住所：湖北省武汉市青山区厂前日期：二零零五年十一月十六日 
　　声　　明 
　　投资者务请注意：与股票相比，权证产品的价格可能急升急跌，权证持有人可能面临较大的投资风险。此外，权证在到期时有可能不具任何价值。因此，有意购买权证的投资者应当确保了解权证的性质，并在投资权证前仔细研究本权证上市公告书内所列的风险因素。必要时，应寻求专业意见。 
　　本公司保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 
　　上海证券交易所、中国证监会、其他政府机关对本次权证上市所做的任何决定或意见，均不表明其对本次上市权证及标的证券的价值或投资者收益的实质性判断或保证。 
　　释　　义 
　　在本上市公告书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 
　发行人/武钢集　指 武汉钢铁（集团）公司，为武钢股份控股股东，亦为股权分 
　团/公司/本公司　　置改革方案实施前武钢股份唯一非流通股股东 
　标的证券　　　 指 武钢股份境内发行的人民币普通股票，即武钢股份A股股票。 
　标的证券上市公 指 武汉钢铁股份有限公司 
　司/武钢股份 
　认购权证　　　 指 武钢集团发行的、以武钢股份A股股票为标的证券、约定权 
　　　　　　　　　　证持有人在行权日有权按行权价格和行权比例向武钢集团购 
　　　　　　　　　　买武钢股份A股股票的有价证券 
　认沽权证　　　 指 武钢集团发行的、以武钢股份A股股票为标的证券、约定权 
　　　　　　　　　　证持有人在行权日有权按行权价格和行权比例向武钢集团出 
　　　　　　　　　　售A股股票的有价证券 
　对价　　　　　 指 武钢集团为使其持有的武钢股份非流通股获得流通权而向武 
　　　　　　　　　　钢股份流通股股东执行的对价安排 
　存续期　　　　 指 权证存续期间，为认购权证、认沽权证上市之日起的12个月 
　行权日　　　　 指 权证存续期内最后5个可上市交易日 
　相关股东会议　 指 武钢股份流通股股东和非流通股股东合议股权分置改革方案 
　　　　　　　　　　的股东会议 
　中国证监会　　 指 中国证券监督管理委员会 
　上交所、交易所 指 上海证券交易所 
　登记结算机构　 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 
　保荐机构　　　 指 广发证券股份有限公司和中信证券股份有限公司，简称广发 
　　　　　　　　　　证券、中信证券 
　律师　　　　　 指 湖北正信律师事务所 
　会计师　　　　 指 为武钢集团出具前三年审计报告的华寅会计师事务所有限责 
　　　　　　　　　　任公司 
　　第一节　　概　览 
　　一、认购权证 
　　１、权证类别：备兑认购权证 
　　２、行权方式：欧式，仅可在权证存续期间最后５个可上市交易日行权 
　　３、认购权证交易代码：“　５８０００１”，权证交易简称：“武钢ＪＴＢ１” 
　　４、标的证券代码：“６００００５”；股权分置改革方案实施前，标的证券简称：“武钢股份”；股权分置改革方案实施后，标的证券简称：“Ｇ武钢” 
　　５、行权价：２．９０元 
　　６、行权比例：１，即１份认购权证可按行权价向本公司购买１股武钢股份Ａ股股票 
　　７、结算方式：证券给付方式结算，即认购权证持有人行权时，应支付依行权价格及行权比例计算的价款，并获得相应数量的武钢股份Ａ股股票 
　　８、认购权证存续期间：２００５年１１月２３日至２００６年１１月２２日，共计３６５天 
　　９、认购权证行权日：２００６年１１月９日至２００６年１１月１５日，共计５天 
　　１０、认购权证上市总数：４７，４００万份 
　　１１、上市时间：２００５年１１月２３日 
　　１２、上市地点：上海证券交易所 
　　二、认沽权证 
　　１、权证类别：备兑认沽权证 
　　２、行权方式：欧式，仅可在权证存续期间最后５个可上市交易日行权 
　　３、认沽权证交易代码：“　５８０９９９”，权证交易简称：“武钢ＪＴＰ１” 
　　４、标的证券代码：“６００００５”；股权分置改革方案实施前，标的证券简称：“武钢股份”；股权分置改革方案实施后，标的证券简称：“Ｇ武钢” 
　　５、行权价：３．１３元 
　　６、行权比例：１，即１份认沽权证可按行权价向本公司出售１股武钢股份Ａ股股票 
　　７、结算方式：证券给付方式结算，即认沽权证持有人行权时，将向本公司支付根据行权比例计算的武钢股份Ａ股股票，并获得依行权价格计算的价款。 
　　８、认沽权证存续期间：２００５年１１月２３日至２００６年１１月２２日，共计３６５天 
　　９、认沽权证行权日：２００６年１１月９日至２００６年１１月１５日，共计５天 
　　１０、认沽权证上市总数：４７，４００万份 
　　１１、上市时间：２００５年１１月２３日 
　　１２、上市地点：上海证券交易所 
　　第二节　　绪　言 
　　本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所权证管理暂行办法》等有关法律法规的规定编制，旨在向投资者提供有关本公司及认购权证和认沽权证上市的基本情况。 
　　根据经武钢股份关于股权分置改革的相关股东会议通过的股权分置改革方案，本公司将向武钢股份执行对价安排股权登记日登记在册的流通股股东执行对价安排，以获得本公司持有武钢股份非流通股份的流通权。根据武钢股份股权分置改革方案实施公告，本次上市的认购权证和认沽权证作为对价的组成部分，于执行对价安排股权登记日登记在册的武钢股份流通股股东每持有１０股股份将分别获得２．５份认购权证和２．５份认沽权证，共计４７，４００万份认购权证和４７，４００万份认沽权证。 
　　根据上海证券交易所上证上字［２００５］２０５号文同意，本公司支付的４７，４００万份认购权证和４７，４００万份认沽权证将于２００５年１１月２３日起在上海证券交易所挂牌交易。其中，认购权证交易简称“武钢ＪＴＢ１”，权证交易代码为“５８０００１”；认沽权证交易简称“武钢ＪＴＰ１”，权证交易代码为“５８０９９９”。 
　　第三节　　风险因素 
　　权证产品对中国证券市场而言是一种新型投资品种，其特性尚未被市场投资者完全认识。由于权证的杠杆效应，其价格波动幅度可能会大幅超过标的证券的波动幅度，并可能出现急升或急跌的情况。权证投资者在某些极端情况下可能会完全损失其投资，包括损失权证之买入价款。权证投资人在购买权证前，应对权证之知识有较为清晰的了解，就其交易特性和交易风险有充分认识，并仔细研究本上市公告书内所列载之风险因素和基本资料，在作出投资决定之前应充分考虑。如有需要，应在投资权证之前征询专业意见。 
　　具体而言，权证的投资者应关注以下风险因素： 
　　１、标的证券价格变动的风险 
　　影响权证价格的因素通常包括但不限于下述因素：标的证券价格、标的证券价格波动幅度和频率、股息及利率、距到期日时间、发行人经营状况等。以上各种因素的变化均可能使权证价格发生大幅波动。本次上市的认购权证和认沽权证的标的证券均为武钢股份Ａ股股票，因此当钢铁产业的相关政策、武钢股份的经营状况等发生变化时，会对本次上市权证的内在价值和价格发生影响，可能给权证投资者造成损失。 
　　２、权证价格波动风险 
　　权证具有杠杆效应，其波动幅度往往大大超过标的证券的波动幅度，因此其投资风险要明显高于标的证券的投资风险。投资者在投资于权证之前，应对权证之风险特性有充分和深刻的认识。 
　　３、权证内在价值下跌至零的风险 
　　认购权证或认沽权证持有人在行权日可购买或出售武钢股份Ａ股股票，在武钢股份Ａ股股票价格分别低于或高于行权价格的时候，认购权证或认沽权证的内在价值可能下跌至零，从而导致权证交易价格大幅下跌的风险。 
　　４、时效性风险 
　　权证的价值包括内在价值和时间价值两部分，时间价值随着剩余存续期限的缩短而衰减，存续期满未行权的权证将不具有任何价值。 
　　５、市场流动性风险 
　　权证上市后，可能出现交易不活跃甚至权证无法持续成交的情况，使权证缺乏流动性，权证投资者的利益无法顺利实现。 
　　６、权证交易机制特殊性所引致的风险 
　　与股票、可转换债券、基金等不同，目前权证交易实行Ｔ＋０交易制度，涨跌幅计算方法也不相同。由于交易机制的不同，权证的市场交易风险可能远远大于股票、可转换债券、基金等证券品种。投资者应对此有充分认识。 
　　７、利率风险 
　　当市场利率变化时，权证的价值和交易价格会受到综合的影响。利率可能会引起标的证券价格的变动，同时也会引起无风险利率水平的改变，从而影响权证的理论价值，进而引起权证交易价格的变化。 
　　８、权证发行人履约的风险 
　　认购权证和认沽权证行权时，如果权证发行人武钢集团没有足额的股票或现金支付或购买权证持有者向其以约定价格购买或出售的股票，则权证存在无法行权的风险。武钢集团将根据《上海证券交易所权证管理暂行办法》的规定和交易所的有关要求，对其持有的拟用于认购权证行权时支付的股份和认沽权证行权时所需要的资金，在中国证券登记结算有限公司上海分公司办理有关履约担保手续，以确保履行该等支付义务。 
　　９、新品种尚未被市场完全认知的风险 
　　中国证券市场在１９９６年以前曾推出过少量认股权证品种，但当时出现了大幅波动的情形，甚至出现权证价格超过标的证券价格的异常情况。权证产品在中国证券市场尚未有成熟的交易经验，投资者对其特点也未充分了解，在新产品推出初期，权证的交易市场可能缺乏理性，投资者应对此有充分认识。 
　　第四节　　权证的派送情况 
　　根据武钢股份股权分置改革方案实施公告，本次支付的认购权证、认沽权证作为对价的组成部分，于执行对价安排股权登记日登记在册的武钢股份流通股股东每持有１０股股份将分别获得２．５份认购权证和２．５份认沽权证，共计４７，４００万份认购权证和４７，４００万份认沽权证。 
　　本公司向流通股股东支付的认购权证和认沽权证，已委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司根据执行对价安排股权登记日登记在册的流通股股东的持股数，按上述比例向流通股股东派发。 
　　第五节　　权证的条款 
　　一、认购权证 
　　（一）基本情况 
　　１、权证类别：备兑认购权证 
　　２、发行份数：４７，４００万份。执行对价股权登记日在册的公司流通股股东每持有１０股流通股获配２．５份认购权证 
　　３、发行价格：０元／份 
　　４、权证存续期间：自认购权证上市之日起１２个月，为２００５年１１月２３日起至２００６年１１月２２日，共计３６５天 
　　５、行权价格：２．９０元／股 
　　６、行权方式：为欧式认购权证，持有人在认购权证存续期最后５个可上市交易日行权 
　　７、行权期限：存续期最后５个可上市交易日，为２００６年１１月９日起至２００６年１１月１５日，共计５天 
　　８、行权比例：行权比例为１，即１份认购权证可按行权价向武钢集团购买１股股票 
　　９、结算方式：股票给付方式结算，即认购权证行权时，认购权证持有人应支付依行权价格及行权比例计算的价款，并获得相应数量的武钢股份Ａ股股票 
　　（二）认购权证行权价格、行权比例的调整 
　　武钢股份股票除权时，认购权证的行权价格、行权比例将按下列公式调整： 
　　新行权价＝原行权价×（武钢股份Ａ股除权日参考价／除权前一日武钢股份Ａ股收盘价） 
　　新行权比例＝原行权比例×（除权前一日武钢股份Ａ股收盘价／武钢股份Ａ股除权日参考价） 
　　武钢股份Ａ股除息时，认购权证的行权比例不变，行权价格按下列公式调整： 
　　新行权价＝原行权价×（标的证券除息日参考价／除息前一日标的证券收盘价） 
　　（三）认购权证交易与行权程序 
　　１、根据《上海证券交易所权证管理暂行办法》以及上交所和登记结算机构的有关规定，经上交所和登记结算机构认定，同时取得权证交易资格和结算资格的证券公司，可以自营或代理投资者买卖权证。单笔权证买卖申报数量不得超过１００万份，申报价格最小变动单位为０．００１元人民币。权证买入申报数量为１００份的整数倍。当日买进的权证，当日可以卖出。 
　　２、认购权证的交易代码：“５８０００１”。 
　　３、认购权证的交易简称：“武钢ＪＴＢ１”。 
　　４、认购权证持有人行权的，应委托上交所会员通过上交所交易系统申报；认购权证行权的申报数量为１００份的整数倍；当日行权申报指令，当日有效，当日可以撤销；行权日买进的权证，当日可以行权。当日行权取得的标的证券，当日不得卖出；认购权证的持有人行权时，应支付依行权价格及标的证券数量计算的价款，并获得标的证券。 
　　５、认购权证的行权代码：“５８２００１”。 
　　６、认购权证的行权简称：“ＥＳ０６１１２２”。 
　　７、认购权证的上市交易时间：２００５年１１月２３日。 
　　８、认购权证的上市规模：４７，４００万份。 
　　（四） 认购权证的理论价值分析 
　　认购权证行权价为２．９０元，假设武钢股份股价波动率为３６．０９％（根据历史股价波动率估计），无风险收益率为２．２５％（参考同期存款利率），权证存续期为１年，则对应武钢股份不同股价，根据Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ公式计算的认购权证理论价值如下： 
武钢股份市场价格（元）　　 2.6　　2.9　　3.2　　3.5　　3.8　　4.1　　4.4 
认购权证理论价值（元）　0.2825 0.4437 0.6381 0.8598 1.1028 1.3618 1.6328 
　　注： 
　　１、本认购权证作为武钢股份股票的衍生产品，认购权证价值与武钢股份股票价值密切关联；上述理论价值分析均为模拟计算；上市后本认购权证的实际价值将受武钢股份股票当日交易价格及其他因素的影响而波动； 
　　２、根据有关规定，认购权证上市当日的开盘参考价将由保荐机构计算后提交上交所，保荐机构将按照上述Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ公式依据上市前一交易日标的证券的收盘价计算权证上市日的开盘参考价； 
　　３、认购权证上市当日设涨跌停限制，涨跌停价的计算公式为： 
　　权证涨幅价格＝权证前一日收盘价格＋（标的证券当日涨幅价格－标的证券前一日收盘价）×１２５％×行权比例； 
　　权证跌幅价格＝权证前一日收盘价格－（标的证券前一日收盘价－标的证券当日跌幅价格）×１２５％×行权比例。 
　　当计算结果小于等于零时，权证跌幅价格为零。＠？？？？其中，权证前一日收盘价格为权证上市日的开盘参考价。 
　　二、认沽权证 
　　（一）基本情况 
　　１、权证类别：备兑认沽权证 
　　２、发行份数：４７，４００万份。执行对价安排股权登记日在册的公司流通股股东每持有１０股流通股获配２．５份认沽权证 
　　３、发行价格：０元／份 
　　４、权证存续期间：自认沽权证上市之日起１２个月，为２００５年１１月２３日起至２００６年１１月２２日，共计３６５天 
　　５、行权价格：３．１３元／股 
　　６、行权方式：为欧式认沽权证，持有人在认沽权证存续期最后５个可上市交易日行权 
　　７、行权期限：存续期最后５个可上市交易日，为２００６年１１月９日起至２００６年１１月１５日，共计５天 
　　８、行权比例：行权比例为１，即１份认沽权证可按行权价向武钢集团出售１股股票 
　　９、结算方式：股票给付方式结算，即认沽权证持有人行权时，将向本公司支付依行权比例计算的武钢股份Ａ股股票，并获得依行权价格计算的价款 
　　（二）认沽权证行权价格、行权比例的调整 
　　武钢股份股票除权时，认沽权证的行权价格、行权比例将按下列公式调整： 
　　新行权价＝原行权价×（武钢股份Ａ股除权日参考价／除权前一日武钢股份Ａ股收盘价） 
　　新行权比例＝原行权比例×（除权前一日武钢股份Ａ股收盘价／武钢股份Ａ股除权日参考价） 
　　当武钢股份Ａ股除息时，认沽权证的行权比例不变，行权价格按下列公式调整： 
　　新行权价＝原行权价×（标的证券除息日参考价／除息前一日标的证券收盘价）。 
　　（三）认沽权证交易与行权程序 
　　１、根据《上海证券交易所权证管理暂行办法》以及上交所和登记结算机构的有关规定，经上交所和登记结算机构认定，同时取得权证交易资格和结算资格的证券公司，可以自营或代理投资者买卖权证。单笔权证买卖申报数量不得超过１００万份，申报价格最小变动单位为０．００１元人民币。权证买入申报数量为１００份的整数倍。当日买进的权证，当日可以卖出。 
　　２、认沽权证的交易代码：“５８０９９９”。 
　　３、认沽权证的交易简称：“武钢ＪＴＰ１”。 
　　４、认沽权证持有人行权的，应委托上交所会员通过上交所交易系统申报；认沽权证行权的申报数量为１００份的整数倍；当日行权申报指令，当日有效，当日可以撤销；行权日买进的权证，当日可以行权。当日行权取得的标的证券，当日不得卖出；认沽权证的持有人行权时，应支付标的证券，并获得依行权价格及标的证券数量计算的价款。 
　　５、认沽权证的行权代码：“５８２９９９”。 
　　６、认沽权证的行权简称：“ＥＳ０６１１２２”。 
　　７、认沽权证的上市交易时间：２００５年１１月２３日。 
　　８、认沽权证的上市规模：４７，４００万份。 
　　（四） 认沽权证的理论价值分析 
　　认沽权证行权价为３．１３元，假设武钢股份股价年波动率为３６．０９％（根据历史股价波动率估计），无风险收益率为２．２５％（参考同期存款利率），权证存续期为１年，则对应武钢股份不同股价，根据Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ公式计算的认沽权证理论价值如下： 
武钢股份市场价格（元）　　 2.6　　2.9　　3.2　　3.5　　3.8　　4.1　　4.4 
认沽权证理论价值（元）　0.6756 0.5116 0.3818 0.2816 0.2058 0.1494 0.1080 
　　注： 
　　１、本认沽权证作为武钢股份股票的衍生产品，认沽权证价值与武钢股份股票价值密切关联；上述理论价值分析均为模拟计算；上市后本认沽权证的实际价值将受武钢股份股票当日交易价格及其他因素的影响而波动； 
　　２、根据有关规定，认沽权证上市当日的开盘参考价将由保荐机构计算后提交上交所，保荐机构将按照上述Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ公式依据上市前一交易日标的证券的收盘价计算权证上市日的开盘参考价； 
　　３、认沽权证上市当日设涨跌停限制，涨跌停价的计算公式为： 
　　权证涨幅价格＝权证前一日收盘价格＋（标的证券当日涨幅价格－标的证券前一日收盘价）×１２５％×行权比例； 
　　权证跌幅价格＝权证前一日收盘价格－（标的证券前一日收盘价－标的证券当日跌幅价格）×１２５％×行权比例。 
　　当计算结果小于等于零时，权证跌幅价格为零。 
　　其中，权证前一日收盘价格为权证上市日的开盘参考价。 
　　三、标的证券情况 
　　（一） 标的证券上市公司的基本情况 
　　公司名称：武汉钢铁股份有限公司 
　　公司简称：武钢股份 
　　英文名称：Ｗｕｈａｎ　Ｉｒｏｎ　ａｎｄ　Ｓｔｅｅｌ　Ｃｏｍｐａｎｙ　Ｌｉｍｉｔｅｄ 
　　股票代码：６００００５ 
　　设立日期：１９９７年１１月７日 
　　行　　　　业：黑色金属冶炼及压延加工业 
　　法定代表人：邓崎琳 
　　董事会秘书：赵浩 
　　注册地址：湖北省武汉市青山区沿港路３号 
　　办公地址：湖北省武汉市青山区厂前 
　　邮政编码：４３００８３ 
　　注册资本：７８３，８００万元 
　　股票上市地：上海证券交易所 
　　登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 
　　公司电话：（０２７）８６８０２０３１ 
　　传真号码：（０２７）８６３０６０２３ 
　　电子邮箱：ｗｉｓｃｌ＠ｗｉｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ 
　　（二） 标的证券上市公司股本结构 
　　标的证券上市公司武钢股份在股权分置改革方案实施前后的股本结构为： 
股份类别　　　　　　　　　　　　　　　　变动前　　　　　变动数 
非流通股　　　 境内法人持有股份　5,942,000,000　-5,942,000,000 
　　　　　　　　　 非流通股合计　5,942,000,000　-5,942,000,000 
有限制条件　　 境内法人持有股份　　　　　　　0　+4,994,000,000 
的流通股份 
　　　　　 有限制条件流通股合计　　　　　　　0　+4,994,000,000 
无限制条件　　　　　　　　　A股　1,896,000,000　　+948,000,000 
的流通股份 
　　　　　 无限制条件的流通股份　1,896,000,000　　+948,000,000 
　　　　　　　　　　　　　 合计 
股份总额　　　　　　　　　　　　 7,838,000,000　　　　　　　 0 
股份类别　　　　　　　　　　　　　　　　变动后 
非流通股　　　 境内法人持有股份　　　　　　　0 
　　　　　　　　　 非流通股合计　　　　　　　0 
有限制条件　　 境内法人持有股份　4,994,000,000 
的流通股份 
　　　　　 有限制条件流通股合计　4,994,000,000 
无限制条件　　　　　　　　　A股　2,844,000,000 
的流通股份 
　　　　　 无限制条件的流通股份　2,844,000,000 
　　　　　　　　　　　　　 合计 
股份总额　　　　　　　　　　　　　7,838,000,00 
　　（三）标的证券上市公司财务状况 
　　标的证券上市公司武钢股份２００２年、２００３年、２００４年年度及２００５年１－９月简要财务信息如下： 
　　１、资产负债表主要数据（单位：万元） 
项目　　　　　　2005年9月30日 2004年12月31日 2003年12月31日 
资产总计　　　　 3,663,039.30　 3,040,484.81　　 770,810.94 
负债合计　　　　 1,693,469.80　 1,299,879.27　　 183,760.25 
其中：流动负债　 1,116,974.50　　 956,431.88　　 147,560.26 
股东权益合计　　 1,969,569.50　 1,740,605.54　　 587,050.69 
项目　　　　　　2002年12月31日 
资产总计　　　　　　698,205.27 
负债合计　　　　　　182,000.54 
其中：流动负债　　　168,080.54 
股东权益合计　　　　516,204.73 
　　２、利润表主要数据（单位：万元） 
项目　　　　　 2005年1-9月　　　2004年度　　2003年度　　2002年度 
主营业务收入　3,177,196.52　2,414,816.05　680,685.99　675,814.08 
主营业务利润　　699,460.35　　546,327.31　100,900.53　100,959.67 
利润总额　　　　633,966.21　　472,183.66　 86,809.32　 89,004.19 
净利润　　　　　424,913.96　　320,358.31　 56,925.96　 59,590.20 
　　３、现金流量表主要数据（单位：万元） 
项目　　　　　　　　　　　2005年1-9月　　　2004年度　 2003年度　 2002年度 
经营活动产生现金流量净额　 635,015.10　　544,574.31　97,241.83 128,330.82 
投资活动产生现金流量净额　-497,901.44 -1,128,702.73 -58,463.02 -34,700.30 
筹资活动产生现金流量净额　-497,901.44　　763,717.74　-3,486.14 -59,748.82 
现金及现金等价物净增加额　　 4,710.80　　179,589.32　35,292.67　33,881.70 
　　４、主要财务指标 
项目　　　　　　　　　　　　　　　　　 2005年1-9月 2004年度 2003年度 
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股)　　　　0.810　　0.695　　0.388 
净资产收益率(%)　　　　　　　　　　　　　　　21.57　　18.41　　 9.70 
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收　　　　　　--　　18.41　　 9.83 
益率(%) 
每股收益(元/股)　　　　　　　　　　　　　　　0.401　　0.409　　0.227 
扣除非经常性损益后的加权平均每股收益　　　　　0.54　　0.409　　0.230 
(元/股) 
每股净资产(元/股)　　　　　　　　　　　　　　 2.51　　2.221　　 2.34 
每股调整净资产(元/股)　　　　　　　　　　　　 2.51　　2.221　　 2.34 
每股公积金(元/股)　　　　　　　　　　　　　　0.727　　 0.73　　 0.85 
资产负债率(%)　　　　　　　　　　　　　　　　46.23　　42.75　　23.84 
项目　　　　　　　　　　　　　　　　　 2002年度 
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股)　　 0.614 
净资产收益率(%)　　　　　　　　　　　　　 11.54 
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收　　　11.54 
益率(%) 
每股收益(元/股)　　　　　　　　　　　　　 0.285 
扣除非经常性损益后的加权平均每股收益　　　0.285 
(元/股) 
每股净资产(元/股)　　　　　　　　　　　　 2.469 
每股调整净资产(元/股)　　　　　　　　　　 2.469 
每股公积金(元/股)　　　　　　　　　　　　　0.95 
资产负债率(%)　　　　　　　　　　　　　　 26.07 
　　（四）标的证券价格资料 
　　１、最近２０个交易日的流通股份市值 
　　武钢股份最近２０个交易日（自２００５年９月９日至２００５年１０月２８日）的累计流通股份的市值为：１３，４９９，５２０万元。 
　　２、最近６０个交易日股票交易的累计换手率 
　　武钢股份最近６０个交易日（２００５年７月１５日至２００５年１０月２８日）的换手率为１２１．９２％。 
　　３、最近一年成交量情况 
　　武钢股份最近一年（２００４年１０月２８日至２００５年１０月２８日）的成交额总计为３４３．４８亿元，成交量总计为８８．６５亿股。 
　　４、最近一年股票交易价格的最高价、最低价 
　　武钢股份最近一年（２００４年１０月２８日至２００５年１０月２８日）的最高价和最低价及其出现时间（除权后） 
　　最高价：４．９２元／股　　　　　　出现时间：２００５年２月１６日 
　　最低价：３．１６元／股　　　　　　出现时间：２００５年５月２４日 
　　５、最近一年股票交易价格的各月末收盘价为： 
　　单位：元／股 
时间　　2004年　　　　　　　　　　　　　2005年 
　　　　11月 12月　1月　2月　3月　4月　　5月　6月　7月　8月　9月 10月 
收盘价　3.56 4.05 4.20 4.48 4.10 3.54　 3.37 3.40 3.60 3.65 3.45 3.45 
　　（五）投资者查阅上市公司有关资料的具体途径和方法 
　　投资者可根据以下方式查阅上市公司有关资料： 
　　１、国际互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｗｉｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ 
　　２、上海证券交易所网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ 
　　３、武钢股份董事会秘书办公室 
　　四、相关当事人 
　　（一）发行人：武汉钢铁（集团）公司 
　　法定代表人：邓崎琳 
　　注册地址：湖北省武汉市青山区厂前 
　　公司电话：（０２７）８６８０７７８２ 
　　传真号码：（０２７）８６８９４５０１ 
　　联　系　人：马孟武 
　　（二）保荐机构：广发证券股份有限公司 
　　法定代表人：王志伟 
　　办公地址：广州天河北路１８３号大都会广场４２楼 
　　住　　　　所：广东省珠海市吉大海滨南路光大国际贸易中心２６楼２６１１室 
　　保荐代表人：徐佑军 
　　项目主办人：李忠文　　傅竹　　赫涛　　程慧　　金波 
　　电　　　　　　话：０２０－８７５５３５８２，８７５５５８８８转 
　　传　　　　　　真：０２０－８７５５３５８３ 
　　（三）保荐机构：中信证券股份有限公司 
　　法定代表人：王东明 
　　办公地址：　深圳市笋岗路１２号中民时代广场Ｂ座３３层 
　　住　　　　　所：深圳市罗湖区湖贝路１０３０号海龙王大厦 
　　保荐代表人：　张剑 
　　项目主办人：　王治鉴　甄学民　崔亚峰　安冀 
　　电　　　　　　话：０１０－８４８６４８１８ 
　　传　　　　　　真：０１０－８４８６５２０３ 
　　（四）律师：湖北正信律师事务所 
　　机构负责人：潘玲 
　　办公地址：　武汉市汉口建设大道５１８号招银大厦１０楼 
　　经办律师：潘玲　答邦彪 
　　电话：０２７－８５７７２６５７ 
　　传真：０２７－８５７８０６２０ 
　　（五）会计师：华寅会计师事务所有限责任公司 
　　法定代表人：柳协春 
　　办公地址：　北京市西城区德外五路通街１９号院２号楼 
　　经办人：杨敏兰 
　　电话：０１０－６６４１６６８８－８１８５ 
　　传真：０１０－６６４１１９２７ 
　　（六）认沽权证担保人：中国工商银行湖北省分行 
　　法定代表人：左新亚 
　　办公地址：　武汉市武昌区解放路３７２号 
　　经办人：杨向敏 
　　电话：０２７－８６８５０７３４ 
　　传真：０２７－８６８６０９５０ 
　　（七）权证上市一级交易商：广发证券股份有限公司 
　　法定代表人：王志伟 
　　办公地址：广州天河北路１８３号大都会广场４２楼 
　　住　　　　所：广东省珠海市吉大海滨南路光大国际贸易中心２６楼２６１１室 
　　经办人：　傅竹 
　　电　　　　　　话：０２０－８７５５５８８８转５２０ 
　　传　　　　　　真：０２０－８７５５７９７２ 
　　（八）权证上市一级交易商：中信证券股份有限公司 
　　法定代表人：王东明 
　　办公地址：　深圳市笋岗路１２号中民时代广场Ｂ座３３层 
　　住　　　　　所：深圳市罗湖区湖贝路１０３０号海龙王大厦 
　　经办人：　王治鉴 
　　电　　　　　　话：０７５５－８２４８５２０１ 
　　传　　　　　　真：０７５５－８２４８５２２１ 
　　第六节　　权证的履约担保 
　　一、认购权证的履约担保 
　　武钢集团已根据《上海证券交易所权证管理暂行办法》的规定和交易所的有关要求，在登记结算公司开立了认购权证行权履约担保专用帐户，并将认购权证行权所可能支付的公司所持有的武钢股份４７，４００万股股票存管于该账户内，以确保认购权证持有人能够顺利行权。 
　　二、认沽权证的履约担保 
　　武钢集团已根据《上海证券交易所权证管理暂行办法》的规定和交易所的有关要求，在登记结算公司开立了认沽权证行权履约专用的资金帐户，并将认沽权证全部行权所需资金的１０％作为履约担保资金存管于该账户；公司已与中国工商银行湖北省分行签署了《开立担保协议书》，并由中国工商银行湖北省分行向所有认沽权证持有人出具了《不可撤销担保函》，其主要内容如下： 
　　“一、本次担保的主债权种类：武钢集团经批准发行的４７４，０００，０００份认沽权证　（以下简称“认沽权证”）。 
　　二、本次担保范围为：认沽权证全部行权所需的９０％履约资金，资金总额不超过人民币壹拾叁亿肆仟万元整。 
　　三、担保方式：连带责任保证。 
　　四、本次担保的受益人为：认沽权证全体持有人（以中国证券登记结算有限公司上海分公司登记在册的持有人名单为准）。 
　　五、担保索偿条件：我行保证根据上海证券交易所核准的发行方案，如果武钢集团未能按照上海证券交易所要求在认沽权证行权起始日前五个工作日及时将行权所需９０％履约资金划至指定账户，我行将无条件按照上海证券交易所要求将足额认沽权证行权所需９０％履约资金划至指定账户。 
　　我行保证当武钢集团未能按认沽权证发行的承诺支付行权所需９０％履约资金时，认沽权证持有人有权委托证券交易机构向我行发出要求承担担保责任、支付行权履约资金义务的书面通知，我行在接到书面通知后将无条件履行保证责任。 
　　六、如认沽权证持有人在约定的行权期限内未行权，则我行担保金额将相应减少。 
　　七、我行承担保证责任的保证期间为认沽权证发行时约定的行权起始日前五个工作日起６个月，即在此期间内我行承担连带保证责任。本担保函自认沽权证上市之日起生效。” 
　　第七节　　发行人情况 
　　一、发行人基本情况 
　　（１）名称：武汉钢铁（集团）公司 
　　（２）英文名称：ＷＵＨＡＮ　ＩＲＯＮ　ＡＮＤ　ＳＴＥＥＬ（ＧＲＯＵＰ）　ＣＯＭＰＡＮＹ 
　　（３）注册地：武汉市青山区厂前 
　　（４）法定代表人：邓崎琳 
　　（５）主要办公地点：湖北省武汉市青山区沿港路 
　　（６）邮政编码：４３００８０ 
　　（７）注册资本：肆拾柒亿叁仟玖佰陆拾壹万元整 
　　（８）设立（工商注册）日期：１９９０年１月９日 
　　（９）指定信息披露人：马孟武 
　　（１０）电话：（０２７）８６８０７７８２ 
　　（１１）传真号码：（０２７）８６８９４５０１ 
　　（１２）电子信箱：ｐｆ＿ｍａｍｅｎｇｗｕ＠ｗｉｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ 
　　（１３）互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｗｉｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ 
　　二、发行人主要业务和经营情况 
　　武汉钢铁（集团）公司曾用名武汉钢铁公司，于１９５５年动工，１９５８年正式投产。经营范围为：主营冶金产品及副产品、冶金矿产品和钢铁延伸产品、化工产品、建筑材料、冶金辅助材料、成套冶金设备、机电设备设计、制造；汽车（不含小轿车）的销售；兼营工业技术开发、咨询服务等。 
　　截至２００４年１２月３１日，武钢集团资产总额为５，７８０，８１４．５３万元，所有者权益为２，４７０，５０２．４３万元。２００４年实现主营业务收入４，０１２，６０７．９３万元，实现利润总额７００，１０３．９６万元，净利润３９７，８４６．８７万元。 
　　武钢集团是中国重要的板材生产基地，拥有从矿山采掘、炼焦、烧结、冶炼、轧钢等一整套工艺设备，现已具备年产钢铁各１０００万吨的综合生产能力，目前钢铁生产规模国内排第３名，世界排第２５名。武钢集团主要生产热轧卷板、冷轧卷板、镀锌板、镀锡板、冷轧硅钢片、彩色涂层板，以及大型型材、线材、中厚板等几百个品种，还生产除钢铁以外的其它副产品。近年来，武钢集团先后获得国家技术创新奖、全国质量效益型先进企业、全国用户满意先进单位、全国企业管理杰出贡献奖和全国先进党组织、全国精神文明建设先进单位等荣誉称号。２００３年武钢股份获得全国质量管理奖。 
　　武钢集团在股权分置改革方案实施前是武钢股份的唯一非流通股股东，持有武钢股份５９４，２００万股，占总股本的７５．８１％。 
　　三、发行人及其关联人在发行前持有标的证券的情况 
　　武钢集团在股权分置改革方案实施前共持有武钢股份５９４，２００．００万股股份，占武钢股份总股本的７５．８１％，股份性质为国有法人股，是武钢股份唯一非流通股股东；武钢集团及其关联人在本次权证上市前未持有武钢股份流通股股份，在前六个月内未买卖武钢股份流通股股份。 
　　四、发行人高级管理人员简历及持股情况 
现任职务　　 姓名　性别 国籍 年龄 学历　　　　　　　　　　　　　 工作简历 
总经理　　 邓崎琳　　男 中国　 54 硕士 曾任武钢集团二炼钢厂厂长、生产部部 
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 长、总经理助理、副总经理 
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 曾任武钢集团冷轧薄板厂副厂长、武钢 
党委书记、　 王炯　　男 中国　 41 硕士 集团组织部副部长、武钢股份副总经理 
副总经理　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 兼冷轧薄板厂厂长 
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 曾任武汉钢铁公司金属结构厂党委副 
副总经理　 李富山　　男 中国　 58 大学 书记、厂长；武汉钢铁公司经理助理； 
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 武钢集团经理助理 
纪委书记　 毕传淑　　女 中国　 56 大学 曾任武汉钢铁公司团委书记、党委宣传 
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 部部长；武钢集团第二炼钢厂党委书记 
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 曾任武钢集团硅钢片厂副厂长、技术部 
副总经理兼 邵为民　　男 中国　 49 大学 部长、总经理助理兼技术部部长；武钢 
总工程师　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 股份总经理 
副总经理　 胡望明　　男 中国　 42 硕士 曾任武钢集团烧结厂副厂长、机电部副 
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 部长、经营计划部副部长、总经理助理 
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 曾任武钢集团财务部部长、总会计师兼 
副总经理兼　 彭辰　　男 中国　 51 博士 财务部部长、总会计师兼财务委派管理 
总会计师　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 中心主任 
现任职务　　 姓名　　　 持股数(股) 
总经理　　 邓崎琳　　　　　　 0 
党委书记、　 王炯　　　　　　 0 
副总经理 
副总经理　 李富山　　　　　　 0 
纪委书记　 毕传淑　　　　　　 0 
副总经理兼 邵为民　　　　　　 0 
总工程师 
副总经理　 胡望明　　　　　　 0 
副总经理兼　 彭辰　　　　　4800 
总会计师 
　　五、发行人的治理结构和内部控制制度情况 
　　本公司系在武汉市工商行政管理局登记注册的企业法人，由国务院国有资产监督管理委员会全额出资并直接管理，企业内部没有设立董事会、监事会等机构，目前实行总经理领导下的经理办公会集体决策制。本公司将按市场经济要求和国家有关规定，建立健全公司治理结构，并完善各项决策和监督程序。 
　　本公司设总经理１人，副总经理若干人。总经理主持公司的生产经营管理工作，组织实施经理办公会集体决策确定的各项决议、工作计划。副总经理协助总经理工作。 
　　本公司已建立较为完善的内部控制制度，设有独立的审计部门，并在相关子公司设有外派监事会。本公司建立健全了财务会计管理机构，各控股子公司设独立财务部，本公司计划财务部对控股子公司的财务部门具有监督职能，各级会计部门及会计人员分工清楚、职责明确。 
　　本公司根据《企业会计制度》等有关法规的规定，建立了完整的会计制度及会计核算体系，并在经营活动中得到了认真贯彻执行。所有的会计核算均能够全面、真实地反映本公司各循环之经济业务。 
　　本公司根据实际情况，制定了完善的战略管理、预算管理、筹资管理、投资管理、财务管理、财务委派管理、采购及供应管理、销售管理、固定资产管理、成本费用管理、人力资源管理、考核与责任制度、工资福利分配政策、技术创新管理、信息化管理和安全生产与环保管理等一系列生产经营、财务管理制度，保证了资产和运营的完整、有效。 
　　六、发行人权证发行上市的风险管理策略和履约能力分析 
　　截至公告日，本公司持有武钢股份的股份不存在任何权属争议、冻结和质押的情形；本公司资信优良，财务状况良好，现金流量充沛，资产负债率处于安全水平，亦不存在重大或有风险事项。 
　　本公司将继续秉承保守的财务政策。同时，本公司已根据《上海证券交易所权证管理暂行办法》的规定和交易所的有关要求，在登记结算公司开立了认购权证行权履约担保专用帐户，并将认购权证全部行权所可能支付的公司所持有的武钢股份４７，４００万股股票存管于该账户内，以确保认购权证持有人能够顺利行权；并在登记结算公司开立了认沽权证行权履约专用的资金帐户，将认沽权证全部行权所需资金的１０％作为履约担保资金存管于该账户；并已与中国工商银行湖北省分行签署了《开立担保协议书》，并由中国工商银行湖北省分行向所有认沽权证持有人出具了《不可撤销担保函》。 
　　本公司将严格遵守《公司法》、《证券法》等法律、法规和上海证券交易所的有关规定，在认购权证和认沽权证上市后，严格履行信息披露义务，真实、准确、完整、公允和及时地披露所有对权证投资者有重大影响的信息，避免因信息披露不充分而导致的权证风险。 
　　七、发行人财务状况分析 
　　（一）武钢集团近三年审计报告情况 
　　本公司执行国家颁布的《企业会计准则》和《企业会计制度》。根据华寅会计师事务所有限责任公司对武钢集团２００２－２００４年度财务报表出具的（寅会［２００３］１６０１号、［２００４］１６０１号和［２００５］１６０４号）《审计报告》，武钢集团最近三年审计报告均为标准意见审计报告。 
　　（二）武钢集团近三年比较会计报表和最近一期现金流量表 
　　１、２００２－２００４年度资产负债表 
项目　　　　　　　　　　　　行次　　　　　　　 2002　　　　　　　　2003 
货币资金　　　　　　　　　　　 1　 4,618,524,836.69　　5,105,954,272.98 
短期投资　　　　　　　　　　　 2　　　 6,784,635.70　　　 13,342,071.91 
应收票据　　　　　　　　　　　 3　 2,041,527,021.00　　2,837,327,833.78 
应收股利　　　　　　　　　　　 4　　　88,999,515.26　　　　　　　　0.00 
应收利息　　　　　　　　　　　 5　　　 2,701,607.31　　　　3,635,521.34 
应收账款　　　　　　　　　　　 6　　 499,143,237.29　　　616,337,004.93 
其他应收款　　　　　　　　　　 7　　 604,062,179.27　　　437,437,529.78 
预付账款　　　　　　　　　　　 8　　 377,563,002.21　　　585,280,320.25 
期货保证金　　　　　　　　　　 9　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
应收补贴款　　　　　　　　　　10　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
应收出口退税　　　　　　　　　11　　　49,987,284.70　　　 70,098,785.11 
存货　　　　　　　　　　　　　12　 4,571,741,172.81　　4,447,809,592.90 
其中：原材料　　　　　　　　　13　 2,458,877,360.48　　2,106,806,004.98 
库存商品 
（产成品）　　　　　　　　　　14　 1,116,456,641.32　　　778,662,438.36 
待摊费用　　　　　　　　　　　15　　　 9,109,877.43　　　 11,673,450.34 
待处理流动资产净损失　　　　　16　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
一年内到期的长期债权投资　　　17　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
其他流动资产　　　　　　　　　18　　 506,389,565.76　　　571,984,421.02 
流动资产合计　　　　　　　　　19　13,376,533,935.43　 14,700,880,804.34 
长期投资　　　　　　　　　　　20　　 733,550,042.21　　　808,016,473.59 
其中：长期股权投资　　　　　　21　　 634,356,644.21　　　692,345,752.37 
长期债权投资　　　　　　　　　22　　　99,193,398.00　　　115,670,721.22 
*合并价差　　　　　　　　　　 23　　(11,137,982.81)　　　(9,907,163.68) 
长期投资合计　　　　　　　　　24　　 722,412,059.40　　　798,109,309.91 
固定资产原价　　　　　　　　　25　42,223,376,579.68　 50,803,672,699.40 
减：累计折旧　　　　　　　　　26　21,125,766,425.96　 23,086,419,776.95 
固定资产净值　　　　　　　　　27　21,097,610,153.72　 27,717,252,922.45 
减：固定资产减值准备　　　　　28　　 406,481,618.80　　　644,786,729.33 
固定资产净额　　　　　　　　　29　20,691,128,534.92　 27,072,466,193.12 
工程物资　　　　　　　　　　　30　　 387,255,173.87　　　487,766,450.90 
在建工程　　　　　　　　　　　31　 7,111,930,100.17　　2,734,395,201.48 
固定资产清理　　　　　　　　　32　　　12,210,064.87　　　 12,891,460.96 
待处理固定资产净损失　　　　　33　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
固定资产合计　　　　　　　　　34　28,202,523,873.83　 30,307,519,306.46 
无形资产　　　　　　　　　　　35　　 877,821,456.65　　　860,711,072.00 
其中：土地使用权　　　　　　　36　　 813,880,756.49　　　796,528,651.83 
长期待摊费用（递延资产）　　　37　　　 7,876,884.86　　　 11,819,340.11 
其中：固定资产修理　　　　　　38　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
固定资产改良支出　　　　　　　39　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
其他长期资产　　　　　　　　　40　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
其中：特准储备物资　　　　　　41　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
无形资产及其他资产合计　　　　42　　 885,698,341.51　　　872,530,412.11 
递延税款借项　　　　　　　　　43　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
资产总计　　　　　　　　　　　46　43,187,168,210.17　 46,679,039,832.82 
短期借款　　　　　　　　　　　47　 2,852,661,500.00　　3,708,218,550.00 
应付票据　　　　　　　　　　　48　　 568,854,812.18　　　296,886,184.99 
应付账款　　　　　　　　　　　49　 2,321,661,038.29　　2,454,719,409.49 
预收账款　　　　　　　　　　　50　 2,856,234,564.64　　3,307,395,098.44 
应付工资　　　　　　　　　　　51　 1,260,979,395.67　　1,206,330,820.78 
应付福利费　　　　　　　　　　52　　 343,558,090.50　　　424,895,031.18 
应付股利（应付利润）　　　　　53　　 128,016,060.94　　　 19,311,798.24 
应付利息　　　　　　　　　　　54　　　　　　　 0.00　　　 11,468,252.80 
应交税金　　　　　　　　　　　55　　 343,747,333.21　　　483,604,222.86 
其他应交款　　　　　　　　　　56　　　 9,260,930.15　　　 15,417,650.08 
其他应付款　　　　　　　　　　57　 2,159,467,336.44　　4,236,770,364.02 
预提费用　　　　　　　　　　　58　　 116,084,359.60　　　154,521,618.35 
预计负债　　　　　　　　　　　59　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
递延收益　　　　　　　　　　　60　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
一年内到期的长期负债　　　　　61　　 425,000,000.00　　　539,490,700.06 
其他流动负债　　　　　　　　　62　　 681,216,489.31　　　291,768,096.27 
流动负债合计　　　　　　　　　63　14,066,741,910.93　 17,150,797,797.56 
长期借款　　　　　　　　　　　64　 5,556,514,917.41　　5,709,880,975.47 
应付债券　　　　　　　　　　　65　 2,012,318,333.33　　2,020,270,833.33 
长期应付款　　　　　　　　　　66　　 868,363,481.47　　1,043,107,599.68 
专项应付款　　　　　　　　　　67　　 248,975,009.03　　　346,414,177.81 
其他长期负债　　　　　　　　　68　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
其中：特准储备基金　　　　　　69　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
长期负债合计　　　　　　　　　70　 8,686,171,741.24　　9,119,673,586.29 
递延税款贷项　　　　　　　　　71　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
负债合计　　　　　　　　　　　72　22,752,913,652.17　 26,270,471,383.85 
*少数股东权益　　　　　　　　 73　 3,608,359,755.91　　1,560,939,627.88 
实收资本（股本）　　　　　　　74　 7,806,667,774.64　　7,818,697,084.96 
国家资本　　　　　　　　　　　75　 7,806,667,774.64　　7,818,697,084.96 
集体资本　　　　　　　　　　　76　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
法人资本　　　　　　　　　　　77　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
其中：国有法人资本　　　　　　78　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
集体法人资本　　　　　　　　　79　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
个人资本　　　　　　　　　　　80　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
外商资本　　　　　　　　　　　81　　　　　　　 0.00　　　　　　　　0.00 
资本公积　　　　　　　　　　　82　 7,632,914,830.55　　7,829,634,448.34 
盈余公积　　　　　　　　　　　83　 4,485,118,633.20　　3,903,959,614.08 
其中：法定公益金　　　　　　　84　　 171,274,881.39　　　　　　　　0.00 
未确认的投资损失　　　　　　　85　　(53,232,926.16)　　 (60,525,209.66) 
未分配利润　　　　　　　　　　86 (3,045,565,627.57)　　(644,280,108.21) 
其中：现金股利　　　　　　　　87　　　　　　　　　-　　　　　　　　0.00 
外币报表折算差额　　　　　　　88　　　　 (7,882.57)　　　　　142,991.58 
所有者权益小计　　　　　　　　89　　　　　　　　　-　 18,847,628,821.09 
减：未处理资产损失　　　　　　90　　　　　　　　　-　　　　　　　　0.00 
所有者权益合计（剔除未处理　　91　16,825,894,802.09　 18,847,628,821.09 
资产损失后的金额） 
负债和所有者权益总计　　　　　92　43,187,168,210.17　 46,679,039,832.82 
项目　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2004 
货币资金　　　　　　　　　　 7,852,597,994.22 
短期投资　　　　　　　　　　　　12,803,391.91 
应收票据　　　　　　　　　　 2,196,311,135.69 
应收股利　　　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
应收利息　　　　　　　　　　　　 4,236,500.47 
应收账款　　　　　　　　　　　 988,362,611.73 
其他应收款　　　　　　　　　　 638,884,821.60 
预付账款　　　　　　　　　　 1,240,214,152.41 
期货保证金　　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
应收补贴款　　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
应收出口退税　　　　　　　　　 146,579,228.20 
存货　　　　　　　　　　　　 8,023,164,901.81 
其中：原材料　　　　　　　　 3,408,394,046.14 
库存商品 
（产成品）　　　　　　　　　 1,899,060,708.51 
待摊费用　　　　　　　　　　　　 9,705,751.84 
待处理流动资产净损失　　　　　　　　　　 0.00 
一年内到期的长期债权投资　　　　　　　　 0.00 
其他流动资产　　　　　　　　　 437,884,012.02 
流动资产合计　　　　　　　　21,550,744,501.90 
长期投资　　　　　　　　　　 1,596,329,056.76 
其中：长期股权投资　　　　　 1,396,538,513.96 
长期债权投资　　　　　　　　　 199,790,542.80 
*合并价差　　　　　　　　　　　(8,726,344.55) 
长期投资合计　　　　　　　　 1,587,602,712.21 
固定资产原价　　　　　　　　53,261,492,767.92 
减：累计折旧　　　　　　　　25,363,919,410.24 
固定资产净值　　　　　　　　27,897,573,357.68 
减：固定资产减值准备　　　　　 448,574,990.96 
固定资产净额　　　　　　　　27,448,998,366.72 
工程物资　　　　　　　　　　　 847,401,508.15 
在建工程　　　　　　　　　　 5,456,006,990.49 
固定资产清理　　　　　　　　　　11,467,643.93 
待处理固定资产净损失　　　　　　　　　　 0.00 
固定资产合计　　　　　　　　33,763,874,509.29 
无形资产　　　　　　　　　　　 900,764,889.27 
其中：土地使用权　　　　　　　 838,926,535.71 
长期待摊费用（递延资产）　　　　 5,158,679.62 
其中：固定资产修理　　　　　　　　　　　 0.00 
固定资产改良支出　　　　　　　　　　　　 0.00 
其他长期资产　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
其中：特准储备物资　　　　　　　　　　　 0.00 
无形资产及其他资产合计　　　　 905,923,568.89 
递延税款借项　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
资产总计　　　　　　　　　　57,808,145,292.29 
短期借款　　　　　　　　　　 3,745,815,750.00 
应付票据　　　　　　　　　　　 967,876,127.34 
应付账款　　　　　　　　　　 3,410,126,523.77 
预收账款　　　　　　　　　　 4,449,061,270.62 
应付工资　　　　　　　　　　 1,324,698,122.16 
应付福利费　　　　　　　　　　 431,382,568.79 
应付股利（应付利润）　　　　　　18,333,604.79 
应付利息　　　　　　　　　　　　10,122,778.13 
应交税金　　　　　　　　　　 1,289,342,625.36 
其他应交款　　　　　　　　　　　40,884,057.81 
其他应付款　　　　　　　　　 3,251,075,639.70 
预提费用　　　　　　　　　　　　45,933,237.12 
预计负债　　　　　　　　　　　　　 417,248.00 
递延收益　　　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
一年内到期的长期负债　　　　 1,900,239,669.06 
其他流动负债　　　　　　　　　 524,548,828.07 
流动负债合计　　　　　　　　21,409,858,050.72 
长期借款　　　　　　　　　　 4,520,129,173.50 
应付债券　　　　　　　　　　 1,479,575,616.36 
长期应付款　　　　　　　　　　 462,362,520.69 
专项应付款　　　　　　　　　　 346,266,811.81 
其他长期负债　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
其中：特准储备基金　　　　　　　　　　　 0.00 
长期负债合计　　　　　　　　 6,808,334,122.36 
递延税款贷项　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
负债合计　　　　　　　　　　28,218,192,173.08 
*少数股东权益　　　　　　　　4,884,928,868.78 
实收资本（股本）　　　　　　 7,844,056,084.96 
国家资本　　　　　　　　　　 7,844,056,084.96 
集体资本　　　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
法人资本　　　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
其中：国有法人资本　　　　　　　　　　　 0.00 
集体法人资本　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
个人资本　　　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
外商资本　　　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
资本公积　　　　　　　　　　 9,691,339,910.05 
盈余公积　　　　　　　　　　 7,220,829,393.93 
其中：法定公益金　　　　　　　 331,686,977.99 
未确认的投资损失　　　　　　　(68,563,052.68) 
未分配利润　　　　　　　　　　　17,318,831.33 
其中：现金股利　　　　　　　　　　　　　 0.00 
外币报表折算差额　　　　　　　　　　43,082.84 
所有者权益小计　　　　　　　24,705,024,250.43 
减：未处理资产损失　　　　　　　　　　　 0.00 
所有者权益合计（剔除未处理　24,705,024,250.43 
资产损失后的金额） 
负债和所有者权益总计　　　　57,808,145,292.29 
　　2、２００２－２００４年度利润表及利润分配表 
项目　　　　　　　　　　　　　行次　　　　　　　 2002　　　　　　　 2003 
一、主营业务收入　　　　　　　　 1　19,776,571,883.66　27,342,836,553.55 
其中：出口产品 
（商品）销售收入　　　　　　　　 2　　 363,901,178.73　　 896,389,551.74 
进口产品（商 
品）销售收入　　　　　　　　　　 3　　　49,650,137.70　　　97,933,137.88 
减：折扣与折让　　　　　　　　　 4　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
二、主营业务收入净额　　　　　　 5　19,776,571,883.66　27,342,836,553.55 
减：（一）主营业务成本　　　　　 6　15,030,151,074.84　20,527,634,947.51 
其中：出口产品（商 
品）销售成本　　　　　　　　　　 7　　 261,589,456.91　　 592,448,029.31 
（二）主营业务 
税金及附加　　　　　　　　　　　 8　　 222,564,261.28　　 291,138,392.65 
（三）经营费用　　　　　　　　　 9　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
（四）其他　　　　　　　　　　　10　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
加：（一）递延收益　　　　　　　11　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
（二）代购代销收入　　　　　　　12　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
（三）其他　　　　　　　　　　　13　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
三、主营业务利润（亏损 
以“()”号填列）　　　　　　　　14　 4,523,856,547.54　 6,524,063,213.39 
加：其他业务利润（亏损 
以“()”号填列）　　　　　　　　15　　　71,160,875.39　　 181,527,363.45 
减：（一）营业费用　　　　　　　16　　 380,688,308.16　　 452,538,610.59 
（二）管理费用　　　　　　　　　17　 2,495,492,403.72　 3,001,663,247.20 
（三）财务费用　　　　　　　　　18　　 384,470,517.75　　 632,821,017.24 
其中：利息支出　　　　　　　　　19　　　　　　　　　-　　 393,887,758.38 
利息收入　　　　　　　　　　　　20　　　　　　　　　-　　　29,556,234.04 
汇兑净损失　　　　　　　　　　　21　　　　　　　　　-　　 218,771,238.46 
（四）其他　　　　　　　　　　　22　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
四、营业利润（亏损 
以“()”号填列）　　　　　　　　23　 1,334,366,193.30　 2,618,567,701.81 
加：（一）投资收益（亏损 
以“()”号填列）　　　　　　　　24　　　11,062,693.05　　　45,999,167.45 
（二）期货收益　　　　　　　　　25　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
（三）补贴收入　　　　　　　　　26　　 200,951,422.33　　 180,548,228.43 
其中：补贴前亏损 
的企业补贴收入　　　　　　　　　27　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
（四）营业外收入　　　　　　　　28　　 126,690,264.52　　 121,393,757.33 
其中：处置固定资产净收益　　　　29　　　76,262,265.85　　　82,064,732.75 
非货币性交易收益　　　　　　　　30　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
出售无形资产收益　　　　　　　　31　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
罚款净收入　　　　　　　　　　　32　　　　 454,565.49　　　　 637,342.37 
（五）其他　　　　　　　　　　　33　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
其中:用以前年度含量 
工资结余弥补利润　　　　　　　　34　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
减：（一）营业外支出　　　　　　35　　 184,700,833.04　　 287,187,488.25 
其中：处置固定资产净损失　　　　36　　　46,984,663.95　　 106,328,250.97 
出售无形资产损失　　　　　　　　37　　　 4,620,900.00　　　　　　　 0.00 
罚款支出　　　　　　　　　　　　38　　　 1,763,918.44　　　 1,728,388.48 
捐赠支出　　　　　　　　　　　　39　　　11,531,038.75　　　29,665,952.79 
（二）其他支出　　　　　　　　　40　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
其中：结转的 
含量工资包干结余　　　　　　　　41　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
五、利润总额（亏损 
以“()”号填列）　　　　　　　　42　 1,488,369,740.16　 2,679,321,366.77 
减：所得税　　　　　　　　　　　43　　 461,581,753.02　　 649,091,819.86 
*少数股东损益　　　　　　　　　 44　　 189,597,566.01　　 192,599,783.18 
加：*未确认的投资损失　　　　　 45　　　 5,060,633.85　　(11,840,918.36) 
六、净利润（亏损 
以“()”号填列）　　　　　　　　46　　 842,251,054.98　 1,825,788,845.37 
加：（一）年初未分配利润　　　　47 (2,979,419,882.50) (2,470,068,953.58) 
（二）盈余公积补亏　　　　　　　48　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
（三）其他调整因素　　　　　　　49　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
七、可供分配的利润　　　　　　　50 (2,137,168,827.52)　 (644,280,108.21) 
减：（一）提取法定盈余公积　　　51　　 476,794,937.41　　　　　　　 0.00 
（二）提取法定公益金　　　　　　52　　 431,174,010.32　　　　　　　 0.00 
（三）提取职工奖励及福利基金　　53　　　　　52,645.40　　　　　　　 0.00 
（四）提取储备基金　　　　　　　54　　　　　22,719.96　　　　　　　 0.00 
（五）提取企业发展基金　　　　　55　　　　　60,195.10　　　　　　　 0.00 
（六）利润归还投资　　　　　　　56　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
（七）补充流动资本　　　　　　　57　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
（八）单项留用的利润　　　　　　58　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
（九）其他　　　　　　　　　　　59　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
八、可供投资者分配的利润　　　　60 (3,045,273,335.71)　 (644,280,108.21) 
减：（一）应付优先股股利　　　　61　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
（二）提取任意盈余公积　　　　　62　　　　 292,291.86　　　　　　　 0.00 
（三）应付普通 
股股利(应付利润)　　　　　　　　63　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
（四）转作资本（股 
本）的普通股股利　　　　　　　　64　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
（五）其他　　　　　　　　　　　65　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
九、未分配利润　　　　　　　　　66 (3,045,565,627.57)　 (644,280,108.21) 
其中：应由以后年度 
税前利润弥补的　　　　　　　　　67　　　　　　　 0.00　　　　　　　 0.00 
补充资料：　　　　　　　　　　　68　　　　　　　　　-　　　　　　　　 — 
一、出售、处置部门或 
被投资单位所得收益　　　　　　　69　　　　　　　　　-　　　　　　　 0.00 
二、自然灾害发生的损失　　　　　70　　　　　　　　　-　　　　　　　 0.00 
三、会计政策变更增加 
（或减少）利润总额　　　　　　　71　　　　　　　　　-　　　　　　　 0.00 
四、会计估计变更增加 
（或减少）利润总额　　　　　　　72　　　　　　　　　-　 (103,225,558.00) 
五、债务重组损失　　　　　　　　73　　　　　　　　　-　　　　　33,061.04 
六、其他非经常性损益　　　　　　74　　　　　　　　　-　　(86,356,289.53) 
项目　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2004 
一、主营业务收入　　　　　　　40,126,079,342.86 
其中：出口产品 
（商品）销售收入　　　　　　　 2,769,147,173.31 
进口产品（商 
品）销售收入　　　　　　　　　　 200,078,930.11 
减：折扣与折让　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
二、主营业务收入净额　　　　　40,126,079,342.86 
减：（一）主营业务成本　　　　28,504,364,415.23 
其中：出口产品（商 
品）销售成本　　　　　　　　　 2,522,743,254.92 
（二）主营业务 
税金及附加　　　　　　　　　　　 388,909,800.09 
（三）经营费用　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
（四）其他　　　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
加：（一）递延收益　　　　　　　　　　　　 0.00 
（二）代购代销收入　　　　　　　　　　　　 0.00 
（三）其他　　　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
三、主营业务利润（亏损 
以“()”号填列）　　　　　　　11,232,805,127.54 
加：其他业务利润（亏损 
以“()”号填列）　　　　　　　　 156,593,229.02 
减：（一）营业费用　　　　　　　 597,589,169.53 
（二）管理费用　　　　　　　　 3,390,890,072.75 
（三）财务费用　　　　　　　　　 392,474,549.89 
其中：利息支出　　　　　　　　　 370,050,094.26 
利息收入　　　　　　　　　　　　　38,954,088.48 
汇兑净损失　　　　　　　　　　　(14,733,837.79) 
（四）其他　　　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
四、营业利润（亏损 
以“()”号填列）　　　　　　　 7,008,444,564.39 
加：（一）投资收益（亏损 
以“()”号填列）　　　　　　　　　13,396,390.17 
（二）期货收益　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
（三）补贴收入　　　　　　　　　 169,927,091.73 
其中：补贴前亏损 
的企业补贴收入　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
（四）营业外收入　　　　　　　　 121,945,863.55 
其中：处置固定资产净收益　　　　　46,016,625.14 
非货币性交易收益　　　　　　　　　　　　　 0.00 
出售无形资产收益　　　　　　　　　　　　　 0.00 
罚款净收入　　　　　　　　　　　　 1,339,057.38 
（五）其他　　　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
其中:用以前年度含量 
工资结余弥补利润　　　　　　　　　　　　　 0.00 
减：（一）营业外支出　　　　　　 312,674,337.96 
其中：处置固定资产净损失　　　　 155,883,434.08 
出售无形资产损失　　　　　　　　　　　　　 0.00 
罚款支出　　　　　　　　　　　　　 6,159,524.65 
捐赠支出　　　　　　　　　　　　　 7,218,300.00 
（二）其他支出　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
其中：结转的 
含量工资包干结余　　　　　　　　　　　　　 0.00 
五、利润总额（亏损 
以“()”号填列）　　　　　　　 7,001,039,571.88 
减：所得税　　　　　　　　　　 2,221,570,973.92 
*少数股东损益　　　　　　　　　　809,037,721.59 
加：*未确认的投资损失　　　　　　　8,037,843.02 
六、净利润（亏损 
以“()”号填列）　　　　　　　 3,978,468,719.39 
加：（一）年初未分配利润　　　 (644,280,108.21) 
（二）盈余公积补亏　　　　　　　　　　　　 0.00 
（三）其他调整因素　　　　　　　　　　　　 0.00 
七、可供分配的利润　　　　　　 3,334,188,611.18 
减：（一）提取法定盈余公积　　　 331,686,977.99 
（二）提取法定公益金　　　　　　 331,686,977.99 
（三）提取职工奖励及福利基金　　　　　　　 0.00 
（四）提取储备基金　　　　　　　　　　　　 0.00 
（五）提取企业发展基金　　　　　　　　　　 0.00 
（六）利润归还投资　　　　　　　　　　　　 0.00 
（七）补充流动资本　　　　　　　　　　　　 0.00 
（八）单项留用的利润　　　　　　　　　　　 0.00 
（九）其他　　　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
八、可供投资者分配的利润　　　 2,670,814,655.20 
减：（一）应付优先股股利　　　　　　　　　 0.00 
（二）提取任意盈余公积　　　　 2,653,495,823.87 
（三）应付普通 
股股利(应付利润)　　　　　　　　　　　　　 0.00 
（四）转作资本（股 
本）的普通股股利　　　　　　　　　　　　　 0.00 
（五）其他　　　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
九、未分配利润　　　　　　　　　　17,318,831.33 
其中：应由以后年度 
税前利润弥补的　　　　　　　　　　　　　　 0.00 
补充资料：　　　　　　　　　　　　　　　　　 — 
一、出售、处置部门或 
被投资单位所得收益　　　　　　　　　 (9,722.24) 
二、自然灾害发生的损失　　　　　　　　　　 0.00 
三、会计政策变更增加 
（或减少）利润总额　　　　　　　　　　　　 0.00 
四、会计估计变更增加 
（或减少）利润总额　　　　　　　(63,026,839.02) 
五、债务重组损失　　　　　　　　　　　69,162.95 
六、其他非经常性损益　　　　　 (141,358,240.67) 
　　3、２００４年度现金流量表 
项目　　　　　　　　　　　　　　　　　行次　　　　　　　 金额 
一、经营活动产生的现金流量：　　　　　　 1　　　　　　　　 
销售商品、提供劳务收到的现金　　　　　　 2　48,516,187,779.01 
收到的税费返还　　　　　　　　　　　　　 3　　 433,700,573.62 
收到的其他与经营活动有关的现金　　　　　 4　　 160,899,952.03 
现金流入小计　　　　　　　　　　　　　　 5　49,110,788,304.66 
购买商品、接受劳务支付的现金　　　　　　 6　32,549,653,929.08 
支付给职工以及为职工支付的现金　　　　　 7　 3,974,721,141.98 
支付的各项税费　　　　　　　　　　　　　 8　 5,161,415,206.96 
支付的其他与经营活动有关的现金　　　　　 9　 1,602,970,470.85 
现金流出小计　　　　　　　　　　　　　　10　43,288,760,748.87 
经营活动产生的现金流量净额　　　　　　　11　 5,822,027,555.79 
二、投资活动产生的现金流量：　　　　　　12　　　　　　　　 — 
收回投资所收到的现金　　　　　　　　　　13　　　57,629,294.05 
其中：出售子公司所收到的现金　　　　　　14　　　　　　　 0.00 
取得投资收益所收到的现金　　　　　　　　15　　　19,704,971.71 
处置固定资产、无形资产 
和其他长期资产所收回的现金净额　　　　　16　　 135,506,074.26 
收到的其他与投资活动有关的现金　　　　　17　　　37,741,184.11 
现金流入小计　　　　　　　　　　　　　　18　　 250,581,524.13 
购建固定资产、无形资产 
和其他长期资产所支付的现金　　　　　　　19　 4,409,939,058.21 
投资所支付的现金　　　　　　　　　　　　20　 1,667,061,993.70 
其中:购买子公司所支付的现金　　　　　　 21　　 834,590,000.00 
支付的其他与投资活动有关的现金　　　　　22　　　 2,253,207.18 
现金流出小计　　　　　　　　　　　　　　23　 6,079,254,259.09 
投资活动产生的现金流量净额　　　　　　　24 (5,828,672,734.96) 
三、筹资活动产生的现金流量：　　　　　　25　　　　　　　　 — 
吸收投资所收到的现金　　　　　　　　　　26　 3,621,090,000.00 
借款所收到的现金　　　　　　　　　　　　27　 7,242,850,484.80 
收到的其他与筹资活动有关的现金　　　　　28　　　　 467,290.86 
现金流入小计　　　　　　　　　　　　　　29　10,864,407,775.66 
偿还债务所支付的现金　　　　　　　　　　30　 7,545,645,454.07 
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金　　31　　 467,378,503.30 
支付的其他与筹资活动有关的现金　　　　　32　　 154,661,553.06 
现金流出小计　　　　　　　　　　　　　　33　 8,167,685,510.43 
筹资活动产生的现金流量净额　　　　　　　34　 2,696,722,265.23 
四、汇率变动对现金的影响　　　　　　　　35　　　56,566,635.18 
五、现金及现金等价物净增加额　　　　　　36　 2,746,643,721.24 
补充资料：　　　　　　　　　　　　　　　37　　　　　　　　 — 
一、将净利润调节为经营活动现金流量：　　38　　　　　　　　 — 
净利润　　　　　　　　　　　　　　　　　39　 3,978,468,719.39 
加：*少数股东损益　　　　　　　　　　　 40　　 809,037,721.59 
减：*未确认的投资损失　　　　　　　　　 41　　　 8,037,843.02 
加：计提的资产减值准备　　　　　　　　　42　　　10,051,896.62 
固定资产折旧　　　　　　　　　　　　　　43　 3,294,705,133.99 
无形资产摊销　　　　　　　　　　　　　　44　　　19,885,152.06 
长期待摊费用摊销　　　　　　　　　　　　45　　　 2,477,176.89 
待摊费用减少（减：增加）　　　　　　　　46　　　 1,967,698.50 
预提费用增加（减：减少）　　　　　　　　47　 (108,588,381.23) 
处置固定资产、无形资产 
和其他长期资产的损失（减：收益）　　　　48　　 109,866,808.94 
固定资产报废损失　　　　　　　　　　　　49　　 (2,200,348.94) 
财务费用　　　　　　　　　　　　　　　　50　　 355,316,256.47 
投资损失（减:收益）　　　　　　　　　　 51　　(13,396,390.17) 
递延税款贷项（减:借项）　　　　　　　　 52　　　　　　　 0.00 
存货的减少（减:增加）　　　　　　　　　 53 (3,575,355,308.91) 
经营性应收项目的减少（减:增加）　　　　 54　 (529,770,066.78) 
经营性应付项目的增加（减:减少）　　　　 55　 2,158,100,322.72 
其他　　　　　　　　　　　　　　　　　　56　 (680,500,992.33) 
经营活动产生的现金流量净额　　　　　　　57　 5,822,027,555.79 
二、不涉及现金收支的投资和筹资活动：　　58　　　　　　　　 — 
债务转为资本　　　　　　　　　　　　　　59　　　　　　　 0.00 
一年内到期的可转换公司债券　　　　　　　60　　　　　　　 0.00 
融资租入固定资产　　　　　　　　　　　　61　　　　　　　 0.00 
其他　　　　　　　　　　　　　　　　　　62　　　　　　　 0.00 
三、现金及现金等价物净增加情况：　　　　63　　　　　　　　 — 
现金的期末余额　　　　　　　　　　　　　64　 7,852,597,994.22 
减：现金的期初余额　　　　　　　　　　　65　 5,105,954,272.98 
加：现金等价物的期末余额　　　　　　　　66　　　　　　　 0.00 
减：现金等价物的期初余额　　　　　　　　67　　　　　　　 0.00 
现金及现金等价物净增加额　　　　　　　　68　 2,746,643,721.24 
　　（三）对财务状况、履约能力、未来前景等可能产生重大影响的或有事项 
　　截至本上市公告书签署日，武钢集团不存在任何表外业务、重大诉讼、仲裁案件或其他重大或有事项。 
　　八、发行人信息披露制度及投资者服务计划 
　　（一）武钢集团权证信息披露制度 
　　权证上市后，公司将按照《证券法》、《上海证券交易所权证管理暂行办法》及证券交易所的其他相关信息披露规定等法律、法规和规则的规定，认真履行信息披露义务，及时公告与权证有关的信息。 
　　１、权证上市申请经上海证券交易所核准后，公司将在本次权证上市２个工作日之前，在至少一种指定报纸和指定网站上披露上市公告书； 
　　２、公司将在权证存续期满前至少７个工作日发布终止上市提示性公告； 
　　３、公司将在权证终止上市后２个工作日内刊登权证终止上市公告； 
　　４、公司将根据上海证券交易所的要求，履行相关信息披露义务。 
　　（二）投资者服务计划 
　　１、建立完善的资料保管制度，收集并妥善保管投资者有权获得的资料。对投资者提出的获取权证资料的要求，在符合法律法规的前提下，发行人将尽力给予满足； 
　　２、对投资者就权证有关事项和其他情况的咨询，在符合法律法规且不涉及商业秘密的前提下，发行人权证事务代表负责以书面形式尽快给予答复。 
　　（三）信息披露的负责部门、负责人 
　　发行人权证事务代表为权证信息披露联络人，负责权证信息披露和承担相应的责任，负责与证券监管部门及证券交易所的联系，解答投资者的有关问题等。 
　　权证信息披露及投资者关系部门：武钢集团计划财务部 
　　权证信息披露联络人：马孟武 
　　联系电话：０２７－８６８０７７８２ 
　　传真号码：０２７－８６８９４５０１ 
　　第八节　　发行人的上市承诺 
　　本公司承诺严格遵守《公司法》、《证券法》等法律、法规和本所的有关规定，并自权证上市之日起做到： 
　　（一）承诺真实、准确、完整、公允和及时地披露所有对权证投资者有重大影响的信息，并接受中国证监会、交易所的监督管理； 
　　（二）承诺在知悉可能对权证价格产生误导性影响的任何公共传播媒介中出现的消息后，将主动或按照交易所的要求及时予以公开澄清。 
　　武汉钢铁（集团）公司 
　　二零零五年十一月十六日