兴业证券股份有限公司

               关于德艺文化创意集团股份有限公司

                 开展外汇套期保值业务的核查意见

    兴业证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“兴业证券”）作为德艺文
化创意集团股份有限公司（以下简称“德艺文创”、“公司”）2020 年向特定对象
发行股票项目、2022 年以简易程序向特定对象发行股票项目的持续督导机构，
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则
（2023 年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上
市公司规范运作》等相关规定，对德艺文创拟开展外汇套期保值业务的事项进行
了审慎核查，具体核查情况如下：

    一、投资情况概述

    （一）投资目的

    公司出口业务占主营业务收入 90%以上，主要采用美元进行结算，当汇率出
现较大波动时，汇兑损失对公司经营业绩会造成较大影响。为了应对汇率波动风
险，减少汇兑损失，增强公司财务稳健性，公司（含下属子公司）拟开展外汇套
期保值业务。

    （二）交易金额

    根据公司资产规模及业务需求情况，公司（含下属子公司）拟开展的外汇套
期保值业务额度不超过 10,000 万美元。额度使用期限自公司股东大会审议通过
之日起 12 个月内有效（以交易开始时点计算），上述额度可以循环滚动使用。授
权期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）将不
超过上述额度。

    （三）交易方式

    本次拟开展的外汇套期保值业务的交易对方限定为经国家有关政府部门批
准、具有外汇套期保值业务经营资质的银行。公司（含下属子公司）拟开展的外
汇套期保值业务以远期结售汇为主要业务品种。

    远期结售汇业务是指与银行签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇
的外汇币种、金额、汇率和期限，到期再按照该远期结售汇合同约定的币种、金
额、汇率办理结汇或售汇的业务。

    公司（含下属子公司）拟开展的外汇套期保值业务仅限于公司经营所使用的
主要结算货币——美元。

    （四）交易期限

    本次拟开展的外汇套期保值业务的额度使用期限自公司股东大会审议通过
之日起 12 个月内有效（以交易开始时点计算），上述额度可以循环滚动使用，并
授权经营管理层在上述额度范围内具体实施外汇套期保值业务相关事宜。

    （五）资金来源

    公司（含下属子公司）将根据与银行签订的相关协议缴纳一定比例的保证金
或者占用一定比例的银行授信额度，如需缴纳保证金，公司（含下属子公司）将
使用自有资金。本次拟开展的外汇套期保值业务的资金来源于自有资金，不涉及
使用募集资金或者银行信贷资金的情形。

    二、交易风险分析及风控措施

    （一）交易风险分析

    公司（含下属子公司）开展外汇套期保值业务遵循锁定汇率风险、套期保值
的原则，不做投机性、套利性的交易操作。开展外汇套期保值业务可以在汇率发
生大幅波动时，降低汇率波动对公司的不利影响，使公司专注于日常经营，但同
时该业务开展过程中也会存在一定风险：

    1、汇率波动风险：在外汇汇率走势与公司判断发生偏离的情况下，公司开
展外汇套期保值业务支出的成本可能超出预期，从而造成公司损失。

    2、客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回款期内收
回，会造成延期交割导致公司损失。
    3、回款预测风险：公司根据客户订单和预计订单进行回款预测，实际执行
过程中，客户可能会调整订单，造成公司回款预测不准，导致延期交割风险。

    4、内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会
由于内控制度不完善而造成风险。

    （二）风控措施

    1、公司加强对汇率的研究分析，实时关注国际市场环境变化，适时调整经
营策略，最大限度地避免汇兑损失。

    2、公司严格执行《远期外汇交易业务管理制度》，落实对外汇套期保值业务
的操作原则、内部操作流程和风险处理程序，做好信息隔离、内部风险报告。

    3、为防止远期结汇延期交割，公司高度重视应收账款的管理，积极催收应
收账款，避免出现应收账款逾期的现象。

    4、公司开展外汇套期保值业务须严格基于公司的外币收款预测，将公司可
能面临的风险控制在可承受的范围内。

    三、交易相关会计处理

    公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会
计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》等相
关规定及其指南，对开展外汇套期保值业务进行相应的会计处理。

    四、履行的审议程序及相关意见

    （一）董事会审议情况

    2023 年 5 月 18 日，公司第四届董事会第三十四次会议审议通过了《关于开
展外汇套期保值业务的议案》，经全体董事表决，一致同意了该议案。本议案尚
需提交公司股东大会审议。

    （二）监事会审议情况

    2023 年 5 月 18 日，公司第四届监事会第二十七次会议审议通过了《关于开
展外汇套期保值业务的议案》，经全体监事表决，一致同意了该议案。
    （三）独立董事意见

    公司独立董事认为，公司开展外汇套期保值业务是围绕公司业务来进行的，
不是单纯以盈利为目的。公司开展外汇套期保值业务以具体经营业务为依托，以
套期保值为手段，以规避和防范汇率波动风险为目的，符合公司业务发展需求。
公司制定了《远期外汇交易业务管理制度》，并完善了相关内控流程，公司采取
的针对性风险控制措施是切实可行的。该事项符合相关法律法规和公司章程的规
定，不存在损害公司及股东，尤其是中小股东利益的情形。因此，独立董事同意
公司开展外汇套期保值业务，并同意将该事项提交公司股东大会审议。

    五、保荐机构核查意见

    经核查，本保荐机构认为：

    1、本次事宜已经公司第四届董事会第三十四次会议、公司第四届监事会第
二十七次会议审议通过，表决程序符合法律、法规、规范性文件及公司相关制度
规定。公司独立董事已对上述事项发表了独立意见，议案尚需提交公司股东大会
审议；

    2、公司根据相关规定及实际情况制定了《远期外汇交易业务管理制度》，针
对外汇套期保值业务内部管理的制度较为完备，具有相应的风险控制措施；

    3、公司开展外汇套期保值业务符合公司实际经营的需要，可以在一定程度
上降低汇率波动对公司经营业绩的影响，符合公司发展的需求，不存在损害公司
和股东利益的情形；

    4、公司拟开展的外汇套期保值业务的保证金将使用自有资金，不涉及募集
资金。

    综上，保荐机构对公司此次开展外汇套期保值业务事项无异议。

    （以下无正文）
（此页无正文，为《兴业证券股份有限公司关于德艺文化创意集团股份有限公司
开展外汇套期保值业务的核查意见》之签章页）




保荐代表人：
                     曾福杰                  王维




                                                    兴业证券股份有限公司




                                                        2023 年 5 月 18 日