股票简称:龙头股份 股票代码:600630
1重要提示
1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2、公司全体董事出席董事会会议。
1.3、公司负责人朱勇，主管会计工作负责人张咏村，会计机构负责人（会计主管人员）谭剑红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2上市公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 龙头股份
股票代码 600630
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 上海市张江高科技园区张衡路200号；上海市肇嘉浜路736号
邮政编码 200030
公司国际互联网网址 http://www.shanghaidragon.com.cn
电子信箱 longtou@shanghaidragon.com.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 周燕敏 何徐琳
联系地址 上海市肇嘉浜路736号 上海市肇嘉浜路736号
电话 021-34061116 021-34061116
传真 021-54666630 021-54666630
电子信箱 ltdsh@shanghaidragon.com.cn ltdsh@shanghaidragon.com.cn
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元 币种:人民币
本年比上年增
2005年 2004年 2003年
减(%)
主营业务收入 3,362,653,832.08 3,321,088,432.78 1.25 3,286,761,676.77
利润总额 -3,421,255.14 -330,366,059.90 98.96 25,157,088.83
净利润 13,138,830.80 -295,784,876.38 104.44 17,121,569.25
扣除非经常性损益的净利润 -37,508,182.33 -277,100,027.87 86.46 226,838.01
经营活动产生的现金流量净额 367,915,075.96 298,072,190.84 23.43 41,432,407.96
本年末比上年
2005年末 2004年末 2003年末
末增减(%)
总资产 3,687,571,916.64 4,069,062,141.65 -9.38 4,517,706,339.38
股东权益（不含少数股东权益） 1,366,603,515.30 1,350,100,709.43 1.22 1,655,409,197.40
3.2主要财务指标
单位:元 币种:人民币
本年比上年增减
2005年 2004年 2003年
(%)
每股收益 0.031 -0.696 104.45 0.040
最新每股收益
增加22.87个百
净资产收益率（%） 0.961 -21.908 1.034
分点
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资 增加17.78个百
-2.745 -20.524 0.014
产收益率（%） 分点
每股经营活动产生的现金流量净额 0.866 0.702 23.36 0.098
本年末比上年末
2005年末 2004年末 2003年末
增减(%)
每股净资产 3.217 3.178 1.23 3.896
调整后的每股净资产 3.090 3.025 2.15 3.622
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长
60,012,504.35
期资产产生的损益
各种形式的政府补贴 3,192,802.65
短期投资收益，不包括（经国家有关部门批准设立的有经营资
-12,376,451.67
格的金融机构获得的短期投资收益）
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的
3,389,783.76
其他各项营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 5,864,961.04
所得税影响数 -10,118,179.93
减：少数股东承担 -681,592.93
合计 50,647,013.13
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行新 公积金
数量 比例(%) 送股 其他 小计 数量 比例(%)
股 转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份 190,874,197 190,874,197
其中：
国家持有股份 190,874,197 190,874,197
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 42,887,400 42,887,400
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 233,761,597 233,761,597
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 191,100,000 191,100,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 191,100,000 191,100,000
三、股份总数 424,861,597 424,861,597
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 83,485
前十名股东持股情况
持股比例 质押或冻结的股
股东名称 股东性质 持股总数 持有非流通股数量
(%) 份数量
上海纺织(集团)有限公司 国有股东 44.93 190,874,197 190,874,197 无
上海国际信托投资有限公司 其他 3.57 15,156,000 15,156,000 无
合肥科创投资管理有限公司 其他 0.85 3,600,000 3,600,000 无
陈升华 其他 0.69 2,920,480 无
中国纺织机械股份有限公司 其他 0.57 2,401,300 2,400,000 无
上海申达股份有限公司 其他 0.56 2,400,000 2,400,000 无
上海金陵股份有限公司 其他 0.56 2,400,000 2,400,000 无
上海天迪科技投资发展有限公司 其他 0.56 2,400,000 2,400,000 无
上海南上海商业房地产有限公司 其他 0.51 2,160,000 2,400,000 无
江南重工股份有限公司 其他 0.42 1,800,000 2,400,000 无
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
陈升华 2,920,480 人民币普通股
季宝红 1,263,215 人民币普通股
中国建设银行－国泰金马稳健回报证券投资基金 1,093,680 人民币普通股
叶禄鹏 753,800 人民币普通股
中国建设银行－上投摩根中国优势证券投资基金 695,338 人民币普通股
陈国忠 651,900 人民币普通股
邱白雪 520,972 人民币普通股
邱利松 515,970 人民币普通股
天津中天国际投资 400,136 人民币普通股
韩建 400,000 人民币普通股
1、前10位股东中，其中上海申达股份有限公司的控股单位与本公司属于同一大股东——上
上述股东关
联关系或一 海纺织(集团)有限公司，由此构成关联方关系。
致行动关系2、公司未知流通股股东之间、非流通股股东与流通股股东之间是否存在关联关系，也未知是
的说明 否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法司》中规定的一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）法人控股股东情况
控股股东名称：上海纺织(集团)有限公司
法人代表：肖贵玉
注册资本：980,761.43万元人民币
成立日期：2001年12月17日
主要经营业务或管理活动：资产经营与管理、实业投资、纺织产品制造、销售、技术业务、经营贸易
（2）法人实际控制人情况
实际控制人名称：上海市国有资产监督管理委员会
截止报告期末,上海纺织(集团)有限公司持有公司44.93%的股权,上海纺织控股(集团)公司持有上海纺织(集团)有限公司69.15%的股权,上海市国有资产监督管理委员会持有上海纺织控股(集团)公司100%的股权。因此上海纺织（集团）有限公司为公司控股股东，上海市国有资产监督管理委员会为公司实际控制人。上海纺织控股（集团）公司为间接控股股东，注册资本64.2914亿元，法定代表人肖贵玉，主营各类纺织品业务和国资授权范围内的国有资产经营与管理、产权经纪等。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
报告期内从 是否在股东
年初 年末 公司领取的 单位或其他
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 变动原因
持股数 持股数 报酬总额(万 关联单位领
元)(税后) 取
朱勇 董事长 男 43 2004-06-16～2007-06-16 是
薛伟 副董事长 男 63 2004-06-16～2007-06-16 70,035 70,035 12.00
吴光玉 董事 女 50 2004-06-16～2007-06-16 是
丁晓云 董事 女 48 2004-06-16～2007-06-16 是
史建三 独立董事 男 51 2004-06-16～2007-06-16 3.20
陆红军 独立董事 男 57 2004-06-16～2007-06-16 3.20
周端 独立董事 男 56 2004-06-16～2007-06-16 3.20
曹惠民 独立董事 男 52 2004-06-16～2007-06-16 3.20
董事、
黄均祥 男 52 2004-06-16～2007-06-16 70,000 70,000 18.09
总经理
董事、
凌建华 女 52 2004-06-16～2007-06-16 42,000 42,000 16.58
人事总监
苏寿南 董事 男 68 2004-06-16～2007-06-16 42,000 42,000 18.33
黄昭仁 监事长 男 61 2004-06-16～2007-06-16 是
封亚培 监事 男 46 2005-04-21～2007-06-16 是
董奇雄 监事 男 56 2004-06-16～2007-06-16 6.62
包炜堂 监事 男 61 2004-06-16～2007-06-16 是
陈峰 监事 男 33 2004-12-27～2007-06-16 是
黄杰 副总经理 男 41 2004-06-16～2007-06-16 30,000 30,000 35.87
黎玲玲 副总经理 女 52 2004-06-16～2007-06-16 30,000 30,000 13.37
王卫民 副总经理 男 37 2004-12-24～2007-06-16 15.90
周燕敏 董事会秘书 女 50 2004-06-16～2007-06-16 30,012 30,012 12.09
合计 / / / / / /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
（一）管理层讨论与分析
2005年是公司三年规划的起步之年。面对国际纺织品贸易争端加剧、人民币升值,纺织品贸易壁垒、原材料价格上涨等不利环境，公司围绕“发展、改革、调整”的既定方针，积极推进品牌及通路、外贸、制造、研发设计、以及房地产等五大资源的配置与使用方式的调整，努力加大对公司管控模式与人力资源管理改革的力度，重点加快资产结构、人才结构、布局结构和产业结构的调整速度。克服了前所未有的困难，实现了扭亏为盈的预期目标。
1、报告期内总体经营情况的回顾
⑴2005年公司完成主营业务收入336265万元，比上年同期增长1.25%；利润总额-342万元，比上年同期减少亏损32695万元。报告期净利润1314万元，与去年同期相比，成功实现了扭亏。
⑵报告期内公司主营业务经营状况：
公司紧紧围绕加强主业，提升品牌形象,策划组织了一系列品牌产品推广与宣传活动，在推进公司优质品牌形象传播的同时，努力推进以“科技”与“时尚”为主体的企业整体品牌文化的塑型。为实现成为中国乃至国际知名的纺织品品牌企业集团的战略目标，公司提出“品牌、资金、研发设计、人才、外贸订单”等五大引入标准，积极在国际业界进行合作伙伴遴选。目前公司成功取得了迪士尼旗下米老鼠/小熊维尼/公主系列等一线品牌中国地区4-14岁的儿童内衣等产品生产销售的经营授权，首次将与国际知名品牌的合作拓展到最终消费品。报告期内，公司外贸经营在面临前所未有的诸如贸易纠纷、人民币升值等诸多困难情况下依然保持前进的步伐，出口创汇21,565万美元，超预算13.50%，同比增长13.54%。
⑶报告期内公司2005年度财务状况
①、2005年末公司总资产合计为368,757万元，与上年同比减少了38,149万元，减幅为9.378%。资产减少的主要原因是：流动资产比年初减少17,977万元，减幅7.14%（其中：短期投资937万元，比年初减少2,864万元，减幅75.35%；应收账款39,277万元，比年初减少7,678万元，减幅16.35%；存货117,211万元，比年初减少3,575万元，减幅2.96%）；固定资产86,293万元，比年初减少14,758万元，减幅14.60%（主要是三废拔点而生产转移的房产、地块成本和世博动迁的设备成本）。
②、截至2005年12月31日，公司的资产负债率为61.55%，比上年末减少3.45个百分点。2005年末公司负债合计为226,955万元，比年初减少了37,530万元。其中：2005年末公司流动负债为220,464万元，与上年同比减少了35,884万元，减幅为14%。流动负债减少的主要原因是短期借款及一年内到期的长期负债的减少，共减少32,932万元。
③、2005年末公司股东权益合计为136,660万元，与上年相比增加了1,650万元，增幅为1.22%。增加的主要原因是本年度盈利而形成的未分配利润的增加。
④、2005年末公司股本为42,486万元，与上年相比未发生变化。
⑤、2005年末公司资本公积为97,217万元，比年初减少了13,974万元，减少的主要原因是弥补上年度亏损。
⑥、2005年末公司盈余公积为10,870万元，与年初相比减少了3,340万元，减少的主要原因是弥补上年度亏损。
⑦、2005年末公司未分配利润为-11,729万元，比年初增加了18,662万元。未分配利润的变动情况为：2005年初未分配利润为-30,391万元，2005年度公司实现净利润1,314万元，提取法定盈余公积971万元。根据2005年12月31日公司临时股东大会通过的《公司弥补亏损提案》，用母公司盈余公积弥补亏损2,815万元、用资本公积弥补亏损14,009万元，母公司合计弥补亏损增加未分配利润16,824万元，子公司盈余公积弥补亏损1,495元，期末合并报表未分配利润为-11,729万元。
（4）、报告期内公司现金流量情况
a、2005年度公司经营活动产生的现金流入量为430,768万元，经营活动产生的现金流出量为393,976万元，经营活动产生的现金流量净额为36,792万元。每股经营活动产生的现金净流量为0.866元，与上年同期的0.702元增加23.36%。
b、2005年度公司投资活动产生的现金流量净额为16,940万元，投资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是处置固定资产收回现金导致现金净增加。
c、2005年度公司筹资活动产生的现金流入量为152,925万元，筹资活动产生的现金流出量为197,803万元，筹资活动产生的现金流量净额为-44,878万元，主要原因是归还银行的长短期贷款及利息。
d、2005年度公司现金及现金等价物的净增加额为8,837万元，主要原因是经营活动和投资活动产生的现金流量净额大于筹资活动产生的现金流量净额。
2、对公司未来发展的展望：
⑴所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局随着中国的入世，在全球纺织品贸易一体化的促进下，2005年中国纺织行业进一步呈现加速增长和效益提升的态势。但面临的市场格局，越来越复杂，国内市场竞争已演变为国际级竞争，生存空间和能力遭遇挑战。在国际产业结构调整中，由成本、政策、服务开放等原因形成的比较优势，已经使得中国成为国际产业引力中心，纺织服装产业尤为如此。目前世界上绝大部分的消费用纺织品巨头几乎都在华设有生产经营或采购经营型组织。而近几年发展的另一个大趋势是，这些国际产业巨头已经将战略重心从"Made in China"（中国制造）转向"Consumption in China"（中国消费市场）。随着全球经济一体化及我国经济的发展，这样的国际级竞争在程度和范围覆盖上，都将愈演愈烈。
⑵公司未来发展机遇、发展战略和新年度的经营计划
新一届董事会成立后，公司形成了清晰的战略目标，退出非纺，专注纺织主业，并制定“立足修复现有品牌，发展挖掘高档品牌，积极引进外资品牌”的品牌战略。报告期内，公司依靠全体员工共同努力，克服了内外部经营环境的不利影响，不但成功实现了扭亏为盈的经济指标，而且为二ＯＯ六年全面开创公司经济工作的新局面，继而全面实现公司的战略目标打下了坚实的基础。
公司将抓住纺织品行业及股权分置改革的历史机遇，确定以消费纺织品品牌与进出口贸易为核心主业。努力修复和提升公司一些历史悠久的品牌，如“三枪”、“海螺”等品牌，同时，2006年将重点加强企业品牌、产品品牌、及品牌化制造、研发、外贸及通路的推广。在此基础上，结合自身的资源能力，做好品牌的核心价值提炼与市场再定位，制定并实质性启动现有品牌的修复与提升工程；在国际合作领域，要结合目前已有资源及经验基础，“引进来”和“走出去”双管齐下，以竞合的方式谋求和国际业界知名同行双赢式的合作。
2006年度，在外部环境稳定的情况下，公司计划实现主营业务收入31亿元，净利润在2005年度基础上有所增长。
⑶资金需求和使用计划
目前公司为实现未来发展战略所需的资金主要为日常经营所需流动资金。资金主要来源为：一是自有资金，历年利润积累和产品销售收入；二是银行借款。公司将与银行等金融机构保持良好的合作关系，稳定间接融资渠道，并将严格控制成本，提高获利能力，保持稳定的现金流。同时公司将积极利用资本市场各种金融衍生品种，提高资金使用率，降低财务费用。
⑷公司面临的风险因素的分析
首先是新时期贸易保护主义依然存在，中欧、中美就部分纺织品出口达成数量限制协议，贸易摩擦将是今后相当长时期的需要积极应对的矛盾。其次是伴随着全球化进程，纺织行业面临汇率、石油价格、贸易区域化、国际政治与政策变化，以及纤维资源的国际风险加大。再次是转变经济增长方式仍是公司发展的中心任务，集中表现在企业科技创新、自主品牌、现代营销管理、产业整合等方面的能力，如何进一步适应纺织经济全球化和高新技术化的趋势。四是原材料供应环境与价格的不确定变化，增加经营风险。五是大额顺差导致人民币汇率非定性、非定量、非定时的变动所带来的汇率风险。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主要控股子公司经营情况
单位：万元
公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
对外贸易经济合作部
批准的进出口业务
上海三枪（集团）有限公司 针织内衣和面料 37,600 192,934 4,077
（按批文）国内贸易
（除规定事项外）
针纺织品、纺织复制
品、纺织装饰品、纺
织原辅料、染化料、
上海民光国际企业有限公司 纺织机电设备及配 家用纺织品 21,600 62,898 -400
件，室内装饰、建筑
装璜材料、自营进出
口
服装、服饰、纺织
品、服装及辅料、各
上海海螺服饰有限公司 类饰品（不含金 服装服饰 17,800 42,992 104
银）、日用百货食
品、附设分支机构
针织品、棉纱、混纺
纱、服饰、鞋帽、袜
上海菊花纺织有限公司 针织内衣 6,300 8,185 131
子、箱包、皮革制品
及原辅材料
上海龙头投资企业有限公司 房地产开发、租赁 房地产开发 3,000 9,456 142
生物制品及科技新材
生物制品及其他
上海双龙高科技开发有限公 料的开发、生产、销
高科技含量的产 10,000 5,575 -2,709
司 售，计算机软、硬件
品
及网络的开发等。
棉、麻、粘、化纤及
上海华纶印染有限公司 其混纺服饰面料的生 纺织印染面料 8,000 14,423 130
产加工、销售等。
2、对公司净利润影响达到10%以上的单个控股子公司的净利润或单个参股公司的投资收益
单位：万元
公司名称 注册资本 资产规模 净利润
上海三枪（集团）有限公司 37,600 192,934 4,077
上海民光国际企业有限公司 21,600 62,898 -400
上海海螺服饰有限公司 17,800 42,992 104
上海菊花纺织有限公司 6,300 8,185 131
上海龙头投资企业有限公司 3,000 9,456 142
上海双龙高科技开发有限公司 10,000 5,575 -2,709
上海华纶印染有限公司 8,000 14,423 130
上海交大科技园有限公司 14,200 22,071 312
上海大众保险股份有限公司 42,000 128,351 599
3、主要供应商、客户情况
单位:万元
前五名销售客户销售金额合计 39,887 占销售总额比重 11.86%
前五名供应商客户销售金额合计 33,537 占采购总额比重 11.58%
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:万元 币种:人民币
主营业务 主营业务
主营业务利润率
主营业务成 主营业务 收入比上 成本比上
分行业或分产品 主营业务收入 比上年增减
本 利润率(%) 年增减 年增减
（%）
（％） （％）
行业
减少2.13个百
工业 129,229 114,758 11.20 -15.85 -13.78
分点
增加0.88个百
商业 327,006 295,925 9.50 26.03 24.81
分点
增加32.26个百
房地产业 279 189 32.26 100.00 100.00
分点
减少74.77个百
旅游饮食服务业 -100.00 -100.00
分点
小计 456,514 410,872
减：内部抵销 120,249 121,143
增加1.74个百
合计 336,265 289,729 13.84 1.25 -0.75
分点
产品
增加0.66个百
针织品 147,030 110,254 25.01 13.85 12.86
分点
增加0.62个百
家用纺织品 82,901 78,637 5.14 2.20 1.53
分点
减少2.55个百
服装服饰 31,603 29,076 8.00 -0.29 2.56
分点
增加5.42个百
印染产品 16,165 15,525 3.96 -11.51 -16.24
分点
增加1.22个百
其他 58,566 56,237 3.98 -18.53 -19.56
分点
小计 336,265 289,729
减：内部抵销
增加1.74个百
合计 336,265 289,729 13.84 1.25 -0.75
分点
6.3主营业务分地区情况
单位:万元 币种:人民币
主营业务收入比上年增减
地区 主营业务收入
(%)
东北地区 3,022 -2.95
华北地区 5,215 -7.47
华东地区 438,705 35.37
西北地区 2,637 -1.60
西南地区 3,540 -18.02
华中地区 3,827 1.22
华南地区 10,423 40.02
中美洲 -100.00
小计 467,369
减：内部抵销 131,104
合计 336,265 1.25
6.4募集资金使用情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
本年度已使用募集资金总额 90.87
募集资金总额 42,335
已累计使用募集资金总额 37,434.42
是否变更 是否符合计划 是否符合预计
承诺项目 拟投入金额 实际投入金额 产生收益情况
项目 进度 收益
建立三枪高档
针织面料生产 19,000 19,000 1635 是 是
基地
市场营销网络
信息化智能建 15,000 是 7,099.42 无法量化 是 是
设
民光公司发展
家用纺织品、
2,000 1,000 -34.61 是 否
促进海外品牌
代理
收购针研所出
2,000 1,000 1,761.44 是 是
资及权益
补充流动资金 4,335 4,335 是
合计 42,335 / 32,434.42 3,362 / /
未达到计划进 ①由于产品档次定位较高，顾客局限于少量高消费群体，该项目至今未达到投资预期目标且销量
度和预计收益 长期来难以放大；②在实际经营合作中，由于目标市场为国内市场，经营中受外方制约的因素较
的说明（分具 多。鉴于第一家品牌代理公司运作中存在的问题，故原拟与另一外商合作而投资的1000万元不再
体项目） 实施。
变更原因及变
该项目，已经公司第四届董事会第九次会议于2003年8月15日审议通过《关于变更2001年部分
更程序说明
募集资金投向》的议案，将投资额由15000万元缩减至10000万元。目前原来信息化项目建设已
（分具体项
完成，项目建设7,099.42万元，剩余2900.58万元。
目）
变更项目情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
变更投资项目的资金总额
变更项目拟投 实际投入 产生收益 是否符合计 是否符合预
变更后的项目 对应的原承诺项目
入金额 金额 情况 划进度 计收益
海螺服饰制造 市场营销网络信息
2,000 2,000 -12.70 是 是
园建设 化智能建设
设立房地产开 市场营销网络信息
3,000 3,000 141.87 是 是
发经营公司 化智能建设
合计 / 5,000 5,000 / / /
未达到计划进
度和预计收益
的说明（分具
体项目）
6.5非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
所涉及
交易对 本年初起至出 是否为关联 所涉及的
的资产
方及被 售日该出售资 交易（如 债权债务
出售日 出售价格 出售产生的损益 产权是
出售资 产为上市公司 是，说明定 是否已全
否已全
产 贡献的净利润 价原则） 部转移
部过户
上海张
江（集
团）有
限 公
司,上
海八六
2005-11-03 39,555,000.40 -745,125.51 10,987,890.88 否 是 是
三信息
安全产
业基地
有限公
司36%股
权
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保类 担保是否已 是否为关联
担保对象 发生日期 担保金额 担保期限
型 经履行完毕 方担保
中华第一棉 连带责 2002-12-20～2003-
见备注1 6,629 否 是
纺针织厂① 任担保 10-25
中华第一棉 连带责 2003-06-12～2005-
见备注1 1,510 否 是
纺针织厂② 任担保 01-08
上海民光家
连带责 2005-04-12～2006-
纺企业发展 2005-04-12 500 否 是
任担保 03-17
有限公司
上海纺饰进
连带责 2005-05-31～2006-
出口有限公 见备注2 300 否 是
任担保 05-30
司③
上海埃通电
连带责 2005-11-01～2006-
气股份有限 2005-11-01 995 否 否
任担保 04-24
公司
金山东林宾 2003-09-03 300 连带责 2003-09-03～2006- 否 否
馆 任担保 07-15
报告期内担保发生额合计 -5,281.76
报告期末担保余额合计 10,234
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 -22,434
报告期末对控股子公司担保余额合计 38,955
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额(见备注3) 49,189
担保总额占公司净资产的比例(%) 35.99
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 8,439
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象
0
提供的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 8,439
备注：
⑴、①②“中华第一棉纺针织厂”为公司控股股东的子公司，对其的担保属于关联担保。其形成的原因，是由于原“上海中华第一棉纺针织厂”是公司全资子公司的长期对外投资，公司对其的担保属于公司内部担保。经2003年6月16日股东大会审议通过将“中华第一棉纺针织厂”的全部投资转让给公司大股东——上海纺织（集团）有限公司，因此形成了上述关联担保。报告期内，对其的担保与去年同期相比已减少2026万元。
⑵、③为公司控股股东的子公司，对其的担保属于关联担保。都是公司在98年重组中，因历史遗留问题，而形成的担保。
⑶、报告期，公司担保总额为49,189万元，剔除对全资子公司担保36,755万元，公司实际担保为12,434万元,占净资产9.10%.
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7 .4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
报告期末资金被占用情况及清欠方案
□适用√不适用
清欠方案是否能确保公司在2006年底彻底解决资金占用问题
□是□否√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
公司年度财务报告已经上海立信长江会计师事务所有限公司注册会计师审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2005年12月31日
编制单位:上海龙头(集团)股份有限公司 单位:元 币种:人民币
附注 合并 母公司
项目 合 母公
期末数 期初数 期末数 期初数
并 司
资产：
流动资产：
货币资金 483,543,119.71 388,946,588.76 168,469,465.55 86,049,160.54
短期投资 9,366,851.54 38,010,806.03 0.00 13,372,200.00
应收票据 3,587,223.43 4,971,813.75 1,679,800.00 679,800.00
应收股利 2,400,000.00 7,888,072.15 5,488,072.15
应收利息 43,200.00 0.00 0.00
应收账款 392,768,995.75 469,554,866.31 3,305,774.43 1,424,326.35
其他应收款 128,959,060.20 274,154,364.74 577,528,047.19 542,503,912.55
预付账款 98,806,890.22 106,401,701.74 31,222,815.44 32,137,228.95
应收补贴款 37,099,279.55 20,696,306.02 11,031,142.64 7,243,283.20
存货 1,172,106,025.43 1,207,857,255.16 3,172,441.90 4,015,148.41
待摊费用 9,860,698.77 7,716,784.34 15,180.00 18,528.06
一年内到期的长期
债权投资
其他流动资产
流动资产合计 2,338,541,344.60 2,518,310,486.85 804,312,739.30 692,931,660.21
长期投资：
长期股权投资 313,675,015.00 367,939,073.65 1,131,361,281.99 1,169,684,876.84
长期债权投资 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00 0.00
长期投资合计 314,675,015.00 368,939,073.65 1,131,361,281.99 1,169,684,876.84
其中：合并价差
(贷差以“-”号表
32,180,278.55 9,589,029.22
示，合并报表填
列)
其中：股权投资差
额(贷差以“-”号
5,404,559.61 35,289,362.76
表示，合并报表填
列)
固定资产：
固定资产原价 1,347,070,185.41 1,489,088,450.06 6,762,144.71 6,808,836.09
减：累计折旧 433,765,342.73 458,930,533.43 4,546,789.87 3,901,160.95
固定资产净值 913,304,842.68 1,030,157,916.63 2,215,354.84 2,907,675.14
减：固定资产减值
100,693,540.65 109,476,857.40
准备
固定资产净额 812,611,302.03 920,681,059.23 2,215,354.84 2,907,675.14
工程物资
在建工程 50,317,587.91 89,829,709.05
固定资产清理
固定资产合计 862,928,889.94 1,010,510,768.28 2,215,354.84 2,907,675.14
无形资产及其他
资产：
无形资产 164,024,278.40 162,882,735.04 15,582,473.50
长期待摊费用 7,402,388.70 8,419,077.83
其他长期资产
无形资产及其他资
171,426,667.10 171,301,812.87 15,582,473.50
产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 3,687,571,916.64 4,069,062,141.65 1,953,471,849.63 1,865,524,212.19
负债及股东权
益：
流动负债：
短期借款 1,392,808,002.09 1,624,134,124.37 250,000,000.00 366,000,000.00
应付票据 43,440,813.40 44,068,673.88 0.00 0.00
应付账款 230,691,133.01 223,581,219.88 12,647,267.17 15,856,983.90
预收账款 165,859,792.61 128,762,981.89 17,378,278.52 10,878,628.37
应付工资 2,218,234.59 2,723,990.01 0.00 0.00
应付福利费 9,560,376.30 8,908,175.04 806,022.82 572,070.45
应付股利 1,550,936.62 1,550,936.62 1,550,936.62 1,550,936.62
应交税金 15,278,536.65 10,326.46 -299,019.80
其他应交款 1,191,590.03 -6,537,846.82 513.73 1,214.04
其他应付款 337,707,179.27 1,772,151.51 257,749,656.32 60,435,223.67
预提费用 2,333,711.43 432,098,854.18 322,672.33 569,179.93
预计负债 2,421,700.66
一年内到期的长期
2,000,000.00 100,000,000.00
负债
其他流动负债 0.00 0.00
流动负债合计 2,204,640,306.00 2,563,484,961.22 540,465,673.97 455,565,217.18
长期负债：
长期借款 50,500,000.00 77,500,000.00
应付债券 0.00 0.00
长期应付款 2,491,875.63 2,491,875.63
专项应付款 11,916,680.13 1,374,180.00
其他长期负债 0.00 0.00
长期负债合计 64,908,555.76 81,366,055.63
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,269,548,861.76 2,644,851,016.85 540,465,673.97 455,565,217.18
少数股东权益(合
51,419,539.58 74,110,415.37
并报表填列)
所有者权益（或
股东权益）：
实收资本（或股
424,861,597.00 424,861,597.00 424,861,597.00 424,861,597.00
本）
减：已归还投资
实收资本（或股
424,861,597.00 424,861,597.00 424,861,597.00 424,861,597.00
本）净额
资本公积 972,171,463.80 1,111,912,022.00 972,171,463.80 1,111,912,022.00
盈余公积 108,703,972.86 142,100,452.44 16,553,536.89 44,437,946.77
其中：法定公益金 61,486,022.41 61,486,022.41 16,283,884.73 16,283,884.73
未分配利润 -117,287,628.63 -303,914,156.23 -580,422.03 -171,252,570.76
拟分配现金股利
外币报表折算差额
(合并报表填列)
减：未确认投资损
21,845,889.73 24,859,205.78
失(合并报表填列)
所有者权益（或股
1,366,603,515.30 1,350,100,709.43 1,413,006,175.66 1,409,958,995.01
东权益）合计
负债和所有者权益
（或股东权益）总 3,687,571,916.64 4,069,062,141.65 1,953,471,849.63 1,865,524,212.19
计
公司法定代表人:朱勇 主管会计工作负责人:张咏村 会计机构负责人:谭剑红
利润及利润分配表
2005年1-12月
编制单位:上海龙头(集团)股份有限公司 单位:元 币种:人民币
附注 合并 母公司
项目 合 母公
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
并 司
一、主营业务收入 3,362,653,832.08 3,321,088,432.78 309,574,168.90 341,209,707.14
减：主营业务成本 2,897,299,727.52 2,919,326,092.12 297,236,503.58 330,104,308.50
主营业务税金及附加 5,459,839.45 6,865,574.74 4,789.90
二、主营业务利润
（亏损以“-”号填 459,894,265.11 394,896,765.92 12,332,875.42 11,105,398.64
列）
加：其他业务利润
（亏损以“-”号填 18,831,007.30 20,133,108.54 2,977,478.62 1,964,304.70
列）
减:营业费用 271,336,737.56 272,754,576.61 3,391,076.51 3,481,696.44
管理费用 182,863,461.97 359,683,541.11 12,793,981.26 31,881,884.24
财务费用 89,413,279.74 80,103,094.82 11,086,734.25 6,607,621.91
三、营业利润（亏损
-64,888,206.86 -297,511,338.08 -11,961,437.98 -28,901,499.25
以“-”号填列）
加：投资收益（损失
16,381,081.08 -36,176,979.53 14,677,122.45 -220,309,728.93
以“-”号填列）
补贴收入 4,671,780.33 10,131,625.21 644,657.00
营业外收入 47,464,560.76 2,164,261.29 487.00 175.00
减：营业外支出 7,050,470.45 8,973,628.79 6,918.06 32,232.00
四、利润总额（亏损
-3,421,255.14 -330,366,059.90 2,709,253.41 -248,598,628.18
总额以“-”号填列）
减：所得税 9,013,241.98 8,737,657.85 12,731.78 -572,238.28
减：少数股东损益 -20,200,789.54 -29,836,667.44
加：未确认投资损失
5,372,538.38 13,482,173.93
(合并报表填列)
五、净利润（亏损以
13,138,830.80 -295,784,876.38 2,696,521.63 -248,026,389.90
“-”号填列）
-
加：年初未分配利润 -303,914,156.23 179,235.45 76,773,819.14
171,252,570.76
其他转入 183,193,172.46 168,245,279.26
六、可供分配的利润 -107,582,152.97 -295,605,640.93 -310,769.87 -171,252,570.76
减：提取法定盈余公
9,705,475.66 4,216,862.70 269,652.16
积
提取法定公益金 4,091,652.60
提取职工奖励及福利
基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的
-117,287,628.63 -303,914,156.23 -580,422.03 -171,252,570.76
利润
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股
利
八、未分配利润(未弥
补亏损以“-”号填 -117,287,628.63 -303,914,156.23 -580,422.03 -171,252,570.76
列)
补充资料：
1.出售、处置部门或
被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损
失
3.会计政策变更增加
(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加
(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:朱勇 主管会计工作负责人:张咏村 会计机构负责人:谭剑红
现金流量表
2005年1-12月
编制单位:上海龙头(集团)股份有限公司 单位:元 币种:人民币
附注 本期数
项目 母公
合并 合并数 母公司数
司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,952,752,099.70 331,129,648.10
收到的税费返还 168,615,019.04 27,419,409.49
收到的其他与经营活动有关的现金 186,315,675.91 182,802,366.69
经营活动现金流入小计 4,307,682,794.65 541,351,424.28
购买商品、接受劳务支付的现金 3,326,420,968.99 345,660,207.14
支付给职工以及为职工支付的现金 199,930,696.10 9,337,746.56
支付的各项税费 74,930,410.69 79,897.18
支付的其他与经营活动有关的现金 338,485,642.91 14,341,011.71
经营活动现金流出小计 3,939,767,718.69 369,418,862.59
经营活动现金流量净额 367,915,075.96 171,932,561.69
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 50,117,742.59 35,015,685.44
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 30,015,001.43 13,387,890.88
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
160,050,418.84 800.00
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 1,509,721.52 0.00
投资活动现金流入小计 241,692,884.38 48,404,376.32
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
59,111,092.47 177,386.62
支付的现金
投资所支付的现金 4,043,200.00
支付的其他与投资活动有关的现金 9,131,661.78
投资活动现金流出小计 72,285,954.25 177,386.62
投资活动产生的现金流量净额 169,406,930.13 48,226,989.70
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 1,528,606,314.45 250,100,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 643,600.00 0.00
筹资活动现金流入小计 1,529,249,914.45 250,100,000.00
偿还债务所支付的现金 1,880,732,436.73 366,100,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 97,253,133.58 21,716,927.22
其中：支付少数股东的股利 0.00
支付的其他与筹资活动有关的现金 41,168.18 0.00
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
0.00
金
筹资活动现金流出小计 1,978,026,738.49 387,816,927.22
筹资活动产生的现金流量净额 -448,776,824.04 -137,716,927.22
四、汇率变动对现金的影响 -171,357.35 -22,319.16
五、现金及现金等价物净增加额 88,373,824.70 82,420,305.01
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 13,138,830.80 2,696,521.63
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -20,200,789.54 0.00
减：未确认的投资损失 5,372,538.38 0.00
加：计提的资产减值准备 -37,728,422.66 -4,166,846.37
固定资产折旧 66,006,706.03 862,450.86
无形资产摊销 7,126,757.04 337,526.50
长期待摊费用摊销 986,819.80 0.00
待摊费用减少（减：增加） -2,149,315.72 3,348.06
预提费用增加（减：减少） 515,118.22 0.00
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
-36,361,862.00 6,456.06
损失(减:收益)
固定资产报废损失 8,100.00 0.00
财务费用 98,228,486.94 21,492,738.78
投资损失（减：收益） -838,863.70 -14,525,603.21
递延税款贷项（减：借项） 0.00
存货的减少（减：增加） 29,304,905.91 842,706.51
经营性应收项目的减少(减：增加) 258,866,142.81 -36,763,701.52
经营性应付项目的增加(减：减少) -3,656,167.77 201,146,964.39
其他(预计负债的增加) 41,168.18 0.00
经营活动产生的现金流量净额 367,915,075.96 171,932,561.69
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 469,213,110.64 168,469,465.55
减：现金的期初余额 380,839,285.94 86,049,160.54
加：现金等价物的期末余额 0.00
减：现金等价物的期初余额 0.00
现金及现金等价物净增加额 88,373,824.70 82,420,305.01
公司法定代表人:朱勇 主管会计工作负责人:张咏村 会计机构负责人:谭剑红
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响本报告期无重大会计差错更正
9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明与上年相比本年增加及减少的合并单位为：
公司名称 新增或减少 原因
洪都拉斯华康制衣有限公司 减少 属于关停并转的子公司
洪都拉斯依奈莎工业有限公司 减少 属于关停并转的子公司
上海毛巾被单公司浦东经营部 减少 已歇业
上海十二服装厂 减少 已歇业
上海民泰装饰用品厂 减少 已歇业
上海市纺织装饰用品科技研究所 增加 注1
上海龙头生物技术有限公司 增加 注2
注1：2004年12月31日完成股权交割，从2005年纳入合并范围。
注2：属于资产总额、销售收入和当期净利润中占母子公司资产总额、销售收入总额和母公司净利润的比例均在10％以下，根据财政部财会字（1996）2号文件规定，上年未纳入合并范围的子公司，本年度出现亏损纳入合并会计报表范围。
董事长：朱勇
上海龙头（集团）股份有限公司
2006年4月9日