一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、独立董事廖理，因出差未能出席本次会议，委托独立董事李骅代为表决。独立董事孙为，因出差未能出席本次会议，委托独立董事李骅代为表决。董事胡德超，因工作原因未能出席本次会议，委托董事梁英奇代为表决。
3、深圳大华天成会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人梁英奇先生，总裁岳江先生及主管会计工作负责人陈丽霞女士，会计机构负责人（会计主管人员）周卓媛女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：柳州两面针股份有限公司
公司法定中文名称缩写：两面针
公司英文名称：LIUZHOU LIANGMIANZHEN Co., Ltd.
2、公司法定代表人：梁英奇
3、公司董事会秘书：王为民
联系地址：广西柳州市长风路2号
电话：0772-2506159
传真：0772-2506158
E-mail：lmzstock@lmz.com.cn
4、公司注册地址：广西柳州市长风路2号
公司办公地址：广西柳州市长风路2号
邮政编码：545001
公司国际互联网网址：www.lmz.com.cn
公司电子信箱：lmzstock@lmz.com.cn
5、公司信息披露报纸名称：《上海证券报》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司董事会办公室
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：两面针
公司A股代码：600249
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1994年6月30日
公司首次注册登记地点：广西柳州市长风路2号
公司法人营业执照注册号：（企）4500001000933
公司税务登记号码：桂国税柳字450201198230337
公司聘请的境内会计师事务所名称：深圳大华天诚会计师事务所
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：深圳市福田区滨河路联合广场B座11楼
三、会计数据和业务数据摘要
（一）本报告期主要财务数据
单位:元 币种:人民币9
项目 金额
利润总额 9,832,158.02
净利润 10,634,772.62
扣除非经常性损益后的净利润 4,317,239.43
主营业务利润 104,621,978.12
其他业务利润 2,251,121.56
营业利润 5,024,670.15
投资收益 5,290,786.95
补贴收入 0
营业外收支净额 -483,299.08
经营活动产生的现金流量净额 82,060,998.65
现金及现金等价物净增加额 -9,591,035.00
（二）扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
其他非经常性损益项目 537.15
所得税影响数 85,295.09
股权投资收益 6,552,676.54
股权转让收益 44,465.15
处置固定资产净损益 -16,227.43
减：营业外支出 467,608.8
减：少数股东损益 -118,395.49
合计 6,317,533.19
（三）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本年比上年增
2005年 2004年 2003年
减(%)
主营业务收入 536,927,396.27 568,924,724.55 -5.62 585,906,094.10
利润总额 9,832,158.02 51,721,851.11 -80.99 65,392,458.28
净利润 10,634,772.62 40,594,665.64 -73.80 40,514,402.70
扣除非经常性损益的净利润 4,317,239.43 7,554,346.67 -42.85 32,867,333.44
每股收益 0.07 0.27 -74.07 0.45
最新每股收益
减少2.91个
净资产收益率（%） 1.06 3.97 10.33
百分点
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的 减少0.31个
0.43 0.74 8.38
净资产收益率（%） 百分点
扣除非经常性损益后净利润为基础计算的 减少0.35个
0.42 0.77 7.95
加权平均净资产收益率（%） 百分点
经营活动产生的现金流量净额 82,060,998.65 -199,775,185.49 141.08 39,078,413.85
每股经营活动产生的现金流量净额 0.55 -1.33 141.35 0.43
本年末比上年
2005年末 2004年末 2003年末
末增减(%)
总资产 1,352,112,075.60 1,489,132,586.24 -9.2 802,761,988.72
股东权益（不含少数股东权益） 1,004,764,611.67 1,021,490,716.37 -1.64 392,134,537.52
每股净资产 6.70 6.81 -1.62 4.36
调整后的每股净资产 6.59 6.72 -1.93 4.25
（四）报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:元 币种:人民币
项
股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计
目
期
初 150,000,000.00 662,120,563.70 141,129,363.78 34,028,395.88 68,240,788.89 1,021,490,716.37
数
本
期
35,680.00 907,907.87 0.00 10,634,772.62 11,578,360.49
增
加
本
期
396,557.32 396,557.32 27,907,907.87 28,304,465.19
减
少
期
末 150,000,000.00 662,156,243.70 141,640,714.33 33,631,838.56 50,967,653.64 1,004,764,611.67
数
1）资本公积变动原因：本期增加35,680.00元系专项应付款科技三项经费转入。
2)、盈余公积变动原因：1、按公司章程从税后利润提取。2、集体福利项目使用公益金。
3)、法定公益金变动原因：1、集体福利项目使用公益金。
4)、未分配利润变动原因：本年利润滚存及分配2004年度股利。
四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行 公积金 比例
数量 送股 其他 小计 数量
(%) 新股 转股 (%)
一、未上市流通股份
1、发起人股份 87,750,536.00 58.5 87,750,536.00 58.5
其中：
国家持有股份 36,280,000.00 24.19 36,280,000.00 24.19
境内法人持有股份 51,470,536.00 34.31 51,470,536.00 34.31
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股 2,249,464.00 1.5 2,249,464.00 1.5
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 90,000,000.00 60 90,000,000.00 60
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 60,000,000.00 40 60,000,000.00 40
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合计 60,000,000.00 40 60,000,000.00 40
三、股份总数 150,000,000.00 100 150,000,000.00 100
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
单位:股币种:人民币
获准上市 交易终止日
种类 发行日期 发行价格（元） 发行数量 上市日期
交易数量 期
两面针A股 2004-01-02 11.38 60,000,000 2004-01-30 60,000,000
(2)公司股份总数及结构的变动情况
报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。
(3)现存的内部职工股情况
单位:股币种:人民币
内部职工股的发行日期 内部职工股的发行价格(元) 内部职工股的发行数量
1994-06-30 1.8 1,500
现存的内部职工股为2,249,464股。
（二）股东情况
1、股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 28,112
前十名股东持股情况
质押或冻
股东性 持股比 持有非流通
股东名称 持股总数 年度内增减 股份类别 结的股份
质 例(%) 股数量
数量
国有
柳州市财政局 24.19 36,280,000 0 未流通 36,280,000 无
股东
柳州市经济发展总公司 其他 9.56 14,344,400 0 未流通 14,344,400 未知
汕头市方大印刷有限公司 其他 5.77 8,652,000 0 未流通 8,652,000 未知
柳州市联阳彩印包装厂 其他 5.5 8,250,000 8,250,000 未流通 8,250,000 未知
汕头市广大投资有限公司 其他 5 7,500,536 7,500,536 未流通 7,500,536 未知
柳州市两面针旅游用品厂 其他 4.92 7,373,600 0 未流通 7,373,600 未知
广西柳州市建设投资开发
其他 3.31 4,960,000 0 未流通 4,960,000 未知
有限责任公司
高翠菊 其他 0.31 470,000 470,000 已流通 未知
柳州市环达实业投资有限
其他 0.22 336,000 0 未流通 336,000 未知
公司
上海建国创业投资有限公
其他 0.21 311,500 311,500 已流通 未知
司
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
高翠菊 470,000 人民币普通股
上海建国创业投资有限公司 311,500 人民币普通股
杨炳桂 186,229 人民币普通股
蔡强 185,060 人民币普通股
罗杰志 169,500 人民币普通股
王小野 165,000 人民币普通股
何新发 163,000 人民币普通股
陈正灿 160,001 人民币普通股
史左威 160,000 人民币普通股
北京瀚明置业有限公司 154,762 人民币普通股
上述股东关联
关系或一致行 公司未知前十名股东之间存在关联关系或一致行动关系。
动关系的说明
2、控股股东及实际控制人简介
（1）法人控股股东情况
控股股东名称：柳州市财政局
（2）控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
（3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
3、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
五、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
单位:股币种:人民币
报告期内
从公司领
性 年 任期起始 任期终止 年初持 年末持 股份增 变动 取的报酬
姓名 职务
别 龄 日期 日期 股数 股数 减数 原因 总额(万
元)(税
后)
梁英 2004-06- 2007-06-
董事长 男 56 2,185 2,185 0
奇 30 30
2005-06- 2007-06-
岳江 董事、总裁 男 49 0 0 0
30 30
陈丽 董事、财务总 2004-06- 2007-06-
女 44 0 0 0
霞 监 30 30
王为 董事、董事会 2004-06- 2007-06-
男 40 2,000 2,000 0
民 秘书 30 30
林钻 2005-06- 2007-06-
董事 男 41 1,850 1,850 0
煌 30 30
方振 2004-06- 2007-06-
董事 男 43 0 0 0
淳 30 30
胡德 2004-06- 2007-06-
董事 男 37 0 0 0
超 30 30
董世 2004-06- 2007-06-
独立董事 男 72 0 0 0 3.96
忠 30 30
2004-06- 2007-06-
李骅 独立董事 男 35 0 0 0 3.96
30 30
2004-06- 2007-06-
孙为 独立董事 男 39 0 0 0 3.96
30 30
2004-09- 2007-06-
廖理 独立董事 男 40 0 0 0 3.96
27 30
金天 2004-06- 2007-06-
监事会召集人 男 54 0 0 0
日 30 30
黄忠 2005-06- 2007-06-
监事 男 54 4,446 4,446 0
耀 30 30
2004-06- 2007-06-
黄薇 监事 女 39 0 0 0
30 30
合计 / / / / / 10,481 10,481 /
董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历：
(1)梁英奇，曾任柳州市人大常委委员。现任中国口腔清洁用品协会理事长，中国牙防基金会副理事长，广西企业家协会副理事长，中共柳州市委候补委员，桂康公司董事长，惠好公司董事长，洗涤用品厂董事长，玉洁公司董事长，中信证券股份有限公司独立董事，柳州市商业银行董事，本公司董事长。
(2)岳江，曾任职宝洁公司北京宝洁技术有限公司副总裁，是牙膏"佳洁士"品牌的主要策划者和产品革新者。2002年，被宝洁公司授予"全球首席科学家"；2003年，被北京市授予"创新明星",被中国政府授予"外国专家"称号。现任本公司董事、总裁。
(3)陈丽霞，曾任柳州市五交化集团财务科主办会计、财务部部长，柳州市财政局派驻柳州市百货股份有限公司财务总监，柳州市高新区财政局长。现任本公司董事、财务总监。
(4)王为民，曾任柳州市政府派驻本公司财务总监，本公司董事、董事会秘书、财务负责人，现任本公司董事、董事会秘书。
(5)林钻煌，曾任本公司技术发展部经理、总经理助理。副总经理，现任广西亿康药业股份有限公司董事长，本公司董事。
(6)方振淳，现任汕头方大应用包装科技有限公司董事长、汕头市方大印刷有限公司董事长，本公司董事。
(7)胡德超，曾任柳州市政府办公室第三秘书科副科长、市建设投资开发有限责任公司副总经理。现任柳州市建设投资开发有限责任公司总经理，本公司董事。
(8)董世忠，曾任柳州拖拉机厂党委书记，中共柳州市委常委、政府常务副市长，政府党组书记兼柳州市体改委主任，广西机械厅厅长、厅党组书记，柳州市政府顾问、市汽车工业领导小组常务副组长。现任本公司独立董事。
(9)李骅，曾任柳州会计师事务所项目经理、部门副经理、部门经理，并由财政部选派香港何铁文苏汉章会计师行研修培训。现为广西天华会计师事务所注册会计师、高级会计师、广西会计学会常务理事，本公司独立董事。
(10)孙为，曾任中国教育电子公司部门经理、海问律师事务所律师、张涌涛律师事务所律师、安平城律师事务所律师（其中1997年5月-1998年6月经司法部选拔公派留学英国）、中伦金通律师事务所二级合伙人、律师，现为赛德天勤律师事务所合伙人、律师，本公司独立董事。
(11)廖理，现任清华大学经济管理学院金融与国际贸易系副教授、清华大学中国金融研究中心常务副主任、中国金融工程学会常务理事。本公司独立董事。
(12)金天日，曾任柳州市汽车发动机厂总会计师，市商控公司财务总监和监事会主席，市工贸股份公司财务总监，百货股份公司的财务总监。现任本公司监事、监事会召集人。
(13)黄忠耀，曾任本公司纪委书记、党委副书记。现任本公司监事、工会主席。
(14)黄薇，现任本公司市场部设计主管，监事。
（二）在股东单位任职情况
是否领取报酬
姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
津贴
广西柳州市建设投资
胡德超 总经理 2004-06-30 2007-06-30 是
开发有限责任公司
汕头市方大印刷有限 是
方振淳 董事长、总经理 2004-06-30 2007-06-30
公司
在其他单位任职情况
是否领取报
姓名 其他单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
酬津贴
柳州市经济社会发展
董世忠 主任 2004-06-30 2007-06-30 是
重大决策咨询委员会
广西天华会计师事务 注册会计师、高级会
李骅 2004-06-30 2007-06-30 是
所 计师
孙为 赛德天勤律师事务所 合伙人、律师 2004-06-30 2007-06-30 是
经济管理学院金融与
廖理 清华大学 2004-09-27 2007-06-30 是
国际贸易系副教授
金天日 柳州市财务总监中心 财务总监 2004-06-30 2007-06-30 是
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：董事、监事的报酬由股东大会决定，高级管理人员的报酬由董事会决定。
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：董事会对高级管理人员进行年度考核、监事会对其执行职责的情况进行监督。
3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴
方振淳 是
胡德超 是
金天日 是
董事、监事、高级管理人员年度报酬总额264万元，金额最高的前三名董事的报酬总额165万元，金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额147万元，独立董事的津贴3.96万元。
（四）公司董事监事高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 离任原因
袁东升 董事 调离公司到政府任职
黄忠耀 董事 工作变动
古世亶 监事 工作变动
（五）公司员工情况
截止报告期末，公司在职员工为791人，需承担费用的离退休职工为282人，公司承担离退休职工的费用为社会统筹外的福利待遇。员工的结构如下：
1、专业构成情况
专业构成的类别 专业构成的人数
生产人员 455
销售人员 110
技术人员 64
财务人员 43
行政管理人员 119
2、教育程度情况
教育程度的类别 教育程度的人数
高等教育 327
中等教育 301
初等教育 163
六、公司治理结构
（一）公司治理的情况
按照《上市公司治理准则》和《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的规定要求，报告期内公司召开了2004年度股东大会和2005年第一次临时股东大会，选举公司第四届董事会成员，并调整了董事会独立董事人数。董事会现有董事11名，独立董事4名，符合独立董事人数占董事会董事人数三分之一的要求。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注
董世忠 5 5 0 0
李骅 5 5 0 0
孙为 5 5 0 0
廖理 5 4 1 0
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1)、业务方面：公司业务独立。公司以生产销售口腔卫生用品、洗涤用品及妇女卫生用品为主，不存在与控股股东同业竞争的情况。
2)、人员方面：公司人员相对独立。公司的劳动、人事及工资管理独立，经理层人员专职在公司工作，在上市公司领取报酬，没有在控股股东单位担任除董事以外的职务。
3)、资产方面：公司资产完整。公司产权明晰，拥有独立完整的生产、采购和销售设施，拥有相关的知识产权、商标等无形资产，全套生产系统、辅助生产系统和配套设备、工业产权、非专利技术等资产已全部进入上市公司，不存在控股股东占用上市公司资产和其他资源的情况。
4)、机构方面：公司机构独立。公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。公司拥有独立的产、供、销系统。公司的劳动、人事、工资以及财务管理完全独立于控股股东。
5)、财务方面：公司财务独立。设立独立的财务部门，已建立独立的财务核算体系，具有规范、独立的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；独立在银行开户，无与控股股东共用同一银行帐户的情况。独立依法纳税。
（四）高级管理人员的考评及激励情况
公司建立了完善的薪酬体系和奖励办法，对董事、监事、高级管理人员实行年薪制。根据《公司章程》的有关规定，董事、监事的报酬由股东大会决定，高级管理人员的报酬由董事会决定。公司董事会对高级管理人员进行年度考核，监事会对其执行职责的情况进行监督。
七、股东大会情况简介
（一）年度股东大会情况
1)、公司于2005年6月20日召开2004年度股东大会年度股东大会，决议公告刊登在2005年6月20日的上海证券报。
北京市嘉源律师事务所贺伟平律师对本次股东大会作了见证，并出具以下结论意见：公司本次股东大会的召集、召开程序、出席会议人员的资格及表决程序均符合有关法律、法规和公司章程的规定。
八、董事会报告
（一）管理层讨论与分析
2005年，是两面针公司主动求变的一年。尽管遭受跨国公司暨外资品牌的强力冲击，历经口腔用品市场的风云变幻，通过两面针全体员工的共同努力，公司各项经济指标仍取得了一定的成绩，全年实现：
主营收入53693万元，主营业务利润10462万元，营业利润502万元，利润总额983万元。2005年，公司在控制成本方面作了很大努力，即便受口腔及个人护理产品的大宗原材料价格大幅上涨及运费上涨等因素影响，产品毛利率仍控制在23%左右，基本上与2004年毛利率相当，主营业务利润与上年基本持平。
（二）公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
主营业 主营业务收 主营业务成
主营业务利润率比
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 务利润 入比上年增 本比上年增
上年增减（%）
率(%) 减（％） 减（％）
行业
一、工业行业
牙膏 223,178,262.01 149,083,846.07 33.20 -23.80 -20.83 减少2.5个百分点
- 减少10.05个百分
牙刷 967,893.53 1,097,629.81 -73.64 -71.07
13.40 点
增加2.33个百分
香皂 16,612,829.90 14,665,456.30 11.72 -48.39 -49.72
点
洗衣粉、洗发露及其 增加0.49个百分
12,125,748.40 12,789,303.19 -5.47 -68.94 -69.08
他 点
减少4.19个百分
卫生巾 54,539,318.79 43,785,540.42 19.72 14.79 21.12
点
二、商业贸易
钢材贸易 176,226,159.57 175,353,318.94 0.50 33.92 36.36 增加0.5个百分点
进出口贸易 5,847,510.56 4,598,930.82
三、医药行业
增加38.26个百分
药品销售 47,429,673.51 29,285,287.30 38.26 115.16 131.28
点
减少2.86个百分
合计 536,927,396.27 430,659,312.85 19.79 -5.62 -2.13
点
2、主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)
华南地区 35,241,032.10 38.75
华中地区 41,842,955.31 -34.29
华东地区 59,612,287.29 -29.11
华北地区 36,667,569.44 -40.05
西北地区 24,268,671.01 -30.53
西南地区 315,623,613.84 13.44
东北地区 10,509,650.40 -50.96
其他地区 13,161,616.88
合计 536,927,396.27 -5.62
（三）公司投资情况
报告期内公司投资额为1,660.00万元人民币，比上年增加1,660.00万元人民币，增加的比例为100％。
占被投资公司
被投资的公司名称 主要经营活动 权益的比例 备注
(%)
广西两面针九洲房地产开发 公司投资4,100,000.00元从事房地产 权益法核
41
有限公司** 经营 算
合肥白雪洗涤剂有限公司 公司投资500,000.00元从事洗化用品 权益法核
25
*** 生产经营 算
柳州恒达巴士股份有限公司 公司投资12,000,000.00元从事公共交 成本法核
15.00
*** 通经营业务 算
1、募集资金使用情况
1)、公司于2004年通过首次发行募集资金64,127.04万元人民币，已累计使用34,367.66万元人民币，其中本年度已使用12,560.38万元人民币，尚未使用29,759.38万元人民币
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
是否符 是否符
是否变 实际投入金 产生收益
承诺项目名称 拟投入金额 预计收益 合计划 合预计
更项目 额 情况
进度 收益
新型抗菌剂的开发及应用项目 4,959.70 否 893.70 60.5 是 是
引进牙膏生产灌包装设备技术改造项目 2,990.00 否 0 100.8 是 是
高级卫生用纸系列技术改造项目 10,291.00 否 5,921.00 50.4 是 是
高级洗涤用品技术改造项目 5,968.00 否 1,825.26 80.2 是 是
合资生产全塑复合管牙膏项目 24,192.75 否 1,700.72 是 是
松香类产品深加工项目 3,284.00 否 0 是 是
超临界CO流体萃取技术开发应用项目 2,731.00 否 1,794.00 40.3 是 是
市场营销系统技改项目 4,100.00 否 0 是 是
科研开发投入 5,000.00 否 425.70 是 是
偿还银行贷款 2,148.35 否 0 是 是
合计 65,664.8 / 12,560.38 332.2 / /
1)、新型抗菌剂的开发及应用项目
项目拟投入4,959.70万元人民币，实际投入893.70万元人民币，100.00%
2)、引进牙膏生产灌包装设备技术改造项目
项目拟投入2,990.00万元人民币，实际投入0万元人民币，100.00%
3)、高级卫生用纸系列技术改造项目
项目拟投入10,291.00万元人民币，实际投入5,921.00万元人民币，81.51%
4)、高级洗涤用品技术改造项目
项目拟投入5,968.00万元人民币，实际投入1,825.26万元人民币，100.00%
5)、合资生产全塑复合管牙膏项目
项目拟投入24,192.75万元人民币，实际投入1,700.72万元人民币，10.88%
6)、松香类产品深加工项目
项目拟投入3,284.00万元人民币，实际投入0万元人民币，0.00%
7)、超临界CO流体萃取技术开发应用项目
项目拟投入2,731.00万元人民币，实际投入1,794.00万元人民币，89.38%
8)、市场营销系统技改项目
项目拟投入4,100.00万元人民币，实际投入0万元人民币，100.00%
9)、科研开发投入
项目拟投入5,000.00万元人民币，实际投入425.70万元人民币，14.82%
10)、偿还银行贷款
项目拟投入2,148.35万元人民币，实际投入0万元人民币，100.00%
3、非募集资金项目情况
1)、广西两面针九洲房地产开发有限公司**
公司出资410万元人民币投资该项目，100%
2)、合肥白雪洗涤剂有限公司***
公司出资50万元人民币投资该项目，100%
3)、柳州恒达巴士股份有限公司***
公司出资1,200万元人民币投资该项目，100%
投资柳州恒达巴士股份有限公司预计将产生119.14万元收益。
（四）董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
1)、公司于2005年1月14日召开第四届董事会第六次会议董事会会议，决议公告刊登在2005年1月14日的上海证券报
2)、公司于2005年4月24日召开第四届董事会第七次会议董事会会议，决议公告刊登在2005年4月24日的上海证券报
3)、公司于2005年5月18日召开第四届董事会第八次会议董事会会议，决议公告刊登在2005年5月18日的上海证券报
4)、公司于2005年8月15日召开第四届董事会第九次会议董事会会议，决议公告刊登在2005年8月15日的上海证券报
5)、公司于2005年10月17日召开第四届董事会第十次会议于2005年10月21日董事会会议，决议公告刊登在2005年10月17日的上海证券报6)、
（五）利润分配或资本公积金转增预案
公司拟按总股本15000万股，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），共计派发7,500,000元。经深圳大华天诚会计师事务所审计，公司2005年度实现净利润为9,079,078.75元，提取法定盈余公积金907,907.87元后为8,171,170.88元，加上年初未分配利润100,460,301.14元，扣除2004年度应付股东现金红利27,000,000元，本年度可供股东分红的利润为81,631,472.02元。
九、监事会报告
（一）监事会的工作情况
1、第四届监事会第二次会议于2005年4月24日在公司会议室召开，1、审议通过了《2004年度监事会工作报告》
2、审议通过了《2004年年度报告》及《2004年年度报告摘要》
3、审议通过了《关于重大会计差错更正的议案》
4、审议通过了《关于公司2005年度日常关联交易的议案》
2、第四届监事会第三次会议于2005年5月18日在公司会议室召开，审议通过了《关于同意古世亶监事辞职并补选黄忠耀先生为监事候选人的议案》
（二）监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司能够严格按照《公司法》、《证券法》、公司章程和国家有关规定运作，公司决策程序合法，并不断健全内控制度，在监督过程中没有发现公司董事、高级管理人员在执行公司职务时存在违法违纪、损害公司利益的行为。
（三）监事会对检查公司财务情况的独立意见
监事会对2005年公司的财务工作进行了监督，未发现公司有违反财务管理法规和制度的情况发生。公司本年度财务报告经深圳大华天诚会计师事务所审计并出具标准无保留审计意见的审计报告，该财务报告真实、客观地反映了公司的财务状况和经营成果。
（四）监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司募集资金实际投入项目与承诺投资项目一致，项目进度与项目收益基本一致，维护了股东的利益。
（五）监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
公司2005年收购、出售资产的交易价格合理，没有发现内幕交易，没有损害部分股东的权益或造成公司资产流失。
（六）监事会对公司关联交易情况的独立意见
公司与关联企业之间的关联交易均以市场原则进行，交易公平，没有损害股东及本公司的利益。
（七）监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
深圳大华天诚会计师事务所对公司2005年度财务报告进行了全面审计并出具标准无保留审计意见的审计报告，该财务报告真实、准确、客观地反映了公司2004年度财务状况和经营成果。
（八）监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见
监事会认为公司董事会在年度报告中对有关公司业绩所做的说明,如实反映了公司所面临的困难,对于实际盈利数额低于预测数的原因解释准确,同时同意董事会对公司未来发展机遇和挑战的判断。
十、重要事项
（一）重大诉讼仲裁事项
1、重大诉讼
1)、货款纠纷：本公司诉武汉永胜集团股份公司拖欠1998年至2001年货款案，已经湖北省武汉市中级人民法院(2001)武经初字第154号民事判决书判决，本公司胜诉，但判决赔偿金额仅为1,462,494.83元，本公司不服，提起上诉。经湖北省高级人民法院〔2004〕鄂民－终字第97号民事判决书判决，赔偿金额为2,525,256.25元。应收帐款金额为2,976,791.72元，可能形成较大的损失，已计提40%-100%坏账准备。，
2、重大诉讼仲裁事项的说明
该诉讼涉及应收帐款金额为2,976,791.72元，可能形成较大的损失，已计提40%-100%坏账准备。
（二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
1、收购资产情况
1)、2005年3月25日，本公司向柳州市公共交通有限责任公司购买柳州恒达巴士股份有限公司，该资产的帐面价值为80,000,000元人民币，评估价值为80,000,000元人民币，实际购买金额为12,000,000.00元人民币，该事项已于2004年5月16日刊登在上海证券报上。该资产自收购日起至年末为上市公司贡献的净利润为0元人民币。
2)、2005年4月3日，本公司向房地产开发有限公司股东李朴成购买九洲房地产，该资产的帐面价值为4,100,000.00元人民币，评估价值为4,100,000.00元人民币，实际购买金额为4,100,000.00元人民币，该事项已于2005年1月14日刊登在上海证券报上。该资产自收购日起至年末为上市公司贡献的净利润为0元人民币。
2004年12月29日，本公司与柳州市投资控股有限公司、福建七匹狼集团公司、南宁市公共交通总公司、青岛公交集团投资发展股份有限公司等共同签订《设立柳州恒达巴士股份有限公司发起人协议书》。该公司以柳州市公共交通有限责任公司经北京华证会计师事务所审计的2004年3月31日账面净资产8000万元为基础，按1:1的比例折合为股份，总股本为8000万元，每股为人民币1元。其中，本公司出资12,000,000.00元，占15%的股份。发起人同意：2004年3月31日至2004年12月31日期间，柳州市公共交通有限责任公司经营发生的损益由原股东与此次发起人按1:1的比例分别承担。2005年3月29日，本公司已按发起人协议书约定支付上述出资款。
2、出售资产情况
1)、2005年11月23日，本公司向深圳市盈丰创新科技有限公司转让上海诗玛尔实业发展有限责任公司*，该资产的帐面价值为2,400,000.00元人民币，评估价值为2,400,000.00元人民币，年初起至出售日该资产为上市公司贡献的净利润为-8,543.08元人民币。实际出售金额为2,400,000.00元人民币，产生损益44,465.15元人民币，
（三）报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
(1)、购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:元 币种:人民币
占同类
关联交 关联交易定 关联交易价 交易额 结算方 市场价 对公司利润
关联方 关联交易金额
易内容 价原则 格 的比重 式 格 的影响
(％)
本公司关联
柳州两 方之间的交
合同约
面针洗 采购货 易是在参照
18,781,609.35 4.68 定结算
涤用品 物 同期市场价
方式
厂 格基础上的
协议定价。
本公司关联
柳州达 方之间的交
合同约
美实业 采购货 易是在参照
1,667,091.79 0.42 定结算
有限责 物 同期市场价
方式
任公司 格基础上的
协议定价。
柳州市 本公司关联
玉洁口 方之间的交
合同约
腔卫生 采购货 易是在参照
3,239,984.25 0.81 定结算
用品有 物 同期市场价
方式
限责任 格基础上的
公司 协议定价。
本公司关联
柳州两 方之间的交
合同约
面针旅 采购货 易是在参照
107,164.29 0.03 定结算
游用品 物 同期市场价
方式
厂 格基础上的
协议定价。
本公司关联
柳州市 方之间的交
合同约
联阳彩 采购货 易是在参照
10,133,410.46 2.52 定结算
印包装 物 同期市场价
方式
厂 格基础上的
协议定价。
本公司关联
柳州达 方之间的交
合同约
美实业 支付水 易是在参照
4,004,785.57 100.00 定结算
有限责 电费 同期市场价
方式
任公司 格基础上的
协议定价。
(2)、销售商品、提供劳务的重大关联交易
单位:元 币种:人民币
占同类
关联交 关联交易定 关联交易价 交易额 结算方 市场价 对公司利润
关联方 关联交易金额
易内容 价原则 格 的比重 式 格 的影响
(％)
本公司关联
柳州达 方之间的交
合同约
美实业 销售货 易是在参照
9,950,743.45 1.85 定结算
有限责 物 同期市场价
方式
任公司 格基础上的
协议定价。
本公司关联
柳州两 方之间的交
合同约
面针洗 销售货 易是在参照
409,192.62 0.08 定结算
涤用品 物 同期市场价
方式
厂 格基础上的
协议定价。
柳州市 本公司关联
玉洁口 方之间的交
合同约
腔卫生 销售货 易是在参照
435,425.19 0.08 定结算
用品有 物 同期市场价
方式
限责任 格基础上的
公司 协议定价。
本公司关联
柳州两 方之间的交
合同约
面针旅 销售货 易是在参照
42,726,864.27 7.96 定结算
游用品 物 同期市场价
方式
厂 格基础上的
协议定价。
本公司关联
柳州达 方之间的交
合同约
美实业 供气费 易是在参照
1,332,413.99 53.39 定结算
有限责 收入 同期市场价
方式
任公司 格基础上的
协议定价。
本公司关联
柳州两 方之间的交
合同约
面针洗 供气费 易是在参照
620,972.34 46.61 定结算
涤用品 收入 同期市场价
方式
厂 格基础上的
协议定价。
柳州达美实业有限责任公司属其他关联人，2005年公司为其代垫工资及奖金等共计769,806.80元占同类交易金额比例为100.00%。
2、关联债权债务往来
单位:万元 币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
柳州达美实业有限责任公司 其他关联人 45,276.79 2,996.97 10.8
柳州达美实业有限责任公司 其他关联人 389.68 0
柳州两面针旅游用品厂 参股股东 7,573.70 4,998.49
柳州两面针旅游用品厂 参股股东 0.19 0.19
柳州两面针旅游用品厂 参股股东 45.45 53.81
柳州市联阳彩印包装厂 参股股东 734.37 0 451.23
柳州市玉洁口腔卫生用品有
参股子公司 1,167.17 477.52
限公司
柳州两面针洗涤用品厂 合营公司 5,695.95 1,243.84
柳州两面针洗涤用品厂 合营公司 40.17 38.40
广西亿康南药药业种植有限 控股子公司的控股
3,092.62 1,979.25
责任公司 子公司
柳州惠好卫生用品有限公司 控股子公司 351.21 1,964.43
广西亿康药业股份有限公司 控股子公司 6,551.01 3,181.61
合计 / 70,918.31 16,934.51 462.03
报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0万元人民币，上市公司向控股股东及其子公司提供资金的余额0万元人民币。
（四）托管情况
本年度公司无托管事项。
（五）承包情况
本年度公司无承包事项。
（六）租赁情况
1)、柳州两面针股份有限公司将生产设备租赁给柳州市玉洁口腔卫生用品有限公司，该资产涉及的金额为5,138,555.51元人民币，租赁的期限为2005年10月1日至2005年12月31日，租金为176,396.55元人民币，占净利润的1.66%，
2)、柳州两面针股份有限公司将厂房、生产设备租赁给柳州两面针洗涤用品厂，该资产涉及的金额为3,181,911.9元人民币，租赁的期限为2005年1月1日至2005年12月31日，租金为194,165.64元人民币，占净利润的1.83%，
（七）担保情况
本年度公司无担保事项。
（八）委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
（九）其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
（十）承诺事项履行情况
2005年8月11日，本公司投资公司中信证券股份有限公司实施股权分置改革。本公司作为持股2.22%的非流通股股东承诺自非流通股获得上市流通权之日起，至少在12个月内不上市交易或者转让。
（十一）聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，
（十二）公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
（十三）其它重大事项
报告期内公司无其他重大事项。
十一、财务会计报告
公司年度财务报告已经深圳大华天诚会计师事务所注册会计师：李秉心、高敏审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
（一）、审计报告
审计报告
深华（2006）股审字024号
柳州两面针股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的柳州两面针股份有限公司（以下简称“ 贵公司”）2005年12月31日的合并和公司资产负债表，2005年度合并和公司利润及利润分配表，以及2005年度合并和公司现金流量表。
这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了 贵公司2005年12月31日的财务状况及2005年度的经营成果和现金流量。
深圳大华天诚会计师事务所
中国注册会计师：李秉心、高敏
深圳市福田区滨河路联合广场B座11楼
2006年4月23日
（二）财务报表
资产负债表
2005年12月31日
编制单位: 单位:元 币种:人民币
附注 合并 母公司
项目
合并 母公司 期末数 期初数 期末数 期初数
资产：
流动资产：
货币资金 1 377,975,774.89 387,566,809.89 366,899,321.21 349,789,846.40
短期投资 2 74,582,663.29 101,956,462.51 74,582,663.29 101,406,462.51
应收票据 3 1,905,500.00 12,444,159.71 1,678,000.00 6,932,000.00
应收股利
应收利息
应收账款 4 162,504,854.72 160,360,271.53 86,452,866.18 92,914,199.89
其他应收款 5 73,058,473.35 113,313,100.92 56,635,279.52 95,311,625.20
预付账款 6 117,769,697.29 196,185,872.33 132,601,657.74 157,179,041.76
应收补贴款
存货 7 78,333,198.13 107,366,986.88 52,241,793.67 50,192,183.22
待摊费用 8 405,778.94 399,972.91 194,010.94 192,074.71
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 886,535,940.61 1,079,593,636.68 771,285,592.55 853,917,433.69
长期投资：
长期股权投资 9 137,978,568.97 127,215,468.70 266,878,696.97 236,423,405.20
长期债权投资 9 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00
长期投资合计 139,978,568.97 129,215,468.70 268,878,696.97 238,423,405.20
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，
9 3,998,662.54 4,489,421.27
合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号表
9 3,998,662.54 4,489,421.27
示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 10 378,918,383.50 373,314,711.32 139,568,457.81 139,491,833.49
减：累计折旧 10 168,331,955.61 149,521,544.54 61,355,835.54 56,723,166.08
固定资产净值 210,586,427.89 223,793,166.78 78,212,622.27 82,768,667.41
减：固定资产减值准备 2,767,571.43 2,767,571.43 70,081.69 70,081.69
固定资产净额 207,818,856.46 221,025,595.35 78,142,540.58 82,698,585.72
工程物资
在建工程 11 116,742,345.03 58,228,709.01 115,319,315.03 58,226,679.01
固定资产清理
固定资产合计 324,561,201.49 279,254,304.36 193,461,855.61 140,925,264.73
无形资产及其他资产：
无形资产 13 902,790.00 1,031,760.00
长期待摊费用 12 133,574.53 37,416.50 133,574.53 37,416.50
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 1,036,364.53 1,069,176.50 133,574.53 37,416.50
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,352,112,075.60 1,489,132,586.24 1,233,759,719.66 1,233,303,520.12
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 14 112,000,000.00 75,000,000.00 55,000,000.00 15,000,000.00
应付票据 15 8,810,600.61 70,712,488.91 8,810,600.61 16,732,488.91
应付账款 16 70,808,017.63 100,300,090.44 68,504,892.37 79,278,287.34
预收账款 17 9,904,107.60 29,816,485.05 25,927,593.33 44,360,065.08
应付工资 319,538.12 354,038.12
应付福利费 413,107.24 8,056,555.34 -6,335,879.52 -6,523,268.80
应付股利 18 40,086,096.36 48,972,680.36 7,160,847.07 16,047,431.07
应交税金 19 -601,042.09 1,192,982.56 -475,124.56 1,027.25
其他应交款 20 8,580,031.41 9,096,269.99 8,372,728.87 8,727,996.89
其他应付款 21 19,473,762.35 23,667,567.90 41,807,437.83 14,260,460.86
预提费用 1,478,117.57 2,663,637.97 17,255.78 1,996,107.07
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债 180,000.00 261,758.00 180,000.00 261,758.00
流动负债合计 271,452,336.80 370,094,554.64 208,970,351.78 190,142,353.67
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款 22 17,687,266.64 17,777,266.64 17,687,266.64 17,777,266.64
其他长期负债
长期负债合计 17,687,266.64 17,777,266.64 17,687,266.64 17,777,266.64
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 289,139,603.44 387,871,821.28 226,657,618.42 207,919,620.31
少数股东权益(合并报表填列) 58,207,860.49 79,770,048.59
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 23 150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额
资本公积 24 662,156,243.70 662,120,563.70 662,156,243.70 662,120,563.70
盈余公积 25 141,640,714.33 141,129,363.78 113,314,385.52 112,803,034.97
其中：法定公益金 33,631,838.56 34,028,395.88 30,430,515.85 30,827,073.17
未分配利润 26 50,967,653.64 68,240,788.89 81,631,472.02 100,460,301.14
拟分配现金股利
其中：已宣告的现金股利 27 7,500,000.00 27,000,000.00 7,500,000.00 27,000,000.00
外币报表折算差额(合并报表填列)
减：未确认投资损失(合并报表填列)
所有者权益（或股东权益）合计 1,004,764,611.67 1,021,490,716.37 1,007,102,101.24 1,025,383,899.81
负债和所有者权益（或股东权益）总计 1,352,112,075.60 1,489,132,586.24 1,233,759,719.66 1,233,303,520.12
公司法定代表人:梁英奇 主管会计工作负责人:陈丽霞 会计机构负责人:周卓媛
利润及利润分配表
2005年1-12月
编制单位: 单位:元 币种:人民币
附注 合并 母公司
项目
合并 母公司 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 28 536,927,396.27 568,924,724.55 255,310,508.70 354,664,403.98
减：主营业务成本 28 430,659,312.85 440,049,273.06 183,387,981.01 276,629,841.60
主营业务税金及附加 29 1,646,105.30 1,591,936.66 1,199,211.34 1,265,104.33
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 104,621,978.12 127,283,514.83 70,723,316.35 76,769,458.05
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 30 2,251,121.56 3,383,200.82 1,349,761.19 1,784,163.28
减:营业费用 58,159,446.76 73,245,573.83 34,794,826.67 45,202,844.39
管理费用 43,486,738.38 43,081,325.05 25,662,115.10 31,503,365.63
财务费用 31 202,244.39 -874,123.82 -780,611.27 -1,309,718.31
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 5,024,670.15 15,213,940.59 12,396,747.04 3,157,129.62
加：投资收益（损失以“-”号填列） 32 5,290,786.95 36,405,045.86 -1,192,031.69 41,398,823.73
补贴收入 33 118,636.00 115,054.00
营业外收入 34 1,212.15 865.00 1,012.14 865.00
减：营业外支出 34 484,511.23 16,636.34 166,902.43 4,703.44
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 9,832,158.02 51,721,851.11 11,038,825.06 44,667,168.91
减：所得税 2,291,423.34 7,838,525.25 1,959,746.31 4,126,808.89
减：少数股东损益 -3,094,037.94 3,288,660.22
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 10,634,772.62 40,594,665.64 9,079,078.75 40,540,360.02
加：年初未分配利润 68,240,788.89 87,078,203.74 100,460,301.14 118,500,995.12
其他转入
六、可供分配的利润 78,875,561.51 127,672,869.38 109,539,379.89 159,041,355.14
减：提取法定盈余公积 907,907.87 4,830,563.04 907,907.87 4,054,036.00
提取法定公益金 0 2,101,517.45 0 2,027,018.00
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 77,967,653.64 120,740,788.89 108,631,472.02 152,960,301.14
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 27,000,000.00 52,500,000.00 27,000,000.00 52,500,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 50,967,653.64 68,240,788.89 81,631,472.02 100,460,301.14
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 44,465.15 44,465.15
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:梁英奇 主管会计工作负责人:陈丽霞 会计机构负责人:周卓媛
现金流量表
2005年1-12月
编制单位: 单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期数
合并 母公司 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 547,499,129.75 244,390,540.49
收到的税费返还 283,286.40 180,908.16
收到的其他与经营活动有关的现金 35 99,376,197.75 128,379,806.98
经营活动现金流入小计 647,158,613.90 372,951,255.63
购买商品、接受劳务支付的现金 345,089,836.08 126,335,565.06
支付给职工以及为职工支付的现金 47,690,246.70 24,418,500.51
支付的各项税费 27,718,045.83 15,761,618.24
支付的其他与经营活动有关的现金 35 144,599,486.64 104,150,220.22
经营活动现金流出小计 565,097,615.25 270,665,904.03
经营活动现金流量净额 82,060,998.65 102,285,351.60
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 32,358,441.96 31,863,803.43
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 3,912,672.33 3,912,672.33
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 23,775.00 23,775.00
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 36,294,889.29 35,800,250.76
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 88,293,954.48 82,707,788.71
投资所支付的现金 16,600,000.00 40,600,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 51,507,785.21
投资活动现金流出小计 156,401,739.69 123,307,788.71
-
投资活动产生的现金流量净额 -87,507,537.95
120,106,850.40
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 20,500,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 20,500,000.00
借款所收到的现金 183,000,000.00 85,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 203,500,000.00 85,000,000.00
偿还债务所支付的现金 136,000,000.00 45,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 39,045,183.25 37,668,338.84
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 175,045,183.25 82,668,338.84
筹资活动产生的现金流量净额 28,454,816.75 2,331,661.16
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -9,591,035.00 17,109,474.81
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 10,634,772.62 9,079,078.75
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -3,094,037.94
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 2,643,054.83 1,673,725.22
固定资产折旧 19,292,694.82 5,070,286.03
无形资产摊销 128,970.00
长期待摊费用摊销 82,775.97 82,775.97
待摊费用减少（减：增加） -5,806.03 -1,936.23
预提费用增加（减：减少） -1,185,520.40 -1,978,851.29
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收
16,227.43 16,227.43
益)
固定资产报废损失
财务费用 3,128,061.91 1,751,217.50
投资损失（减：收益） -5,290,786.95 1,192,031.69
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 7,696,377.84 -2,049,610.45
经营性应收项目的减少(减：增加) 109,991,217.88 97,209,518.35
经营性应付项目的增加(减：减少) -61,977,003.33 -9,759,111.37
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 82,060,998.65 102,285,351.60
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 377,975,774.89 366,899,321.21
减：现金的期初余额 387,566,809.89 349,789,846.40
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -9,591,035.00 17,109,474.81
公司法定代表人:梁英奇 主管会计工作负责人:陈丽霞 会计机构负责人:周卓媛
合并资产减值准备明细表
2005年度
编制单位: 单位:元 币种:人民币
本年减少数
因资产
行 本年 其他原
项目 年初余额 价值回 年末余额
次 增加数 因转出 合计
升转回
数
数
一、坏账准备合计 1 19,919,038.33 2,793,186.76 / / 5,126,858.39 17,585,366.70
其中：应收账款 2 16,524,403.91 2,370,704.80 / / 3,395,999.90 15,499,108.81
其他应收款 3 3,394,634.42 422,481.96 / / 1,730,858.49 2,086,257.89
二、短期投资跌价准备合计 4
其中：股票投资 5
债券投资 6
三、存货跌价准备合计 7 3,564,289.04 1,560,684.76 2,621,728.08 2,503,245.72
其中：库存商品 8 2,551,856.37 503,336.82 1,847,455.41 1,207,737.78
原材料 9 1,012,432.67 1,057,347.94 774,272.67 1,295,507.94
四、长期投资减值准备合计 10
其中：长期股权投资 11
长期债权投资 12
五、固定资产减值准备合计 13 2,767,571.43 2,767,571.43
其中：房屋、建筑物 14
机器设备 15 2,767,571.43 2,767,571.43
六、无形资产减值准备合计 16
其中：专利权 17
商标权 18
七、在建工程减值准备合计 19
八、委托贷款减值准备合计 20
九、总计 21 26,250,898.80 4,353,871.52 7,748,586.47 22,856,183.85
公司法定代表人:梁英奇 主管会计工作负责人:陈丽霞 会计机构负责人:周卓媛
母公司资产减值准备明细表
2005年度
编制单位: 单位:元 币种:人民币
本年减少数
因资产
行 本年 其他原
项目 年初余额 价值回 年末余额
次 增加数 因转出 合计
升转回
数
数
一、坏账准备合计 1 15,623,761.21 1,843,898.95 / / 5,126,858.39 12,340,801.77
其中：应收账款 2 12,889,264.54 1,843,898.95 / / 3,395,999.90 11,337,163.59
其他应收款 3 2,734,496.67 / / 1,730,858.49 1,003,638.18
二、短期投资跌价准
4
备合计
其中：股票投资 5
债券投资 6
三、存货跌价准备合
7 2,946,037.92 1,560,684.76 2,325,738.75 2,180,983.93
计
其中：库存商品 8 1,933,605.25 503,336.82 1,541,181.12 895,760.95
原材料 9 1,012,432.67 1,057,347.94 784,557.63 1,285,222.98
四、长期投资减值准
10
备合计
其中：长期股权投资 11
长期债权投资 12
五、固定资产减值准
13 70,081.69 70,081.69
备合计
其中：房屋、建筑物 14
机器设备 15 70,081.69 70,081.69
六、无形资产减值准
16
备合计
其中：专利权 17
商标权 18
七、在建工程减值准
19
备合计
八、委托贷款减值准
20
备合计
九、总计 21 18,639,880.82 3,404,583.71 7,452,597.14 14,591,867.39
公司法定代表人:梁英奇 主管会计工作负责人:陈丽霞 会计机构负责人:周卓媛
按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益
单位:元 币种:人民币
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 10.41 10.24 0.70 0.70
营业利润 0.50 0.49 0.03 0.03
净利润 1.06 1.04 0.07 0.07
扣除非经常性损益后的净利润 0.43 0.42 0.03 0.03
柳州两面针股份有限公司
会计报表附注
2005年度
除特别说明，以人民币元表述
附注1.公司简介
本公司前身为柳州市牙膏厂，系经广西壮族自治区经济体制改革委员会桂体改股字[1993]156号文批准，由柳州市牙膏厂独家发起，采取定向募集方式设立的股份有限公司，公司原总股本7500万元人民币，每股面值1元，合7500万股，按1∶1.8溢价发行。根据广西壮族自治区国有资产管理局桂国资二字（1993）第152号文批复，柳州市牙膏厂以经评估确认的净资产价值94,038,016.35元作为国有资产折股的依据，非生产经营性资产13,703,786.80元暂不折价进入股份制企业，从已扣除非生产经营性资产的净资产80,334,229.55元中提取国有资金15,030,229.55元暂不折股，以上述扣除后的国有资产净值65,304,000.00元折为国家股3628万股，占总股本的48.37%；向社会法人定向募集2372万股，占总股本的31.63%；向公司内部职工募集1500万股，占总股本的20%。
根据广西壮族自治区经济体制改革委员会桂体改股字[1997]10号文件批复，同意本公司1996年度分红派息方案，即公司向全体股东每10股送红股2股，共送红股1500万股，并经广西壮族自治区国有资产管理局桂国资企字（1997）81号文批复，同意柳州市国有资产管理局将持有的本公司国家股725.6万股转让给柳州市两面针旅游用品厂，其股权性质为社会法人股。至此，本公司总股本为9000万股，其中国家股3628万股占总股本的40.31%，法人股3572万股，占总股本的39.69%；个人股1800万股，占总股本的20%。经广西壮族自治区人民政府桂政函[2001]31号文批准，个人股中的15,750,536股已转让给法人单位。
2001年3月，根据广西壮族自治区人民政府桂政函[2001]31号文件批复，同意将内部职工股股份数额中的87.5%转让给广西柳州钢铁（集团）公司，转让总股数为1575.0536万股，其股权性质为社会法人股。至此，本公司总股本为9000万股，其中国家股3628万股占总股本的40.31%，法人股5147.0536万股，占总股本的57.19%；个人股224.9464万股，占总股本的2.50%。
2003年11月，经中国证券监督管理委员会证监发行字〔2003〕136号文核准，本公司向社会公开发行人民币普通股股票6,000万股，并于2004年1月30日在上海证券交易所上市。证券简称为“两面针”，证券代码为“600249”。公开发行后注册资本为150,000,000.00元。本公司由广西壮族自治区工商行政管理局颁发法人营业执照，注册号：（企）4500001000933（1-1）号，法定代表人为梁英奇。
2004年3月28日，本公司第四大股东汇馨实业(深圳)有限公司与汕头市方大印刷有限公司签署了《股权转让协议》。根据该协议，汇馨实业(深圳)有限公司将其持有的本公司8,652,000股社会法人股（占总股本的5.77%）转让给汕头市方大印刷有限公司，转让价格为人民币3.7元/股，转让价款总计人民币32,012,400.00元。过户手续已于2004年3月31日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕。
2005年8月31日，本公司第二大股东广西柳州钢铁(集团)公司与柳州市联阳彩印包装厂、汕头市广大投资有限公司分别签署了《股权转让协议》。根据该协议，广西柳州钢铁(集团)公司将其持有的公司8,250，000股社会法人股（占总股本的5.5%）转让给柳州市联阳彩印包装厂，转让价格为人民币4.8元/股，转让价款总计人民币:39,600,000.00元；将其持有的公司7,500,536股社会法人股（占总股本的5%）转让给汕头市广大投资有限公司，转让价格为人民币4.8元/股，转让价款总计人民币36,002,500.00元。以上两笔交易过户手续已于2005年9月29日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕。
本公司属日用化工行业，是以生产口腔卫生用品、洗涤用品以及妇女卫生用品为主的大型日用化工企业。主要的经营业务包括：牙膏、日用化妆品、香皂、膏霜、香水类、牙刷、旅游用品、家用卫生品、包装用品生产、销售，纸品加工，牙膏原材料生产、销售；自营和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；日用化学品、日用百货、五金交电、服装鞋帽、化工产品及原料（不含易燃易爆危险品）、纸及纸制品（不含新闻纸）、塑料及其制品、金属材料的购销。
附注2.重要会计政策及会计估计
（1）本公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》。
（2）会计年度：
本公司采用公历年度为会计期间，即自每年一月一日至十二月三十一日为一个会计年度。
（3）记账本位币：
本公司以人民币为记账本位币。
（4）记账基础和计价原则：
本公司采用权责发生制为记账基础，资产计价原则采用历史成本法。
（5）外币业务核算方法：
本公司涉及外币的经济业务，其记账汇率和账面汇率采用当日市场汇率，期末对货币性项目按当日市场汇率进行调整，所产生的汇兑损益列入当期损益。
（6）现金及现金等价物的确定标准:
本公司的现金是指：企业库存现金及可以随时用于支付的银行存款，不包括不能随时支取的定期存单；现金等价物是指：企业持有的期限短（一般在三个月内）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。本公司本报告期无现金等价物。
（7）坏账准备核算方法：
采用备抵法核算，分别提取特别坏帐准备和一般坏帐准备。特别坏帐准备是指管理层对应收款项期末余额的可收回程度作出判断并计提相应的坏帐准备。除此以外，以期末应收账款和其他应收款余额之和按账龄分析法提取一般坏账准备。各账龄之坏账提取比例详细如下：
账龄 计提比例（%）
半年以内 0
半年以上一年以内 5
一到二年 10
二到三年 20
三到五年 40
五年以上 100
本公司确认坏账的标准是：
a.因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项；
b.因债务人逾期未履行偿债义务，且具有明显特征表明其无法收回的应收款项。
（8）存货:
本公司存货主要包括:原材料、低值易耗品、包装物、在产品、产成品、委托加工物资。
各类存货的购入与入库按实际成本计价；发出按加权平均法计价；存货采用永续盘存制。
生产成本按实际发生的原材料、直接人工、制造费用核算，期末在完工产品和在产品之间进行分配，在产品仅负担材料成本，直接人工及制造费用由完工产品负担；低值易耗品和包装物采用一次摊销法。
期末，存货价值按成本与可变现净值孰低法计价；如果由于存货出现毁损、全部或部分陈旧过
时或销售价格低于成本等原因，导致存货的成本高于可变现净值的，按可变现净值与成本的差额个别计提存货跌价准备。
（9）短期投资：
短期投资购入时按实际支付的价款扣除已宣告发放的现金股利或利息计价，在持有期内收到的现金股利或利息冲减投资成本。
期末短期投资按成本与市价孰低法计价，按类别、按市价低于成本的差额，计提短期投资跌价准备。
（10）长期投资：
长期债权投资购入时按实际支付的金额或确定的价值入账，期末按成本与可收回金额孰低法计价，投资收益按应计利息确认，溢价或折价在投资期内摊销。
长期股权投资按取得时的初始投资成本入账，对持股在50%以上的控股子公司和持股在20%以上（含20%）的非控股联营或合营公司按权益法核算。持股20%以下的联营或合营企业按成本法核算。
期末，对长期投资进行逐项检查，如果市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值，按其差额计提长期投资减值准备。本公司估计报告期长期投资的可收回金额高于账面价值，故未计提长期投资减值准备。
（11）固定资产及累计折旧：
a.本公司将使用年限超过1年的房屋建筑物、机器设备、运输工具及其他与生产有关的设备、器具、工具等以及不属于生产、经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过2年的归入固定资产。
b.固定资产按实际成本计价。
c.固定资产折旧采用直线法计算，并按各类固定资产的原值和估计的使用年限扣除残值（原值的3%）确定其折旧率，分类折旧率如下：
资产类别 使用年限 年折旧率
房屋建筑物 30-45 2.16-3.23%
机器设备 4-14 6.93-24.25%
运输工具 12 8.08%
其他设备 5-10 9.7-19.4%
期末，由于因市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，表明固定资产已经发生了减值，按单项固定资产预计可收回金额低于账面价值的差额计提减值准备。本公司估计报告期固定资产的可收回金额高于账面价值，故未计提固定资产减值准备。
（12）在建工程：
在建工程按实际支出核算反映工程成本，以达到预定可使用状态为在建工程确认为固定资产的时点。本报告期无利息资本化。
期末，本公司对在建工程由于停建并且预计在未来三年内不会重新开工或所建项目无论在性能上、还是在技术上已经落后等原因，按单项在建工程预计可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备。本公司估计报告期在建工程的可收回金额高于账面价值，故未计提在建工程减值准备。
（13）借款费用核算方法：
公司为购建固定资产而借入的专门借款所发生的借款利息，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化，并以不超过借款利息实际额计入在建工程成本。
（14）无形资产按实际成本入账，其摊销期限如下：
土地使用权按30年摊销。 根据《企业会计制度》的规定，已将土地使用权转入固定资产核算。
期末，本公司对无形资产因市价下跌或已被其他新技术所替代、已超过法律期限等原因，表明无形资产已发生了减值，按单项无形资产预计可收回金额低于账面价值的差额计提减值准备。本公司估计报告期无形资产的可收回金额高于账面价值，故未计提无形资产减值准备。
（15）长期待摊费用：
长期待摊费用的摊销方法为直线法。本科目核算公司已经支出，但摊销年限在一年以上（不含一年）的各项费用，包括固定资产修理支出、租入固定资产的改良支出以及摊销期限在一年以上的其他待摊费用。
（16）收入确认原则：
商品销售收入：本公司及其子公司是以已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方：企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已出售的商品实施控制；与交易相关的经济利益能够流入企业；相关的收入和成本能够可靠的计量为确认商品销售收入的原则。
劳务销售收入：以劳务的收入、劳务的完工程度能够可靠地确定，与交易相关的价款能够流入，相关的成本能够可靠地计算为前提。
他人使用本公司资产等取得的收入：按合同协议规定的收费时间和方法计算确认。
（17）所得税的会计处理方法：
公司所得税采用应付税款法。
（18）合并会计报表的编制基础：
在将本公司的控股子公司及有实质控制权的联营公司之间的投资、内部往来、内部交易未实现损益等全部抵销的基础上，逐项合并，并计算少数股东权益。少数股东收益是指本公司及其子公司以外的第三者在本公司各子公司应分得的利润（或应承担的亏损）。
附注3.控股子公司及合营企业
1．控股子公司：
公司名称 注册地 法定代表人 注册资本 经营范围 投资额 持股比例
一、直接控制的子公司
生产、销售牙膏、牙膏原
柳州桂康日用化学品有限 料、牙具、洗涤用品、化
广西柳州 梁英奇 美元893万元 58,191,921.05 75%
公司（“桂康公司”） 妆品、卫生巾、纸制家庭
卫生用品
柳州惠好卫生用品有限公 卫生巾、尿巾及其它家庭
广西柳州 梁英奇 美元210万元 13,112,677.82 75%
司（“惠好公司”） 卫生用品的生产与销售
柳州两面针进出口贸易有
货物及技术进出口、纺织
限公司（“进出口公 广西柳州 申柳湘 人民币500万元 2,550,000.00 51%
品、日用品等的销售
司”）
柳州两面针洗涤用品厂* 香皂、化妆品、日用洗涤 51%的收益
广西柳州 梁英奇 美元40万元 无
（“洗涤厂”） 品的生产和销售等 分配权
广西亿康药业股份有限公 药品、原料药、卫生消毒
广西柳州 林钻煌 人民币2000万元 8,800,000.00 40%
司（“亿康药业”） 用品等的生产销售
安徽两面针 芳草日化有
牙膏、发用化妆品、家用
限公司**（“两面针芳 安徽合肥 陈丽霞 人民币3500万元 24,500,000.00 70%
卫生用品的生产销售等
草”）
*洗涤厂系本公司的合作企业，合作双方根据合同和章程的约定经营，因本公司是以品牌投入，对其无股权投资关系，根据其公司章程规定，本公司仅享有51%的收益分配权，故未将其列入合并报表范围。
**两面针芳草成立于2005年8月28日，是由本公司同柳州市玉洁口腔卫生用品有限责任公司（以下简称“玉洁公司”）、两面针（扬州）酒店用品有限公司（以下简称“两面针扬州”）共同出资组建。其中本公司出资24,500,000.00元，占注册资本70%；玉洁公司出资5,250,000.00元，占注册资本的15%；两面针扬州出资5,250,000.00元，占注册资本的15%。
本年度不再纳入合并范围的子公司的财务数据明细如下：
子公司名称：柳州市亿康投资发展有限责任公司； 不再纳入合并范围日为2005年6月30日
指 标 去除日金额 上年末金额 期初至去除日 上年金额
流动资产 223,867,750.65 163,168,487.06 --- ---
长期投资 12,000,000.00 12,000,000.00 --- ---
固定资产 179,462.42 190,689.82 --- ---
无形资产 --- --- --- ---
其他资产 --- --- --- ---
流动负债 187,309,434.52 135,486,738.18 --- ---
长期负债 --- --- --- ---
主营业务收入 --- --- 176,226,159.57 131,586,963.34
主营业务利润 --- --- 857,223.33 2,922,039.82
利润总额 --- --- (1,134,660.15) (89,317.80)
所得税 --- --- --- ---
净利润 --- --- (1,134,660.15) (89,317.80)
2005年6月10日，柳州市亿康投资发展有限责任公司（以下简称“亿康投资”）召开2005年度第一次全体股东会议，会议一致通过了公司扩股方案，注册资本由40,000,000.00元增加至50,000,000.00元。新增注册资本由原股东李朴成出资5,000,000.00元；新股东陈淑敏出资5,000,000.00元。上述增资事项完成后李朴成共出资12,500,000.00元，占25%的股份；本公司控股子公司亿康药业占20%的股份，已不能实质控制亿康投资，本公司于2005年6月30日起不再将其纳入合并范围。
2．合营企业：
本公司无合营企业。
附注4.税项
公司适用主要税种包括：增值税、营业税、城市维护建设税、教育费附加、企业所得税等。
1.流转税税率分别为：增值税17%、营业税5%、城市维护建设税为流转税额的7%、教育费附加为流转税额的4%。
2.经广西壮族自治区柳州市地方税务局(柳地税函〔2004〕377号)文批准，根据《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》（财税〔2001〕202号文）的规定，同意本公司2004年至2010年享受国家鼓励类优惠政策，企业所得税减按15%征收。
本公司下属桂康公司、惠好公司系外商投资企业，其中桂康公司2005年度适用税率为30%，惠好公司2000年-2005年度亏损，尚未进入税收优惠期。
本公司控股子公司亿康药业经广西壮族自治区柳州市地方税务局（柳地税函〔2005〕269）号文批准，根据《自治区人民政府关于印发贯彻实施国务院西部大开发政策措施若干规定的通知》（桂政发〔2001〕100号）第二条第（四）款第2点的规定，同意亿康药业2004年度至2010年度享受重点产业企业的税收优惠政策，减按15%的税率缴纳企业所得税。
本公司其他控股子公司适用所得税税率为33%。
附注5.主要会计报表项目注释(除非特别说明，以下数据是合并数)
注释1.货币资金
种类 币种 原币金额 折算汇率 2005.12.31 2004.12.31
现金 人民币 21,427.01 1.00 21,427.01 16,049.64
小计 21,427.01 16,049.64
银行存款 人民币 158,855,884.47 1.00 158,855,884.47 177,746,181.60
小计 158,855,884.47 177,746,181.60
其他货币资金
人民币 219,080,644.80 1.00 219,080,644.80 209,786,760.04
美 元 1,669.12 8.0702 13,470.15 13,470.15
港 币 4,180.01 1.0403 4,348.46 4,348.46
小计 219,098,463.41 209,804,578.65
合计 377,975,774.89 387,566,809.89
其他货币资金系存在银行的定期存款，除此之外无用于抵押的款项。
注释2.短期投资
（1）
期末数 期初数
项目 投资金额 跌价准备 投资金额 跌价准备
基金投资 74,582,663.29 --- 101,956,462.51 ---
其他投资 --- --- --- ---
合计 74,582,663.29 --- 101,956,462.51 ---
（2）基金投资:
期末数 期初数
基金项目 投资金额 市价 跌价准 投资金额 市价 跌价准备
备
南方稳健成长基金 11,534,143.39 8,991,223.71 --- 62,162,425.32 62,162,425.32 ---
南方现金增利基金 821,855.85 1,012,102.09 --- 9,293,788.43 9,293,788.43 ---
南方积极配置基金 --- --- --- 9,950,248.76 9,950,248.76 ---
国泰君安“君得利”理财产品 19,950,248.76 20,542,658.41 --- --- --- ---
易方达积极成长基金 20,282,354.03 27,211,617.35 --- 20,000,000.00 20,000,000.00 ---
易方达货币市场基金 1,994,061.26 2,490,815.30 --- --- --- ---
长盛成长价值基金 20,000,000.00 19,849,809.88 --- --- --- ---
其他 --- --- --- 550,000.00 550,000.00 ---
小计 74,582,663.29 80,098,226.74 --- 101,956,462.51 101,956,462.51 ---
本公司认为投资变现不存在重大限制。
注释3.应收票据
种 类 2005.12.31 2004.12.31
银行承兑汇票 1,905,500.00 12,444,159.71
合计 1,905,500.00 12,444,159.71
上述票据无质押情况。
本期期末余额较上期减少84.69%，主要系亿康投资本期不纳入合并范围及本公司本期销售大幅减少所致。
注释4.应收账款
2005.12.31 2004.12.31
占总额比 占总额比
账龄 金额 坏账准备 金额 坏账准备
例 例
半年以内 137,425,311.09 77.20% --- 128,837,768.46 72.84% ---
半年以上至一年以内 3,344,348.20 1.88% 167,217.41 2,528,796.80 1.43% 126,439.84
一年以上至二年以内 5,672,179.00 3.19% 567,217.90 3,674,705.20 2.08% 367,470.52
二年以上至三年以内 3,379,115.30 1.90% 675,823.06 17,749,530.65 10.03% 3,549,906.13
三年以上至五年以内 23,490,265.83 13.20% 9,396,106.33 19,355,478.18 10.94% 7,742,191.27
五年以上 4,692,744.11 2.63% 4,692,744.11 4,738,396.15 2.68% 4,738,396.15
合计 178,003,963.53 100.00% 15,499,108.81 176,884,675.44 100.00% 16,524,403.91
其中持股5%以上股东无欠款。
应收账款前五名金额合计为89,961,777.93元，占应收账款总额的比例为50.54%。
应收账款公司数明细列示如下：
2005.12.31 2004.12.31
占总额比 占总额比
账龄 金额 坏账准备 金额 坏账准备
例 例
半年以内 67,941,249.01 69.48% --- 66,550,543.80 62.90% ---
半年以上至一年
2,403,586.67 2.46% 120,179.33 2,368,079.04 2.24% 118,403.95
以内
一年以上至二年
3,441,595.43 3.52% 344,159.54 2,417,924.47 2.29% 241,792.45
以内
二年以上至三年
2,417,924.47 2.47% 483,584.89 16,476,493.25 15.57% 3,295,298.65
以内
三年以上至五年
18,660,723.93 19.08% 7,464,289.57 14,594,423.97 13.79% 5,837,769.59
以内
五年以上 2,924,950.26 2.99% 2,924,950.26 3,395,999.90 3.21% 3,395,999.90
合计 97,790,029.77 100.00% 11,337,163.59 105,803,464.43 100.00% 12,889,264.54
其中持股5%以上股东无欠款。
应收账款前五名金额合计为22,718,005.13元，占应收账款总额的比例为23.23%。
注释5.其他应收款
2005.12.31 2004.12.31
占总额比 占总额比
账龄 金额 坏账准备 金额 坏账准备
例 例
半年以内 65,029,094.03 86.54% --- 87,459,806.66 74.94% ---
半年以上至一年以内 2,500,406.28 3.33% 125,020.31 8,954,727.92 7.67% 447,736.43
一年以上至二年以内 4,341,355.71 5.78% 434,135.57 15,888,760.14 13.61% 1,588,876.01
二年以上至三年以内 1,063,552.83 1.42% 212,710.57 2,387,054.40 2.05% 477,410.88
三年以上至五年以内 1,493,218.24 1.99% 597,287.29 1,894,625.20 1.62% 757,850.08
五年以上 717,104.15 0.95% 717,104.15 122,761.02 0.11% 122,761.02
合计 75,144,731.24 100.00% 2,086,257.89 116,707,735.34 100.00% 3,394,634.42
其中持股5%以上股东无欠款。
占其他应收款总额10%以上（含10%）项目的具体内容如下：
欠款单位 金额 性质 内容
广西亿康南药种植基地有限责任公司 19,792,478.87 往来款
柳州市财政局 8,646,937.07 代垫款项 职工身份置换补偿金及利息
合计 28,439,415.94
*期末余额较期初余额减少35.53%，主要系部分为工程支付的款项转在建工程，且本期收回上海诗玛尔发展有限公司（以下简称“诗玛尔”）往来款43,600,000.00元。
其他应收款前五名金额合计为39,690,423.41元，占其他应收款总额的比例为52.82%。
本公司三年以上其他应收款未收回的原因是：本公司仍与其发生业务往来，暂未结算。
本公司认为三年以上账龄的其他应收款，无任何证据表明其无法收回。
其他应收款公司数明细列示如下：
2005.12.31 2004.12.31
账龄 金额 占总额比例 坏账准备 金额 占总额比例 坏账准备
半年以内 50,093,572.94 86.92% --- 70,973,429.59 72.38% ---
半年以上至一年以内 2,227,369.60 3.86% 111,368.48 8,945,197.92 9.12% 447,259.93
一年以上至二年以内 3,811,541.04 6.61% 381,154.10 15,342,929.99 15.65% 1,534,293.00
二年以上至三年以内 911,552.83 1.58% 182,310.57 2,172,693.10 2.22% 434,538.62
三年以上至五年以内 443,460.43 0.77% 177,384.17 489,110.25 0.50% 195,644.10
五年以上 151,420.86 0.26% 151,420.86 122,761.02 0.13% 122,761.02
合计 57,638,917.70 100.00% 1,003,638.18 98,046,121.87 100.00% 2,734,496.67
占其他应收款总额10%以上（含10%）项目的具体内容如下：
欠款单位 金额 性质
柳州惠好卫生用品有限公司 19,644,261.64 往来款、货款
广西亿康南药种植公司 8,417,500.00 往来款
小 计 28,061,761.64
本公司无持股5%以上股东欠款。
其他应收款中前五名的金额合计为31,609,441.45元，占其他应收款总额的比例为54.84%。
注释6.预付账款
2005.12.31 2004.12.31
账龄 金额 占总额比例 金额 占总额比例
一年以内 80,557,902.06 68.40% 188,502,583.50 96.08%
一年以上至二年以内 32,077,573.38 27.24% 6,864,986.68 3.50%
二年以上至三年以内 4,596,671.63 3.90% 404,842.05 0.21%
三年以上者 537,550.22 0.46% 413,460.10 0.21%
合计 117,769,697.29 100.00% 196,185,872.33 100.00%
无持股5%以上股东欠款。
本期期末余额较上期减少39.97%，主要系预付工程款转入在建工程所致。另有一部分预付帐款账龄超过一年，主要系预付的工程款及广告费用。
注释7.存货及存货跌价准备
类别 2005.12.31 2004.12.31
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
库存商品 33,443,330.23 32,147,822.29 68,754,277.57 67,741,844.90
原材料 25,010,204.21 24,009,813.92 25,506,087.86 24,495,412.61
在产品 12,193,286.71 12,193,286.71 7,259,600.30 7,259,600.30
低值易耗品 2,358,164.56 2,358,164.56 2,341,626.58 2,341,626.58
委托加工材料 277,056.50 277,056.50 274,457.40 274,457.40
包装物 7,554,401.64 7,347,054.15 6,795,226.21 5,254,045.09
合计 80,836,443.85 78,333,198.13 110,931,275.92 107,366,986.88
存货跌价准备 2004.12.31 本期增加 本期转回 2005.12.31
库存商品 1,012,432.67 1,057,347.94 774,272.67 1,295,507.94
原材料 1,010,675.25 --- 10,284.96 1,000,390.29
包装物 1,541,181.12 503,336.82 1,837,170.45 207,347.49
合计 3,564,289.04 1,560,684.76 2,621,728.08 2,503,245.72
存货的可变现净值采用个别分析法，根据估计售价减去完工成本以及销售所必需的估计费用后的价值确定。
注释8.待摊费用
类别 2004.12.31 本期增加 本期摊销 2005.12.31
报刊费 --- 7,308.00 1,458.00 5,850.00
厂区绿化费 93,354.32 93,360.00 102,069.01 84,645.31
保险费 98,720.39 225,745.01 220,949.77 103,515.63
房产税 18,142.36 --- 18,142.36 ---
其他 189,755.84 429,307.00 407,294.84 211,768.00
合计 399,972.91 755,720.01 749,913.98 405,778.94
注释9.长期投资
（1）明细列示如下：
项目 2005.12.31 2004.12.31
减值准 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 准备
长期股权投资 137,978,568.97 --- 137,978,568.97 127,215,468.70 --- 127,215,468.70
其中：对子公司投
3,998,662.54 --- 3,998,662.54 4,489,421.27 --- 4,489,421.27
资
对合营企业投资 --- --- --- --- --- ---
对联营企业
14,024,337.87 --- 14,024,337.87 12,566,047.43 --- 12,566,047.43
投资
其他股权投
112,768,445.36 --- 112,768,445.36 110,160,000.00 --- 110,160,000.00
资
股权分置流
7,187,123.20 --- 7,187,123.20 --- --- ---
通权
长期债权投资 2,000,000.00 --- 2,000,000.00 2,000,000.00 --- 2,000,000.00
合计 139,978,568.97 --- 139,978,568.97 129,215,468.70 --- 129,215,468.70
（2）长期股权投资
a.股票投资
I． 成本法核算的股票投资
占被投资公司注册资本
被投资单位名称 股份类别 股票数量 初始投资成本 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
比例
柳州市商业银行 法人股 1000万股 7.69% 10,000,000.00 10,000,000.00 --- --- 10,000,000.00
中信证券股份有限公 有限售条件流通
5,050.8万股 2.22% 88,000,000.00 88,000,000.00 --- 7,187,123.20 80,812,876.80
司* 股
交通银行 法人股 4万股 --- 40,000.00 40,000.00 --- --- 40,000.00
柳州中百股份有限公
法人股 12万股 --- 120,000.00 120,000.00 --- --- 120,000.00
司
小计 98,160,000.00 98,160,000.00 --- 7,187,123.20 90,972,876.80
*本期减少为本公司持有的非流通股股份为获得流通权向流通股股东支付的对价及被投资公司为建立股权激励机制向公司管理层提供的股份。详见注释9.长期投资(2)d。
b.其他股权投资
I．权益法核算的其他股权投资
占被投资单位 分得现
被投资单位名称 初始投资成本 期初余额 本期成本增减额 本期权益增减额 累计权益增减额 期末余额
注册资本比例 金红利额
广西亿康南药药业种植有限责任公司 40% 4,000,000.00 3,704,204.18 --- (594,629.43) --- (890,425.25) 3,109,574.75
上海诗玛尔实业发展有限责任公司* 24% 2,400,000.00 2,364,077.93 (2,400,000.00) 35,922.07 --- (2,400,000.00) ---
柳州市玉洁口腔卫生用品有限责任公司 40% 4,000,000.00 6,497,765.32 --- (114,011.68) --- 2,383,753.64 6,383,753.64
广西两面针九洲房地产开发有限公司** 41% 4,100,000.00 --- 4,100,000.00 (53,574.07) --- (53,574.07) 4,046,425.93
合肥白雪洗涤剂有限公司*** 25% 500,000.00 --- 500,000.00 (15,416.45) --- (15,416.45) 484,583.55
小计 15,000,000.00 12,566,047.43 2,200,000.00 (741,709.56) --- (975,662.13) 14,024,337.87
*2005年11月23日，本公司与深圳市盈丰创新科技有限公司（以下简称“深圳盈丰”）签订股权转让协议，将持有的诗玛尔24%的股权以2,400,000.00元的价格转让给深圳盈丰，上述股权转让形成股权转让收益44,465.15元。截止2005年12月31日，本公司已收到上述股权转让款并完成工商变更登记手续。
**2005年4月3日，本公司与原广西两面针九洲房地产开发有限公司（以下简称“九洲房地产”）股东李朴成签订股权转让协议，李朴成将持有的九洲房地产41%的股权以4,100,000.00元的价格转让给本公司。截止2005年12月31日，本公司已支付上述股权转让款并完成工商变更登记手续。
***2005年7月20日，本公司控股子公司进出口公司和玉洁公司共同出资设立合肥白雪洗涤剂有限公司。其中进出口公司出资500,000.00元，占25%的股份；玉洁公司出资1,500,000.00元，占75%的股份。
II．成本法核算的其他股权投资
被投资单位名称 投资期限 占被投资单位注册资本比例 初始投资成本 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
柳州市亿康投资发展有限责任公司* 11年 16.67% 9,795,568.56 --- 9,795,568.56 --- 9,795,568.56
湖北侨丰商贸投资有限公司** 3年 18.60% 12,000,000.00 12,000,000.00 --- 12,000,000.00 ---
柳州恒达巴士股份有限公司*** 年 15.00% 12,000,000.00 --- 12,000,000.00 --- 12,000,000.00
小计 33,795,568.56 12,000,000.00 21,795,568.56 12,000,000.00 21,795,568.56
*亿康投资原为纳入合并范围的控股子公司，本期由于亿康投资增资，本公司控股子公司亿康药业对其持股比例由25%下降到16.67%，不再将其纳入合并范围，改用成本法核算。详见附注3.1。
**湖北侨丰商贸投资有限公司为亿康投资投资的公司，本期由于亿康投资已不再纳入合并范围，该项长期投资从合并范围内去除。
***2004年12月29日，本公司与柳州市投资控股有限公司、福建七匹狼集团公司、南宁市公共交通总公司、青岛公交集团投资发展股份有限公司等共同签订《设立柳州恒达巴士股份有限公司发起人协议书》。该公司以柳州市公共交通有限责任公司经北京华证会计师事务所审计的2004年3月31日账面净资产8000万元为基础，按1:1的比例折合为股份，总股本为8000万元，每股为人民币1元。其中，本公司出资12,000,000.00元，占15%的股份。发起人同意：2004年3月31日至2004年12月31日期间，柳州市公共交通有限责任公司经营发生的损益由原股东与此次发起人按1:1的比例分别承担。2005年3月29日，本公司已按发起人协议书约定支付上述出资款。
c.股权投资差额
被投资单位 初始金额 形成原因 摊销期限 期初金额 本期摊销额 摊余价值
广西亿康药业股份有限公司 4,907,587.30 收购股权 10年 4,489,421.27 (490,758.73) 3,998,662.54
小计 4,489,421.27 (490,758.73) 3,998,662.54
d.股权分置流通权
占被投资
被投资单位 股份 期初 本期
股票数量 公司注册 初始投资成本 本期增加 期末余额
名称 类别 余额 减少
资本比例
中信证券股
法人 4,491,952
份有限 0.18% 7,187,123.20 --- 7,187,123.20 --- 7,187,123.20
股 股
公司*
小计 7,187,123.20 --- 7,187,123.20 --- 7,187,123.20
*2005年8月5日，按中信证券经批准的股权分置改革方案，中信证券所有非流通股股东向全体流通股股东，按每10股流通股获付3.5股的比例支付对价。方案实施的股权登记日为2005年8月11日，截止上述股权登记日，本公司持有中信证券55,000,000股股份，需支付对价3,699,255股，按账面价值转为本项目核算。
为建立股权激励机制，使中信证券管理层及业务骨干与股东利益相结合，中信证券全体非流通股股东同意：在向流通股股东支付对价后，按股权分置改革前所持股份相应比例（1.4413%），以不低于最近一期经审计的每股净资产作价，向公司管理层及业务骨干提供总量为30,000,000股的股票，作为首次实行股权激励机制所需股票的来源。全体非流通股股东在向流通股股东支付对价的同时提供上述股票。本公司为实施上述股权激励计划需提供792,697股股份，该等股份自过户之日起60个月后方可上市交易或转让。拟转让给中信证券主管人员的792,697股暂按账面价值转为本项目核算。
（3）长期债权投资
a.债券投资
应计利 累计应收或
债券种类 面值 年利率 初始投资成本 到期日 期末余额
息 已收利息
国泰君安证券股份
100元/百元 5.22% 2,000,000.00 2009.12.01 --- --- 2,000,000.00
有限公司债券*
小计 2,000,000.00 --- --- 2,000,000.00
*2004年11月24日，本公司与国泰君安证券股份有限公司签订债券认购合同，该债券期限为五年零一个月，采用浮动利率，票面利率为基准利率与基本利差之和。该债券发行期首日为2004年11月1日，每年付息一次。
**本公司估计长期投资按个别可收回金额高于账面价值，故未计提长期投资减值准备。
***权益法核算的被投资单位会计政策与本公司不存在重大差异。投资变现和投资汇回无重大限制。长期投资公司数明细列示如下：
（1）明细列示如下：
项目 2005.12.31 2004.12.31
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
长期股权投资 266,878,696.97 --- 266,878,696.97 236,423,405.20 --- 236,423,405.20
其中：对子公司投
140,343,051.08 --- 140,343,051.08 129,401,561.95 --- 129,401,561.95
资
对合营企业
--- --- --- --- --- ---
投资
对联营企业
16,374,645.89 --- 16,374,645.89 8,861,843.25 --- 8,861,843.25
投资
其他股权投
102,972,876.80 --- 102,972,876.80 98,160,000.00 --- 98,160,000.00
资
股权分置流
7,187,123.20 --- 7,187,123.20 --- --- ---
通权
长期债权投资 2,000,000.00 --- 2,000,000.00 2,000,000.00 --- 2,000,000.00
合计 268,878,696.97 --- 268,878,696.97 238,423,405.20 --- 238,423,405.20
（2）长期股权投资
a.股票投资
I．成本法核算的股票投资
占被投资公
股份类
被投资单位名称 股票数量 司注册资本 初始投资成本 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
别
比例
柳州市商业银行 法人股 1000万股 7.69% 10,000,000.00 10,000,000.00 --- --- 10,000,000.00
有限售
中信证券股份有限 5,050.8万
条件流 2.22% 88,000,000.00 88,000,000.00 --- 7,187,123.20 80,812,876.80
公司 股
通股
交通银行 法人股 4万股 --- 40,000.00 40,000.00 --- --- 40,000.00
柳州中百股份有限
法人股 12万股 --- 120,000.00 120,000.00 --- --- 120,000.00
公司
小计 98,160,000.00 98,160,000.00 --- 7,187,123.20 90,972,876.80
b.其他股权投资
I．权益法核算的其他股权投资
占被投资单位 分得现
被投资单位名称 投资期限 初始投资成本 期初余额 本期成本增减额 本期权益增减额 累计权益增减额 期末余额
注册资本比例 金红利
柳州桂康日用化学品有
13年 75% 58,170,000.00 114,902,870.16 --- (3,467,194.29) --- 53,265,675.87 111,435,675.87
限公司
柳州惠好用品有限公司 20年 75% 13,112,677.82 1,813,642.34 --- (3,730,456.10) --- (15,029,491.58) (1,916,813.76)
柳州两面针进出口贸易
45年 51% 2,550,000.00 2,550,000.00 --- (205,530.07) --- (205,530.07) 2,344,469.93
有限公司
广西亿康药业股份有限
4年 40% 4,155,639.21 5,645,628.18 --- 298,838.14 --- 1,788,827.11 5,944,466.32
公司
柳州市玉洁口腔卫生用
40% 4,000,000.00 6,497,765.32 --- (114,011.68) --- 2,383,753.64 6,383,753.64
品有限责任公司
上海诗玛尔实业发展有
20年 24% 2,400,000.00 2,364,077.93 (2,400,000.00) 35,922.07 --- (2,400,000.00) ---
限责任公司*
安徽两面针 芳草日化
30年 70% 24,500,000.00 --- 24,500,000.00 (17,943.50) --- (17,943.50) 24,482,056.50
有限公司**
广西两面针九洲房地产
6年 41% 4,100,000.00 --- 4,100,000.00 (53,574.07) --- (53,574.07) 4,046,425.93
开发有限公司***
小计 112,988,317.03 133,773,983.93 26,200,000.00 (7,253,949.50) --- 39,731,717.40 152,720,034.43
*2005年11月23日，本公司与深圳市盈丰创新科技有限公司（以下简称“深圳盈丰”）签订股权转让协议，将持有的诗玛尔24%的股权以2,400,000.00元的价格转让给深圳盈丰，上述股权转让形成股权转让收益44,465.15元。截止2005年12月31日，本公司已收到上述股权转让款并完成工商变更登记手续。
**2005年8月28日，本公司与玉洁公司、两面针扬州共同出资设立。详见附注3.1。
***2005年4月3日，本公司与原广西两面针九洲房地产开发有限公司（以下简称“九洲房地产”）股东李朴成签订股权转让协议，李朴成将持有的九洲房地产41%的股权以4,100,000.00元的价格转让给本公司。截止2005年12月31日，本公司已支付上述股权转让款并完成工商变更登记手续。
II．成本法核算的其他股权投资
被投资单位名称 投资期限 占被投资单位注册资本比例 初始投资成本 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
柳州恒达巴士股份有限公司* 年 15% 12,000,000.00 --- 12,000,000.00 --- 12,000,000.00
小计 12,000,000.00 --- 12,000,000.00 --- 12,000,000.00
*2004年12月29日，本公司与柳州市投资控股有限公司、福建七匹狼集团公司、南宁市公共交通总公司、青岛公交集团投资发展股份有限公司等共同签订《设立柳州恒达巴士股份有限公司发起人协议书》。该公司以柳州市公共交通有限责任公司经北京华证会计师事务所审计的2004年3月31日账面净资产8000万元为基础，按1:1的比例折合为股份，总股本为8000万元，每股为人民币1元。其中，本公司出资12,000,000.00元，占15%的股份。发起人同意：2004年3月31日至2004年12月31日期间，柳州市公共交通有限责任公司经营发生的损益由原股东与此次发起人按1:1的比例分别承担。2005年3月29日，本公司已按发起人协议书约定支付上述出资款。
c.股权投资差额
被投资单位 初始金额 形成原因 摊销期限 期初金额 本期摊销额 摊余价值
广西亿康药业股份有限公司 4,907,587.30 收购股权 10年 4,489,421.27 (490,758.73) 3,998,662.54
小计 4,489,421.27 (490,758.73) 3,998,662.54
d.股权分置流通权
被投资单位名称 股份类别 股票数量 占被投资公司注册资本比例 初始投资成本 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
中信证券股份有限公司* 法人股 4,491,952股 0.18% 7,187,123.20 --- 7,187,123.20 --- 7,187,123.20
小计 7,187,123.20 --- 7,187,123.20 --- 7,187,123.20
（3）长期债权投资
a.债券投资
应计利 累计应收或
债券种类 面值 年利率 初始投资成本 到期日 期末余额
息 已收利息
国泰君安证券股份
100元/百元 5.22% 2,000,000.00 2009.12.01 --- --- 2,000,000.00
有限公司债券*
小计 2,000,000.00 --- --- 2,000,000.00
*本公司估计长期投资按个别可收回金额高于账面价值，故未计提长期投资减值准备。
**权益法核算的被投资单位会计政策与本公司不存在重大差异。投资变现和投资汇回无重大限制。
注释10.固定资产及累计折旧
固定资产原值 2004.12.31 本期增加 本期减少 2005.12.31
房屋及建筑物 104,993,048.53 1,512,017.27 1,130,202.42 105,374,863.38
机器设备 248,182,823.67 5,864,441.66 516,342.37 253,530,922.96
运输工具 4,366,371.89 46,875.54 167,200.00 4,246,047.43
其他设备 15,772,467.23 51,012.10 56,929.60 15,766,549.73
合计 373,314,711.32 7,474,346.57 1,870,674.39 378,918,383.50
累计折旧 2004.12.31 本期增加 本期减少 2005.12.31
房屋及建筑物 21,491,625.54 2,657,762.15 --- 24,149,387.69
机器设备 120,111,465.13 15,611,314.82 437,616.57 135,285,163.38
运输工具 2,139,290.62 917,840.38 11,536.80 3,045,594.20
其他设备 5,779,163.25 94,550.07 21,902.98 5,851,810.34
合计 149,521,544.54 19,281,467.42 471,056.35 168,331,955.61
减值准备 2004.12.31 本期增加 本期减少 2005.12.31
房屋及建筑物 --- --- --- ---
机器设备 2,663,803.49 --- --- 2,663,803.49
运输工具 --- --- --- ---
其他设备 103,767.94 --- --- 103,767.94
合计 2,767,571.43 --- --- 2,767,571.43
净值 221,025,595.35 207,818,856.46
*本公司除机器设备和其他设备中由于闲置需提2,767,571.43元减值准备外，其他的固定资产的可收回金额高于账面余额，故未计提固定资产减值准备。
**本公司固定资产无抵押或担保情况。
固定资产本期增加额中有在建工程转入2,893,914.85元。
注释11.在建工程
工程项目名称 预算数 2004.12.31 本期增加 本期转入固定资产 本期其他减少数 2005.12.31 工程投入占预算比例 资金来源
高级洗涤用品技术改造项目 59,680,000.00 10,166,654.84 16,705,365.89 --- --- 26,872,020.73 45.03% 募集资金
全塑复合管牙膏项目 241,927,500.00 48,043,264.17 40,206,030.13 --- --- 88,249,294.30 36.48% 募集资金
其他 18,790.00 4,616,815.85 2,893,914.85 120,661.00 1,621,030.00 自有资金
合计 58,228,709.01 61,528,211.87 2,893,914.85 120,661.00 116,742,345.03
*在建工程无利息资本化金额。
**本公司估计本期在建工程的可收回金额高于账面价值，故未计提在建工程减值准备。
注释12.长期待摊费用
种类 原始发生额 2004.12.31 本期增加 本期摊销 2005.12.31 累计摊销额 剩余摊销月份
安易R9软件使用费 94,802.00 37,416.50 34,934.00 46,775.97 25,574.53 69,227.47 18
AIP10软件 144,000.00 --- 144,000.00 36,000.00 108,000.00 36,000.00 18
合计 37,416.50 178,934.00 82,775.97 133,574.53 105,227.47
注释13.无形资产
类别 取得方式 原始金额 期初余额 本期增加 本期转出 本期摊销额 累计摊销额 期末余额 剩余摊销年限
非专利技术* 投资入股 1,289,700.00 1,031,760.00 --- --- 128,970.00 386,910.00 902,790.00 7年
合计 1,031,760.00 --- --- 128,970.00 386,910.00 902,790.00
*为本公司之控股子公司亿康药业成立时股东－广西柳州制药有限责任公司以药品生产批号经评估后的价值入股所形成。
注释14.短期借款
2005.12.31
借款类型 2004.12.31 原币 人民币 到期日 利率(月) 备注
银行借款
其中：信用 15,000,000.00
中国建设银行柳州分行 RMB10,000,000.00 10,000,000.00 2006.05.19 0.4418%
中国建设银行柳州分行 RMB10,000,000.00 10,000,000.00 2006.06.29 0.4418%
中国建设银行柳州分行 RMB10,000,000.00 10,000,000.00 2006.09.15 0.4418%
中国工商银行柳州分行 RMB15,000,000.00 15,000,000.00 2006.02.14 0.3915%
中国工商银行柳州分行 RMB10,000,000.00 10,000,000.00 2006.06.28 0.3915%
小 计 15,000,000.00 55,000,000.00
其中： 抵押
交通银行柳州分行 7,000,000.00 ---
小 计 7,000,000.00 ---
其中： 保证 53,000,000.00
柳州达美实
交通银行柳州分行 RMB11,000,000.00 11,000,000.00 2006.03.20 0.4350% 业有限责任
公司担保
柳州达美实
建设银行柳州分行 RMB30,000,000.00 30,000,000.00 2006.01.21 0.5220% 业有限责任
公司担保
柳州达美实
柳州市商业银行河南
RMB10,000,000.00 10,000,000.00 2006.03.22 0.4350% 业有限责任
支行
公司担保
柳州达美实
柳州市商业银行河南
RMB6,000,000.00 6,000,000.00 2006.06.30 0.4350% 业有限责任
支行
公司担保
小 计 53,000,000.00 57,000,000.00
合 计 75,000,000.00 112,000,000.00
短期借款期末余额较期初余额增加37,000,000.00元，增加了49.33%，系公司因生产经营的需要增加贷款所致。
注释15.应付票据
期末余额8,810,600.61元，其中银行承兑汇票7,810,600.61元，商业承兑汇票1,000,000.00元。
期末余额中无欠持本公司5%（含5%）以上股东单位款项。
期末余额较期初余额减少87.54%，主要系本期未纳入合并范围的公司亿康投资采购货物大多采用票据结算方式所致。
注释16.应付账款
期末余额70,808,017.63元，其中无欠持股5%以上股东。
期末余额较期初余额减少29.40%，主要系本期偿还部分货款所致。
注释17.预收账款
期末余额为9,904,107.60元，其中无持股5%以上股东欠款。
期末余额较期初余额减少66.78%，主要系本期未纳入合并范围的公司亿康投资影响所致。
注释18.应付股利
投资者名称 金额 欠款原因
香港桂龙发展公司* 32,925,249.29 未办理相关手续
法人股 7,160,847.07 未办理领息手续
合计 40,086,096.36
*本公司控股子公司桂康公司外方股东暂未向桂康公司要求支付。
注释19.应交税金
项 目 2005.12.31 2004.12.31
增值税 1,000,486.62 1,202,454.63
营业税 13,429.31 17,414.00
城建税 31,358.05 35,649.62
企业所得税 (1,758,334.97) (144,051.34)
房产税 (18,142.36) ---
固定资产投资方向调节税 56,355.11 56,355.11
个人所得税 73,806.15 25,160.54
合 计 (601,042.09) 1,192,982.56
注释20.其他应交款
项目 2005.12.31 性质 计缴标准
教育费附加 17,918.84 地方附加费 流转税额的4%
防洪保安费 190,158.58 地方附加费 收入的1‰
住房维修金* 8,371,953.99
合 计 8,580,031.41
*系出售股份制改造时未记入本公司的职工宿舍的收入7,449,255.16元，与计提的住房维修基金922,698.83元，暂计入本科目核算。
注释21.其他应付款
期末余额 19,473,762.35元。其中无欠持5%以上股东款项。
占其他应付款总额10%以上（含10%）项目的具体内容如下：
债权人名称 金额 内容
两面针生活服务公司 7,623,178.24 往来款
职工 4,994,847.24 职工公积金
合计 12,618,025.48
注释22.专项应付款
种类 2005.12.31 2004.12.31
科技三项经费* --- 90,000.00
评估增值** 15,030,229.55 15,030,229.55
退税款*** 2,657,037.09 2,657,037.09
合计 17,687,266.64 17,777,266.64
*该款项系根据广西壮族自治区柳州市科学技术局（柳科综字〔2004〕18号）文件，对本公司无氟防龋牙膏的研究开发补助的专项经费。
**该款项系1993年本公司设立时，经评估后的净资产80,334,229.55元与折股净资产65,304,000.00元之差，根据柳州市国资局规定15,030,229.55元暂计入本项目，无成本。
***是1998年及之前，根据财政部[1996]63号文件精神，经柳州市财政局和地方税务局的批复，共收到退税款5,823,681.89元,后财政局又收回3,166,644.80元，本公司及下属公司收到的退回所得税共2,657,037.09元。
注释23.股本
本期变动增（减）
公积金转 其 小
项目 2004.12.31 配股额 送股额 增发 2005.12.31
股 他 计
一、尚未流通股份
1.发起人股份 36,280,000.00 --- --- --- --- --- --- 36,280,000.00
其中：国家持有股份 36,280,000.00 --- --- --- --- --- --- 36,280,000.00
2.非发起人股份 53,720,000.00 --- --- --- --- --- --- 53,720,000.00
其中：法人股 51,470,536.00 --- --- --- --- --- --- 51,470,536.00
内部职工股 2,249,464.00 --- --- --- --- --- --- 2,249,464.00
3.优先股 --- --- --- --- --- --- --- ---
尚未流通股份合计 90,000,000.00 --- --- --- --- --- --- 90,000,000.00
二、已流通股份
1.境内上市的人民币
60,000,000.00 --- --- --- --- --- --- 60,000,000.00
普通股
已流通股份合计 60,000,000.00 --- --- --- --- --- --- 60,000,000.00
三、股份总数 150,000,000.00 150,000,000.00
注释24.资本公积
项目 2004.12.31 本期增加 本期减少 2005.12.31
股本溢价* 652,918,550.29 --- --- 652,918,550.29
接受捐赠非现金资产准备 366,576.00 --- --- 366,576.00
其他资本公积** 8,835,437.41 35,680.00 --- 8,871,117.41
合计 662,120,563.70 35,680.00 --- 662,156,243.70
*经中国证券监督管理委员会证监发行字〔2003〕136号文核准，本公司向社会公开发行人民币普通股（A股）6000万股，每股面值人民币1.00元。扣除股本及上市发行相关费用后的余额计入本项目。
**其他资本公积期初余额8,835,437.41元系本公司改制时评估基准日与股份公司设立日之间实现的净利润，从资本保全角度出发，计入本项目。本期增加35,680.00元系专项应付款科技三项经费转入。
注释25.盈余公积
项目 2004.12.31 本期增加数 本期减少数 2005.12.31
法定盈余公积 97,406,563.50 907,907.87 396,557.32 97,917,914.05
其中：法定公积金 63,378,167.62 907,907.87 --- 64,286,075.49
法定公益金 34,028,395.88 --- 396,557.32 33,631,838.56
任意盈余公积 43,722,800.28 --- --- 43,722,800.28
合计 141,129,363.78 907,907.87 396,557.32 141,640,714.33
根据董事会决议，本年度按净利润的10%计提法定公积金907,907.87元。
本期减少系根据公司章程支付用于职工福利的款项。
注释26.未分配利润
2004.12.31 本期增加 本期减少 2005.12.31
68,240,788.89 10,634,772.62 27,907,907.87 50,967,653.64
本期增加系由本年度净利润转入。
本期减少系由以下构成:
①以本年度实现净利润提取“法定公积金”907,907.87元。
②分配2004年度股利，合计数为27,000,000.00元。
注释27.已宣告未发放的现金股利
投资者名称 2005.12.31 备注
公司股东 7,500,000.00 根据董事会决议，本年利润预分配
合 计 7,500,000.00
本公司于2006年4月23日召开的第四届第十一次董事会批准了本会计报表,并以股本15,000.00万股为基数，每10股派发现金股利0.50元。
注释28.主营业务收入、主营业务成本
（1）分行业
项目 2005年度 2004年度
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
一、工业行业
牙膏 340,355,899.51 267,817,177.44 482,997,935.94 378,487,147.85
牙刷 967,893.53 1,097,629.81 3,671,168.30 3,794,226.00
香皂 16,612,829.90 14,665,456.30 32,188,325.24 29,165,207.02
洗衣粉、洗发露及其他 12,125,748.40 12,789,303.19 39,035,898.31 41,361,077.69
卫生巾 54,539,318.79 43,785,540.42 47,513,858.91 36,151,667.60
二、商业贸易
钢材贸易 176,226,159.57 175,353,318.94 131,586,963.34 128,594,870.03
进出口贸易 5,847,510.56 4,598,930.82 --- ---
三、医药行业
药品销售 47,429,673.51 29,285,287.30 22,043,489.07 12,662,297.05
小 计 654,105,033.77 549,392,644.22 759,037,639.11 630,216,493.24
公司内各业务分间互相抵销 117,177,637.50 118,733,331.37 190,112,914.56 190,167,220.18
合 计 536,927,396.27 430,659,312.85 568,924,724.55 440,049,273.06
（2）分地区
主营业务项目分类 2005年度 2004年度
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
华南地区 35,241,032.10 23,134,930.20 25,398,203.77 18,072,789.48
华中地区 41,842,955.31 29,580,703.22 63,677,904.69 48,724,725.75
华东地区 59,612,287.29 42,122,563.08 84,085,983.31 64,965,794.41
华北地区 36,667,569.44 26,271,366.90 61,167,696.35 47,187,718.07
西北地区 24,268,671.01 18,031,066.22 34,933,865.81 26,883,758.58
西南地区 432,801,251.34 392,692,105.20 468,342,455.45 408,583,717.28
东北地区 10,509,650.40 7,062,721.86 21,431,529.73 15,797,989.67
其他地区 13,161,616.88 10,497,187.54 --- ---
小 计 654,105,033.77 549,392,644.22 759,037,639.11 630,216,493.24
公司内各业务分间互相抵销 117,177,637.50 118,733,331.37 190,112,914.56 190,167,220.18
合 计 536,927,396.27 430,659,312.85 568,924,724.55 440,049,273.06
本期前五名客户销售收入总额为82,894,288.82元，占全部销售收入的比例为15.44%。主营业务收入与成本公司数明细列示如下：
（1）分品种
项目 2005年度 2004年度
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
牙膏 225,604,036.87 154,835,591.71 279,819,399.83 202,303,373.91
牙刷 967,893.53 1,097,629.81 3,620,780.60 3,800,182.98
香皂 16,612,829.90 14,665,456.30 32,188,325.24 29,165,207.02
洗衣粉、洗发露及其
12,125,748.40 12,789,303.19 39,035,898.31 41,361,077.69
他
合计 255,310,508.70 183,387,981.01 354,664,403.98 276,629,841.60
（2）分地区
主营业务项目分类 2005年度 2004年度
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
华南地区 13,639,198.00 9,796,952.72 18,052,418.16 14,036,399.22
华中地区 28,496,737.74 20,469,032.89 54,440,986.01 42,329,809.05
华东地区 52,705,024.86 37,857,697.86 80,260,554.62 62,405,444.88
华北地区 36,005,930.42 25,862,840.18 57,526,566.33 44,728,957.84
西北地区 15,158,040.21 10,887,927.82 27,841,155.71 21,647,491.92
西南地区 103,618,025.27 74,428,195.48 99,376,966.00 78,134,750.02
东北地区 5,687,552.20 4,085,334.06 17,165,757.15 13,346,988.67
合计 255,310,508.70 183,387,981.01 354,664,403.98 276,629,841.60
本期前五名客户销售收入总额为63,349,556.69元，占全部销售收入的比例为24.81%。
注释29.主营业务税金及附加
税种 2005年度 2004年度 计缴标准
城市维护建设税 1,047,521.57 1,069,417.67 流转税额的7%
教育费附加 598,583.73 476,418.52 流转税额的4%
其他 --- 46,100.47
合计 1,646,105.30 1,591,936.66
注释30.其他业务利润
其他业务类别 2005年度 2004年度
废旧品出售 1,300,565.75 1,403,251.90
原材料出售 (10,216.75) (21,484.42)
租赁 36,517.61 256,371.90
供气费 516,220.34 683,562.61
其他 408,034.61 1,061,498.83
合计 2,251,121.56 3,383,200.82
注释31.财务费用
项目 2005年度 2004年度
利息支出 3,032,181.26 1,984,295.00
减:利息收入 3,037,201.86 2,977,117.74
汇兑损失 17,968.09 28,979.96
减：汇兑收益 --- ---
其他 189,296.90 89,718.96
合计 202,244.39 (874,123.82)
本期利息支出上升系因本公司本年度短期借款增加。
注释32.投资收益
类别 2005年度 2004年度
股票投资收益 --- ---
债券投资收益 104,400.00 ---
基金投资收益 2,998,276.54 1,561,751.64
联营或合营公司分配来的利润 3,450,000.00 11,339,298.31
其中：中信证券 2,750,000.00 10,450,000.00
柳州市商业银行 700,000.00 680,000.00
交通银行 --- ---
洗涤厂 --- 209,298.31
年末调整的被投资公司所有者权益净增减额 (841,536.18) (341,064.57)
股权投资差额摊销 (464,818.56) (154,939.52)
股权投资转让收益 44,465.15 24,000,000.00
合计 5,290,786.95 36,405,045.86
本期发生额较上期减少85.47%，主要系投资公司分配的股利及股权投资转让收益大幅减少所致。投资收益公司数明细列示如下:
类别 2005年度 2004年度
股票投资收益 --- ---
债券投资收益 104,400.00 ---
基金投资收益 2,998,276.54 1,561,751.64
联营或合营公司分配来的利润 3,450,000.00 11,339,298.31
其中：中信证券 2,750,000.00 10,450,000.00
柳州市商业银行 700,000.00 680,000.00
交通银行 --- ---
洗涤厂 --- 209,298.31
年末调整的被投资公司所有者权益净增减额 (7,324,354.82) 4,652,713.30
其中：桂康公司 (3,467,194.29) 4,183,520.94
惠好公司 (3,730,456.10) (975,527.86)
玉洁公司 (114,011.68) (9,346.68)
亿康药业 272,897.97 1,489,988.97
诗玛尔 (8,543.08) (35,922.07)
进出口公司 (205,530.07) ---
九洲房地产 (53,574.07) ---
两面针芳草 (17,943.50) ---
股权投资差额摊销 (464,818.56) (154,939.52)
股权投资转让收益 44,465.15 24,000,000.00
合计 (1,192,031.69) 41,398,823.73
本期发生额较上期减少102.88％，主要原因同合并。
注释33.补贴收入
项目 2005年度 2004年度
中央出口贴息 --- 115,054.00
财政贴息 --- 3,582.00
合计 --- 118,636.00
注释34.营业外收支
1.营业外收入
收入项目 2005年度 2004年度
固定资产处理收入 675.00 ---
其他 537.15 865.00
合计 1,212.15 865.00
2.营业外支出
支出项目 2005年度 2004年度
固定资产报废损失 16,902.43 4,645.31
公益捐赠 130,000.00 ---
罚款支出 337,608.80 11,932.90
其他 --- 58.13
合计 484,511.23 16,636.34
注释35.其他与经营活动、投资活动、筹资活动有关的现金
项目 现金流量
收到的其他与经营活动有关的现金
利息收入 3,095,448.92
设备租金收入 18,796.32
收投标保证金及押金 537,893.50
收到的保险赔款 695,250.10
公司往来 93,500,000.00
财政拨款 500,000.00
其他 1,028,808.91
合 计 99,376,197.75
项目 现金流量
支付的其他与经营活动有关的现金
广告及宣传费 12,033,608.74
办公费 1,969,765.47
差旅费 9,980,942.97
维修改造费 1,816,437.72
运输费及保险费 18,441,500.08
会务会议费 1,908,053.01
劳务及代理费 880,477.61
咨询及顾问费 2,457,293.81
罚款支出 187,608.80
公司往来 75,760,117.23
业务招待费用 1,554,675.22
支付博士后工作站费用 1,125,965.00
仓储费 228,959.63
风险金 735,380.00
促销费 7,570,904.93
其他 7,947,796.42
合 计 144,599,486.64
附注6.关联方关系及其交易
（1）存在控制关系的关联公司
除附注3所列之控股子公司外，本公司不存在控制关系的关联方。
（2）不存在控制关系的关联公司
关联公司名称 与本公司的关系
柳州市两面针旅游用品厂（“旅游厂”） 本公司的股东
柳州市联阳彩印包装厂（“联阳厂”） 本公司的股东
玉洁公司 本公司的联营企业
洗涤厂 本公司下属合作企业
柳州达美实业有限责任公司（“达美实业”） 本公司管理层为其股东
湖北侨丰商贸发展有限公司（“侨丰商贸”） 本公司控股子公司的联营企业
广西亿康南药药业种植有限责任公司（“亿康南药”） 本公司控股子公司的联营企业
除上述公司外，本公司不存在控制关系的关联公司还有附注3所列公司。
（3）关联公司交易
公司名称 项目 2005年度 2004年度
金额 占该项目比例 金额 占该项目比例
洗涤厂 采购货物 18,781,609.35 4.68% 72,256,776.68 15.04%
达美实业 采购货物 1,667,091.79 0.42% 948,695.86 0.20%
侨丰商贸 采购货物 --- --- 66,587,013.85 13.86%
玉洁公司 采购货物 3,239,984.25 0.81% --- ---
旅游厂 采购货物 107,164.29 0.03% --- ---
联阳厂 采购货物 10,133,410.46 2.52% --- ---
达美实业 支付水电费 4,004,785.57 100.00% 2,707,567.07 100.00%
达美实业 销售货物 9,950,743.45 1.85% 6,417,548.19 1.13%
洗涤厂 销售货物 409,192.62 0.08% 477,147.76 0.08%
玉洁公司 销售货物 435,425.19 0.08% 15,297.77 ---
旅游厂 销售货物 42,726,864.27 7.96% 13,905,766.56 2.44%
玉洁公司 固定资产租赁 176,396.55 47.60% 220,594.48 53.19%
洗涤厂 固定资产租赁 194,165.64 52.40% 194,165.64 46.81%
达美实业 供气费收入 1,332,413.99 53.39% 333,600.00 47.60%
洗涤厂 供气费收入 620,972.34 46.61% 367,200.00 52.40%
达美实业 代垫工资及奖金等 769,806.80 100.00% 6,510,359.12 100.00%
达美实业 购买股权 --- --- 8,800,000.00 100.00%
诗玛尔 出售股权 --- --- 88,000,000.00 100.00%
本公司关联方之间的交易是在参照同期市场价格基础上的协议定价。
（4）关联公司往来
往来项目 关联公司名称 经济内容 2005.12.31 2004.12.31
其他应收款 诗玛尔 股权转让 --- 43,600,000.00
其他应收款 旅游厂 代付款 538,122.20 538,122.20
洗涤厂 代付款 384,010.81 ---
玉洁公司 代付款 40,166.94 ---
其他应收款 亿康南药 代付款 19,792,478.87 11,799,742.61
小 计 20,754,778.82 55,937,864.81
往来项目 关联公司名称 经济内容 2005.12.31 2004.12.31
应收账款 旅游厂 货 款 49,984,897.94 70,033,347.54
小 计 49,984,897.94 70,033,347.54
预付帐款 洗涤厂 结算款 12,438,385.72 13,462,037.18
预付帐款 玉洁公司 结算款 4,775,206.22 50,317.59
预付帐款 侨丰商贸 货款 --- 51,554,648.11
预付帐款 达美实业 结算款 29,969,743.34 32,507,259.64
预付帐款 旅游厂 结算款 1,883.09 ---
小 计 47,185,218.37 97,574,262.52
其他应付款 达美实业 暂借款 108,016.89 1,773,513.27
其他应付款 旅游厂 结算款 --- 454,455.65
小计 108,016.89 2,227,968.92
预收账款 旅游厂 结算款 --- 37,461,859.19
小计 --- 37,461,859.19
应付账款 联阳厂 结算款 4,512,349.02 ---
小 计 4,512,349.02 ---
附注7.或有事项与重大承诺事项
1.或有事项
性质 金额 影响
应收账款
货款纠纷
本公司诉武汉永胜集团股份公司拖欠1998年至2001年货款
案，已经湖北省武汉市中级人民法院(2001)武经初字第154号民
可能形成较大的损失，
事判决书判决，本公司胜诉，但判决赔偿金额仅为1,462,494.83 2,976,791.72 已计提40%-100%坏账
元，本公司不服，提起上诉。经湖北省高级人民法院〔2004〕鄂 准备。
民－终字第97号民事判决书判决，赔偿金额为2,525,256.25
元。
合 计 2,976,791.72
2．重大承诺事项
2005年8月11日，本公司投资公司中信证券股份有限公司实施股权分置改革。本公司作为持股2.22%的非流通股股东承诺自非流通股获得上市流通权之日起，至少在12个月内不上市交易或者转让。
附注8.资产负债表日后事项
2006年4月23日，本公司董事会决议通过了2005年度利润分配的议案，以2005年末股本为基数，拟向全体股东每10股派发现金股利0.50元（含税），共派发现金股利7,500,000.00元。
附注9.其他重要事项
本公司无其他需要披露的重要事项。
附注10.资本性支出承诺
2004年1月10日，经中国证券监督管理委员会证监发行字〔2003〕136号文核准，本公司向社会公开发行人民币普通股（A股）6000万股，每股面值人民币1.00元。本次发行募集资金682,800,000.00元，实际可使用募集资金641,270,436.21元。截止2005年12月31日，本公司已依据招股说明书规划的资金运用项目使用募集资金约34,367.66万元。剩余募集资金计划在2006年度及2007年度使用完毕。
附注11.非经常损益
性质或内容 扣除所得税影响前金额 扣除所得税影响后金额
股权转让收益 44,465.15 37,795.38
股权投资收益 6,552,676.54 6,552,676.54
处置固定资产净损益 (16,227.43) (13,793.32)
其他 537.15 426.58
小 计 6,581,451.41 6,577,105.18
罚款支出 337,608.80 286,967.48
捐赠支出 130,000.00 91,000.00
小 计 467,608.80 377,967.48
减：少数股东损益 (118,395.49) (118,395.49)
净 额 6,232,238.10 6,317,533.19
附注12.净资产收益率和每股收益
净资产收益率 每股收益
项目 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
报告期利润：
主营业务利润 10.41% 10.24% 0.70 0.70
营业利润 0.50% 0.49% 0.03 0.03
净利润 1.06% 1.04% 0.07 0.07
扣除非经常性损益后的净利润 0.43% 0.42% 0.03 0.03
十二、备查文件目录
（一）（一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的会计报表；
（二）（二）载有会计师事务所盖章，中国注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
（三）（三）报告期内在《上海证券报》上披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
（四）（四）载有董事长亲笔签署的年度报告正文。
董事长：梁英奇
柳州两面针股份有限公司
2006年4月25日