1、重要提示 1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 1.2公司第三季度财务会计报告未经审计。 1.3公司董事长郑介甫先生、主管财务工作的副总裁刘祖荫先生、财务总监陈新华女士、财务经理罗治根先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。 2、公司基本情况 2.1公司基本信息 股票简称 凌云B股 股票代码 900957 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高云飞 张燕琦 联系地址 浦东东方路877号嘉兴大厦18楼 浦东东方路877号嘉兴大厦18楼 电话 021—50813736 021—50813736 传真 021—50819380 021—50819380 电子邮箱 Sd01@elingyun.com Sd02@elingyun.com 2.2财务资料 2．2．1主要会计数据及财务指标 2003年9月30日 2002年12月31日 总资产（元） 2,405,718,470.96 2,138,712,480 股东权益（不含少数股东 权益）（元） 658,894,449.05 642,658,908 每股净资产（元/股） 1.89 1.84 调整后每股净资产（元/ 股） 1.86 1.83 2003年7—9月 2003年1—9月 经营活动产生的现金流 量净额（元） -95,963,451.61 -172,032,100.24 每股收益（元/股） 0.012 0.047 净资产收益率（%） 0.64% 2.5% 扣除非经常性损益后的 净资产收益率（%） 0.65 1.2% 本报告期比 上年期末增减（%） 总资产（元） 12.49% 股东权益（不含少数股东 权益）（元） 2.53% 每股净资产（元/股） 2.72% 调整后每股净资产（元/ 股） 1.64% 本报告期比 上年同期增减（%） 经营活动产生的现金流 量净额（元） -113.26% 每股收益（元/股） ------ 净资产收益率（%） ------ 扣除非经常性损益后的 净资产收益率（%） ------ 非经常性损益项目: 金额（元） 出售子公司收益 8,453,865.91 2．2．2利润表 编制单位：上海凌云幕墙科技股份有限公司（合并） 金额单位：人民币元 行 项目 次 2003年7-9月 2003年1-9月 一、 主营业务收入 1 34,389,238.00 183,695,671.00 减：主营业务成本 2 (17,658,662.84) (101,868,224.46) 主营业务税金及附加 3 (1,528,832.97) (9,049,059.01) 二、 主营业务利润 4 15,201,742.19 72,778,387.53 加：其他业务利润 5 (3,312.50) 减：营业费用 6 (990,754.41) (2,794,703.91) 管理费用 7 (3,357,780.73) (17,669,925.81) 财务费用 8 (10,452,860.35) (23,796,666.65) 三、 营业利润 9 400,346.70 28,513,778.66 加：投资收益 10 7,811,633.54 6,556,598.26 补贴收入 11 营业外收入 12 减：营业外支出 13 (64,291.28) 四、 利润总额 14 8,211,980.24 35,006,085.64 减：所得税 15 (578,959.85) (7,721,988.04) 少数股东损益 16 (3,428,203.71) (11,048,556.75) 五、 净利润 17 4,204,816.68 16,235,540.85 2002年7-9月 2002年1-9月 项目 160,462,549.00 374,127,270.00 一、 主营业务收入 (141,656,510.00) (309,172,905.00) 减：主营业务成本 (5,293,664.00) (10,788,057.00) 主营业务税金及附加 13,512,375.00 54,166,308.00 二、 主营业务利润 10,500.00 1,025,103.00 加：其他业务利润 (3,530,257.00) (9,902,810.00) 减：营业费用 (11,036,753.00) (31,404,580.00) 管理费用 (3,392,925.00) (12,603,940.00) 财务费用 (4,437,060.00) 1,280,081.00 三、 营业利润 839,272.00 4,774,356.00 加：投资收益 247,779.00 1,559,433.00 补贴收入 740,540.00 758,038.00 营业外收入 (1,385.00) (4,465.00) 减：营业外支出 (2,610,855.00) 8,367,442.00 四、 利润总额 减：所得税 207,233.00 322,451.00 少数股东损益 (2,403,622.00) 8,689,893.00 五、 净利润 编制单位：上海凌云幕墙科技股份有限公司（母公司） 金额单位：人民币元 项目 行次 2003年7-9月 2003年1-9月 一、 主营业务收入 1 减：主营业务成本 2 主营业务税金及附加 3 二、 主营业务利润 4 加：其他业务利润 5 (3,312.50) 减：营业费用 6 管理费用 7 (2,323,785.32) (8,851,010.33) 财务费用 8 (10,465,173.64) (23,869,369.14) 三、 营业利润 9 (12,788,958.96) (32,723,691.97) 加：投资收益 10 16,993,775.64 48,959,232.82 补贴收入 11 营业外收入 12 减：营业外支出 13 四、 利润总额 14 4,204,816.68 16,235,540.85 减：所得税 15 少数股东损益 16 五、 净利润 17 4,204,816.68 16,235,540.85 项目 2002年7-9月 2002年1-9月 一、 主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、 主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用 管理费用 (2,241,916.00) (6,521,817.00) 财务费用 (2,662,608.00) (7,181,783.00) 三、 营业利润 (4,904,524.00) (13,703,600.00) 加：投资收益 1,761,747.00 21,654,338.00 补贴收入 营业外收入 740,540.00 740,540.00 减：营业外支出 (1,385.00) (1,385.00) 四、 利润总额 (2,403,622.00) 8,689,893.00 减：所得税 少数股东损益 五、 净利润 (2,403,622.00) 8,689,893.00 2．3 报告期末股东总人数：36201名。其中法人股股东5名，流通B股股东36196名。 3、管理层讨论与分析 3．1公司报告期经营活动总体状况的简要分析 3．1．1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况 □√适用 □不适用 分行业或分产品 主营业务收入（元） 主营业务成本（元） 毛利率（%） 房地产 93,007,671.00 57,334,255.75 38.36% 旅游综合开发 77,400,000.00 44,533,968.71 42.47% 3．1．2公司经营的季节性或周期性特征 □适用 □√不适用 3．1．3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额所占比例与前一报告期相比的重要变动及原因的说明。） □√适用 □不适用 本期投资收益增加了出售子公司北京中基恒业房地产有限公司的股权出让收益。本次出售股权事项经过公司董事会第十七次会议审议通过，股权转让公告披露在2003年9月23日《上海证券报》、《香港文汇报》 3．1．4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明 □适用 □√不适用 3．1．5主营业务赢利能力（毛利率）与前一期报告相比发生重大变化的情况及其原因说明 □适用 □√不适用 3．2重大事项及其影响和解决方案的分析说明 □适用 □√不适用 3．3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明 □适用 □√不适用 3．4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明 □适用 □√不适用 3．5预测年初至下一报告期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明。 □适用 □√不适用 3．6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况 □适用 □√不适用 资产负债表和合并资产负债表 编制单位：上海凌云幕墙科技股份有限公司（“本公司”）及其子公司（“本集团”） 金额单位：人民币元 行次 2003年9月30日 资产 合并数 母公司数 流动资产： 货币资金 1 536,996,777.87 453,039,113.73 短期投资 2 974,984.54 974,984.54 应收票据 3 应收利息 4 2,871,573.93 2,871,573.93 应收帐款 5 66,217,565.41 其他应收款 6 575,138,583.98 493,343,523.11 预付帐款 7 149,641,310.58 应收补贴款 8 存货 9 663,219,827.48 待摊费用 10 4,561,402.01 39,953.65 一年内到期的长期债权投资 11 已完工尚未结算款 12 其他流动资产 13 流动资产合计 14 1,999,622,025.80 950,269,148.96 长期投资： 长期股权投资 15 119,922,946.14 592,033,551.52 长期债权投资 16 长期投资合计 17 119,922,946.14 592,033,551.52 固定资产： 固定资产原价 18 26,757,314.65 22,542,135.44 减：累计折旧 19 (2,126,446.74) (1,105,859.66) 固定资产净值 20 24,630,867.91 21,436,275.78 减：固定资产减值准备 21 (2,300,000.00) (2,300,000.00) 固定资产净额 22 22,330,867.91 19,136,275.78 工程物资 23 在建工程 24 128,167,780.42 固定资产清理 25 固定资产合计 26 150,498,648.33 19,136,275.78 无形资产及其他资产： 无形资产 27 88,602,000.69 19,035,741.93 长期待摊费用 28 其他长期资产 29 47,072,850.00 长期应收款 30 无形资产及其他资产合计 31 135,674,850.69 19,035,741.93 递延税项： 递延税款借项 32 资产总计 33 2,405,718,470.96 1,580,474,718.19 2002年12月31日 资产 合并数 母公司数 流动资产： 货币资金 525,629,509.58 402,273,272.72 短期投资 1,094,984.54 974,984.54 应收票据 应收利息 1,478,103.33 1,478,103.33 应收帐款 22,479,425.06 其他应收款 431,663,134.57 247,139,313.58 预付帐款 6,054,000.00 应收补贴款 存货 663,282,525.35 待摊费用 505,840.22 505,840.22 一年内到期的长期债权投资 已完工尚未结算款 其他流动资产 流动资产合计 1,652,187,522.65 652,371,514.39 长期投资： 长期股权投资 223,221,869.96 647,163,042.70 长期债权投资 长期投资合计 223,221,869.96 647,163,042.70 固定资产： 固定资产原价 28,097,941.82 22,157,040.40 减：累计折旧 (1,637,450.11) (786,930.66) 固定资产净值 26,460,491.71 21,370,109.74 减：固定资产减值准备 (2,300,000.00) (2,300,000.00) 固定资产净额 24,160,491.71 19,070,109.74 工程物资 在建工程 103,467,744.51 固定资产清理 固定资产合计 127,628,236.22 19,070,109.74 无形资产及其他资产： 无形资产 88,602,000.69 19,035,741.93 长期待摊费用 其他长期资产 47,072,850.00 长期应收款 无形资产及其他资产合计 135,674,850.69 19,035,741.93 递延税项： 递延税款借项 资产总计 2,138,712,479.52 1,337,640,408.76 法定代表人：郑介甫 财务总监：陈新华 财务经理：罗治根 资产负债表和合并资产负债表（续） 编制单位：上海凌云幕墙科技股份有限公司（“母公司”）及其子公司（“合并”） 金额单位：人民币元 2003年9月30日 负债及股东权益 行次 合并数 母公司数 流动负债： 短期借款 34 1,131,900,000.00 884,000,000.00 应付票据 35 32,999,536.77 应付帐款 36 3,620,205.89 预收帐款 37 40,138,035.00 2,513,035.00 应付工资 38 50,733.34 应付福利费 39 477,617.87 应付股利 40 14,959,665.00 14,959,665.00 应交税金 41 15,666,380.04 35,674.48 其他应交款 42 204,263.33 其他应付款 43 286,592,624.15 11,749,031.74 预提费用 44 779,938.92 779,938.92 预计负债 45 8,977,247.68 一年内到期的长期负债 46 已结算尚未完工款 47 其他流动负债 48 流动负债合计 49 1,536,366,247.99 914,037,345.14 长期负债： 长期借款 50 114,100,000.00 应付债券 51 长期应付款 52 8,238,824.00 8,238,824.00 专项应付款 53 其他长期负债 54 长期负债合计 55 122,338,824.00 8,238,824.00 递延税项： 递延税款贷项 56 负债合计 57 1,658,705,071.99 922,276,169.14 少数股东权益 58 88,118,949.92 股东权益： 股本 59 349,000,000.00 349,000,000.00 资本公积 60 186,363,586.39 186,363,586.39 盈余公积 61 34,991,679.05 34,991679.05 其中：法定公益金 62 11,663,894.10 11,663,894.10 未分配利润 63 88,539,183.61 87,843,283.61 股东权益合计 64 658,894,449.05 658,198,549.05 负债及股东权益总计 65 2,405,718,470.96 1,580,474,718.19 2002年12月31日 负债及股东权益 合并数 母公司数 流动负债： 短期借款 723,000,000.00 652,000,000.00 应付票据 应付帐款 69,956.00 预收帐款 81,672,755.00 2,513,035.00 应付工资 155,525.00 应付福利费 442,428.43 117,542.36 应付股利 18,299,783.86 18,299,783.86 应交税金 6,098,080.86 695,813.56 其他应交款 41,143.33 其他应付款 398,072,930.22 11,749,450.41 预提费用 2,351,827.37 2,062,951.37 预计负债 8,977,247.69 一年内到期的长期负债 20,178,710.51 已结算尚未完工款 其他流动负债 流动负债合计 1,259,360,388.27 687,438,576.56 长期负债： 长期借款 81,595,361.71 应付债券 长期应付款 8,238,824.00 8,238,824.00 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 89,834,185.71 8,238,824.00 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 1,349,194,573.98 695,677,400.56 少数股东权益 146,858,997.34 股东权益： 股本 349,000,000.00 349,000,000.00 资本公积 186,363,586.39 186,363,586.39 盈余公积 34,991,679.05 34,991,679.05 其中：法定公益金 11,663,894.10 11,663,894.10 未分配利润 72,303,642.76 71,607,742.76 股东权益合计 642,658,908.20 641,963,008.20 负债及股东权益总计 2,138,712,479.52 1,337,640,408.76 法定代表人：郑介甫 财务总监：陈新华 财务经理：罗治根 利润及利润分配表 （合并） 编制单位：上海凌云幕墙科技股份有限公司 金额单位：人民币元 行 项目 次 2003年7-9月 2003年1-9月 一、 主营业务收入 1 34,389,238.00 183,695,671.00 减：主营业务成本 2 (17,658,662.84) (101,868,224.46) 主营业务税金及附 加 3 (1,528,832.97) (9,049,059.01) 二、 主营业务利润 4 15,201,742.19 72,778,387.53 加：其他业务利润 5 (3,312.50) 减：营业费用 6 (990,754.41) (2,794,703.91) 管理费用 7 (3,357,780.73) (17,669,925.81) 财务费用 8 (10,452,860.35) (23,796,666.65) 三、 营业利润 9 400,346.70 28,513,778.66 加：投资收益 10 7,811,633.54 6,556,598.26 补贴收入 11 营业外收入 12 减：营业外支出 13 (64,291.28) 四、 利润总额 14 8,211,980.24 35,006,085.64 减：所得税 15 (578,959.85) (7,721,988.04) 少数股东损益 16 (3,428,203.71) (11,048,556.75) 五、 净利润 17 4,204,816.68 16,235,540.85 加：年初未分配利润 18 72,303,642.76 72,303,642.76 其他转入 19 六、 可供分配的利润 20 76,508,459.44 88,539,183.61 减：提取法定盈余公积 21 提取法定公益金 22 七、 可供股东分配的利润 23 76,508,459.44 88,539,183.61 减：应付优先股股利 24 提取任意盈余公积 25 应付普通股股利 26 转作股本的普通股股 利 27 八、 未分配利润 28 76,508,459.44 88,539,183.61 项目 2002年7-9月 2002年1-9月 一、 主营业务收入 160,462,549.00 374,127,270.00 减：主营业务成本 (141,656,510.00) (309,172,905.00) 主营业务税金及附 加 (5,293,664.00) (10,788,057.00) 二、 主营业务利润 13,512,375.00 54,166,308.00 加：其他业务利润 10,500.00 1,025,103.00 减：营业费用 (3,530,257.00) (9,902,810.00) 管理费用 (11,036,753.00) (31,404,580.00) 财务费用 (3,392,925.00) (12,603,940.00) 三、 营业利润 (4,437,060.00) 1,280,081.00 加：投资收益 839,272.00 4,774,356.00 补贴收入 247,779.00 1,559,433.00 营业外收入 740,540.00 758,038.00 减：营业外支出 (1,385.00) (4,465.00) 四、 利润总额 (2,610,855.00) 8,367,442.00 减：所得税 少数股东损益 207,233.00 322,451.00 五、 净利润 (2,403,622.00) 8,689,893.00 加：年初未分配利润 49,357,692.00 49,357,692.00 其他转入 六、 可供分配的利润 46,954,070.00 58,047,585.00 减：提取法定盈余公积 提取法定公益金 七、 可供股东分配的利润 46,954,070.00 58,047,585.00 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作股本的普通股股 利 八、 未分配利润 46,954,070.00 58,047,585.00 法定代表人：郑介甫 财务总监：陈新华 财务经理：罗治根 利润及利润分配表 （母公司） 编制单位：上海凌云幕墙科技股份有限公司 金额单位：人民币元 行 项目 次 2003年7-9月 2003年1-9月 一、 主营业务收入 1 减：主营业务成本 2 主营业务税金及附加 3 二、 主营业务利润 4 加：其他业务利润 5 (3,312.50) 减：营业费用 6 管理费用 7 (2,323,785.32) (8,851,010.33) 财务费用 8 (10,465,173.64) (23,869,369.14) 三、 营业利润 9 (12,788,958.96) (32,723,691.97) 加：投资收益 10 16,993,775.64 48,959,232.82 补贴收入 11 营业外收入 12 减：营业外支出 13 四、 利润总额 14 4,204,816.68 16,235,540.85 减：所得税 15 少数股东损益 16 五、 净利润 17 4,204,816.68 16,235,540.85 加：年初未分配利润 18 71,607,742.76 71,607,742.76 其他转入 19 六、 可供分配的利润 20 75,812,559.44 87,843,283.61 减：提取法定盈余公积 21 提取法定公益金 22 七、 可供股东分配的利润 23 75,812,559.44 87,843,283.61 减：应付优先股股利 24 提取任意盈余公积 25 应付普通股股利 26 转作股本的普通股股 利 27 八、 未分配利润 28 75,812,559.44 87,843,283.61 项目 2002年7-9月 2002年1-9月 一、 主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、 主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用 管理费用 (2,241,916.00) (6,521,817.00) 财务费用 (2,662,608.00) (7,181,783.00) 三、 营业利润 (4,904,524.00) (13,703,600.00) 加：投资收益 1,761,747.00 21,654,338.00 补贴收入 营业外收入 740,540.00 740,540.00 减：营业外支出 (1,385.00) (1,385.00) 四、 利润总额 (2,403,622.00) 8,689,893.00 减：所得税 少数股东损益 五、 净利润 (2,403,622.00) 8,689,893.00 加：年初未分配利润 55,559,216.00 55,559,216.00 其他转入 六、 可供分配的利润 53,155,594.00 64,249,109.00 减：提取法定盈余公积 提取法定公益金 七、 可供股东分配的利润 53,155,594.00 64,249,109.00 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作股本的普通股股 利 八、 未分配利润 53,155,594.00 64,249,109.00 法定代表人：郑介甫 财务总监：陈新华 财务经理：罗治根 现金流量表 上海凌云幕墙科技股份有限公司（“母公司”）及其子公司（“合并”） 金额单位：人民币元 项目 2003年1-9月 2003年1-9月 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 84,204,105.00 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 35,282,113.14 19,042,574.03 现金流入小计 119,486,218.14 19,042,574.03 购买商品、接受劳务支付的现金 113,323,570.86 支付给职工以及为职工支付的现金 9,225,635.27 4,187,282.01 支付的各项税费 11,661,425.20 1,144,663.50 支付的其他与经营活动有关的现金 157,307,687.05 133,192,891.31 现金流出小计 291,518,318.38 138,524,836.82 经营活动产生的现金流量净额 (172,032,100.24) (119,482,262.79) 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 154,254,858.09 154,134,858.09 取得投资收益所收到的现金 8,453,865.91 8,453,865.91 处置固定资产、无形资产和其他长期资 14,200.00 产而收回的现金 收到的其他与投资活动有关的现金 21,581.82 现金流入小计 162,744,505.82 162,588,724.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资 产所支付的现金 125,507,537.40 385,095.04 投资所支付的现金 149,720,000.00 162,500,000.00 出售子公司及合并范围变化所减少的现金 7,056.71 购置子公司增加的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 275,234,594.11 162,885,095.04 投资活动产生的现金流量净额 (112,490,088.29) (296,371.04) 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 4,500,000.00 借款所收到的现金 1,041,000,000.00 868,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 1,168,200.00 现金流入小计 1,046,668,200.00 868,000,000.00 偿还债务所支付的现金 718,000,000.00 676,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 29,465,692.02 21,442,474.00 投入子公司的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 3,300,000.00 现金流出小计 750,765,692.02 697,442,474.00 筹资活动产生的现金流量净额 295,902,507.98 170,557,526.00 四、汇率变动对现金的影响 (13,051.16) (13,051.16) 五、现金及现金等价物净（减少）增加额： 11,367,268.29 50,765,841.01 六、将净利润调节为经营活动的现金流量： 净利润 16,235,540.85 16,235,540.85 加：少数股东损益 11,048,556.75 计提的资产减值准备(减：转回) 固定资产折旧 488,996.63 318,929.00 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 待摊费用的减少(减：增加) (4,055,561.79) 465,886.57 预提费用的增加(减：减少) (1,571,888.45) (1,283,012.45) 处置固定资产、无形资产和其他长 24,291.28 期资产的损失(减：收益) 固定资产报废损失 财务费用 27,609,603.00 27,599,571.00 投资损失(减：收益) (6,556,598.26) (48,959,232.82) 存货及已完工尚未结算款的减少(减：增加) (21,943,320.72) 经营性应收项目的减少(减：增加) (302,170,603.16) (113,199,387.19) 经营性应付项目的增加(减：减少) 108,858,883.63 (660,557.75) 经营活动产生的现金流量净额 (172,032,100.24) (119,482,262.79) 七、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 八、现金及现金等价物净(减少)增加情况： 现金的期末余额 536,996,777.87 453,039,113.73 减：现金的年初余额 525,629,509.58 402,273,272.72 加：现金等价物的年末余额 减：现金等价物的年初余额 现金及现金等价物净(减少)增加额 11,367,268.29 50,765,841.01 法定代表人：郑介甫 财务总监：陈新华 财务经理：罗治根 上海凌云幕墙科技股份有限公司 董事会
