股票简称：华联超市 股票代码：600825
1重要提示
1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2、公司董事吕勇明先生和独立董事陈信康先生因公出差，分别委托董事汤琪先生和独立董事张幼文先生代为表决。
1.3、上海立信长江会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4、公司负责人汤琪先生，主管会计工作负责人胡黎平女士，会计机构负责人（会计主管人员）尹嫣红女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2上市公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 华联超市
股票代码 600825
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 上海市张杨路655号；上海市隆昌路609号
邮政编码 200090
公司国际互联网网址 www.hualian-supermarket.com
电子信箱 hlscoltd@online.sh.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王东亮
联系地址 上海市隆昌路609号
电话 021-65201818转
传真 021-65432001
电子信箱 hlscoltd@online.sh.cn
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元 币种:人民币
本年比上
2005年 2004年 年增减 2003年
(%)
主营业务收入 2,945,931,106.78 3,836,481,696.24 -23.21 4,014,089,223.76
利润总额 -44,063,775.83 41,881,151.34 -205.21 75,956,360.63
净利润 -40,158,466.41 34,629,345.85 -215.97 61,986,561.39
扣除非经常性损益的净
-38,711,832.86 30,156,105.43 -228.37 61,374,869.47
利润
经营活动产生的现金流
110,851,506.98 366,388,508.25 -69.74 -138,652,253.20
量净额
2005年末 2004年末 本年末比 2003年末
上年末增
减(%)
总资产 1,525,961,728.59 1,640,751,155.19 -7.00 1,370,518,362.53
股东权益（不含少数股
928,812,204.30 1,003,965,481.61 -7.49 369,411,872.73
东权益）
3.2主要财务指标
单位:元 币种:人民币
本年比上年增
2005年 2004年 2003年
减(%)
每股收益 -0.153 0.158 -196.84 0.402
最新每股收益 -0.153 0.158 -196.84 0.402
减少7.77个百
净资产收益率（%） -4.32 3.45 16.78
分点
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净 减少7.17个百
-4.17 3.00 16.61
资产收益率（%） 分点
每股经营活动产生的现金流量净额 0.422 1.674 -74.79 -0.899
本年末比上年
2005年末 2004年末 2003年末
末增减(%)
每股净资产 3.537 4.587 -22.89 2.394
调整后的每股净资产 3.467 4.510 -23.13 2.21
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
各种形式的政府补贴 1,612,411.37
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后
-3,960,103.48
的其他各项营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 319,176.86
减：少数股东损益影响额 -520,478.65
减：未确认投资损失影响额 -61,403.05
合计 -1,446,633.55
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发
比例 行 送 其 比例
数量 公积金转股 小计 数量
(%) 新 股 他 (%)
股
一、未上市流通股份
1、发起人股份 93,336,375 42.65 18,667,275 18,667,275 112,003,650 42.65
其中：
国家持有股份 16,198,752 7.40 3,239,750 3,239,750 19,438,502 7.40
境内法人持有股份 77,137,623 35.25 15,427,525 15,427,525 92,565,148 35.25
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 22,369,875 10.22 4,473,975 4,473,975 26,843,850 10.22
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 115,706,250 52.87 23,141,250 23,141,250 138,847,500 52.87
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 103,150,610 47.13 20,630,122 20,630,122 123,780,732 47.13
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合计 103,150,610 47.13 20,630,122 20,630,122 123,780,732 47.13
三、股份总数 218,856,860 100 43,771,372 43,771,372 262,628,232 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 12,916
前十名股东持股情况
质押或
持股比 持有非流通 冻结的
股东名称 股东性质 持股总数
例(%) 股数量 股份数
量
上海百联集团股份有限公司 国有股东 35.25 92,565,148 92,565,148 未知
国有股东 7.40 19,438,502
百联集团有限公司 20,179,022 未知
其他 0.28 740,520
博时价值增长证券投资基金 其他 2.41 6,326,670 未知
华宝信托投资有限责任公司 其他 2.41 6,321,562 未知
海通－中行－FORTIS BANK SA/NV 其他 2.31 6,071,485 未知
裕隆证券投资基金 其他 2.30 6,038,233 未知
上海友谊(集团)有限公司 其他 2.03 5,342,482 5,342,482 未知
上海邦联科技实业有限公司 其他 1.86 4,890,540 未知
交通银行－海富通精选证券投资基金 其他 1.53 4,021,117 未知
上海九百(集团)有限公司 其他 1.41 3,702,600 3,702,600 未知
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
博时价值增长证券投资基金 6,326,670 人民币普通股
华宝信托投资有限责任公司 6,321,562 人民币普通股
海通－中行－FORTIS BANK SA/NV 6,071,485 人民币普通股
裕隆证券投资基金 6,038,233 人民币普通股
上海邦联科技实业有限公司 4,890,540 人民币普通股
交通银行－海富通精选证券投资基金 4,021,117 人民币普通股
上海国际信托投资有限公司－邦联持续增值投资资金信托
3,180,326 人民币普通股
计划(E-5001)
金鼎证券投资基金 2,166,475 人民币普通股
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金 1,859,195 人民币普通股
中国工商银行－科翔证券投资基金 1,456,725 人民币普通股
前十名流通股中，博时价值增长证券投资基金、裕隆证券投资基金和
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金均为博时基金管理有限公司发
行的基金，存在关联关系。未能知晓其他股东之间是否存在关联关系或一
致行动人关系。
上述股东关联关系或一
前十名流通股股东和前十名股东之间，百联集团有限公司是上海百联集团
致行动关系的说明
股份有限公司、上海友谊（集团）有限公司的控股股东。博时价值增长证
券投资基金、裕隆证券投资基金和中国工商银行－博时精选股票证券投资
基金均为博时基金管理有限公司发行的基金，存在关联关系。未能知晓其
他股东之间是否存在关联关系或一致行动人关系。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）法人控股股东情况
公司名称：上海百联集团股份有限公司
法人代表：张新生
注册资本：110,103万元人民币
成立日期：1992年6月1日
主要经营业务或管理活动：百货、五金交电、针纺织品、音像制品、钟表眼镜、文化用品、工艺品、家俱装潢、装潢材料、仪器仪表、计量衡器、食品、服装鞋帽、办公用品、家俱、工艺美术、日用杂货、粮油及制品（限零售）、副食品、滋补保健品、代售邮票、附设分支机构。兼营：油漆、颜料、汽配件、劳防用品、通信设备、无线电话筒、搪瓷器皿、进出口贸易。
（2）法人实际控制人情况
公司名称：百联集团有限公司
法人代表：张新生
注册资本：100,000万元人民币
成立日期：2003年4月24日
主要经营业务或管理活动：国有资产经营、资产重组、投资开发、国内贸易、生产资料、企业管理等。
百联集团有限公司是上海百联集团股份有限公司的第一大股东，持有其50.06%股份。上海百联集团股份有限公司持有本公司35.25%的股份。百联集团实际持有本公司9.81%股份。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
报告期内从
是否在股东单
性 年 年初 年末 公司领取的
姓名 职务 任期起止日期 变动原因 位或其他关联
别 龄 持股数 持股数 报酬总额
单位领取
(万元)
2004-03-18～
汤琪 董事长 男 52 4,050 4,860公积金转增 18 否
2007-03-17
2004-03-18～
吕勇明 董事 男 50 是
2007-03-17
2004-03-18～
华国平 董事 男 42 是
2007-03-17
2004-03-18～
汤耀昌 董事 男 57 是
2007-03-17
2004-03-18～
马志华 董事 女 49 16.2 否
2007-03-17
2004-03-18～
包汉兴 董事 男 53 2,700 3,240公积金转增 12.6 否
2007-03-17
2004-03-18～
陈信康 独立董事 男 53 6 否
2007-03-17
2004-03-18～
张幼文 独立董事 男 54 6 否
2007-03-17
2004-03-18～
金铭 独立董事 男 45 6 否
2007-03-17
2005-06-24～
周忠祺 监事长 男 47 是
2007-03-17
2004-03-18～
徐绍伟 监事 男 52 2,700 3,240公积金转增 12.6 否
2007-03-17
2004-03-18～
陈洪新 监事 男 35 12.6 否
2007-03-17
张国宏 总经理 男 33 2005-07-11～ 8.1 否
二级市场增
谢定钧 副总经理 男 57 2004-03-18～ 2,970 4,764持，公积金 12.6 否
转增
王道才 副总经理 男 59 2004-03-18～ 1,500 1,800公积金转增 12.6 否
卢佩华 副总经理 女 53 2004-03-18～ 1,500 1,800公积金转增 12.6 否
杨育诚 副总经理 男 46 2004-03-18～ 12.6 否
史浩刚 副总经理 男 47 2005-01-25～ 12.6 否
胡黎平 财务总监 女 41 2005-01-25～ 14.4 否
王东亮 董事会秘书 男 30 2004-08-26～ 12.6 否
合计 / / / / 15,420 19,704 / 188.1 /
注：公司总经理张国宏先生从2005年7月任现职。
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
（一）报告期内经营情况的回顾
1、报告期内公司总体经营情况
报告期内，公司以“发展、转型、提升和稳定”为工作方针，贯彻“区域集中”的发展原则，集中在长三角开设门店，进一步完善公司总部的组织架构，加强财务监控力度，提升信息系统，推进人力资源建设，完善加盟管理体系，构筑专业化加盟业务管理系统，推行品类经理负责制，狠抓商品满足率，业务转型取得初步成效。具体举措如下：
（1）完善组织架构，加强财务监控力度、提升信息系统，推进人力资源建设、为业务转型和提升提供强力支撑和组织保障
①完善公司总部组织机构、为业务转型和提升提供组织保障
公司的主力业态标准型超市自04年以来，逐步进入业务转型和提升时期。为了扭转标准型超市在大型综合超市和便利店双重挤压下的销售持续下降趋势，公司陆续推行了门店经营承包责任制、门店差异化和特色化经营、探索并推进标超向生鲜超市转型、改变商场商品布局、探索业务流程再造等举措，为了使上述举措取得更大的成效，结合公司实际情况，根据上述转型和提升工作的需求，公司对既有的组织架构进行了适当的调整，以便为标超的转型和经营能力的提升提供组织保障，依据上述调整原则，公司将业务部变更为商品管理总部，下设采购部和综合管理部，将营业部变更为营运管理总部，分管上海分公司、北京公司、卖场分公司，新设立加盟管理总部，分管上海管理部、江苏公司、浙江公司、安徽管理部。
②强化财务控制与监督，积极开展增收节支行动
目前公司已初步形成财务专业工作纵向到底，横向到边的管理体系，财务对公司整体营运质量的监控体系也正在发挥越来越大的作用。财务系统完成对商品总部、工程部、后勤部等部门的合同执行情况的监管及相关工作的审核，完成对加盟管理总部的货款及加盟金收入的审核。内部审计部门也加强了对子公司和门店的各类专项及经营业绩审计，并进行了大量的抽盘工作。
③推进人力资源建设，精简机构与人员，提高工作效率
加强对青年人才的职业规划，推进年轻干部到一线挂职锻炼工作，对其表现进行跟踪，及时根据其工作表现进行帮助指导；对重要经营管理人员与青年管理干部有效地开展培训工作，对督导与部分优秀店长进行了经营能力的专项培训，对青年管理干部则进行系统的零售企业知识培训；调整门店岗位结构，精简人员,提高工作效率；配合财务ERP推进，上海地区全面推广“会计合署办公”，每9家门店配备3名会计，提高了工作效率；结构性调整职能部门人员，对被调整人员进行转岗培训，以增加其未来的职业竞争力。
④加快信息系统建设的推进，为业务转型和提升提供系统保障
配合公司业务结构的调整，升级了时运业务系统，为公司未来业务转型提供了基本的系统保障；启动外部供应链项目，逐步推广到几百家供应商使用；完成实业公司综合管理（冷链）系统的开发；进行配送中心内部化的系统改造；完善BTOC会员系统与加盟订货会管理系统等。
（2）采取多种措施积极主动调整和转型，努力提升门店的经营能力
①继续积极推行上海市内直营门店经营承包责任制
由于激励和约束机制的转变，推行经营承包责任制门店的店长和员工与以前相比有了更大的主动性、积极性和创造性，经营承包门店的经营绩效有了比较大的起色，销售收入和毛利率同比都有较大的提升，与总体水平相比也有了一定的提高。到2005年底，公司承包门店总数占上海地区直营门店的55%。
②探索门店差异化经营，开展多种形式的门店转型试点工作
公司对阳城、隆昌、包头、航西等门店进行“生鲜食品超市”改建，改建后门店生鲜经营面积达到商场面积的40%以上，生鲜品类在原先基本只经营蔬菜水果的基础上，增加了水产品、分割肉、中式点心、豆制品等项目，并开创了同样项目两家竞争的模式，取得了良好的销售表现。如阳城店从下半年开始，生鲜、非生鲜类别商品每月环比均实现提升，航西店的销售同比增长率也保持在20%以上，客流量，客单价同比均有所提升。另外，公司还根据商圈特点，选择了浙中店，幸福店分别进行休闲、高端试点，也取得了初步的成效。
③调整大副食管理体系，探索大副食承包责任经营
从8月份开始，实施对蔬果、盆菜、水产的内部承包责任经营，探索通过“采购、销售一体化管理”、联销、对外招租等方式，降低了营运成本，提高了经济效益。
④进一步推广个人洗护系列“美丽百宝箱”项目
在充分总结试点门店经验的基础上，公司陆续在50多家门店推广了“美丽百宝箱”项目。该项目引进品类管理的概念，调整了个人洗护用品的经营策略，通过布局调整、陈列改变、购物氛围改善及品种优化后，一定程度上迎合了消费需求，提高了销售机会。通过努力，上海市内53家门店的个人洗护用品销售上升了约28%。05年11月在全国连锁经营协会举办的连锁经营年会上，公司立足于“以顾客需求为导向”的“美丽百宝箱”项目获得了“2005年中国零售创新奖”。
（3）完善加盟管理组织体系，构筑专业化的加盟业务管理系统
①转变理念，改监管理念为服务理念
公司在标超加盟领域享有盛誉，多次被中国连锁经营协会评为国内优秀特许经营单位。但是，在零售行业竞争日益激烈的情况下，过去的加盟管理模式已经难以适应形势发展的需要。对加盟商的管理不仅仅是要强调监管，更重要的是指导和服务，只有将加盟商作为公司的客户进行服务，才能实现真正的“双赢”。
②完善组织机构，健全管理制度，探索加盟管理新模式
公司在下半年成立加盟管理总部，调配、充实了加盟业务、财务队伍，初步实行专业化管理，并且建立了加盟例会制度。此外，公司在加盟合同的完善、商品进货渠道的规范等方面也进行了大量的努力。
③调整了敏感商品的定价策略，建立直送、退调、零担班车等服务体系
按照市场化原则，公司尝试对敏感商品进行部分让利，经过测算，基本达到公司的预期，销售大幅增加；扩大“直送”门店的范围，实行总部结算，根据加盟商的信用情况享受一定时间的帐期；在原有一定数量加盟店通过总部结算进行直送的基础上，逐步增加供应商、加盟店的范围，使直送进货量同比大幅上升；推行上门退调，并专门成立了加盟退调组，实行“上门退调”，并制定了新的退调规则；优化结算条件，提升结算平台技术含量，让部分加盟商享受配送商品“先送货后结账”的优惠条件，大大调动了这些门店进货的积极性；拓宽“零担”班车的覆盖面，开通了市内加盟店“零担”送货车，实行优惠运费，满足了加盟店零星补货的需求。
④探索加盟管理模式转型，提高对加盟店的货物配送
加强对加盟店的指导与培训，提高加盟店销售与进货。上半年对闸殷、虹盛、望族苑等3家门店进行无偿输出管理，下半年又开始向委托管理（有偿）进行探索，均取得较好效果，试点的加盟店进货同比上升26%,销售同比上升30.5%。与此同时，公司策划举办了加盟店大型订货会，经过加盟管理总部，商品管理总部，配送中心等各方面的紧密合作，加盟店进货工作取得一定的成效。
（4）实行品类经理负责制，狠抓商品满足率，业务转型取得初步成效
10月份起实行了品类经理负责制，工作重心开始向门店销售与库存控制转移；退调业务量也大幅增加，为门店毛利率的提升创造了条件；同时，商品管理总部积极参与公司直营门店的转型，在包头店、航西店的改造过程中，度身订做品种结构与品类结构，并配合相应的专项促销，取得了初步的成果。
尽管公司经营管理层进行了种种努力，采取了多项举措，以扭转销售收入和经营业绩下降的趋势，但是由于公司经营业态比较单一，主要经营标超型超市，并且主要分布在上海地区，而上海地区的连锁超市行业竞争特点发生变化，超市业态处于快速调整时期，公司在业态调整上未能跟上市场步伐，使得销售收入下降尤其是批发业务和加盟进货下降幅度较大，由于销售收入下降，使得公司主营业务利润相应下降，加上公司持股40％的华联吉买盛于对其发展区域策略进行了比较大幅度的调整，基本退出了东北地区，一次性关店成本导致其05年度亏损，同时，由于市外连锁超市竞争环境发生变化，以及市外供应链建设未能跟上，大部分子公司出现亏损，给公司带来较大的投资损失。因此，公司2005年度经营业绩表现不佳。报表显示，2005年度实现销售收入29.46亿元，主营业务利润4.7亿元，净利润-4,016万元，同比分别下降23.21％、8.68％和215.97％。
2、公司主营业务及其经营状况
（1）主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
主营业 主营业
主营
务收入 务成本 主营业务利润
分行业或分 业务
主营业务收入 主营业务成本 比上年 比上年 率比上年增减
产品 利润
增减 增减 （%）
率(%)
（％） （％）
行业
增加2.39个
商业 3,176,914,121.86 2,684,054,174.65 15.51 -21.56 -23.72
百分点
减少18.2个
服务业 29,695,201.44 27,789,579.43 6.42 -25.24 -7.20
百分点
其中：关联
16,913,644.76 16,913,644.76 0.00 186.98 186.98 0.00
交易
小计 3,206,609,323.30 2,711,843,754.08
内部销售相
260,678,216.52 254,678,216.52
互抵销
合计 2,945,931,106.78 2,457,165,537.56
关联交易定价原则：作为向公司加盟店（属于控股股东）配送商品，公司按照有关加盟管理制度的规定，向所有加盟店配送商品的价格一致，因此属于市场化同时亦是成本价定价原则。
关联交易必要性、持续性说明：如果控股股东下属超市加盟公司的关系存在，则公司将向其配送商品，关联交易将一直持续存在。
(2)主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
占主营业务收 占主营业务利
分地区 主营业务收入 主营业务利润
入比例(%) 润比例(%)
华东地区 2,966,836,157.98 92.52 443,092,885.64 89.56
华北地区 239,773,165.32 7.48 51,672,683.58 10.44
其中:关联交易 16,913,644.76 0.53
合计 3,206,609,323.30 / 494,765,569.22 /
内部抵消 260,678,216.52 / 6,000,000.00 /
合计 2,945,931,106.78 488,765,569.22
(3)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
商业 3,176,914,121.86 2,684,054,174.65 15.51
（4）主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 296,596,741.81 占采购总额比重 12.07%
前五名销售客户销售金额合计 21,843,792.00 占销售总额比重 0.74%
3、报告期内资产构成及费税变动情况
2005年度 2004年度
项目 增减比例
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例
应收款项 84,658,648.69 5.55% 102,023,614.87 6.22% -17.02%
存货 320,923,328.47
383,963,983.58 25.16% 19.56% 19.64%
长期股权投资 115,120,753.58 7.54% 141,488,354.81 8.62% -18.64%
固定资产 444,120,753.78 29.10% 480,584,519.65 29.29% -7.59%
在建工程 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00%
长期借款 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00%
2005年度 2004年度 增减比例
营业费用 383,960,970.06 373,390,327.66 2.83%
管理费用 123,788,257.04 116,524,106.35 6.23%
财务费用 -6,091,841.18 7,246,718.23 -184.06%
所得税 2,793,477.72 10,217,107.49 -72.66%
重大变动原因分析
（1）财务费用下降原因：银行存款的利息收入增加，以及银行借款大幅降低，而减少了利息支出
（2）所得税下降原因：母公司利润减少及子公司亏损增加
4、现金流量表分析
项目 2005年度 2004年度 增减比例
经营活动产生的现金流量净额 110,851,506.98 366,388,508.25 -69.74%
投资活动产生的现金流量净额 -41,021,773.56 -145,241,468.66 -71.76%
筹资活动产生的现金流量净额 -132,672,980.35 215,135,139.89 -161.67%
现金及现金等价物净增加额 -62,843,246.93 436,282,179.48 -114.40%
重大原因变动分析：
本报告期由于市场竞争激烈，公司主营业务收入下降幅度较大，导致销售商品、提供劳务收到的现金和购买商品、接受劳务支付的现金都出现较大比例下降，因此使得经营活动产生的现金流量净额也出现较大比例的下降，但是，公司经营活动产生的现金流量净额仍然高达1.19亿元，每股经营活动产生的现金流量净额更是高达0.45元/股；投资经营活动产生的现金流量净额方面的重大变动主要是由于2004年度公司通过三方资产置换的形式收购了华联吉买盛40％之股权支付了较多的现金，而2005年度在投资方面没有发生较大的现金支出；筹资活动产生的现金流量净额大幅减少的主要原因在于，一方面公司2004年通过增发新股募集了6亿多元的资金，另一方面2005年度公司与上年相比，大幅减少了银行借款并归还了上年度的银行借款；现金及现金等价物净增加额为-6,284.32万元，主要原因为上述投资和筹资活动产生的现金流量净额的负数金额超过了经营活动产生的现金流量净额为正数的金额，导致了公司现金及现金等价物净增加额为-6,284.32万元。
5、主要控股公司与参股公司的经营情况及业绩分析
（1）主要控股公司的经营情况及业绩
注册资本
公司名称 主营业务 资产规模 净利润
（万元）
上海华联超市南京有限公司 3,000 食品、日用杂品零
售等 50,772,645.36 -3,411,742.04
上海华联超市杭州有限公司 500 食品、日用杂品零
售等 15,868,456.46 -1,336,461.70
上海华联超市湖州有限公司 50 食品、日用杂品零
售等 2,944,194.69 -92,523.08
上海华联超市南通有限公司 150 食品、日用杂品零
售等 4,187,477.60 -83,276.32
上海华联超市苏州有限公司 150 食品、日用杂品零
售等 3,163,167.94 -165,658.05
上海华联超市芜湖有限公司 150 食品、日用杂品零
售等 4,232,723.52 -133,627.44
上海华联超市淮安有限公司 150 食品、日用杂品零
售等 2,476,743.12 -1,595,385.56
上海华联超市徐州有限公司 150 食品、日用杂品零
售等 6,176,176.62 -825,443.28
西单上海华联超市（北京）有 5,000 食品、日用杂品零
限责任公司 售等 99,982,309.21 -17,076,939.13
南京上海华联长江花园超市有 50 食品、日用杂品零
限公司 售等 2,208,689.28 -6,424.09
上海华联超市崇明有限公司 800 食品、日用杂品零
售等 18,857,111.15 687,346.86
上海华联超市连云港有限公司 1,000 食品、日用杂品零
售等 13,609,569.48 -1,627,312.13
上海华联超市蚌埠有限公司 1,000 食品、日用杂品零
售等 20,811,861.51 -2,112,396.41
上海华联超市如皋有限公司 1,000 食品、日用杂品零
售等 40,968,466.40 1,560,815.56
上海华联超市盐城有限公司 500 食品、日用杂品零 12,402,095.12 -1,629,867.66
售等
上海华联超市物流有限公司 1,000 食品、日用杂品零
售及仓储等 105,319,410.31 -2,505,451.14
上海华联超市租赁有限公司 500 超市经营用、通讯
用设备和器材的销
售等 66,817,491.30 103,136.70
上海华联超市滕州有限公司 1,000 食品、日用杂品零
售等 15,092,857.29 -723,527.52
上海华联超市泰兴有限公司 1,000 食品、日用杂品零
售等 14,436,210.44 -1,208,799.45
上海华联超市合肥有限公司 1,000 食品、日用杂品零
售等 25,893,984.14 -2,696,124.40
华联超市（浙江）有限公司 3,000 食品、日用杂品零
售等 4,801,653.48 -830,794.53
上海华联超市常州有限公司 100 食品、日用杂品零
售等 888,049.43 -544,165.16
上海华联超市镇江有限公司 150 食品、日用杂品零
售等 3,399,033.54 -365,538.81
上海华联超市扬中有限公司 100 食品、日用杂品零
售等 1,592,767.98 -133,918.52
上海华联超市无锡有限公司 500 食品、日用杂品零
售等 12,640,805.02 -3,569,325.77
上海有望高工贸有限公司 100 食品、日用杂品批
发等 994,731.59 -5,268.41
（2）对公司净利润影响10％以上的参控股子公司经营业绩分析
①华联吉买盛经营情况分析
华联吉买盛2005年实现主营业务收入17.81亿元，主营业务利润3.07亿元，净利润－6223.46万元，比上一年度分别上升1.36％、2.86%和－367.23%,其净利润较上一年度大幅下降的主要原因在于其对发展战略进行了调整，基本退出了东北地区，关店过程中产生了不少费用，导致净利润出现亏损。
②北京子公司经营情况分析
北京子公司2005年实现销售收入2.40亿元，主营业务利润5267.27万亿元，净利润－1707.68万元，比上一年度分别下降25.23％、19.25和51.49％，其主营业务收入和净利润下降的主要原因在于北京地区的连锁超市行业竞争越来越激烈，供应链建设也未能及时跟上，北京公司对业态和网点布局也在进行主动调整。
（二）对公司未来发展的展望
1、行业发展趋势及发展现状
根据我国“十一五”规划纲要，我国未来5年要实现国民经济发展年均增速约为7.5％，至2010年，国内生产总值要实现26.1万亿元，人均国民生产总值、人均城镇居民可支配收入和人均农村居民纯收入分别达到1.93万元、1.34万元和4150元，年均增长率约为6％、5％和5％。到2005年末，我国人口总数约为13.08亿人，计划到2010年不超过13.6亿人。与此同时，目前拉到我国国民经济增长的主要推动力为外贸和投资，提高国内需求对经济发展的贡献力度一直是国家致力的目标。因此，从整体上看，我国零售行业具有广阔的空间和良好的前景。
但是，由于我国连锁超市行业以十几年的发展历史走过了国外发达国家几十年发展历程，各类业态纷纷抢摊国内，各个企业致力于规模扩张，导致连锁超市行业的门店数量增长速度远远超过行业市场份额的增长速度。国内连锁超市行业快速进入过度竞争状态，并由快速扩张期进入了行业整合期，行业盈利能力下降，连锁超市企业关闭和兼并收购声此起彼伏。国内零售业态生命周期缩短，加速与国际接轨，零供关系发生变化，国内连锁超市企业主要以通道费收入为主要利润来源的盈利模式面临转型。外资大型综合超市在适应国内实际情况进行管理模式和组织架构的调整后，领先优势进一步扩大，独资化发展趋势明显，规模扩张速度加快，网点资源争夺更加剧烈。国内连锁超市企业面临巨大挑战。
2、2006年度经营计划与发展机遇
在公司正常经营的情况下，2006年将贯彻“发展、转型、提升和调整”的工作方针，通过有效发展、积极转型、努力提升、适度调整，以实现2006年度实现销售收入、主营业务成本和期间费用与2005年度基本持平或略有增长之预期经济目标。为达到上述目标，大致工作思路如下：
(1)发展工作坚持三个原则：集中度原则、有质量发展原则、加盟为主原则。由于连锁超市的门店数量越来越多，优质商圈越来越稀缺，寻找难度也越来越大，但是公司克服困境，坚持快速发展加盟门店，公司将紧紧抓住“新农村建设”的良好机遇，把发展的触角伸向农村，有机地把“新农村建设”和公司的加盟为主原则结合起来，迅速占领农村市场。
（2）经营管理工作基本方针是“一个支柱，两个转型”，即稳定主营业务利润，为公司直营系统、加盟系统转型和提升提供足够支撑。具体要求如下：①通过直营店转型提升销售与利润，透过商品价格结构调整提升毛利率，建设生鲜产品供应链，探索郊县及乡镇门店经营的有效模式，深化推进直营店的内部承包工作；②研究大型综合超市的经营特色与新的盈利模式，提升大型综合超市的经营能力，加强内控力度，提升财务监控手段；③以深化加盟管理作为转型工作的突破口，构筑加盟质量控制体系，建立加盟业务管理体系，完善加盟营运管理体系，适当调整加盟管理政策；④进行业务流程的再造和业务模式的转型,提高自有品牌的比例；⑤强化财务监控，加强成本费用控制，提高资产利用效率；⑥推进人力资源和信息系统建设；⑦针对公司存在的问题与难题，推行项目管理工作，专项解决问题，提高效率，优化流程，提升业绩。
公司董事会认为，经过近2年来的摸索，上海市内标准型超市的转型取得了较好的成效，06年公司将在上海市内全面推广成功转型的经验，力争年内基本完成上海市内所有标超门店的转型，并开始市外门店转型的探索。同时，06年公司将在加盟店的发展模式、管理体制和服务体系等方面进行创新。经初步匡算，加盟业务对公司经营业绩的贡献存在较大的提升空间。因此，06年公司将紧紧抓住“发展、转型和提升”给公司带来的机遇。
3、公司未来发展的资金需求及资金来源
公司2006年新开直营店和大型综合超市约需资金8,000万元，加上扩建如皋子公司之商场土建投资3,500万元，以及信息系统投资3,000万元，2006年公司最大资本支出为1.45亿元。根据公司2005年第一次临时股东大会对2004年增发新股募集资金投向的变更决议，上述大部分投资可以用募集资金进行投资，其余资本开支由公司以自有资金以及银行借款进行投资。
4、公司未来发展面临的风险
如上所述,由于门店数量增长速度远远超过行业市场份额的增长速度，国内连锁超市行业已经进入过度竞争状态，并由快速扩张期进入了行业整合期，行业盈利能力下降，同时，零售业态生命周期缩短，零供关系发生变化，以通道费收入为主要利润来源的盈利模式面临转型，外资大型综合超市领先优势进一步扩大，规模扩张速度加快，网点资源争夺更加剧烈。公司预计连锁超市行业的竞争将更加激烈，利润空间将进一步被压缩，在大型综合超市和便利店的双重挤压下，公司的主力业态标准型超市将进行全面转型和调整，方能扭转销售收入和经营业绩下滑的趋势。但是，由于转型和调整没有成功的经营模式和经验可以遵循，需要公司自身慢慢进行探索和试点，因此，标准型超市的转型和调整存在一定的风险。
6.2募集资金使用情况
√适用□不适用
公司于2004年通过增发募集资金60,038.45万元人民币。截至2005年末，公司已累计使用募集资金11707.12万元人民币，其中本年度已使用4395.12万元人民币，尚未使用的48,331.33万元募集资金将用于2005年第一次临时股东大会审议通过的变更募集资金使用决议之建设大型综合超市、加强型超市和标超转型项目；根据公司《募集资金管理办法》之利用募集资金补充流动资金的规定，在不影响募集资金投资项目投资进度的前提下，公司利用暂时闲置的部分募集资金大约4500万元补充公司流动资金，其余尚剩余的募集资金存放在公司所开户的银行帐户。
本报告期内，公司1940万元对南京子公司进行增资，同时公司与南京子公司共同投资2427万元开设了无锡大型综合超市，此外，2005年10月起公司对标超转型投资28.12万元。因此，截至报告期末，加上上年度使用的募集资金7312万元，公司共使用募集资金11707.12万元，占所募集资金的17.83％，慢于招股说明书所描述每半年开5家大型综合超市的进度。募集资金使用进度较慢的主要原因在于考虑到新开设大型综合超市需要有2－3的市场培养期才能进入盈亏平衡点，同时，公司增发前接触的网点，由于租金上涨和竞争对手抢夺等原因，为了不给公司在短期内造成更大的盈利压力，公司还在物色更为有利的网点。同时，由于2005年第一次临时股东大会通过变更募集资金使用的决议时间较晚，本年度早些时候在加强型超市建设和标超转型方面的一些投资未计算在内。
6.3变更项目情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
变更前 变更后
投资方式 投资的零 投资区域 数量 投资的零售业
投资区域 数量（个） 投资方式
售业态 态
郑州 1 面积6000- 长江三角洲 不限 大型综合超
在当地选
武汉 1 择合作伙 10000之间 地区和北京 个 市、加强型超
伴合作组
长沙 1 的大型综 地区 数， 市和标超转
建子公司
合超市。 直至 型。
福州 1
（如在该
把剩
青岛 1
城市已有
余的
2（部分已 子公司，
南京 募集
投） 则对该子 直营、合
资金
公司进行
3（部分已 资、并
杭州 相应金额 投资
投） 购。
的增资） 使用
上海 3
由其负责 完
北京 3 大型综合
毕。
天津 1 超市的建
设。
合肥 1（已投）
泰兴 1（已投）
淄博 1
合计 20
募集资金使用进度及收益情况：
由于行业特性及募集资金投资项目的特点，公司在增发时所作的效益测算是把20个大型综合超市合并在一起进行测算的，并且测算的周期长达12年，因此在投资的过程中，难以对单个项目的投资进度和经济效益进行判断是否符合计划的投资进度和经济效益。同时，公司2005年第一次临时股东大会对募集资金使用所作的变更，也同样面临上述问题。但从整体上来说，公司05年度的投资进度慢于增发招股说明书中说描述的投资进度，未能达到每半年开设5家大型综合超市的进度。
6.5非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
由于本年度公司经营业绩出现亏损，故拟既不进行红利分配，也不进行资本公积金转增股本。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
□适用√不适用
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金 占同类交易金
交易金额 交易金额
额的比例(%) 额的比例(%)
上海百联集团股份有限公司 16,913,644.76 0.53
合计 16,913,644.76 0.53
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额16,913,644.76元。
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
报告期末资金被占用情况及清欠方案
□适用√不适用
清欠方案是否能确保公司在2006年底彻底解决资金占用问题
□是□否√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
√适用□不适用
1、公司报告期内的实际控制人——百联集团有限公司于2004年给本公司出具平等竞争承诺函，承诺尊重和维护公司的独立法人地位、为包括公司在内的附属公司提供公平合理的竞争环境、对公司非公开披露信息实施严格保密，以及公司2004年6月增发完成以后的12个月内，目前的主营业务不发生重大变化。
本报告期内，百联集团履行了其对公司的上述承诺。
2、公司原控股股东上海华联商厦股份有限公司，承诺其不利用作为公司控股股东地位，直接干预公司的生产经营管理；其将不与公司进行同业竞争及不支持任何第三方与公司进行同业竞争；将不从事任何损害公司及其股东权益的行为。
本报告期内，原华联商厦之承继主体上海百联集团股份有限公司履行了对公司的上述承诺。
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
7.8其它重大事项
√适用□不适用
经向公司实际控制人百联集团有限公司征询，公司的股权分置改革目前尚无明确计划。
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
公司年度财务报告已经上海立信长江会计师事务所有限公司注册会计师审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2005年12月31日
编制单位:华联超市股份有限公司 单位:元 币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
资产：
流动资产：
货币资金 438,149,480.35 500,992,727.28 419,676,869.27 475,792,939.41
短期投资
应收票据 30,549,416.19 30,549,416.19
应收股利 2,304,293.90 2,304,293.90
应收利息
应收账款 52,117,304.28 55,115,455.27 153,298,949.18 151,761,606.72
其他应收款 25,764,203.90 31,850,426.12 161,191,503.69 163,832,828.80
预付账款 6,777,140.51 15,057,733.48 1,146,719.09 11,038,217.28
应收补贴款
存货 383,963,983.58 320,923,328.47 233,701,585.52 187,800,814.20
待摊费用 18,351,383.02 17,011,864.22 9,466,846.53 10,367,798.24
一年内到期的长
期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 925,123,495.64 971,500,951.03 980,786,767.18 1,033,447,914.74
长期投资：
长期股权投资 115,120,753.58 141,488,354.81 257,652,523.30 292,189,248.38
长期债权投资
长期投资合计 115,120,753.58 141,488,354.81 257,652,523.30 292,189,248.38
其中：合并价差
(贷差以“-”号
-6,366,551.21 -7,343,232.17
表示，合并报表
填列)
其中：股权投资
差额(贷差以“-
”号表示，合并
报表填列)
固定资产：
固定资产原价 713,674,528.02 696,333,120.80 294,755,198.39 281,561,920.37
减：累计折旧 268,769,225.72 214,964,052.63 156,313,850.81 131,106,941.43
固定资产净值 444,905,302.30 481,369,068.17 138,441,347.58 150,454,978.94
减：固定资产减
784,548.52 784,548.52 784,548.52 784,548.52
值准备
固定资产净额 444,120,753.78 480,584,519.65 137,656,799.06 149,670,430.42
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 444,120,753.78 480,584,519.65 137,656,799.06 149,670,430.42
无形资产及其他
资产：
无形资产 41,596,725.59 47,177,329.70 39,321,489.61 44,474,082.33
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他
41,596,725.59 47,177,329.70 39,321,489.61 44,474,082.33
资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,525,961,728.59 1,640,751,155.19 1,415,417,579.15 1,519,781,675.87
负债及股东权
益：
流动负债：
短期借款 100,000,000.00 100,000,000.00
应付票据 3,701,974.96 32,785,247.68 3,701,974.96 32,775,247.68
应付账款 407,238,397.00 383,403,884.75 312,128,795.51 299,882,806.20
预收账款 101,018,132.50 38,416,781.12 100,327,398.67 28,966,707.81
应付工资
应付福利费 1,072,206.62 1,641,997.10 158,229.32 562,815.10
应付股利 760,968.54 175,627.89 760,968.54 175,627.89
应交税金 5,701,135.34 8,354,809.97 7,757,650.45 9,250,890.39
其他应交款 444,953.54 392,606.91 357,808.14 314,300.11
其他应付款 59,159,347.95 49,878,267.46 48,036,345.27 34,633,575.47
预提费用 39,150.00 39,150.00
预计负债
递延收益 10,738,889.50 8,744,041.02 10,738,889.50 8,744,041.02
一年内到期的长
期负债
其他流动负债
流动负债合计 589,836,005.95 623,832,413.90 483,968,060.36 515,345,161.67
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 589,836,005.95 623,832,413.90 483,968,060.36 515,345,161.67
少数股东权益
7,313,518.34 12,953,259.68
(合并报表填列)
所有者权益（或
股东权益）：
实收资本（或股
262,628,232.00 218,856,860.00 262,628,232.00 218,856,860.00
本）
减：已归还投资
实收资本（或股
262,628,232.00 218,856,860.00 262,628,232.00 218,856,860.00
本）净额
资本公积 520,756,551.47 564,527,923.47 520,756,551.47 564,527,923.47
盈余公积 67,246,973.07 66,951,516.06 64,410,064.77 64,410,064.77
其中：法定公益
27,316,819.18 27,219,908.37 26,259,229.25 26,259,229.25
金
未分配利润 80,817,762.25 154,100,214.67 83,654,670.55 156,641,665.96
拟分配现金股利 32,858,529.00 32,858,529.00
外币报表折算差
额(合并报表填
列)
减：未确认投资
损失(合并报表 2,637,314.49 471,032.59
填列)
所有者权益（或
928,812,204.30 1,003,965,481.61 931,449,518.79 1,004,436,514.20
股东权益）合计
负债和所有者权
益（或股东权 1,525,961,728.59 1,640,751,155.19 1,415,417,579.15 1,519,781,675.87
益）总计
公司法定代表人:汤琪 主管会计工作负责人:胡黎平 会计机构负责人:尹嫣红
利润及利润分配表
2005年1-12月
编制单位:华联超市股份有限公司 单位:元 币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收
2,945,931,106.78 3,836,481,696.24 2,204,791,277.52 3,109,911,357.89
入
减：主营业务成
2,457,165,537.56 3,302,230,812.53 1,867,572,730.50 2,744,574,062.02
本
主营业务税金及
18,193,228.85 18,962,456.41 11,293,421.45 11,866,610.15
附加
二、主营业务利
润（亏损以“- 470,572,340.37 515,288,427.30 325,925,125.57 353,470,685.72
”号填列）
加：其他业务利
润（亏损以“- 15,908,577.31 15,772,978.95 2,823,063.72 1,977,684.37
”号填列）
减:营业费用 383,960,970.06 373,390,327.66 227,991,626.04 213,811,368.44
管理费用 123,788,257.04 116,524,106.35 87,073,735.07 80,625,176.73
财务费用 -6,091,841.18 7,246,718.23 -6,378,380.85 7,046,514.31
三、营业利润
（亏损以“-” -15,176,468.24 33,900,254.01 20,061,209.03 53,965,310.61
号填列）
加：投资收益
（损失以“-” -26,457,065.13 6,295,494.99 -56,734,076.72 -10,363,842.81
号填列）
补贴收入 1,612,411.37 4,228,178.60
营业外收入 3,422,175.19 1,572,844.41 274,645.88 370,034.07
减：营业外支出 7,464,829.02 4,115,620.67 792,597.17 895,441.21
四、利润总额
（亏损总额以 -44,063,775.83 41,881,151.34 -37,190,818.98 43,076,060.66
“-”号填列）
减：所得税 2,793,477.72 10,217,107.49 2,967,647.43 8,446,714.81
减：少数股东损
-4,532,505.24 -2,505,059.91
益
加：未确认投资
损失(合并报表 2,166,281.90 460,242.09
填列)
五、净利润（亏
损以“-”号填 -40,158,466.41 34,629,345.85 -40,158,466.41 34,629,345.85
列）
加：年初未分配
154,100,214.67 126,794,042.44 156,641,665.96 128,938,189.29
利润
其他转入
六、可供分配的
113,941,748.26 161,423,388.29 116,483,199.55 163,567,535.14
利润
减：提取法定盈
198,546.20 3,727,666.56 3,462,934.59
余公积
提取法定公益金 96,910.81 3,595,507.06 3,462,934.59
提取职工奖励及
福利基金(合并
报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基
金
利润归还投资
七、可供股东分
113,646,291.25 154,100,214.67 116,483,199.55 156,641,665.96
配的利润
减：应付优先股
股利
提取任意盈余公
积
应付普通股股利 32,828,529.00 32,828,529.00
转作股本的普通
股股利
八、未分配利润
(未弥补亏损以 80,817,762.25 154,100,214.67 83,654,670.55 156,641,665.96
“-”号填列)
补充资料：
1.出售、处置部
门或被投资单位
所得收益
2.自然灾害发生
的损失
3.会计政策变更
增加(或减少)利
润总额
4.会计估计变更
增加(或减少)利
润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:汤琪 主管会计工作负责人:胡黎平 会计机构负责人:尹嫣红
现金流量表
2005年1-12月
编制单位:华联超市股份有限公司 单位:元 币种:人民币
本期数
项目
合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,403,345,557.20 2,557,901,291.52
收到的税费返还 1,612,411.37
收到的其他与经营活动有关的现金 10,615,051.88 7,677,761.41
经营活动现金流入小计 3,415,573,020.45 2,565,579,052.93
购买商品、接受劳务支付的现金 2,863,094,918.48 2,168,698,410.18
支付给职工以及为职工支付的现金 114,259,375.34 68,841,030.96
支付的各项税费 52,191,572.46 34,572,749.11
支付的其他与经营活动有关的现金 275,175,647.19 175,062,685.62
经营活动现金流出小计 3,304,721,513.47 2,447,174,875.87
经营活动现金流量净额 110,851,506.98 118,404,177.06
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 200,000.00 4,582,648.36
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 20,000.00 20,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收
3,177,825.98 2,681,607.80
回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 3,397,825.98 7,284,256.16
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支
43,152,899.54 22,481,523.01
付的现金
投资所支付的现金 1,266,700.00 26,800,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 44,419,599.54 49,281,523.01
投资活动产生的现金流量净额 -41,021,773.56 -41,997,266.85
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的
现金
借款所收到的现金 239,000,000.00 239,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 239,000,000.00 239,000,000.00
偿还债务所支付的现金 339,000,000.00 339,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 32,522,980.35 32,522,980.35
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 150,000.00
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 150,000.00
筹资活动现金流出小计 371,672,980.35 371,522,980.35
筹资活动产生的现金流量净额 -132,672,980.35 -132,522,980.35
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -62,843,246.93 -56,116,070.14
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -40,158,466.41 -40,158,466.41
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -4,532,505.24
减：未确认的投资损失 2,166,281.90
加：计提的资产减值准备 -319,176.86 -86,759.35
固定资产折旧 66,977,606.51 27,576,966.36
无形资产摊销 9,913,478.18 8,976,432.72
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） -1,339,518.80 900,951.71
预提费用增加（减：减少）
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损
-3,314.12
失(减:收益)
固定资产报废损失 5,131,672.97 412,740.21
财务费用 240,642.00 240,642.00
投资损失（减：收益） 26,457,065.13 56,734,076.72
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -63,040,655.11 -45,900,771.32
经营性应收项目的减少(减：增加) 48,233,559.23 41,631,656.38
经营性应付项目的增加(减：减少) 65,457,401.40 68,076,708.04
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 110,851,506.98 118,404,177.06
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 438,149,480.35 419,676,869.27
减：现金的期初余额 500,992,727.28 475,792,939.41
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -62,843,246.93 -56,116,070.14
公司法定代表人:汤琪 主管会计工作负责人:胡黎平 会计机构负责人:尹嫣红
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
本报告期无重大会计差错更正。
9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
1、与上年相比公司本年新增合并会计报表单位4家：上海华联超市镇江有限公司、上海华联超市扬中有限公司、上海华联超市无锡有限公司和上海有望高工贸有限公司。
2、与上年相比公司本年减少合并会计报表单位1家，上海华联超市阜阳有限公司于2005年12月结业关闭，故未纳入合并报表。
董事长：汤琪
华联超市股份有限公司
