上海阳晨投资股份有限公司2003年年度报告
重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何 虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性和完整性负个别及连带责任。
公司董事长祝世寅先生、总经理沈扬华先生、财务总监曲 霞女士及会计机构负责
人（会计主管人员）刘志华先生声明： 保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
目 录
一、公司基本情况简介
二、会计数据和业务数据摘要
三、股本变动及股东情况
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
五、公司治理结构
六、股东大会情况简介
七、董事会报告
八、监事会报告
九、重要事项
十、财务报告
十一、备查文件目录
一、公司基本情况简介
（一）公司法定中文名称：上海阳晨投资股份有限公司
公司英文名称：SHANGHAI YOUNG SUN INVESTMENT COM.,LTD.
公司英文名缩写：SYSI
（二）公司法定代表人：祝世寅
（三）公司董事会秘书：仲辉
联系地址：上海市徐家汇路555号10楼D座
联系电话：63901001
传 真：63901001
电子信箱：zh900935@hotmail.com
（四）公司注册地址：上海市桂箐路2号
公司办公地址：上海市徐家汇路555号10楼
邮政编码：200023
电子信箱：young_sun_inv@hotmail.com
（五）公司选定的信息披露报纸：《上海证券报》、香港《文汇报》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：
http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：上海市徐家汇路555号10楼公司董事会秘书室
（六）公司股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：阳晨B股
股票代码：900935
（七）其他有关资料
公司首次注册登记日期、地点：1995年7月31日、上海市
公司变更注册登记日期、地点：2003年3月25日、上海市
公司变更注册地址：上海市桂箐路2号
企业法人营业执照注册号：企股沪总字第020353号
国税登记号码：国税沪字310041607313126
地税登记号码：地税沪字310041607313126
公司聘请的会计师事务所名称：安永华明会计师事务所
公司聘请的会计师事务所办公地址：上海市遵义南路88号协泰中心12楼
二、会计数据和业务数据摘要
（一）公司年度主要会计数据 单位：人民币元
项目 金额
1、利润总额 24,487,333
2、净利润 22,582,797
3、扣除非经常性损益后的净利润 22,582,137
4、主营业务利润 18,370,660
5、其他业务利润 136,673
6、营业利润 12,696,187
7、投资收益 11,791,923
8、补贴收入
9、营业外收支净额 -777
10、经营活动产生的现金流量净额 17,156,773
11、现金及现金等价物净增加额 -150,060,191
注：按照《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号-非经常性损益》的要求，
计算2003 年度非经常性损益如下：
缴纳养路费滞纳金 777元
合计 777元
（二）截至报告期末公司前三年的主要会计数据及财务指标
1、主要财务数据
单位：人民币元
本年比上年增减
2003年 2002年
（％）
主营业务收入 44,003,085 163,887,006 -73.15%
利润总额 24,487,333 6,494,471 277.05%
净利润 22,582,797 5,401,037 318.18%
扣除非经常性损益的净利
22,582,137 3,266,293 591.36%
润
本年末比上年末
2003年末 2002年末
增减（％）
总资产 339,086,000 358,695,177 -5.47%
股东权益（不含少数股东
308,394,984 285,812,187 7.90%
权益）
经营活动产生的现金流量
17,156,773 20,504,102 -16.33%
净额
2001年
155,852,530
主营业务收入 6,223,380
利润总额 5,331,269
净利润
扣除非经常性损益的净利 4,946,004
润
2001年末
398,520,948
总资产
股东权益（不含少数股东 280,411,150
权益）
经营活动产生的现金流量 17,542,719
净额
2、主要财务指标
单位：人民币元
本年比上年增减
2003年 2002年 （％）
每股收益 0.12 0.03 300.00%
净资产收益率 7.32% 1.89% 287.30%
扣除非经常性损益的净利润为
542.11%
基础计算的净资产收益率 7.32% 1.14%
每股经营活动产生的现金流量
-18.18%
净额 0.09 0.11
本年末比上年末增
2003年末 2002年末 减（％）
每股净资产 1.66 1.54 7.79%
调整后的每股净资产 1.66 1.54 7.79%
2001年
每股收益 0.03
净资产收益率 1.90%
扣除非经常性损益的净利润为
基础计算的净资产收益率 1.76%
每股经营活动产生的现金流量
净额 0.095
2001年末
每股净资产 1.51
调整后的每股净资产 1.49
注：以下净资产收益率和每股收益乃按中国证监会于2001年1月19日发布之《公开
发行证券公司信息披露编报规则第9号》所载之计算公式计算。
净资产收益率（%）
集团 公司
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
5.96% 6.18% 5.96% 6.18%
主营业务利润
营业利润 4.12% 4.27% 4.12% 4.27%
净利润 7.32% 7.60% 7.32% 7.60%
扣除非经常性
损益后的净利 7.32% 7.60% 7.32% 7.60%
润
每股收益（元/股）
集团 公司
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
0.10 0.10 0.10 0.10
主营业务利润
营业利润 0.07 0.07 0.07 0.07
净利润 0.12 0.12 0.12 0.12
扣除非经常性
损益后的净利 0.12 0.12 0.12 0.12
润
（三）报告期内股东权益变动情况
4、报告期内股东权益变动情况及原因（单位：人民币元）
项目 股本 资本公积 盈余公积
期初数 185,300,000 182,878,715 2,687,049
本期增加 3,387,420
本期减少 83,262,211 1,791,366
期末数 185,300,000 99,616,504 4,283,103
项目 其中法定公益金 未分配利润 股东权益合计
期初数 895,683 -85,053,577 285,812,187
本期增加 1,129,140 104,248,954 22,582,797
本期减少
期末数 2,024,823 19,195,377 308,394,984
注：股东权益变动原因
1、报告期内本公司股本未发生变动；
2、报告期内本公司资本公积金因弥补以前年度亏损发生变动；
3、报告期内盈余公积金因弥补以前年度亏损和本期计提发生变动；
4、报告期内法定公益金因本期计提发生变动；
5、报告期内未分配利润增加为资本公积和赢余公积弥补亏损和本年新增净利润。
三、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股本变动情况表 单位：万股
本次变动 本次变动增减（＋，－） 本次变动
前 后
配 送 公积金
股 股 转股 增 其 小
发 他 计
一、未上市流通股份 10530 10530
1、发起人股份
其中：
国家持有股份 10530 10530
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 10530 10530
二、已上市流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股 8000 8000
1、境外上市的外资股
2、其他
已上市流通股份合计 8000 8000
三、股份总数 18530 18530
注：报告期内公司股份总额没有发生变化，总股本18530万股，其中国家股10530
万股，占总股本的56.83%；境内上市外资股8000万股，占总股本的43.17%。
2、股票发行与上市情况
本公司1995年6月21日经上海市经济委员会沪经企(1995)321号文批准以募 集方式
设立；在上海工商行政管理局注册登记，取得营业执照，公司注册资本18530 万元。1
995年6月28日，经上海证券管理办公室批准，向境外投资人发行以外币 认购并且在境
内上市的境内上市外资股8000万股，于1995年7月22日并在上海证券交易所挂牌上市。
截至2003年12月31日止的前三年公司无股票发行的情况。
（二）股东情况介绍
1、报告期末公司股东总数为：10945户
2、报告期末公司前十名股东持股情况：
报告期末股东总数 10945户
前十名股东持股情况
股东名称（全称） 年度内增减 年末持股数 比 例 股份类别
量 （％） （已流通
或未流通
上
海国有资产经营有限公司 0 10530万股 56.83 未流通
SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC +1524700股 3748588股 2.02 已流通
华夏证券有限公司上海业务部 -326300股 1500000股 0.81 已流通
CHIN,Wai Chung 0 1444920股 0.78 已流通
王漪 -216968股 770000股 0.42 已流通
ORE BURNS(AUSTRALIA)PTY.LIMITED 0 700000股 0.38 已流通
李国万 -14018股 564000股 0.30 已流通
孙亚军 -474580股 488100股 0.26 已流通
郁玉生 0 454000股 0.25 已流通
CHEN XIAO YONG 不详 414830股 0.22 已流通
股东名称（全称） 质押或冻 股东性质
结的股份 （国有股东
0 或外资股东）
上海国有资产经营有限公司 0 国有股东
SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC 0 外资股东
华夏证券有限公司上海业务部 0 外资股东
CHIN,Wai Chung 0 外资股东
王漪 0 外资股东
ORE BURNS(AUSTRALIA)PTY.LIMITED 0 外资股东
李国万 0 外资股东
孙亚军 0 外资股东
郁玉生 0 外资股东
CHEN XIAO YONG 0 外资股东
前十名股东关联关系或一致行动的说明 公司前十大股东未知有关联关系。
（1）报告期内持有5%（包括5%）以上股份的股东所情况
持有5%（包括5%）以上股份的股东仅有上海国有资产经营有限公司一名，上海国有
资产经营有限公司持有本公司国家股10530万股，占公司总股本的56.83%，为本公司第
一大股东。报告期内，其所持股份无质押、冻结情况。
（2）公司前十大股东关联关系情况
①前十名股东均不是本公司的战略投资者。
②公司第一名股东与第二至第十名股东之间不存在关联关系，第二至第十 名股东
之间未知是否存在关联关系。
3、控股股东情况介绍
控股股东名称：上海市国有资产经营有限公司
法定代表人：祝世寅
成立日期：1999年10月15日
注册资本：人民币50亿元
上海市国有资产经营有限公司是上海市政府批准成立的一家市管综合性国有资产经
营公司，其主要任务是通过市场手段，盘活市政府授权经营的国有资产。公司通过资产
经营，参与国有资产的买卖，包括证券化和非证券化的企业资产收购、包装和出让，资
产及上市公司重组，产权经纪，房地产中介等，为国有企业强强联合，及国有资产退出
一般性竞争领域服务。公司接受资产托管，对银行、企业的质押物进行管理、处置提供
服务。公司受政府委托对本市国有企业不实资产核销中相关资产进行处置，最大限度地
追索、保全国有资产。公司还根据市政府指示，参与市级大公司改制和重大项目投资。
报告期内本公司控股股东未发生变化。
4、前十名流通股股东情况
前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 年度内增减 年末持股数 比 例
量 （％）
SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC +1524700股 3748588股 2.02
华夏证券有限公司上海业务部 -326300股 1500000股 0.81
CHIN,Wai Chung 0 1444920股 0.78
王漪 -216968股 770000股 0.42
ORE BURNS(AUSTRALIA)PTY.LIMITED 0 700000股 0.38
李国万 -14018股 564000股 0.30
孙亚军 -474580股 488100股 0.26
郁玉生 0 454000股 0.25
CHEN XIAO YONG 不详 414830股 0.22
朱南璋 不详 335000股 0.18
股东名称（全称） 股份类别 质押或冻 股东性质
（已流通 结的股份 （国有股东
或未流通） 数量 或外资股东）
SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC 已流通 0 外资股东
华夏证券有限公司上海业务部 已流通 0 外资股东
CHIN,Wai Chung 已流通 0 外资股东
王漪 已流通 0 外资股东
ORE BURNS(AUSTRALIA)PTY.LIMITED 已流通 0 外资股东
李国万 已流通 0 外资股东
孙亚军 已流通 0 外资股东
郁玉生 已流通 0 外资股东
CHEN XIAO YONG 已流通 0 外资股东
朱南璋 已流通 0 外资股东
前十名股东关联关系或一致行动的说明 前十名股东之间未知是否存在关联关系。
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
（一）董事、监事和高级管理人员基本情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期
祝世寅 董事长 男 53 2003/12/31-2005/12/31
沈扬华 副董事长、总经理 男 55 2003/12/31-2005/12/31
董事、副总经理、 女
曲霞 32 2003/12/31-2005/12/31
财务总监
仲辉 董事、董事会秘书 男 44 2003/12/31-2005/12/31
蔡敬伟 董事 男 36 2003/12/31-2005/12/31
黄明达 董事 男 39 2003/12/31-2005/12/31
沈依云 独立董事 男 46 2003/12/31-2005/12/31
马贤明 独立董事 男 36 2003/12/31-2005/12/31
颜学海 独立董事 男 33 2003/12/31-2005/12/31
李柏龄 监事长 男 49 2003/12/31-2005/12/31
沈嘉荣 监事 男 40 2003/12/31-2005/12/31
年初持股 年末持股
姓名
数 数
祝世寅 0 0
沈扬华 0 0
曲霞 0 0
仲辉 0 0
蔡敬伟 0 0
黄明达 0 0
沈依云 0 0
马贤明 0 0
颜学海 0 0
李柏龄 0 0
沈嘉荣 0 0
说明：在股东单位任职的董事、监事情况
在股东单位担任的 是否领取报酬、
姓名 任职的股东名称 任职期间
职务 津贴（是或否）
上海国有资产经
祝世寅 总裁 1999/08-至今 否
营有限公司
上海国有资产经
蔡敬伟 重组部副总经理 2003/01-至今 否
营有限公司
上海国有资产经
黄明达 资金管理部总经理 2001/01-至今 否
营有限公司
上海国有资产经
李柏龄 财务融资部总经理 2000/12-至今 否
营有限公司
上海国有资产经
沈嘉荣 法律事务部总经理 2003/01-至今 否
营有限公司
（二）董事、监事和高级管理人员年度报酬情况
现任董事、监事和高级管理人员在公司领取报酬的人数为6人，年度报酬总额 约为
40.2万元，金额最高的前三名董事的年度报酬总额为22.2万元。其中年度报 酬总额在
6.6万至9万元的有3人，3名独立董事沈依云、马贤明、颜学海在公司 领取独立懂事津
贴合计18万元。3董事祝世寅、蔡敬伟、黄明达未在公司领取报酬， 另有2名监事李柏
龄、沈嘉荣未在公司领取报酬。
（三）报告期内董事、监事和高级管理人员无离任、聘任情况
（四）公司员工情况
截止2003年12月31日，公司及控股子公司在册员工185人，其中，技术人员 17人，
财务人员12人，行政管理人员24人，公司员工大中专及大中专以上59人， 占公司在职
员工32%。
五、公司治理结构
（一）公司治理情况
公司自成立以来，严格按照《公司法》、《证券法》以及中国证监会颁发的有 关
法规文件的要求，制定并执行公司内部的运行规则和管理制度，不断完善法人治 理结
构，强化公司规范运作，对照《上市公司治理准则》的要求，公司治理情况基 本符合
该准则的规定和要求。现对主要内容陈述如下：
第一，关于股东和股东大会：公司严格按照公司章程的规定，确保所有股东， 特
别是中小股东所应享有的平等地位，使所有股东都能充分行使自己的权利；公司 制定
了股东大会议事规则，公司能够严格按照股东大会规范意见的要求召集、召开 股东大
会，通过各种方式和途径扩大股东大会的比例，在股东大会召开时间和地点的选择上，
尽可能地让更多的股东能够参加股东大会，行使股东权利；公司关联交 易遵循商业原
则，关联交易的价格公平、合理，并对定价依据预以充分披露，公司 没有为股东及其
关联方提供担保。
第二，关于控股股东与公司的关系：公司制定了控股股东行为规范，主要表现 在
以下几方面：公司在深化劳动、人事、分配制度改革，转换经营管理机制，建立 管理
人员竞聘上岗等方面得到了控股股东的大力支持；控股股东没有利用其特殊地 位谋取
额外利益；控股股东对公司董事、监事候选人提名严格遵循法律、法规和公 司章程规
定的条件和程序；控股股东没有超越股东大会直接或间接干预公司的各项 决策和经营
活动。公司做到了人员、资产、财务、机构、业务五分开，公司经理人 员、财务负责
人、营销负责人和董事会秘书都没有在控股股东单位担任职务；公司 董事会、监事会
和内部机构都能独立地行使职权；公司拥有独立的生产、供销、财 务系统，各机构功
能齐全，公司的业务完全独立于控股股东；公司有健全的财务、 会计管理制度及内控
制度，独立核算，独立进行纳税申报和缴纳。
第三，关于董事和董事会：在公司董事的选聘程序上，公司严格按照《公司章 程
》的规定选举董事，公司将进一步完善董事的选聘程序，积极推行累计投票制度； 公
司各位董事能够以认真负责的态度，忠实、诚信、勤勉地履行职责；公司董事会 的人
数及人员构成符合有关法律、法规的要求，董事会能够认真履行有关法律、法 规和公
司章程规定的职责；公司董事会制定了董事会议事规则，确保董事会的工作 效率和科
学决策；公司根据中国证监会发布的《关于在上市公司建立独立董事制度 的指导意见
》的规定已建立了独立董事制度。
第四，关于监事与监事会：公司监事会按照法律、法规及公司章程的规定认真 履
行自己的职责，能够本着对全体股东负责的精神，对公司财务以及公司董事、经 理和
其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督；公司监事会人数及人员构 成能够
保证监事会独立有效地行使职责，公司监事会会议能够按照公司章程中规定 的监事会
议事规则程序进行。
第五，关于绩效评价与激励约束机制：公司正积极探讨建立公正透明的董事、 监
事、经理人员的绩效评价标准和程序；公司对经理人员的聘任严格按照有关法律、 法
规和公司章程的规定进行，通过中介机构在人才市场选聘经理人员。
第六，关于利益相关者：公司充分尊重银行及其他债权人、职工、消费者、供 应
商等利益相关者的合法权利，以求推动公司健康、持续地发展，尽到公司应尽的 社会
责任。
第七，关于信息披露与透明度：公司由董事会秘书负责信息披露事项，严格按 照
法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息，能够持续 履行
信息披露的责任，保证所有股东有平等的机会获得信息；公司能够及时披露大 股东或
实际控制人的详细资料及公司控制权发生变化的情况。
公司按照《公司法》等有关法规的要求规范动作,并将一如既往地按照有关议 事规
则和2003年1月7日发布的《上市公司治准则》等要求规范动作，努力寻求 利润最大化
，切实维护中小股东的利益。
（二）独立董事履行职责
公司董事会根据中国证监会发布的《关于上市公司建立独立董事制度的指导意 见
》的规定要求，公司董事按照有关规定建立了独立董事制度。截至报告期末公司 共有
独立董事三名。报告期内公司各位独立董事严格按照有关法律、法规的要求， 认真履
行职责，对公司的重大事项能客观、公正的发表自己的独立意见。特别是在 公司第三
届董事会第二次会议上对公司的关联交易出具了独立董事意见书，切实地 维护了广大
股东尤其是中小股东的利益。
六、股东大会情况简介
（一）、报告期内公司召开年度股东大会的情况
公司2003年3月21日在《上海证券报》及香港《文汇报》上刊登公告通知2002 年度
股东大会召开日期、地点、会议议题、登记办法等具体事宜。会议于2003年4 月21日如
期召开，出席本次股东大会的股东及股东授权代表27人，代表股份数 114272716股，占
公司总股份18530万股的61.6690％，符合《公司法》和公司章 程的规定。会议经过记
名投票表决，审议通过了《2002年度董事会工作报告》、《2002 年度监事会工作报告
》、《2002年度公司财务决算报告》、《盈余公积及资本公积弥补 亏损的议案》、《
2002年度利润分配预案》、《关于上海阳晨投资股份有限公司拟与上 海国有资产经营
有限公司投资设立投资咨询公司的议案》、《关于投资参股唐山港陆 钢铁股份有限公
司的议案》、《关于提请股东大会授权公司董事会投资权限的议案》、 《关于给予独
立董事年度工作津贴的议案》、《关于续聘安永华明会计师事务所为公 司2003年度财
务报告的审计机构的议案》《、上海阳晨投资股份有限公司独立董事工 作细则》、《
上海阳晨投资股份有限公司战略委员会议事规则》、《上海阳晨投资股份有限公司董事
会审计委员会议事规则》、《上海阳晨投资股份有限公司提名委员会议 事规则》、《
上海阳晨投资股份有限公司董事会薪酬与考核委员会议事规则》、《上海 阳晨投资股
份有限公司控股股东行为规范》、《上海阳晨投资股份有限公司关联交易 决策制度》
等议案。本次股东大会由上海市国浩律师事务所提供法律见证。
（二）、报告期内公司未召开临时股东大会
七、董事会报告
（一）、公司报告期内经营情况
1、公司主营业务范围及其经营状况
1）、公司主营业务范围：本公司于2002年12月31日将原有主要业务及相应的大 部
分资产和负债分别转让给上海国有资产经营有限公司和上海金泰工程机械有限公 司；
同时公司向上海市城市排水有限公司收购其下属龙华水质净化厂、长桥水质净 化厂和
闵行水质净化厂与污水处理相关的资产和土地使用权。资产重组后，本公司 不再经营
原业务，经营范围从重组前的“生产销售工程机械、打桩机、机械施工钻 机、水文水
井钻机、地质勘探设备、矿山机械和上述机械配件以及与上述有关的技 术输出和输入
及咨询服务”变更为“城市污水处理等环保项目和其他市政基础设施 的投资、经营、
管理及相关的咨询服务、财务顾问等业务”。
2003年作为新经营范围的第一个正式运营期间，形成了稳定、良好的经营态势，
本报告期内公司通过对2002年底向上海市城市排水有限公司收购其下属龙华水质净 化
厂、长桥水质净化厂和闵行水质净化厂的污水处理业务的整合。报告期内公司通 过以
下举措：①加强内部管理，使成本和期间费用得到有效控制；②提升公司核心 经营能
力，使公司主业可持续发展，发展壮大公司水务经营管理队伍，为进一步做 大做强主
业打好基础；③报告期内公司通过对外投资获得了良好投资回报。顺利实 现预期经营
目标，全年实现主营业务收入44,003,085元，主营业务利润18,370,660 元，主营业务
利润率41.75%；实现净利润22,582,797元，比上年度增长318%。因此， 通过报告年度
的积极运作，公司的经营发展进入良性发展通道，为进一步提高公司 的经营效果、完
善公司的经营结构提供了有力的保障。
2）、公司主营的项目 单位：人民币元
产品种类 主营业务收入 主营业务成 本毛利率 占主营业务 占主营业务
收入的比例 利润的比例
城市污水处理 44,003,085 23,421,270 41.75% 100% 100%
2、公司控股公司及参股公司的经营情况及业绩
截止2003年12月公司控股及参股的公司共计五家，其中上海阳晨排水运营公 司因
2003年9月底成立，因成立时间较短，业务尚未正式开展；上海阳龙投资咨询 有限公司
成立于2003年6月底，正式营业时间不足半年，相关业务正在开拓阶段。 参股的唐山港
陆钢铁有限公司在报告年度经营业绩良好。重组前遗留下的上海东机 广告有限公司、
云南东风工程机械有限公司因经营不善处于停业整顿阶段，上述二 家公司，安永会计
师事务所已全额计提“长期投资减值准备”。
3、主要供应商、客户情况
报告期内，公司向前五名供应商合计的支付的服务费占总服务费的100%；报告 期
内，公司向前五名客户收取的服务费占总污水处理服务费100%。
4、在经营中出现的问题与困难及解决方案
经营中主要存在的问题是公司现有主营业务赢利增长空间较小，公司为解决该 问
题，在2004年将通过利用财务杠杆效应，做大做强主业；加强对外投资的管理， 提高
投资收益率，争取公司赢利的增长。
（二）、公司投资情况
1、报告期内公司无募集资金或前次募集资金的使用延续到本期内的情况。
2、报告期内公司使用非募集资金投资的情况。
1）、投资唐山港陆钢铁有限公司
报告期内公司以自有资金8000万元向遵化市恒威钢铁有限公司购买其在唐山 港陆
钢铁有限公司23.73%的股权。该公司2003年经营状况良好。
2）、发起设立上海阳龙投资咨询有限公司
报告期内公司以自有资金4900万元与上海国有资产经营有限公司发起设立上 海阳
龙投资咨询有限公司。该公司注册资本为1亿元，上海国有资产经营有限公司 占注册资
本51%，公司占注册资本49%。该公司于2003年6月30日完成工商登记。 2003年该公司实
现净利润231万元（未经审计）。
3）、设立上海阳晨排水运营有限公司
报告期内公司以自有资金270万元与上海市城市排水市南运营有限公司发起设 立上
海阳晨排水运营有限公司。该公司注册资本300万元，上海市城市排水市南运 营有限公
司占注册资本10%，公司占注册资本90%。该公司于2003年9月28完成工 商登记。2003年
该公司尚处于筹建期。
（三）、公司财务状况
通过深入细致的工作，在本公司完成重组后的第一个运营年度，通过对新业务 的
整合，比较顺利的完成了预定的工作目标。
安永会计师事务所为本公司报告期的财务报告出具了标准无保留意见的审计 报告
，具体情况如下：
项目 2003年12月31日 2002年12月31日
一、总资产 33,908 35,869
1、流动资产 3,216 18,048
其他应收款 393 230
2、长期投资 13,013
3、固定资产 7,141 7,521
4、无形资产和其他资产 10,538 10,300
二、总负债 3,039 7,288
1、流动负债 3,039 7,288
2、长期负债 -
三、少数股东权益 30
四、股东权益 30,839 28,581
项目 2003年1-12月 2002年1-12月
主营业务收入 4,400 16,389
主营业务利润 1,837 4,007
净利润 2,258 540
本年比上 本年比上年
项目
年增减额 增减（％）
一、总资产 -1,961 -5.47%
1、流动资产 -14,832 -82.18%
其他应收款 163 70.87%
2、长期投资 13,013
3、固定资产 -380 -5.05%
4、无形资产和其他资产 238 2.31%
二、总负债 -4,249 -58.30%
1、流动负债 -4,249 -58.30%
2、长期负债 -
三、少数股东权益 30
四、股东权益 2,258 7.90%
本年比上年 本年比上年
项目
增减额 增减（％）
主营业务收入 -11,988 -73.15%
主营业务利润 -2,170 -54.16%
净利润 1,718 318.16%
说明：1、流动资产减少和长期投资增加主要是因为利用重组后的富余资金对外投
资所致。
2、主营业务收入、利润因重组前后主营业务变化，不具可比性。
（四）、2004年度工作计划
2004年是公司实现企业三年发展战略架构承上启下关键的一年，业务拓展要有 新
突破，经营业绩要跨新高度，各项工作要上新水平，公司经营目标力争02、03、 04年
净资产收益率达到18%。为创造新业绩，实现新目标，公司将紧紧抓住水务市 场大发展
的契机，夯实主营业务，着力加强内部管理，进一步理顺各方面关系，积 极拓展发展
空间，努力提高公司经营业绩，争取给广大投资者以较好的回报。
1、千方百计增收节支，坚决完成三年净资产收益率18%的硬指标
1）、为保证利润目标实现，2004年公司必须继续发扬2003年艰苦奋斗精神， 狠抓
挖潜,加大管理力度，提倡精简节约的作风，大力压缩管理费用。
2）、在确保污水处理和钢铁投资二块利润的基础上，充分利用阳龙投资咨询公 司
作为上市公司创利平台的功能和作用，积极配合、参与阳龙投资咨询公司经营和 管理
，进一步提高阳龙投资咨询公司对上市公司的利润贡献率。
2、夯实主业，加大投入，打造污水处理运营品牌
1）、认真组织、精心安排2004年约350万元规模的技术改造项目筛选、立项、 施
工、验收等工作。按日常工作要求，总结经验，逐步建立一套从实际出发的、高 效的
技术改造管理办法，提高设备完好率，保证运营安全。
2）、根据国家环保局2005年7月1日起对污水处理企业实施新标准，上海市环 境保
护和建设2003年—2005年新一轮三年行动计划和上海市水务局水环境治理专 项工作要
求，我们要主动寻找“位置”，排出“达标”工程计划，通过三厂“达标” 工程实施
，不断提高污水处理质量的领先地位，同时注意在“达标”工程中不断提 升企业的科
技含量，锻造污水处理的运营品牌。
3）、目前全国水务市场出现国内外各种资金激烈竞争的局面，这是我国水务市 场
大发展的良好契机与写照。我们要精心研究市场和现有市场下的竞争策略，既要 保持
清醒的头脑，又要抓住机遇，勇于开拓发展。公司将充分利用总公司及公司自 身的各
方面资源，以前瞻性的行业发展眼光，充分调研选择好再融资新项目所属行 业，精心
策划新项目的收购方案。
3、深化改革，锻造一支水务管理的生力军
1)、2003年9月28日我司持股90%的阳晨排水运营公司的成立，意味着公司已 有了
一支约200人的水务行业的熟练队伍。为加快企业市场化进程，以改革为动力， 按现代
化企业制度，完善公司治理结构，发挥各级组织作用，提高企业的战斗力和 工作效率
。
2）、加强企业各项管理，突出保证污水处理的安全运营，提高精神文明建设和 综
合治理水平。理顺企业的收入支出，建立平衡的预算制度，加强经济工作的控制， 提
高企业的经济效益。理顺企业各项业务工作的关系，妥善处理富裕人员的消化和 岗位
的梳理，提高企业的工作效率，降低污水处理的直接成本，增强企业的核心竞 争力。
4、强化管理，规范运作，各项工作再上新台阶
1）、以突出位置抓好管理，防止发展中的管理风险，为企业今后发展夯实基础。
实施人才战略，积极引进优秀人才，通过市场招聘有工作经验、首先是有创利能力 的
熟手和思想人品较好的业务骨干充实业务部门和子公司，努力建立人才培养和选 拔机
制，营造良好的企业内部环境，造就一支具有现代企业的管理者和复合型、绩 效型、
创新型的员工队伍，树立良好的企业形象。
2）、以制度作保障，进一步促进公司与投资者之间及时、互信和良好的沟通关 系
，通过多种形式，保持与投资者良好有效的沟通渠道。规范运作，认真准备,精 心组织
，积极配合券商做好上市辅导工作，努力完成上市辅导验收工作。严格论 证，积极实
施项目储备计划，加强与有关部门沟通，及时了解和掌握筹融资政策， 为今后的筹融
资工作创造条件。
（五）、董事会的日常工作情况
1、报告期内董事会的会议情况及决议内容
1）、2003年3月20日召开第三届董事会第二次会议，会议审议通过了⑴2002 年度
董事会工作报告⑵公司2002年年度报告及其摘要⑶2002年度公司财务决算报 告⑷公司
盈余公积及资本公积弥补亏损的议案⑸2002年度利润分配预案⑹公司拟 与上海国有资
产经营有限公司共同投资设立投资咨询公司的议案⑺公司拟投资参股 唐山港陆钢铁有
限公司的议案⑻关于提请股东大会授权公司董事会投资权限的议案 ⑼关于公司给予独
立董事年度工作津贴的议案⑽关于续聘安永华明会计师事务所为 公司2003年度财务报
告的审计机构的议案⑾上海阳晨投资股份有限公司独立董事 工作细则⑿公司董事会战
略委员会议事规则⒀公司董事会审计委员会议事规则⒁公 司董事会提名委员会议事规
则⒂公司董事会薪酬与考核委员会议事规则⒃公司控股 股东行为规范⒄公司关联交易
决策制度⒅公司总经理工作细则⒆董事会秘书工作细 则⒇召开2002年度股东大会的议
案等26项议案。
2）、2003年4月21日召开第三届董事会第三次会议,会议审议通过了公司2003 年第
一季度季报。
3）、2003年8月27日召开第三届董事会第四次会议,会议审议通过了⑴公司 2003年
半度报告及其摘要⑵关于出资成立上海阳晨排水运营有限公司的议案。
4）、2003年10月29日召开第三届董事会第五次会议,会议审议通过了⑴公司 2003
年第三季度季报⑵关于《投资者关系管理制度》的议案。
5）、2003年12月17日召开第三届董事会第六次会议（通讯表决）,会议审议 通过
了关于放弃唐山港陆钢铁有限公司51.27%股权之优先收购权的议案。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
1）、2003年4月21日，公司2002年度股东大会审议通过了公司2002年度利 润分配
预案：经安永华明会计师事务所审计，2002年度合并会计报表后公司实现净 利润（按
国内会计制度计算）为5,401,037元人民币，年末未弥补亏损为85,053,577元人民币。
因此，2002年度不分红、不送股及不用资本公积转增股本。公司董事会 执行了该决议
。
2）、2002年12月31日，董事会按照2002年度第一次临时股东大会决议完成 了公司
重大资产重组出售和收购资产的产权交割手续。2003年2月25日，完成了 公司名称、注
册地址和经营范围的变更手续。2003年2月28日，完成了公司证券 简称的变更手续。
（七）、本次利润分配预案及资本公积金转增股本预案
公司2004年3月9日召开了第三届董事会第七次会议，会议审议通过了公司 2003年
度利润分配及资本公积金转增股本预案：
一、2003年度利润分配预案：经安永华明会计师事务所审计，公司2003年度 合并
会计报表中本年利润人民币22,582,797元，根据公司章程规定按本年利润的 10%提取法
定公积金人民币2,258,280元和按本年利润5%提取公益金人民币 1,129,140元后，本年
度可供全体股东分配利润为人民币19,195,377元。因上年度 公司利润人民币5,401,03
7元已弥补以前年度亏损，公司2003年12月31日可供全 体股东分配的利润为人民币19,
195,377元。拟以2003年12月31日总股本 185,300,000股为基数，向全体股东每10股派
现金红利0.08美元(含税)，共派发 现金红利1,482,400美元（按汇率1：8.27折合人民
币12,259,448元），剩余未分 配利润人民币6,935,929元，转入以后年度分配。
二、2003年度资本公积金转增股本预案：经安永华明会计师事务所审计，公司 20
03年12月31日资本公积为99,616,504元。拟以2003年12月31日总股本 185,300,000股为
基数，以资本公积向全体股东每10股转增2股，共计转增股本 37,060,000股。转增后公
司总股本为222,360,000股，其中国家股126,360,000股， 占总股本56.8%，流通股96,
000,000股，占总股本43.2%；转增后资本公积为人民 币62,556,504元，每股净资产为
人民币1.33元。
以上分配预案尚需提交公司2003年度股东大会审议。
（八）、报告期内公司继续选定《上海证券报》、香港《文汇报》为指定信息披
露报纸。
八、监事会报告
（一）、监事会会议情况
1、报告期内监事会的会议情况及决议内容
1）、2003年3月20日召开第三届监事会第二次会议，会议审议通过了⑴公司 2002
年度监事会工作报告⑵公司2002年度报告及摘要⑶公司监事会议事规则。
2）、2003年10月29日召开第三届监事会第三次会议，会议审议通过了公司关 于《
投资者关系管理制度》的议案。
（二）、监事会对公司2003年度有关事项发表独立意见
2003年，监事会认真履行了《公司法》和《公司章程》所赋予的职权，对公司 决
策程序、依法运作、公司董事、总经理和其他高级管理人员执行公司职务的行为 进行
了监督。监事会认为：
1、公司经营目标明确，运作规范。重大事项的决策程序合法。股东大会的各项 决
议得到了切实履行。
2、公司按照《上市公司治理准则》的要求，逐步建立与完善内部控制制度。公 司
董事、总经理和其他高级管理人员执行公司职务时，没有违反法律、法规、公司 章程
及损害股东利益的行为。
3、公司2003年财务核算规范，安永华明会计师事务所出具的审计报告全面、 真实
、客观地反映了公司2003年12月31日财务状况和2003年度的经营成果及现 金流量。
4、公司投资、收购资产公平合理，关联交易公平、公正，未损害上市公司的利 益
。
5、公司进行重大资产重组后，对产业结构、主营业务进行了调整变更，初步建 立
了三足鼎立的盈利模式，基本实现了企业三年发展架构，对公司的长远发展有利。
九、重要事项
（一）、报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）、报告期内出售、收购资产事项的简要情况及进程
1、2003年3月20日，公司第三届董事会第二次会议审议通过了关于投资8000万 元
参股唐山港陆钢铁有限公司的议案（此事项已披露于2003年3月21日《上海证券 报》、
香港《文汇报》）。2003年4月21日，上述议案经公司2002年度股东大会审议批 准（此
事项已披露于2003年4月22日《上海证券报》、香港《文汇报》）。该项投资已 于200
3年5月7日办理完成股权转让手续，投资收益从2003年4月起开始计算。
2、2003年3月20日，公司第三届董事会第二次会议审议通过了关于投资4900万 元
与上海国有资产经营有限公司共同投资设立投资咨询公司的议案（此事项已披露于 20
03年3月21日《上海证券报》、香港《文汇报》）。2003年4月21日，上述议案经 公司
2002年度股东大会审议批准（此事项已披露于2003年4月22日《上海证券报》、 香港《
文汇报》）。该投资咨询公司已于2003年6月30日办理完成工商注册手续。
3、2003年8月27日召开第三届董事会第四次会议审议通过关于出资成立上海阳 晨
排水运营有限公司的议案。该公司已于2003年9月28日办理工商登记。
（三）、重大关联交易事项
报告期内，公司与控股公司及关联公司无重大关联交易。
（四）、重大合同及其履行情况
报告期内，公司没有发生托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、
租赁上市公司资产的事项。
⑴报告期内，公司没有对外进行担保，也没有尚未履行完毕的担保合同。
⑵报告期内，公司没有委托他人进行现金资产的管理事项。
（五）、报告期内，公司和公司控股股东没有在指定报纸和网站上报露承诺事项。
（六）、公司聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司继续聘安永华明会计师事务所为公司出具审计报告。公司支付给
会计师事务所的报酬由公司根据审计工作量与会计师事务所商定后报公司董事会批准
执行。2003年度审计费共计人民币28万元。
（七）、报告期内，没有发生公司、公司董事会及董事受中国证监会稽查、中国证
监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。
（八）、其他重大事项
2003年12月17日，上海阳晨投资股份有限公司第三届董事会第六次会议以通讯 方
式召开。审议并通过决议，决定放弃唐山港陆钢铁有限公司51.27%股权之优先收购 权
。
十、财务报告
（一）、审计报告（附后）
（二）、会计报表（附后）
（三）、会计报表附注（附后）
十一、备查文件目录
1、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的 会
计报表。
2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告 的
原稿。
上海阳晨投资股份有限公司董事会
董事长：祝世寅
二零零四年三月九日
上海阳晨投资股份有限公司
(中国注册的股份制企业)
已审会计报表
二零零三年十二月三十一日
安永华明会计师事务所
中国 北京
上海阳晨投资股份有限公司
目 录
一、 审计报告
二、 已审会计报表
合并资产负债表
合并利润及利润分配表
合并现金流量表
合并所有者权益增减变动表
公司资产负债表
公司利润及利润分配表
公司现金流量表
公司所有者权益增减变动表
会计报表附注
三、 补充资料
审计报告
上海阳晨投资股份有限公司全体股东:
我们审计了后附的上海阳晨投资股份有限公司（“贵公司”）及其子公司（“贵
集团”）2003年12月31日的合并资产负债表以及2003年度的合并利润及利润分配 表和
合并现金流量表与贵公司2003年12月31日的资产负债表以及2003年度的利 润及利润分
配表和现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任， 我们的责任是在
实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信 会计报
表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报 表金额和披露
的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出 的重大会计估计，以
及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作 为发表意见提供了合理的基
础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》 的规
定，在所有重大方面公允反映了贵集团及贵公司2003年12月31日的财务状 况以及2003
年度的经营成果和现金流量。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师 张小东
中国 北京 中国注册会计师 杨俊
2004年3月9日
上海阳晨投资股份有限公司
合并资产负债表
二零零三年十二月三十一日
人民币元
资产 附注四 2003年12月31日
流动资产
货币资金 1 28,117,166
应收账款 2 113,638
其他应收款 3 3,930,421
待摊费用 5,631
流动资产合计 32,166,856
长期投资
长期股权投资 4 130,131,923
固定资产
固定资产原价 5 76,707,474
减： 累计折旧 5 7,008,540
固定资产净值 5 69,698,934
减：固定资产减值准备 5 -
固定资产净额 5 69,698,934
在建工程 6 1,711,266
固定资产合计 71,410,200
无形资产及其他资产
无形资产 7 105,267,312
长期待摊费用 8 109,709
无形资产及其他资产合计 105,377,021
资产总计 339,086,000
资产 2002年12月31日
(重组后)
流动资产
货币资金 178,177,357
应收账款 -
其他应收款 2,304,231
待摊费用 -
流动资产合计 180,481,588
长期投资
长期股权投资 -
固定资产
固定资产原价 77,518,820
减： 累计折旧 2,304,231
固定资产净值 75,214,589
减：固定资产减值准备 -
固定资产净额 75,214,589
在建工程 -
固定资产合计 75,214,589
无形资产及其他资产
无形资产 102,999,000
长期待摊费用 -
无形资产及其他资产合计 102,999,000
资产总计 358,695,177
载于第16页至第35页的附注为本会计报表的组成部分
上海阳晨投资股份有限公司
合并资产负债表(续)
二零零三年十二月三十一日
人民币元
负债及股东权益 附注四 2003年12月31日
流动负债
短期借款 9 20,000,000
应付账款 10 1,410,945
预收账款 10 1,723,518
应付工资 874,016
应付福利费 147,825
应交税金 11 4,156,984
其他应付款 10 67,540
预提费用 12 2,010,404
应付控股公司款 -
流动负债合计 30,391,232
负债合计 30,391,232
少数股东权益 附注三 299,784
股东权益
股本 13 185,300,000
资本公积 14 99,616,504
盈余公积 15 4,283,103
其中：法定公益金 15 2,024,823
未分配利润/(未弥补亏损) 16 19,195,377
其中：年结后董事会批准
发放之现金股利 附注八 12,269,380
股东权益合计 308,394,984
负债及股东权益总计 339,086,000
负债及股东权益 2002年12月31日
(重组后)
流动负债
短期借款 33,000,000
应付账款 4,247,850
预收账款 2,600,000
应付工资 -
应付福利费 -
应交税金 -
其他应付款 -
预提费用 30,899,700
应付控股公司款 2,135,440
流动负债合计 72,882,990
负债合计 72,882,990
少数股东权益 -
股东权益
股本 185,300,000
资本公积 182,878,715
盈余公积 2,687,049
其中：法定公益金 895,683
未分配利润/(未弥补亏损) (85,053,577)
其中：年结后董事会批准
发放之现金股利 -
股东权益合计 285,812,187
负债及股东权益总计 358,695,177
载于第16页至第35页的附注为本会计报表的组成部分
第2页至第35页的会计报表由以下人士签署
总经理 财务总监 会计主管
上海阳晨投资股份有限公司
合并利润及利润分配表
截至二零零三年十二月三十一日止年度
人民币元
项目 附注四 2003年度
一、主营业务收入 17 44,003,085
减: 主营业务成本 23,421,270
主营业务税金及附加 18 2,211,155
二、主营业务利润 18,370,660
加: 其他业务利润 19 136,673
减: 营业费用 -
管理费用 6,533,278
财务费用 20 (722,132)
三、营业利润 12,696,187
加: 投资收益 21 11,791,923
营业外收入 -
减: 营业外支出 777
四、利润总额 24,487,333
减: 所得税 22 1,904,752
加：少数股东损益 附注三 216
五、净利润 16 22,582,797
加: 年初未弥补亏损 16 (85,053,577)
其他转入-资本公积和
盈余公积弥补亏损 85,053,577
六、可供分配利润/(未弥补亏损) 22,582,797
减：提取法定公积金 15 2,258,280
提取法定公益金 15 1,129,140
七、年末未分配利润/(未弥补亏损) 16 19,195,377
项目 2002年度
(附注一)
一、主营业务收入 163,887,006
减: 主营业务成本 123,747,172
主营业务税金及附加 68,722
二、主营业务利润 40,071,112
加: 其他业务利润 1,739,922
减: 营业费用 5,309,525
管理费用 30,977,447
财务费用 1,109,135
三、营业利润 4,414,927
加: 投资收益 84,588
营业外收入 2,186,543
减: 营业外支出 191,587
四、利润总额 6,494,471
减: 所得税 1,093,434
加：少数股东损益 -
五、净利润 5,401,037
加: 年初未弥补亏损 (90,454,614)
其他转入-资本公积和
盈余公积弥补亏损 -
六、可供分配利润/(未弥补亏损) (85,053,577)
减：提取法定公积金 -
提取法定公益金 -
七、年末未分配利润/(未弥补亏损) (85,053,577)
载于第16页至第35页的附注为本会计报表的组成部分
上海阳晨投资股份有限公司
合并现金流量表
截至二零零三年十二月三十一日止年度
人民币元
2003年度 2002年度
(附注一)
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 44,003,085 203,121,255
收取的租金 - 592,951
收到的其他与经营活动有关的现金 - 4,084,020
现金流入小计 44,003,085 207,798,226
购买商品、接受劳务支付的现金 18,812,807 115,419,107
经营租赁所支付的租金 675,478 93,457
支付给职工以及为职工支付的现金 1,190,959 35,683,849
支付的各项税费 - 9,411,495
支付的其他与经营活动有关的现金 6,167,068 26,686,216
现金流出小计 26,846,312 187,294,124
经营活动产生的现金流量净额 17,156,773 20,504,102
二、投资活动产生的现金流量：
处置长期投资所收到的现金 - 12,390,225
出售应收账款收到的现金 - 13,513,614
处置子公司收到的现金净额 - 3,510,772
处置原有业务资产及负债收到的现金 - 225,764,330
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产而收回的现金净额 - 276,772
减少三个月以上定期存款所收到的现金 - 51,397,265
取得的利息收入及投资收益所收到的现金 11,660,107 1,499,872
收到的其他与投资活动有关的现金 - 1,180
现金流入小计 11,660,107 308,354,030
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产所支付的现金 36,918,420 11,801,020
购置新业务的资产所支付的现金 - 149,618,120
投资所支付的现金 129,000,000 -
现金流出小计 165,918,420 161,419,140
投资活动产生的现金流量净额 (154,258,313) 146,934,890
载于第16页至第35页的附注为本会计报表的组成部分
上海阳晨投资股份有限公司
合并现金流量表(续)
截至二零零三年十二月三十一日止年度
人民币元
2003年度 2002年度
(附注一)
三、筹资活动产生的现金流量：
借款所收到的现金 20,000,000 54,000,000
收到的其他与筹资活动有关的现金 300,000 -
现金流入小计 20,300,000 54,000,000
偿还债务所支付的现金 33,000,000 79,000,000
偿付利息所支付的现金 249,831 2,510,378
现金流出小计 33,249,831 81,510,378
筹资活动产生的现金流量净额 (12,949,831) (27,510,378)
四、汇率变动对现金的影响 (8,820) (63,618)
五、现金及现金等价物净增加/(减少)额 (150,060,191) 139,864,996
载于第16页至第35页的附注为本会计报表的组成部分
上海阳晨投资股份有限公司
合并现金流量表(续)
截至二零零三年十二月三十一日止年度
人民币元
补充资料 2003年度 2002年度
(附注一)
(1) 将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 22,582,797 5,401,037
加：计提的坏账准备 512,706 37,244
固定资产折旧 4,941,873 11,249,699
无形资产摊销 861,658 964,336
长期待摊费用摊销 27,427 624,875
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产的收益 - 94,052
财务费用(减：收益) (722,132) 1,074,124
投资收益 (11,791,923) (84,588)
处置原有业务资产及负债的收益 - (2,134,744)
少数股东损益 (216) -
存货的增加 - (12,675,088)
经营性应收项目的减少（减：增加） (644,035) 1,960,365
经营性应付项目的增加 1,388,618 13,992,790
经营活动产生的现金流量净额 17,156,773 20,504,102
(2) 现金及现金等价物净增加/(减少)情况
货币资金的年末余额 28,117,166 178,177,357
减：货币资金的年初余额 178,177,357 89,709,626
加：三个月以上定期存款的年初余额 - 51,397,265
现金及现金等价物净增加/(减少)额 (150,060,191) 139,864,996
载于第16页至第35页的附注为本会计报表的组成部分
上海阳晨投资股份有限公司
合并所有者权益增减变动表
截至二零零三年十二月三十一日止年度
人民币元
附注四 2003年度
实收资本
年初及年末余额余额 185,300,000
资本公积
年初余额 182,878,715
弥补亏损 16 （83,262,211）
年末余额 99,616,504
盈余公积
年初余额 2,687,049
本年减少数 （1,791,366）
其中：弥补亏损 16 （1,791,366）
提取法定公积金 2,258,280
提取法定公益金 1,129,140
年末余额 4,283,103
未分配利润/(未弥补亏损)
年初未弥补亏损 (85,053,577)
用资本公积和盈余公积弥补亏损 16 85,053,577
本年净利润 22,582,797
提取法定公积金、法定公益金 (3,387,420)
年末未分配利润/(未弥补亏损) 19,195,377
2002年度
实收资本
年初及年末余额余额 185,300,000
资本公积
年初余额 182,878,715
弥补亏损 -
年末余额 182,878,715
盈余公积
年初余额 2,687,049
本年减少数 -
其中：弥补亏损 -
提取法定公积金 -
提取法定公益金 -
年末余额 2,687,049
未分配利润/(未弥补亏损)
年初未弥补亏损 (90,454,614)
用资本公积和盈余公积弥补亏损 -
本年净利润 5,401,037
提取法定公积金、法定公益金 -
年末未分配利润/(未弥补亏损) (85,053,577)
载于第16页至第35页的附注为本会计报表的组成
上海阳晨投资股份有限公
司
公司资产负债表
二零零三年十二月三十一日
人民币元
资产 附注四 2003年12月31日 2002年12月31日
(重组后)
流动资产
货币资金 1 25,121,447 178,177,357
应收账款 2 104,336 -
其他应收款 3 3,937,601 2,304,231
待摊费用 5,631 -
流动资产合计 29,169,015 180,481,588
长期投资
长期股权投资 4 132,829,980 -
固定资产
固定资产原价 5 76,707,474 77,518,820
减：累计折旧 5 7,008,540 2,304,231
固定资产净值 5 69,698,934 75,214,589
减：固定资产减值准备 5 - -
固定资产净额 5 69,698,934 75,214,589
在建工程 6 1,711,266 -
固定资产合计 71,410,200 75,214,589
无形资产及其他资产
无形资产 7 105,267,312 102,999,000
长期待摊费用 8 109,709 -
无形资产及其他资产合计 105,377,021 102,999,000
资产总计 338,786,216 358,695,177
载于第16页至第35页的附注为本会计报表的组成部分
上海阳晨投资股份有限公司
公司资产负债表(续)
二零零三年十二月三十一日
人民币元
负债及股东权益 附注四 2003年12月31日 2002年12月31日
(重组后)
流动负债
短期借款 9 20,000,000 33,000,000
应付账款 10 1,410,945 4,247,850
预收账款 10 1,723,518 2,600,000
应付工资 874,016 -
应付福利费 147,825 -
应交税金 11 4,156,984 -
其他应付款 10 67,540 -
预提费用 12 2,010,404 30,899,700
应付控股公司款 - 2,135,440
流动负债合计 30,391,232 72,882,990
负债合计 30,391,232 72,882,990
股东权益
股本 13 185,300,000 185,300,000
资本公积 14 99,616,504 182,878,715
盈余公积 15 4,283,103 2,687,049
其中：法定公益金 15 2,024,823 895,683
未分配利润/(未弥补亏损) 16 19,195,377 (85,053,577)
其中：年结后董事会批准
发放之现金股利 附注八 12,269,380 -
股东权益合计 308,394,984 285,812,187
负债及股东权益总计 338,786,216 358,695,177
载于第16页至第35页的附注为本会计报表的组成部分
第2页至第35页的会计报表由以下人士签署
总经理 财务总监 会计主管
上海阳晨投资股份有限公司
公司利润及利润分配表
截至二零零三年十二月三十一日止年度
人民币元
项目 附注四 2003年度 2002年度
(附注一)
一、主营业务收入 17 44,003,085 161,947,949
减: 主营业务成本 23,421,270 121,944,864
主营业务税金及附加 18 2,211,155 -
二、主营业务利润 18,370,660 40,003,085
加: 其他业务利润 19 136,673 1,739,922
减: 营业费用 - 5,309,525
管理费用 6,526,098 30,318,119
财务费用 20 (717,111) 1,112,911
三、营业利润 12,698,346 5,002,452
加: 投资(亏损)/收益 21 11,789,980 (755,277)
营业外收入 - 1,227,168
减: 营业外支出 777 137,697
四、利润总额 24,487,549 5,336,646
减: 所得税 22 1,904,752 1,020,340
五、净利润 16 22,582,797 4,316,306
加: 年初未弥补亏损 16 (85,053,577) (89,369,883)
其他转入-资本公积和
盈余公积弥补亏损 85,053,577 -
六、可供分配利润/(未弥补亏损) 22,582,797 (85,053,577)
减：提取法定盈余公积金 2,258,280 -
提取法定公益金 1,129,140 -
七、年末未分配利润/(未弥补亏损) 16 19,195,377 (85,053,577)
载于第16页至第35页的附注为本会计报表的组成部分
上海阳晨投资股份有限公司
公司现金流量表
截至二零零三年十二月三十一日止年度
人民币元
2003年度 2002年度
(附注一)
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 44,003,085 196,312,103
收取的租金 - 592,951
收到的其他与经营活动有关的现金 - 4,084,020
现金流入小计 44,003,085 200,989,074
购买商品、接受劳务支付的现金 18,812,807 113,369,356
经营租赁所支付的租金 675,478 93,457
支付给职工以及为职工支付的现金 1,190,959 35,430,307
支付的各项税费 - 9,223,240
支付的其他与经营活动有关的现金 6,157,766 23,054,392
现金流出小计 26,837,010 181,170,752
经营活动产生的现金流量净额 17,166,075 19,818,322
二、投资活动产生的现金流量：
处置长期投资收到的现金 - 16,909,753
出售应收账款收到的现金 - 13,513,614
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产而收回的现金净额 - 276,772
处置原有业务资产及负债收到的现金 - 225,764,330
减少三个月以上定期存款所收到的现金 - 51,397,265
取得利息收入及投资收益所收到的现金 11,655,086 1,499,872
收到的其他与投资活动有关的现金 - 1,180
现金流入小计 11,655,086 309,362,786
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产所支付的现金 36,918,420 11,754,640
购置新业务的资产所支付的现金 - 149,168,120
投资所支付的现金 131,700,000 -
现金流出小计 168,618,420 160,922,760
投资活动产生的现金流量净额 (156,963,334) 148,440,026
载于第16页至第35页的附注为本会计报表的组成部分
上海阳晨投资股份有限公司
公司现金流量表(续)
截至二零零三年十二月三十一日止年度
人民币元
2003年度 2002年度
(附注一)
三、筹资活动产生的现金流量：
借款所收到的现金 20,000,000 54,000,000
现金流入小计 20,000,000 54,000,000
偿还债务所支付的现金 33,000,000 79,000,000
偿付利息所支付的现金 249,831 2,510,378
现金流出小计 33,249,831 81,510,378
筹资活动产生的现金流量净额 (13,249,831) (27,510,378)
四、汇率变动对现金的影响 (8,820) (63,618)
五、现金及现金等价物净增加/(减少)额 (153,055,910) 140,684,352
载于第16页至第35页的附注为本会计报表的组成部分
上海阳晨投资股份有限公司
公司现金流量表(续)
截至二零零三年十二月三十一日止年度
人民币元
补充资料 2003年度 2002年度
(附注一)
(1) 将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 22,582,797 4,316,306
加：计提的坏账准备 512,706 (422,198)
固定资产折旧 4,941,873 10,966,307
无形资产摊销 861,658 964,336
长期待摊费用摊销 27,427 624,875
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产的损失(减：收益) - 94,052
财务费用(减：收益) (717,111) 1,074,124
投资损失(减：收益) (11,789,980) 724,277
处置原有业务资产及负债的收益 - (1,175,369)
存货的增加 - (12,689,193)
经营性应收项目的减少(减：增加) (641,913) 1,847,632
经营性应付项目的增加 1,388,618 13,493,173
经营活动产生的现金流量净额 17,166,075 19,818,322
(2) 现金及现金等价物净增加/(减少)情况：
货币资金的年末余额 25,121,447 178,177,357
减：货币资金的年初余额 178,177,357 88,890,270
加：三个月以上定期存款的年初余额 - 51,397,265
现金及现金等价物净增加/(减少)额 (153,055,910) 140,684,352
载于第16页至第35页的附注为本会计报表的组成部分
上海阳晨投资股份有限公司
公司所有者权益增减变动表
二零零三年十二月三十一日
人民币元
附注四 2003年度
实收资本
年初及年末余额余额 185,300,000
资本公积
年初余额 182,878,715
弥补亏损 16 （83,262,211）
年末余额 99,616,504
盈余公积
年初余额 2,687,049
本年减少数 （1,791,366）
其中：弥补亏损 16 （1,791,366）
提取法定公积金 2,258,280
提取公益金 1,129,140
年末余额 4,283,103
未分配利润/(未弥补亏损）
年初未弥补亏损 (85,053,577)
用资本公积和盈余公积弥补亏损 16 85,053,577
本年净利润 22,582,797
提取法定公积金、法定公益金 (3,387,420)
年末未分配利润/(未弥补亏损) 19,195,377
2002年度
实收资本
年初及年末余额余额 185,300,000
资本公积
年初余额 182,878,715
弥补亏损 -
年末余额 182,878,715
盈余公积
年初余额 2,687,049
本年减少数 -
其中：弥补亏损 -
提取法定公积金 -
提取公益金 -
年末余额 2,687,049
未分配利润/(未弥补亏损）
年初未弥补亏损 (89,369,883)
用资本公积和盈余公积弥补亏损 -
本年净利润 4,316,306
提取法定公积金、法定公益金 -
年末未分配利润/(未弥补亏损) (85,053,577)
载于第16页至第35页的附注为本会计报表的组成部分
上海阳晨投资股份有限公司
会计报表附注
二零零三年十二月三十一日
人民币元
一、 公司简介及其公司资产重组情况
本公司前身为上海金泰股份有限公司，经批准于一九九五年七月二十八日以发行8
0,000,000股人民币特种股票-“B”股募集方式成立,并于一九九五年七月三十日在上海
市工商行政管理局注册的一家中外股份有限公司。经营范围为生产销售工程机械、打桩
机、机械施工钻机、水文水井钻机、地质勘探设备、矿山机械和上述机械配件以及与上
述有关的技术输出和输入及咨询服务。
截至二零零二年十二月三十一日，本公司将原有主要业务及相应的大部分资产和负
债分别转让给上海国有资产经营有限公司（“国资公司”）和上海金泰工程机械有限公
司（“金泰机械公司”）。并向上海市城市排水有限公司收购污水处理业务及其下属龙
华水质净化厂、长桥水质净化厂和闵行水质净化厂与污水处理相关的固定资产和土地使
用权。所收购的资产已经上海东洲资产评估有限公司评估。资产重组后，本公司不再经
营原业务，主营业务变更为城市污水处理等环保项目和其他市政基础设施的投资、经营
、管理及相关的咨询服务、财务顾问等业务，于二零零三年一月一日起开始正式经营新
业务。经批准，本公司名称变更为上海阳晨投资股份有限公司，并于二零零三年二月十
四日相应变更企业法人营业执照，变更后企业法人营业执照注册号为企股沪总字第020
353号（市局）。
上述资产重组于二零零二年十二月三十一日完成。由于本公司重组后的业务与原主
营业务不同，因此利润及利润分配表和现金流量表中上年的比较数字不具可比性。
二、 公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
本会计报表所载财务信息根据下列重要会计政策和会计估计编制，它们是根据企业
会计准则和《企业会计制度》及其相关的补充规定拟定的。
1． 会计制度
本公司及其子公司(“本集团”)执行企业会计准则和《企业会计制度》。
上海阳晨投资股份有限公司
会计报表附注(续)
二零零三年十二月三十一日
人民币元
二、 公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续）
2． 会计年度
本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
3． 记账本位币
本集团以人民币为记账本位币。
4． 记账基础和计价原则
本集团的会计核算以权责发生制为记账基础。本集团的各项资产在取得 时按照实
际成本计量。其后,各项财产如果发生减值,按照《企业会计制度》 规定计提相应的减
值准备。
5． 外币业务核算方法
本集团发生外币（非记账本位币）业务时，采用交易当日的中国人民银行公布的基
准汇率（“基准汇率”）折合为本位币记账。结算日，对债权债务及现金中的外币金额
概按期末汇率（基准汇率）进行调整，由此产生的汇兑损益，计入当期损益。属于购建
固定资产有关的外币专门借款 产生的汇兑损益，按借款费用资本化的原则进行处理。
6． 现金等价物
现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额 的现金、
价值变动风险小的投资。
7． 坏账核算方法
本公司坏账损失的确认标准为：
. 债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回；
. 债务人逾期未履行其偿债义务，并且有确凿证据表明无法收回或收回 的可能
性不大。
上海阳晨投资股份有限公司
会计报表附注(续)
二零零三年十二月三十一日
人民币元
二、 公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
7． 坏账核算方法(续)
本公司对应收账款及其它应收款采用备抵法核算坏账损失，分别提取特别坏账准备
及一般坏账准备。特别坏账准备，是指管理层对个别应收款项的可收回程度作出判断并
计提相应的坏账准备。一般坏账准备，是指除特别坏账准备之外，管理层对剩余的应收
款项（包括应收账款和其他应收款）期末余额根据账龄分析计提的坏账准备，具体的计
提比例如下：账龄计提的坏账准备。具体的计提比例如下：
账龄 坏账准备比例
1年以内 -
1-2年 20%
2-3年 40%
3年以上 90%
8． 长期投资核算方法
长期股权投资在取得时按初始投资成本入账。本公司对被投资单位具有控制、共同
控制或重大影响的采用权益法核算;其他的股权投资采用成本法核算。具有重大影响通
常是指公司占有被投资公司有表决权资本总额20%或以上。本公司对唐山港陆钢铁有限
公司的投资，虽然所占权益超过 20%，但本集团对其财务和经营管理决策无重大影响力
，故未将其按权益法进行核算（附注四、4）。
采用权益法核算长期股权投资时，初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益
份额之间的差额，作为股权投资差额，在合同规定的投资期限内摊销；初始投资成本小
于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，作为资本公积。
长期投资在期末时按照其账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于长期
投资账面价值的差额，提取长期投资减值准备。
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会计报表附注(续)
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二、 公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
9． 固定资产计价和折旧方法
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一
年，单位价值较高的有形资产。
固定资产按取得时的成本入账。本公司购入的与污水处理相关的资产以 购入值计
价。固定资产折旧采用年限平均法提列，在计提折旧时已考虑到购入的与污水处理相关
的资产的成本及估计使用年限。各类固定资产 的估计使用年限和预计零残值率如下：
类别 估计使用年限 年折旧率
房屋及建筑物 17-50 2%-5.9%
管道沟槽 8-16 6.2%-12.5%
机器设备 5-13 7.7%-20%
电子设备 5 20%
运输工具 10 10%
租入固定资产改良支出 5 20%
可收回金额，是指固定资产的销售净价与使用价值两者中的较高者。使用价值是指
预期从资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的估固定资产在期末时按照账面
价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额计未来现金流量的现值。低于账面价值的差
额，计提固定资产减值准备。
固定资产盘盈、盘亏、报废、毁损及转让出售等资产处理净损益计入当 期营业外
收入或支出。
10． 在建工程核算方法
在建工程是指购建固定资产之工程前期准备和工程达到预定可使用状态 前实际发
生的支出，包括工程直接材料、直接工资、待安装设备、工程 建筑安装费、工程管理
费和工程试运转净损益及允许资本化的借款费用。在建工程自达到预定可使用状态起转
列固定资产。
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二、 公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
10． 在建工程核算方法(续)
期末，对在建工程逐项进行检查，对长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工
的项目，或者所建项目在性能上或技术上已经落后并且给企业带来的经济利益具有很大
不确定性的项目，计提减值准备。
11． 借款费用的核算方法
借款费用是指因借款发生的利息支出、汇兑损失等费用。与购建固定资产有关的借
款，在固定资产达到预定可使用状态前发生的借款费用计入有关固定资产的购建成本，
每一会计期间借款费用的资本化金额按截至当期末止的购建固定资产累计支出加权平均
数及资本化率确定；固定资产达到预定可使用状态后，其借款费用计入当期财务费用，
与购建固定资产无关的借款费用在发生时计入当期财务费用。
12． 无形资产计价和摊销方法
无形资产以取得时的实际成本入账。各类无形资产按照以下预计使用年限平均摊销
。
类别 估计使用年限 年摊销率
土地使用权 50 2%
工业产权及专有技术 5 20%
无形资产在期末时按照账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额 低于账面
价值的差额，计提无形资产减值准备。
13． 长期待摊费用摊销方法
长期待摊费用在以下受益期内平均摊销：
项目 受益期
网络布线及其他 5年
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二、 公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
14． 收入确认原则
已提供劳务，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且与劳务的提供有关的
成本能够可靠的计量时，确认营业收入的实现。利息收入乃按让渡现金使用权的时间及
适用实际利率计算确定。合并报表内的营业收入不包括本集团的内部交易额。
15． 经营租赁
凡租赁公司仍实际上保留资产所有收益及风险拥有权之租约均视作经营租赁处理。
经营租赁之租金支出已按租约年期采用直线法计入利润表内。
16. 所得税的会计处理方法
所得税的会计处理采用应付税款法，按照当期计算的应交所得税确认为当期所得税
费用。
17． 合并会计报表的编制方法
本公司执行财政部颁布的《合并会计报表暂行规定》。本合并报表系根据本公司及
其控股子公司和拥有超过50%以上股权之投资联营公司的会计报表编制。所有重大的集
团内部交易及余额已经在合并时冲抵。于本会计年度收购和出售子公司的经营业绩分别
由实际收购日起和出售日止计算。
三、 控股子公司
上海阳晨排水运营有限公司（“阳晨排水”）是由本公司和上海市城市排水市南运
营有限公司（“市南运营”）共同出资建立的。该子公司主营业务为经营本公司名下三
家污水处理厂——龙华水质净化厂、长桥水质净化厂和闵行水质净化厂之城市污水处理
业务。本公司和市南运营分别投资人民币2,700,000元和人民币300,000元，并分别拥
有阳晨排水90%和10%的权益，本公司拥有对阳晨排水经营决策的控制权，故将其纳入合
并范围。
于本年度阳晨排水尚未开始经营活动。
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四、 会计报表主要项目注释
1. 货币资金
集团
2003年12月31日 2002年12月31日
现金 28,103 -
银行存款
人民币存款 14,788,127 140,929,507
美元存款 13,300,936 37,247,850
合计 28,117,166 178,177,357
公司
2003年12月31日 2002年12月31日
现金 28,103 -
银行存款
人民币存款 11,792,408 140,929,507
美元存款 13,300,936 37,247,850
合计 25,121,447 178,177,357
于银行存款中,美元存款为1,606,975美元(2002年：4,500,000美元),折合人民币1
3,300,936元(2002年:折合人民币37,247,850元),有关的外币折算汇率为1美元兑换人民
币8.277元(2002年：人民币8.2773元)。
2. 应收账款
集团
2003年12月31日 比例 坏账准备
1年以内 113,638 100% -
公司
2003年12月31日 比例 坏账准备
1年以内 104,336 100% -
集团
2002年12月31日 比例 坏账准备
1年以内 - - -
公司
2002年12月31日 比例 坏账准备
1年以内 - - -
本账户余额中并无持本公司5%以上股份的主要股东款项。
本集团和本公司应收账款前五名的金额合计分别为人民币113,638元和人 民币104
,336元,占集团和公司应收账款的比例均为100%。
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四、 会计报表主要项目注释(续)
3. 其他应收款
其他应收款的账龄情况如下：
集团
2003年12月31日 比例 坏账准备
1年以内 1,879,598 42% -
1-2年 2,563,529 58% (512,706)
4,443,127 100% (512,706)
公司
2003年12月31日 比例 坏账准备
1年以内 1,886,778 42% -
1-2年 2,563,529 58% (512,706)
4,450,307 100% (512,706)
集团
2002年12月31日 比例 坏账准备
1年以内 2,304,231 100% -
1-2年 - - -
2,304,231 100% -
公司
2002年12月31日 比例 坏账准备
1年以内 2,304,231 100% -
1-2年 - - -
2,304,231 100% -
本集团和本公司其他应收账款前五名的金额合计分别为人民币4,443,127 元及4,4
50,307元，占集团和公司其他应收账款的比例均为100%。
4. 长期投资
集团 2003-1-1 本年增加
金额 减值准备
上海东机广告有限公司 100,000 (100,000) -
云南东风工程机械有限公司 200,000 (200,000) -
唐山港陆钢铁有限公司 - - 80,000,000
上海阳龙投资咨询公司 - - 49,000,000
长期股权投资合计 300,000 (300,000) 129,000,000
集团 应占利润 2003年12月31日
金额 减值准备
上海东机广告有限公司 - 100,000 (100,000)
云南东风工程机械有限公司 - 200,000 (200,000)
唐山港陆钢铁有限公司 -80,000,000 -
上海阳龙投资咨询公司 1,131,923 50,131,923 -
长期股权投资合计 1,131,923 130,431,923 (300,000)
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四、会计报表主要项目注释(续)
4.长期投资（续）
公司 2003-1-1 本年增加
金额 减值准备
上海东机广告有限公司 100,000 (100,000) -
云南东风工程机械有限公司 200,000 (200,000) -
唐山港陆钢铁有限公司 - - 80,000,000
上海阳晨排水运营有限公司 - - 2,700,000
上海阳龙投资咨询公司 - - 49,000,000
长期股权投资合计 300,000 (300,000) 131,700,000
应占利润
公司 /(亏损) 2003年12月31日
金额 减值准备
上海东机广告有限公司 - 100,000 (100,000)
云南东风工程机械有限公司 - 200,000 (200,000)
唐山港陆钢铁有限公司 - 80,000,000 -
上海阳晨排水运营有限公司 (1,943) 2,698,057 -
上海阳龙投资咨询公司 1,131,923 50,131,923 -
长期股权投资合计 1,129,980 133,129,980 (300,000)
以下为本公司持股50%以上、有实际控制权的子公司：
公司名称 投资期限 币种 注册资本 投资金额
上海阳晨排水运营 2003年9月26日至 人民币 300 270
有限公司 不约定期限 (万元)
所占权益 减值准备 主营业务
90% - 对污水处理和再生利用设施
公司名称 的维护、安装、调试、运营及
上海阳晨排水运营 相关的咨询服务（涉及许可证
有限公司 经营的凭许可证经营）。
按成本法核算的长期股权投资如下：
公司名称 投资期限 币种 注册资本 投资金额 所占权益
上海东机广告有限 1995年10月 人民币 50 10 20%
公司 26日至2004 (万元)
年10月25日
云南东风工程机械 1996年6月4 人民币 120 20 16.7%
有限公司 日至2006年 (万元)
6月3日
唐山港陆钢铁有限 2003年4月 人民币 19,901 8,000 23.73%
公司（“港陆”） 11日至2033 (万元)
年12月1日
公司名称 减值准备 主营业务
上海东机广告有限 10 各类广告设计制作
公司
云南东风工程机械 20 机械、电器、金属材料、存货、五金
有限公司 的代购代销及普通机械、电器、机械
零部件的生产及销售
唐山港陆钢铁有限 - 加工和销售PC钢棒、优碳钢、弹簧
公司（“港陆”） 钢等钢材
本公司拥有唐山港陆钢铁有限公司（“港陆”）的23.73%权益。董事会认为，本集
团对港陆的财务和经营管理 决策无重大影响力，故未将其按权益法进行核算。
按权益法核算的长期股权投资如下：
公司名称 投资期限 币种 注册资本 投资金额 所占权益
上海阳龙投资咨询 2003年6月 人民币 10,000 4,900 49%
公司 30日至2013 (万元)
年6月29日
公司名称 减值准备 主营业务
上海阳龙投资咨询 - 对国家鼓励和允许的行业投资及其
公司 相关投资咨询、贸易咨询（涉及许可
证经营的凭许可证经营）。
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四、会计报表主要项目注释(续)
5．固定资产
集团及公司 房屋及建筑物 管道沟槽 机器设备 电子设备
原价
2003年1月1日 60,996,843 9,367,570 7,154,407 -
增加 373,801 - - 242,176
减少 - - (1,851,694) -
2003年12月31日 61,370,644 9,367,570 5,302,713 242,176
累计折旧
2003年1月1日 1,439,742 406,833 457,656 -
增加 2,879,484 813,667 1,174,610 42,859
减少 - - (237,564) -
2003年12月31日 4,319,226 1,220,500 1,394,702 42,859
固定资产净值
2003年12月31日 57,051,418 8,147,070 3,908,011 199,317
2002年12月31日 59,557,101 8,960,737 6,696,751 -
减值准备
2003年1月1日
及2003年12月31日 - - - -
固定资产净额
2003年12月31日 57,051,418 8,147,070 3,908,011 199,317
2002年12月31日 59,557,101 8,960,737 6,696,751 -
租入固定资
集团及公司 运输工具 产改良支出 合计
原价
2003年1月1日 - - 77,518,820
增加 336,290 88,081 1,040,348
减少 - - (1,851,694)
2003年12月31日 336,290 88,081 76,707,474
累计折旧
2003年1月1日 - - 2,304,231
增加 13,637 17,616 4,941,873
减少 - - (237,564)
2003年12月31日 13,637 17,616 7,008,540
固定资产净值
2003年12月31日 322,653 70,465 69,698,934
2002年12月31日 - - 75,214,589
减值准备
2003年1月1日
及2003年12月31日 - - -
固定资产净额
2003年12月31日 322,653 70,465 69,698,934
2002年12月31日 - - 75,214,589
6.在建工程
集团及公司 2003年1月1日 本年增加 2003年12月31日
设备更新改造 - 1,711,266 1,711,266
集团及公司 资金来源
设备更新改造 自筹
在建工程中为设施设备更新改造工程，本项目固定资产预算总投资为人民币2,825
,021元,截止2003年12月31日,实际投入占预算总额的61%。
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7． 无形资产
集团及公司 工业产权及专有技术 土地使用权 合计
取得方式 购入 购入
原值 40,000 106,088,970 106,128,970
年初余额 - 102,999,000 102,999,000
本年增加额 40,000 3,089,970 3,129,970
本年摊销额 (3,333) (858,325) (861,658)
累计摊销额 (3,333) (858,325) (861,658)
年末余额 36,667 105,230,645 105,267,312
8. 长期待摊费用
集团及公司 网络布线
年初余额 -
本年增加额 137,136
本年摊销额 (27,427)
年末余额 109,709
9. 短期借款
集团及公司
借款类别 2003年12月31日 2002年12月31日
银行借款 20,000,000 33,000,000
银行借款之商业利率为年利率4.78%（2002年：5.04%至5.31%）。该借款无抵押及
无担保。
10． 应付账款，预收账款及其他应付款
以上各账户余额中并无持本公司5%以上股份的主要股东的款项。
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四、 会计报表主要项目注释(续)
11． 应交税金
集团及公司
2003年12月31日 2002年12月31日
企业所得税 1,904,752 -
营业税 2,223,125 -
代扣缴个人所得税 29,107 -
4,156,984 -
本集团主要税项及其税率列示如下：
1．企业所得税 本公司为高新技术企业，根据中国有关税务法规规
定，2003年度须按应纳税所得额的15%计缴企业所
得税（尚需税务机关确认）。子公司所得税适用税率
为33%。
2．营业税 根据国家税务法规,本集团按营业收入的5%计缴营
业税。
3．个人所得税 本集团支付给雇员的薪金，由本集团按税法代扣缴
个人所得税。
12． 预提费用
集团及公司
2003年12月31日 2002年12月31日
土地出让金 - 30,899,700
工厂绿化及保安费 846,000 -
借款利息 19,324 -
契税 120,036 -
信息披露费 800,000 -
奖励基金 225,044 -
2,010,404 30,899,700
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13． 股本
本公司注册及实收股本共计人民币185,300,000元,股份种类及其结构比例如下：
2003年12月31日 2002年12月31日
股数 比例 股数 比例
尚未流通股份
国家股 105,300,000 56.8% 105,300,000 56.8%
已流通股份
境内上市外资股 80,000,000 43.2% 80,000,000 43.2%
股份总数 185,300,000 100% 185,300,000 100%
14. 资本公积
集团及公司
2003年12月31日 2002年12月31日
国家股折股差额 90,846,994 90,846,994
股本溢价 8,763,210 92,025,421
旧汽车更新定额补贴 6,300 6,300
99,616,504 182,878,715
根据2002年度股东大会决议，本公司以股本溢价人民币83,262,211元弥补了2002年
12月31日之累计亏损。
15． 盈余公积
集团及公司
2003年12月31日 2002年12月31日
法定盈余公积 2,258,280 1,791,366
法定公益金 2,024,823 895,683
4,283,103 2,687,049
根据2002年度股东大会决议，本公司以盈余公积人民币1,791,366元弥补了2002年
12月31日之累计亏损。
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15． 盈余公积（续）
根据中国公司法及公司章程,本集团须按适用的中国会计准则及规定按净利润的10
%提取法定盈余公积金,直至该储备达到注册资本的50%。在符合中国公司法及公司章程
的若干规定下,部分法定公积金可转为股本,但所留存的法定公积金余额不得少于注册资
本的25%。
根据中国公司法,本集团须按适用的中国会计准则及规定按净利润的5%至10%提取法
定公益金。法定公益金须作为员工福利设施的资本开支之用,而该等设施则保留作为本
集团的资产。
当法定公益金被使用时,相当于资产成本和法定公益金余额两者孰低之金额须从法
定公益金转拨至一般盈余公积金。此储备除本公司或其子公司结束解散外,不可作分派
用途。当有关资产被出售时,原从法定公益金转拨至一般盈余公积金的金额应予以冲回
。
16． 未分配利润/(未弥补亏损)
集团
2003年12月31日 2002年12月31日
年初未弥补亏损 (85,053,577) (90,454,614)
本年弥补亏损 85,053,577
本年利润转入 22,582,797 5,401,037
提取法定公积金
和公益金 (3,387,420) -
年末未分配利润/
(未弥补亏损) 19,195,377 (85,053,577)
公司
2003年12月31 日2002年12月31日
年初未弥补亏损 (85,053,577) (89,369,883)
本年弥补亏损 85,053,577
本年利润转入 22,582,797 4,316,306
提取法定公积金
和公益金 (3,387,420) -
年末未分配利润/
(未弥补亏损) 19,195,377 (85,053,577)
根据中国有关法规，可供分配的留存收益是以中国会计准则和国际财务报 告准则
规定所计算的金额两者孰低原则分配。
17． 主营业务收入
自2003年1月1日起，本公司主营业务为城市污水处理，根据与上海市城市排水有限
公司之协议，主营业务收入为向上海市城市排水有限公司收取的污水处理服务费。
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会计报表附注(续)
二零零三年十二月三十一日
人民币元
四、 会计报表主要项目注释(续)
18． 主营业务税金及附加
集团 公司
2003年度 2002年度 2003年度 2002年度
营业税 2,200,154 68,722 2,200,154 -
河道管理费 11,001 - 11,001 -
2,211,155 68,722 2,211,155 -
19． 其他业务利润
集团及公司
2003年12月31日2002年12月31日
原材料销售收入 - 1,239,719
外购商品销售收入 - 4,678,020
租赁收入 143,904 592,951
其他收入 - 387,033
其他业务收入 143,904 6,897,723
减：原材料销售成本 - 784,172
外购商品销售成本 - 4,164,460
租赁成本 7,231 173,863
其他支出 - 35,306
136,673 1,739,922
20. 财务费用
集团 公司
2003年度 2002年度 2003年度 2002年度
利息支出 267,795 2,510,378 267,795 2,510,378
减: 利息收入 1,000,107 1,503,648 995,086 1,499,872
汇兑损失 8,820 63,618 8,820 63,618
其他 1,360 38,787 1,360 38,787
合计 (722,132) 1,109,135 (717,111) 1,112,911
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四、 会计报表主要项目注释(续)
21. 投资收益
集团 公司
2003年度 2002年度 2003年度 2002年度
按权益法确认的
其他股权投资收益 1,131,923 115,408 1,129,980 (724,457)
按成本法确认的
其他股权投资收益 10,660,000 - 10,660,000 -
国债投资收益 - 180 - 180
长期投资减值准备 - (31,000) - (31,000)
11,791,923 84,588 11,789,980 (755,277)
22. 所得税
集团 公司
2003年度 2002年度 2003年度 2002年度
本年应计所得税 1,904,752 1,093,434 1,904,752 1,020,340
上年应纳所得税调整 - - - -
1,904,752 1,093,434 1,904,752 1,020,340
(1) 本年应计所得税
本公司为高新技术企业，根据中国有关税务法规规定，企业所得税税率为15%（尚
需税务机关确认）。根据尚瑞税务师事务所2003年7月1日出具的《关于金泰股份有限公
司2002年度企业应纳税所得额亏损弥补审计报告》，本公司截至2002年底本公司未弥补
的亏损为人民币63,125,482元。由于董事会尚不能确定本公司能否获得税务机关的批准
，故对本年度应纳税所得额仍计提了所得税费用。
(2) 根据本公司2002年度企业所得税汇算清缴结果无补缴或返还所得税。
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五、 关联方关系及其交易
1． 存在控制关系的关联方
与本 经济性 法定
企业名称 注册地址 主营业务 企业关系 质或类型 代表人
上海国有资 上海市浦 资产经营、产权交易、 国家股持 有限责任 祝世寅
产经营有限 东大道637 投资咨询 有人 公司
公司 号201室
上海阳晨排 上海市龙 对污水处理和再生利 子公司 有限责任 沈扬华
水运营有限 漕路180号 用设施的维护、安装、 公司
公司 调试、运营及相关的咨
询服务（涉及许可证经
营的凭许可证经营）。
2.存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称 年初数 本年增加数 本年减少数 年末数
金额(万元) 金额(万元) 金额(万元) 金额(万元)
上海国有资产经营
有限公司 500,000 - - 500,000
上海阳晨排水运营
有限公司 - 300 - 300
3. 存在控制关系的关联方所持股份或权益变化
企业名称 年初数 本年增加数
金额(万元) % 金额(万元) %
上海国有资产经营
有限公司 10,530 56.8 - -
上海阳晨排水运营
有限公司 - - 270 90
企业名称 本年减少数 年末数
金额(万元) % 金额(万元) %
上海国有资产经营
有限公司 - - 10,530 56.8
上海阳晨排水运营
有限公司 - - 270 90
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五、关联方关系及其交易(续)
4．本公司与控股公司及关联公司于本会计年度之主要关联交易如下：
集团及公司 集团及公司
2003年度 2002年度
(1) 销售产品
上海海探工贸有限公司 - 8,473,855
上海探矿物资有限公司第二分公司 - 3,713,391
上海东风机械集团销售有限公司 - 3,726,496
上海金探实业有限公司 - 785,533
上海东风机械(集团)总公司宜昌公司 - 521,368
上海宝峨-金泰工程机械有限公司 - 1,174,571
彭浦机器厂 - 705,128
上海上探机电设备工程有限公司钻具分公司 - 2,983
上海探矿机械厂经营部 - 27,485
上海探矿物资有限公司 - 334,128
上海探矿机械厂职工技术协会 - 90
上海上探机电设备工程有限公司 - 13,910
上海环境科技装备有限公司 - 520,513
合计 - 19,999,451
(2) 购入存货
上海东风机械集团销售有限公司 - 2,012,667
上海上探机电设备工程有限公司 - 1,881,444
上海上探机电设备工程有限公司钻具分公司 - 222,244
上海东机广告有限公司 - 7,714
上海东风柴油机销售公司 - 56,774
合计 - 4,180,843
(3) 租赁收入
上海宝峨-金泰工程机械有限公司 - 355,000
六、 或有事项
本集团于2003年12月31日止无或有事项。
七、 承诺事项
(a) 资本性支出承诺
集团及公司
2003年12月31日 2002年12月31日
购置固定资产 1,113,755 -
(b) 经营租赁承诺
于资产负债表日后连续三个会计年度每年将支付的不可撤销经营租赁的最低租赁付
款额及以后年度将支付的不可撤销经营租赁的最低租赁付款额分别为：
集团及公司
2003年12月31日2002年12月31日
首年 635,908 -
以后年度 - -
合计 635,908 -
八、 资产负债表日后事项
2004年3月9日董事会提议：
（1）向全体股东按每10股派发现金股利0.08美元（含税）；
（2）按每10股转增2股的比例将资本公积转增股本。
派发现金股利及转增股本的方案将提交即将召开的年度股东大会审批。
九、 比较数字
若干比较数字乃经重新编排,以符合本年度之呈报形式。
十、 会计报表之批准
本会计报表已经本公司董事会于2004年3月9日批准。
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补充资料
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人民币元
一、 国际财务报告准则之调整对净利润和净资产的影响
集团 净利润 净资产
按国际财务报告准则 22,582,797 308,394,984
调整 - -
按企业会计制度 22,582,797 308,394,984
二、 资产收益率和每股收益
报告期利润 净资产收益率
集团 公司
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.06 0.06 0.06 0.06
营业利润 0.04 0.04 0.04 0.04
净利润 0.07 0.08 0.07 0.08
扣除非经常性损益
后的净利润 0.07 0.08 0.07 0.08
报告期利润 每股收益
集团 公司
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.10 0.10 0.10 0.10
营业利润 0.07 0.07 0.07 0.07
净利润 0.12 0.12 0.12 0.12
扣除非经常性损益
后的净利润 0.12 0.12 0.12 0.12
以上净资产收益率和每股收益乃按中国证监会于2002年1月19日发布之 《公开发行
证券公司信息披露编报规则第9号》所载之计算公式计算。
三、 非经常性损益
集团/公司
项目 2003年度
扣除日常根据企业会计制度
规定计提的资产减值准备后的
其他各项营业外支出 (777)
非经营性损益所得税影响 117
扣除所得税影响后的
非经常性净损失 660
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补充资料
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四、 资产减值准备明细表
集团及公司 年初余额 本年增加数 本年转回数 年末余额
坏账准备:
应收账款 - - - -
其他应收款 - 512,706 - 512,706
应收关联
公司款 - - - -
合计 - 512,706 - 512,706
长期投资减值准备:
长期股权投资 300,000 - - 300,000
附件一
资产负债表
2003年12月31日 单位：人民币元
项目 期末数 期初数(重组后
合并 母公司 合并
流动资产：
货币资金 28,117,166 25,121,447 178,177,357
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 113,638 104,336
其他应收款 3,930,421 3,937,601 2,304,231
预付账款
应收补贴款
存货
待摊费用 5,631.00 5,631.00
一年内到期的长期
债权投资
其他流动资产
应收关联公司款
流动资产合计 32,166,856 29,169,015 180,481,588
长期投资：
长期股权投资 130,131,923 132,829,980
长期债权投资
长期投资合计 130,131,923 132,829,980
其中：合并价差
固定资产：
固定资产原价 76,707,474 76,707,474 77,518,820
减：累计折旧 7,008,540 7,008,540 2,304,231
固定资产净值 69,698,934 69,698,934 75,214,589
减：固定资产减值
准备
固定资产净额 69,698,934 69,698,934 75,214,589
工程物资
在建工程 1,711,266.00 1,711,266.00
固定资产清理
固定资产合计 71,410,200 71,410,200 75,214,589
无形资产及其他资
产：
无形资产 105,267,312 105,267,312 102,999,000
长期待摊费用 109,709 109,709
其他长期资产
无形资产及其他资 105,377,021 105,377,021 102,999,000
产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 339,086,000 338,786,216 358,695,177
流动负债：
短期借款 20,000,000 20,000,000 33,000,000
应付票据
应付账款 1,410,945 1,410,945 4,247,850
预收账款 1,723,518 1,723,518 2,600,000
应付工资 874,016 874,016
应付福利费 147,825 147,825
应付股利
应交税金 4,156,984 4,156,984
其他应交款
其他应付款 67,540 67,540
预提费用 2,010,404 2,010,404 30,899,700
预计负债
应付控股公司款 2,135,440
应付关联公司款
一年内到期的长期
负债
其他流动负债
流动负债合计 30,391,232 30,391,232 72,882,990
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 - - -
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 30,391,232 30,391,232 72,882,990
少数股东权益 299,784
所有者权益（或股
东权益）：
实收资本（或股 185,300,000 185,300,000 185,300,000
本）
减：已归还投资
实收资本（或股 185,300,000 185,300,000 185,300,000
本）净额
资本公积 99,616,504 99,616,504 182,878,715
盈余公积 4,283,103 4,283,103 2,687,049
其中：法定公益金 2,024,823 2,024,823 895,683
未分配利润 19,195,377 19,195,377 -85,053,577
外币报表折算差额
所有者权益（或股 308,394,984 308,394,984 285,812,187
东权益）合计
负债和所有者权益 339,086,000 338,786,216 358,695,177
（或股东权益）总
计
项目 期初数(重组后
母公司
流动资产：
货币资金 178,177,357
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款
其他应收款 2,304,231
预付账款
应收补贴款
存货
待摊费用
一年内到期的长期
债权投资
其他流动资产
应收关联公司款
流动资产合计 180,481,588
长期投资：
长期股权投资
长期债权投资
长期投资合计
其中：合并价差
固定资产：
固定资产原价 77,518,820
减：累计折旧 2,304,231
固定资产净值 75,214,589
减：固定资产减值
准备
固定资产净额 75,214,589
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 75,214,589
无形资产及其他资
产：
无形资产 102,999,000
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资 102,999,000
产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 358,695,177
流动负债：
短期借款 33,000,000
应付票据
应付账款 4,247,850
预收账款 2,600,000
应付工资
应付福利费
应付股利
应交税金
其他应交款
其他应付款
预提费用 30,899,700
预计负债
应付控股公司款 2,135,440
应付关联公司款
一年内到期的长期
负债
其他流动负债
流动负债合计 72,882,990
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 -
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 72,882,990
少数股东权益
所有者权益（或股
东权益）：
实收资本（或股 185,300,000
本）
减：已归还投资
实收资本（或股 185,300,000
本）净额
资本公积 182,878,715
盈余公积 2,687,049
其中：法定公益金 895,683
未分配利润 -85,053,577
外币报表折算差额
所有者权益（或股 285,812,187
东权益）合计
负债和所有者权益 358,695,177
（或股东权益）总
计
附件二
利润及利润分配表
2003年度 单位：人民币元
项目 本期数
合并 母公司
一、主营业务收入 44,003,085 44,003,085
减：主营业务成本 23,421,270 23,421,270
主营业务税金及附加 2,211,155 2,211,155
二、主营业务利润（亏损以“-”号
18,370,660 18,370,660
填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号
136,673 136,673
填列）
减:营业费用
管理费用 6,533,278 6,526,098
财务费用 -722,132 -717,111
三、营业利润（亏损以“-”号填
12,696,187 12,698,346
列）
加：投资收益（损失以“-”号填
11,791,923 11,789,980
列）
补贴收入
营业外收入
减：营业外支出 777 777
四、利润总额（亏损总额以“-”号
24,487,333 24,487,549
填列）
减：所得税 1,904,752 1,904,752
减：少数股东损益 -216
五、净利润（亏损以“-”号填列） 22,582,797 22,582,797
加：年初未分配利润 -85,053,577 -85,053,577
其他转入 85,053,577 85,053,577
六、可供分配的利润 22,582,797 22,582,797
减：提取法定盈余公积 2,258,280 2,258,280
提取法定公益金 1,129,140 1,129,140
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供投资者分配的利润 19,195,377 19,195,377
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作资本（或股本）的普通股股利
八、未分配利润
补充材料：
出售、处置部门或被投资单位所得
收益
自然灾害发生的损失
会计政策变更增加（或减少）利润
总额
会计估计变更增加（或减少）利润
总额
债务重组损失
其它
项目 上期数
合并 母公司
一、主营业务收入 163,887,006 161,947,949
减：主营业务成本 123,747,172 121,944,864
主营业务税金及附加 68,722
二、主营业务利润（亏损以“-”号
40,071,112 40,003,085
填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号
1,739,922 1,739,922
填列）
减:营业费用 5,309,525 5,309,525
管理费用 30,977,447 30,318,119
财务费用 1,109,135 1,112,911
三、营业利润（亏损以“-”号填
4,414,927 5,002,452
列）
加：投资收益（损失以“-”号填
84,588 -755,277
列）
补贴收入
营业外收入 2,186,543 1,227,168
减：营业外支出 191,587 137,697
四、利润总额（亏损总额以“-”号
6,494,471 5,336,646
填列）
减：所得税 1,093,434 1,020,340
减：少数股东损益
五、净利润（亏损以“-”号填列） 5,401,037 4,316,306
加：年初未分配利润 -90,454,614 -89,369,883
其他转入
六、可供分配的利润 -85,053,577 -85,053,577
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供投资者分配的利润
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作资本（或股本）的普通股股利
八、未分配利润
补充材料：
出售、处置部门或被投资单位所得
收益
自然灾害发生的损失
会计政策变更增加（或减少）利润
总额
会计估计变更增加（或减少）利润
总额
债务重组损失
其它
附件三
现金流量表
2003年度 位：人民币元
项目 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 44,003,085 44,003,085
收取的租金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计 44,003,085 44,003,085
购买商品、接受劳务支付的现金 18,812,807 18,812,807
经营租赁所支付的租金 675,478 675,478
支付给职工以及为职工支付的现金 1,190,959 1,190,959
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金 6,167,068 6,157,766
现金流出小计 26,846,312 26,837,010
经营活动产生的现金流量净额 17,156,773 17,166,075
二、投资活动产生的现金流量：
处置长期投资所收到的现金
出售应收账款收到的现金
处置子公司收到的现金净额
处置原有业务资产及负债收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产所收回的现金净额
减少三个月以上定期存款所收到的现金
收到的利息收入及投资收益收到现金 11,660,107 11,655,086
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 11,660,107 11,655,086
购建固定资产、无形资产和其他长期资 36,918,420 36,918,420
产所支付的现金
购置新业务的资产所支付的现金
投资所支付的现金 129,000,000 131,700,000
现金流出小计 165,918,420 168,618,420
投资活动产生的现金流量净额 -154,258,313 -156,963,334
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 20,000,000 20,000,000
收到的其他与筹资活动有关的现金 300,000
现金流入小计 20,300,000 20,000,000
偿还债务所支付的现金 33,000,000 33,000,000
分配股利、利润或偿付利息所支付的现 249,831 249,831
金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 33,249,831 33,249,831
筹资活动产生的现金流量净额 -12,949,831 -13,249,831
四、汇率变动对现金的影响 -8,820 -8,820
五、现金及现金等价物净增加额 -150,060,191 -153,055,910
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 22,582,797 22,582,797
加：计提的坏账准备 512,706 512,706
固定资产折旧 4,941,873 4,941,873
无形资产摊销 861,658 861,658
长期待摊费用摊销 27,427 27,427
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少）
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用 -722,132 -717,111
投资收益 -11,791,923 -11,789,980
处置原有业务资产及负债的收益
存货的增加
经营性应收项目的减少(减：增加) -644,035 -641,913
经营性应付项目的增加(减：减少) 1,388,618 1,388,618
少数股东本期收益 -216
经营活动产生的现金流量净额 17,156,773 17,166,075
2．不涉及现金收支的投资和筹资活
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 28,117,166 25,121,447
减：现金的期初余额 178,177,357 178,177,357
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -150,060,191 -153,055,910
