§1 重要提示
1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2、公司全体董事出席董事会会议。
1.3、公司负责人高宝玉，主管会计工作负责人蒋辉，会计机构负责人（会计主管人员）暴公兵声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 上市公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 G营口港
股票代码 600317
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 辽宁省营口市鲅鱼圈区新港大路1号；辽宁省营口市鲅鱼圈区新港大路1号
邮政编码 115007
公司国际互联网网址 http://www.ykplc.com
电子信箱 ykplc@ykport.com.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨会君
联系地址 辽宁省营口市鲅鱼圈区新港大路1号
电话 0417－6268507
传真 0417－6268506
电子信箱 yhj-ykplc@ykport.com.cn
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
2005年 2004年 本年比上年增减(%) 2003年
主营业务收入 748,299,866.58 567,196,465.25 31.93 427,999,702.22
利润总额 163,453,714.46 122,202,768.98 33.76 98,745,712.36
净利润 130,760,199.35 90,174,951.75 45.01 66,717,895.13
扣除非经常性损益的净利润 134,936,733.06 91,919,916.19 46.80 68,462,987.25
经营活动产生的现金流量净额 184,026,930.26 18,223,222.19 909.85 100,579,127.81
2005年末 2004年末 本年末比上年末增减(%) 2003年末
总资产 2,987,139,611.44 2,540,184,743.27 17.60 1,378,645,279.59
股东权益（不含少数股东权益） 1,167,842,339.15 1,047,065,610.07 11.53 964,339,526.41
3.2 主要财务指标
单位:元 币种:人民币
2005年 2004年 本年比上年增减(%) 2003年
每股收益 0.52 0.36 44.44 0.27
最新每股收益
净资产收益率（%） 11.55 8.98 增加2.57个百分点 7.17
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率（%） 11.92 9.16 增加2.76个百分点 7.45
每股经营活动产生的现金流量净额 0.74 0.07 957.14 0.40
2005年末 2004年末 本年末比上年末增减(%) 2003年末
每股净资产 4.65 4.19 10.98 3.86
调整后的每股净资产 4.64 4.18 11.00 3.85
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -6,233,632.40
所得税影响数 2,057,098.69
合 计 -4,176,533.71
3.3 国内外会计准则差异
□适用√不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)
一、未上市流通股份
1、发起人股份 150,000,000 60 150,000,000 59.77
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份 150,000,000 60 150,000,000 59.77
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 150,000,000 60 150,000,000 59.77
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 100,000,000 40 100,000,000 39.85
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他 964,648 964,648 964,648 0.38
已上市流通股份合计 100,000,000 40 964,648 964,648 100,964,648
三、股份总数 250,000,000 100 964,648 964,648 250,964,648 100
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 29,071
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 持有非流通股数量 质押或冻结的股份数量
营口港务集团有限公司 国有法人股东 59.22 148,620,000 148,620,000 冻结252万股
丰和价值证券投资基金 社会公众股东 2.65 6,653,235 0 未知
广发小盘成长股票型证券投资基金 社会公众股东 1.38 3,452,200 0 未知
泰和证券投资基金 社会公众股东 0.59 1,481,000 0 未知
广发稳健增长证券投资基金 社会公众股东 0.55 1,386,205 0 未知
广发聚富开放式证券投资基金 社会公众股东 0.49 1,228,893 0 未知
兴业可转债混合型证券投资基金 社会公众股东 0.40 1,003,362 0 未知
刘克智 社会公众股东 0.34 841,461 0 未知
国际金融－汇丰－JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL ASS0CIATION 社会公众股东 0.33 820,910 0 未知
大连金银鑫贸易有限公司 社会公众股东 0.27 678,300 0 未知
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
丰和价值证券投资基金 6,653,235 人民币普通股
广发小盘成长股票型证券投资基金 3,452,200 人民币普通股
泰和证券投资基金 1,481,000 人民币普通股
广发稳健增长证券投资基金 1,386,205 人民币普通股
广发聚富开放式证券投资基金 1,228,893 人民币普通股
兴业可转债混合型证券投资基金 1,003,362 人民币普通股
刘克智 841,461 人民币普通股
国际金融－汇丰－JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL ASS0CIATION 820,910
人民币普通股
大连金银鑫贸易有限公司 678,300 人民币普通股
嘉实增长开放式证券投资基金 634,311 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 公司未知上述流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 前十名流通股股东与公司第一大股东营口港务集团有限公司之间不存在关联关系；公司未知前十名流通股股东与其他前十名股东之间是否存在关联关系。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）法人控股股东情况
控股股东名称：营口港务集团有限公司
法人代表：高宝玉
注册资本：1,700,000,000元人民币
成立日期：2003年4月17日
主要经营业务或管理活动：港口装卸、仓储、服务、船舶物资供应；进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零部件，出口本企业生产的海产品、滑石、镁砂、编制袋、食品、木制品、服装、针织品；代办货物包装、托运、水路运输、非金属矿石、生铁销售、塑料包装制品、植物油。
（2）法人实际控制人情况
实际控制人名称：营口市人民政府
营口港务集团有限公司属国有独资的有限公司，根据国家港口体制改革的要求和营口市委办公室以及营口市人民政府办公室下发的《营口港港口管理体制改革实施意见》的规定，"营口港的全部国有资产由市政府授权营口港务集团有限公司经营"。因此，本公司的实际控制人是营口市人民政府。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
100%
59.22%
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股 币种:人民币
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 年初 持股数 年末 持股数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额(万元) 是否在股东单位或其他关联单位领取
高宝玉 董事长 男 52 2003-02-18～2006-02-18 0 0 是
李 松 副董事长 男 55 2003-02-18～2006-02-18 0 0 是
潘维胜 董事、总经理 男 51 2003-02-18～2006-02-18 0 0 436,280 否
宫 成 董事 男 42 2003-02-18～2006-02-18 0 0 是
苗则忠 董事 男 55 2003-02-18～2006-02-18 0 0 是
仲维良 董事 男 41 2003-02-18～2006-02-18 0 0 是
司 政 董事 男 42 2003-02-18～2006-02-18 0 0 是
王 来 董事 男 45 2003-02-18～2006-02-18 0 0 是
洪承礼 独立董事 男 74 2003-02-18～2006-02-18 0 0 20,000 否
刘剑平 独立董事 女 40 2003-02-18～2006-02-18 0 0 20,000 否
刘 晔 独立董事 男 42 2003-02-18～2006-02-18 0 0 20,000 否
陈玉清 独立董事 女 59 2003-02-18～2006-02-18 0 0 20,000 否
毛玉兰 监事会主席 女 49 2003-02-18～2006-02-18 0 0 是
闫淑君 监事 女 43 2003-02-18～2006-02-18 0 0 是
崔贝强 监事 男 35 2003-02-18～2006-02-18 0 0 72,920 否
王晓东 副总经理 男 42 2003-02-18～2006-02-18 0 0 79,880 否
颜令国 副总经理 男 46 2003-08-01～2006-02-18 0 0 80,720 否
蒋 辉 财务经理 女 41 2003-02-18～2006-02-18 0 0 55,800 否
杨会君 董事会秘书 男 34 2003-02-18～2006-02-18 0 0 55,080 否
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、整体经营情况的回顾与分析
报告期内，公司进一步加强货源组织,不断开发新的市场，科学组织生产，加强经营管理，加强安全管理，不断提高生产效率和服务水平；公司重视企业文化建设，实施诚信服务，培育了员工共同的核心价值观；公司经营业绩稳中有升，各项工作均取得较好成果，基本完成年初经营计划。
2005年度，公司实现主营业务收入74,829.99万元，同比增长31.93％；公司主营业务收入占公司收入总额的比例为95.99%，公司主营业务非常突出；公司实现主营业务利润24,995.19万元，同比增长28.93％；实现净利润13,076.02万元，同比增长45.01%。
公司本年度拟订的经营计划收入为76,000万元，实际完成74,829.99万元，完成经营计划的98.46％；拟订的成本为49,200万元人民币，实际为49,834.8万元，完成计划的101.29％；拟订的利润总额为19,400万元，实际完成16,345.37万元，完成计划的84.25％。
公司未完成年初拟订的利润总额，主要原因是：
①由于2005年1月本公司以租赁方式取得营口港鲅鱼圈港区一港池新建深水泊位码头使用权，公司生产经营规模扩大，生产管理人员增多，相关的人工费用及附加费增加。增加金额为750万元，该增加数未含在2005年度财务预算内。
②公司财务费用实际发生额较年度预算数增加1600万元，主要是公司制定2005年财务预算时，预计公司发行的可转换公司债券2005年上半年可转股本50000万元，剩余转债20000万元，但实际全年只转了988.80万元。同时公司于2005年4月新增借款2.5亿元，用于向营口港务集团有限公司收购了营口中储粮储运有限责任公司48.3%的股权及新建10.7万吨散粮筒仓在建工程，因此造成利息支出超出预算数。
③本公司合营企业营口集装箱码头有限公司投资收益及51＃泊位租费的实际发生额较预算减少630万元。
上述期间费用及投资收益与2005年年度预算的差异，是造成公司未完成年初拟订的利润总额的主要原因，但同时由于本公司根据财政部、国家税务总局财税字（1999）290号《技术改造国产设备投资抵免企业所得税暂行办法》规定，公司享受对大型专业化泊位技改项目中国产设备投资的40%，可从企业技术改造项目设备购置当年比前一年新增的企业所得税中抵免的优惠政策，本公司报告期内国产设备投资抵免所得税1745万元，因此公司本报告期实现净利润达到年初拟定净利润数。
1、 公司存在的主要优势和困难，经营和盈利能力的连续性和稳定性
由于公司所处环渤海经济圈与东北经济区的交界点，具有非常明显的区位优势。同时公司能够为客户提供优质、全面的服务。随着我国国民经济和对外贸易的较快增长，以及东北老工业基地的振兴，预计营口港吞吐量在今后相当长的时期内将会保持较快的发展势头，因此公司的经营和盈利能力具有连续性和稳定性的特点。
随着公司吞吐量的增加，散杂泊位配套港区内堆场处于饱和状态，这制约了生产作业能力的增长。
对策：不断改进装卸工艺，改良装卸设备，提高接卸效率，合理安排生产作业流程，科学安排货物堆存，减少堆存过程，加大货物直取作业。
2、 报告期公司主营业务及其经营情况
（1）公司主营业务的范围及其经营情况
①主营业务范围
本公司主要从事散杂货的港口装卸、运输和堆存服务，经营的散杂货种主要有金属矿石、非金属矿石、钢材、粮食、化肥、煤炭等；专业化货种有集装箱、成品油及液体化工品业务。
②公司主营业务生产经营情况
本公司的主营业务全部在辽宁省内，在其他地区没有分布。
报告期内，公司共完成货物吞吐量3,922.50万吨，同比增长42.25%。从货类来看，金属矿石、钢铁、非金属矿石、粮食等大宗货类吞吐量均有所增长，其中金属矿石占据最大货类的地位，以铁矿石为主要原料的钢铁工业的超常发展使公司的金属矿石类货种外贸吞吐量增幅较大，增幅达到109.71%；粮食类货种受国家出口放开，本期吞吐量较去年同期增加49.64％；受钢铁产量增长的影响非金属矿石全年吞吐量增幅达到34.14％；新收购的成品油及液体化工品码头，已投产使用，并产生了一定经济效益，全年累计完成吞吐量162万吨。公司金属矿石等大宗货种吞吐量的大幅增长有效保证了公司主营业务收入的快速增长。
③主营业务分行业或分产品构成情况表
单位:元 币种:人民币
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业务收入比上年增减(%) 主营业务成本比上年增减(%) 毛利率比上年增减(%)
装卸业务 702,530,987.15 424,644,068.82 39.56% 44.30% 43.16% 0.48%
堆存业务 18,980,553.96 20,442,703.51 -7.70% -55.42% -15.49% -50.89%
港务管理业务 26,788,325.47 27,921,479.68 -4.23% -29.06% -14.57% -17.67%
合计 748,299,866.58 473,008,252.01 36.79% 31.93% 33.81% -0.89%
④主营业务分地区情况表
本公司的主营业务全部在辽宁省内，无其他地区分布。
⑤占主营业务收入或主营业务利润总额10％以上的主要产品
单位:元 币种:人民币
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业务收入比上年增减(%) 主营业务成本比上年增减(%) 毛利率比上年增减(%)
装卸业务 702,530,987.15 424,644,068.82 39.56% 44.30% 43.16% 0.48%
⑥主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 23,445,040.18 占采购总额比重 30.87%
前五名销售客户销售金额合计 250,986,217.14 占销售总额比重 33.54%
(2)报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明
单位:元 币种:人民币
资产项目名称 本报告期 上年度期末 同比变化情况
期末数 占资产的比重(%) 期末数 占资产的比重(%) 变动金额 增减（％）
应收票据 58,450,726.54 1.96% 19,850,455.00 0.78% 38,600,271.54 194.46%
应收账款 173,136,902.33 5.80% 96,613,457.59 3.80% 76,523,444.74
79.21%
长期股权投资 176,423,936.55 5.91% 27,587,311.46 1.09% 148,836,625.09 539.51%
固定资产净值 2,181,990,885.03 73.05% 1,523,812,608.65 59.99% 658,178,276.38 43.19%
在建工程 160,901,843.73 5.39% 674,917,666.56 26.57% -514,015,822.83 -76.16%
短期借款 580,000,000.00 19.42% 330,000,000.00 12.99% 250,000,000.00 75.76%
其他应交款 65,211,292.20 2.18% 27,952,179.16 1.10% 37,259,113.04 133.30%
其他应付款 105,194,963.82 3.52% 46,517,304.38 1.83% 58,677,659.44 126.14%
一年内到期的长期负债 130,196,267.50 4.36% 0.00 0.00% 130,196,267.50 100.00%
长期借款 195,310,756.88 6.54% 325,507,024.38 12.81% -130,196,267.50 -40.00%
说明：①应收票据增长原因：主要是因为报告期内部分营业收入以银行承兑汇票结算。
②应收账款增长原因：主要是因为随着吞吐量及主营业务收入的大幅度增长，带动了该项目的增长，报告期内应收账款余额主要为客户跨期未结算账款。
③长期股权投资增长原因：主要是因为2005年9月，公司出资9,419万元向营口港务集团有限公司收购了营口中储粮储运有限责任公司48.3%的股权，同年12月公司向营口中储粮储运有限责任公司追加投资4,420万元，持股比例不变。
④固定资产净值增长及在建工程减少原因：主要是因为公司进行"成品油及液体化工品码头"工程建设，而该项工程已于05年9月预结转固定资产，因此造成在建工程较上年同期下降76.16%，固定资产较上年同期增加43.19％。
⑤短期借款增长原因：主要是因为公司于2005年4月在农业银行营口经济技术开发区支行公司借款2.5亿元，用于向营口港务集团有限公司收购了营口中储粮储运有限责任公司48.3%的股权及新建10.7万吨散粮筒仓在建工程。
⑥其他应交款增长原因：主要是因为本年应缴港建费余额增加。
⑦其他应付款增长原因：主要是公司应付营口港务集团有限公司深水泊位及机械设备租赁费。
⑧一年内到期的长期负债增长及长期借款减少原因：主要是因为公司于2004年4月向交通银行营口金港支行借入的两年期长期借款将于2006年4月到期，根据企业会计制度的相关规定，将其在一年内到期的长期负债列示，因此造成一年内到期的长期负债增长100.00%，长期借款减少40.00%。
（3）报告期公司主要财务数据同比发生重大变化的说明
单位:元 币种:人民币
项目名称 2005年度 2004年度 增减金额 增减比例（％）
管理费用 66,045,761.18 51,560,555.56 14,485,205.62 28.09%
财务费用 49,189,425.98 28,772,774.80 20,416,651.18 70.96%
说明：①管理费用增长原因：公司于2004年7月收购实业及汽运公司后转入人员人工费增加，造成年度同期比较有较大差异。
②财务费用增长原因：财务费用大幅上升70.96%，主要系公司新收购项目增加银行借款；同时本公司于2004年5月发行7亿元可转换公司债券导致利息增加所致。
（4）报告期公司现金流量构成情况、同比发生重大变化的情况及与报告期净利润存在重大差异的原因说明
单位:元 币种:人民币
项目 2005年度 2004年度
一、 经营活动
现金流入总额 804,306,497.82 619,415,451.99
现金流出总额 620,279,567.56 601,192,229.80
现金流量净额 184,026,930.26 18,223,222.19
二 、投资活动
现金流入总额 10,000,000.00 2,933,809.95
现金流出总额 333,112,281.84 954,614,332.97
现金流量净额 -323,112,281.84 -951,680,523.02
三、 筹资活动：
现金流入总额 500,000,000.00 1,339,138,055.04
现金流出总额 328,579,087.10 396,102,732.24
现金流量净额 171,420,912.90 943,035,322.80
说明：①经营活动产生的现金流入量同比增加主要是吞吐量及营业收入增加所致。
②投资活动产生的现金流出量同比减少主要是2004年公司投资了成品油及液体化工品码头工程项目，该项目2004年实际投资额为6.6亿元。
③筹资活动产生的现金流入量同比减少主要是本公司于2004年5月发行7亿元可转换公司债券所致。
④报告期内公司经营活动产生的现金流量与报告期净利润不存在重大差异。
（5）参股公司的经营情况及业绩的说明
公司名称 注册地 注册资本（万元） 出资比例 资产总额(万元) 净利润（万元） 经营范围
营口集装箱码头有限公司 营口经济开发区 800 50% 6,558.01 3,079.93 集装箱船舶的装卸作业、国际集装箱中转、堆放、拆装箱、修洗箱揽货、杂货船的装卸业务及其他相关业务
营口中储粮储运有限责任公司 营口经济开发区 28,447 48.3% 43,652.61 813.66 粮油产品的储运、收购、中转、加工、贸易等业务。
（二）对公司未来发展的展望
1、 公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局。
（1） 行业发展趋势
港口属于投资密集型的基础设施行业。以前港口建设主要靠政府投资建设。随着政府体制改革的推进，政府逐步从港口码头的投资建设中淡出，转向公共项目投资，比如道路、航道等。港口码头的建设和发展将更多地按照市场经济模式来合理配置资源，这将对港口行业的投资方式、运营方式等诸多方面带来深刻影响。根据交通部对沿海港口发展的规划，本世纪前十年，我国将加快主枢纽港的发展和基础设施的建设，尽快提高码头泊位大型化和专业化水平，进一步增深进出港航道，规划建设集约化程度高、容现代港口功能于一体的大规模专业化港区。我国港口行业正面临投资多元化、功能现代化、经营专业化和市场化的发展趋势。
（2） 公司面临的市场竞争格局
港口经营市场化的直接结果是港口之间的竞争加剧。我国已规划了20个沿海"主枢纽港口"，仅在环渤海地区就规划了大连、营口、秦皇岛、天津、烟台共5个"主枢纽港"；加上已经回归的香港、澳门，珠江三角洲地区共7个"主枢纽港"，区域密度之大在国际上也非常之少见。不同区域港口之间的竞争随着改革的深入和经营者自主意识的加强而日趋激烈。环渤海的港口竞争也将加剧。营口港所在重工业基地，资源丰富，工业基础雄厚，但相对于诸多港口而言，腹地市场容量较为有限，将对本公司的发展带来严峻挑战。党中央制定的重新振兴东北老工业基地的国策，为营口港的快速发展提供了良好的外部环境和政策支持。营口港位于环渤海经济圈与东北经济区的交界点，是距东北三省及内蒙东四盟腹地最近的出海口，其陆路运输成本较周边港口相对较低，具有非常明显的区位优势。作为为东北经济区进出口货物最经济的优选运输链，营口港被辽宁省确立为沈阳经济区"6+1"模式的出海港，这些都使营口港面临全新的发展机遇。
2、 发展战略和业务规划
（1）总体发展战略
在充分发挥港口区位优势、自然条件优势等优势的基础上，健全港口主体功能，向专业化、大型化、集装箱化的现代化港口方向发展，生产经营泊位由通用型向大型化、深水化、专业化泊位转化；坚持以生产经营为中心，对内坚持优质服务，将优质服务作为巩固货源、开发货源的主要手段；对外分析市场定位，全力加强货源组织和钢铁、金属矿和非金属矿等货源的重点开发；市场开发战略上，广泛收集货源、航线信息，开发新货种；努力降低客户的货物运输综合成本，提高综合竞争力。
（2）业务规划
报告期内，为更好的开展粮食储运、中转、购销以及进出口业务，公司收购了营口港务集团有限公司所持营口中储粮储运有限责任公司（以下简称"中储粮公司"）48.3%的股权以及集团公司在建的10.7万吨粮食筒仓。中储粮公司的另一方股东为中央储备粮营口直属库，为进一步加强与中央储备粮营口直属库的合作，稳定粮食业务，使粮食作业进一步专业化，打造营口地区实力强大、功能齐全的粮食物流平台，公司拟于2006年对中储粮公司追加约1.56亿元的投资，对方股东也以相应金额的资产追加投资，双方股权比例保持不变。
为了适应我国及营口港腹地铁矿石进口量发展的需要，适应船型发展的需要，降低腹地进口铁矿石综合物流成本，营口港务集团有限公司投资建设了营口港鲅鱼圈港区一港池深水泊位码头。由于铁矿石已成为本公司吞吐量最大且增长速度最快的货种之一，本公司拟租赁经营该深水泊位码头，将原来分散在二港池、三港池通用散杂货泊位上进行装卸的铁矿石统一到该深水泊位码头上装卸，实现营口港的集约化规模生产。
（3）新年度经营计划：公司计划2006年实现主营业务收入8.9亿元，成本5.68亿元，利润总额2.15亿元。为实现上述经营目标，公司将进一步加强管理，创新经营，降低成本；稳定现有货源，开发新货源，进一步扩大市场占有率和行业竞争力。
3、 为实现未来发展战略所需资金需求及使用计划、资金来源情况
为实现公司未来发展战略，公司将集资筹措资金，创新融资方式，继续加大与国有商业银行的合作，主动争取股份制银行的支持。在经营方式上，积极开展的合资合作、租赁经营等，开辟新的融资渠道。
2006年度，公司所需固定资产投资约4500万元，主要为门机改造及叉车等设备的购置，资金来源主要为公司自有资金。
4、 对于偿还公司可转债有关资金安排情况的说明
（1）公司负债情况
截至报告期末，本公司尚有690,112,000元可转债，公司又因收购资产和股权增加了银行借款，公司的资产负债率较高，截至2005年12月31日，公司资产负债率为60.9％。
（2）公司资信情况
本公司资信情况良好，无拖欠银行借款和利息的记录，与主要客户均保持良好的长期合作关系。公司连续4年被辽宁省评为免检企业。
（3）公司未来还债的现金安排
本公司将以良好的经营业绩，规范的运作促使可转债持有人在可转债到期日前转股，将债权变为股权。如可转债到期未能转股，本公司亦将按照本次可转债发行条款的约定，凭借自身的偿债能力、融资能力及担保人的支持，筹措相应的偿债资金，履行偿债义务。本公司具体的偿债措施如下：
①以公司现有业务产生的现金流入偿付可转债本息
②以募集资金投资项目产生的现金流入偿还可转债本息
③以银行贷款偿还部分债券本息
④担保人偿还本次可转换债券本息
5、 可能对公司未来发展战略和经营目标产生不利影响的风险因素
（1）市场竞争加剧风险。公司所处环渤海地区有大连、营口、秦皇岛、天津、烟台共5个"主枢纽港"，市场竞争激烈，随着港口间同行业竞争的日益加剧，将对公司的发展带来严峻挑战。
对策：公司将利用主枢纽港的有利地位和公司的区位优势，不断改进装卸工艺，提高接卸效率；发挥综合成本优势，开拓货源，提高竞争能力；加强信息化建设、不断优化港区配套服务的软环境。
（2）收购相关资产产生的资金短缺风险。
公司通过收购营口港务集团有限公司的码头泊位及相关资产，扩大了公司规模，提高了公司的装卸能力，同时也因为发行可转债和增加银行贷款使公司资产负债率相对较高，将会给公司带来资金短缺的风险。
对策：公司将根据本身的经营活动现金流及外部融资能力，合理规划，提前做好财务安排，确保有足够资金用于生产经营。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:亿元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
营口中储粮储运有限责任公司48.3％的股权 1.38 完成 该公司2005年度实现净利润813.66万元，公司确认投资收益393万元，占公司利润总额的比例为2.40%。
营口港务集团有限公司10.7万吨散粮筒仓 1.13 主体工程完工 尚未产生效益
合计 / /
6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经辽宁天健会计师事务所有限公司审计，本公司2005年度实现净利润人民币130,760,199.35元，按照本公司章程的规定，提取10%的法定盈余公积金人民币13,076,019,94元，提取8%的法定公益金人民币10,460,815.95元，加年初未分配利润结余184,018,807.18元，减2005年已分配利润25,000,067.50元，本年度可分配利润为266,242,103.14元。
对于该等可供股东分配的利润，公司2005年第二次临时股东大会暨相关股东会议通过决议，按照2005年9月30日的审计结果，将可分配利润242,695,415.12元以方案实施股权登记日（2006年1月13日）总股本250,964,648股为基数，每10股派现金额为9.6元（税前），共计派发现金红利240,926,062.08元。
由于公司在实施股权分置改革方案时已将截至2005年9月30日的可分配利润全部分配，根据公司目前经营发展的需要，考虑到公司流动资金的情况，为实现公司长期、持续的发展目标，公司决定2005年度剩余未分配利润25,316,041.06元不再分配。公司未分配利润主要用于补充流动资金和公司再投入。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
交易对方及被收购资产 购买日 收购价格 自购买日起至本年末为上市公司贡献的净利润 是否为关联交易（如是，说明定价原则） 所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移
营口港务集团有限公司所持营口中储粮储运有限责任公司48.3％的股权 2005-09-01 9,419.4 393 是, 审计评估价格 是 是
营口港务集团有限公司建设的10.7万吨粮食筒仓 2005-09-01 11,323.58 是, 审计评估价格 是 是
7.2 出售资产
□适用√不适用
7.3 重大担保
□适用√不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
关联方 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
交易金额 占同类交易金额的比例(%) 交易金额 占同类交易金额的比例(%)
营口港物业管理公司 6,779,625.07 75.63
营口港船舶燃料供应有限责任公司 32,028,359.02 95.00
营口港务集团水电公司 25,935,680.25 100.00
营口港务集团营口港埠公司 6,964,462.92 0.87
营口港务集团物流公司 4,709,611.25 0.75
合计 11,674,074.17 - 64,743,664.34 -
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额15,407,522.19元。
7.4.2 关联债权债务往来
□适用√不适用
报告期末资金被占用情况及清欠方案
□适用√不适用
清欠方案是否能确保公司在2006年底彻底解决资金占用问题
□是□否√不适用
7.5 委托理财
□适用√不适用
7.6 承诺事项履行情况
□适用√不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
§ 9 财务报告
9.1 审计意见
辽天会证审字[2006]58号
审 计 报 告
营口港务股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的营口港务股份有限公司(以下简称"营口港")2005年12月31日的资产负债表以及2005年度的利润表和现金流量表。这些会计报表的编制是营口港管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和做出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了营口港2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和现金流量。
辽宁天健会计师事务所有限公司 中国注册会计师：张欣
中国 · 沈阳
二○○六年二月二十四日 中国注册会计师：吴宇
9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资 产 负 债 表 (一)
会企01表
编制单位：营口港务股份有限公司 2005年12月31日 单位:元
资 产 行次 附注 期末数 年初数
流动资产:
货币资金 1 五、1 168,323,865.63 135,988,304.31
短期投资 2
应收票据 3 五、2 58,450,726.54 19,850,455.00
应收股利 4
应收利息 5
应收账款 6 五、3 173,136,902.33 96,613,457.59
其他应收款 7 五、4 9,285,248.35 5,679,772.01
预付账款 8 五、5 34,147,009.88 32,992,553.02
应收补贴款 9
存货 10 五、6 21,301,370.06 20,620,343.42
待摊费用 11 五、7 3,177,823.34 2,122,271.25
一年内到期的长期债权投资 21
其他流动资产 24
流动资产合计 31 467,822,946.13 313,867,156.60
长期投资:
长期股权投资 32 五、8 176,423,936.55 27,587,311.46
长期债权投资 34
长期投资合计 38 176,423,936.55 27,587,311.46
固定资产:
固定资产原价 39 五、9 2,549,692,892.83 1,804,603,073.02
减：累计折旧 40 五、9 367,702,007.80 280,790,464.37
固定资产净值 41 2,181,990,885.03 1,523,812,608.65
减：固定资产减值准备 42
固定资产净额 43 2,181,990,885.03 1,523,812,608.65
工程物资 44
在建工程 45 五、10 160,901,843.73 674,917,666.56
固定资产清理 46
固定资产合计 50 2,342,892,728.76 2,198,730,275.21
无形资产及其他资产：
无形资产 51
长期待摊费用 52
其他长期资产 53
无形及其他资产合计 60
递延税项：
递延税款借项 61
资 产 总 计 67 2,987,139,611.44 2,540,184,743.27
公司法定代表人:高宝玉 主管会计工作负责人:蒋辉 会计机构负责人:暴公兵
资 产 负 债 表 (二)
会企01表
编制单位：营口港务股份有限公司 2005年12月31日 单位：元
负债和股东权益 行次 附注 期末数 年初数
流动负债:
短期借款 68 五、11 580,000,000.00 330,000,000.00
应付票据 69
应付账款 70 五、12 29,524,796.25 37,953,959.95
预收账款 71 五、13 16,874,511.68 18,016,683.39
应付工资 72
应付福利费 73 1,239,423.54 282,003.33
应付股利 74
应交税金 75 五、14 -5,123,634.83 -2,167,987.64
其他应交款 80 五、15 65,211,292.20 27,952,179.16
其他应付款 81 五、16 105,194,963.82 46,517,304.38
预提费用 82 五、17 1,798,466.00 1,287,966.25
预计负债 83
一年内到期的长期负债 86 五、18 130,196,267.50
其他流动负债 90
流动负债合计 100 924,916,086.16 459,842,108.82
长期负债:
长期借款 101 五、18 195,310,756.88 325,507,024.38
应付债券 102 五、19 699,070,429.25 707,770,000.00
长期应付款 103
专项应付款 106
其他长期负债 108
长期负债合计 110 894,381,186.13 1,033,277,024.38
递延税项:
递延税款贷项 111
负债合计 114 1,819,297,272.29 1,493,119,133.20
少数股东权益
股东权益:
股本 115 五、20 250,964,648.00 250,000,000.00
减：已归还投资 116
股本净额 117 250,964,648.00 250,000,000.00
资本公积 118 五、21 573,183,155.40 559,131,206.17
盈余公积 119 五、22 77,452,432.61 53,915,596.72
其中：法定公益金 120 34,423,303.38 23,962,487.43
未分配利润 121 五、23 266,242,103.14 184,018,807.18
其中：拟分配现金股利 122 五、23 240,926,062.08 25,000,000.00
股东权益合计 123 1,167,842,339.15 1,047,065,610.07
负债和股东权益总计 135 2,987,139,611.44 2,540,184,743.27
公司法定代表人:高宝玉 主管会计工作负责人:蒋辉 会计机构负责人:暴公兵
利润及利润分配表
会企02表
编制单位：营口港务股份有限公司 2005年度 单位：元
项 目 行次 附注 本年累计数 上年同期数
一、主营业务收入 1 五、24 748,299,866.58 567,196,465.25
减：主营业务成本 4 五、25 473,008,252.01 353,494,084.47
主营业务税金及附加 5 五、26 25,339,707.41 19,833,634.79
二、主营业务利润（亏损以"－"号填列） 10 249,951,907.16 193,868,745.99
加：其他业务利润（亏损以"－"号填列） 11 五、27 15,759,716.46 3,603,162.58
减：营业费用 14
管理费用 15 66,045,761.18 51,560,555.56
财务费用 16 五、28 49,189,425.98 28,772,774.80
三、营业利润（亏损以"－"号填列） 18 150,476,436.46 117,138,578.21
加：投资收益（损失以"－"号填列） 19 五、29 19,210,910.40 7,668,615.31
补贴收入 22
营业外收入 23
减：营业外支出 25 五、30 6,233,632.40 2,604,424.54
四、利润总额 （亏损总额以"－"号填列） 27 163,453,714.46 122,202,768.98
减：所得税 28 五、31 32,693,515.11 32,027,817.23
少数股东本期损益 29
五、净利润（净亏损以"－"号填列） 30 130,760,199.35 90,174,951.75
加：年初未分配利润 2 184,018,807.18 117,575,346.75
其他转入 4
六、可供分配的利润 8 314,779,006.53 207,750,298.50
减：提取法定盈余公积 9 五、23 13,076,019.94 9,017,495.18
提取法定公益金 10 五、23 10,460,815.95 7,213,996.14
提取职工奖励及福利基金 11
提取储备基金 12
提取企业发展基金 13
利润归还投资 14
七、可供股东分配的利润 16 291,242,170.64 191,518,807.18
减：应付优先股股利 17
提取任意盈余公积 18
应付普通股股利 19 五、23 25,000,067.50 7,500,000.00
转作股本的普通股股利 20
八、未分配利润 25 五、23 266,242,103.14 184,018,807.18
公司法定代表人:高宝玉 主管会计工作负责人:蒋辉 会计机构负责人:暴公兵
现 金 流 量 表
会企03表
编制单位：营口港务股份有限公司 2005年度 单位：元
项 目 行次 附注 本期数
一、 经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1 648,822,945.42
收到的税费返还 3
收到的其他与经营活动有关的现金 8 五、32 155,483,552.40
现金流入小计 9 804,306,497.82
购买商品、接受劳务支付的现金 10 257,634,503.81
支付给职工以及为职工支付的现金 12 57,761,955.45
支付的各项税费 13 131,940,510.02
支付的其他与经营活动有关的现金 18 五、33 172,942,598.28
现金流出小计 20 620,279,567.56
经营活动产生的现金流量净额 21 184,026,930.26
二 、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 22
取得投资收益所收到的现金 23 10,000,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 25
收到的其他与投资活动有关的现金 28
现金流入小计 29 10,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 30 332,922,281.84
投资所支付的现金 31 190,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 35
现金流出小计 36 333,112,281.84
投资活动产生的现金流量净额 37 -323,112,281.84
三、 筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 38
借款所收到的现金 40 500,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 43
现金流入小计 44 500,000,000.00
偿还债务所支付的现金 45 250,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 46 78,579,087.10
支付的其他与筹资活动有关的现金 52
现金流出小计 53 328,579,087.10
筹资活动产生的现金流量净额 54 171,420,912.90
四、 汇率变动对现金的影响 55
五、 现金及现金等价物净增加额 56 32,335,561.32
公司法定代表人:高宝玉 主管会计工作负责人:蒋辉 会计机构负责人:暴公兵
现金流量表补充资料
编制单位：营口港务股份有限公司 2005年度
单位：元
项 目 行次 附注 本期数
1. 将净利润调节为经营活动现金流量:
净利润 57 130,760,199.35
加: 少数股东本期损益 58
计提的资产减值准备 59 402,657.90
固定资产折旧 60 92,087,073.47
无形资产摊销 61
长期待摊费用摊销 62
待摊费用减少（减：增加） 64 -1,055,552.09
预提费用增加（减：减少） 65 87,536.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 66
固定资产报废损失 67
财务费用 68 49,474,509.90
投资损失（减：收益） 69 -19,210,910.40
递延税款贷项（减：借项） 70
存货的减少（减：增加） 71 -681,026.64
经营性应收项目的减少（减：增加） 72 -160,355,026.19
经营性应付项目的增加（减：减少） 73 92,517,468.96
其他 74
经营活动产生的现金流量净额 75 184,026,930.26
2. 不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本 76
一年内到期的可转换公司债券 77
融资租入固定资产 78
3. 现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 79 153,323,865.63
减：现金的期初余额 80 120,988,304.31
加：现金等价物的期末余额 81
减：现金等价物的期初余额 82
现金及现金等价物净增加额 83 32,335,561.32
公司法定代表人:高宝玉 主管会计工作负责人:蒋辉 会计机构负责人:暴公兵
9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
本报告期无重大会计差错更正
9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。
董事长：高宝玉
营口港务股份有限公司
2006年2月24日
