证券简称：扬电科技 证券代码：301012
江苏扬电科技股份有限公司
Jiangsu Yangdian Science&Technology Co. Ltd.
（江苏省泰州市姜堰区经济开发区天目路 690 号）
2022 年度向特定对象发行股票
上市公告书
保荐人（主承销商）
二〇二三年七月
1
特别提示
一、发行股票数量及价格
1、发行数量：24,890,190 股
2、发行价格：20.49 元/股
3、募集资金总额：人民币 509,999,993.10 元
4、募集资金净额：人民币 503,702,926.88 元
二、新增股票上市安排
1、股票上市数量：24,890,190 股
2、股票上市时间：2023 年 8 月 1 日（上市首日），新增股份上市日公司股
价不除权，股票交易设涨跌幅限制
三、发行对象限售期安排
本次向特定对象发行股票完成后，投资者认购的股份自新增股份上市之日起
六个月内不得转让，自 2023 年 8 月 1 日起开始计算。本次发行对象所取得公司
本次向特定对象发行的股票因公司分配股票股利、资本公积金转增股本等形式所
衍生取得的股票亦应遵守上述股份限售期安排。限售期结束后按中国证监会及深
交所的有关规定执行。
四、本次发行完成后，公司股权分布符合深圳证券交易所的上市
要求，不会导致不符合股票上市条件的情形发生
2
目 录
特别提示 ....................................................................................................................... 2
一、发行股票数量及价格.................................................................................... 2
二、新增股票上市安排........................................................................................ 2
三、发行对象限售期安排.................................................................................... 2
四、本次发行完成后，公司股权分布符合深圳证券交易所的上市要求，不会
导致不符合股票上市条件的情形发生................................................................ 2
目 录............................................................................................................................ 3
释 义............................................................................................................................ 5
一、公司基本情况 ....................................................................................................... 6
二、本次新增股份发行情况 ....................................................................................... 6
（一）发行股票类型和面值................................................................................ 6
（二）本次发行履行的相关程序........................................................................ 6
（三）发行时间.................................................................................................. 10
（四）发行方式.................................................................................................. 10
（五）发行数量.................................................................................................. 10
（六）发行价格.................................................................................................. 10
（七）募集资金和发行费用.............................................................................. 10
（八）募集资金到账及验资情况...................................................................... 11
（九）募集资金专用账户设立和三方/四方监管协议签署情况 .................... 11
（十）新增股份登记情况.................................................................................. 12
（十一）发行对象.............................................................................................. 12
（十二）保荐机构、主承销商的合规性结论意见.......................................... 16
（十三）发行人律师的合规性结论意见.......................................................... 17
三、本次新增股份上市情况 ..................................................................................... 17
（一）新增股份上市批准情况.......................................................................... 17
（二）新增股份的证券简称、证券代码和上市地点...................................... 17
（三）新增股份的上市时间.............................................................................. 18
（四）新增股份的限售安排.............................................................................. 18
四、股份变动及其影响 ............................................................................................. 18
（一）本次发行前公司前十名股东情况.......................................................... 18
（二）本次发行后公司前十名股东情况.......................................................... 18
3
（三）股本结构变动情况.................................................................................. 19
（四）董事、监事和高级管理人员持股变动情况.......................................... 19
（五）股份变动对公司每股收益和每股净资产的影响.................................. 20
（六）对公司业务结构的影响.......................................................................... 20
（七）对公司治理结构的影响.......................................................................... 20
（八）对同业竞争和关联交易的影响.............................................................. 21
五、财务会计信息分析 ............................................................................................. 21
（一）主要财务数据.......................................................................................... 21
（二）管理层讨论与分析.................................................................................. 22
六、本次新增股份发行上市相关机构 ..................................................................... 23
（一）保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司.................................... 23
（二）发行人律师事务所：北京市中伦律师事务所...................................... 24
（三）审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）.............................. 24
（四）验资机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）.............................. 24
七、保荐机构的上市推荐意见 ................................................................................. 25
（一）保荐协议签署和指定保荐代表人情况.................................................. 25
（二）保荐机构推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见.................. 25
八、其他重要事项 ..................................................................................................... 26
九、备查文件 ............................................................................................................. 26
4
释 义
在本发行情况报告书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：
发行人、扬电科技、公司、上
指 江苏扬电科技股份有限公司
市公司
江苏扬电科技股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股票上
上市公告书 指
市公告书
本次发行、本次向特定对象发 江苏扬电科技股份有限公司 2022 年度本次向特定对象发行人
指
行、本次向特定对象发行股票 民币普通股（A 股）的行为
发行方案 指 江苏扬电科技股份有限公司向特定对象发行股票发行方案
认购邀请书 指 江苏扬电科技股份有限公司向特定对象发行股票认购邀请书
股东大会 指 江苏扬电科技股份有限公司股东大会
董事会 指 江苏扬电科技股份有限公司董事会
监事会 指 江苏扬电科技股份有限公司监事会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《实施细则》 指 《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）》
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
保荐人、保荐人（主承销商）、
指 海通证券股份有限公司
海通证券
发行人律师、律师事务所 指 北京市中伦律师事务所
审计机构、验资机构 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
普通股、A 股 指 境内上市公司人民币普通股
元、万元 指 人民币元、万元
注：本报告书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，该差异是由四舍五
入造成的。
5
一、公司基本情况
公司名称 江苏扬电科技股份有限公司
英文名称 Jiangsu Yangdian Science&Technology Co. Ltd.
发行前注册资本 117,600,000.00 元人民币
成立时间 1993 年 12 月 31 日
法定代表人 程俊明
股票上市地 深圳证券交易所
股票简称 扬电科技
股票代码 301012
注册地址 泰州市姜堰经济开发区天目路 690 号
办公地址 泰州市姜堰经济开发区天目路 690 号
邮政编码 225500
电话号码 0523-88857775
传真号码 0523-88857775
互联网网址 www.jsyddq.cn
电子信箱 qqj@jsyddq.cn
负责部门：证券事务部
信息披露和投资者关系 负责人：仇勤俭
联系电话：0523-88857775
一般项目：输配电及控制设备制造；磁性材料生产；配电开关
控制设备研发；电机及其控制系统研发；配电开关控制设备制
造；电力电子元器件制造；电机制造；电子元器件制造；磁性
材料销售；智能输配电及控制设备销售；配电开关控制设备销
经营范围
售；电子元器件批发；电力电子元器件销售；货物进出口；技
术进出口；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术
转让、技术推广。【除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动】
二、本次新增股份发行情况
（一）发行股票类型和面值
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值人民币 1.00 元。
（二）本次发行履行的相关程序
1、董事会审议过程
6
2022 年 11 月 24 日，发行人召开第二届董事会第五次会议，审议通过了《关
于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司 2022 年度向特定对象发
行股票方案的议案》《关于公司 2022 年度向特定对象发行股票预案的议案》《关
于公司 2022 年度向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》关于公司 2022
年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告的议案》《关于公司前次
募集资金使用情况报告的议案》《关于公司未来三年（2023 年-2025 年）股东分
红回报规划的议案》《关于公司向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取填补回
报措施的议案》《关于公司拟购买土地使用权及房屋建筑物的议案》《关于授权公
司董事会及其授权人士全权办理本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》等议
案。
2、股东大会审议过程
2022 年 12 月 12 日，发行人召开 2022 年第三次临时股东大会，审议通过了
《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司 2022 年度向特定对
象发行股票方案的议案》《关于公司 2022 年度向特定对象发行股票预案的议案》
《关于公司 2022 年度向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》《关于公司
2022 年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告的议案》《关于公司
前次募集资金使用情况报告的议案》《关于公司未来三年（2023 年-2025 年）股
东分红回报规划的议案》《关于公司向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取填
补回报措施的议案》《关于授权公司董事会及其授权人士全权办理本次向特定对
象发行股票相关事宜的议案》等议案。
3、本次发行履行的监管部门注册过程
2023 年 4 月 26 日，公司收到深圳证券交易所《关于江苏扬电科技股份有限
公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》，深圳证券交易所发行上
市审核机构对公司向特定对象发行股票的申请文件进行了审核，认为公司符合发
行条件、上市条件和信息披露要求。
7
2023 年 6 月 8 日，公司公告收到中国证监会《关于同意江苏扬电科技股份
有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1223 号），同意
公司向特定对象发行股票的注册申请。
4、发行过程
（1）《认购邀请书》发送情况
根据发行人与主承销商于 2023 年 6 月 27 日向深交所报送发行方案时确定的
《江苏扬电科技股份有限公司向特定对象发行股票拟发送认购邀请书对象的名
单》，符合发送《认购邀请书》相关条件的投资者共计 190 名，其中包括了 64 家
证券投资基金管理公司、39 家证券公司、25 家保险机构投资者、17 家其他类型
投资者以及截至 2023 年 6 月 9 日前 20 大股东中无关联关系且非港股通的 17 名
股东，符合《实施细则》第三十三条：认购邀请书发送对象的名单除应当包含董
事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者、公司前二十名股东外，还应当包
含符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的下列网下机构投资者：（一）不
少于 20 家证券投资基金管理公司；（二）不少于 10 家证券公司；（三）不少于 5
家保险机构投资者。在北京市中伦律师事务所的全程见证下，发行人及主承销商
于 2023 年 7 月 3 日向上述投资者发送了《认购邀请书》及其附件文件等。
自发行方案和《认购邀请书》报备深交所后至申购报价开始前（即 2023 年
7 月 6 日 8:30 前），发行人、主承销商合计收到 9 名新增投资者的认购意向。发
行人、主承销商在发行人律师的见证下，向后续表达了认购意向的投资者发送了
《认购邀请书》及其附件文件等。新增投资者的具体情况如下：
序号 投资者名称
1 济南瀚祥投资管理合伙企业（有限合伙）
2 深圳俾斯麦资本管理有限公司
3 广东臻远私募基金管理有限公司
4 湖州九章企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
5 安联保险资产管理有限公司
6 国泰君安证券股份有限公司
7 庄丽
8 徐洪
8
9 谢恺
（2）本次发行的申购报价及申购保证金情况
在《认购邀请书》规定的时间内，即 2023 年 7 月 6 日 08:30-11:30，在北京
市中伦律师事务所的全程见证下，主承销商共接收到 9 名投资者的申购报价，除
了一个认购对象的一个产品未在规定时间内提交备案材料被认定为无效报价以
外，其余均符合《认购邀请书》中对申购报价的要求，均为有效申购报价。根据
发行方案和《认购邀请书》的规定，证券投资基金管理公司、合格境外机构投资
者（QFII）和人民币合格境外机构投资者（RQFII）无需缴纳申购保证金。本次
参与申购报价的 2 名投资者为证券投资基金管理公司、2 名投资者为合格境外机
构投资者（QFII），按照规定均无须缴纳保证金，其余 5 名投资者在规定时间内
足额缴纳了保证金。
具体申购报价情况如下表所示：
序 申购价格（元 申购金额 是否缴纳
申购对象名称 锁定期
号 /股） （万元） 保证金
1 徐洪 6 个月 20.88 3,000 是
泰康资产管理有限责任公
2 司-泰康资产悦泰增享资 6 个月 22.56 3,000 是
产管理产品
23.89 3,200
3 华夏基金管理有限公司 6 个月 23.19 6,300 否
22.39 7,800
4 UBS AG 6 个月 21.50 5,000 否
23.40 4,700
5 诺德基金管理有限公司 6 个月 22.45 10,000 否
21.29 14,300
国泰君安资产管理（亚洲）
6 6 个月 22.02 3,900 否
有限公司
7 谢恺 6 个月 21.68 3,000 是
国泰君安证券股份有限公
8 6 个月 21.33 6,000 是
司
安联保险资产管理有限公
9 司-安联裕远瑞汇 1 号资产 6 个月 20.49 5,100 是
管理产品
合计 51,100 -
9
参与本次发行认购的对象均在《江苏扬电科技股份有限公司向特定对象发行
股票拟发送认购邀请书对象的名单》所列示的投资者以及新增的投资者范围内。
（三）发行时间
本次发行时间为：2023 年 7 月 6 日（T 日）。
（四）发行方式
本次采取向特定对象发行的方式进行。
（五）发行数量
本次向特定对象发行股票的数量为 24,890,190 股。
（六）发行价格
本次向特定对象发行的股票的定价基准日为本次发行 A 股股票的发行期首
日，即 2023 年 7 月 4 日，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司 A 股
股票均价的 80%（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个
交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量），即不低于 20.49
元/股。
发行人和主承销商根据投资者申购报价情况，并严格按照《认购邀请书》中
规定的发行价格、发行对象及获配股份数量的确定程序和原则，确定本次的发行
价格为 20.49 元/股，发行价格为发行底价的 20.49 元/股。
（七）募集资金和发行费用
本次发行的募集资金总额为人民币 509,999,993.10 元，未超过公司董事会及
股东大会审议通过并经中国证监会同意注册的最高募集资金总额 510,000,000.00
元，扣除相关不含税发行费用人民币 6,297,066.22 元，募集资金净额为人民币
503,702,926.88 元。本次发行的发行费用（不含税）情况如下：
序号 项目 金额（元）
10
1 保荐、承销费 5,000,000.00
2 会计师费用 707,547.17
3 律师费用 566,037.74
4 用于本次发行的信息披露费用、发行手续费及其他费用 23,481.31
合计 6,297,066.22
（八）募集资金到账及验资情况
2023 年 7 月 13 日，众华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》
（众华字（2023）第 08288 号），经审验，截至 2023 年 7 月 11 日止，海通证券
共收到发行对象汇入海通证券为扬电本次向特定对象发行开立的专门缴款账户
认购资金总额为 509,999,993.10 元。
2023 年 7 月 12 日，海通证券将扣除保荐费和承销费后的上述认购款项的剩
余款项划转至发行人指定账户中。根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）2023
年 7 月 14 日出具的《验资报告》（天健验〔2023〕362 号），截至 2023 年 7 月 12
日止，扬电科技本次向特定对象发行股票总数量为 24,890,190 股，发行价格为
20.49 元/股，实际募集资金总额为人民币 509,999,993.10 元，扣除本次发行费用
（不含税）人民币 6,297,066.22 元后，实际募集资金净额为人民币 503,702,926.88
元，其中：新增股本人民币 24,890,190.00 元，资本公积人民币 478,812,736.88 元。
（九）募集资金专用账户设立和三方/四方监管协议签署情况
按照《上市公司证券发行注册管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号——上
市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关规定，公司已设立募集资金专用
账户，用于本次向特定对象发行股票募集资金的存放、管理和使用。公司已开立
的募集资金监管账户情况如下：
序号 账户名称 开户行 账号
1 江苏扬电科技股份有限公司 中国银行姜堰支行 461179491062
2 江苏扬电科技股份有限公司 中信银行泰州姜堰支行 8110501012602293359
3 江苏扬电科技股份有限公司 招商银行泰州分行 523900093810910
4 江苏扬电科技股份有限公司 民生银行泰州姜堰支行 640347508
5 江苏扬电科技股份有限公司 兴业银行泰州姜堰支行 403060100100075182
11
公司已设立募集资金专用账户，并根据相关规定，已签署了募集资金监管协
议。
（十）新增股份登记情况
2023 年 7 月 20 日，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司向公司出具
了《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，相
关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。
（十一）发行对象
根据投资者申购报价情况，并严格按照《认购邀请书》中确定的发行价格、
发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格 20.49 元/股，发行股
数 24,890,190 股，募集资金总额 509,999,993.10 元。
本次发行对象最终确定为 9 家，本次发行配售结果如下：
发行价格
序号 发行对象 获配股数（股） 获配金额（元） 限售期
（元/股）
1 徐洪 1,464,128 29,999,982.72 6 个月
泰康资产管理有限责任公司-泰
2 1,464,128 29,999,982.72 6 个月
康资产悦泰增享资产管理产品
3 华夏基金管理有限公司 3,806,734 77,999,979.66 6 个月
4 UBS AG 2,440,214 49,999,984.86 6 个月
5 诺德基金管理有限公司 6,979,014 142,999,996.86 6 个月
20.49
国泰君安资产管理（亚洲）有限
6 1,903,367 38,999,989.83 6 个月
公司
7 谢恺 1,464,128 29,999,982.72 6 个月
8 国泰君安证券股份有限公司 2,928,257 59,999,985.93 6 个月
安联保险资产管理有限公司-安
9 2,440,220 50,000,107.80 6 个月
联裕远瑞汇 1 号资产管理产品
合计 24,890,190 509,999,993.10 -
以上获配的 9 家投资者及所管理的产品均非发行人和主承销商的控股股东、
实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方，
也不存在上述机构及人员直接认购或通过结构化产品等形式间接参与本次发行
认购的情形。
12
本次发行的最终发行对象及其关联方与公司最近一年无重大交易；截至本上
市公告书出具日，公司与发行对象及其关联方不存在未来交易安排。对于未来可
能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，履行相应的决
策程序，并作充分的信息披露。
发行对象的基本情况如下：
1、徐洪
名称 徐洪
住址 南京市玄武区一支园 14 号 405 室
认购数量 1,464,128 股
限售期 自新增股份上市之日起 6 个月
徐洪本次获配数量为 1,464,128 股，股份限售期为自新增股份上市之日起 6
个月。
2、泰康资产管理有限责任公司-泰康资产悦泰增享资产管理产品
名称 泰康资产管理有限责任公司
企业性质 其他有限责任公司
中国（上海）自由贸易试验区南泉北路 429 号 28 层（实际自然
注册地址
楼层 25 层）2806 单元
注册资本 100,000.00 万元人民币
法定代表人 段国圣
统一社会信用代码 91110000784802043P
管理运用自有资金及保险资金,受托资金管理业务,与资金管理
业务相关的咨询业务,公开募集证券投资基金管理业务,国家法
经营范围
律法规允许的其他资产管理业务。【依法须经批准的项目,经相
关部门批准后方可开展经营活动】
泰康资产管理有限责任公司管理的产品“泰康资产管理有限责任公司-泰康
资产悦泰增享资产管理产品”本次获配数量为 1,464,128 股，股份限售期为自新
增股份上市之日起 6 个月。
3、华夏基金管理有限公司
名称 华夏基金管理有限公司
企业性质 其他有限责任公司
13
注册地址 北京市顺义区安庆大街甲 3 号院
注册资本 23,800.00 万元人民币
法定代表人 杨明辉
统一社会信用代码 911100006336940653
（一）基金募集;（二）基金销售;（三）资产管理;（四）从事
特定客户资产管理业务;（五）中国证监会核准的其他业务。（市
经营范围 场主体依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的
项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事
国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
华夏基金管理有限公司本次获配数量为 3,806,734 股，股份限售期为自新增
股份上市之日起 6 个月。
4、UBS AG
名称 UBS AG
企业性质 合格境外机构投资者
Bahnhofstrasse 45, 8001 Zurich, Switzerland and Aeschenvorstadt
注册地址
1,4051 Basel, Switzerland
注册资本 385,840,847 瑞士法郎
法定代表人 房东明
境外投资证书编号 QF2003EUS001
经营范围 境内证券投资
UBS AG 本次获配数量为 2,440,214 股，股份限售期为自新增股份上市之日
起 6 个月。
5、诺德基金管理有限公司
名称 诺德基金管理有限公司
企业性质 其他有限责任公司
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 18 层
注册资本 10,000.00 万元人民币
法定代表人 潘福祥
统一社会信用代码 91310000717866186P
（一）发起、设立和销售证券投资基金；（二）管理证券投资
经营范围 基金；（三）经中国证监会批准的其他业务。【依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
14
诺德基金管理有限公司本次获配数量为 6,979,014 股，股份限售期为自新增
股份上市之日起 6 个月。
6、国泰君安资产管理（亚洲）有限公司
名称 国泰君安资产管理（亚洲）有限公司
企业性质 合格境外机构投资者
注册地址 香港中环皇后大道中 181 号新纪元广场低座 27 字楼
注册资本 50,000,000 港币
法定代表人 阎峰
境外投资证书编号 QF2013ASF216
经营范围 境内证券投资
国泰君安资产管理（亚洲）有限公司本次获配数量为 1,903,367 股，股份限
售期为自新增股份上市之日起 6 个月。
7、谢恺
名称 谢恺
住址 上海市黄浦区盛泽路 37 号
认购数量 1,464,128 股
限售期 自新增股份上市之日起 6 个月
谢恺本次获配数量为 1,464,128 股，股份限售期为自新增股份上市之日起 6
个月。
8、国泰君安证券股份有限公司
名称 国泰君安证券股份有限公司
企业性质 其他股份有限公司（上市）
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
注册资本 890,667.2636 万元人民币
法定代表人 贺青
统一社会信用代码 9131000063159284XQ
证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券
交易、证券投资活动有关的财务顾问；融资融券业务；证券投资
经营范围 基金代销；代销金融产品业务；为期货公司提供中间介绍业务；
股票期权做市业务；中国证监会批准的其他业务。【依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
15
国泰君安证券股份有限公司本次获配数量为 2,928,257 股，股份限售期为自
新增股份上市之日起 6 个月。
9、安联保险资产管理有限公司-安联裕远瑞汇 1 号资产管理产品
名称 安联保险资产管理有限公司
企业性质 其他有限责任公司
注册地址 北京市顺义区中关村科技园区顺义园机场东路 8 号
注册资本 50,000.00 万元人民币
法定代表人 甄庆哲
统一社会信用代码 91110113MA020C431A
受托管理委托人委托的人民币、外币资金;管理运用自有人民币、
外币资金;开展保险资产管理产品业务;与资产管理相关的咨询
业务;中国银保监会批准的其他业务;国务院其他部门批准的业
务。（市场主体依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经
经营范围 批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不
得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
（2021 年 2 月 7 日核准筹建登记;2021 年 7 月 27 日取得《中国
银保监会关于安联保险资产管理有限公司开业的批复》（银保
监复【2021】608 号））
安联保险资产管理有限公司管理的产品“安联保险资产管理有限公司-安联
裕远瑞汇 1 号资产管理产品”本次获配数量为 2,440,220 股，股份限售期为自新
增股份上市之日起 6 个月。
（十二）保荐机构、主承销商的合规性结论意见
1、关于本次发行过程合规性的说明
经核查，保荐机构（主承销商）海通证券认为：发行人本次向特定对象发行
股票的发行过程完全符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》
《证券发行与承销管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》及《实施细则》
等相关法律法规和规范性文件的规定，符合中国证监会《关于同意江苏扬电科技
股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1223 号）和
发行人履行的内部决策程序的要求。
2、关于本次发行对象选择合规性的说明
16
经核查，保荐机构（主承销商）海通证券：发行人本次向特定对象发行对认
购对象的选择公平、公正，符合公司及其全体股东的利益，符合《上市公司证券
发行注册管理办法》《证券发行与承销管理办法》及《实施细则》等有关法律、
法规的规定，发行对象与发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监
事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方不存在关联关系，发行人
和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者
施加重大影响的关联方不存在直接认购或通过结构化等形式间接参与本次发行
认购的情形。
发行人本次向特定对象发行股票在发行过程和认购对象选择等各个方面，充
分体现了公平、公正原则，符合上市公司及全体股东的利益。
（十三）发行人律师的合规性结论意见
发行人律师北京市中伦律师事务所认为：发行人本次发行已取得必要的批准
和授权并已取得深交所的审核同意及中国证监会的注册批复；本次发行的发行过
程及认购对象符合《证券发行与承销管理办法》《上市公司证券发行注册管理办
法》和《实施细则》等法律、法规及规范性法律文件的相关规定；本次发行过程
涉及的《认购邀请书》《申购报价单》和股份认购协议等法律文件未违反有关法
律、法规的强制性规定，内容合法、有效；本次发行的结果公平、公正。
三、本次新增股份上市情况
（一）新增股份上市批准情况
2023 年 7 月 20 日，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司向公司出具
了《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行新股登记申请材料，相
关股份登记到账后将正式列入上市公司的股东名册。
（二）新增股份的证券简称、证券代码和上市地点
新增股份的证券简称为：扬电科技；证券代码为：301012；上市地点为：深
圳证券交易所。
17
（三）新增股份的上市时间
新增股份的上市时间为 2023 年 8 月 1 日。
（四）新增股份的限售安排
本次向特定对象发行的股票，自新增股份上市之日起六个月内不得转让，自
2023 年 8 月 1 日起开始计算。本次发行结束后因公司送股、资本公积金转增股
本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。限售期结束后按中国证监
会及深交所的有关规定执行。
四、股份变动及其影响
（一）本次发行前公司前十名股东情况
截至 2023 年 6 月 30 日（发行期首日前），公司前十名股东持股情况如下：
序号 股东名称/姓名 股东性质 持股数量（股） 持股比例 限售股数量（股）
1 程俊明 境内自然人 38,220,000 32.50% 38,220,000
2 赵恒龙 境内自然人 16,380,000 13.93% -
3 泰州扬源企业管理中心（有限合伙）境内一般法人 4,200,000 3.57% 4,200,000
4 朱祥 境内自然人 2,194,777 1.87% -
富国基金－北京诚通金控投资有限
5 公司－富国基金－诚通金控 3 号单 基金、理财产品等 1,903,165 1.62% -
一资产管理计划
6 徐洪 境内自然人 1,683,000 1.43% -
中金公司－建设银行－中金新锐股
7 基金、理财产品等 1,667,318 1.42% -
票型集合资产管理计划
中国工商银行股份有限公司－富国
8 新机遇灵活配置混合型发起式证券 基金、理财产品等 1,520,134 1.29% -
投资基金
上海浦东发展银行股份有限公司－
9 富国融泰三个月定期开放混合型发 基金、理财产品等 1,341,123 1.14% -
起式证券投资基金
招商银行股份有限公司－富国清洁
10 能源产业灵活配置混合型证券投资 基金、理财产品等 1,206,161 1.03% -
基金
合计 70,315,678 59.79% 42,420,000
（二）本次发行后公司前十名股东情况
18
以截至 2023 年 6 月 30 日公司股东名册在册股东为基础，考虑本次发行情况，
公司前十名股东及其持股情况如下：
序号 股东名称 股东性质 持股数量（股） 持股比例 限售股数（股）
1 程俊明 境内自然人 38,220,000 26.82% 38,220,000
2 赵恒龙 境内自然人 16,380,000 11.50% -
3 诺德基金管理有限公司 基金、理财产品等 6,979,014 4.90% 6,979,014
4 泰州扬源企业管理中心（有限合伙） 境内一般法人 4,200,000 2.95% 4,200,000
5 华夏基金管理有限公司 基金、理财产品等 3,806,734 2.67% 3,806,734
6 徐洪 境内自然人 3,147,128 2.21% 1,464,128
7 国泰君安证券股份有限公司 境内一般法人 2,928,257 2.06% 2,928,257
安联保险资产管理有限公司-安联裕
8 基金、理财产品等 2,440,220 1.71% 2,440,220
远瑞汇 1 号资产管理产品
9 UBS AG 境外法人 2,440,214 1.71% 2,440,214
10 朱祥 境内自然人 2,194,777 1.54% -
合计 82,736,344 58.06% 62,478,567
（三）股本结构变动情况
以公司 2023 年 6 月 30 日股东名册为测算基础，本次发行前，公司总股本为
117,600,000 股，本次向特定对象发行股票 24,890,190 股，发行后公司总股本为
142,490,190 股。本次发行前与本次发行后公司股本结构变动情况如下：
股本
股份类别 本次发行前（截至 2023 年 6 月 30 日) 本次发行 本次发行后（截至股份登记日）
数量(股) 比例(%) 数量(股) 数量(股) 比例(%)
一、有限售条件的流通股份 42,420,000 36.07% 24,890,190 67,310,190 47.24%
二、无限售条件的流通股份 75,180,000 63.93% - 75,180,000 52.76%
合计 117,600,000 100.00% 24,890,190 142,490,190 100.00%
本次向特定对象发行的新股登记完成后，公司增加 24,890,190 股有限售条件
流通股。同时，本次发行不会导致公司控制权发生变化，程俊明仍为公司控股股
东，程俊明、邰立群仍为公司实际控制人。
（四）董事、监事和高级管理人员持股变动情况
19
公司董事、监事和高级管理人员未参与此次认购，本次发行前后，公司董事、
监事和高级管理人员持股数量未发生变化。本次发行后，公司总股本相应增加，
公司董事、监事和高级管理人员持有公司股份数量没有发生变化，持股比例因总
股本增加而摊薄。
（五）股份变动对公司每股收益和每股净资产的影响
本次发行前 本次发行后
项目 2023 年 1-3 月/ 2022 年度/ 2023 年 1-3 月/2023 2022 年度/2022 年 12
2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 月 31 日
基本每股收益 0.0042 0.5606 0.0035 0.4627
每股净资产 5.2943 5.2901 7.9045 7.9010
注 1：发行前数据来自公司 2022 年年度财务报告、2023 年一季度财务报告；
注 2：发行后每股净资产分别按照 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日归属于母公司股东权益加
上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算，发行后每股收益分别按照 2022 年度和 2023 年 1-3 月归
属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；
注 3：公司 2022 年年度股东大会审议通过了 2022 年年度权益分派方案：以截至 2022 年 12 月 31 日
总股本 8,400.00 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 1.00 元（含税），合计派发现金股利
人民币 8,400.00 万元，不送红股；以截至 2022 年 12 月 31 日公司总股本 8,400.00 万股为基数，以资本公积
金向全体在册股东每 10 股转增 4 股，合计转增 3,360.00 万股，转增后公司总股本为 11,760.00 万股。本次
权益分派的股权登记日为 2023 年 5 月 23 日，除权日（除息日）为 2023 年 5 月 24 日。因此，在测算本次
发行前“基本每股收益”、“每股净资产”按照转增后总股本为 11,760.00 万股调整计算。
（六）对公司业务结构的影响
本次向特定对象发行股票募集资金投资项目与公司主营业务密切相关，符合
国家相关产业政策和公司战略目标，项目实施后不会导致公司的主营业务发生变
化。
本次发行完成后，公司的主营业务范围、业务收入结构不会发生重大变化。
本次募集资金投资项目建成后，公司将进一步提升新能效节能电力变压器产品的
市场占有率，丰富在储能及新能源箱式输变电领域的业务布局，提升盈利能力的
同时，增强整体竞争实力，为公司未来持续健康发展奠定坚实基础。
（七）对公司治理结构的影响
本次发行前，公司已严格按照法律法规的要求，建立了完善的公司治理结构。
本次发行后，公司的控股股东和实际控制人均未发生变化，本次发行不会对公司
现有法人治理结构产生重大影响，公司将继续加强和完善公司的法人治理结构。
20
（八）对同业竞争和关联交易的影响
本次发行不会产生新的关联交易，也不会导致同业竞争。若未来公司因正常
的经营需要与发行对象及其关联方发生交易，公司将按照现行法律法规和公司章
程的规定，遵照市场化原则公平、公允、公正地确定交易价格，并履行必要的批
准和披露程序。
五、财务会计信息分析
（一）主要财务数据
公司 2020-2022 年度财务数据已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
2023 年 1-3 月财务数据未经审计。公司主要财务数据及财务指标简要情况如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
资产总计 92,155.54 94,912.84 85,581.53 59,202.23
其中：流动资产 68,841.12 72,476.79 72,505.04 49,143.48
非流动资产 23,314.42 22,436.05 13,076.49 10,058.76
负债合计 29,894.29 32,701.11 29,123.36 20,767.07
其中：流动负债 29,688.57 32,487.41 29,041.97 20,755.90
非流动负债 205.72 213.70 81.39 11.16
所有者权益 62,261.25 62,211.73 56,458.17 38,435.16
归属母公司股东的权益 62,261.25 62,211.73 56,458.17 38,435.16
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
营业收入 7,806.36 63,490.67 51,164.08 43,811.17
营业利润 96.02 7,598.80 5,964.41 5,558.35
利润总额 65.20 7,222.58 5,870.90 5,572.89
净利润 49.52 6,593.56 5,155.44 4,845.80
归属母公司股东的净利润 49.52 6,593.56 5,155.44 4,907.21
3、合并现金流量表主要数据
21
单位：万元
项目 2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
经营活动现金净流量 348.04 -2,780.90 -9,720.69 4,178.89
投资活动现金净流量 -1,399.99 -10,874.08 -2,153.41 -1,264.55
筹资活动现金净流量 270.69 9,898.55 14,836.06 -2,238.65
现金及现金等价物净增加额 -782.71 -3,755.67 2,957.55 659.63
期初现金及现金等价物余额 3,501.92 7,257.59 4,300.04 3,640.41
期末现金及现金等价物余额 2,719.22 3,501.92 7,257.59 4,300.04
4、主要财务指标
2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
财务指标
/2023 年 1-3 月 日/2022 年度 /2021 年度 /2020 年度
流动比率 2.32 2.23 2.50 2.37
速动比率 1.07 1.10 1.82 1.98
资产负债率（合并） 32.44% 34.45% 34.03% 35.08%
归属于母公司 股东的净利润
49.52 6,593.56 5,155.44 4,907.21
（万元）
应收账款周转率（次/年） 1.06 1.75 1.33 1.35
存货周转率（次/年） 0.75 1.87 3.18 3.56
每股经营活动现金净流量（元） 0.04 -0.33 -1.16 0.66
每股净现金流量（元） -0.09 -0.45 0.35 0.10
每股净资产（元） 7.41 7.41 6.72 6.10
注：上述财务指标计算公式如下：
流动比率＝流动资产÷流动负债
速动比率＝（流动资产-存货-预付款项）÷流动负债
资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%
应收账款周转率＝营业收入÷平均应收账款余额，2023 年 1-3 月应收账款周转率为年化数据
存货周转率＝营业成本÷平均存货余额，2023 年 1-3 月存货周转率为年化数据
每股经营活动产生的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额÷期末股本
每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷期末股本
每股净资产＝归属于母公司所有者权益÷期末股本
（二）管理层讨论与分析
1、资产负债整体状况分析
最近三年及一期各期末，公司资产总额分别为 59,202.23 万元、85,581.53 万
元、94,912.84 万元及 92,155.54 万元，随着经营业绩的稳步增长总体整体呈现持
续扩大的态势。
22
最近三年及一期各期末，流动资产为公司资产的主要组成部分。报告期各期
末，流动资产占期末资产总额的比例分别为 83.01%、84.72%、76.36%及 74.70%，
整体资产流动性较强。
最近三年及一期各期末，公司负债总额分别为 20,767.07 万元、29,123.36 万
元、32,701.11 万元及 29,894.29 万元，主要由流动负债构成。报告期各期末，公
司流动负债占期末负债总额的比例分别为 99.95%、99.72%、99.35%及 99.31%，
负债结构相对稳定。
2、偿债能力分析
最近三年及一期，流动比率和速动比率整体有所下降，主要系公司近年短期
借款等流动负债增加等导致。最近三年及一期各期末，公司合并口径资产负债率
分别为 35.08%、34.03%、34.45%和 32.44%，资产负债率较为稳定。
3、营运能力分析
报告期各期，公司应收账款周转率分别为 1.35 次/年、1.33 次/年、1.75 次/
年及 1.06 次/年。2022 年度，公司应收账款周转率上升，主要系公司 2022 年度
公司应收账款在下半年回款进展顺利，应收账款年末余额有所下降。2023 年 1-3
月应收账款周转率下降主要系营业收入较去年同期下降所致。报告期各期，公司
存货周转率分别为 3.56 次/年、3.18 次/年、1.87 次/年及 0.75 次/年。2022 年度，
公司存货周转率较 2021 年下降，主要原因系原材料硅钢市场价格持续上涨，以
及非晶带材市场价格上涨，公司为稳定产品生产成本，加大了原材料备货量。2023
年 1-3 月应收账款周转率下降主要系营业成本较去年同期下降所致。
六、本次新增股份发行上市相关机构
（一）保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：周杰
保荐代表人：徐亦潇、吴熠昊
23
项目协办人：宋轩宇
项目组成员：马意华、柯雨旸、边南铮、顾峻诚
联系电话：021-23180000
传真：021-63411627
（二）发行人律师事务所：北京市中伦律师事务所
地址：北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 3 号楼南塔 22-31 层
负责人：张学兵
经办律师：冯泽伟、许雪霏
联系电话：010-59572288
传真：010-65681022
（三）审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
地址：浙江省杭州市西湖区灵隐街道西溪路 128 号
负责人：王国海
经办注册会计师：缪志坚、尉建清、赵辉
联系电话：0571-89722618
传真：0571-88216999
（四）验资机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
地址：浙江省杭州市西湖区灵隐街道西溪路 128 号
负责人：王国海
经办注册会计师：严善明、赵辉
联系电话：0571-89722618
24
传真：0571-88216999
七、保荐机构的上市推荐意见
（一）保荐协议签署和指定保荐代表人情况
公司与海通证券签署了《江苏扬电科技股份有限公司与海通证券股份有限公
司关于向特定对象发行股票之保荐协议》《江苏扬电科技股份有限公司与海通证
券股份有限公司关于向特定对象发行 A 股股票之承销协议》和《江苏扬电科技
股份有限公司及程俊明与海通证券股份有限公司关于向特定对象发行 A 股股票
保荐相关事项之协议》。
海通证券指定徐亦潇、吴熠昊担任江苏扬电科技股份有限公司向特定对象发
行 A 股股票的保荐代表人。
徐亦潇：本项目保荐代表人，海通证券投资银行部总监，2016 年开始从事
投资银行业务。任职期间主要完成了中芯国际集成电路制造有限公司科创板 IPO
项目、苏州天准科技股份有限公司科创板 IPO 项目、上海睿昂基因科技股份有限
公司科创板 IPO 项目、江苏扬电科技股份有限公司创业板 IPO 项目等。徐亦潇
在保荐业务执业过程中严格遵守《保荐业务管理办法》等有关规定，执业记录良
好。
吴熠昊：本项目保荐代表人，海通证券投资银行部副总裁，2017 年开始从
事投资银行业务。任职期间主要完成了协创数据技术股份有限公司创业板 IPO 项
目、苏州东山精密制造股份有限公司主板非公开发行项目、太龙电子股份有限公
司创业板向特定对象发行股票项目、苏州东山精密制造股份有限公司重大资产重
组项目、太龙电子股份有限公司重大资产重组项目、深圳市英唐智能控制股份有
限公司重大资产出售项目等。吴熠昊在保荐业务执业过程中严格遵守《保荐业务
管理办法》等有关规定，执业记录良好。
（二）保荐机构推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见
25
保荐机构认为：发行人符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管
理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的
规定，发行人股票具备在深圳交易所上市的条件。海通证券同意作为江苏扬电科
技股份有限公司本次向特定对象发行股票并在创业板上市的保荐机构，并承担保
荐机构的相应责任。
八、其他重要事项
无。
九、备查文件
1、中国证券监督管理委员会同意注册文件；
2、保荐机构出具的发行保荐书和发行保荐工作报告；
3、律师出具的法律意见书和律师工作报告；
4、 保荐机构、主承销商关于本次向特定对象发行过程和认购对象合规性的
报告；
5、律师关于本次向特定对象发行过程和认购对象合规性的法律意见；
6、会计师事务所出具的验资报告；
7、深圳证券交易所要求的其他文件及其他与本次发行有关的重要文件。
26
（本页无正文，为《江苏扬电科技股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股票
上市公告书》之签章页）
江苏扬电科技股份有限公司
年 月 日
27
