证券代码：301469      证券简称：恒达新材     公告编号：2023-033


               浙江恒达新材料股份有限公司
             关于开展期货套期保值业务的公告


    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。



    浙江恒达新材料股份有限公司（以下简称“公司”）于 2023 年 12

月 7 日召开第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第八次会议，

审议通过《关于开展期货套期保值业务的议案》，为规避原材料价格

波动对公司生产经营造成的不利影响，降低经营风险，同意公司

（含全资子公司）开展相关产品的期货套期保值业务，保证金和权

利金金额上限不超过人民币 1,500 万元，任一交易日持有的最高合约

价值不超人民币 10,000 万元。本事项尚需提交公司 2023 年第五次临

时股东大会审议。现将有关情况公告如下：



   一、 期货套期保值业务情况概述

    （一）开展期货套期保值业务的目的

    公司（含全资子公司）拟进行的期货套期保值业务是以满足正

常生产经营的需要，以及规避和防范原材料价格波动风险为前提。

公司（含全资子公司）生产经营的主要原材料是商品浆，在商品浆

价格波动的背景下，通过合理的期货套期保值可以有效降低经营风

险。在此背景之下，公司（含全资子公司）计划根据商品浆价格的

变动情况，适时开展期货套期保值业务，充分利用期货市场的套期

保值功能，降低原材料价格波动对公司（含全资子公司）的影响。
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    （二）开展期货套期保值业务的基本情况

    1、交易品种：与公司生产经营相关的纸浆。
    2、交易场所：上海期货交易所。

    3、资金额度：公司（含全资子公司）开展期货套期保值业务的

保证金和权利金金额上限不超过人民币 1,500 万元，任一交易日持有

的最高合约价值不超人民币 10,000 万元，上述额度在有效期限内可

循环滚动使用。

    4、交易期限：授权期限自股东大会审议通过之日起至下一年度

股东大会审议通过之日止。如单笔交易的存续期超过了授权期限，

则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。

    5、资金来源：自有资金，不涉及募集资金。



   二、 履行的审议程序

    公司于 2023 年 12 月 7 日召开第三届董事会第十五次会议、第三

届监事会第八次会议，审议通过《关于开展期货套期保值业务的议

案》，同意公司（含全资子公司）开展期货套期保值业务。独立董事

对本议案发表了同意的独立意见。本次交易事项不构成关联交易。

本事项尚需提交公司股东大会审议。



   三、 开展期货套期保值业务的风险分析及风险控制措施

    （一）风险分析

    公司（含全资子公司）开展套期保值业务不以逐利为目的，主

要为有效降低原材料市场价格剧烈波动对公司经营带来的影响，但

同时也会存在一定的风险，具体如下：
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    1、市场风险

    理论上，各交易品种在临近交割期时期货市场价格和现货市场
价格将趋于回归一致，但在极个别的非理性市场情况下，如市场发

生系统性风险，期货价格与现货价格走势相背离等，会对公司的套

期保值操作方案带来影响，甚至造成损失。

    2、政策风险

    如期货市场相关法规政策发生重大变化，可能导致市场发生剧

烈波动或无法交易的风险。

    3、流动性风险

    期货交易采取保证金和逐日盯市制度，按照经公司审批的方案

下单操作时，如投入金额过大，可能造成资金流动性风险；如果合

约活跃度较低，导致套期保值持仓无法成交或无法在合适价位成交，

令实际交易结果与方案设计出现较大偏差，甚至面临因未能及时补

足保证金而被强行平仓的风险。

    4、内部控制风险

    期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控体系不

完善造成风险。

    5、技术风险

    由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障等

造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误

等问题，从而带来相应风险。

    （二）风险控制措施

    1、公司已制定了《期货套期保值业务管理制度》，对公司开展

期货套期保值业务的审批权限、操作流程及风险控制等方面做出明
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确的规定，建立有效的监督检查、风险控制和交易止损机制，在整

个套期保值操作过程中所有业务都将严格按照上述制度执行。
    2、公司合理设置完善的期货业务组织机构，建立岗位责任制，

明确各相关部门和岗位的职责权限，严格在董事会批准的权限内办

理公司期货套期保值业务。同时，加强对相关人员的职业道德教育

及业务培训，提高相关人员的综合素质，增强风险管理及防范意识。

    3、公司期货套期保值交易仅限于与公司经营业务所需的原材料

相关性高的商品期货品种，业务规模将与公司经营业务相匹配，最

大程度对冲价格波动风险。在制订交易方案的同时做好资金测算，

合理调度资金；严格控制套期保值的资金规模，合理规划和使用资

金，在市场剧烈波动时做到合理止损。

    4、公司内审部定期及不定期对套期保值交易业务进行检查，监

督套期保值交易业务人员执行风险管理制度和风险管理工作程序，

及时防范业务中可能出现的操作风险。



   四、 期货套期保值业务的会计核算原则

    公司将根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》

《企业会计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第 37 号——

金融工具列报》《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》等相关

规定及其指南，对拟开展的期货套期保值业务进行相应的核算处理，

并在财务报告中正确列报。



   五、 履行审议程序及相关意见

    （一） 董事会审议情况
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    2023 年 12 月 7 日，公司召开第三届董事会第十五次会议审议通

过《关于开展期货套期保值业务的议案》，同意公司（含全资子公司）
开展相关产品的期货套期保值业务，保证金和权利金金额上限不超

过人民币 1,500 万元，任一交易日持有的最高合约价值不超人民币

10,000 万元，上述额度在有效期限内可循环滚动使用。

    （二） 监事会审议情况

    2023 年 12 月 7 日，公司召开第三届监事会第八次会议审议通过

《关于开展期货套期保值业务的议案》，公司监事会认为：为规避原

材料价格波动对公司生产经营造成的不利影响，降低经营风险，同

意公司（含全资子公司）开展相关产品的期货套期保值业务，保证

金和权利金金额上限不超过人民币 1,500 万元，任一交易日持有的最

高合约价值不超人民币 10,000 万元，上述额度在有效期限内可循环

滚动使用。

    （三） 独立董事意见

    公司开展相关产品的期货套期保值业务，系为规避原材料价格

波动对公司生产经营造成的不利影响，降低经营风险，能充分利用

期货市场的套期保值功能，增强公司财务稳健性。该事项的相关审

批程序符合法律法规和《公司章程》的规定，不存在损害公司全体

股东利益，尤其是中小股东利益的情形。

    因此，我们同意《关于开展期货套期保值业务的议案》，并同意

将该议案提交股东大会审议。

    （四） 保荐机构核查意见

    经核查，保荐机构认为：

    公司及子公司开展商品期货套期保值业务旨在有效规避和降低
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公司及子公司生产经营相关原材料价格波动风险，符合公司业务发

展及日常经营需要；公司制定了《期货套期保值业务管理制度》，具
有相应的风险控制措施。公司本次拟开展套期保值业务事项已经公

司董事会和监事会审议通过，且独立董事已发表同意意见，履行了

必要的法律程序，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深

圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范

运作》等相关法律法规的规定。

    综上，保荐机构对公司及子公司开展商品期货套期保值业务无

异议。



   六、 备查文件

   1. 浙江恒达新材料股份有限公司第三届董事会第十五次会议决议；

   2. 浙江恒达新材料股份有限公司第三届监事会第八次会议决议；

   3. 浙江恒达新材料股份有限公司独立董事关于第三届董事会第十

五次会议相关事项的独立意见；

   4、关于开展期货套期保值业务的可行性分析报告；

   5、中信建投证券股份有限公司关于浙江恒达新材料股份有限公

司开展期货套期保值业务的核查意见。

   特此公告。




                                  浙江恒达新材料股份有限公司

                                                       董事会

                                             2023 年 12 月 8 日