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
一般借款发生的辅助费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
19.收入确认
本公司收入包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。
商品销售收入同时满足下列条件的，才能予以确认：
(1)公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
(2)公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已出售的商品实施有效控制；
(3)收入的金额能够可靠地计量；
(4)相关的经济利益很可能流入公司；
(5)相关的已发生或将发生成本能够可靠地计量。
开发产品收入实现的具体条件：工程已经竣工并通过有关部门验收；具有经购买方确认的结算通知书；履行了合同规定的义务，且价款取得或确信可以取得；成本能够可靠地计量。
提供劳务收入的确认：劳务收入和成本能够可靠地计量，与交易相关的经济利益很可能流入公司，劳务的完工进度能够可靠地确定时，按完工百分比法确认劳务收入的实现。
让渡资产使用权收入同时满足下列条件的，才能予以确认：
(1)相关的经济利益很可能流入公司；
(2)收入的金额能够可靠地计量。
利息收入按让渡现金使用权的时间和适用利率计算确定，使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。
20．递延所得税资产及递延所得税负债
递延所得税是由于财务报表中资产及负债的账面价值与其用于计算应纳税所得额时的计税基础的差额所产生的预期应付或可收回税款。递延税款采用资产负债表债务法核算。一般情况下，所有的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债均予确认，而递延所得税资产只在估计未来应纳税所得额可以抵扣可抵扣暂时性差异的限额内予以确认。如果暂时性差异是由商誉的初始确认或由一项既不影响会计利润也不影响应纳税所得额的交易中产生的资产和负债的初始确认产生，则不确认相应的递延所得税资产及负债。
公司对子公司及合营企业、联营企业的长期股权投资产生的应纳税暂时性差异确认相应的递延所得税负债，但如果公司能够控制该暂时性差异转回的时间，且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回时，则不确认相应的递延所得税负债。除非未来很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异，且这些暂时性差异在可预见的未来很可能转回时，才确认公司对与子公司、合营企业及联营企业的长期股权投资相关的可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
递延所得税按资产负债表日预期收回相关资产或清偿负债期间的适用所得税率计算。
21．合并财务报表的编制方法
合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，要求母子公司的会计政策和会计期间保持一致，根据财务报表及其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制，将它们之间的投资、内部往来、资产购销和其他重大交易及未实现损益全部抵销的基础上，逐项合并。
少数股东权益的数额根据母公司所属子公司所有者权益的数额减去母公司拥有的份额计算确定。少数股东收益根据母公司所属子公司于当年内实现的损益扣除母公司拥有的投资收益后的余额计算确定。
附注5：会计政策和会计估计变更
1、首次执行新企业会计准则而引起的会计政策变更
（1）采用追溯调整法的交易或事项
公司自2007年1月1日起执行财政部于2006年2月15日颁布的新企业会计准则，对由此而引起的下列交易或事项的会计政策变更，按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条的规定和中国证券监督管理委员会2007年2月15日发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号◇◇新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的有关规定，对可比期间的财务报表进行了追溯调整，并予以重述。
(ⅰ) 2007年1月1日前，所得税的会计处理方法采用应付税款法。自2007年1月1日起，公司按照新企业会计准则的规定，变更了所得税会计处理方法，采用资产负债表债务法。
(ii)2007年1月1日前，少数股东权益在负债和所有者权益之间单列项目反映，少数股东损益在净利润之前作为扣减项目反映。自2007年1月1日起，公司按照新企业会计准则的规定，少数股东权益在股东权益中列报，少数股东损益不再作为扣减项目反映，而是在净利润之后作为“其中”项目反映。
（2）采用未来适用法的交易或事项
2007年1月1日前，公司对能够实施控制的长期股权投资采用权益法核算。自2007年1月1日起，公司按照新企业会计准则的规定，将对能够实施控制的长期股权投资改为成本法核算。
上述会计政策变更对2006年12月31日、2005年12月31日的影响列示如下：（单位：人民币元）
2006.12.31 2005.12.31
股东权益 股东权益
所得税会计处理方法 17,102,286.36 61,928,658.38
长期投资会计处理方法 -6,824,446.99 -17,069,065.43
合 计 10,277,839.37 44,859,592.95
上述会计政策变更对净利润的影响列示如下：
2006年1-6月
所得税会计处理方法 -15,066,922.30
长期投资会计处理方法 960,010.51
合 计 -14,106,911.79
2、本报告期未发生会计估计变更及会计差错更正事项。
附注6：税项
主要税项及附加
税项 计税基础 税率
企业所得税 应纳税所得额 33%
营业税 房地产预售收入 5%
出租收入 5%
设计收入 5%
物业管理收入 5%
城市维护建设税 应交营业税 1%-7%
教育费附加 应交营业税 3%-4%
土地增值税 房地产销售增值额（注） -
房产税 房屋原值的70% 1.2%
或出租收入 12%
注:公司及子公司根据各地税务机关的规定，按预收房款的1%-2%预缴土地增值税，待项目达到清算条件时进行清算。
附注7：控股子公司及合营企业
1、截止2007年6月30日本公司控股子公司及合营企业情况 （单位金额:人民币万元）：
公司名称 注册地址 法定代表人 注册资本 持股比例 主营业务
常州新城房产 武进高新技术产 王振华 RMB30000 95.8% 房产投资、开发、销售
开发有限公司 业开发区
(以下简称常州新城房产)
南京新城创置 南京浦口区天浦 徐国平 RMB32000 31.74% 房产开发与经营、物业管理、
房地产有限公司 路1号 建筑材料、装潢材料销售、经
(以下简称南京新城创置) 济信息咨询服务
上海新城创置 上海市青浦区青 王振华 RMB13000 96.22% 房产开发与经营、物业管理、
房地产有限公司 浦镇青松路128 房屋租赁、建筑材料、装潢材
(以下简称上海新城创置) 号 料销售、经济信息咨询服务
上海新城万嘉 上海市嘉定区嘉 王振华 RMB3000 96.22% 房产开发与经营、物业管理、
房地产有限公司 定镇人民路18 房屋租赁、建筑材料、装潢材
(以下简称上海新城万嘉) 号 料销售、经济信息咨询服务
上海新城宝缘 上海市宝山区凇 王振华 RMB3000 95.84% 房产开发与经营、物业管理、
房地产有限公司 南路427号-98 房屋租赁、建筑材料、装潢材
(以下简称上海新城宝缘) 料销售、经济信息咨询服务
苏州新城万嘉 玉山镇前进西路 梁志诚 RMB10000 96.22% 房产开发与经营
房地产有限公司 168号
(以下简称苏州新城万嘉)
常州新龙创置 常州新北区黄山 王振华 RMB10000 99.16% 房地产开发销售
房地产开发有限公司 路555-5-58
(以下简称常州新龙创置)
上海清水颐园 嘉定工业区福海 王振华 RMB15000 96.22% 房产开发与经营
房地产有限公司 路700弄120号
(以下简称上海清水颐园)
常州新城东郡 潞城镇大树下 王振华 RMB10000 99.664% 房产开发与经营
房地产开发有限公司
(以下简称常州新城东郡)
常州鼎佳房地产 新北区河海西路 吕小平 RMB10000 96.34% 房产开发与经营
开发有限公司 190号
(以下简称常州鼎佳房产)
常州新城万嘉 武进区湖塘镇人 王振华 RMB100 97.48% 建筑方案设计、装饰方案设
建筑设计有限公司 民东路158号 计、工程设计咨询、效果图制
(以下简称常州万嘉设计) 作
江苏新城物业 常州市武进区湖 梁志诚 RMB500 99.58% 托管范围房屋及其附属配套
管理有限公司 塘镇广电中路15 设施、设备、场地及园林绿化、
(以下简称江苏新城物业) 号－1－15 装潢的管理、维修、服务
常州新城资产 武进区湖塘镇人 闵远松 RMB100 99.58% 托管范围内的资产经营管理、
经营管理有限公司 民东路158号 租赁，限分公司经营的项目：
(以下简称常州资产管理) 健身服务，食品饮料、服装、
运动器材零售
昆山新城创置 玉山镇前进西路 吕小平 RMB10000 95.88% 房产开发与经营
房地产有限公司 168号6楼
(以下简称昆山新城创置)
常州新城广场 武进区湖塘镇人 王振华 RMB10000 95.8% 房产的投资、开发、销售
置业有限公司 民东路158号
(以下简称常州广场置业)
常州新城置地 武进区湖塘镇人 王振华 RMB9000 63.87% 房地产的投资、开发、销售、
房地产开发有限公司 民东路158号 托管范围房屋及其附属配套
(以下简称常州新城置地) 设施、设备维修及租赁；托管
范围内场地及园林绿化的管
理及服务
常州市四季新城 武进区湖塘镇金 吕小平 RMB50 97.69% 市场内摊位出租、市场管理服
消费品市场有限公司 鸡东路7－11 务
(以下简称常州四季市场)
上海新城万嘉 嘉定区环城路 杨年进 RMB50 99.244% 物业管理、洗衣、水电、管道
物业管理有限公司 601号 设施定期保养、维修，绿化工
(以下简称上海万嘉物业) 程，道路养护。室内装饰，建
筑材料、装潢材料、日用百货、
五金交电、花卉的销售
常州万方新城 武进区湖塘镇人 王振华 RMB2000 95.905% 房地产开发、经营
房地产开发有限公司 民东路158号
（以下简称常州万方新城）
常州新城万博 常州市钟楼经济 王振华 RMB10000 95.8% 房地产投资、开发、销售,自
置业有限公司 开发区星港苑一 有房屋租赁
(以下简称常州万博置业) 号楼288室
上海东郡房地产 浦东新区东靖路 王振华 RMB10000 100% 房地产开发、经营、物业管理
开发有限公司 1831号604室
（以下简称上海东郡房产）
常州泰隆房地产 常州市新北区常 王振华 RMB1000 95.8% 房地产开发、投资、销售
开发有限公司 澄路98号
（以下简称常州泰隆房产）
常州福隆房地产 常州市新北区常 王振华 RMB1000 95.8% 房地产开发、投资、销售
开发有限公司 澄路98号
（以下简称常州福隆房产）
2、公司合并报表范围变动情况：
2007年2月15日,本公司与子公司常州新城房产以协议方式共同出资受让了常州万方银河湾房地产开发有限公司(后更名为常州万方新城房地产开发有限公司,以下简称“常州万方新城”)100%的股权，常州新城房产以2,925万元受让江苏华光银河湾房地产开发有限公司持有的常州万方新城97.5%的股权(出资额1,950万元),本公司以75万元受让自然人钱菊明持有的常州万方新城2.5%的股权(出资额50万元)。故本公司直接和间接合计拥有常州万方新城100%的股权，2007年半年度将其纳入公司合并报表范围。
子公司常州新城房产于2007年5月出资10,000万元独资设立常州万博置业，持有其100%股权。由于本公司拥有常州新城房产95.8%的股权，故本公司间接拥有常州万博置业100%的股权，2007年半年度将其纳入公司合并报表范围。
本公司于2007年5月出资10,000万元独资设立上海东郡房产，持有其100%股权。2007年半年度将其纳入公司合并报表范围。
子公司常州新城房产于2007年5月以协议方式受让了常州市三井房地产开发有限公司持有的常州泰隆房地产开发有限公司100%股权,由于本公司拥有常州新城房产95.8%的股权，故本公司间接拥有常州泰隆房产100%的股权，2007年半年度将其纳入公司合并报表范围。
子公司常州新城房产于2007年5月以协议方式受让了常州市三井房地产开发有限公司持有的常州福隆房地产开发有限公司100%股权,由于本公司拥有常州新城房产95.8%的股权，故本公司间接拥有常州福隆房产100%的股权，2007年半年度将其纳入公司合并报表范围。
依据公司与江苏省国际信托投资有限责任公司签订的南京新城创置股权信托相关协议，按照实质重于形式的原则，将该项信托资金界定为一项负债，所以，在报告期内仍将南京新城创置纳入合并报表范围。
本报告期除新增合并上述五家公司外，合并会计报表范围无其他变化。
3、公司无合营企业。
附注8：合并财务报表主要项目注释
下列项目无特殊说明,金额均以人民币元为单位
1.货币资金
项 目 2007.6.30 2006.12.31
现 金 7,426,204.29 711,674.45
银行存款 1,335,491,194.53 678,491,234.25
合计 1,342,917,398.82 679,202,908.70
（1）货币资金期末余额比期初余额增加66,371.45万元，主要原因系本报告期银行借款及预收房款增加所致。
（2）期末余额中有履约保证金2,865.28万元及住房公积金、按揭贷款保证金3,760.49万元，其中：履约保证金为公司与承建工程公司签订建设工程施工合同时向银行申请办理履约保函，公司须向银行缴纳相应的保证金，在保证期间内，如保函申请人未按合同履约，银行将在收到对方符合索赔条件的通知书后凭保函支付保证范围内索赔金额。保证期限一般在办理之日起至所承建的工程完工并竣工验收日止；住房公积金、按揭贷款保证金为本公司为商品房承购人提供抵押贷款担保交纳的保证金。
2.应收账款
(1)按账龄分类 2007.6.30 比例(%) 坏账准备 坏账比例(%)
5年以上 316,541.00 100.00 316,541.00 100.00
合计 316,541.00 100.00 316,541.00 100.00
2006.12.31 比例(%) 坏账准备 坏账比例(%)
5年以上 316,541.00 100.00 316,541.00 100.00
合计 316,541.00 100.00 316,541.00 100.00
(2)应收账款中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
(3)已按本会计报表附注2之8条所述会计政策计提坏账准备，坏账准备实际计提比例与坏账准备政策计提比例一致。
3.预付款项
(1)按账龄分类 2007.6.30 比例(%) 2006.12.31 比例(%)
1年以内 510,184,587.07 66.69 319,581,962.93 79.18
1～2年 235,207,637.20 30.75 67,236,195.56 16.66
2～3年 7,175,000.00 0.94 11,357,000.00 2.81
3～5年 12,108,607.48 1.58 5,443,208.63 1.35
5年以上 275,475.37 0.04 9,996.00 -
合计 764,951,307.12 100.00 403,628,363.12 100.00
(2)预付款项期末余额较期初余额增加36,132.29万元，主要原因系：本报告期新增土地预付出让金及拆迁款约3.2亿元，具体包括：南京湖北路地块出让金20,250万元、上海浦东高行出让金6,250万元及常州区域部分地块拆迁款5,400万元。
(3)本项目中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
(4)本公司预付款项账龄在一年以上的款项主要系预付的土地出让金及拆迁款，总额约为25,353万元。
4.其他应收款
(1)类 别 2007.6.30 比例(%) 坏账准备
单项金额重大的 418,309,937.00 87.92
单项金额不重大但按信用风险
0.00
特征组合后该组合的风险较大
其他不重大的 57,495,447.55 12.08
合计 475,805,384.55 100
(2)按账龄分类 2007.6.30 比例(%) 坏账准备
1年以内 460,945,410.61 96.87
1～2年 5,811,892.04 1.22
2～3年 1,853,547.90 0.39
3～5年 6,971,284.00 1.47
5年以上 223,250.00 0.05
合计 475,805,384.55 100
2006.12.31 比例(%) 坏账准备
1年以内 549,339,652.33 98.02
1～2年 2,341,802.94 0.42
2～3年 7,213,131.10 1.29
3～5年 1,537,360.00 0.27
5年以上 1,000.00
合计 560,432,946.37 100.00
(3)本公司其他应收款主要明细项目列示如下:
债务人名称 2007.6.30 欠款时间 欠款原因
常州市武进区建设局 154,069,937.00 一年以内 拆迁货币补偿定向购房款
常州市国土资源局 150,000,000.00 一年以内 大红旗路地块投标保证金
常州市国土资源局 60,000,000.00 一年以内 潞横路地块投标保证金
上海市浦东新区土地交易中心 35,000,000.00 一年以内 浦东高行地块投标保证金
一年以内及部
常州住房公积金管理中心 10,400,000.00 住房公积金贷款保证金
分一年以上
一年以内及部
武进住房公积金管理中心 8,840,000.00 住房公积金贷款保证金
分一年以上
(4)其他应收款期末余额比期初余额减少8,462.76万元，主要原因系上年末公司土地招投标保证金在本报告期相应转回.
(5)本公司其他应收款欠款金额前五名的累计总欠款金额为40,947万元，占其他应收款总余额的86.06%。
(6)其他应收款中无持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
5.存货
2007.6.30 2006.12.31
项 目
金 额 跌价准备 金 额 跌价准备
开发成本 4,669,806,842.21 2,917,783,943.05
开发产品 543,930,027.65 784,603,583.15
合 计 5,213,736,869.86 3,702,387,526.20
其中:
首批(预计) 预计总投资 其 中
①开发成本 开工时间 2007.6.30 2006.12.31
竣工时间 (万元) 利息资本化金额
常州新城南都 2004-5 2005-12 225,000 330,966,866.59 360,622,189.51 13,274,375.00
常州四季新城 2003-3 2003-12 114,812.00 81,696.00
常州金色新城东城区 2001-12 2003-6 67,000 13,224,569.58 7,546,645.83 438,625,.51
常州金色新城西城区 2004-8 2005-12 100,000 152,210,586.86 116,941,826.36 32,725,075.07
常州公园壹号 2006-7 2007-12 31,000 211,861,689.23 138,382,042.14 5,636,200.00
常州怀德北路项目 2007-3 2007-11 4,500 6,943,728.04 4,886,760.00
常州人民家园2期 2006-8 2007-12 26,700 113,149,545.38 60,885,147.33 2,667,150.00
常州玉龙湾 2006-6 2007-12 68,000 273,058,636.21 210,824,181.40 6,626,750.00
常州新城长岛 2006-12 2008-10 160,000 358,857,032.22 247,177,206.94 1,010,047.50
常州新城公馆 2006-9 2008-1 200,000 380,785,936.61 219,803,093.95
常州新城蓝钻 2006-10 2008-6 64,000 272,714,261.68 170,629,143.61 12,000.00
常州四季金典 2006-12 2008-12 16,000 28,908,835.58 15,003,575.44 1,428,000.00
上海新城盛景 2007-6 2008-11 150,000 441,088,257.24
上海清水颐园 2004-6 2005-12 130,000 177,770,185.81 166,388,045.81
苏州翡翠湾 2005-10 2006-12 76,500 183,469,203.25 168,618,961.37 2,543,100.00
昆山新城域 2006-8 2007-12 120,000 309,294,900.58 250,519,444.69 3,009,533.00
南京尚东区 2006-3 2007-10 66,000 448,198,156.20 374,670,782.71 8,482,143.57
常州大红旗路地块 2007-11 2009-5 100,000 556,967.45 185,286.09
常州能源设备厂地块 2007-9 2009-6 60,000 133,749,662.00 80,163,762.00
常州尚东区 2007-6 2009-5 75,000 167,463,911.43
常州东庄大圆盘地块 2007-9 2009-11 45,000 47,749,685.73 30,000,000.00
常州卡尔迈耶地块 未定 未定 未定 100,000,000.00 100,000,000.00
常州新桥地块 未定 未定 未定 180,860,586.87 156,695,186.87
常州前后北岸地块 未定 未定 未定 5,856,581.00 5,626,581.00
常州阀门厂地块 未定 未定 未定 875,000.00 875,000.00
常州新机场路地块 未定 未定 未定 31,344,339.19 30,816,900.00
常州消防大队地块 未定 未定 未定 3,940,484.00 440,484.00
常州南田购物公园 未定 未定 未定 204,174,109.85
常州潞横路地块 未定 未定 未定 50,547,204.00
常州惠商地块 未定 未定 未定 39,434,694.00
其他地块 636,413.63
合 计 4,669,806,842.21 2,917,783,943.05 77,852,999.65
②开发产品 首批竣工时间 2006.12.31 本年增加 本年减少 2007.6.30
常州地区老项目 22,479,978.07 2,106,612.51 20,373,365.56
常州金色新城 2004-3//2006-12 182,775,486.42 41,161,089.35 141,614,397.07
常州新城南都 2005-12/2006-3 97,043,175.49 155,873,944.91 107,817,152.66 145,099,967.74
上海新城枫景 2004-12/2006-6 44,226,696.25 25,543,839.82 18,682,856.43
南京新城逸境 2004-12 10,906,607.13 3,522,804.37 7,383,802.76
上海清水颐园 2005-12/2006-12 120,625,000.17 85,065,571.87 35,559,428.30
上海新城逸境 2005-6/2006-9 3,185,911.97 149,370.03 139,708.94 3,195,573.06
苏州翡翠湾 2006-12 153,809,967.74 63,431,266.95 90,378,700.79
上海新城尚景 2006-12 149,550,759.91 67,908,823.97 81,641,935.94
合 计 784,603,583.15 156,023,314.94 396,696,870.44 543,930,027.65
注:以出租为目的的开发产品已根据新会计准则要求转为投资性房地产.
(1)存货期末余额较期初余额增加151,134.93万元，主要原因系本年常州新城蓝钻、常州新城公馆、常州新城长岛、常州尚东区、南京尚东区、上海新城盛景等项目的开发成本增加以及新增土地储备成本所致。
(2)抵押情况:
本公司将拥有的常州新城南都土地使用权（面积为40,091.96平方米）抵押给中国工商银行股份有限公司常州分行，抵押金额为4,000万元，抵押期限2006.1.19-2008.1.18；（面积为190,387.59平方米）抵押给中国农业银行常州市武进支行，抵押金额为25,000万元，抵押期限2006.8.17-2008.9.18。
子公司常州新城房产所拥有的常州新城长岛土地使用权（面积为98,356.70平方米）抵押给中国工商银行股份有限公司常州分行，抵押金额为11,000万元，抵押日期为2006.1.5－2008.1.4。
子公司常州新城房产将拥有的常州四季新城房屋（面积为3,785.87平方米）抵押给中国农业银行常州市武进支行，抵押金额1,500万元，抵押日期为2006.2.27－2008.2.27。
子公司常州新城房产将拥有的常州新城公馆土地使用权（面积为8,240.00平方米）抵押给中国农业银行常州市武进支行，抵押金额1,000万元，抵押日期为：2006.3.10－2008.3.10。
子公司常州新城房产将拥有的常州新城公馆土地使用权（面积为57,328.8平方米）抵押给中国银行股份有限公司常州分行，抵押金额7,500万元，抵押期间为：2006.9.21-2008.9.21。
子公司常州新城房产将拥有的常州新城公馆土地使用权（地号为205616002）土地使用权（面积为67,516.9平方米）抵押给江苏省国际信托投资有限责任公司，抵押金额3,655万元，抵押期限2005.8.9—2007.8.9，上述借款已于是2007.8.7归还。
子公司常州新城房产将拥有的常州新机场路地块（地号为1109004002）土地使用权（面积为55,048平方米）抵押给江苏省国际信托投资有限责任公司，抵押金额2,950万元，抵押期限2005.8.9—2007.8.9，上述借款已于是2007.8.7归还。
子公司常州新城房产将拥有的常州新城蓝钻土地使用权（面积为15,800平方米）抵押给江苏省国际信托投资有限责任公司，抵押金额6,000万元，抵押期限2005.8.9—2007.8.9，上述借款已于是2007.8.7归还。
子公司常州新龙创置将拥有的常州新桥地块土地使用权（面积为94,380平方米）抵押给江苏省国际信托投资有限责任公司，抵押金额7,000万元，抵押期限2005.8.9—2007.8.9，上述借款已于是2007.8.7归还。
子公司苏州新城万嘉将拥有的苏州翡翠湾土地使用权（面积为165,751.20平方米）向中国农业银行昆山市玉山支行抵押贷款，抵押金额13,000万元,抵押期限2005.9.8—2007.9.7。
子公司昆山新城创置将拥有的昆山新城域土地使用权（面积为133,333.3平方米）向中国银行股份有限公司昆山支行抵押贷款，抵押金额分别3,000万元和4,000万元,抵押期限2006.12.20—2008.12.19，上述借款已于2007.7.10归还。
子公司昆山新城创置将拥有的昆山新城域土地使用权（面积为150,857.40平方米）向中国农业银行昆山市玉山支行抵押贷款,抵押金额3000万元,抵押期限为2007.1-24—2008.1.23，上述借款已于2007.7.10归还。
子公司常州鼎佳房产将拥有的常州玉龙湾土地使用权（面积为61,696.30平方米）向中国工商银行股份有限公司常州分行抵押贷款，抵押金额8,636万元,抵押期限2006.7.3—2008.7.2。
子公司常州鼎佳房产将拥有的常州玉龙湾土地使用权（面积为25,404.8平方米）抵押给中国银行股份有限公司常州分行，抵押金额1,450万元，抵押期间为：2007.1.22—2009.1.21。
子公司常州新城房产将拥有的常州新城长岛土地使用权(面积为58,520平方米)向江苏武进农村商业银行股份公司抵押贷款，抵押金额5,000万元，抵押期间为：2007.1.24—2009.1.23
子公司常州新城房产将拥有的常州人民家园土地使用权(面积分别为2,137平方米、36,090平方米)向中国建设银行股份有限公司常州分行抵押贷款，抵押金额7,500万元，抵押期间为：2007.1-18—2008.7.17。
子公司常州新龙创置将拥有的常州新桥地块土地使用权(面积为82,700.00平方米)抵押给中国工商银行股份有限公司常州分行,抵押金额7527万元,抵押期间为:2007.1.15—2009.1.14
子公司常州鼎佳房产将拥有的常州玉龙湾土地使用权(面积为17,700.00平方米)抵押给中国工商银行股份有限公司常州分行,抵押金额3000万元,抵押期间为:2007.1.15—2009.1.14
子公司常州新城东郡将拥有的常州公园壹号土地使用权(面积为84,850平方米)向中国农业银行武进支行抵押贷款,抵押金额7500万元,抵押期间为:2007.3.16—2007.12.20
子公司南京新城创置将拥有的南京尚东区在建工程(面积为9,389.48平方米)向中国工商银行南京市亚东分理处抵押贷款，评估价7507万元,抵押期间为:2007.3.27—2008.9.26
子公司常州新城房产将拥有的常州前后北岸地块土地使用权(面积为10,410平方米)向中国建设银行股份有限公司常州分行抵押贷款，抵押金额3,000万元，抵押期间为：2007.3.29—2008.9.28。
子公司常州新城房产将拥有的常州新城长岛土地使用权(面积为59,382.9平方米)向招商银行股份有限公司常州分行抵押贷款，抵押金额6,000万元，抵押期间为：2007.4.9—2007.10.8。
子公司常州新城房产将拥有的常州新城公馆土地使用权(面积为20,775平方米)和常州四季金典土地使用权(面积为16,996.20平方米)向中国农业银行常州市武进支行抵押贷款,抵押金额6000万元,抵押期间:2007.2.14—2009.2.13.
子公司常州新城房产将拥有的常州新城蓝钻土地使用权(面积为16,290平方米)向交通银行股份有限公司常州分行抵押贷款,抵押金额3,200万元,抵押期间为:2007.6.22—2008.12.1.
子公司上海新城创置将拥有的上海新城盛景土地使用权(面积为172,216.70平方米)向中国银行股份有限公司青浦支行抵押贷款,抵押金额26,292万元,抵押期间为:2007.6.18—2012.6.30.
子公司常州新城房产分别将拥有的常州东庄大圆盘地块土地使用权（面积为18,466平方米）和湖塘邱墅村地块土地使用权（面积为5,471.30平方米）抵押中国农业银行常州市武进支行，抵押金额分别为2,800万元和700万元，抵押期间为：2006.1.19－2008.1.19。
子公司常州新城房产将拥有的常州新城公馆土地使用权（面积为34,000平方米）抵押给中国建设银行股份有限公司常州分行，抵押金额4,200万元，抵押期间为：2006.1.16－2007.7.15，上述借款已于2007.7.12归还。
6.其他流动资产
项 目 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
预缴营业税 118,949,085.01 125,018,288.71 41,595,453.29 202,371,920.43
预缴城建税 8,129,841.98 8,128,827.31 2,257,011.40 14,001,657.89
预缴教育费附加 4,731,878.63 4,882,790.51 1,543,145.82 8,071,523.32
预缴土地增值税 25,463,021.50 30,675,027.94 10,495,543.47 45,642,505.97
预缴企业所得税 41,126,569.47 38,333,839.31 1,594.54 79,458,814.24
预缴河道管理费 26,084.81 117,932.16 120,672.36 23,344.61
房租及其他 369,281.21 38,837.00 408,118.21 0.00
合 计 198,795,762.61 207,195,542.94 56,421,539.09 349,569,766.46
期末预缴税金及附加为根据税法要求按预收房款的一定比例交纳的税费，按权责发生制原则尚未转入损益的待转税费。
7.投资性房地产
③项 目 2006.12.31 本年增加 本年摊销 2007.6.30
房屋建筑物 1,370,936.95 24,341.34 1,346,595.61
合 计 1,370,936.95 24,341.34 1,346,595.61
8.固定资产及累计折旧
⑴.固定资产原值
固定资产类别 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
房屋建筑物 16,307,447.54 0.00 0.00 16,307,447.54
运输设备 17,802,354.68 1,524,375.00 0.00 19,326,729.68
电子设备 5,686,033.14 578,469.00 0.00 6,264,502.14
其他设备 2,200,190.41 134,670.00 0.00 2,334,860.41
合 计 41,996,025.77 2,237,514.00 0.00 44,233,539.77
(2).累计折旧
固定资产类别 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
房屋建筑物 2,186,303.58 258,526.37 0.00 2,444,829.95
运输设备 4,642,287.88 910,717.83 0.00 5,553,005.71
电子设备 2,643,981.87 512,803.82 0.00 3,156,785.69
其他设备 776,325.13 185,050.26 0.00 961,375.39
合 计 10,248,898.46 1,867,,098.28 0.00 12,115,996.74
固定资产净值 31,747,127.31 32,117,543.03
(3)固定资产原值本期增加中主要为新增外购运输设备152万元。
(4)截止2007年6月30日，本公司固定资产中无抵押情况。
9.无形资产
项目名称 原值 期初余额 本期增加 本期摊销 本期减少 期末余额 剩余摊销月份
东庄大圆盘地块 993,653.00 918,263.54 918,263.54 -
鸣凰小庙村地块 3,527,918.67 3,260,252.49 3,260,252.49 -
工商所北地块 686,408.00 598,972.53 598,972.53 -
管理及财务等软件 1,522,440.00 904,208.51 3,300.00 172,196.59 735,311.92 1－70个月
合 计 6,730,419.67 5,681,697.07 3,300.00 172,196.59 4,777,488.56 735,311.92
无形资产中三个地块已进入项目前期开发阶段,本期相应的将账面摊余成本转入开发成本。
10.长期待摊费用
类别 原值 期初余额 本期增加 本期摊销 期末余额 剩余摊销月份
办公室装修 926,814.25 601,379.38 106,583.47 237,577.27 470,385.58 3－47个月
公交冠名费 62,500.00 38,208.01 17,500.00 55,708.01 0.00
物业管理物品 45,222.93 45,222.93 45,222.93
-
合 计 989,314.25 639,587.39 169,306.4 293,285.28 515,608.51
11.递延所得税资产
项 目 2007.6.30 2006.12.31
坏账准备 104,458.53 104,458.53
可抵扣亏损 21,398,553.65 16,997,827.83
预计费用 49,745,375.48 36,633,355.77
合计 71,248,387.66 53,735,642.13
12.短期借款
借款类别 2007.6.30 2006.12.31
抵押借款 140,000,000.00 50,000,000.00
合计 140,000,000.00 50,000,000.00
短期借款期末比期初增加的主要原因系：本报告期增加了短期项目贷款所致。
13.应付票据
类别 2007.6.30 2006.12.31
银行承兑汇票 6,230,845.00 23,175,413.67
合计 6,230,845.00 23,175,413.67
上述应付票据均将于2007年10-12月期间内到期。
14.应付账款
(1)按账龄分类 2007.6.30 比例(%) 2006.12.30 比例(%)
1年以内 279,328,803.38 74.18 421,871,137.11 82.72
1～2年 17,090,456.79 4.54 76,748,107.97 15.05
2～3年 72,705,181.34 19.31 4,220,691.99 0.83
3年以上 7,409,878.24 1.97 7,149,091.66 1.40
合计 376,534,319.75 100.00 509,989,028.73 100.00
(2)应付账款中无欠持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的款项。
(3)应付账款期末余额较期初余额减少13,345.47万元，主要系本报告期工程结算款支付的增加。
(4)应付账款中账龄超过一年的主要款项：上海清水颐园于2005年度收购在建工程的未付款项，余额为6,950万元，计划于年内支付。
15．预收款项
项目名称 2007.6.30 2006.12.31 预计/竣工时间 预售比例
常州地区老项目 5,086,681.20 5,039,118.20 99.40%
常州新城南都完工项目 28,070,815.00 38,505,464.00 2005-12/2006-06 98.75%
新城南都一期续建高层 85,705,970.60 245,268,560.60 2007-06 93.75%
常州新城南都二期 302,241,474.00 267,553,120.00 2007-09 88.14%
常州新城南都三期A区 114,858,496.10 55,781,909.10 2008-06 46.23%
常州新城南都三期B区 104,152,857.00 - 2008-11 44.66%
常州花园街商业 85,985,845.00 - 2008-01 60.15%
常州新城公馆 223,204,133.00 138,081,133.00 2008-01 67.36%
常州新城长岛 254,743,157.00 140,559,812.00 2008-10 58.07%
常州四季金典 52,237,873.00 5,781,790.00 2008-11 26.82%
常州金色新城完工项目 48,799,614.12 144,969,413.12 2003-06/2006-12 97.41%
常州金色新城熙园高层 285,767,743.80 180,013,591.80 2007-12 83.63%
常州金色新城1#5# 54,227,671.00 - 2007-12 97.75%
常州怀德北路商铺 1,242,151.00 - 2007-11 4.24%
常州人民家园二期A区 95,086,273.00 80,792,391.00 2007-12 94.66%
常州人民家园二期B区 168,172,882.50 63,350,671.00 2008-06 58.78%
常州新城蓝钻 130,744,008.00 73,404,912.00 2008-06 61.73%
常州蓝钻景庭一期 88,891,744.00 - 2008-11 81.98%
常州玉龙湾一期 286,687,531.96 220,589,370.76 2007-12 78.28%
常州玉龙湾二期 57,132,541.52 - 2008-11 58.53%
常州公园壹号 175,520,923.68 134,136,723.68 2007-12 58.13%
常州尚东区 108,418,231.96 - 2009-05 57.00%
南京逸境居 120,000.00 1,000,000.00 2004-12 98.85%
南京尚东区一期 230,775,766.90 199,230,523.90 2007-10 81.76%
南京尚东区二期 407,198,465.10 23,390,714.00 2007-12 76.01%
上海新城逸境 - 35,000.00 2005-2/2006-09 100.00%
上海新城枫景 - 507,089.00 2004-2/2006-06 100.00%
上海清水颐园一二期 5,501,718.00 30,415,147.00 2005-12/2006-12 99.79%
上海新城尚景 41,187,602.00 21,212,437.00 2006-12 93.75%
苏州翡翠湾一期A区 28,700,849.00 51,264,997.00 2006-12 83.80%
苏州翡翠湾一期B区 54,582,532.00 6,920,949.00 2007-12 53.46%
昆山新城域一期A区 144,250,479.20 86,254,467.00 2007-12 93.75%
昆山新城域一期B区 224,186,561.00 164,863,338.00 2008-05 99.44%
昆山新城域二期 153,951,381.30 - 2008-11 54.62%
预收物业管理费 263,951.09 1,385,220.23
合计 4,047,697,924.03 2,380,307,862.39
(1)预收款项中无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
(2)期末余额为404,769.79万元，其中账龄超过1年的预收款项为45,561.08万元，均系预售房产尚未达到完工交付时点所形成。
16、应付职工薪酬
项 目 期初余额 本期增加额 本期支付额 期末余额
工资及奖金 18,825,221.00 20,362,984.48 39,188,205.48 -
职工福利 3,028,412.86 2,872,237.07 3,169,232.27 2,731,417.66
社会保险费 2,847,229.34 2,847,229.34 -
住房公积金 707,200.95 707,200.95
合 计 21,853,633.86 26,789,651.84 45,911,868.04 2,731,417.66
17.应交税费
税 种 2007.6.30 2006.12.31 执行税率
营业税 30,213,712.13 19,915,381.85 参见本会计报表附注6
城建税 1,989,066.27 1,216,922.86 参见本会计报表附注6
所得税 22,866,955.33 22,606,635.66 参见本会计报表附注6
土地增值税 8,751,663.52 3,610,000.15 参见本会计报表附注6
房产税 11,301.12 22,539.74 参见本会计报表附注6
印花税 314,887.93 681,867.75 按印花税所涉及的项目缴纳
土地使用税 1,172,020.38 10,776.20
个人所得税 - 14,307.33
教育费附加 1,187,343.92 762,745.80 参见本会计报表附注6
综合规费 203,152.12 434,760.05
河道管理费 20,972.17 33,869.48
其他 165,347.52
合计 66,731,074.89 49,475,154.39
18.应付利息
项 目 2007.6.30 2006.12.31
借款利息 16,620,509.39 7,738,622.22
合计 16,620,509.39 7,738,622.22
19.其他应付款
(1)按账龄分类 2007.6.30 比例(%) 2006.12.31 比例(%)
1年以内 152,829,822.18 72.09 158,347,977.06 41.10%
1～2年 41,106,734.79 19.39 51,947,165.59 58.53%
2～3年 17,815,046.18 8.40 86,928.18 0.10%
3～5年 138,870.95 0.07 132,911.40 0.15%
5年以上 95,588.95 0.05 108,489.20 0.12%
合 计 211,986,063.05 100.00 210,623,471.43 100.00
(2)其他应付款中无欠持本公司5%（含5%）以上股份股东单位的款项。
(3)其他应付款主要项目列示：预提土地增值税11,101.02万元,新城物业公司收取电梯使用维护费3,896.89万元,代付住户契税542.41万元。
20.一年内到期的非流动负债
借款类别 2007.6.30 2006.12.31
抵押借款 616,300,000.00 330,000,000.00
保证借款 95,000,000.00 200,000,000.00
抵押、保证借款 200,000,000.00
合计 911,300,000.00 530,000,000.00
21.长期借款
借款类别 2007.6.30 2006.12.31
抵 押 102,820,000.00 585,000,000.00
保证 156,000,000.00 80,000,000.00
抵押、保证 70,000,000.00 40,000,000.00
合计 1,254,200,000.00 705,000,000.00
长期借款比期初增加54,920万元的主要原因系：本年项目开发规模扩大，资金需求增大，同时公司银行贷款额度增大所致。
22.递延所得税负债
主要系收购子公司的公允价值与账面价值的差异产生的所得税影响,其中：收购常州新龙创置产生递延税827.46万元、收购常州鼎佳房产产生递延税1,989.36万元、收购常州万方新城产生递延税492.54万元
23.股 本 （数量单位：股）
2007.6.30 2006.12.31
一、尚未流通股份
1、发起人股份 2,323,200.00 1,452,000.00
2、募集法人股 314,476,800.00 196,548,000.00
3、内部职工股 - -
其中：高管股 - -
尚未流通股份合计 316,800,000.00 198,000,000.00
二、已流通股份
214,262,400.00 133,914,000.00
(境内上市的外资股)
三、股份总数 531,062,400.00 331,914,000.00
本报告期,按2006年度股东大会的利润分配决议每10股送6股，共计增加股本19,914.84万股。
24.资本公积
项 目 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
股本溢价 11,303,969.68 11,303,969.68
关联交易差价 8,548,696.62 8,548,696.62
其他资本公积 398,831.26 398,831.26
合 计 20,251,497.56 20,251,497.56
25.盈余公积
2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
项 目
法定盈余公积 226,144,736.47 226,144,736.47
合 计 226,144,736.47 226,144,736.47
26.未分配利润
项 目 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
未分配利润 467,649,455.48 64,230,522.30 199,148,400.00 332,731,577.78
本期增加64,230,522.30元，为本报告期公司实现的净利润。
本期减少19,914.84万元为本报告期分配送红股.
27.营业收入
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
房地产业务收入 597,618,770.50 1,012,197,608.00
常州地区老项目 6,152,559.00 47,415,752.00
常州金色新城 66,066,293.00 149,117,759.00
常州新城南都 211,475,890.00 365,431,197.00
南京逸境居 8,450,404.00 474,000.00
上海新城枫景 38,491,119.00 270,785,509.00
上海清水颐园 102,805,116.00 178,402,391.00
上海新城逸境 - 571,000.00
上海新城尚景 88,438,489.50 -
苏州翡翠湾 75,738,900.00 -
设计收入 - 30,370.00
物业收入 10,677,745.46 7,767,582.50
其他收入 1,106,169.58 140,000.00
合 计 609,402,685.54 1,020,135,560.50
本年比上年同期减少41,073.29万元，主要系本报告期交付项目少，除常州新城南都一期续建高层在报告期交付外，本年计划内约有12个开发项目均将在10-12月份竣工交付。
28.营业成本
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
房地产业务成本 393,792,797.05 697,136,323.58
常州地区老项目 3,267,937.70 13,111,192.70
常州金色新城 40,214,012.10 100,395,865.16
常州新城南都 107,817,152.66 243,716,151.92
南京逸境居 3,584,454.75 227,746.10
上海新城枫景 25,614,662.75 159,211,998.79
上海清水颐园 91,674,891.05 180,309,050.97
上海新城逸境 139,708.94 164,317.94
上海新城尚景 63,006,838.74 -
苏州翡翠湾 58,473,138.36 -
设计成本 - -
8,37
物业成本 9,058,326.12
0,771.86
其他成本 82,523.17 32,111.34
合计 402,933,646.34 705,539,206.78
本年比上年同期减少30,260.56万元系随主营业务收入的减少相应减少。
29.营业税金及附加
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月 计缴标准
营业税 31,089,609.65 51,107,864.27 参见本会计报表附注6计提,实现收入后转入
城建税 1,535,480.98 2,222,583.25 参见本会计报表附注6计提,实现收入后转入
土地增值税 8,269,331.08 10,779,005.94 参见本会计报表附注6计提,实现收入后转入
教育附加费 1,121,493.87 1,818,604.09 参见本会计报表附注6计提,实现收入后转入
河道管理费 333,544.04 225,710.61
综合规费 112,855.59 616,313.88
合 计 42,462,315.21 66,770,082.04
本报告期比上年同期减少的原因系：本报告期房产业务收入减少相应税金结转减少所致。
30.营业费用、管理费用
营业费用本报告期比上年同期增加948万元,主要原因系本报告期由于开发项目增加而导致销售推广费用的增加；管理费用本报告期比上年同期增加2,588万元,主要原因系本报告期公司人员增加而导致各项费用的增加。
31.财务费用
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
利息支出 52,946,555.59 33,661,944.43
减:计入开发成本的利息支出 50,986,930.59 28,628,150.29
减：利息收入 3,254,512.50 1,987,673.92
汇兑损失 0.00 -5,642.24
其 他 425,312.58 365,137.75
合 计 -869,574.92 3,405,615.73
32.营业外收入
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
地方政策补贴 1,505.314.54 4,337,082.11
违约金收入 374,720.00 1,354,980.00
手续费收入及其他 50,339.56 74,860.75
合 计 1,930,374.10 5,766,922.86
营业外收入较上年同期减少383.65万元，主要系：地方政策补贴比上年减少283.18万元及违约金收入比上年减少98万元.
33.营业外支出
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
赔偿、罚款、违约金及其他 278,756.66 397,997.26
捐赠 52,000.00 355,260.00
税金 21,913.15 60,493.76
固定资产处理净损失 0.00 0.00
合计 352,669.81 813,751.02
34．所得税费用
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
当期所得税 8,434,021.47 51,412,440.56
递延所得税 18,583,778.22 15,066,922.30
合计 27,017,799.69 66,479,362.86
35.收到的其他与经营活动有关的现金
2007年1-6月发生额为2,624.17万元，其中金额较大的项目情况如下：(万元)
项 目 金 额
各项保证金、代收款项 1,636.74
利息收入 305.56
违约金及其他收入 128.69
36.支付的其他与经营活动有关的现金
2007年1-6月发生额为10,791.04万元，其中金额较大的项目情况如下：(万元)
项 目 金 额
营销费用 2,880.44
管理费用 2,616.31
代垫契税、燃气费、维修金等 1,724.39
工程履约、按揭保证金 1,620.64
37. 2007年6月30日资产负债表中货币资金与现金流量表中现金的期末余额差异6,625.77万元，其中履约保证金2,865.28万元、住房公积金按揭贷款保证金为3,760.49万元。
附注9：母公司财务报表主要项目注释
下列项目无特殊说明,金额均以人民币元为单位
1.其他应收款
(1)类 别 2007.6.30 比例(%) 坏账准备
单项金额重大的 316,243,006.21 98.71
单项金额不重大但按信用风险特征
-
组合后该组合的风险较大
其他不重大的 4,133,412.50 1.29
合 计 320,376,418.71 100
(2)按账龄分类 2007.6.30 比例(%) 坏账准备 坏账比例（%）
1年以内 314,785,858.71 98.26
1～2年 1,588,560.00 0.49
2～3年 2,000.00 0.00
3～5年 4,000,000.00 1.25
合计 320,376,418.71 100.00
(3)按账龄分类 2006.12.31 比例(%) 坏账准备 坏账比例（%）
1年以内 336,770,027.56 98.77
1～2年 137,000.00 0.04
2～3年 4,050,000.00 1.19
合 计 340,957,027.56 100.00
(4)本公司其他应收款主要明细项目列示如下:
债务人名称 2007.6.30 欠款时间 欠款原因
常州新城房产开发有限公司 128,404,908.21 一年以内 资金往来
常州市武进区建设局 145,176,418.00 一年以内 拆迁货币补偿定向购房款
上海市浦东新区土地交易中心 35,000,000.00 一年以内 土地投标保证金
一年以内及部
武进住房公积金管理中心 4,900,000.00 公积金贷款保证金
分1年以上
常州新奥燃气公司 2,761,680.00 一年以内 代付燃气建设费
(5)其他应收款坏账准备按个别认定法计提,本报告期其他应收款帐龄在一年以下的占全部其他应收款的98.26％，且无须计提坏账准备的事项，故未计提坏帐准备。
(6)其他应收款期末余额比期初余额减少2,058.06万元，主要原因系土地投标保证金比上年减少.
(7)本公司其他应收款欠款金额前五名的累计总欠款金额为31,624.30万元，占其他应收款总余额的98.71%。
(8)其他应收款中无持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
2.长期股权投资
①项目 2006.12.31 本期增加 本期减少 2007.6.30
长期股权投资 1,244,948,402.21 110,750,000.00 1,355,698,402.21
合 计 1,244,948,402.2 110,750,000.00 1,355,698,402.21
长期股权投资减值准备
长期股权投资净值 1,244,948,402.2 110,750,000.00 1,355,698,402.21
②长期股权投资: 单位金额：人民币万元
(1)被投资单位(万元) 投资比例 投资期限 原始投资额 本期权益 累计权益 2007.6.30
常州新城房产开发有限公司 95.80% 20年 37,449.73 65,997.53 103,447.26
南京新城创置房地产有限公司 10.00% 10年 1,200.00 423.38 1,623.38
上海新城创置房地产有限公司 10.00% 10年 1,300.00 428.63 1,728.63
上海新城万嘉房地产有限公司 10.00% 11年 300.00 1,445.42 1,745.42
常州新龙创置房地产开发有限公司 80.00% 10年 9,344.00 -350.04 8,993.96
苏州新城万嘉房地产有限公司 10.00% 20年 1,000.00 -151.02 848.98
上海清水颐园房地产有限公司 10.00% 10年 1,500.00 313.95 1,813.95
常州新城万嘉建筑设计有限公司 40.00% 20年 40.00 -35.6 4.40
常州新城东郡房地产开发有限公司 60.00% 20年 6,000.00 -168.70 5,831.30
江苏新城物业管理有限公司 90.00% 20年 0.00 -615.68 -615.68
常州新城资产经营管理有限公司 90.00% 20年 90.00 -16.75 73.25
常州万方新城房地产开发有限公司 2.5% 10年 75.00 75.00
上海东郡房地产开发有限公司 100% 20年 10,000.00 10,000.00
合 计 68,298.73 67,271.11 135,569.84
（1）本期增加11,075万元，主要系：本报告期公司出资10,000万元持有上海新城东郡100%的股权；增加对上海新城创置投资1,000万元；出资75万元持有常州万方新城2.5%的股权。
（2）对江苏新城物业的长期投资余额主要系为本公司确认的超过其投资成本部分的金额，该损失的确认主要是因为公司须保持其长期的持续经营状况，保证公司所有开发项目的小区物业管理正常开展，所以公司认为应承担该部分额外损失。
3.营业收入
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
常州新城南都 211,735,866.00 365,431,197.00
合 计 211,475,890.00 365,431,197.00
4.营业成本
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
常州新城南都 107,831,581.33 244,704,951.92
107,831,581.33 244,704,951.92
附注10：关联方关系及其交易
(一)存在控制关系的关联方 （单位金额：人民币万元）
与本公司
关联方名称 注册地址 法定代表人 主营业务
关系
江苏新城实业集团有限公司 武进市湖塘镇 母公司 房产投资、开发、销售
(有限责任公司) 人民中路187号 王振华
常州新城房产开发有限公司 武进高新技术产业开 王振华 子公司 房产投资、开发、销售
(有限责任公司) 发区
南京新城创置房地产有限公司 南京浦口区天浦路1 徐国平 子公司 房产开发与经营、物业管理、建筑
(有限责任公司) 号 材料、装潢材料销售、经济信息咨
询服务
上海新城创置房地产有限公司 上海市青浦区青浦镇 王振华 子公司 房产开发与经营、房屋租赁、物业
(有限责任公司) 青松路128号 管理、建筑材料、装潢材料销售、
经济信息咨询服务
上海新城万嘉房地产有限公司 上海市嘉定区嘉定镇 王振华 子公司 房产开发与经营、房屋租赁、物业
(有限责任公司) 人民路18号 管理、建筑材料、装潢材料销售、
经济信息咨询服务
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苏州新城万嘉房地产有限公司 玉山镇前进西路168 梁志诚 子公司 房产开发与经营
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常州新城广场置业有限公司 武进区湖塘镇人民东 王振华 子公司 房产的投资、开发、销售
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维修及租赁；托管范围内场地及园
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上海新城万嘉物业管理有限公司 嘉定区环城路601号 杨年进 子公司 物业管理、洗衣、水电、管道设施
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常州万方新城房地产开发有限公司 武进区湖塘镇人民东 王振华 子公司 房地产开发、经营
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常州新城万博置业有限公司 常州市钟楼经济开发 王振华 子公司 房地产投资、开发、销售，自有房
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上海东郡房地产开发有限公司 浦东新区东靖路1831 王振华 子公司 房地产开发、经营，物业管理
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常州福隆房地产开发有限公司 常州市新北区常澄路 王振华 子公司 房地产开发、投资、销售
（有限责任公司） 98号
(二)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
关联方名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
常州新城房产开发有限公司 30,000.00 30,000.00
江苏新城实业集团有限公司 11,000.00 5,000.00 16,000.00
南京新城创置房地产有限公司 12,000.00 20,000.00 32,000.00
上海新城创置房地产有限公司 3,000.00 10,000.00 13,000.00
上海新城万嘉房地产有限公司 3,000.00 3,000.00
上海新城宝缘房地产有限公司 3,000.00 3,000.00
苏州新城万嘉房地产有限公司 10,000.00 10,000.00
常州新龙创置房地产开发有限公司 10,000.00 10,000.00
上海清水颐园房地产有限公司 15,000.00 15,000.00
常州新城东郡房地产开发有限公司 10,000.00 10,000.00
常州鼎佳房地产开发有限公司 10,000.00 10,000.00
常州新城万嘉建筑设计有限公司 100.00 100.00
江苏新城物业管理有限公司 500.00 500.00
上海新城万嘉物业管理有限公司 50.00 50.00
常州新城广场置业有限公司 10,000.00 10,000.00
常州新城置地房地产开发有限公司 9,000.00 9,000.00
常州市四季新城消费品市场有限公司 50.00 50.00
昆山新城创置房地产有限公司 5,000.00 5,000.00 10,000.00
常州新城资产经营管理有限公司 100.00 100.00
常州万方新城房地产开发有限公司 2,000.00 2,000.00
常州新城万博置业有限公司 10,000.00 10,000.00
上海东郡房地产开发有限公司 10,000.00 10,000.00
常州泰隆房地产开发有限公司 1,000.00 1,000.00
常州福隆房地产开发有限公司 1,000.00 1,000.00
(三)存在控制关系关联方所持股份及其变化(万元)
期初数 本期增减 期末数
关联方名称
金额 百分比％ 金额 百分比％ 金额 百分比％
常州新城房产开发有限公司 28,740.00 95.8 28,740.00 95.8
南京新城创置房地产有限公司 1200.00 10 1,200.00 3
上海新城创置房地产有限公司 300.00 10 1,000.00 1300.00 10
上海新城万嘉房地产有限公司 300.00 10 300.00 10
苏州新城万嘉房地产有限公司 1,000.00 10 1,000.00 10
常州新龙创置房地产开发有限公司 8,000.00 80 8,000.00 80
上海清水颐园房地产有限公司 1500.00 10 1,500.00 10
常州新城东郡房地产开发有限公司 6,000.00 60 6,000.00 60
常州新城万嘉建筑设计有限公司 40.00 40 40.00 40
江苏新城物业管理有限公司 9.00 90 9.00 90
常州新城资产经营管理有限公司 90.00 90 90.00 90
江苏新城实业集团有限公司 19,536.00 58.86 11,721.60 31,257.60 58.86
常州万方新城房地产开发有限公司 50.00 50.00 2.5
上海东郡房地产开发有限公司 10,000.00 10,000.00 100
(四)不存在控制关系的关联方关系的性质
企业名称 与本公司关系
上海新启投资有限公司 同一控制人
(五)本公司与关联方的交易事项
1、接受担保
子公司常州新城房产长期借款共计20,000.00万元，借款期限：2005年8月9日至2007年8月8日，除由子公司以土地使用权抵押外，另由江苏新城实业集团有限公司和王振华先生提供担保，截止2007年7月12日，上述借款已全部归还。
子公司昆山新城创置长期借款7,000万元，借款期限: 2006年12月30日至2008年12月19日，除由子公司以土地使用权抵押外，另由本公司提供连带责任还款保证，截止2007年7月10日，上述借款已归还。
子公司常州新城房产长期借款共计6,000万元，借款期限：2006年8月11日至2008年8月11日，除由子公司以土地使用权抵押外，另由本公司提供担保。
附注11：或有事项
截止2007年6月30日，本公司为商品房承购人提供抵押贷款担保，金额计人民币160,853.65万元。该项担保是商品房承购人采用银行按揭（抵押贷款）方式购房时，已交清首期款在办理房产证前没有按期履行付款义务，本公司将承担担保还款责任，但承购人的房产所有权归本公司所有。
附注12:资产负债表日后非调整事项
1、还款、贷款事项：
2007年7月12日子公司常州新城房产公司已归还中国建设银行股份有限公司常州分行贷款16,500万元。
2007年7月10日子公司昆山创置公司归还中国银行股份有限公司昆山支行贷款7,000万元，2007年7月9日归还中国农业银行昆山市玉山支行贷款3,000万元。
2007年7月,本公司与中国银行股份有限公司常州分行签订借款合同,贷款人民币共9,400万元,分别以其子公司常州置地公司拥有的竹林北路北侧地块(面积为40,087.10平方米)和子公司常州新城房产公司拥有的怀德北路地块(面积为2,838.40平方米)抵押,抵押金额9,400万元,借款期间为:2007年7月27日至2009年7月26日。
2007年7月，子公司常州新城房产公司与中国建设银行股份有限公司常州分行签订借款合同，贷款人民币20,000万元,以其拥有的湖塘镇南田购物公园地块(面积为135,943.80平方米)抵押,抵押金额23,500万元,借款期间分别为:2007年7月18日至2009年7月17日(6,000万元)、2007年7月20日至2009年7月19日（14,000万元）。
2007年7月,子公司常州新城房产公司与招商银行股份有限公司常州分行签订借款合同,贷款人民币13,000万元,以其拥有的湖塘镇夏雷村地块（面积为98,356.70平方米）抵押,抵押金额13,000万元,借款期间为:2007年7月31日至2009年1月30日。
2007年7月,子公司昆山创置公司与中国银行股份有限公司昆山支行签订借款合同,贷款人民币15,000万元,以新城域地块（面积为186,666.67平方米）抵押,抵押金额15,000万元,借款期间分别为:2007年7月18日至2008年10月11日(5000万元)、2007年7月18日至2009年2月11日（5000万元）、2007年7月18日至2009年7月11日(5000万元)，并由本公司提供提保。
2007年7月,上海清水颐园公司与中国银行股份有限公司嘉定支行签订借款合同,贷款人民币17,000万元,以其拥有的四街坊地块（面积为55,311平方米）抵押,抵押金额17,000万元，借款期间为:2007年7月17日至2009年7月16日。
2007年8月7日，子公司常州新城房产公司归还江苏省国际信托投资有限责任公司的信托借款20,000万元。
2、土地获取情况
2007年7月20日，本公司通过公开挂牌竞价取得了位于苏州吴中开发区邵昂路东侧、东吴三路南侧地块，用地面积310,384.3平方米，总价款9.2亿元。
2007年7月27日，本公司通过公开挂牌竞价取得了位于无锡市312国道地侧、民丰河以北、凤宾路以东、民丰路以南地块，用地面积118,821.9平方米，总价款41,791万元。
2007年8月10日，子公司常州新城房产通过公开拍卖竞得了位于常州市常新路138号地块的房产及土地使用权，其中：建筑物面积14,922.46平方米，用地面积57,061平方米，成交总价7,950万元。
附注13:承诺事项
截止2007年6月30日，本公司承诺支付未开发土地使用费约为206,530万元。
编制单位：江苏新城房产股份有限公司
编制日期：2007年8月15日
