1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司2006年第三季度报告由全体董事以书面决议方式审议通过。
1.3公司2006年第三季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人、董事长洪敬南先生，主管会计工作负责人及会计机构负责人、副总经理梁师麟先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1公司基本信息
股票简称 中国国贸 变更前简称(如有) G
国贸
股票代码 600007
董事会秘书 证券事务代表
姓名 吴荣柯 常虹 董波 肖文胜
联系地址 北京市建国门外大街一号 北京市建国门外大街一号
电话 010-65052288 010-65052288
传真 010-65053862 010-65053862
电子信箱 dongmi@cwtc.com dongmi@cwtc.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度期末
期末增减（％）
总资产 5,754,022,723 5,696,211,346 1.01%
股东权益(不含少数股东权益) 2,570,717,377 2,562,344,578 0.33%
每股净资产 3.21 3.20 0.33%
调整后的每股净资产 3.00 2.98 0.74%
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期
（7-9月） （1-9月） 增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 注 330,585,187 注
每股收益 0.07 0.22 -3.48%
净资产收益率(%) 2.14% 6.75% -0.13%
扣除非经常性损益后的净资产
2.14% 6.74% -0.15%
收益率(%)
非经常性损益项目 金额(元)
违约罚款收入 748,692
保险公司赔款 5,239
处置固定资产净损失 -504,878
所得税影响数 -82,188
合计 166,866
注：由于公司未编制本季度初至本季度末的现金流量表，根据上海证券交易所的要求，可不填写该项数据。
2.2.2利润表
单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计
本期数 上年同期数
项目
（7-9月） （7-9月）
一、主营业务收入 198,691,540 190,476,639
减：主营业务成本 (74,652,059) (71,774,641)
主营业务税金及附加 (10,181,847) (10,191,185)
二、主营业务利润 113,857,634 108,510,813
加：其他业务利润
减:营业费用 (1,831,647) (1,723,864)
管理费用 (13,085,668) (12,164,162)
财务费用 (20,119,166) (11,294,305)
三、营业利润 78,821,153 83,328,482
加：投资收益 2,171,243 1,675,555
补贴收入
营业外收入 244,327 411,906
减：营业外支出 (198,319) (1,175,576)
四、利润总额 81,038,404 84,240,367
减：所得税 (26,026,773) (27,246,388)
减：少数股东损益
五、净利润 55,011,631 56,993,979
单位:元币种:人民币审计类型：未经审计
本期数 上年同期数
项目
（1-9月） （1-9月）
一、主营业务收入 594,896,686 574,573,042
减：主营业务成本 (211,872,020) (206,940,402)
主营业务税金及附加 (30,301,145) (29,458,409)
二、主营业务利润 352,723,521 338,174,231
加：其他业务利润
减:营业费用 (7,375,429) (5,300,699)
管理费用 (37,003,514) (36,172,804)
财务费用 (57,543,223) (20,979, 481)
三、营业利润 250,801,355 275,721,247
加：投资收益 6,137,439 5,230,225
补贴收入
营业外收入 794,671 726,755
减：营业外支出 (545,618) (2,071,241)
四、利润总额 257,187,847 279,606,986
减：所得税 (83,679,420) (90,544,331)
减：少数股东损益
五、净利润 173,508,427 189,062,655
2.3报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 56,513
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件
股东名称(全称) 种类
流通股的数量
中国工商银行-博时精选股票证券投资基金 5,499,723 人民币普通股
金鑫证券投资基金 5,360,368 人民币普通股
海通-汇丰-ABN AMRO BANK N.V. 3,913,142 人民币普通股
申银万国-农行-BNP PARIBAS 3,744,882 人民币普通股
久嘉证券投资基金 3,534,733 人民币普通股
全国社保基金-一二组合 3,099,950 人民币普通股
申银万 国 - 汇丰-MERRILL LYNCH 人民币普通股
2,908,917
INTERNATIONAL
中国银行-华夏回报证券投资基金 2,781,775 人民币普通股
中国工商银行-博时平衡配置混合型证券 人民币普通股
2,199,870
投资基金
银丰证券投资基金 1,532,000 人民币普通股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2006年第三季度，公司整体经营情况良好。国贸写字楼、商城、公寓和展览等各项业务保持了较好的出租率和租金水平。2006年1-9月份，公司实现主营业务收入人民币594,896,686元，比上年同期增长3.54%；主营业务利润人民币352,723,521元，比上年同期增长4.30%；因主要受向控股股东国贸有限公司支付1.5亿美元债务资金占用费因素的影响，实现净利润人民币173,508,427元，比上年同期降低8.23%。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
物业出租 594,896,686 211,872,020 59.29%
其中:关联交易 30,335,125 相对应的成本无法单独核算
关联交易的定价原则 按照市场原则定价
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用√不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
3.2.1 1998年9月2日，公司与国贸有限公司签订《土地使用权租赁合同》，公司向国贸有限公司租赁使用国贸写字楼、国贸商场、国贸公寓、国贸展厅及多层停车场等所对应的16,204.5平方米土地使用权，租赁期限自1998年10月1日至2038年8月29日止，每年的土地租赁费为1,620,450元人民币。报告期内，公司向国贸有限公司支付土地租赁费人民币405,112.50元。
3.2.2根据公司与国贸有限公司签订的《合作建设国贸二期工程协议书》，由于国贸二期工程占用土地的使用权由国贸有限公司以出让方式取得，公司与国贸有限公司按照投资比例分摊上述土地使用费。从2000年起至2038年8月29日，公司每年向国贸有限公司支付土地使用费882,000元人民币。报告期内，公司向国贸有限公司支付土地使用费人民币220,500元。
3.2.3 1998年9月2日，公司与国贸有限公司签署《综合服务协议》，该协议规定了公司与国贸有限公司之间相互提供经营性及非经营性服务中双方的服务内容、要求及权利义务，其中包括国贸有限公司将其所属国贸行政楼的部分办公用房租赁给公司使用，租赁期限为十年，租金按市场价格确定。报告期内，公司向国贸有限公司支付办公用房租金人民币1,360,867元。
3.2.4 2006年1月1日，公司与国贸有限公司续签《国贸中心外围、行政楼、自行车楼委托经营管理协议》，国贸有限公司继续委托公司经营管理其所属国贸有限公司外围、行政楼和自行车楼，期限为一年，自2006年1月1日起至2006年12月31日止。报告期内，公司向国贸有限公司收取该项委托管理费及维修保养费人民币32,441元。
3.2.5 2006年1月1日，公司与国贸有限公司续签《二期物业中心委托经营管理协议》，国贸有限公司继续委托公司经营管理双方共同所有的二期物业中心，期限为一年，自2006年1月1日起至2006年12月31日止。报告期内，该协议所涉关联交易金额为人民币1,176,392元。
3.2.6公司就与关联方国贸建设（香港）有限公司2006年内发生关联交易事项的相关内容已于2006年3月25日披露在《中国证券报》和《上海证券报》上。报告期内，公司共收取国贸建设（香港）有限公司支付的国贸商城精品区租区的租金人民币8,181,301元。上述租金价格均按市场原则确定。
3.2.7经公司董事会全体非关联董事审议批准，2006年4月28日，公司与国贸有限公司签订了《有关债务资本化的协议书》，公司同意按照中国人民银行一年期人民币基准贷款利率的标准向国贸有限公司支付1.5亿美元债务自2006年1月1日起至该笔债务资本化工作完成日止期间的资金占用费。报告期内，公司向国贸有限公司支付资金占用费人民币18,092,780元。
3.2.8 鉴于公司于2005年9月9日向中国建设银行股份有限公司北京朝阳支行所借的人民币4.5亿元借款已到期，董事会同意公司向中国建设银行股份有限公司北京朝阳支行借款人民币4.5亿元偿还上述到期借款。借款期限为1年。2006年9月6日，公司与中国建设银行股份有限公司北京朝阳支行签署了上述人民币4.5亿元借款合同。
3.2.9根据2006年1月1日起施行的《中华人民共和国公司法》及《中华人民共和国证券法》以及证券主管部门颁布的相关规定，公司对《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》和《监事会议事规则》再次进行了全面修订，并于2006年9月13日经公司2006年度第三次临时股东大会审议批准。
3.2.10经中国证监会证监发行字[2006]91号文核准，同意公司向控股股东国贸有限公司就1.5亿美元长期负债资本化事项进行的非公开发行股票方案。公司本次向国贸有限公司非公开发行股票207,282,534股。公司股份总数由800,000,000股变为1,007,282,534股。其中，有限售条件股份数为807,282,534股，无限售条件股份数为200,000,000股。公司在证券登记结算机构新增股份的登记及变更手续正在办理中。
3.2.11国贸三期工程进展情况
报告期内，国贸三期工程建设进展顺利。截止2006年9月底，主塔楼钢结构吊装完成至地上5层，完成钢结构总量的12%。主塔楼西侧和南侧砼结构已经完成至 0.00。商场及宴会厅裙房完成至B1层。
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
中国国际贸易中心股份有限公司
董事长:洪敬南
2006年10月26日
4附录
资产负债表
2006年9月30日
编制单位:中国国际贸易中心股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 207,451,209 584,822,013
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 9,079,357 3,957,045
其他应收款 5,978,915 2,772,423
预付账款 24,990,846 10,007,511
应收补贴款
存货 8,735,284 7,491,846
待摊费用 1,690,009 988,965
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 257,925,620 610,039,803
长期投资：
长期股权投资 19,600,900 22,963,461
长期债权投资
长期投资合计 19,600,900 22,963,461
其中：合并价差
固定资产：
固定资产原价 4,191,412,285 4,174,759,893
减：累计折旧 (1,732,851,800) (1,646,230,747)
固定资产净值 2,458,560,485 2,528,529,146
减：固定资产减值准备
固定资产净额 2,458,560,485 2,528,529,146
工程物资
在建工程 2,851,803,209 2,358,677,531
固定资产清理
固定资产合计 5,310,363,694 4,887,206,677
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用 166,132,509 176,001,405
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 166,132,509 176,001,405
递延税项：
递延税款借项
资产总计 5,754,022,723 5,696,211,346
流动负债：
短期借款 650,000,000 650,000,000
应付票据
应付账款 4,192,225 2,364,312
预收账款 46,928,067 42,067,036
应付工资 118,124 83,816
应付福利费 1,691,313 753,208
应付股利
应付利息 34,500,000
应交税金 37,330,915 32,611,217
其他应交款
其他应付款 183,534,664 170,028,044
预提费用 14,480,038 25,429,135
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 972,775,346 923,336,768
长期负债：
长期借款
应付债券 1,000,000,000 1,000,000,000
长期应付款
专项应付款
其他长期负债 1,210,530,000 1,210,530,000
长期负债合计 2,210,530,000 2,210,530,000
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 3,183,305,346 3,133,866,768
少数股东权益
股东权益：
股本 800,000,000 800,000,000
资本公积 871,591,416 921,221,000
盈余公积 271,783,812 278,549,857
其中：法定公益金 109,182,374 112,002,000
未分配利润 627,342,149 628,831,713
其中：拟分配现金股利 160,000,000
外币报表折算差额 (66,257,992)
所有者权益（或股东权益）合计 2,570,717,377 2,562,344,578
负债和所有者权益（或股东权益）总计 5,754,022,723 5,696,211,346
企业负责人:洪敬南 主管会计工作及会计机构的负责人:梁师麟
现金流量表
2006年1-9月
编制单位:中国国际贸易中心股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 本期数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 594,635,404
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 16,199,286
现金流入小计 610,834,690
购买商品、接受劳务支付的现金 (18,855,496)
支付给职工以及为职工支付的现金 (26,316,789)
支付的各项税费 (131,288,526)
支付的其他与经营活动有关的现金 (103,788,692)
现金流出小计 (280,249,503)
经营活动产生的现金流量净额 330,585,187
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 9,500,000
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 740
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 9,500,740
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (494,060,947)
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 (494,060,947)
投资活动产生的现金流量净额 (484,560,207)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (220,330,631)
其中：子公司支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 (5,135,628)
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计 (225,466,259)
筹资活动产生的现金流量净额 (225,466,259)
四、汇率变动对现金的影响 2,070,475
五、现金及现金等价物净增加额 (377,370,804)
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 173,508,427
加：计提/(转回)的减值准备
固定资产折旧 88,316,119
无形资产摊销
长期待摊费用摊销 9,868,178
待摊费用减少（减：增加） (701,044)
预提费用增加（减：减少） (5,435,533)
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 504,878
固定资产报废损失
财务费用 58,260,153
投资损失（减：收益） (6,137,439)
递延税款贷项
存货的减少（减：增加） (1,243,438)
经营性应收项目的减少(减：增加) (11,324,795)
经营性应付项目的增加(减：减少) 24,969,681
其他
经营活动产生的现金流量净额 330,585,187
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 207,451,209
减：现金的期初余额 (584,822,013)
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 (377,370,804)
企业负责人:洪敬南 主管会计工作及会计机构的负责人:梁师麟
中国国际贸易中心股份有限公司董事和高级管理人员
对公司2006年第三季度报告的书面确认意见
根据《证券法》第68条的规定，我们作为公司的董事和高级管理人员在全面了解和审核公司2006年第三季度报告后，认为：公司严格按照股份制公司财务制度规范运作，公司2006年第三季度报告公允地反映了公司本季度的财务状况和经营成果；我们保证公司2006年第三季度报告披露的信息真实、准确、完整，承诺其中不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
签名： 洪敬南 张彦飞 孙广相 郭孔丞
时国庆 李镛新 冒泽泉 黄小抗
刘菱辉 佟常印 邢炜 张祖同
袁群 钟荣明 梁师麟 吴荣柯
2006年10月26日