一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、上海立信长江会计师事务所有限公司、浩华国际会计师事务所为本公司出具了有强调事项的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
4、公司负责人顾觉新，主管会计工作负责人孙云芳，会计机构负责人（会计主管人员）霍恩宇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：上海永久股份有限公司
公司法定中文名称缩写：上海永久
公司英文名称：SHANGHAI FOREVER.CO.,LTD
公司英文名称缩写：SFC
2、公司法定代表人：顾觉新
3、公司董事会秘书：袁志坚
联系地址：上海市辽源西路209号
电话：021-65131177，021-65136974
传真：021-65139966
E-mail：600818@cnforever.com
公司证券事务代表：谷露蓉
联系地址：上海市辽源西路209号
电话：021-65131177；021-65135295
传真：021-65139966
E-mail：cnforever@cnforever.com
4、公司注册地址：上海市南汇区康桥镇康士路17号273室
公司办公地址：上海市辽源西路209号
邮政编码：200092
公司国际互联网网址：www.cnforever.com
公司电子信箱：600818@cnforever.com
5、公司信息披露报纸名称：上海证券报、香港商报
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司董事会秘书室
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：G永久
公司A股代码：600818
公司B股上市交易所：上海证券交易所
公司B股简称：永久B股
公司B股代码：900915
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1993年10月18日
公司首次注册登记地点：上海市工商行政管理局
公司变更注册登记日期：2005年7月19日
公司变更注册登记地点：上海市工商行政管理局
公司法人营业执照注册号：企股沪总字第019026号（市局）
公司税务登记号码：国税沪字310048607286578
公司聘请的境内会计师事务所名称：上海立信长江会计师事务所有限公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：上海市南京东路61号4楼
公司聘请的境外会计师事务所名称：浩华国际会计师事务所
公司聘请的境外会计师事务所办公地址：上海市南京东路61号4楼
三、会计数据和业务数据摘要
（一）本报告期主要财务数据
单位:元 币种:人民币
项目 金额
利润总额 24,701,877.85
净利润 35,019,286.98
扣除非经常性损益后的净利润 33,207,521.53
主营业务利润 161,476,962.91
其他业务利润 14,342,618.83
营业利润 24,789,904.12
投资收益 -53,234.12
补贴收入 994,037.00
营业外收支净额 -1,028,829.15
经营活动产生的现金流量净额 31,983,567.33
现金及现金等价物净增加额 -52,570,871.58
（二）国内外会计准则差异
单位:千元 币种:人民币
净利润 股东权益
项目
本期数 上期数 期初数 期末数
按中国会计制度 35,019 50,710 232,678 259,621
按国际会计准则调整项目：
直接计入储备之收入 4
合并附属公司亏损 -8,098
购入附属公司产生之商誉及其摊销 2,140 -14,547
冲减固定资产的评估增值及有关折旧
361 -2,626
费用
未确认无形资产及其摊销 48 -1,812
少数股东权益 -992 -309
按国际会计准则 28,482 47,570 211,844 240,327
（三）扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他
-5,376,011.27
长期资产产生的损益
各种形式的政府补贴 860,515.93
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后
-712,733.84
的其他各项营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 7,306,266.34
所得税影响数 -266,271.71
合计 1,811,765.45
（四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本年比上年
2005年 2004年 2003年
增减(%)
主营业务收入 1,104,270,956.58 1,100,134,368.85 0.38 876,112,429.05
利润总额 24,701,877.85 45,370,349.70 -45.56 34,105,220.63
净利润 35,019,286.98 50,710,827.70 -30.94 43,314,412.37
扣除非经常性损益的净利润 33,207,521.53 41,175,948.82 -19.35 21,698,959.54
每股收益 0.13 0.19 -30.94 0.16
最新每股收益
减少8.3个
净资产收益率（%） 13.49 21.79 27.67
百分点
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的 减少4.91个
12.79 17.70 13.85
净资产收益率（%） 百分点
扣除非经常性损益后净利润为基础计算的 减少4.38个
13.32 17.70 13.85
加权平均净资产收益率（%） 百分点
经营活动产生的现金流量净额 31,983,567.33 70,762,489.14 -54.8 -17,692,501.23
每股经营活动产生的现金流量净额 0.12 0.27 -54.80 -0.07
本年末比上
2005年末 2004年末 2003年末
年末增减(%)
总资产 725,004,854.86 707,705,706.82 2.44 633,333,544.60
股东权益（不含少数股东权益） 259,621,211.83 232,678,644.47 11.58 156,552,903.03
每股净资产 0.97 0.88 10.23 0.59
调整后的每股净资产 0.95 0.85 11.76 0.56
（五）报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:元 币种:人民币
项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计
期初数 265,659,430 30,152,700.00 10,473,798.62 4,267,773.13 -33,354,006.71 232,678,644.47
本期增加 0 3,970.21 273,524.65 0 34,745,762.33 26,942,567.36
本期减少 0 0 0 0 0 0
期末数 265,659,430 30,156,670.21 10,747,323.27 4,267,773.13 1,391,755.62 259,621,211.83
1）、资本公积变动原因：下属子公司债务重组
2）、盈余公积变动原因：下属子公司提取
3)、未分配利润变动原因：经营利润增加
4)、股东权益变动原因：经营利润增加
四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 比例
数量 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量
(%) (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股 25,402,594 9.56 25,402,594 9.56
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中：境内法人持股148,831,695 56.02 148,831,695 56.02
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计174,234,289 65.59 174,234,289 65.59
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 22,425,141 8.44 22,425,141 8.44
2、境内上市的外资
69,000,000 25.97 69,000,000 25.97
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
无限售条件股份合计 91,425,141 34.41 91,425,141 34.41
三、股份总数 265,659,430 100 265,659,430 100
有限售条件股份可上市交易时间
单位:股
限售期满新增
有限售条件股 无限售条件股
时间 可上市交易股 说 明
份数量余额 份数量余额
份数量
2006-12-13 24,782,971 136,168,347 129,491,083
2006-12-13 13,282,971 136,168,347 129,491,083 中路集团持有股份限售价格13.98元/股
2007-12-13 12,119,623 110,765,753 154,893,677
2007-12-13 13,282,971 110,765,753 154,893,677 中路集团持有股份限售价格13.98元/股
2008-12-13 110,765,753 0 265,659,430 中路集团持有股份限售价格13.98元/股
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。
(2)公司股份总数及结构的变动情况
报告期内，公司实施了股权分置改革，公司A股流通股股东每10股A股流通股获受5股对价。除此之外，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
（二）股东情况
1、股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 12,665（其中：A股5878人，B股6787人）
前十名股东持股情况
持股比 持有有限售条件 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数 年度内增减
例(%) 股份数量 的股份数量
上海中路（集团）有限公司 其他 51.69 137,331,695 -6,308,305 137,331,695 无
上海市国有资产管理办公室
（上海轻工控股集团公司管 国有股东 9.56 25,402,594 -1,166,836 25,402,594 无
理）
上工股份有限公司 其他 1.68 4,450,500 0 4,450,500 无
MERRILL LYNCH FAR EAST
外资股东 1.52 4,036,383 113,600 0 未知
LTD.
BIN LIANG 外资股东 1.06 2,803,787 0 0 未知
陈杰 外资股东 0.91 2,422,507 750,965 0 未知
DRAGON BILLION CHINA
外资股东 0.60 1,589,990 1,589,990 0 未知
RUND
陈尔愈 外资股东 0.49 1,294,500 -20,000 0 未知
李天虹 外资股东 0.37 982,789 910,389 0 未知
上海时虹实业发展有限公司 其他 0.24 646,025 646,025 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
MERRILL LYNCH FAR EAST LTD. 4,036,383 境内上市外资股
BIN LIANG 2,803,787 境内上市外资股
陈杰 2,422,507 境内上市外资股
DRAGON BILLION CHINA RUND 1,589,990 境内上市外资股
陈尔愈 1,294,500 境内上市外资股
李天虹 982,789 境内上市外资股
上海时虹实业发展有限公司 646,025 人民币普通股
沈爱娟 644,400 境内上市外资股
陈平 641,200 境内上市外资股
WANG PING 573,400 境内上市外资股
上述股东关联关
本公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规
系或一致行动关
定的一致行动人。
系的说明
2、前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
有限售条件股份可上市交
易情况
持有的有限售
有限售条件股东名称 新增可上市 限售条件
条件股份数量 可上市交易
交易股份数
时间
量
限售价格:13.98
上海中路（集团）有限公司 137,331,695 2006-12-13 13,282,971
元/股
上海市国有资产管理办公室（上海
25,402,594 2006-12-13 13,282,971
轻工控股集团公司管理）
上工股份有限公司 4,450,500 2006-12-13 4,450,500
上海自行车厂 632,500 2006-12-13 632,500
上海九百(集团)有限公司 575,000 575,000
上海祝桥轧钢厂 286,100 2006-12-13 286,100
永久车架 230,000 230,000
上海星翔实业有限公司 230,000 2006-12-13 230,000
上海贝泽贸易有限公司 223,445 2006-12-13 223,445
上海定胜包装印刷有限公司 220,000 2006-12-13 220,000
3、控股股东及实际控制人简介
（1）法人控股股东情况
控股股东名称：上海中路（集团）有限公司
法人代表：陈荣
注册资本：30,000万元人民币
成立日期：1998年12月3日
主要经营业务或管理活动：高科技项目开发，信息与生物技术，国内贸易（除专项规定），投资经营管理，房地产开发与物业管理，文化传播，种植，养殖，农副产品加工（上述经营范围涉及许可经营的凭许可证经营）。
（2）自然人实际控制人情况
实际控制人姓名：陈荣
国籍：中国
是否取得其他国家或地区居留权：否
最近五年内职业：上海中路(集团)有限公司
最近五年内职务：上海中路实业有限公司（以下称中路实业）董事长兼总经理。现任中路集团董事长、政协上海市常委、上海市南汇区人大代表、上海市工商业联合会副会长、上海市私营企业协会副会长、中国保龄球协会副主席。
（3）控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
（4）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
本公司控股股东及实际控制人情况关系图
4、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
五、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
单位:股币种:人民币
变 报告期内从
年初 年末 股份
任期起始日 任期终止日 动 公司领取的
姓名 职务 性别 年龄 持股 持股 增减
期 期 原 报酬总额(万
数 数 数
因 元)
王启龙 董事总经理 男 35 2003-05-09 2006-05-09 0 0 12
孙云芳 董事副总经理、总会计师、 女 43 2003-05-09 2006-05-09 0 0 12
财务负责人
李敏 独立董事 男 49 2003-05-09 2006-05-09 0 0 3.85
何忠源 董事 男 57 2003-05-09 2006-05-09 0 0 0
张彦 副董事长 男 37 2003-05-09 2006-05-09 0 0 12
段祺华 独立董事 男 49 2003-05-09 2006-05-09 0 0 3.85
顾弘 董事 女 35 2003-05-09 2006-05-09 0 0 0
顾觉新 董事长 男 49 2003-05-09 2006-05-09 0 0 14
唐豪 独立董事 男 50 2003-05-09 2006-05-09 0 0 3.85
池明权 监事会主席 男 43 2003-05-09 2006-05-09 0 0 0
姚志贤 监事 男 55 2003-05-09 2006-05-09 0 0 0
姚佩华 监事 女 48 2003-05-09 2006-05-09 0 0 4．09
卢柏民 副总经理 男 46 2003-05-09 2006-05-09 0 0 5.76
叶顺强 副总经理 男 43 2003-05-09 2006-05-09 0 0 5.76
陈伟峰 副总经理 男 48 2003-05-09 2006-05-09 0 0 5.76
陈海明 常务副总经理 男 40 2003-05-09 2006-05-09 0 0 9.63
袁志坚 董事会秘书 男 45 2003-05-09 2006-05-09 0 0 6.76
合计 / / / / / / 99.31
董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历：
(1)王启龙，先后在上海兴拓实业公司、上海上盈企业发展公司、上海鉴开管理咨询公司、上海中路管理咨询公司任职。现任本公司董事总经理、上海市闸北区人大代表。
(2)孙云芳，曾在上工股份有限公司任职、本公司第二、三届董事会董事，现任本公司董事、副总经理兼总会计师、财务负责人。
(3)李敏，任职于上海经隆会计师事务所、上海经隆资产评估有限公司、本公司第三届董事会独立董事，现任上海市司法会计鉴定专家委员会委员、上海经隆会计师事务所、上海经隆资产评估有限公司董事长、主任会计师、总评估师。
(4)何忠源，长期任职于上工股份有限公司，现任本公司董事、上工股份有限公司监事会主席。
(5)张彦，长期任职于上海中路实业有限公司、本公司第三届董事会董事，现任本公司副董事长。
(6)段祺华，任职于段和段律师事务所，现任段和段律师事务所执行合伙人、美国华盛顿州律师协会法律顾问、美国华盛顿州中国关系理事会会员、上海仲裁委员会仲裁员、上海大学国际商学院兼职教授、上海市外商投资企业协会理事、浦东新区人民政府法律顾问团顾问、上海市工商业联合会副会长、政协上海市常委，本公司第三届董事会独立董事。
(7)顾弘，先后在瑞士大昌洋行（上海）有限公司、美国汉纳威尔逊聚合体（上海）有限公司、上海中路（集团）有限公司任职、本公司第三届董事会董事，现任本公司董事。
(8)顾觉新，曾在凤凰股份有限公司、晟隆集团、上海叉车有限公司任职，本公司第三届董事会董事，现任本公司董事长、党委书记，上海市杨浦区人大代表。
(9)唐豪，长期在上海大学任职，现任上海大学国际工商与管理学院教授、副局级巡视员、上海市工商业联合会副会长、政协上海市常委，本公司独立董事。
(10)池明权，先后在中国第一重型机械集团公司、上海复星埃科得科技有限公司、上海中路（集团）有限公司任职，现任本公司监事会主席。2005年8月向公司提出辞去公司监事、监事会主席职务。已从控股股东上海中路（集团）有限公司离职。
(11)姚志贤，长期在上海轻工控股（集团）公司任职，本公司第二、三届董事会董事，现任上海市轻工业工会副主席、上海轻工控股（集团）公司监事、本公司监事。
(12)姚佩华，长期在本公司任职，本公司第二、三届董事会董事，现任本公司工会主席、公司监事。
(13)卢柏民，长期在本公司任职，现任本公司副总经理。
(14)叶顺强，长期在本公司任职，现任本公司副总经理。
(15)陈伟峰，长期在本公司任职，本公司第三届董事会董事，现任本公司副总经理。
(16)陈海明，长期在本公司任职，现任本公司常务副总经理。
(17)袁志坚，长期在本公司任职，本公司第三届董事会秘书，现任本公司董事会秘书。
（二）在股东单位任职情况
是否领取报酬
姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
津贴
何忠源 上工股份有限公司 监事会主席 2004-11-12 2006-05-20 是
姚志贤 上海轻工控股（集团）公司 监事 2002-03-06 否
上海轻工业工会 副主席 1987-09-01 2006-03-06 是
在其他单位任职情况
是否领取报
姓名 其他单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
酬津贴
李敏 上海经隆会计师事务所 董事长、主任会计师 1999-12-28 2007-02-28 是
段和段律师事务所 执行合伙人 2001-01-01 2007-01-01 是
上海汽车股份有限公司 独立董事 2004-04-19 2007-04-19 是
段祺华
上海市工商业联合会 副会长 2002-07-05 2007-07-05 否
政协上海市委员会 常委 2003-01-18 2008-01-18 否
政协上海市委员会 常委 2003-01-18 2008-01-18 否
唐豪 上海大学 教授、副局级巡视员 1993-12-18 是
上海市工商业联合会 副会长 2002-07-05 2007-07-05 是
姚志贤 上海白猫股份有限公司 董事 2002-06-03 2007-06-03 否
上海永久自行车制造有限
陈伟峰 董事长 2001-10-10 否
公司
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：公司独立董事津贴经公司股东大会批准,其他人员报酬由公司内定.
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：不详
3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴
何忠源 是
顾弘 否
池明权 否
姚志贤 是
（四）公司董事监事高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 离任原因
池明权 监事会主席 辞职，从股东单位离职
范伟 副总经理 公司四届十七次董事会批准
（五）公司员工情况
截止报告期末，公司在职员工为2,413人，需承担费用的离退休职工为31人，实际在岗员工911人
员工的结构如下：
1、专业构成情况
专业构成的类别 专业构成的人数
管理人员 56
工程技术人员 80
营销人员 178
后勤 31
生产工人 2,068
2、教育程度情况
教育程度的类别 教育程度的人数
研究生 8
大专及以上 199
中专及高中 526
六、公司治理结构
（一）公司治理的情况
公司按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》等相关法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，建立现代企业制度，规范公司运作，加强公司信息披露工作。对照中国证券监督管理委员会和国家经济贸易委员会联合发布的《上市公司治理准则》的要求，针对本公司的现状，本公司在报告期内修改完善了《公司章程》和《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《信息披露管理办法（董事会秘书工作细则）》、《独立董事工作细则》、《财务会计管理和内控制度》、《投资者关系管理制度》等公司治理实施细则。公司已经建立独立董事制度和公司信息披露制度。公司还将在以下方面不断完善：继续保持与控股股东间的相互独立；公司将根据实际情况，设立董事会各专门委员会；建立董事选举中的累积投票制；签订董事聘任合同；签订经理人员聘任合同，加强对经理人员的绩效评价；建立公司薪酬与激励制度；签订有关关联交易协议；加强公司投资者关系管理；加强对投资者权益的保护等。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注
李敏 9 8 1
段祺华 9 7 1 1
唐豪 9 9
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1)、业务方面：公司具有独立完整的业务及自主经营能力，不依靠控股股东进行采购、生产和销售。
2)、人员方面：公司总经理、财务负责人、营销负责人、董事会秘书等高级管理人员未在股东单位兼职。
3)、资产方面：公司资产产权基本清晰。
4)、机构方面：公司产供销、人事、财务等均设立了独立机构，与控股股东的机构基本分开。公司建立了行政人事中心、金融财务中心、品质管理中心、科技开发中心、营销管理中心、生产管理中心、品牌管理中心、采购管理中心、审计事务室共9个职能部门。
5)、财务方面：公司设立独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，在银行独立开设帐户。
（四）高级管理人员的考评及激励情况
在报告期内尚未建立与现代企业制度相匹配的公司高级管理人员的考评及激励机制。
七、股东大会情况简介
（一）年度股东大会情况
1)、公司于2005年5月23日召开第十七次股东大会年度股东大会，决议公告刊登在2005年5月24日的《上海证券报》、《香港商报》和上海证券交易所网站：www.sse.com.cn。
（二）A股市场相关股东会议情况
公司于2005年11月18日召开公司A股市场相关股东会议，决议公告刊登在2005年11月21日的《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站：www.sse.com.cn。》。
经参加A股市场相关股东会议的全体股东和A股流通股东各三分之二股权表决通过公司股权分置改革方案。
八、董事会报告
（一）管理层讨论与分析
1、公司总体经营情况：
报告期,公司以康体、绿色产业战略为目标，努力创建成为诚信、规范、透明、高效，具有持续稳定竞争力的行业领导企业。公司积极贯彻落实《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》的精神，在公司控股股东和国有股东的大力支持下，在公司流通股股东的积极配合下，公司流通股与非流通股的股权分置改革取得了圆满成功，股东价值逐步趋于一致，股东利益逐步趋于平衡。在和讯网主办的“2005年度财经风云榜”活动中，经过全国70万人次的投资者网络投票，公司被社会公众评选为“2005年度最受公众认可的股改公司”。
2、公司主营业务及其经营状况：
公司主营业务范围:自行车及零部件、助力车、特种车辆和与自行车相关的配套产品，保龄设备、棋牌设备、聚氨酯材料、手动轮椅车、电动轮椅车；技术咨询、投资兴办企业、销售自产产品。
报告期内，公司实现主营业务收入110427.1万元，同比增长0.38%，主营业务利润16147.7万元，同比减少3.14%，净利润3501.93万元，同比减少30.94%，扣除非经常性损益后净利润为3320.7万元，同比减少19.35%。
公司所在的行业为传统制造业，产业进入门槛较低，毛利率较低，行业内缺乏大型骨干领袖企业，行业经营秩序仍呈较散乱的状况。随着世界产业格局的调整，两轮车制造业80%的制造能力集中于我国，公司积极利用自身的品牌优势和行业地位，积极主动地引导并参与行业整合，充分调动行业参与者的积极性，挖掘社会闲散资本，为我所用。公司利用品牌效应在天津、广东等省区组织若干个OEM生产基地，极大地提高了公司产品的市场占有率。公司产品销售网络已遍布全国各地市，要求销售本公司产品客商络绎不绝，公司两轮车产品基本做到款到发货，无新的应收帐款发生，公司经营性现金流量保持着健康的状态。
3、公司资产构成与前一报告期相比发生重大变动的情况及原因：
报告期末，应收帐款比上一报告期末下降3058万元，下降33.55%,其他应收款比上一报告期末上升4607.86万元，上升176%，主要为国际仲裁的垫付款。
4、公司主要供应商客户情况：
报告期内，公司向前五名供应商采购金额为31471.30万元，占年度采购总额的比例为33.41%。
公司向前五名客户销售额为6909.04万元，占年度销售总额的比例为6.26%。
5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析：
（1）上海中路实业有限公司：主要研制、生产、销售保龄球设备及相关康体产品。注册资本为12580万元，总资产为36915.83万元，净资产为18850.82万元，2005年度实现销售收入为10768.48万元。
（2）上海申丽永久自行车有限公司：主要销售自行车、电动自行车。注册资本为250万元，总资产为1329.34万元，净资产为-2562.54万元，2005年度实现销售收入为28327.04万元。
（3）上海永久自行车经销有限公司：主要生产、销售自行车、电动自行车。注册资本为370万元，总资产为2711.84万元，净资产为-1126.70万元，2005年度实现销售收入为12109.07万元。
（4）上海永久进出口有限公司：主要外销各类自行车、电动自行车、LPG燃气助力车等。注册资本为509万元，总资产为1700.19万元，净资产为210.14万元，2005年度实现销售收入为10999万元。
（5）上海中路永久自行车经销有限公司：主要销售自行车、电动自行车等。注册资本为100万元，总资产为1310.69万元，净资产为-48.27万元，2005年度实现销售收入为19011.38万元。
（6）上海永久电动车经销有限公司：主要销售电动自行车。注册资本为200万元，总资产为721.10万元，净资产为190.28万元，2005年度实现销售收入为3769.91万元。
（7）上海永久股份有限公司苏州公司：主要生产销售自行车。注册资本2300万元，总资产为1746.21万元，净资产为61.51万元，2005年度实现销售收入为2341.73万元。
（8）上海中路永久塑胶工程有限公司：主要为塑胶工程施工。注册资本为300万元，总资产为388.8万元，净资产为-61.42万元，2005年度实现销售收入为1321.29万元。
6、对公司未来发展的展望：
新的一年里，公司新建的中央工厂项目可由试生产转入批量生产，公司产品制造能力将大大提高.但是，公司经营也将面临严峻的局面，公司的生命工程——被列为上海市环保工程之一的LPG燃气助力车替换燃油助动车工作到2006年3月10日已告结束，LPG燃气助力车的销售量将大幅下降，公司将积极拓展境外、上海市外的LPG燃气助力车市场，积极把握电动自行车的销售高峰，加强公司产品技术自主创新的建设，提升传统自行车的附加价值，积极研制新型自行车，扩延自行车的使用，使其向休闲、竞技、健身等康体方向发展。
积极关注公司下属子公司上海中路实业有限公司（以下称中路实业）与美国宾士域保龄球和台球公司（前译为：美国宾士域保龄球和桌球公司）（以下称宾士域）的国际仲裁事项，该仲裁事项已在香港国际仲裁中心完成庭审，目前正在等待最终仲裁裁决，该仲裁事项的结果对本公司的财务状况将产生重大的影响，公司将及时、完整地披露该事项的最新进展情况，以维护全体股东和广大投资人的利益。
由于公司位于南六公路818号的中央工厂,与拟建中的迪斯尼主题公园相邻，公司将慎重地筹划中央工厂二期项目建设，以便发掘更大的潜在价值。
公司将在完成流通股东与非流通股东的股权分置改革的基础上，积极探索A股和股东股权分置改革，进一步使各类股东利益趋于平衡，积极推行公司的股权激励计划，落实公司管理层与股东共同利益机制。
（二）公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
主营业务 主营业务
主营业务 主营业务利润
收入比上 成本比上
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 利润率 率比上年增减
年增减 年增减
(%) （%）
（％） （％）
行业
减少0.38个
工业 484,685,653.85 382,986,246.76 20.98 -0.61 -0.13
百分点
增加0.42个
商业 604,447,751.74 548,254,022.64 9.29 1.25 1.82
百分点
减少6.36个
施工企业 1,513,750.99 10,636,259.93 29.74 1.46 11.57
百分点
产品
减少0.12个
自行车 424,458,669.28 390,024,383.61 8.11 -0.20 -0.07
百分点
增加3.6个百
燃气助力车 270,969,466.23 197,353,878.10 27.17 -2.31 -6.91
分点
减少1.51个
电动自行车 259,393,581.71 234,973,827.59 9.41 31.25 33.47
百分点
增加1.42个
康体产业 107,684,772.56 86,265,781.30 19.89 -42.36 -41.20
百分点
减少6.36个
施工业 1,513,750.99 10,636,259.93 29.74 1.46 6.87
百分点
2、主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)
境内 916,123,517.94 -1.37
境外 188,147,438.64 9.83
（三）公司投资情况
报告期内公司投资额为2,667.38万元人民币，比上年增加3,232.43万元人民币，增加的比例为59.8％。主要是收购上海浦江缆索股份有限公司股权和出让上海迪卡侬中路体育用品零售有限公司股权。
占被投资
被投资的公司
主要经营活动 公司权益 备注
名称
的比例(%)
上海浦江缆索 生产制造悬索桥用主缆预制平行钢丝束及吊索、斜拉桥 工商登记
39.01
股份有限公司 用拉索、建筑结构用钢索、各类锚具和拉索群锚体系。 尚未完成
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、中央工厂项目
公司出资12,090万元人民币投资该项目，已完成投资11385万元
2)、中路实业购买土地使用权
公司出资2,295万元人民币投资该项目，已完成投资1975万元
中央工厂已经具备试生产能力，预计2006年可投产。公司控股子公司上海中路实业有限公司于2005年10月与上海三灶工业园区发展有限公司签订购买土地使用权协议。该地块位于上海市南汇区宣桥镇三灶工业园区发展东路南侧，即现中央工厂与中路实业中间连接地块,面积约135亩。（四）董事会对会计师事务所非标意见的说明
公司在2003年、2004年年度报告及2004年和2005年的其它定期报告中，先后披露了公司持股90%的子公司中路实业与宾士域的仲裁事项。由于该跨国仲裁事项形成原因复杂，虽然于2005年8月在香港国际仲裁中心结束了庭审，但是仲裁裁决却出人意料地至今还没作出。
报告期内，中路实业为该项仲裁事项垫付了40,191,681.45元。根据中路实业聘请的律师提供的“律师意见函”中“关于对上海中路实业有限公司在该仲裁案中的诉求得到仲裁庭支持的可能性比较大”的说明，中路实业管理层一致认为中路实业的索赔应将获得仲裁庭的支持，且相应律师费和仲裁费等涉及仲裁事项的款项依照仲裁规则将由败诉方承担，且该仲裁裁决预计在2006年应会作出，其垫付的款项将会获得补偿。
基于上述原因，本公司管理层同意中路实业管理层对该事项的判断，对该笔款项作挂帐处理。
（五）董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
1)、公司于2005年1月18日召开四届十二次（临时）董事会会议，决议公告刊登在2005年1月19日的上海证券报、香港商报
2)、公司于2005年3月4日召开四届十三次董事会会议，决议公告刊登在2005年3月8日的上海证券报、香港商报
3)、公司于2005年4月21日召开四届十四次董事会会议，决议公告刊登在2005年4月23日的上海证券报、香港商报
4)、公司于2005年6月6日召开四届十五次（临时）董事会会议，决议公告刊登在2005年6月7日的上海证券报、香港商报
5)、公司于2005年6月20日召开四届十六次（临时）董事会会议，决议公告刊登在2005年6月23日的上海证券报、香港商报
6)、公司于2005年8月16日召开四届十七次董事会会议，决议公告刊登在2005年8月18日的上海证券报、香港商报
7)、公司于2005年10月8日召开四届十八次董事会会议，决议公告刊登在2005年10月10日的上海证券报、香港商报
8)、公司于2005年10月23日召开四届十九次（临时）董事会会议，审议并通过《公司2005年第三季度报告》，决议公告刊登在2005年10月25日的上海证券报、香港商报
9)、公司于2005年12月4日召开四届二十次（临时）董事会会议，决议公告刊登在2005年12月6日的上海证券报、香港商报
2、董事会对股东大会决议的执行情况
报告期内，公司共召开了一次股东大会，审议通过了八项议案。董事会严格按照《公司章程》及有关法律、法规，认真履行职责，股东大会的各项决议都已得到有序的执行。
报告期内，公司召开A股市场相关股东会议，审议通过了公司股权分置改革方案，该方案已在报告期内实施完毕。
（六）公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因:公司2005年末可供股东分配的利润仅为139.18万元，无法对每一位股东进行分配。
公司未分配利润的用途和使用计划:增加公司经营的流动资金。
九、监事会报告
（一）监事会的工作情况
1、四届四次监事会，审议通过了：1．公司2004年年度报告中的监事会报告；2．公司2004年度财务决算和2005年度财务预算；3．公司2004年度利润分配预案。
报告期内,公司监事会本着维护全体股东利益和员工利益的原则,依据《公司法》、《公司章程》及《监事会议事规则》的有关规定，认真履行了股东大会赋予的各项职责，了解公司的生产经营情况，检查董事会提交的相关资料，监督公司财务及资金运作等情况，对公司董事及高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，保证董事会决策和公司经营的运作规范、治理完善。
一、监事会会议情况
报告期内，公司监事会召开一次会议，公司监事参加了公司2004年年度股东大会和公司A股市场相关股东会议，列席了9次公司董事会会议。
（二）监事会对公司依法运作情况的独立意见
报告期内，公司监事会依据法律、法规等要求，对公司股东大会、董事会的召集、召开和决策程序，对股东大会决议的执行情况，公司董事及高级管理人员的执行职务情况和公司内部控制等情况进行监督。监事会认为：公司董事会的决策程序合法，公司内部控制制度已逐步趋于完善；公司董事及高级管理人员能认真贯彻落实股东大会和董事会决议，经营决策科学、合理，为公司的稳定发展作出了辛勤的工作，在执行公司职务时没有违反法律、法规和《公司章程》及公司治理细则，没有损害公司和投资者利益的行为发生。
（三）监事会对检查公司财务情况的独立意见
报告期内，监事会对公司的财务制度执行情况和财务状况进行了认真的检查。监事会认为：公司董事会对下属子公司上海中路实业有限公司和美国宾士域保龄球和台球公司的国际仲裁所涉相关费用进行挂帐处理是正确的，上海立信长江会计师事务所有限公司和浩华国际会计师事务所为本公司2005年度财务报告出具的强调事项无保留意见的审计报告是客观公正的，真实地反映了公司的财务状况和经营成果。
（四）监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司10年来无募集资金，1993年首次发行A、B股所募集的资金在本报告期前早已使用完毕。
（五）监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
报告期内，公司收购上海浦江缆索股份有限公司部分股权的价格合理，交易公平，未发生内募交易行为，没有损害公司的利益。
（六）监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内，公司的关联交易遵循公平、公正、公开的原则，定价采用市场公允价格，公司利益没有因关联交易而受损害。监事会认为：公司应努力缩减经常性关联交易，对于必要之关联交易应当签订框架性协议加以约束关联双方的行为。
十、重要事项
（一）重大诉讼仲裁事项
1、重大仲裁
1)、宾士域要求下属子公司中路实业赔偿不少于10万美元一案，中路实业向香港国际仲裁中心积极提起反诉，要求原告承担多项经济赔偿责任。现已结束庭审，正在等待最终仲裁裁决，将对公司财务状况产生重大影响。，
2、重大诉讼仲裁事项的说明
报告期内，宾士域向香港国际仲裁中心提起仲裁，要求下属子公司中路实业赔偿不少于10万美元一案，中路实业向香港国际仲裁中心积极提起反诉，要求原告承担多项经济赔偿责任。该仲裁已于2005年3月-4月、5月、6月、8月在香港进行正式庭审，2005年8月起，仲裁庭进入闭庭审议，起草仲裁裁决。
报告期内，中路实业为该项仲裁已垫付了4019余万元。
（二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本年度公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
（三）报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
(1)、购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:元 币种:人民币
占同类
关联交
关联交 交易额 结算方 市场价 对公司利润
关联方 易定价 关联交易价格 关联交易金额
易内容 的比重 式 格 的影响
原则
(％)
参照市
上海自行车
LPG附件 场价协 8,651,586.18 8,651,586.18 38.45 现金
厂
商确定
上海永久自 参照市
行车制造有 自行车 场价协 61,617,319.74 61,617,319.74 14.52 现金
限公司 商确定
参照市
天津路邦工
自行车 场价协 22,928,795.71 22,928,795.71 5.40 现金
贸有限公司
商确定
2、资产、股权转让的重大关联交易
1)、本公司向控股股东上海中路（集团）有限公司受让上海浦江缆索股份有限公司部分股权，该交易产生损益0元人民币，定价的原则是以审计评估后的净资产值为定价依据，该事项已于2005年12月6日刊登在上海证券报、香港商报上。
3、关联债权债务往来
单位:万元 币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
上海自行车厂 股东的子公司 121.46 0 373.78 0
上海永久助力车九江有限公司 控股子公司 0 1.48 0 0
上海永久自行车制造有限公司 股东的子公司 342.89 1,453.46 442.07 0
上海永久贸易有限公司 控股子公司 0 196.26 0 0
上海永车实业总公司 股东的子公司 71.52 4.92 68.2 0
上海永胜自行车有限公司 控股子公司 0 112.78 0 0
上海中路（集团）有限公司 控股股东 1,602.21 1,602.21 0 0
天津市路邦工贸有限公司 参股子公司 53.75 0 53.75 0
上海三斯自行车有限公司 参股子公司 25.17 0 25.17 0
合计 /
报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额1602.21万元人民币，上市公司向控股股东及其子公司提供资金的余额1602.21万元人民币。
关联债权债务形成原因：公司向控股股东收购上海浦江缆索股份有限公司股权。
（四）托管情况
本年度公司无托管事项。
（五）承包情况
本年度公司无承包事项。
（六）租赁情况
本年度公司无租赁事项。
（七）担保情况
单位:万元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保类 担保是否已 是否为关联
担保对象 发生日期 担保金额 担保期限
型 经履行完毕 方担保
～
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 2,500
报告期末对控股子公司担保余额合计 2,500
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 2,500
担保总额占公司净资产的比例(%) 9.63
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象
0
提供的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
2500万元
公司为控股子公司上海中路实业有限公司借款2500万元提供担保。
（八）委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
（九）其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
（十）承诺事项履行情况
公司控股股东上海中路（集团）有限公司承诺在12个月禁售期后，在今后84个月内（2013年12月13日前）公司A股股价在历史最高价20.97元（经过对价安排后调整为13.98元）以下不减持；在公司股权分置改革方案实施后的两个月内，若公司A股股价连续3个交易日收盘价低于4.50元/股，则将自其下一个交易日开始通过上海证券交易所交易系统以集中竞价的方式，在4.50元/股以下的价格（含4.5元）择机购买公司A股，直至两个月期满之日收盘价不低于4.5元/股或累计买足500万股。
公司前二大非流通股股东承诺禁售期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量不超过本公司总股份的5%，24个月内不超过本公司总股份的10%。
截止2006年2月13日公司股权分置改革方案实施已满两个月，在此期间，本公司A股二级市场价格未出现触及4.50元/股或以下的情况，未触发增持条件，因此中路集团的股份增持承诺不再需要履行。
（十一）聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司原聘任上海立信长江会计师事务所有限公司为公司的境内审计机构，截止上一报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了4年审计服务。公司现聘任上海立信长江会计师事务所有限公司为公司的境内审计机构，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了5年审计服务。
公司原聘任浩华国际会计师事务所为公司的境外审计机构，截止上一报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了4年审计服务。公司现聘任浩华国际会计师事务所为公司的境外审计机构，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了5年审计服务。
公司合并支付报告期审计酬金共人民币70万元，公司不承担其他费用。
（十二）公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
（十三）其它重大事项
报告期内公司无其他重大事项。
十一、财务会计报告
（一）、审计报告
审计报告
信长会师报字(2006)第10988号
上海永久股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海永久股份有限公司（以下简称“贵公司”）2005年12月31日的资产负债表和合并的资产负债表、2005年度的利润及利润分配表和合并的利润及利润分配表，以及2005年度现金流量表和合并的现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和现金流量。
此外，我们提醒会计报表使用人注意，如会计报表附注八（一）所述，贵公司持股90%的控股子公司上海中路实业有限公司与美国宾士域保龄球&桌球公司之间关于《供应和全球分销合同》的纠纷正在香港国际仲裁中心仲裁，该项仲裁结果将会对贵公司的财务状况产生重大影响。本项内容不影响已发表的审计意见类型。
上海立信长江会计师事务所 中国注册会计师
有限公司
戴定毅
朱耀中
中国 上海 二OO六年四月二十六日
上海永久股份有限公司二OO五年度会计报表附注
一、公司简介：
上海永久股份有限公司前身系上海自行车厂。1993年10月经批准改制为股份有限公司（中外合资股份有限公司）。同年11月15日境内上市外资股（B股）在上海证券交易所挂牌交易，1994年1月28日人民币普通股（A股）在上海证券交易所挂牌交易。所属行业为工业企业。
本公司经营范围为生产销售自行车及零部件、助力车（含燃气助力车）、特种车辆和与自行车相关的配套产品、保龄设备、棋牌设备、聚氨酯材料、手动轮椅车、电动轮椅车产品；技术咨询、投资兴办企业，销售自产产品（涉及许可经营的凭许可证经营）。
本公司于2005年11月18日召开了A股市场相关股东会议，并通过了公司的股权分置方案，自2005年12月13日起，本公司的人民币普通股（A股）在上海证券交易所的简称改为“G永久”。
二、公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法：
（一）会计制度：
执行企业会计准则、《企业会计制度》及其有关的补充规定。
（二）会计年度：
公历1月1日至12月31日止。
（三）记帐本位币：
采用人民币为记帐本位币。
（四）记帐基础和计价原则：
以权责发生制为记帐基础，以历史成本为计价原则。
（五）外币业务核算方法：
外币业务按业务发生当期期初的中国人民银行公布的人民币市场汇价（中间价）作为折算汇率，折合成人民币记帐，年末外币帐户余额按年末市场汇价（中间价）折合成人民币金额进行调整。外币专门借款帐户年末折算差额，在所购建固定资产达到预定可使用状态前的特定时间段内，按规定予以资本化，计入在建工程成本，其余的外币帐户折算差额均计入财务费用。不同货币兑换形成的折算差额，均计入财务费用。
（六）外币会计报表的折算方法：
按照财政部财会字（1995）11号《关于印发<合并会计报表暂行规定>的通知》，除所有者权益类项目（不含未分配利润项目）以发生时的市场汇价（中间价）折算为人民币外，资产、负债、损益类项目均以合并会计报表决算日的市场汇价（中间价）折算为人民币。外币报表折算差额在合并资产负债表中单独列示。
（七）现金等价物的确定标准：
在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起，三个月到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
（八）短期投资核算方法：
1、取得的计价方法：
取得投资时按实际支付的价款（扣除已宣告未领取的现金股利或已到期未领取的债券利息）、相关税费计价。债务重组取得债务人用以抵债的短期投资，以应收债权的帐面价值为基础确定其入帐价值；非货币性交易换入的短期投资，以换出资产的帐面价值为基础确定其入帐价值。
2、短期投资跌价准备的计提：
中期末及年末，按成本与市价孰低提取或调整短期投资跌价准备。
按单项投资计算并确定计提的跌价损失准备。
3、短期投资收益的确认：
短期投资待处置时确认投资收益。在持有期间分得的现金股利和利息，冲减投资成本或相关应收项目。
（九）坏帐核算方法：
1、坏帐的确认标准：
对因债务人撤销、破产，依照法律清偿程序后确实无法收回的应收款项；因债务人死亡，既无遗产可清偿，又无义务承担人，确实无法收回的应收款项；因债务人逾期未履行偿债义务并有确凿证据表明，确实无法收回的应收款项，按照公司管理权限批准核销。
2、坏帐损失的核算方法：
采用备抵法核算，按帐龄分析法并结合个别认定法估算坏帐损失。
3、坏帐准备的计提方法和计提比例：
应收帐款坏帐准备的确认标准及计提方法分别为：对应收帐款中已基本确认无法收回的应收款项，进行单项分析，按100%计提坏帐准备。其后，扣除单项计提后的应收帐款余额再按帐龄分析法计提坏帐准备。
其他应收款坏帐准备的确认标准及计提方法为：本公司根据以往经验、债务单位的实际财务情况及其他相关信息评估其余额的可收回性，对无法收回的其他应收款按100％计提坏帐准备。其后，扣除单项计提后的其他应收款余额再按帐龄分析法计提坏帐准备。
对应收款项中的纳入合并报表范围的单位统一按5％计提坏帐准备。
按帐龄分析法提取比例为：
帐龄 提取比例
1年以内5％
1至2年 10％
2至3年 30％
3年以上 100％
（十）存货核算方法：
1、存货分类为：
存货分类为：原材料、包装物、低值易耗品、库存商品、产成品、委托加工物资、在产品、工程施工等。
2、取得和发出的计价方法：
生产企业日常核算取得时按实际成本计价；发出时按计划成本法计价；月份终了，按发出各种存货的计划成本、发出库存商品的定额成本计算应摊销的成本差异。
商业企业日常核算取得时按实际成本计价；发出时按加权平均法计价。
债务重组取得债务人用以抵债的存货，以应收债权的帐面价值为基础确定其入帐价值；非货币性交易换入的存货以换出资产的帐面价值为基础确定其入帐价值。
3、低值易耗品和包装物的摊销方法：
低值易耗品采用一次摊销法；
包装物采用一次摊销法。
4、存货的盘存制度：
采用永续盘存制。
5、存货跌价准备的计提方法：
中期末及年末，对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
存货跌价准备按单个存货项目计提。
（十一）长期投资核算方法：
1、取得的计价方法：
长期投资取得时以初始投资成本计价，包括相关的税金、手续费等。债务重组取得债务人用以抵债的股权投资，以应收债权的帐面价值为基础确定其入帐价值；非货币性交易换入的股权投资，以换出资产的帐面价值为基础确定其入帐价值。
2、长期股权投资的核算方法：
对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，采用成本法核算；对被投资单位能实施控制、共同控制或重大影响的，采用权益法核算。
按权益法核算长期股权投资时，初始投资成本高于应享有被投资单位净资产份额所确认的股权投资差额，若合同规定投资期限的按投资期限平均摊销；若合同未规定投资期限的按10年平均摊销。初始投资成本低于应享有被投资单位净资产份额的差额，计入资本公积（股权投资准备）。财会
[2004]3号文生效以前发生的股权投资差额贷差仍按原规定摊销。再次投资发生的股权投资差额贷差按财会[2004]3号文处理。
3、长期债权投资的核算方法：
中期末及年末，按合同规定利率或债券票面利率计提利息，并同时按直线法摊销债券投资溢价或折价。
4、长期投资减值准备的计提：
中期末及年末，按预计可收回金额低于长期投资帐面价值的差额，计提长期投资减值准备。自2004年起计提长期投资减值准备时对以前年度已发生的股权投资差额按财会[2004]3号文处理。
长期投资减值准备按个别投资项目计算确定。
（十二）固定资产计价和折旧方法：
1、固定资产标准：
指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的并且使用期限超过一年、单位价值较高的有形资产。
2、固定资产的分类：
房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公及其他设备等。
3、固定资产的取得计价：
一般遵循实际成本计价原则计价。
债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以应收债权的帐面价值为基础确定其入帐价值；非货
币性交易换入的固定资产，以换出资产的帐面价值为基础确定其入帐价值。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的原帐面价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为入帐价值；如果融资租赁资产占企业资产总额等于或小于30％的，则按最低租赁付款额作为入帐价值。
4、固定资产折旧计提方法：
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用年限和预计净残值率确定折旧率。
符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧；经营租赁方式租入的固定资产改良支出，在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，应当在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，应当在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。融资租赁方式租入的固定资产发生的符合资本化条件的装修费用，在两次装修期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
类 别 预计使用年限 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 8-45年 4% 12%-2.13%
机器设备 3-20年 4% 32%-4.80%
运输设备 5-12年 4% 19.2%-8%
办公及其他设备 5-18年 4% 19.2%-5.33%
5、固定资产减值准备的计提：
中期末及年末，对由于市价持续下跌、技术陈旧、实体损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于帐面价值的，按预计可收回金额低于其帐面价值的差额，计提固定资产减值准备。
固定资产减值准备按单项资产计提。
（十三）在建工程核算方法：
1、取得的计价方法：
以立项项目分类核算工程发生的实际成本，当所建工程项目达到预定可使用状态时，转入固定资产核算；尚未办理竣工决算的，按估计价值转帐，待办理竣工决算手续后再作调整。
2、在建工程减值准备的计提：
中期末及年末，对于长期停建并预计在未来三年内不会重新开工的在建工程，或在性能、技术上已落后且给企业带来经济利益具有很大不确定性的在建工程，计提在建工程减值准备。
在建工程减值准备按单项工程计提。
（十四）无形资产核算方法：
1、取得的计价方法：
按取得时的实际成本入帐。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，按应收债权的帐面价值为基础确定其入帐价值；非货币性交易换入的无形资产，按换出资产的帐面价值为基础确定其入帐价值。
2、摊销方法：
采用直线法。相关合同与法律两者中只有一方规定受益年限或有效年限的，按不超过规定年数的期限平均摊销；两者均规定年限的按孰低者平均摊销；两者均未规定年限的按不超过十年的期限平均摊销。
3、无形资产减值准备的计提：
中期末及年末，对于因被其他新技术替代、市价大幅下跌而导致创利能力受到重大不利影响或下跌价值预期不会恢复的无形资产，按预计可收回金额低于其帐面价值的差额，计提无形资产减值准备。
无形资产减值准备按单项资产计提。
（十五）长期待摊费用摊销方法：
1、开办费转销方法：
在开始生产经营的当月一次计入损益。
2、其他长期待摊费用摊销方法：
在受益期内平均摊销，其中：
预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。
预付给社会保障局协议保留劳动关系的公司职工至退休日的社会保险费按十年平均摊销。
（十六）借款费用：
1、借款费用资本化的确认原则：
专门借款的辅助费用在所购建资产达到预定可使用状态前，予以资本化，若金额较小则直接计入当期损益。
专门借款的利息、溢折价摊销、汇兑差额开始资本化应同时满足以下三个条件：资产支出已经发生；借款费用已经发生；为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
当购建资产项目发生非正常中断且连续三个月或以上时，借款费用暂停资本化。当购建资产项目达到预定可使用状态后，借款费用停止资本化。
当购建资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
普通借款的借款费用和不符合资本化规定的专门借款的借款费用，均计入发生当期损益。
2、借款费用资本化期间：
按年度计算借款费用资本化金额。
3、专门借款的借款费用资本化金额的确定方法：
每一会计期间利息资本化的金额＝至当年末止购建固定资产累计支出加权平均数 借款加权平均利率。
允许资本化的辅助费用、汇兑差额按实际发生额直接资本化。
（十七）预计负债：
与或有事项相关的义务同时符合以下条件时，公司将其列为预计负债：
1、该义务是企业承担的现时义务；
2、该义务履行很可能导致经济利益流出企业；
3、该义务金额可以可靠地计量。
（十八）收入确认原则：
1、销售商品：
公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方；公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权；与交易相关的经济利益能够流入企业；相关的收入和成本能可靠地计量时，确认营业收入实现。
2、提供劳务：
在同一年度内开始并完成，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的依据时，确认劳务收入的实现；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。
3、让渡资产使用权：
与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能可靠地计量时，按合同或协议规定确认为收入。
（十九）所得税的会计处理方法：
采用应付税款法。
（二十）合并会计报表的编制方法：
1、合并会计报表按照《合并会计报表暂行规定》及有关文件，以母公司和纳入合并范围的子公司的个别会计报表以及其他资料为依据进行编制。但对行业特殊及子公司规模较小，符合财政部财会二字（1996）2号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》文件的规定，则不予合并。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销，对合并盈余公积进行调整。
2、母公司与子公司采用的会计政策和会计处理方法无重大差异。
三、税项
公司主要税种和税率为：
（一）增值税税率：17%
（二）营业税税率：3%、5%
（三）城建税税率：应纳增值税及营业税税额的1％及7％
（四）所得税：
单位名称 税率
上海永久股份有限公司（母公司） 27%
上海永久房地产开发经营有限公司
上海永久股份有限公司苏州公司
上海永久进出口有限公司
上海永久自行车经销有限公司 33%
上海申丽永久自行车有限公司
上海中路永久技术服务有限公司
上海永久电动车经销有限公司
上海中路实业有限公司 注1
上海中路永久自行车经销有限公司
注2
上海永久自行车零配件销售有限公司
上海中路保龄设备安装有限公司
注3
上海中路永久塑胶工程有限公司
注1：上海中路实业有限公司根据南国税政康免（2005）117号文批准，从2005年1月1日至2005年12月31日，所得税减按15％计征。
注2：注册在上海市浦东新区的有限公司，按15％的所得税税率征收。
注3：按应计提增值税及营业税收入的1%带征。
四、控股子公司及合营企业：
（一）公司所控制的所有子公司、合营企业情况及其合并范围：
公司所控制的所有子公司情况及其合并范围（单位：人民币万元）：
本公司实 本公司所占权益比例 是否
被投资单位全称 注册资本 经营范围 备注
际投资额 直接 间接 合并
上海永久房地产开发经营有限公司 800.00 房地产开发经营、房地产信息咨询、建筑装潢材料、五金交电的销售 800.00 46.25% 53.75% 是 ---
上海永久股份有限公司苏州公司 2,300.00 生产、销售自行车 1,173.00 51.00% --- 是 ---
上海永久进出口有限公司 509.00 经营和代理各类商品及技术的进出口业务 450.00 88.40% --- 是 ---
上海永久自行车经销有限公司 370.00 自行车、助动车、童车、特种非机动车辆的制造、加工销售，摩托车和零配件销售等 330.00 89.20% --- 是 ---
上海申丽永久自行车有限公司 250.00 自行车、童车、助动车制造加工、办公用品、健身器材、五金交电、金属材料等 225.00 90.00％ --- 是 ---
保龄球设备、球道、保龄球、保龄瓶、保龄球鞋、全自动麻将桌、聚氨酯塑胶跑道等
上海中路实业有限公司 12,580.00 19,529.60 90.00% --- 是 ---
上海中路保龄设备安装有限公司 500.00 保龄设备安装维修 450.00 --- 90.00% 是 ---
上海中路永久自行车经销有限公司 100.00 自行车、童车、助动车、摩托车及零配件、五金交电等 90.00 --- 90.00% 是 ---
上海永久自行车零配件销售有限公司 50.00 自行车、电动自行车、燃气助动车、自动棋牌桌的零配件生产销售 45.00 --- 90.00% 是 注
上海中路永久塑胶工程有限公司 300.00 塑胶田径运动场、篮球场、网球场及各类塑胶地面材料的铺设等 270.00 --- 90.00% 是 ---
上海中路永久技术服务有限公司 50.00 自行车、电动车及特种自行车及零部件和相关配套产品零售和批发、维修服务 50.00 --- 100.00% 是 ---
上海永久电动车经销有限公司 200.00 自行车、电动车、童车及零配件、五金交电、百货的销售 200.00 --- 100.00% 是 ---
上海永久贸易有限公司 USD20.00 国际贸易、保税区内贸易 170.00 100.00％ --- 否 清算
上海永久助力车九江有限公司 100.00 生产销售定牌助力车 51.00 51.00% --- 否 停业
注：上海永久自行车零配件销售有限公司2005年8月向工商行政管理局申请变更名称，由上海永久自动棋牌桌销售有限公司变更为上海永久自行车零配件销售有限公司，并获批准。
（二）未纳入合并会计报表范围的子公司：
1、未合并的子公司及其原因：
（1）上海永久助力车九江有限公司本年度仍基本处于停业状态，且对其已无实质性控制，故仍然未予合并报表，且对其预计贬值部分计提长期投资减值准备。
（2）上海永久贸易有限公司已于1998年歇业清算，公司注销工作尚在进行中，故本年度仍未予合并报表。
2、未纳入合并报表的各子公司的财务状况：
公司名称 总资产 净资产 净利润
上海永久贸易有限公司 7,420,218.24 -2,282,141.15 ---
3、本年度合并报表范围的变更情况：
与上年相比本年无新增同时也无减少合并单位。
五、合并会计报表主要项目注释：（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，凡未注明年初数的均为年末数）
（一）货币资金：
项 目 年末数 年初数
现 金 388,749.03 420,553.53
银行存款 106,313,981.82 158,854,284.39
其他货币资金 62,807.06 61,571.57
合 计 106,765,537.91 159,336,409.49
其中美元：外币金额 148,043.89 614,848.34
折算汇率 8.0702 8.2765
折合人民币 1,194,743.80 5,088,792.28
1、货币资金年末数比年初数减少52,570,871.58元，减少比例为32.99％，减少原因主要为本年度预付上海浦江缆索股份有限公司的股权收购款2,500万元以及预付土地使用权出让金1,975万元，详见附注十一（二）。
2、年末其他货币资金62,807.06元，均为证券交易保证金。
（二）短期投资和短期投资跌价准备：
年末数 年初数 年末市价总额
项 目
帐面余额 跌价准备 帐面余额 跌价准备 （12月31日交易市价）
股票投资 419,639.26 342,269.26 419,639.26 285,679.26 77,370.00
1、股票投资年末数：
年末市价总额
年末每
股票名称 股 数 投资成本 （12月31日交易市
股市价
价）
天地源 10,000 102,170.49 2.58 25,800.00
华意压缩 10,000 111,104.89 2.28 22,800.00
鑫光（注） 14,000 143,989.89 0.27 3,780.00
鄂武商A 7,000 62,373.99 3.57 24,990.00
合计 419,639.26 77,370.00
注：已退出主板市场，在三板市场交易。
2、短期投资跌价准备增减变动的原因：
本年度公司按所投资股票的年末市价，重新估计了可能存在的短期投资损失，并增加计提了年末短期投资跌价准备。
（三）应收票据：
种 类 年末数 年初数
银行承兑汇票 179,340.00 590,746.00
商业承兑汇票 15,609,234.00 22,352,528.00
合计 15,788,574.00 22,943,274.00
其中，已贴现的商业承兑汇票金额为15,000,000.00元。
出票单位 出票日期 到期日期 贴现日期 票据面额 贴现实收金额
上海杰事杰新材料股份有限公司 2005-07-28 2006-01-27 2005-08-01 5,464,624.00 5,341,784.72
上海杰事杰新材料股份有限公司 2005-07-25 2006-01-26 2005-08-01 7,525,056.00 7,356,855.95
上海杰事杰新材料股份有限公司 2005-11-17 2006-04-25 2005-11-17 2,010,320.00 1,969,725.61
合计 15,000,000.00 14,668,366.28
（四）应收补贴款：
项 目 年末数 年初数
应收出口退税 1,728,249.05 1,817,454.50
（五）应收帐款：
1、帐龄分析：
年 末 数 年 初 数
坏帐准备 坏帐准备
帐龄 计提比例 计提比例
帐面余额 占总额比例 坏帐准备 帐面余额 占总额比例 坏帐准备
（除个别认 （除个别认
定） 定）
1年以内 52,590,404.64 49.02% 5% 7,276,192.89 64,973,139.53 48.31% 5% 7,396,229.91
1－2年 9,675,804.71 9.02% 10% 2,925,614.19 28,156,944.54 20.94% 10% 2,815,694.45
2－3年 15,337,418.19 14.29% 30% 6,850,365.01 11,734,726.26 8.73% 30% 3,520,417.88
3年以上 29,688,034.12 27.67% 100% 29,688,034.12 29,619,096.62 22.02% 100% 29,619,096.62
合计 107,291,661.66 100.00% 46,740,206.21 134,483,906.95 100.00% 43,351,438.86
2、年末应收帐款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为31,434,020.73元，占应收帐款总金额的29.30％。
3、已全额计提坏帐准备，或计提坏帐准备比例达到40％及以上的说明：
欠款人名称 欠款金额 计提比例 理由
上海永久自行车制造有限公司 7,692,671.43 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
上海自行车厂南翔分厂 4,858,868.14 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
上海永久贸易有限公司 1,962,606.68 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
永久宾馆 1,890,395.00 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
其他零星户 26,883,194.92 50%-100% 时间较长或涉及诉讼，预计可收回金额低于帐面价值
合计 43,287,736.17
4、年末应收帐款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（六）其他应收款：
1、帐龄分析：
年 末 数 年 初 数
坏帐准备 坏帐准备
帐龄 计提比例 计提比例
帐面余额 占总额比例 坏帐准备 帐面余额 占总额比例 坏帐准备
（除个别 （除个别
认定） 认定）
1年以内 47,003,727.07 44.50% 5% 2,350,186.36 5,621,382.85 9.79% 5% 1,074,893.80
1－2年 9,218,456.89 8.73% 10% 1,372,743.93 3,611,076.58 6.29% 10% 361,107.66
2－3年 2,280,951.73 2.16% 30% 697,155.25 297,123.55 0.52% 30% 89,137.07
3年以上 47,132,416.97 44.61% 100% 47,132,416.97 47,904,551.61 83.40% 100% 47,904,551.61
合 计 105,635,552.66 100.00% 51,552,502.51 57,434,134.59 100.00% 49,429,690.14
2、年末其他应收款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为88,899,893.08元，占其他应收款总金额的比例为84.16％。
3、本年度全额计提坏帐准备，或计提坏帐准备比例达到40％及以上的说明：
欠款人名称 欠款金额 计提比例 理由
亚洲ABC自行车厂 33,818,827.37 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
分厂其他应收款 4,716,840.87 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
三年以上预付款 3,794,921.74 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
上海永胜自行车公司 1,127,825.43 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
其他零星户 4,190,607.16 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
合计 47,649,022.57
4、年末对金额较大或帐龄较长的其他应收款不计提坏帐准备，或计提坏帐准备比例为5％及以下的说明：
欠款人名称 欠款金额 计提比例 低比例计提的理由
美国宾士域保龄球&桌球公司 40,191,681.45 5% 预计可收回
5、年末金额较大的其他应收款：
欠款人名称 金额 性质或内容
美国宾士域保龄球&桌球公司 40,191,681.45 仲裁垫付款
亚洲ABC自行车厂 33,818,827.37 往来款
上海至正企业发展有限公司 6,700,000.00 往来款
6、年末其他应收款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
7、其他应收款年末数比年初数增加48,201,418.07元，增加比例为83.92%，增加原因主要为本年度发生的与美国宾士域保龄球&桌球公司仲裁案有关的仲裁垫付款。
（七）预付帐款：
1、帐龄分析：
年 末 数 年 初 数
帐 龄
金 额 占总额比例 金 额 占总额比例
1年以内 76,641,303.85 97.69% 47,415,300.59 99.08%
1－2年 1,660,319.86 2.12% 347,428.86 0.72%
2－3年 146,568.00 0.19% 93,901.46 0.20%
合 计 78,448,191.71 100.00% 47,856,630.91 100.00%
2、本公司帐龄为1-2年、2-3年预付帐款1,806,887.86元，主要为供货单位的发票未到所致，本公司对上述存货已估价入帐。
3、年末预付帐款中预付持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项为16,022,100.00元，详见附注十一（二）1。
4、预付帐款年末数比年初数增加30,591,560.80元，增加比例为63.92％，增加原因主要为本年度公司预付股权收购款2,500万元，详见附注十一（二）1。
（八）存货及存货跌价准备：
年 末 数 年 初 数
项 目
帐面余额 跌价准备 帐面余额 跌价准备
原材料 62,681,626.90 1,521,245.09 59,562,987.34 1,035,295.81
包装物 45,818.18 --- 53,667.15 ---
低值易耗品 48,588.84 --- 17,684.46 ---
库存商品 26,850,738.98 6,522,857.65 24,065,499.42 3,601,823.41
产成品 38,693,478.44 732,455.54 34,216,959.96 269,839.89
在产品 10,422,468.32 --- 10,405,494.90 ---
委托加工物资 1,212,293.40 --- 1,378,724.32 ---
工程施工 2,223,714.39 1,614,489.39 3,468,737.54 345,793.79
合计 142,178,727.45 10,391,047.67 133,169,755.09 5,252,752.90
年末存货按成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，确定可变现净值的依据为市场售价减去预计费用后的净值。
（九）待摊费用：
类 别 年初数 本年增加 本年摊销 年末数 年末结存原因
租赁费 55,297.00 236,508.00 212,436.00 79,369.00 06年度租赁费
（十）长期投资：
项 目 年 末 数 年 初 数
帐面余额 减值准备 帐面余额 减值准备
长期股权投资 46,291,737.15 11,950,893.53 54,181,257.27 11,950,893.53
1、长期股权投资：
（1）股票投资：
被投资公司名称 股份类别 股票数量 占被投资公司 年末数 减值准备 年初数
（股） 注册资本比例
第一百货 上市公司法人股 12,012 <5% 47,865.75 --- 47,865.75
长江经济联合 非上市公司法人股 416,000 <5% 708,400.00 --- 708,400.00
恒通实业 非上市公司法人股 10,000 <5% 18,300.00 --- 18,300.00
盐城橡胶股份 非上市公司法人股 30,000 <5% 30,000.00 --- 30,000.00
武汉钢电股份 非上市公司法人股 1,115,000 <5% 1,115,000.00 --- 1,115,000.00
森威集团 非上市公司法人股 100,000 <5% 100,000.00 --- 100,000.00
合计 2,019,565.75 --- 2,019,565.75
（2）其他股权投资：
A．成本法核算的股权投资：
投资 占被投资单位 本年投资增减
被投资单位名称 年初数 年末数
起止期 注册资本比例 额
上海永士机械有限公司（注1） 20年 34.86% 3,364,149.25 --- 3,364,149.25
上海永久联销公司（注2） --- 50.00% 638,369.00 --- 638,369.00
上海永车实业有限公司 --- --- 200,000.00 --- 200,000.00
永久综合服务公司 --- --- 200,000.00 --- 200,000.00
中联技术发展经营部 --- --- 347,000.00 --- 347,000.00
厂工会三产 --- --- 200,000.00 --- 200,000.00
上海轻工装备公司技校 --- --- 25,000.00 --- 25,000.00
天津路邦工贸有限公司（注3） --- 40.00% --- 2.00 2.00
上海三斯自行车有限公司（注3） --- 40.00% --- 3.00 3.00
天津市雪铁龙自行车有限公司（注3） --- 40.00% --- 1.00 1.00
天津科力电动自行车有限公司（注3） --- 38.00% --- 1.00 1.00
天津市娇子电动车有限公司（注3） --- 20.00% --- 1.00 1.00
上海永轻汽车修理厂（注4） --- --- 240,000.00 --- 240,000.00
上海永久三和电动自行车有限公司（注5） --- 51.00% 364,671.62 --- 364,671.62
上海海鸥数码影象股份有限公司 --- 9.61% 14,410,000.00 --- 14,410,000.00
上海顺理物业管理有限公司 --- 90.00% 453,338.31 -453,338.31 ---
上海迪卡侬中路体育用品零售有限公司 --- 35.00% 5,297,126.45 -5,297,126.45 ---
合计 25,739,654.63 -5,750,456.76 19,989,197.87
注1：本公司对上海永士机械有限公司虽持有34.86％的股权，但对其无重大影响，故采用成本法核算。
注2：本公司对上海永久联销公司虽持有50％的股权，但未参与主要经营管理，无实质控制权且对其生产经营并未有重大影响，故采用成本法核算，并对其预计贬值部分计提长期投资减值准备。
注3：本年度公司以人民币2元收购了天津路邦工贸有限公司40%的股权、以人民币3元收购了上海三斯自行车有限公司40%的股权、以人民币1元收购了天津市雪铁龙自行车有限公司40%的股权、以人民币1元收购了天津科力电动自行车有限公司38%的股权、以人民币1元收购了天津市娇子电动车有限公司20%的股权，但对于上述被收购公司，本公司未参与主要经营管理，无实质控制权且对其生产经营并未有重大影响，故采用成本法核算。
注4：上海永轻汽车修理厂本年度仍处于清算阶段，采用成本法核算长期股权投资，并对其预计贬值部分计提长期投资减值准备。
注5：本公司对上海永久三和电动自行车有限公司虽持有51％的股权，但资本未投足，未参与主要经营管理，无实质控制权且对其生产经营并未有重大影响，故采用成本法核算长期投资，并对其预计贬值部分计提长期投资减值准备。
B.权益法核算的股权投资：
本年权益增减额 年末余额
投资 占被投资单位
被投资单位名称 年初余额 其中
期限 注册资本比例 本年合计 初始投资 累计增减 合计
投资成本 确认收益 差额摊销 分得利润
上海永胜自行车有限公司 50年 45.00% 9,417,702.52 --- --- --- --- --- 31,309,303.66 -21,891,601.14 9,417,702.52
上海永久贸易有限公司 --- 100.00% --- --- --- --- --- --- 1,687,100.00 -1,687,100.00 ---
上海永久助力车九江有限公司 --- 51.00% 318,150.39 --- --- --- --- --- 510,000.00 -191,849.61 318,150.39
合计 9,735,852.91 --- --- --- --- --- 33,506,403.66 -23,770,550.75 9,735,852.91
2、长期股权投资减值准备：
被投资单位名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 计提原因
上海永胜自行车有限公司 9,417,702.52 --- --- 9,417,702.52 预计可收回价值低于账面价值
上海永久助力车九江有限公司 318,150.39 --- --- 318,150.39 预计可收回价值低于账面价值
上海永久联销公司 638,369.00 --- --- 638,369.00 预计可收回价值低于账面价值
上海永车实业有限公司 200,000.00 --- --- 200,000.00 预计可收回价值低于账面价值
永久综合服务公司 200,000.00 --- --- 200,000.00 预计可收回价值低于账面价值
中联技术发展经营部 347,000.00 --- --- 347,000.00 预计可收回价值低于账面价值
厂工会三产 200,000.00 --- --- 200,000.00 预计可收回价值低于账面价值
上海轻工装备公司技校 25,000.00 --- --- 25,000.00 预计可收回价值低于账面价值
上海永轻汽车修理厂 240,000.00 --- --- 240,000.00 预计可收回价值低于账面价值
上海永久三和电动自行车有限公司 364,671.62 --- --- 364,671.62 预计可收回价值低于账面价值
11,950,893.5 11,950,893.5
--- ---
合计 3 3
3、构成合并价差的股权投资差额：
形成 摊销
被投资单位名称 初始金额 年初余额 本年摊销额 累计摊销额 摊余金额
原因 期限
上海永久股份有限公司苏州公司 -6,568,081.98 注1 10年 -1,970,457.50 -656,802.24 -5,254,426.72 -1,313,655.26
上海中路实业有限公司 25,854,080.14 注2 10年 17,236,053.35 2,585,408.04 11,203,434.83 14,650,645.31
上海永久房地产开发经营有限公
2,104,575.14 注3 10年 1,420,588.13 210,457.56 894,444.57 1,210,130.57
司
合计 21,390,573.30 16,686,183.98 2,139,063.36 6,843,452.68 14,547,120.62
注1：本公司于1996年1月以人民币11,730,000.00元，受让获得上海永久股份有限公司苏州公司51%的股权。当时该公司的净资产为35,878,592.11元，产生股权投资差额-6,568,081.98元，公司根据财政部有关规定按10年摊销。
注2：本公司于2001年9月以应收款195,295,469.20元，受让获得上海中路实业有限公司及上海中路保龄设备制造有限公司各90％的股权。当时上述两家公司的净资产为188,268,210.07元，产生股权投资差额25, 854,080.14元。公司根据财政部有关规定按10年摊销。2002年度，上海中路实业有限公司吸收合并了上海中路保龄设备制造有限公司，公司将原对上海中路保龄设备制造有限公司的股权投资差额摊余价值转入上海中路实业有限公司的股权投资差额，并在剩余年限内摊销。
注3：本公司下属子公司上海中路实业有限公司于2001年9月以人民币4,300,000.00元，受让获得上海永久房地产开发经营有限公司53.75％的股权。根据上海永久房地产开发经营有限公司2001年2月2日股东会决议，2000年12月31日前的所有权益归本公司所有，从2001年1月起，按股权比例分享新增权益。2001年1-9月上海永久房地产开发经营有限公司的净利润为-3,915,488.61元，故上海中路实业有限公司受让股权时所享受的留存收益为-2,104,575.14元，产生股权投资差额2,104,575.14元，公司根据财政部有关规定按10年摊销。
（十一）固定资产原价及累计折旧：
1、固定资产原价：
类别 年初原价 本年增加 本年减少 年末原价
房屋及建筑物 98,589,461.40 77,600.00 --- 98,667,061.40
机器设备 84,449,110.29 5,023,902.23 16,149,508.32 73,323,504.20
运输设备 15,340,512.26 2,257,652.92 1,192,870.86 16,405,294.32
办公及其他设备 3,964,168.68 589,387.76 645,465.66 3,908,090.78
合计 202,343,252.63 7,948,542.91 17,987,844.84 192,303,950.70
其中：本年由在建工程转入固定资产原价为3,702,983.22元。
本年新增固定资产中尚须支付的金额为853,980.00元。
本年出售或报废固定资产原价为17,987,844.84元。
本年置换入固定资产原价为1,257,639.38元。
年末抵押或担保的固定资产原价为64,001,258.52元，详见附注九（三）。
2、累计折旧：
类别 年初数 本年提取 本年减少 年末数
房屋及建筑物 31,324,338.79 3,085,381.41 --- 34,409,720.20
机器设备 44,672,331.96 4,599,277.30 8,953,732.71 40,317,876.55
运输设备 10,898,735.10 495,269.68 951,578.29 10,442,426.49
办公及其他设备 2,702,116.89 307,751.02 478,686.03 2,531,181.88
合计 89,597,522.74 8,487,679.41 10,383,997.03 87,701,205.12
3、固定资产减值准备：
固定资产类别 年初数 本年增 本年减少 年末数 计提原因
加
房屋及建筑物 497,753.37 --- --- 497,753.37 封存不使用
机器设备 17,673,659.91 --- 7,096,261.64 10,577,398.27 封存不使用
运输设备 1,474,596.06 --- 189,219.46 1,285,376.60 封存不使用
办公及其他设备 62,107.17 --- 45,548.96 16,558.21 封存不使用
合计 19,708,116.51 --- 7,331,030.06 12,377,086.45
注：本年转销的固定资产减值准备为7,331,030.06元。
4、经营租出固定资产：
类别 帐面原价 累计折旧 帐面净值
机器设备 3,355,202.53 1,347,768.87 2,007,433.66
运输设备 805,346.97 773,936.48 31,410.49
办公及其他设备 62,901.00 51,977.82 10,923.18
合计 4,223,450.50 2,173,683.17 2,049,767.33
5、已提足折旧仍继续使用的固定资产：
类 别 帐面原价 累计折旧 帐面净值
房屋及建筑物 3,067,336.66 2,966,681.38 100,655.28
机器设备 14,609,603.94 13,995,475.33 614,128.61
运输设备 7,816,501.68 7,480,021.86 336,479.82
办公及其他设备 1,242,589.00 1,189,808.97 52,780.03
合计 26,736,031.28 25,631,987.54 1,104,043.74
6、暂时闲置的固定资产：
类 别 帐面原价 累计折旧 减值准备
房屋及建筑物 1,111,146.63 603,109.36 508,037.27
机器设备 19,216,390.25 8,849,537.69 10,366,852.56
运输设备 2,273,515.16 900,842.39 1,372,672.77
办公及其他设备 418,938.65 289,414.80 129,523.85
合计 23,019,990.69 10,642,904.24 12,377,086.45
7、准备处置的固定资产：
类 别 帐面原价 累计折旧 减值准备 帐面净值
房屋及建筑物 30,754,082.96 6,573,685.30 --- 24,180,397.66
（注）
注：截止报告日已出售，详见附注十（二）。
（十二）在建工程：
本年减少 资金 工程投入占预
工程项目名称 预算数 年初数 本年增加 年末数
转入固定资产 其他减少 来源 算比例
大场基建工程 --- --- 453,489.00 233,489.00 --- 220,000.00 自有 ---
中央工厂建设 52,350,000.00 15,398,399.94 35,757,468.14 --- --- 51,155,868.08 自有 97.72%
中央工厂土地（转让金） 68,550,000.00 67,500,000.00 1,050,000.00 --- --- 68,550,000.00 自有 100.00%
中央工厂土地（税费） --- 1,176,960.00 2,009,167.43 --- --- 3,186,127.43 自有 ---
零星项目 --- 2,285,277.81 2,314,740.47 3,469,494.22 --- 1,130,524.06 自有 ---
合计 86,360,637.75 41,584,865.04 3,702,983.22 --- 124,242,519.57
注：截止报告日，本公司中央工厂一期工程的建造已基本结束，已进入小规模试生产阶段。
1、在建工程减值准备：
项目名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 计提原因
电镀直线改造项目 --- 497,680.00 --- 497,680.00 项目长期处于停顿状态
2、年末在建工程中的中央工厂土地使用权已部分抵押，详见附注九（三）。
3、在建工程年末数比年初数增加37,881,881.82元，增加比例为43.86％，增加原因为本年度对中央工厂的建设投资增加。
（十三）无形资产：
项目 取得方式 原值 年初数 本年增加 本年摊销 累计摊销 年末数 剩余摊销期限
土地使用权 划拨
1,960,000.00 1,518,999.88 --- 39,200.04 480,200.16 1,479,799.84 37年9个月
（注）
土地使用权 出让
16,663,589.40 14,660,424.21 --- 333,271.79 2,336,436.98 14,327,152.42 42年11个月
（注）
财务软件 357,350.00 269,264.43 --- 72,157.40 160,242.97 197,107.03 2年7个月
水源贴费 2,400,000.00 1,860,000.00 --- 48,000.00 588,000.00 1,812,000.00 37年9个月
无产权职工住宅 714,328.60 571,462.80 --- 14,286.60 157,152.40 557,176.20 39年
网络保密系统 12,000.00 --- 12,000.00 1,200.00 1,200.00 10,800.00 4年6个月
合计 22,107,268.00 18,880,151.32 12,000.00 508,115.83 3,723,232.51 18,384,035.49
注：该土地使用权年末已抵押，详见附注九（三）。
（十四）长期待摊费用：
项目 原始发生额 年初数 本年增加 本年摊销 累计摊销 年末数 剩余摊销期
预付协保人员社保费 10,000,000.00 8,000,000.00 --- 1,000,000.00 3,000,000.00 7,000,000.00 7年
（十五）短期借款：
借款类别 年末数 年初数 备注
抵押借款 143,000,000.00 61,000,000.00 附注九（三）
保证借款 27,000,000.00 94,000,000.00
商业承兑汇票贴现 15,000,000.00 22,352,528.00
合 计 185,000,000.00 177,352,528.0
0
（十六）应付票据：
种 类 金 额
商业承兑汇票 9,812,442.80
（十七）应付帐款：
年末数 年初数
134,565,908.68 144,614,261.72
年末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。
（十八）预收帐款：
年末数 年初数
26,217,628.71 31,744,041.28
年末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东欠款。
（十九）其他应付款：
年末数 年初数
46,758,102.00 47,293,215.73
1、年末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东欠款。
2、金额较大的其他应付款：
债权人名称 金 额 性质或内容
土地置换专款 8,600,000.00 预计土地置换成本
中央工厂工程款 8,494,515.53 未付工程款
（二十）应付股利：
投资者名称或类别 年末欠付股利金额
法人股股利 87,402.00
（二十一）应交税金：
税种 年末数 年初数 报告期执行的法定税率
增值税 23,122,150.18 22,141,166.00 17%
营业税 1,694,811.58 1,231,680.99 3%、5%
城建税 904,054.10 916,556.66 1%、7%
企业所得税 236,812.93 91,305.40 附注三（四）
个人所得税 1,755.04 844.91
土地使用税、印花税 40,810.19 97,020.90
房产税 211,692.69 211,692.69
合计 26,212,086.71 24,690,267.55
（二十二）其他应交款：
项 目 年末数 年初数 计缴标准
教育费附加 1,738,914.17 1,760,093.43 3%
堤防费 808,983.65 808,983.65 ---
义务兵优待金 129,545.48 129,545.48 ---
河道管理费 43,771.34 40,203.28 1%
其他 4.00 5,179.48 ---
合计 2,721,218.64 2,744,005.32
（二十三）预提费用：
类 别 年末数 年初数
利息 311,176.00 229,856.41
产品促销费 1,515,114.45 2,491,863.04
加工费 347,934.40 2,754,150.00
合计 2,174,224.85 5,475,869.45
（二十四）一年内到期的长期负债：
1、一年内到期的长期借款：
借款条件 年 末 数 年 初 数
保证借款 800,000.00 800,000.00
2、已到期未偿还的借款：
贷款单位 贷款金额 贷款利率 借款期限
建设银行上海第二支行 800,000.00 2.97% 2000年9月22日-2003年9月21日
（二十五）股本：
1、非流通股份 年初数 比例％ 本 年 变 动 增(+)、 减（－） 年末数 比例％
股权分置改革 送股 配股 公积金转股 增发新股 其他 小计
（1）发起人股份 170,209,430 64.07% -170,209,430 --- --- --- --- --- -170,209,430 --- ---
其中：
国家持有股份 26,569,430 10.00% -26,569,430 --- --- --- --- --- -26,569,430 --- ---
其中：国有股 26,569,430 10.00% -26,569,430 --- --- --- --- --- -26,569,430 --- ---
国有法人股 --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- ---
境内法人持有股份 143,640,000 54.07% -143,640,000 --- --- --- --- --- -143,640,000 --- ---
境外法人持有股份 --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- ---
自然人持有股份 --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- ---
（2）募集法人股份 11,500,000 4.33% -11,500,000 --- --- --- --- --- -11,500,000 --- ---
（3）内部职工股 --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- ---
（4）优先股或其他 --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- ---
其中：转配股 --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- ---
非流通股份合计 181,709,430 68.40% -181,709,430 --- --- --- --- --- -181,709,430 --- ---
2有限售条件的流通股
国家持有股份股 --- --- 25,402,594 --- --- --- --- --- 25,402,594 25,402,594 9.56%
国有法人持有股份 --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- ---
其他境内法人持有股份 --- --- 148,831,695 --- --- --- --- --- 148,831,695 148,831,695 56.03%
境内自然人持有股份 --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- ---
境外法人、自然人持股 --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- ---
有限售条件的流通股合计 --- --- 174,234,289 --- --- --- --- --- 174,234,289 174,234,289 65.59%
3无限售条件的流通股
A股 14,950,000 5.63% 7,475,141 --- --- --- --- --- 7,475,141 22,425,141 8.44%
境内上市的外资股 69,000,000 25.97% --- --- --- --- --- --- --- 69,000,000 25.97%
境外上市的外资股 --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- ---
无限售条件的流通股合计 83,950,000 31.60% 7,475,141 --- --- --- --- --- 7,475,141 91,425,141 34.41%
4、股份总数 265,659,430 100.00% --- --- --- --- --- --- --- 265,659,430 100.00%
本年度公司实施了股权分置改革，使公司的股权结构发生变动，详见附注十一（一）。
（二十六）资本公积：
项目 年初数 本年增加 本年减少 年末数
接受捐赠非现金资产准
2,700.00 --- --- 2,700.00
备
股权投资准备 150,000.00 3,970.21 --- 153,970.21
关联交易差价 30,000,000.00 --- --- 30,000,000.00
合计 30,152,700.00 3,970.21 --- 30,156,670.21
（二十七）盈余公积：
项目 年初数 本年增加 本年减少 年末数
法定盈余公积 6,206,025.49 273,524.65 --- 6,479,550.14
法定公益金 4,267,773.13 --- --- 4,267,773.13
合计 10,473,798.62 273,524.65 --- 10,747,323.27
（二十八）未分配利润：
项 目 金 额 提取或分配比例
年初未分配利润 -
33,354,006.71
加：本年净利润 35,019,286.98
减：提取法定盈余公积 273,524.65 10%
年末未分配利润 1,391,755.62
（二十九）主营业务收入、主营业务成本：
主 营 业 务 收 入 主 营 业 务 成 本
项 目
本年发生数 上年发生数 本年发生数 上年发生数
1.工业 484,685,653.85 487,645,249.46 382,986,246.76 383,486,204.61
业
2.商业 669,708,537.13 656,272,942.19 613,514,808.03 598,076,248.24
务
3.房地产业 --- 600,000.00 --- 429,240.00
分
4.施工企业 15,137,550.99 14,919,152.15 10,636,259.93 9,533,420.57
部
小 计 1,169,531,741.97 1,159,437,343.80 1,007,137,314.72 991,525,113.42
公司内各业务分部相互抵销 65,260,785.39 59,302,974.95 65,260,785.39 59,619,246.35
合 计 1,104,270,956.58 1,100,134,368.85 941,876,529.33 931,905,867.07
公司向前五名客户销售总额为69,090,365.27元，占公司本年全部主营业务收入的6.26%。
（三十）主营业务税金及附加：
项 目 计缴标准 本年发生数 上年发生数
营业税 3%、5% 506,553.80 475,285.13
城建税 1%、7% 168,082.42 214,922.78
教育费附加 3% 242,828.12 367,653.67
合 计 917,464.34 1,057,861.58
（三十一）其他业务利润：
类 别 本年发生数 上年发生数
其他业务收入 其他业务成本 其他业务利润 其他业务收入 其他业务成本 其他业务利润
租赁业务 2,084,689.44 271,422.41 1,813,267.03 932,555.46 162,066.51 770,488.95
商标使用费 14,417,339.02 3,649,109.05 10,768,229.97 9,428,837.35 2,499,788.75 6,929,048.60
加工费 2,381,426.90 2,381,426.90 --- 1,785,122.18 1,785,122.18 ---
材料销售 29,021,921.18 28,289,085.50 732,835.68 5,860,551.60 4,805,534.44 1,055,017.16
其他 1,073,739.59 45,453.44 1,028,286.15 965,592.41 594,866.25 370,726.16
资金占用费 --- --- --- 2,000,000.00 100,000.00 1,900,000.00
合计 48,979,116.13 34,636,497.30 14,342,618.83 20,972,659.00 9,947,378.13 11,025,280.87
其他业务利润本年发生额比上年发生额增加3,317,337.96元，增加比例为30.09％，增加的主要原因为本年度向加工厂收取的商标使用费增加。
（三十二）财务费用：
类 别 本年发生数 上年发生数
利息支出 9,375,181.24 8,970,135.93
减：利息收入 346,188.97 1,704,944.39
汇兑损失 795,382.16 298,828.12
减：汇兑收益 --- ---
其 他 431,330.50 501,133.63
合 计 10,255,704.93 8,065,153.29
（三十三）投资收益：
1、本年发生数：
股票投资 债权投资 成本法下确认的 权益法下确认的 股权投资 股权转让
类 别 减值准备 其 他 合 计
收 益 收益 股权投资收益 股权投资收益 差额摊销 处置收益
短期投资 --- --- --- --- --- --- -56,590.00 --- -56,590.00
长期股权投资 --- --- 342,884.00 --- -2,139,063.36 1,799,535.24 --- --- 3,355.88
长期债权投资 --- --- --- --- --- --- --- --- ---
合 计 --- --- 342,884.00 --- -2,139,063.36 1,799,535.24 -56,590.00 --- -53,234.12
2、上年发生数：
股票投资 债权投资 成本法下确认的 权益法下确认的 股权投资 股权转让
类 别 减值准备 其 他 合 计
收 益 收益 股权投资收益 股权投资收益 差额摊销 处置收益
短期投资 25,433.50 --- --- --- --- --- -30,630.00 4,000,000.00 3,994,803.50
长期股权投资 189,923.50 --- 878,905.62 --- -2,139,063.36 --- --- -29,406.28 -1,099,640.52
长期债权投资 --- --- --- --- --- --- --- --- ---
合计 215,357.00 --- 878,905.62 --- -2,139,063.36 --- -30,630.00 3,970,593.72 2,895,162.98
（三十四）补贴收入：
内容 本年发生数 上年发生数
财政补贴 994,037.00 1,624,931.09
（三十五）营业外收入：
类 别 本年发生数 上年发生数
固定资产清理净收益 307,436.88 1,394,521.15
赔偿及罚款收入 391,232.61 110,613.00
其 他 172,921.65 2,495.00
合 计 871,591.14 1,507,629.15
（三十六）营业外支出：
类 别 本年发生数 上年发生数
固定资产清理损失 2,069.23 18,598.18
捐赠 900,000.00 332,896.00
罚款支出 444,870.00 33,557.02
对外担保损失 --- 2,965,900.00
计提资产减值准备 497,680.00 ---
其他 55,801.06 22,184.00
合 计 1,900,420.29 3,373,135.20
（三十七）收到的其他与经营活动有关的现金54,371,236.47元。
项 目 金 额
租金收入 2,084,689.44
利息收入 346,188.97
补贴收入 994,037.00
营业外收入 564,154.26
收到往来单位款项 50,382,166.80
合计 54,371,236.47
（三十八）支付的其他与经营活动有关的现金125,485,489.56元。
项 目 金 额
企业间往来 92,545,574.52
费用支出 31,595,045.04
捐赠支出 900,000.00
罚款支出 444,870.00
合计 125,485,489.56
六、母公司会计报表主要项目注释：（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，凡未注明年初数的均为年末数）
（一）应收帐款：
1、帐龄分析：
年 末 数 年 初 数
坏帐准备 坏帐准备
帐龄 占总额比 计提比例
帐面余额 坏帐准备 帐面余额 占总额比例 计提比例（除 坏帐准备
例 （除个别认
个别认定）
定）
1年以内 21,186,791.44 43.51% 5% 8,359,526.52 21,760,496.67 37.81% 5% 10,388,125.19
1－2年 4,893,411.77 10.05% 10% 2,210,980.58 17,342,731.25 30.13% 10% 4,508,907.50
2－3年 5,584,605.20 11.47% 30% 3,489,939.66 9,113,397.83 15.84% 30% 2,734,019.35
3年以上 17,029,235.60 34.97% 100% 17,029,235.60 9,336,564.17 16.22% 100% 9,336,564.17
合计 48,694,044.01 100.00% 31,089,682.36 57,553,189.92 100.00% 26,967,616.21
2、年末应收帐款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为39,354,022.28元，占应收帐款总金额的80.82％。
3、已全额计提坏帐准备的应收帐款：
欠款单位名称 欠款金额 计提比例 理 由
上海永久自行车制造有限公司 7,692,671.43 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
上海自行车厂南翔分厂 4,858,868.14 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
上海永久贸易有限公司 1,962,606.68 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
永久宾馆 1,890,395.00 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
其他零星户 874,853.35 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
合计 17,279,394.60
4、年末应收帐款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东欠款。
（二）其他应收款：
1、帐龄分析：
年 末 数 年 初 数
坏帐准备 坏帐准备
帐龄 计提比例 计提比例
帐面余额 占总额比例 坏帐准备 帐面余额 占总额比例 坏帐准备
（除个别认 （除个别认
定） 定）
1年以内 2,061,032.55 4.42% 5% 398,312.08 3,150,044.92 6.47% 5% 157,502.25
1－2年 177,200.00 0.38% 10% 17,720.00 1,428,682.65 2.93% 10% 142,868.27
2－3年 273,000.00 0.58% 30% 81,900.00 35,000.00 0.07% 30% 10,500.00
3年以上 44,136,204.63 94.62% 100% 44,136,204.63 44,121,204.63 90.53% 100% 44,121,204.63
合计 46,647,437.18 100.00% 44,634,136.71 48,734,932.20 100.00% 44,432,075.15
2、年末其他应收款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为43,959,603.53元，占其他应收款总金额的比例为94.24％。
3、已全额计提坏帐准备的说明：
欠款人名称 欠款金额 计提比例 理 由
亚洲ABC自行车厂 33,818,827.37 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
摩托分公司转入 4,716,840.87 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
三年以上预付款 3,472,543.39 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
永胜公司 1,127,825.43 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
其他零星户 1,000,167.57 100% 时间较长，预计可收回金额低于帐面价值
合计 44,136,204.63
4、年末金额较大的其他应收款：
欠款单位名称 金 额 性质或内容
亚洲ABC自行车厂 33,818,827.37 往来款
5、年末其他应收款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（三）长期投资：
项 目 年 末 数 年 初 数
帐面余额 减值准备 帐面余额 减值准备
长期股权投资 215,893,423.27 11,346,221.91 238,030,529.71 11,346,221.91
1、长期股权投资：
（1）股票投资：
被投资公司名称 股份类别 股票数量 占被投资公司 年末数 减值准备 年初数
（股） 注册资本比例
第一百货 上市公司法人股 12,012 <5% 47,865.75 --- 47,865.75
长江经济联合 非上市公司法人股 416,000 <5% 708,400.00 --- 708,400.00
恒通实业 非上市公司法人股 10,000 <5% 18,300.00 --- 18,300.00
盐城橡胶股份 非上市公司法人股 30,000 <5% 30,000.00 --- 30,000.00
武汉钢电股份 非上市公司法人股 1,115,000 <5% 1,115,000.00 --- 1,115,000.00
合计 1,919,565.75 --- 1,919,565.75
（2）其他股权投资：
A、成本法核算的股权投资：
投资起止 占被投资单位注
被投资单位名称 年初余额 本年投资增减额 年末余额
期 册资本比例
上海永士机械有限公司（注1） 20年 34.86% 3,364,149.25 --- 3,364,149.25
上海永久联销公司（注2） --- 50.00% 638,369.00 --- 638,369.00
上海永车实业有限公司 --- --- 200,000.00 --- 200,000.00
永久综合服务公司 --- --- 200,000.00 --- 200,000.00
中联技术发展经营部 --- --- 347,000.00 --- 347,000.00
厂工会三产 --- --- 200,000.00 --- 200,000.00
上海轻工装备公司技校 --- --- 25,000.00 --- 25,000.00
天津路邦工贸有限公司（注3） --- 40.00% --- 2.00 2.00
上海三斯自行车有限公司（注3） --- 40.00% --- 3.00 3.00
天津市雪铁龙自行车有限公司（注
40.00% --- 1.00 1.00
3） ---
天津科力电动自行车有限公司（注
38.00% --- 1.00 1.00
3） ---
天津市娇子电动车有限公司（注3） --- 20.00% --- 1.00 1.00
合计 4,974,518.25 8.00 4,974,526.25
注1：本公司对上海永士机械有限公司虽持有34.86％的股权，但对其无重大影响，故采用成本法核算。
注2：本公司对上海永久联销公司虽持有50％的股权，但未参与主要经营管理，无实质控制权且对其生产经营并未有重大影响，故采用成本法核算，并对其预计贬值部分计提长期投资减值准备。
注3：本年度公司以人民币2元收购了天津路邦工贸有限公司40%的股权、以人民币3元收购了上海三斯自行车有限公司40%的股权、以人民币1元收购了天津市雪铁龙自行车有限公司40%的股权、以人民币1元收购了天津科力电动自行车有限公司38%的股权、以人民币1元收购了天津市娇子电动车有限公司20%的股权，但对于上述被收购公司，本公司未参与主要经营管理，无实质控制权且对其生产经营并未有重大影响，故采用成本法核算。
B.权益法核算的股权投资：
本年权益增减额 年末余额
占被投资
投资 其中
被投资单位名称 单位注册 年初余额
期限 本年合计 股权投资准 初始投资 累计增减 合计
资本比例 投资成本 损益调整 差额摊销
备
上海永久股份有限公司苏
--- 51.00% 330,671.75 -1,330,646.91 --- -1,987,449.15 --- 656,802.24 11,730,000.00 -12,729,975.16 -999,975.16
州公司
上海永久房地产开发经营
--- 46.25% 12,631,794.28 251,375.59 --- 251,375.59 --- --- 3,700,000.00 9,183,169.87 12,883,169.87
有限公司
上海申丽永久自行车有限
--- 88.40% --- --- --- --- --- --- 2,250,000.00 -2,250,000.00 ---
公司
上海永久自行车经销有限
--- 89.19% --- --- --- --- --- --- 3,300,000.00 -3,300,000.00 ---
公司
上海永久进出口有限公司 --- 88.41% 3,409,822.29 -1,551,996.66 --- -1,551,996.66 --- --- 4,503,932.19 -2,646,106.56 1,857,825.63
上海中路实业有限公司 --- 90.00% 205,028,304.48 -19,505,846.46 --- -16,924,408.63 3,970.21 -2,585,408.04 195,295,469.20 -9,773,011.18 185,522,458.02
上海永久助力车九江有限
--- 51.00% 318,150.39 --- --- --- --- --- 510,000.00 -191,849.61 318,150.39
公司
上海永胜自行车有限公司 50年 45.00% 9,417,702.52 --- --- --- --- --- 31,309,303.66 -21,891,601.14 9,417,702.52
上海永久贸易有限公司 --- 100.00% --- --- --- --- --- --- 1,687,100.00 -1,687,100.00 ---
合计 231,136,445.71 -22,137,114.44 --- -20,212,478.85 3,970.21 -1,928,605.80 254,285,805.05 -45,286,473.78 208,999,331.27
C．其中：股权投资差额：
形成 摊销
被投资单位名称 初始金额 年初余额 本年摊销额 累计摊销额 摊余金额
原因 期限
上海永久股份有限公司苏州公司 -6,568,081.98 注1 10年 -1,970,457.50 -656,802.24 -5,254,426.72 -1,313,655.26
上海中路实业有限公司 25,854,080.14 注2 10年 17,236,053.35 2,585,408.04 11,203,434.83 14,650,645.31
合计 19,285,998.16 15,265,595.85 1,928,605.80 5,949,008.11 13,336,990.05
注1：本公司于1996年1月以人民币11,730,000.00元，受让获得上海永久股份有限公司苏州公司51%的股权。当时该公司的净资产为35,878,592.11元，产生股权投资差额-6,568,081.98元，公司根据财政部有关规定按10年摊销。
注2：本公司于2001年9月以应收款195,295,469.20元，受让获得上海中路实业有限公司及上海中路保龄设备制造有限公司各90％的股权。当时上述两家公司的净资产为188,268,210.07元，产生股权投资差额25, 854,080.14元。公司根据财政部有关规定按10年摊销。2002年度，上海中路实业有限公司吸收合并了上海中路保龄设备制造有限公司，公司将原对上海中路保龄设备制造有限公司的股权投资差额摊余价值转入上海中路实业有限公司的股权投资差额，并在剩余年限内摊销。
2、长期股权投资减值准备：
被投资单位名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 计提原因
上海永胜自行车有限公司 9,417,702.52 --- --- 9,417,702.52 预计可收回价值低于账面价值
上海永久助力车九江有限公司 318,150.39 --- --- 318,150.39 预计可收回价值低于账面价值
上海永久联销公司 638,369.00 --- --- 638,369.00 预计可收回价值低于账面价值
上海永车实业有限公司 200,000.00 --- --- 200,000.00 预计可收回价值低于账面价值
永久综合服务公司 200,000.00 --- --- 200,000.00 预计可收回价值低于账面价值
中联技术发展经营部 347,000.00 --- --- 347,000.00 预计可收回价值低于账面价值
厂工会三产 200,000.00 --- --- 200,000.00 预计可收回价值低于账面价值
上海轻工装备公司技校 25,000.00 --- --- 25,000.00 预计可收回价值低于账面价值
合 计 11,346,221.91 --- --- 11,346,221.91
（四）主营业务收入及主营业务成本：
主营业务收入 主营业务成本
项目
本年发生数 上年发生数 本年发生数 上年发生数
工业 271,098,634.60 277,369,046.66 196,149,492.59 212,002,151.68
商业 3,758,174.94 --- 2,036,970.76 ---
合计 274,856,809.54 277,369,046.66 198,186,463.35 212,002,151.68
（五）投资收益：
1、本年发生数：
类 别 股票投资收益 成本法下确认的 权益法下确认的 股权投资 股权转让 合 计
股权投资收益 股权投资收益 差额摊销 收 益
长期股权投资 --- 342,884.00 -20,212,478.85 -1,928,605.80 --- -21,798,200.65
2、上年发生数：
类 别 股票投资收益 成本法下确认的 权益法下确认的 股权投资 股权转让 合 计
股权投资收益 股权投资收益 差额摊销 收 益
长期股权投资 189,923.50 221,400.00 4,178,573.43 -1,928,605.80 --- 2,661,291.13
七、关联方关系及其交易：
（一）存在控制关系的关联方情况：
1、存在控制关系的关联方：
（1）控制本公司的关联方：
企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 经济性质或类型 法定代表人
高科技项目开发，信息与生物技术，国内贸易
上海中路(集 上海市南汇县 （除专项规定），投资经营管理，房地产开发
控股股东 有限责任公司 陈 荣
团)有限公司 康杉路888号 与物业管理，文化传播，种植，养殖，农副产
品加工
（2）受本公司控制的关联方：
详见附注四。
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（金额单位：万元）：
企业名称 年初数 本年增 本年减少 年末数
上海中路（集团）有限公司 30,000 --- --- 30,000
上海永久房地产开发经营公司 800 --- --- 800
上海永久股份有限公司苏州公司 2,300 --- --- 2,300
上海永久进出口有限公司 509 --- --- 509
上海永久自行车经销有限公司 370 --- --- 370
上海申丽永久自行车有限公司 250 --- --- 250
上海中路实业有限公司 12,580 --- --- 12,580
上海中路保龄设备安装有限公司 500 --- --- 500
上海永久贸易有限公司 USD20 --- --- USD20
上海永久助力车九江有限公司 100 --- --- 100
上海中路永久自行车经销有限公司 100 --- --- 100
上海永久自行车零配件销售有限公司 50 --- --- 50
上海中路永久塑胶工程有限公司 300 --- --- 300
上海中路永久技术服务有限公司 50 --- --- 50
上海永久电动车经销有限公司 200 --- --- 200
3、存在控制关系的关联方所持股份及其变化（金额单位：万元）
年初数 本年增加 本年减少 年末数
企业名称
金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％
上海中路（集团）有限公司 14,364.00 54.07 --- --- 630.83 2.38 13,733.17 51.69
上海永久房地产开发经营公司 800.00 100.00 --- --- --- --- 800.00 100.00
上海永久股份有限公司苏州公司 1,173.00 51.00 --- --- --- --- 1,173.00 51.00
上海永久进出口有限公司 450.00 88.40 --- --- --- --- 450.00 88.40
上海永久自行车经销有限公司 330.00 89.20 --- --- --- --- 330.00 89.20
上海申丽永久自行车有限公司 225.00 90.00 --- --- --- --- 225.00 90.00
上海中路实业有限公司 11,322.00 90.00 --- --- --- --- 11,322.00 90.00
上海中路保龄设备安装有限公司 450.00 90.00 --- --- --- --- 450.00 90.00
上海永久贸易有限公司 USD20.00 100.00 --- --- --- --- USD20.00 100.00
上海中路永久自行车经销有限公司 90.00 90.00 --- --- --- --- 90.00 90.00
上海永久自行车零配件销售有限公司 45.00 90.00 --- --- --- --- 45.00 90.00
上海中路永久塑胶工程有限公司 270.00 90.00 --- --- --- --- 270.00 90.00
上海中路永久技术服务有限公司 50.00 100.00 --- --- --- --- 50.00 100.00
上海顺理物业管理有限公司 45.00 90.00 --- --- 45.00 90.00 --- ---
上海永久电动车经销有限公司 200.00 100.00 --- --- --- --- 200.00 100.00
（二）不存在控制关系的关联方情况：
名 称 与本公司的关系
陈荣 控股股东法定代表人
上海自行车厂 无投资关系但本公司对其有重大影响的企业
上海永久自行车制造有限公司 无投资关系但本公司对其有重大影响的企业
上海永车实业总公司 本公司的参股公司
上海永胜自行车有限公司 本公司的参股公司
上海永轻汽车修配厂 本公司的参股公司
天津路邦工贸有限公司 本公司的参股公司
上海三斯自行车有限公司 本公司的参股公司
（三）关联方交易：
1、存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
2、向关联方采购货物：
（1）交易规模：
企业名称 本年度 上年度
上海自行车厂 8,651,586.18 21,225,483.62
上海永久自行车制造有限公司 61,617,319.74 100,706,266.53
天津路邦工贸有限公司 22,928,795.71 ---
合 计 93,197,701.63 121,931,750.15
（2）采购价格的确定依据：
定价标准：参照市场价按双方协商规定的价格。
3、向关联方销售货物：
（1）交易规模：
企业名称 本年度 上年度
上海自行车厂 779,324.89 713,463.10
上海永久自行车制造有限公司 200,458.54 774,072.70
合计 979,783.43 1,487,535.80
（2）关联方交易价格的确定依据：
定价标准：参照市场价按双方协商规定的价格。
4、关联方往来款项余额：
项 目 金 额 或：占全部应收（付）款
项余额的比重（％）
本年末 上年末 本年末 上年末
应收帐款：
上海自行车厂 --- 1,113,688.84 --- 0.83%
上海永久助力车九江有限公司 14,800.00 14,800.00 0.01% 0.01%
上海永久自行车制造有限公司 14,204,475.41 15,526,419.55 13.24% 11.55%
上海永久贸易有限公司 1,962,606.68 1,962,606.68 1.83% 1.46%
上海永车实业总公司 49,210.22 16,007.16 0.05% 0.01%
其他应收款：
上海自行车厂 --- 1,405,518.00 --- 2.45%
上海永胜自行车有限公司 1,127,825.43 1,127,825.43 1.07% 1.96%
上海永久自行车制造有限公司 330,055.82 --- 0.31% ---
预付账款：
上海中路（集团）有限公司 16,022,100.00 --- 20.42% ---
应付帐款：
上海永久自行车制造有限公司 --- 21,455,301.22 --- 14.84%
上海自行车厂 6,243.20 4,777,523.49 0.00% 3.30%
天津市路邦工贸有限公司 200,023.99 --- 0.15% ---
上海三斯自行车有限公司 2,924.90 --- 0.00% ---
其他应付款：
上海中路（集团）有限公司 8,599.16 3,535.37 0.02% 0.01%
上海自行车厂 --- 22,794.77 --- 0.05%
天津市路邦工贸有限公司 321,934.00 --- 0.69% ---
上海三斯自行车有限公司 3,700.00 --- 0.01% ---
预收账款：
上海永车实业总公司 65,242.00 40,300.00 0.25% 0.13%
上海自行车厂 110,000.00 --- 0.42% ---
5、其他关联方交易事项：
（1）为关联方提供担保情况：详见附注八（二）。
（2）公司控股股东上海中路（集团）有限公司及公司控股股东法定代表人陈荣先生本年度共同为下属子公司上海中路实业有限公司贷款提供担保，累计金额人民币9,500万元。
（3）公司控股股东上海中路（集团）有限公司本年度为本公司贷款提供担保，累计金额人民币7,700万元。
（4）公司控股股东法定代表人陈荣先生本年度为下属子公司上海中路实业有限公司贷款提供担保，累计金额人民币2,500万元。
（5）公司控股股东上海中路（集团）有限公司的下属公司上海中路保龄球娱乐有限公司以其所拥有的座落在上海市浦东新区龙阳路2233号的房地产，为下属子公司上海中路实业有限公司向中国工商银行上海市虹口支行贷款人民币3,300万元提供抵押担保。
（6）公司经四届二十次董事会（临时会议）决议同意，收购本公司控股股东上海中路（集团）有限公司所持有的上海浦江缆索股份有限公司25%的股权，详见附注十一（二）1。
八、或有事项：
（一）未决诉讼或仲裁：
2003年3月，本公司持股90%的控股子公司上海中路实业有限公司以及本公司最终控制人共同与美国宾士域保龄球&桌球公司就双方之间签订的《供应和全球分销合同》向香港国际仲裁中心提请仲裁，并分别向对方公司提出违约索赔、侵权索赔的权利。本年度上海中路实业有限公司为该仲裁事项垫付了人民币40,191,681.45元。该项仲裁预计将于2006年度仲裁完毕并做出仲裁裁决，本公司董事会根据公司聘请的律师所提供的“律师意见函”中“关于对上海中路实业有限公司在该仲裁案中的诉求得到仲裁庭支持的可能性比较大”的说明，来判断上海中路实业有限公司将会获胜，其所垫付的款项将会获得补偿。截至报告日止，香港国际仲裁中心尚未做出仲裁裁决。
（二）截止2005年12月31日公司为控股子公司提供的债务担保（单位：人民币元）：
被担保单位 担保金额 债务到期日 对本公司的财务影响
上海中路实业有限公司 25,000,000.00 2006.07.24 无重大影响
九、承诺事项：
（一）对外经济担保事项，详见附注八。
（二）已签订的尚未履行或尚未完全履行的对外投资合同及有关财务支出：
2004年度本公司作为被许可人与RALEIGH国际有限公司签订了关于“HeronsHeadDevice”商标的授权使用协议，被许可的期限为2004年至2013年。公司在被许可的10年内，必须支付的最低商标使用费为272.50万美元。2004以及2005年度公司已支付商标使用费17.5万美元，2006年度至2013年度尚需支付商标使用费255万美元。
（三）其他重大财务承诺事项：
1、本公司以所拥有的座落在上海市真大路560号的房地产，固定资产房屋账面原价人民币14,029,470.68元、无形资产土地账面原值人民币1,960,000.00元，向中国农业银行上海市南汇支行抵押借款人民币1,200万元，期限为2005年11月7日至2006年11月6日。
2、本公司以所拥有的座落在上海市南汇区宣桥镇15街坊29/1丘的土地使用权，在建工程原值人民币103,285,787.40元，向中国建设银行股份有限公司上海杨浦支行抵押借款人民币5,000万元。其中，人民币4,000万元期限为2005年5月27日至2007年5月26日，另外人民币1,000万元期限为2005年10月14日至2007年10月14日。
3、本公司下属子公司上海中路实业有限公司以其拥有的座落在上海市浦东新区浦东南路528号的上海证券大厦13楼房地产，固定资产房屋账面原价人民币30,754,082.96元，向中国建设银行股份有限公司上海杨浦支行抵押借款人民币1,300万元，期限为2005年2月4日至2007年2月4日。该房地产截止报告日已解除抵押并出售，详见附注十（二）。
4、本公司下属子公司上海中路实业有限公司以其拥有的座落在上海市宣桥镇南六公路888号的房产，固定资产房屋账面原价人民币19,217,704.88元、无形资产土地账面原值人民币16,663,589.40元，分别向中国民生银行上海分行以及上海银行股份有限公司大通支行抵押借款。其中，向中国民生银行上海分行抵押借款人民币2,500万元，期限为2005年5月12日至2006年5月11日；向上海银行股份有限公司大通支行抵押借款人民币2,500万元，期限为2005年7月25日至2006年7月24日。
十、资产负债表日后事项：
（一）根据公司四届二十二次董事会决议通过的2005年度利润分配预案，本年度利润不分配不转增，该方案需经股东大会审议通过。
（二）经公司四届二十一次董事会（临时会议）决议同意，下属子公司上海中路实业有限公司于2006年2月28日与上海证券交易所签订了房地产买卖合同，以人民币3,120万元出售其所拥有的座落在上海市浦东新区浦东南路528号的上海证券大厦13楼的房地产，截止报告日已收回全部房地产出让金人民币3,120万元。
十一、其他事项说明：
（一）本年度公司实施股权分置改革的情况和进展情况说明：
2005年11月18日，本公司召开了A股市场相关股东会议，表决通过了本公司的股权分置改革方案，并经中华人民共和国商务部以商资批（2005）2938号《商务部关于同意上海永久股份有限公司股权转让的批复》同意，由公司的前两大非流通股股东根据股权分置改革方案，向方案实施股权登记日，即2005年12月9日在册的A股流通股股东做出对价安排，A股流通股股东每10股获得5股的对价，对价总额为747.50万股，对价股份上市日为2005年12月13日。对价股份上市后，公司的全体非流通股股东所持有的股份将获得上市流通权，并在获得流通权后的12个月后方可交易或转让。公司控股股东上海中路（集团）有限公司承诺在12个月的禁售期满后的七年内，在本公司A股历史最高价20.97元（经过对价安排后调整为13.98元）以下不减持其持有的股份。
（二）其他需要披露的重要事项：
1、本公司四届二十次董事会（临时会议）决议，拟分别受让上海（中路）集团有限公司以及南汇县宣桥工业总公司所持有的上海浦江缆索股份有限公司25%以及14.01%的股权。根据本公司四届二十二次董事会决议，将以上海浦江缆索股份有限公司截止2005年9月30日净资产的评估价值为依据，受让南汇县宣桥工业总公司所持有的股权；以经审计后的截止2005年9月30日净资产的账面价值与评估价值的加权平均值为依据，受让上海（中路）集团有限公司所持有的股权。本年度已分别预付上海（中路）集团有限公司人民币1,602.21万元以及南汇县宣桥工业总公司人民币897.79万元，共计预付股权收购款人民币2,500万元。
2、本公司下属子公司上海中路实业有限公司于2005年10月与上海三灶工业园区发展有限公司签订了购买位于上海南汇区宣桥镇三灶工业园区发展东路南侧内的部分土地使用权的协议，转让面积约135亩、总价约为人民币2,295万元。截止2005年12月31日，已预付土地使用权转让款人民币1,975万元。
3、根据上海市公安局交巡警总队的相关文件规定，截止2006年3月10日，上海地区的燃气助力车替代燃油助动车的上牌工作终止，该收入将比上年同期下降，但根据上海市公安局交巡警总队失窃助动车的替代规定，本公司仍将继续承担失窃燃油助动车和失窃燃气助力车的替代工作。
4、根据本公司下属子公司上海永久股份有限公司苏州公司的章程，至2005年12月31日止，该公司的合作期结束。经过与该公司的其他股东协商，双方确定将不再续约。截止本报告日，该公司已进入清算阶段。
十二、本年度非经常性损益列示如下（收益＋、损失－）：
项 目 金 额
（一）处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其 -5,376,011.27
（二）各种形式的政府补贴 860,515.93
（三）扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备 -712,733.84
（四）以前年度已经计提各项减值准备的转回 7,306,266.34
（五）所得税影响额 -266,271.71
合 计 1,811,765.45
注：上列数据已扣除少数股东收益因素。
十三、财务报表的批准报出：本财务报表业经公司全体董事于2006年4月26日批准报出。
按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益
单位:元 币种:人民币
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 62.20 65.60 0.61 0.61
营业利润 9.55 10.07 0.09 0.09
净利润 13.49 14.23 0.13 0.13
扣除非经常性损益后的净利润 12.79 13.49 0.13 0.13
十二、备查文件目录
（一）（一）载定法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表
（二）（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
（三）（三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原件
董事长：顾觉新
上海永久股份有限公司
2006年4月26日
上海市股份有限公司二〇〇五年度会计报表
合 并 资 产 负 债 表
会地年股01表
编制单位：上海永久股份有限公司 2005年12月31日 金额单位：元
资 产 行次 附注五 年初数 年末数 负债和股东权益 行次 附注五 年初数 年末数
流动资产： 流动负债：
货币资金 1 （一） 159,336,409.49 106,765,537.91 短期借款 61 （十五） 177,352,528.00 185,000,000.00
短期投资 2 （二） 133,960.00 77,370.00 应付票据 62 （十六） 0.00 9,812,442.80
应收票据 3 （三） 22,943,274.00 15,788,574.00 应付账款 63 （十七） 144,614,261.72 134,565,908.68
应收股利 4 预收账款 64 （十八） 31,744,041.28 26,217,628.71
应收利息 5 应付工资 65 7,588,880.12 5,629,889.62
应收账款 6 （五） 91,132,468.09 60,551,455.45 应付福利费 66 2,998,425.99 3,483,182.60
其他应收款 7 （六） 8,004,444.45 54,083,050.15 应付股利 67 （二十） 87,402.00 87,402.00
预付账款 8 （七） 47,856,630.91 78,448,191.71 应付利息 68
应收补贴款 9 （四） 1,817,454.50 1,728,249.05 应交税金 69 （二十一） 24,690,267.55 26,212,086.71
存 货 10 （八） 127,917,002.19 131,787,679.78 其他应交款 70 （二十二） 2,744,005.32 2,721,218.64
待摊费用 11 （九） 55,297.00 79,369.00 其他应付款 71 （十九） 47,293,215.73 46,758,102.00
预提费用 72 （二十三） 5,475,869.45 2,174,224.85
一年内到期的长期债权投资 21 预计负债 73
其他流动资产 24 递延收益 74
流动资产合计 30 459,196,940.63 449,309,477.05
一年内到期的长期负债 78 （二十四） 800,000.00 800,000.00
其他流动负债 79
长期投资： 流动负债合计 80 445,388,897.16 443,462,086.61
长期股权投资 31 （十） 42,230,363.74 34,340,843.62长期负债：
长期债权投资 32 长期借款 81
长期投资合计 33 42,230,363.74 34,340,843.62 应付债券 82
其中：合并价差（贷差以"-敽疟硎荆喜⒈ū硖盍校? 34 （十） 16,686,183.98 14,547,120.62 长期应付款 83
35 专项应付款 84
固定资产： 其他长期负债 85
固定资产原价 39 （十一） 202,343,252.63 192,303,950.70 长期负债合计 87 0.00 0.00
减：累计折旧 40 （十一） 89,597,522.74 87,701,205.12递延税项： 88
固定资产净值 41 112,745,729.89 104,602,745.58 递延税款贷项 89
减：固定资产减值准备 42 （十一） 19,708,116.51 12,377,086.45 负债合计 90 445,388,897.16 443,462,086.61
固定资产净额 43 93,037,613.38 92,225,659.13
工程物资 44 少数股东权益（合并报表填列） 91 29,638,165.19 21,921,556.42
在建工程 45 （十二） 86,360,637.75 123,744,839.57
固定资产清理 46 股东权益：
固定资产合计 50 179,398,251.13 215,970,498.70 股 本 92 （二十五） 265,659,430.00 265,659,430.00
资本公积 93 （二十六） 30,152,700.00 30,156,670.21
无形资产及其他资产： 盈余公积 94 （二十七） 10,473,798.62 10,747,323.27
无形资产 51 （十三） 18,880,151.32 18,384,035.49 其中：法定公益金 95 4,267,773.13 4,267,773.13
长期待摊费用 52 （十四） 8,000,000.00 7,000,000.00 减：未确认的投资损失（合并报表填列） 96 40,253,277.44 48,333,967.27
其他长期资产 53 未分配利润 97 （二十八） -33,354,006.71 1,391,755.62
无形资产及其他资产合计 54 26,880,151.32 25,384,035.49
递延税项： 外币报表折算差额（合并报表填列） 98
递延税款借项 55 股东权益合计 99 232,678,644.47 259,621,211.83
资产总计 60 707,705,706.82 725,004,854.86 负债和股东权益总计 100 707,705,706.82 725,004,854.86
单位负责人： 总会计师（或财务总监）： 主管会计工作负责人： 填表人：
上海市股份有限公司二〇〇五年度会计报表
资 产 负 债 表
会地年股01表
编制单位：上海永久股份有限公司 2005年12月31日 金额单位：元
资 产 行次 附注六 年初数 年末数 负债和股东权益 行次 附注六 年初数 年末数
流动资产： 流动负债：
货币资金 1 68,310,360.56 66,445,156.51 短期借款 61 32,000,000.00 62,000,000.00
短期投资 2 应付票据 62 26,682,196.84 14,550,000.00
应收票据 3 613,515.04 应付账款 63 65,571,541.71 52,522,165.81
应收股利 4 预收账款 64 3,863,693.91 3,985,889.53
应收利息 5 应付工资 65
应收账款 6 （一） 30,585,573.71 17,604,361.65 应付福利费 66
其他应收款 7 （二） 4,302,857.05 2,013,300.47 应付股利 67 87,402.00 87,402.00
预付账款 8 7,791,007.72 29,756,784.00 应付利息 68
应收补贴款 9 应交税金 69 21,969,253.32 23,861,400.77
存 货 10 19,700,504.03 30,285,537.20 其他应交款 70 2,613,186.86 2,620,600.36
待摊费用 11 其他应付款 71 35,168,312.17 32,187,597.87
预提费用 72 10,484,126.41 3,319,238.40
一年内到期的长期债权投资 21 预计负债 73
其他流动资产 24 递延收益 74
流动资产合计 30 130,690,303.07 146,718,654.87
一年内到期的长期负债 78 800,000.00 800,000.00
其他流动负债 79
长期投资： 流动负债合计 80 199,239,713.22 195,934,294.74
长期股权投资 31 （三） 226,684,307.80 204,547,201.36长期负债：
长期债权投资 32 长期借款 81
长期投资合计 33 226,684,307.80 204,547,201.36 应付债券 82
其中：合并价差（贷差以"-敽疟硎荆喜⒈ū硖盍校? 34 长期应付款 83
35 专项应付款 84
固定资产： 其他长期负债 85
固定资产原价 39 59,278,520.63 44,781,991.63 长期负债合计 87 0.00 0.00
减：累计折旧 40 38,358,150.70 29,701,713.84递延税项： 88
固定资产净值 41 20,920,369.93 15,080,277.79 递延税款贷项 89
减：固定资产减值准备 42 13,150,360.83 5,869,868.97 负债合计 90 199,239,713.22 195,934,294.74
固定资产净额 43 7,770,009.10 9,210,408.82
工程物资 44 少数股东权益（合并报表填列） 91
在建工程 45 84,151,599.94 123,141,995.51
固定资产清理 46 股东权益：
固定资产合计 50 91,921,609.04 132,352,404.33 股 本 92 265,659,430.00 265,659,430.00
资本公积 93 30,152,700.00 30,156,670.21
无形资产及其他资产： 盈余公积 94 495,896.02 717,990.58
无形资产 51 3,950,462.68 3,848,976.04 其中：法定公益金 95 495,896.02 495,896.02
长期待摊费用 52 8,000,000.00 7,000,000.00 减：未确认的投资损失（合并报表填列） 96
其他长期资产 53 未分配利润 97 -34,301,056.65 1,998,851.07
无形资产及其他资产合计 54 11,950,462.68 10,848,976.04
递延税项： 外币报表折算差额（合并报表填列） 98
递延税款借项 55 股东权益合计 99 262,006,969.37 298,532,941.86
资产总计 60 461,246,682.59 494,467,236.60 负债和股东权益总计 100 461,246,682.59 494,467,236.60
单位负责人： 总会计师（或财务总监）： 主管会计工作负责人： 填表人：
上海市股份有限公司二〇〇五年度会计报表
合 并 利 润 及 利 润 分 配 表
会地年股02表
编制单位：上海永久股份有限公司 2005年度 金额单位：元
项 目 行次 附注五 上年数 本年数 项 目 行次 附注五 上年数 本年数
一、主营业务收入 1 （二十九） 1,100,134,368.85 1,104,270,956.58 六、可供分配的利润 25 -32,351,346.38 1,665,280.27
减：主营业务成本 2 （二十九） 931,905,867.07 941,876,529.33 减：提取法定盈余公积 26 634,864.29 273,524.65
主营业务税金及附加 3 （三十） 1,057,861.58 917,464.34 提取法定公益金 27 367,796.04
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 4 167,170,640.20 161,476,962.91 提取职工奖励及福利基金 28
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 5 （三十一） 11,025,280.87 14,342,618.83 提取储备基金 29
减：营业费用 6 64,518,960.42 63,141,030.21 提取企业发展基金 30
管理费用 7 62,896,045.68 77,632,942.48 利润归还投资 31
财务费用 8 （三十二） 8,065,153.29 10,255,704.93 七、可供股东分配的利润 35 -33,354,006.71 1,391,755.62
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 10 42,715,761.68 24,789,904.12 减：应付优先股股利 36
加：投资收益（亏损以“-”号填列） 11 （三十三） 2,895,162.98 -53,234.12 提取任意盈余公积 37
补贴收入 12 （三十四） 1,624,931.09 994,037.00 应付普通股股利 38
营业外收入 13 （三十五） 1,507,629.15 871,591.14 转作股本的普通股股利 39
减：营业外支出 14 （三十六） 3,373,135.20 1,900,420.29 八、未分配利润（未弥补亏损以“-”号填列） 40 -33,354,006.71 1,391,755.62
四、利润总额（亏损以“-”号填列） 15 45,370,349.70 24,701,877.85
减：所得税 16 794,818.35 1,402,320.22 补充资料：
少数股东损益（合并报表填列） 17 -1,550,210.09 -3,621,701.65 1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 41 1,799,535.24
加：未确认投资损失（合并报表填列） 18 4,585,086.26 8,098,027.70 2、自然灾害发生的损失 42
3、会计政策变更增加（减少）利润总额 43
五、净利润（亏损以“-”号填列） 20 50,710,827.70 35,019,286.98 4、会计估计变更增加（减少）利润总额 44
加：年初未分配利润 21 -591,994,920.72 -33,354,006.71 5、债务重组损失 45
其他转入 22 508,932,746.64 6、其他 46
单位负责人： 总会计师（或财务负责人）： 主管会计工作负责人： 填表人：
上海市股份有限公司二〇〇五年度会计报表
利 润 及 利 润 分 配 表
会地年股02表
编制单位：上海永久股份有限公司 2005年度 金额单位：元
项 目 行次 附注六 上年数 本年数 项 目 行次 附注六 上年数 本年数
一、主营业务收入 1 （四） 277,369,046.66 274,856,809.54六、可供分配的利润 25 -34,301,056.65 2,220,945.63
减：主营业务成本 2 （四） 212,002,151.68 198,186,463.35 减：提取法定盈余公积 26 222,094.56
主营业务税金及附加 3 提取法定公益金 27
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 4 65,366,894.98 76,670,346.19 提取职工奖励及福利基金 28
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 5 35,089,296.14 44,015,872.36 提取储备基金 29
减：营业费用 6 12,601,116.59 15,218,575.32 提取企业发展基金 30
管理费用 7 39,311,953.67 44,824,658.67 利润归还投资 31
财务费用 8 3,260,387.68 2,839,786.53七、可供股东分配的利润 35 -34,301,056.65 1,998,851.07
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 10 45,282,733.18 57,803,198.03 减：应付优先股股利 36
加：投资收益（亏损以“-”号填列） 11 （五） 2,661,291.13 -21,798,200.65 提取任意盈余公积 37
补贴收入 12 0.00 21,920.00 应付普通股股利 38
营业外收入 13 1,021,182.96 546,284.90 转作股本的普通股股利 39
减：营业外支出 14 3,065,900.00 51,200.00八、未分配利润（未弥补亏损以“-”号填列） 40 -34,301,056.65 1,998,851.07
四、利润总额（亏损以“-”号填列） 15 45,899,307.27 36,522,002.28
减：所得税 16 补充资料：
少数股东损益（合并报表填列） 17 1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 41
加：未确认投资损失（合并报表填列） 18 2、自然灾害发生的损失 42
3、会计政策变更增加（减少）利润总额 43
五、净利润（亏损以“-”号填列） 20 45,899,307.27 36,522,002.28 4、会计估计变更增加（减少）利润总额 44
加：年初未分配利润 21 -589,133,110.56 -34,301,056.65 5、债务重组损失 45
其他转入 22 508,932,746.64 6、其他 46
单位负责人： 总会计师（或财务负责人）： 主管会计工作负责人： 填表人：
上海市股份有限公司二〇〇五年度会计报表
合 并 现 金 流 量 表
会地年股03表
编制单位：上海永久股份有限公司 2005年度 金额单位：元
项 目 行次 附注五 金额 项 目 行次 附注五 金额 补 充 资 料 行次 附注五 金额
一、经营活动产生的现金流量： 三、筹资活动产生的现金流量： 1、将净利润调节为经营活动现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1 1,273,050,845.57 吸收投资所收到的现金 26 0.00 净利润（亏损以“-”号填列） 43 35,019,286.98
收到的税费返还 2 0.00 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金27 加：少数股东损益（亏损以“-”号填列） 44 -3,621,701.65
收到的其他与经营活动有关的现金 3 （三十七） 54,371,236.47 借款所收到的现金 28 197,647,472.00 减：未确认的投资损失 45 8,098,027.70
经营活动现金流入小计 5 1,327,422,082.04 收到的其他与筹资活动有关的现金 29 加：计提的资产减值准备 46 3,873,114.43
筹资活动现金流入小计 30 197,647,472.00 固定资产折旧 47 8,487,679.41
购买商品、接受劳务支付的现金 6 1,082,683,418.59 无形资产摊销 48 508,115.83
支付给职工以及为职工支付的现金 7 65,379,874.97 偿还债务所支付的现金 31 190,000,000.00 长期待摊费用摊销 49 1,000,000.00
支付的各项税费 8 21,889,731.59 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 32 13,372,362.18 待摊费用减少（减：增加） 50 -24,072.00
支付的其他与经营活动有关的现金 9 （三十八） 125,485,489.56 其中：支付少数股东的股利 33 预提费用增加（减：减少） 51 -3,382,964.19
经营活动现金流出小计 10 1,295,438,514.71 支付的其他与筹资活动有关的现金 34 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）52 7,023,593.18
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 35 固定资产报废损失 53 2,069.23
经营活动现金流量净额 11 31,983,567.33 筹资活动现金流出小计 36 203,372,362.18 财务费用 54 10,170,563.40
筹资活动产生的现金流量净额 40 -5,724,890.18 投资损失（减：收益） 55 -3,355.88
递延税款贷项（减：借项） 56
存货的减少（减：增加） 57 -9,008,972.36
四、汇率变动对现金的影响 41 -795,382.16 经营性应收项目的减少（减：增加） 58 -58,902,397.88
二、投资活动产生的现金流量： 经营性应付项目的增加（减：减少） 59 48,940,636.53
收回投资所收到的现金 12 550,000.00五、现金及现金等价物净增加额 42 -52,570,871.58 其 他 60
其中：出售子公司所收到的现金 13 经营活动产生的现金流量净额 65 31,983,567.33
取得投资收益所收到的现金 14 342,884.00 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金15 556,976.25 债务转为资本 66
收到的其他与投资活动有关的现金 16 一年内到期的可转换公司债券 67
投资活动现金流入小计 17 1,449,860.25 融资租入固定资产 68
其 他 69
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金18 54,484,020.82 3、现金及现金等价物净增加情况：
投资所支付的现金 19 25,000,006.00 现金的期末余额 70 106,765,537.91
其中：购买子公司所支付的现金 20 减：现金的期初余额 71 159,336,409.49
支付的其他与投资活动有关的现金 21 0.00 加：现金等价物的期末余额 72
投资活动现金流出的小计 22 79,484,026.82 减：现金等价物的期初余额 73
现金及现金等价物净增加额 74 -52,570,871.58
投资活动产生的现金流量净额 25 -78,034,166.57
单位负责人： 总会计师（或财务总监）： 主管会计工作负责人： 填表人:
上海市股份有限公司二〇〇五年度会计报表
现 金 流 量 表
会地年股03表
编制单位：上海永久股份有限公司 2005年度 金额单位：元
项 目 行次 附注 金额 项 目 行次 附注 金额 补 充 资 料 行次 附注 金额
一、经营活动产生的现金流量： 三、筹资活动产生的现金流量： 1、将净利润调节为经营活动现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1 377,972,543.32 吸收投资所收到的现金 26 净利润（亏损以“-”号填列） 43 36,522,002.28
收到的税费返还 2 0.00 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金27 加：少数股东损益（亏损以“-”号填列） 44 0.00
收到的其他与经营活动有关的现金 3 3,980,822.21 借款所收到的现金 28 62,000,000.00 减：未确认的投资损失 45 0.00
经营活动现金流入小计 5 381,953,365.53 收到的其他与筹资活动有关的现金 29 加：计提的资产减值准备 46 -2,956,364.15
筹资活动现金流入小计 30 62,000,000.00 固定资产折旧 47 1,296,692.00
购买商品、接受劳务支付的现金 6 261,500,654.89 无形资产摊销 48 101,486.64
支付给职工以及为职工支付的现金 7 27,458,870.67 偿还债务所支付的现金 31 32,000,000.00 长期待摊费用摊销 49 1,000,000.00
支付的各项税费 8 10,337,100.69 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 32 2,904,539.00 待摊费用减少（减：增加） 50 0.00
支付的其他与经营活动有关的现金 9 55,221,461.86 其中：支付少数股东的股利 33 预提费用增加（减：减少） 51 -7,237,120.10
经营活动现金流出小计 10 354,518,088.11 支付的其他与筹资活动有关的现金 34 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）52 7,047,125.64
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 35 固定资产报废损失 53 0.00
经营活动现金流量净额 11 27,435,277.42 筹资活动现金流出小计 36 34,904,539.00 财务费用 54 2,978,214.40
筹资活动产生的现金流量净额 40 27,095,461.00 投资损失（减：收益） 55 21,798,200.65
递延税款贷项（减：借项） 56 0.00
存货的减少（减：增加） 57 -10,585,033.17
四、汇率变动对现金的影响 41 -1,443.31 经营性应收项目的减少（减：增加） 58 12,109,710.23
二、投资活动产生的现金流量： 经营性应付项目的增加（减：减少） 59 -34,639,637.00
收回投资所收到的现金 12 五、现金及现金等价物净增加额 42 -1,865,204.05 其 他 60
其中：出售子公司所收到的现金 13 经营活动产生的现金流量净额 65 27,435,277.42
取得投资收益所收到的现金 14 342,884.00 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金15 424,376.25 债务转为资本 66
收到的其他与投资活动有关的现金 16 一年内到期的可转换公司债券 67
投资活动现金流入小计 17 767,260.25 融资租入固定资产 68
其 他 69
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金18 32,161,753.41 3、现金及现金等价物净增加情况：
投资所支付的现金 19 25,000,006.00 现金的期末余额 70 66,445,156.51
其中：购买子公司所支付的现金 20 减：现金的期初余额 71 68,310,360.56
支付的其他与投资活动有关的现金 21 加：现金等价物的期末余额 72
投资活动现金流出的小计 22 57,161,759.41 减：现金等价物的期初余额 73
现金及现金等价物净增加额 74 -1,865,204.05
投资活动产生的现金流量净额 25 -56,394,499.16
单位负责人： 总会计师（或财务总监）： 主管会计工作负责人： 填表人:
上海市股份有限公司二O O五年度会计报表
合并资产减值准备明细表
2005年度
会股地年01表附表1
编制单位：上海永久股份有限公司 金额单位： 元
项 目 行次 年初余额 本年增加数 本年转回数 年末余额
一、坏帐准备合计 1 92,781,129.00 5,511,579.72 98,292,708.72
其中：应收账款 2 43,351,438.86 3,388,767.35 46,740,206.21
其他应收款 3 49,429,690.14 2,122,812.37 51,552,502.51
二、短期投资跌价准备合计 4 285,679.26 56,590.00 342,269.26
其中：股票投资 5 285,679.26 56,590.00 342,269.26
债券投资 6
三、存货跌价准备合计 7 5,252,752.90 5,138,294.77 10,391,047.67
其中：库存商品 8 3,601,823.41 3,498,816.56 7,100,639.97
原材料 9
四、长期投资减值准备合计 10 11,950,893.53 11,950,893.53
其中：长期股权投资 11 11,950,893.53 11,950,893.53
长期债权投资 12
五、固定资产减值准备合计 13 19,708,116.51 7,331,030.06 12,377,086.45
其中：房屋、建筑物 14 497,753.37 497,753.37
机器设备 15 19,210,363.14 7,331,030.06 11,879,333.08
六、无形资产减值准备合计 16
其中：专利权 17
商标权 18
七、在建工程减值准备 19 497,680.00 497,680.00
八、委托贷款减值准备 20
其中：短期
长期
小计 129,978,571.20 11,204,144.49 7,331,030.06 133,851,685.63
上海市股份有限公司二O O五年度会计报表
资产减值准备明细表
2005年度
会股地年01表附表1
编制单位：上海永久股份有限公司 金额单位： 元
项 目 行次 年初余额 本年增加数 本年转回数 年末余额
一、坏帐准备合计 1 71,399,691.36 4,324,127.71 75,723,819.07
其中：应收账款 2 26,967,616.21 4,122,066.15 31,089,682.36
其他应收款 3 44,432,075.15 202,061.56 44,634,136.71
二、短期投资跌价准备合计 4
其中：股票投资 5
债券投资 6
三、存货跌价准备合计 7
其中：库存商品 8
原材料 9
四、长期投资减值准备合计 10 11,346,221.91 11,346,221.91
其中：长期股权投资 11 11,346,221.91 11,346,221.91
长期债权投资 12
五、固定资产减值准备合计 13 13,150,360.83 7,280,491.86 5,869,868.97
其中：房屋、建筑物 14
机器设备 15 13,150,360.83 7,280,491.86 5,869,868.97
六、无形资产减值准备合计 16
其中：专利权 17
商标权 18
七、在建工程减值准备 19
八、委托贷款减值准备 20
其中：短期
长期
小计 95,896,274.10 4,324,127.71 7,280,491.86 92,939,909.95
上海永久股份有限公司2005年年度报告
上海永久股份有限公司董事及高级管理人员
关于公司2005年年度报告的书面确认意见
根据《证券法》第68条和中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>》（2005年修订）的有关要求，作为上海永久股份有限公司董事及高级管理人员，我们在全面了解和审核公司2005年年度报告后，我们认为公司2005年年度报告真实、准确地反映了公司的经营情况和财务状况，我们保证公司2005年年度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
签名：董事长：顾觉新
副董事长：张彦
独立董事：唐豪、李敏、段祺华
其他董事：何忠源、孙云芳、顾弘、王启龙
董事会秘书：袁志坚
高级管理人员：陈海明、卢柏民、陈伟峰、叶顺强
二OO六年四月二十六日
核數師報告書
致上海永久股份有限公司
（於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司）
列位股東
本核數師已審計了後附的第3頁至36頁財務報表。這些財務報表是按照國際財務報告準則編制的。董事與核數師之各自責任
貴公司之董事須對該等財務報表之真實、公允負責。並在編制報表過程中採納適當之會計政策及遵循一貫性之原則。
吾等核數師之職責為依據吾等之審計，對這些財務報表發表獨立之意見，並僅向整體股東報告，而本報告不得用於其他用途。本行不會就本報告的內容向其他人士負上或承擔任何責任。意見之基礎
我們已按照國際審計準則進行審計工作。審核範圍包括以抽查方式查核與財務報告所載數額及披露事項有關的憑證，亦包括評估董事於編制該等財務報表時所作的重大估計和判斷，所釐定的會計政策是否適合 貴集團的具體情況，及是否貫徹應用並足夠地披露該等會計政策。
我們在策劃和進行審核工作時，均以取得一切我們認為必須的資料及解釋為目標，使我們能獲得充分的憑證，就該等財務報表是否存有重要錯誤陳述，作出合理的確定。在表達意見時，我們亦已衡量該等財務報表所載的資料在整體上是否足夠，我們相信，我們的審計工作已為下列意見建立了合理的基礎。有關訴訟之基本不明朗因素
我們在達致意見時，已考慮於財務報表所披露有關針對 貴公司的附屬公司上海中路實業有限公司與美國賓士域保齡及桌球公司之訴訟可能達致之結果之內容是否足夠。此項訴訟日後之調解方案或會對貴集團於二零零五年十二月三十一日之淨資產及截至該日止年度之溢利有所影響。該基本不明朗因素的詳情已於財務報表附註28中列示。我們認為財務報表附註已就此作出適當之披露，故不會因此事項而需作保留意見。
核數師報告書
致上海永久股份有限公司
（於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司）
列位股東
（續）
核數之意見
我們認為，上述的財務報表均真實與公允地反映 貴集團於二零零五年十二月三十一日的財政狀
況及 貴集團截至該日止年度的營運結果和現金流量。
浩華會計師事務所 香港灣仔
香港執業會計師 港灣道18號
中環廣場
2006年4月26日
2001室
陳錦榮
執業證書號碼P02038
上海永久股份有限公司
綜合利潤表
截至二零零五年十二月三十一日止年度
2005 2004
附註 人民幣千元 人民幣千元
營運收入 4 1,104,271 1,100,134
營運成本 (942,794) (932,963)
營運淨利潤 161,477 167,171
其他收入 6 18,702 21,805
銷售費用 (63,141) (64,519)
管理費用 (77,224) (63,288)
其他業務支出 7 (1,900) (3,358)
經營業務溢利 8 37,914 57,811
其他損益 (57) -
財務費用 9 (10,602) (9,770)
稅前溢利 27,255 48,041
稅項 11 (1,402) (794)
年度溢利 25,853 47,247
歸屬於：
母公司的股東 28,482 47,570
少數股東損益 (2,629) (323)
25,853 47,247
基本每股盈利 12 人民幣0.11元 人民幣0.18元
上海永久股份有限公司
綜合資產負債表
於二零零五年十二月三十一日
2005 2004
附註 人民幣千元 人民幣千元
非流動資產
土地使用權 13 15,808 16,180
物業、廠房及設備 14 90,363 90,890
在建工程 15 123,745 86,361
應佔未合併附屬公司和聯營公司權益 16 - 5,750
可供出售的投資 17 19,794 19,794
長期待攤費用 18 7,000 8,000
256,710 226,975
流動資產
為交易而持有的投資 19 77 134
存貨 20 131,788 127,917
應收帳款 60,551 75,324
應收票據 15,789 22,944
預付帳款 62,426 47,857
其他應收款與預繳款 52,263 7,471
應收關聯方款項 31(b) 19,641 1,071
現金及銀行存款 106,766 159,336
449,301 442,054
流動負債
銀行及其他貸款 21 185,800 177,353
應付帳款 134,360 118,381
應付票據 9,812 -
預收貨款 26,108 31,744
其他應付款及預提費用 86,648 91,569
應付關聯方款項 31(b) 638 9,112
應付股利 87 87
443,453 428,246
流動資產淨額 5,848 13,808
總資產減流動負債 262,558 240,783
上海永久股份有限公司
綜合資產負債表（續）
於二零零五年十二月三十一日
2005 2004
附註 人民幣千元 人民幣千元
權益
股本 22 265,660 265,660
儲備 (25,334) (53,816)
股東權益合計 240,326 211,844
少數股東權益 22,232 28,939
權益合計 262,558 240,783
該財務報表已於2006年4月26日獲董事會批准與授權公開。
董事 董事
綜合股東權益變動表
截至二零零五年十二月三十一日止年度
法定盈餘 法定 任意盈餘 歸屬於母 少數股東
股本 股本溢價 資本儲備 公積金 公益金 公積金 累計虧損 公司股東 權益 權益合計
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
(附註22) (附註23(a)) (附註23(b)) (附註23(c))
2004年1月1日之結餘 265,660 182,166 50,075 66,461 3,785 10,275 (444,148) 134,274 31,894 166,168
年度溢利 - - - - - - 47,570 47,570 (402) 47,168
彌補虧損 - (182,166) (50,075) (60,890) - (10,275) 303,406 - - -
股東投入 - - 30,000 - - - - 30,000 - 30,000
少數股東之變動 - - - - - - - - 79 79
支付股利 - - - - - - - - (2,632) (2,632)
利潤分配 - - - 635 483 - (1,118) - - -
2004年12月31日之結餘 265,660 - 30,000 6,206 4,268 - (94,290) 211,844 28,939 240,783
年度溢利 - - - - - - 28,482 28,482 (6,707) 21,775
利潤分配 - - - 274 - - (274) - - -
2005年12月31日之結餘 265,660 - 30,000 6,480 4,268 - (66,082) 240,326 22,232 262,558
上海永久股份有限公司
綜合現金流量表
截至二零零五年十二月三十一日止年度
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
經營活動
稅前溢利 27,255 48,041
調整：
利息費用 10,602 9,770
利息收入 (346) (1,705)
物業、廠房及設備折舊 8,299 7,340
物業、廠房及設備準備撥回 (7,331) -
土地使用權攤銷 372 372
出售為交易而持有的投資收益 - (18)
出售聯營公司收益 (1,800) -
股息收入 (343) (1,069)
為交易而持有的投資減值準備 57 22
在建工程減值準備 498 -
處置房屋、廠房及設備損益 7,026 36
在建工程撇銷 638 1,517
營運資本變動前的現金流量 44,927 64,306
存貨增加 (3,871) (12,322)
待售和開發中房產減少 - 429
應收帳款減少 14,773 14,694
預付帳款減少 30,181 10,608
應收票據減少/（增加） 7,154 (14,951)
其他應收款及預付款（增加）/減少 (44,792) 26,738
應收關聯方款項（增加）/減少 (18,569) 1,735
應付帳款增加 15,979 3,053
應付票據增加 9,812 -
預收貨款減少 (5,636) (3,323)
長期待攤費用減少 1,000 1,000
應付關聯方款項（減少）/增加 (8,474) 6,810
其他應付款及預提費用減少 (4,267) (6,383)
經營活動產生的現金 38,217 92,394
支付利息及其他財務費用 (10,602) (9,770)
支付稅金 (1,256) (1,295)
經營活動產生之淨現金 26,359 81,329
上海永久股份有限公司
綜合現金流量表（續）
截至二零零五年十二月三十一日止年度
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
投資活動
已收利息 346 1,705
已收股息 343 1,069
增加投資未合併附屬公司和聯營公司權益 - (4,375)
購置投資的預付款 (25,000) -
出售為交易而持有的投資 - 110
出售聯營公司 7,550 -
收回其他長期資產 - 11,000
購置物業、廠房及設備 (4,612) (10,585)
購置土地使用權的預付款 (19,750) -
處置物業、廠房及設備之收入 578 1,315
購置在建工程 (41,954) (39,763)
投資活動使用之淨現金 (82,499) (39,524)
融資活動
獲得新銀行及其他借款 185,000 173,863
償還銀行及其他借款 (177,353) (164,770)
支付股利 (4,077) -
股東投入 - 30,000
清算附屬公司而返還少數股東 - (2,632)
融資活動產生之淨現金 3,570 36,461
現金及現金等價物之淨（減少）/增加 (52,570) 78,266
現金及現金等價物年初結存數 159,336 81,070
現金及現金等價物年末結存數 106,766 159,336
上海永久股份有限公司
財務報表附註
1. 公司基本經營情況及編制基準
上海永久股份有限公司（以下簡稱“本公司＂）通過向社會公開募集股份方式，於1993年由原上海自行車廠改制成立。本公司於1993年8月6日獲准公開發行股票231,008,200股，控股公司以國有資產折股148,008,200股，向社會法人募股（A股）10,000,000股，向社會個人公開發行（A股）13,000,000股（其中公司內部職工優先購2,600,000股），向境外投資者發行人民幣特種股票（B股）60,000,000股。B股60,000,000股於1993年11月15日起上市交易。A股10,400,000股於1994年1月28日起上市交易。
公司其後在1997年度股東大會通過1996年度利潤分配方案，並用股本溢價向全體股東按10股轉增1.5股的比例轉增股本，減少資本公積，分別增加（A股）25,650,000股及（B股）9,000,000股。
本公司及其附屬公司的主要業務是生產銷售自行車，自行車零部件、助力車、特種車輛，保齡設備、自動棋牌桌和相關的配套產品和售後服務等業務。
2. 採用新的及已修訂的國際財務報告準則
本年度，本集團已採用所有由國際會計準則理事會及國際財務報告準則解釋委員會發布的新的及已修訂的準則及解釋公告。該等準則及解釋公告均與本集團的營運相關的，並於2005年1月1日或以後開始的會計期間生效。國際財務報告準則包括國際會計準則及相關解釋。採納這些新的及已修訂的準則及解釋公告導致本集團的會計政策在下列範疇出現變更，以致影響本年度或上年度報告的金額：
國際財務報告準則第3號─企業合併
商譽
《國際財務報告準則第3號》適用於協議日是在2004年3月31日或之後的實體合併。由於本公司並未採納準則的追溯應用條款，因此無需重新表述過往發生的實體合併。
在初始確認後，《國際財務報告準則第3號》要求從實體合併產生的商譽以成本減累計減值損失後列帳。根據《國際財務報告準則第36號─資產減值》（2004年修訂）的規定，須對商譽每年進行減值測試，如果有跡象顯示商譽可能會發生減值，則進行減值測試的次數會更頻密。《國際財務報告準則第3號》禁止攤銷商譽。而之前的《國際會計準則第22號》則要求商譽在資產負債表上以成本減去累計攤銷及累計減值損失後列報。攤銷是根據商譽的預計使用壽命而進行的，並假設（可予推翻）商譽的最長使用壽命為20年。
由於對新修訂的會計政策採用未來適用法，該變更對2004年或以前期間報告的金額並無影響。
上海永久股份有限公司
2. 採用新的及已修訂的國際財務報告準則（續）購買方在被購買方的可辨認資產、負債及或有負債的公允價值中所佔份額超出購買成本的部份（以前稱為負商譽）
當購買方在被購買方的可辨認資產、負債及或有負債的公允價值中所佔份額超出購買成本時，而重新評估後亦是如此，按《國際財務報告準則第3號》，該差額應當立刻計入損益。《國際財務報告準則第3號》禁止在資產負債表內確認負商譽。
過往，根據《國際會計準則第22號》（現由《國際財務報告準則第3號》所取代）的規定，本集團會根據引致負商譽出現的原因把負商譽在相關會計期間轉入收益。在資產負債表內負商譽是以資產的抵減項目列報。
按照《國際財務報告準則第3號》過渡性條款的規定，本集團於2005年1月1日使用未來適用法採用新修訂的會計政策。因此，該變更對2004年或以前期間報告的金額並無影響。
於財務報表的批准報出日，以下的準則及解釋公告已發布但仍未生效：
國際財務報告準則第7號 金融工具：披露
國際財務報告解釋公告第4號 確定一項協定是否包含租賃
國際財務報告解釋公告第8號 國際財務報告準則第2號之範圍
董事局預期在將來期間採用這些準則及解釋公告並不對本集團的財務報表構成重大影響。
3. 主要會計政策
除了某些金融工具是以重估價值計量外，本集團的財務報表是以歷史成本的基準並按國際財務報告準則進行編制的。本集團同時編制的中國法定財務報表是按適用於中華人民共和國會計準則及法規而編制的。本集團根據國際財務報告準則和中國會計準則編制的經營成果及股東權益調整表已列示於附註32中。所採用的主要會計政策如下：
(a) 合併財務報表
合併財務報表包括了本公司及其附屬公司的財務報表及本集團對聯營公司所擁有之權益（附註3（c）及（d））。
收購或出售附屬公司或聯營公司在收購日之後或出售日之前的經營成果計入合併財務報表。
在編制合併財務報表時，已抵銷集團間的重大內部交易金額，包括集團間未實現利潤。對類似條件下的相同交易或者其他事項採用統一的會計政策。
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3. 主要會計政策（續）
(a) 合併財務報表（續）
被合併的附屬公司淨資產內的少數股東權益會在本集團的權益中單獨列報。少數股東權益包括實體合併當日的權益金額以及自合併日起少數股東所佔的權益變動額。歸屬於少數股東權益的虧損，如果超過其附屬公司的權益份額，除非該等少數股東有義務或能夠增加投資以彌補有關損失，否則有關超出的虧損額會由本集團承擔。
(b) 企業合併
購買附屬公司會以購買法進行會計核算。購買成本是在交易日按照本集團為換取被收購方的控制權而轉讓的資產、所產生或承擔的負債及所發行的權益性工具的公允值總額，再加上實體合併所產生的直接歸屬成本而確定的。符合《國際財務報告準則第3號》確認條件的被購買方的可辨認資產、負債及或有負債會以其在收購日的公允價值予以確認。
購買實體時產生的商譽會確認為資產，並且以成本進行初始計量。商譽是指實體合併的購買成本超過本集團在所取得的可辨認資產、負債及或有負債的公允價值中所佔份額的部份。本集團在被收購方的可辨認資產、負債及或有負債的公允價值中所佔份額超過實體合併所產生的購買成本時，而重新評估後亦是如此，則超出的金額會立即在收益表內確認。
被購買方的少數股東權益會按少數股東所佔已確認資產、負債及或有負債的公允價值份額進行初始計量。
(c) 附屬公司
附屬公司是指被本公司所控制的公司。控制即本公司能夠控制該附屬公司的財務和經營政策，並籍此從該公司的經營活動中獲得利益。截至2005年12月31日止，本集團之
附屬公司的明細列示於附註26。
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3. 主要會計政策（續）
(d) 聯營公司
聯營公司系指除了附屬公司及合作聯營公司以外的本公司對其有重大影響的公司。重大影響即本公司能夠參與但並非控制聯營公司的財務及經營決策。
聯營公司的經營成果、資產及負債會按權益法計入財務報表內。在權益法下，對聯營公司的投資會在合併資產負債中以成本入帳，並根據本集團在購買後享有聯營公司淨資產份額的變動進行調整，再減去個別投資減值進行列報。聯營公司的損失超過本集團在該聯營公司所佔份額（包括任何長期權益會形成本集團對該聯營公司的淨投資）的部份不予以確認。
在購買日，購買成本超過本集團在聯營公司的可辨認淨資產、負債及或有負債的公允價值所佔份額的部份會確認為商譽。商譽會包括在投資的帳面金額內，在考慮減值時會作為投資一部份進行減值評估。當本集團在聯營公司的可辨認淨資產、負債及或有負債的公允價值所佔份額超過購買成本時，而重新評估後亦是如此，則超出的金額會立即在收益表內確認。
當集團內公司與本集團的聯營公司進行交易時，未實現損益會按本集團在相關聯營公司權益所佔份額予以抵銷。
(e) 商譽
購買附屬公司或共同控制公司所產生的商譽，指購買成本超過本集團在附屬公司或共同控制實體的可辨認資產、負債及或有負債在購買當日的公允價值中所佔份額的部份。商譽會確認為資產，並按成本減累計減值損失計量。
為了進行減值測試，商譽會分配到本集團內預計能享用合併所帶來協同效益的各相關現金產生單元。獲分配商譽的現金產生單元會每年進行減值測試，如果有跡象顯示商譽可能會發生減值，則進行減值測試的次數會更頻密。如現金產出單元的可收回金額少於該單元的帳面金額，減值損失會首先沖減分配到該單位的商譽的帳面價值；然後會按該現金產出單元的各項資產帳面金額的比例將減值損失的餘額分配到單元內的其他資產。商譽的減值損失不可在後續期間轉回。
在處理附屬公司或共同控制公司時，相關商譽會包括在處置時所確定的損益內。本集團有關購買聯營公司時產生的商譽的政策已列示於上述「聯營公司」內。
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3. 主要會計政策（續）
(f) 物業、廠房及設備
物業、廠房及設備以歷史成本減累計折舊列示。資產之成本包括其購買價及令資產達至其現時運營狀況及運送至某地點作擬定用途之任何直接有關成本。物業、廠房及設備投產後之開支，如維修及保養及大修理費用，通常於上產生之期間於收益表內扣除。倘可以清晰顯示開支可增加在使用該資產時預期將獲得之經濟利益，該等開支可資本化為資產之額外成本。
物業、廠房及設備的折舊以成本或評估值，扣除3%-10%估計殘值後按預計可使用年限以直線法計提。物業，廠房及設備之折舊率乃根據下列預計可使用年限計算：
建築物 8至45年
廠房、機器、設備及汽車 3至20年
物業，廠房及設備的使用年限及折舊方法應該定期進行復審。
資產出售或棄用時，其成本及累計折舊須撥出帳項，因出售該等資產而產生之任何收益或虧損將計入合併收益帳內。
(g) 在建工程
在建工程指建造中的房屋及建築物或安裝測試中的設備，按成本列記。成本包括建造和購置成本，借款利息支出及其他直接可歸屬成本，以及安裝和測試期間發生的有關成本。當資產構建完成準備投入使用時，即使由中華人民共和國授權發行的相關委託證書被延誤，在建工程應全部轉入物業，廠房及設備。
在建工程於完工並達到可使用狀態時開始計提折舊。
(h) 土地使用權
土地使用權按成本扣除累計攤銷及減值準備列示。土地使用權的成本的攤銷在租賃期內以直線法攤銷。於每一資產負債日，土地使用權的帳面值進行復審。
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3. 主要會計政策（續）
(i) 有形資產及無形資產的減值（不包括商譽）
在每個資產負債表日，本集團會對有形及無形資產的帳面金額進行核查，以確認是否有跡象顯示這些資產已發生減值損失。如果存在這種跡象，則會對資產的可收回金額作出估計，以確定減值損失的程度。如果無法估計單個資產的可收回金額，本集團會估計該資產所屬現金產出單元的可收回金額。
可收回金額是指銷售價淨額與可使用金額的較高者。在評估可使用金額時，預計未來現金流量會按照可以反映當前市場對貨幣時間價值及該資產的特定風險評估的稅前折現率折算至現值。
如果估計資產（或現金產出單元）的可收回金額低於其帳面金額，則將該資產（或現金產出單元）的帳面金額會減記至其可收回金額。減值損失會立即確認為費用，除非相關資產是以重估價計量，在這情況下，減值損失會作為重估價減少處理。
如果減值損失在以後轉回，該資產（或現金產出單元）的帳面金額會增加至其重新估計的可收回金額；但是，增加後的帳面金額不能超過該資產（或現金產出單元）以前年度未確認減值損失時應確定的帳面金額。減值損失的轉回會立即確認為收入，除非相關資產是以重估價計量，在這情況下，減值損失轉回會作為重估價增加處理。
(j) 存貨
存貨包括原材料、在產品和產成品。存貨乃按成本值及可變現淨值較低者列帳。成本包括用加權平均法計算之直接原材料，直接勞工成本以及使存貨和在製品置於現存地區及達至現實狀況所需之生產費用。可變現淨值乃按管理層估計，並按估計之銷售價扣除完工所需之成本及銷售與分銷之費用支出。
配件及消耗品按原值減任何陳舊準備列帳。
(k) 金融工具
當本集團成為金融工具合同條款的其中一方時，金融資產及金融負債會確認在本集團的資產負債表上。
(i) 應收帳款
應收帳款是以公允價值進行初始確認，及後會採用實際利率法以攤餘成本計量。如果有實質證據顯示資產發生了減值，則將預期無法收回的金額計提的適當準備確認為費用。無法收回的金額計提的準備是以資產的帳面金額和以初始確認時採用的實際利率把預計未來現金流量折算至現值的差額進行計量。
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3. 主要會計政策（續）
(k) 金融工具（續）
(ii) 投資
投資是以交易日為基礎，即根據購買或出售某項投資的合同條款所規定的、經由所屬市場所設定的時限轉移該項投資的所有權之日，進行確認及終止確認，並會以公允價值加上直接歸屬的交易成本進行初始計量。
在後續報告日，本集團有明確打算、並能夠持有至到期日的債務性證券（即持有至到期日債務性證券）會採用實際利率法以攤餘成本計量，再減去反映不可收回金額而確認的減值損失。如果有實質證據顯示資產發生了減值，減值損失就會確認為費用，並會以投資的帳面金額和按初始確認時確定的實際利率把預計未來現金流量折算至現值的差額進行計量。如果投資可收回金額在後續期間增加，並明確地與確認減值損失後的事項相關時，便可轉回減值損失，惟在減值轉回後的投資帳面金額不應高於如果沒有確認減值損失時的攤餘成本。
持有至到期日債務性證券以外的投資，會歸類為為交易而持有的投資或可供出售的投資，並在以後的報告日以公允價值計量。如果證券是為交易目的而持有，因公允價值變動而產生的利得和損失會記入當期損益。對於可供出售的投資，因公允價值變動而產生的利得和損失則會直接確認為權益，直到該證券被處置或被確定發生減值時，才會將原先在權益中確認的累計利得和損失轉入當期淨損益。對於公允價值不能可靠計量的可供出售之投資均以成本減減值準備列示。為可供出售的權益性投資確認的減值損失不能在以後轉回時記入損益。但可供出售的債務性工具的公允值在後續期間增加，並明確地與確認減值損失後的事項相關時，便可轉回原先確認為費用的減值損失。
(iii) 現金及現金等價物
現金系庫存現金及存放於銀行(或其他金融機構)的、可以隨時用於支付的存款。現金等價物系期限短，流動性強且易於轉換為已知金額現金的投資，該等投資的原始期限不超過三個月且價值變動風險很小。
(iv) 銀行借款
附息銀行貸款及透支會以公允價值進行初始計量，及後會採用實際利率法以攤餘成本計量。借款收入（扣除交易成本後）與借款結算或償還時的差額會按本集團借款費用的會計政策在借款期內予以確認（見下文）。
(v) 應付帳款
應付帳款會以公允價值進行初始計量，及後會採用實際利率法以攤餘成本計算。
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3. 主要會計政策（續）
(l) 借款費用
借款費用包括利息費用及其他與借款相關的費用，包括借款折溢價的攤銷、安排借款的輔助性支出的攤銷及作爲利率調整而産生的外幣借款的匯兌損益。
借款費用一般於發生當年度確認爲費用，除非使用借款購建的資産需較長一段時間的購建方能投入使用，則與該項資産直接有關的借款費用予以資本化。當購建成本及借款費用開始發生且爲該等資産達到預定用途的購建活動開始進行時，借款費用才開始資本化。資本化的借款費用根據該項資産達到預定用途前所平均佔用的資金計算。若由於借款費用資本化而導致資産的賬面價值超過其可收回金額時，則計提該資産的减值準備。
(m) 準備
本集團當以下條件均滿足時，對準備予以確認：(i)因過去事項而承擔了現時的法定義務或推定義務；(ii)履行該義務很可能要求含有經濟利益的資源流出企業；及(iii)該義務的餘額可以可靠地估計。於每個資產負債表日，本集團對準備進行復查及調整以使其合理反映當前的最佳估計。當資金的時間價值影響較重大時，準備金額將是預計承擔該等義務所需開支的現值。
(n) 或有事項
或有負債不在合併財務報表內予以確認。除非含有經濟利益的資源流出的可能性極小，否則或有負債應在財務報表附註中披露。
或有資產不在合併報表中予以確認。但是當或有資產的經濟利益很可能流入時，才在合併財務報表附註中披露。
(o) 經營租賃
經營租賃系指與一項資產的所有權有關的風險及報酬仍歸屬出租人所有的租賃。此等經營租賃之租金於有關租賃期內以直線法確認為利潤表中的一項費用。在經營租賃中取得的收益應在租賃期內按直線法預以確認，並沖減當期之租賃費用。
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3. 主要會計政策（續）
(p) 稅項
所得稅是當期的應付所得稅及遞延稅項的總額。
當期所得稅是根據當年應稅利潤計算得出。應稅利潤不同於收益表上列報的淨利潤，因為應稅利潤並不包括會計入在其他年度內的應稅收入或可抵稅支出等項目，並且不包括非應稅或不可抵稅項目。本集團的當期所得稅負債是以資產負債表日規定的或實質上規定的稅率計算。
遞延稅項是由於財務報表中資產及負債的帳面金額與其用於計算應稅利潤的相應稅基之間的差額所產生的預期應付或可收回稅款。遞延稅項採用資產負債表負債法核算。一般情況下，所有應稅暫時性差異產生的遞延所得稅負債均予確認，而遞延所得稅資產則只能在未來應納稅利潤足以用作抵銷暫時性差異的限度內，才予以確認。如果暫時性差異是由商譽，或在某一既不影響納稅利潤、也不影響會計利潤的交易（除了實際合併）中的其他資產和負債的初始確認下產生的，則該遞延所得稅資產及負債則不予確認。
對附屬公司及聯營公司投資，以及在合營公司的權益產生的應稅暫時性差異會確認為遞延所得稅負債，但集團能夠控制這些暫時性差異的轉回，而且暫時性差異在可預見的將來很可能不會轉回的情況則屬例外。
在每一資產負債表日會對遞延所得稅資產的帳面價值進行核查，並且在未來不再很可能有足夠納稅所得以轉回部份或全部遞延所得稅資產時，按不能轉回的部份扣減遞延所得稅資產。
遞延所得稅是以預期於相關資產實現或相關負債清償當期所使用的所得稅率計算。遞延所得稅會記入或貸記至收益表，除非其與直接記入權益的項目有關，在這種情況下，遞延所得稅也會作為權益項目處理。
遞延所得稅資本及負債只有在與他們相關的所得稅是由同一個稅務機構征收，並且本集團打算以淨額結算其當期所得稅資產及負債時才互相抵銷。
(q) 外幣換算
本集團一貫以人民幣作為記帳本位幣。本年以外幣為單位的交易按交易當天匯率換算為人民幣入帳。
外幣交易均以交易當日的適用匯率折算成人民幣。於資產負債表日，以外幣計價的貨幣性資產和負債，乃按資產負債表日的適用匯率折算成人民幣。以外幣計價的非貨幣性資產和負債乃按歷史匯率折算成人民幣。除已資本化為借款費用部份之匯兌損益，匯兌損益均作為當年損益處理。
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3. 主要會計政策（續）
(r) 收入確認
收入是在本集團能獲經濟收益及有關收入能可靠地計量時確認，並按下列基準衡量：
(i) 有關產品的銷售，以商品發運至客戶，主要的風險，利益已轉歸客戶或銷售退回不存在時確認。
(ii) 利息收入根據本金餘額、相應之利率及時間比例計算。
(iii) 股息收入根據股東收取股息之權益確認後方予入賬。
(s) 政府補助
政府補貼收入在補貼已收到及獲取與之相關條件符合的合理依據時以公允價值予以確認。當此補助與費用相關時，它在此期間被確認為一項收入，並使之與其成本配比。當此補助與資產相關時，其公允價值應減少至此資產的帳面價值。
(t) 退休統籌金
根據中國相關規定，本集團按照政府制定的職工標準工資的25.5%計提員工統籌退休金,交由中國政府有關部門統籌安排,退休職工的退休金由該部門統籌支付。
(u) 分部資訊
業務分部爲本集團內可區分的組成部分，該組成部分提供産品或勞務，並且承擔著不同於其他業務分部所承擔的風險和回報。地區分部爲本集團內可區分的組成部分，該組成部分在一個特定的經濟環境內提供産品或勞務，並且承擔著不同於在其他經濟環境中經營的組成部分所承擔的風險和回報。
(v) 期後事項
若資産負債表日後發生之事項爲資産負債表日存在的狀况提供新的或進一步的證據，或能够表明持續經營的假設不再適用時的調整事項時，該等事項在合併會計報表中予以反映。資産負債表日後發生之非調整事項僅於重大時在合併會計報表附註中披露。
(w) 會計估計
爲符合國際財務報告準則之要求，管理層在編制本會計報表及其附註時作了必要的假設及預測，實際經營結果可能與之不同。
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4. 營業收入
營業收入包括銷售收入扣除銷售折讓與退回。
5. 分部報告
為便於管理，集團將現有業務分為兩個主要分部：
(a) 自行車：製造及銷售自行車、電動車、自行車零部件及配件
(b) 保齡：製造和銷售保齡設備及其相關產品
自行車 保齡 其他 總計
2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
主營業務收入 981,157 900,303 83,145 99,857 39,969 99,974 1,104,271 1,100,134
分部經營盈虧 48,145 45,286 (4,034) 16,816 (9,052) (13,670) 35,059 48,432
未分部的公司收益
及費用 2,798 9,379
經營利潤 37,857 57,811
財務費用 (10,602) (9,770)
稅前利潤 27,255 48,041
所得稅 (1,402) (794)
年度利潤 25,853 47,247
分部資產 330,289 256,135 330,688 372,484 18,162 6,732 679,139 635,351
未合併附屬公司和
聯營公司權益 - 5,750 - 5,750
不分部資產 26,872 27,928
合併資產 706,011 669,029
分部負債 278,871 234,834 155,931 182,761 8,564 9,122 443,366 426,717
不分部負債 87 1,529
合併負債 443,453 428,246
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6. 其他業務收入
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
定牌照費收入 10,820 6,929
租金淨收入 1,995 770
出售聯營公司收益 1,800 -
政府補貼收入 994 1,625
利息收入 346 1,705
投資非上市股利 343 1,069
原材料銷售淨利潤 135 1,055
投資保證收益 - 4,000
壞帳準備撥回 - 2,268
其他 2,269 2,384
18,702 21,805
7. 其他業務支出
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
捐贈支出 900 333
對外擔保產生之損失 - 2,966
其他 1,000 59
1,900 3,358
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8. 經營業務利潤
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
營運淨利潤已計入下列項目：
存貨成本轉銷 942,794 932,963
物業、廠房及設備折舊 8,299 7,340
土地使用權攤銷 372 372
未實現為交易而持有的投資損失 - 22
處置物業、廠房及設備損失 7,026 36
員工成本（附註10） 51,731 58,726
在建工程撇銷 498 1,517
存貨跌價準備 - 1,696
9. 財務費用
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
銀行貸款利息費用 9,375 8,970
淨匯兌損失 795 299
其他 432 501
10,602 9,770
10. 員工成本
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
工資及職工福利 41,475 49,829
法定統籌退休金 10,256 8,897
51,731 58,726
於2005年度本公司平均員工人數爲2,773人(2004：3,284人)。
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11. 稅項
(a) 計入綜合利潤表中的企業所得稅明細列示如下:
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
本公司及其附屬公司
-本年度所得稅 1,402 794
本集團根據中國有關所得稅的規定和條例按本年度估計應納稅所得額計算所得稅。本公司適用的所得稅率為33%。附屬公司適用的所得稅率為15%至33%。
(b) 遞延稅項資產
遞延稅項資產代表不可計提的準備的稅務影響，此等準備在有關的事項實現時將可計提。因不肯定遞延稅項資產之金額將於可見將來使用，所有遞延稅項資產無並列入財務報表。
12. 每股盈利
每股基本盈利乃以本年度盈利約人民幣28,482,000元（2004年：人民幣47,570,000元）及本年度已發行股數265,660,000股計算（2004年：265,660,000股）。
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13. 土地使用權
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
原值：
於1月1日及12月31日之結存 18,624 18,624
累計攤銷：
於1月1日之結存 2,444 2,072
年度攤銷 372 372
於12月31日之結存 2,816 2,444
淨值 15,808 16,180
土地使用權系指本公司及其附屬公司爲取得廠區所在地的土地使用權而支付的使用費。該土地使用權並無說明可使用期限。本集團一家附屬公司獲中國有關部門授予建築物所在的土地使用權，該土地使用權期限為50年。
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14. 物業、廠房及設備
房屋及 廠房、機器
建築物 、設備及汽車 總計
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
原值：
2004年1月1日結存 84,204 51,287 135,491
添置 4,492 6,093 10,585
轉自在建工程 4,324 5,112 9,436
出售 (1,599) (431) (2,030)
2004年12月31日結存 91,421 62,061 153,482
添置 9 4,602 4,611
轉自在建工程 68 3,366 3,434
出售 - (9,519) (9,519)
2005年12月31日結存 91,498 60,510 152,008
累計折舊及減值準備：
2004年1月1日結存 23,508 32,423 55,931
本年折舊 2,665 4,675 7,340
出售時撇銷 (617) (62) (679)
2004年12月31日結存 25,556 37,036 62,592
本年折舊 2,896 5,403 8,299
重分類 498 (498) -
出售時撇銷 - (9,246) (9,246)
2005年12月31日結存 28,950 32,695 61,645
賬面淨值：
2005年12月31日結存 62,548 27,815 90,363
2004年12月31日結存 65,865 25,025 90,890
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15. 在建工程
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
1月1日結存 86,361 57,551
增加 41,954 39,763
轉入物業、廠房及設備 (3,434) (9,436)
減值準備 (498) -
撇銷 (638) (1,517)
12月31日結存 123,745 86,361
在建工程包括於2005年12月31日尚未完工之建築物、及有待安裝之機器設備成本。在建工程中並無包含資本化的利息。
16. 未合併附屬公司和聯營公司權益
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
對聯營公司的投資成本 31,309 36,606
對未合併附屬公司的投資成本 2,197 2,650
應佔收購後的虧損，減已收到的股利 (23,770) (23,770)
減：減值準備 (9,736) (9,736)
- 5,750
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16. 未合併附屬公司和聯營公司權益（續）
於2005年12月31日，未合併附屬公司和聯營公司均是在中華人民共和國境內註册的非上市企業，資料列示如下：
集團所
公司名稱 佔權益 主要業務
上海永久助力車九江有限公司* 51.00% 已停業
上海永勝自行車有限公司 45.00% 銷售各類自行車，自行車零配
件及專用機械設備
上海永久貿易有限公司* 100.00% 清算中
*以上未合併附屬公司對集團並未存在重大影響，故未有併入合併財務報表內。
17. 可供出售的投資
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
投資於非上市股票，原值 21,644 21,644
減:減值準備 (1,850) (1,850)
19,794 19,794
18. 長期待攤費用
長期待攤費用是公司根據滬府辦［2000］32號關於進一步完善協議保留社會保險關係政策意見的通知，為協保人員一次性繳納至退休的的社保費，分十年攤銷。
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19. 為交易而持有的投資
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
在上海證券交易所上市的股票，按市值 77 134
20. 存貨
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
原材料 61,162 58,528
在製品 12,244 14,907
產成品 58,288 54,411
配件及消耗品 94 71
131,788 127,917
21. 銀行及其他借款
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
一年內償還
─抵押 158,000 83,353
─無抵押 27,800 94,000
185,800 177,353
於2005年12月31日，銀行及其他借款之借款年利率乃根據固定年利率6.14%至6.70%計算（2004年：5.31%至6.24%）。
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22. 股本
於2005年12月31日，股東包括人民幣普通股(“A股＂)及境內上市外資股(“B股＂)。“A＂股及“B＂股在各方面均享有同等之權利和義務。
註冊，已發行及繳足每股面值人民幣1元
A股 B股 合計
境內 境內上市 境內上市
國家股 法人股 的普通股 的外資股
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
於2004年1月1日及12月31
日結餘 26,750 155,140 14,950 69,000 265,660
股權分置方案（註） (1,167) (6,308) 7,475 - -
2005年12月31日結餘 25,403 148,832 22,425 69,000 265,660
註 公司股權分置方案經2005年11月18日召開的公司A股市場相關股東會議審議通過，公司的兩大非流通股股東向全體A股流通股股東每10股支付5股股份的對價，以換取所有非流通股份的上市流通權。2005年12月13日，股權分置方案已實施完成。根據股權分置方案，本公司全體非流通股股東自獲得上市流通權之日起12個月內不上市交易或轉讓。另外，本公司控股公司上海中路(集團)有限公司承諾於12個月限期後的七年內在本公司已上市A股股價人民幣13.98元以下不減持其持有的股份。
23. 儲備
儲備之變動已披露於合併股東權益變動表中。
(a) 法定盈餘公積
根據中國公司法和公司章程，本公司及其附屬公司應分別按其法定帳目稅後利潤（彌補以前年度的虧損後）提取10%的法定盈餘公積金。當該公積金之餘額已達各公司股本的50%時可不再提取。法定盈餘公積金經批准後可用來彌補以前年度虧損或轉增股本，除了彌補虧損外，在使用法定盈餘公積金後，其餘額不得少於註冊資本25%。
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23. 儲備（績）
(b) 法定公益金
根據中國有關財務規定和本公司章程，本公司及其附屬公司分別按其法定帳目稅後利潤（彌補以前年度的虧損後）提取5%至10%法定公益金，作為員工集體福利的資本性支出。
(c) 任意盈餘公積
此基金之分配比例必須由董事會決定。任意盈餘公積可用於彌補企業的累積虧損，並可用以轉增資本。
24. 承諾事項
(a) 作爲承租人
於2005年12月31日，本集團就有關租賃物業之不可撤銷經營租約未完成之承擔如下:
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
一年內到期 1,532 1,665
二至五年(包括首尾兩年) 1,059 2,150
2,591 3,815
(b) 作爲出租人
於2005年12月31日，本集團與承租人爲下述的未來最低租賃付款額達成協議：
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
一年以內 2,655 46
二至五年(包括首尾兩年) 3,874 78
6,529 124
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25. 金融資產和金融負債
(a) 利率風險
本集團的貸款利率及償還條款載於附註21。其他金融資產及金融負債並無重大的利率風險。
(b) 信貸風險
由於本集團與多家信貸評級均屬良好的金融機構往還，而應收帳款亦分散於多個主要行業及客戶，故董事局認為本集團的金融資產並無信貸過度集中的風險。
(c) 匯兌風險
由於本集團的主要業務交易以人民幣進行結算，故董事局認為本集團並無重大的匯兌風險。
(d) 公允價值
本集團如下金融資產及金融負債的帳面價值與其公允價值大致相同：現金及銀行存款、投資、應收帳款。
本集團的金融資產包括銀行存款，應收帳款，應收票據，其他應收款和可供出售的投資及為交易而持有的投資。本集團的金融負債包括短期銀行借款及其他借款，應付帳款，應付票據和其他應付款。
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26. 主要的附屬公司
截止2005年12月31日，下列附屬公司均是中國註冊成立和經營的有限公司:
公司名稱 註冊資本 本公司所佔權益 主要業務
千元 直接 間接
上海永久自行車經銷公司 人民幣 89.20% - 批發及零售自行車和
3,700 自行車零部件
上海永久房地產開發經營 人民幣 46.25% 53.75% 房地產開發經銷及管
公司 8,000 理
上海申麗永久自行車公司 人民幣 90.00% - 批發及零售自行車和
2,500 自行車零部件
上海永久股份有限公司蘇 人民幣 51.00% - 製造自行車、自行車零
州公司 23,000 部件及配件
上海永久進出口有限公司 人民幣 88.40% - 批發及出口自行車和
5,090 自行車零部件
上海中路實業有限公司 人民幣 90.00% - 製造及銷售保齡設備
125,800 及相關產品
上海中路保齡設備安裝有 人民幣 90.00% - 保齡設備安裝維修
限公司 5,000
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26. 主要的附屬公司（續）
公司名稱 註冊資本 集團所佔權益 主要業務
千元 直接 間接
上海中路永久自行車經銷 人民幣 - 90.00% 批發及出口自行車和
有限公司 1,000 自行車零部件
上海中路永久保齡設備銷 人民幣500 - 90.00% 製造及銷售保齡設備
售有限公司 及相關零部件
上海中路永久塑膠工程有 人民幣 - 90.00% 塑膠田徑運動場、籃球
限公司 3,000 場及網球場的鋪設工
程
上海永久自行車零配件銷 人民幣500 - 90.00% 銷售自動棋牌及零配
售有限公司（原稱上海永久 件
自動棋牌桌銷售有限公司）
上海中路永久技術服務有 人民幣500 - 100.00% 自行車、電動車及特種
限公司 車及零部件和相關配
套產品零售和批發、維
修服務
上海永久電動車經銷有限 人民幣 - 100.00% 批發及零售自行車、電
公司 2,000 動車和有關零件部件
上海永久貿易公司 美元200 100.00% - 停業（清算中）
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27. 資本承諾
於2005年12月31日，本集團有以下資本承擔:
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
已訂約但未撥備
—中央工廠土地款 320 13,603
已獲董事授權但未訂約
—中央工廠機器及設備 - 23,347
28. 或有負債
於2003年3月美國賓士域保齡球&桌球公司（"賓士域"）向香港國際仲裁中心提出起訴，要求下屬附屬公司上海中路實業有限公司（"中路實業")因未能履行2001年1月12日的合同義務，要求索償及承担連帶責任。中路實業向香港國際仲裁中心提出起訴，向賓士域索償因未能履行合同義務還構成故意虛假陳述及不當限制競爭的經濟損失。
截至2005年12月31日止，本集團為該仲裁事項已墊付了約人民幣40,192,000元的費用，該費用已列入資產負債表上的其他應收款中。根據本公司的律師意見，本集團在該仲裁事項中得到仲裁庭支持的可能性比較大。本公司董事認為本集團將能夠獲得賓士域的補償，以彌補因未能履行合同義務構成的經濟損失，包括已墊付的費用。
截至報告日，香港國際仲裁中心對上述兩案尚在審理中。
29. 資產抵押
於2005年12月31日，本集團有人民幣42,815,000元之房產（2004年：人民幣41,458,000元）抵押給銀行作為獲得銀行借款之抵押。
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30. 退休福利
根據中國法規，本集團需按員工總工資額的25.5%交納定額退休款給政府單位。在員工退休後，此政府部門將負擔員工之退休福利。本年度合併收益表中的退休福利費用列示如下：
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
退休福利 6,327 8,479
醫療費用 3,845 3,178
10,172 11,657
31. 關聯方
本集團之最終控股公司為上海中路(集團)有限公司（於中國成立）。
本公司與其附屬公司（即本公司的關聯方）之間的交易已在合併時予以抵銷，同時並不會於此附註中披露。本集團與其他關聯方之間的交易的詳情披露如下：
(a) 貿易性交易
本集團在本年度曾與下列關連方存在下列重大交易。本公司董事會認為該等交易乃一般商業交易：
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
採購自關聯公司 93,198 121,932
銷售予關聯公司 980 1,488
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31. 關聯方（續）
(b) 關聯方往來
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
應收：
-主要股東款 16,014 -
-同母系附屬公司款 3,313 -
-聯營公司及其他關聯公司款 314 1,071
19,641 1,071
應付聯營公司及其他關聯公司款 638 9,112
應收/應付關聯方款項為無抵押、免息及於未來12個月內償還。
(c) 關鍵管理人員的補償
本年度董事和其他關鍵管理層成員的報酬如下：
2005 2004
人民幣千元 人民幣千元
酬金 969 1,061
養老保險 115 134
醫療保險及其他 133 155
1,217 1,350
(d) 其他關聯方交易
截至2005年12月31日止，控股公司及其法定代表人陳榮為集團担保借款，該借款金額為人民幣147,000,000元（2004：人民幣104,000,000元）。
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32. 按國際會計準則調整對稅後利潤及少數股東權益和股東權益的影響
本集團的法定賬戶是根據中華人民共和國會計準則編制的適用於股份制公司的賬戶。這些會計準則在某些重大方面不同於國際會計準則。所產生的差異對截至2005年12月31日止年度稅後虧損以及少數股東收益、股東權益的影響概括如下：
除稅及
少數股東
後溢利 股東權益
人民幣千元 人民幣千元
根據中國會計準則列報 35,019 259,621
直接計入儲備之收入 4 -
合併附屬公司虧損 (8,098) -
購入附屬公司產生之商譽及其攤銷 2,140 (14,547)
沖減物業，廠房及設備的評估增值及有關折
舊費用 361 (2,627)
未確認無形資產及其攤銷 48 (1,812)
少數股東權益 (992) (309)
根據國際會計準則列報 28,482 240,326
33. 資產負債表日後事項
於2006年2月，本集團以人民幣31,200,000元出售其帳面值約人民幣24,180,000元的物業。
34. 比較數字
比較期間會計報表的部分項目已按本年度會計報表的披露方式進行了重分類。其中包括將2004年度土地使用權計人民幣16,180,000元從物業、廠房及設備中重分類至土地使用權。
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綜合財務報表
截至二零零五年十二月三十一日止年度
內容 頁次
核數師報告書 1至2
綜合利潤表 3
綜合資產負債表 4至5
綜合權益變動表 6
綜合現金流量表 7至8
財務報表附註 9至36
上 海 永 久 股 份 有 限 公 司
﹝於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司﹞
綜合財務報表
截至二零零五年十二月三十一日止年度