联合〔2023〕4390 号
联合资信评估股份有限公司通过对成都银行股份有限公司
主体及其可转换公司债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定
维持成都银行股份有限公司主体长期信用等级为 AAA，维持“成
银转债”信用等级为 AAA，评级展望为稳定。
特此公告
联合资信评估股份有限公司
评级总监：
二〇二三年六月二十日
跟踪评级报告
成都银行股份有限公司
公开发行A股可转换公司债券2023年跟踪评级报告
评级结果： 评级观点
本次 评级 上次 评级 联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资
项目
级别 展望 级别 展望
成都银行股份有限公司 AAA 稳定 AAA 稳定 信”）对成都银行股份有限公司（以下简称“成都银行”）
成银转债 AAA 稳定 AAA 稳定 的评级反映了 2022 年以来，其作为上市银行，在当地
竞争力较强、综合实力稳步提升、公司治理及内控机
跟踪评级债项概况： 制较为完善、小微金融业务品牌效应较强、信贷资产
发行 到期
债券简称
规模
期限
兑付日
质量处于行业较好水平、贷款拨备充足、盈利水平较
成银转债 80.00 亿元 6年 2028/3/2 好等方面的优势。同时，联合资信也关注到，2022 年，
注：上述债券仅包括由联合资信评级且截至评级时点尚处于存续期的债
券 成都银行所在区域内同业竞争激烈、非标投资或存在
一定的信用及流动性风险、房地产贷款占比较高等因
评级时间：2023 年 6 月 20 日 素对其经营发展及信用水平可能带来的不利影响。
本次评级使用的评级方法、模型： 未来，成都银行依托成渝地区双城经济圈等发展
名称 版本
战略带来的政策红利、经营区域内较强的竞争力以及
商业银行信用评级方法 V4.0.202208 业务的不断转型优化，业务发展、获客能力及管理水
商业银行主体信用评级模型（打分表） V4.0.202208 平有望进一步提升。另一方面，在经济下行背景下，
注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网公开披露 需关注宏观经济增长承压以及区域信用环境变化可能
对其经营发展及信用水平带来的不利影响。
本次评级模型打分表及结果： 综合评估，联合资信确定维持成都银行主体长期
评价内容 评价结果 风险因素 评价要素 评价结果 信用等级为 AAA，维持“成银转债”信用等级为 AAA，
宏观和区域
2
经营环境 风险 评级展望为稳定。
行业风险 2
公司治理 2
经营
风险
A 未来发展 2 优势
自身 业务经营分
竞争力
析
1 1. 区域竞争优势明显，综合实力稳步提升。成都银
风险管理水
平
2 行主要机构与业务集中在成渝及西安地区，具有
资本充足性 2 较好的区位优势；其业务规模在中西部地区城市
偿付能力 资产质量 1
财务
F2 商业银行中位居前列，广泛的客户资源和经营网
风险 盈利能力 2
流动性 2
络使其在成都市金融同业中具有较强的市场竞争
指示评级 aa+ 力，且跨区域的业务布局有助于其综合实力的进
个体调整因素：-- -- 一步提升。
个体信用等级 aa+
2. 公司治理及内控机制较为完善。作为上市公司，
外部支持调整因素：政府支持 +1
评级结果 AAA 成都银行公司治理及内部控制体系较为完善，信
注：经营风险由低至高划分为 A、B、C、D、E、F 共 6 个等级，各级因子评价划分
为 6 档，1 档最好，6 档最差；财务风险由低至高划分为 F1－F7 共 7 个等级，各级 息披露规范，风险管理体系不断健全。
因子评价划分为 7 档，1 档最好，7 档最差；财务指标为近三年加权平均值；通过矩
阵分析模型得到指示评级结果
3. 中小微金融业务在当地具有较强品牌效应。成都
银行精准营销战略的稳步推进以及为中小微企业
客户提供特色化金融服务的能力不断提升，使其
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跟踪评级报告
中小微金融业务在当地具有较强品牌效应及竞争
同业比较：
优势。
主要指标 成都银行 重庆银行 长沙银行 中原银行
4. 信贷资产质量较好，拨备充足。成都银行不良贷
最新信用等级 AAA AAA AAA AAA
数据时间 2022 2022 2022 2022 款率持续下降且处于行业较低水平，信贷资产质
存款总额（亿元） 6546.52 3825.94 5786.48 8452.57 量持续优化，贷款拨备保持充足水平。
贷款净额（亿元） 4688.86 3424.46 4127.23 6668.92
5. 盈利水平较好。得益于贷款规模的快速增长，成
资产总额（亿元） 9176.50 6847.13 9047.33 13262.68
股东权益（亿元） 614.26 514.95 621.72 931.66 都银行营业收入保持增长态势，加之成本管控能
不良贷款率（%） 0.78 1.38 1.16 1.93 力较强，整体盈利能力较好。
拨备覆盖率（%） 501.57 211.19 311.09 157.08
资本充足率（%） 13.15 12.72 13.41 11.83
关注
营业收入（亿元） 202.41 134.65 228.68 258.21
净利润（亿元） 100.43 51.17 71.44 38.25 1. 区域内同业竞争激烈。成都地区金融机构数量较
平均净资产收益率
19.48 10.20 12.57 4.85 多，同业竞争较为激烈，对成都银行业务发展带
（%）
注：“重庆银行”为 “重庆银行股份有限公司”简称，“长沙银行”为“长沙银行
股份有限公司”简称，“中原银行”为“中原银行股份有限公司”简称
来一定的挑战。
资料来源：wind，联合资信整理
2. 非标投资面临的信用风险及流动性风险值得关
注。2022 年以来，成都银行进一步降低信托受益
分析师：马默坤 登记编号（R0150221120003） 权及资管计划投资规模，但在当前监管环境下，
相关业务仍面临一定的结构调整压力，需关注其
谢冰姝 登记编号（R0150220120073）
非标投资在后续监管政策及宏观经济环境变化过
邮箱：lianhe@lhratings.com 程中面临的信用风险和流动性风险。
电话：010-85679696 3. 关注房地产市场波动及政策调整对相关业务发
传真：010-85679228 展及资产质量的影响。成都银行房地产贷款占比
较高，考虑到房地产业易受宏观调控政策的影响，
地址：北京市朝阳区建国门外大街 2 号
需关注房地产市场波动以及政策调整对其业务发
中国人保财险大厦 17 层（100022）
展及资产质量的影响。
网址：www.lhratings.com
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跟踪评级报告
主要数据：
2020 2021 2022
项 目 年末 年末 年末
资产总额(亿元) 6524.34 7683.46 9176.50
股东权益(亿元) 461.15 520.22 614.26
不良贷款率(%) 1.37 0.98 0.78
拨备覆盖率(%) 293.43 402.88 501.57
贷款拨备率(%) 4.01 3.95 3.89
净稳定资金比例(%) 101.20 105.32 116.72
股东权益/资产总额(%) 7.07 6.77 6.69
资本充足率(%) 14.23 13.00 13.15
一级资本充足率(%) 10.65 9.84 9.39
核心一级资本充足率(%) 9.26 8.70 8.47
项 目 2020 年 2021 年 2022 年
营业收入(亿元) 146.00 178.90 202.41
拨备前利润总额(亿元) 109.49 136.21 150.66
净利润(亿元) 60.28 78.31 100.43
净利差(%) 2.31 2.15 2.00
成本收入比(%) 23.87 22.80 24.39
拨备前资产收益率(%) 1.81 1.92 1.79
平均资产收益率(%) 1.00 1.10 1.19
平均净资产收益率(%) 15.94 17.60 19.48
数据来源：成都银行年度报告，联合资信整理
评级历史：
债项 主体 评级 评级 项目 评级
债项简称 评级方法/模型
等级 等级 展望 时间 小组 报告
商业银行信用评级方法
（V3.2.202204）
陈奇伟 阅读
成银转债 AAA AAA 稳定 2022/06/24 商业银行主体信用评级
马默坤 全文
模型（打分表）
（V3.2.202204）
商业银行信用评级方法
（V3.1.202011）
张煜乾 阅读
成银转债 AAA AAA 稳定 2021/07/02 商业银行主体信用评级
陈奇伟 全文
模型（打分表）
（V3.1.202011）
注：上述历史评级项目的评级报告通过报告链接可查阅
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跟踪评级报告
声 明
一、本报告版权为联合资信所有，未经书面授权，严禁以任何形式/方式复制、转载、出售、
发布或将本报告任何内容存储在数据库或检索系统中。
二、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的独立意见陈述，未受任
何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信基于相关信息和资料对评级对象所发表的前
瞻性观点，而非对评级对象的事实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告
遵循了真实、客观、公正的原则。
三、本报告所含评级结论和相关分析不构成任何投资或财务建议，并且不应当被视为购买、出
售或持有任何金融产品的推荐意见或保证。
四、本报告不能取代任何机构或个人的专业判断，联合资信不对任何机构或个人因使用本报告
及评级结果而导致的任何损失负责。
五、本报告系联合资信接受成都银行股份有限公司（以下简称“该公司”）委托所出具，引用
的资料主要由该公司或第三方相关主体提供，联合资信履行了必要的尽职调查义务，但对引用资
料的真实性、准确性和完整性不作任何保证。联合资信合理采信其他专业机构出具的专业意见，但
联合资信不对专业机构出具的专业意见承担任何责任。
六、除因本次评级事项联合资信与该公司构成评级委托关系外，联合资信、评级人员与该公司
不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。
七、本次跟踪评级结果自本报告出具之日起至相应债券到期兑付日有效；根据跟踪评级的结
论，在有效期内评级结果有可能发生变化。联合资信保留对评级结果予以调整、更新、终止与撤销
的权利。
八、本报告所列示的主体评级及相关债券或证券的跟踪评级结果，不得用于其他债券或证券的
发行活动。
九、任何机构或个人使用本报告均视为已经充分阅读、理解并同意本声明条款。
分析师：
联合资信评估股份有限公司
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跟踪评级报告
成都银行股份有限公司
公开发行A股可转换公司债券2023年跟踪评级报告
一、跟踪评级原因
截至 2022 年末，成都银行共有分支机构
根据有关法规要求，按照联合资信评估
240 家，包括 14 家分行、31 家直属支行和下
股份有限公司（以下简称“联合资信”）关于
辖 195 家支行，其中在成都地区设有 1 家分
成都银行股份有限公司及其相关债券的跟踪
行、31 家直属支行；此外，在重庆、西安、广
评级安排进行本次跟踪评级。
安、资阳、眉山、内江、南充、宜宾、乐山、
德阳、阿坝、泸州、绵阳设有 13 家分行。成
二、主体概况
都银行下设 2 家控股村镇银行，即四川名山
锦程村镇银行股份有限公司和江苏宝应锦程
成都银行股份有限公司（以下简称“成都
村镇银行股份有限公司，持股比例分别为
银行”）前身为成都城市合作银行，由成都市
61.00%和 62.00%；发起设立合营企业四川锦
财政局、成都高新技术产业开发区财政税务
程消费金融有限责任公司，目前持股比例为
局、成都市技术改造投资公司等 22 家企业，
38.86%；参股西藏银行股份有限公司，持股比
以及成都城市信用联社及下设的 7 个办事处
例为 5.3018%。
和 36 个城市信用社的股东于 1996 年共同发
成都银行注册地址：四川省成都市西御
起设立，于 2018 年在上海证券交易所挂牌上
街 16 号。
市。2022 年，成都银行共有累计票面金额人
成都银行法定代表人：王晖。
民币 17.16 亿元的可转债转为 A 股普通股，
累计转股股数为 1.23 亿股。截至 2022 年末， 三、已发行债券概况
成都银行股本总额 37.36 亿元，前十大股东及
持股比例见表 1；成都交子金融控股集团有限 “成银转债”
公司（以下简称“成都金控”）为成都银行控股 2022 年 3 月 3 日，成都银行公开发行
股东；成都市国资委间接持有成都银行 31.24% 8,000 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，
的股份，为成都银行实际控制人。 发行总额 80.00 亿元，期限 6 年，并于 2022
表 1 2022 年末前十大股东持股比例 年 4 月 6 日在上海证券交易所挂牌交易，证
股东名称 持股比例
券简称“成银转债”，证券代码“113055.SH”。
成都交子金融控股集团有限公司 19.999995%
“成银转债”的付息日为 2023 年至 2028 年
丰隆银行（Hong Leong Bank Berhad） 18.497062%
成都产业资本控股集团有限公司 6.501586%
每年的 3 月 3 日，第一年的利率为 0.20%、第
香港中央结算有限公司 6.398770% 二年的利率为 0.40%、第三年的利率为 0.70%、
成都欣天颐投资有限责任公司 4.169307% 第四年的利率为 1.20%、第五年的利率为
上海东昌投资发展有限公司 2.634287%
1.70%、第六年的利率为 2.00%。“成银转债”
新华文轩出版传媒股份有限公司 2.141483%
的转股期为 2022 年 9 月 9 日至 2028 年 3 月
四川新华出版发行集团有限公司 1.637266%
兴业银行股份有限公司－工银瑞信金融地产
1.070709%
2 日。“成银转债”扣除发行费用后的募集资
行业混合型证券投资基金
嘉实基金管理有限公司－社保基金 16042 组 金将全部用于支持成都银行未来各项业务发
0.890459%
合
展，在可转债持有人转股后按照相关监管要
合 计 63.940924%
注：本报告中部分合计数与各相加数之和在尾数上存在差异， 求用于补充核心一级资本。以上资金运用与
系四舍五入造成，下同
数据来源：成都银行年报，联合资信整理
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跟踪评级报告
募集说明书承诺用途、使用计划及其他约定 和消费增长，同时积极扩大就业，促进房地产
一致。 市场稳健发展。而在美欧紧缩货币政策、地缘
“成银转债”自 2022 年 9 月 9 日起可转 政治冲突等不确定性因素仍存的背景下，外
换为该行股份，2022 年 6 月 22 日，成都银行 需放缓叠加基数抬升的影响，中国出口增速
发布公告，拟根据 2021 年度利润分配方案调 或将回落，但消费仍有进一步恢复的空间，投
整“成银转债”转股价格，转股价格自 2022 资在政策的支撑下稳定增长态势有望延续，
年 6 月 29 日起由 14.53 元/股调整为 13.90 元/ 内需将成为驱动中国经济继续修复的主要动
股。截至 2022 年末，累计已有人民币 17.16 力。总体来看，当前积极因素增多，经济增长
亿元“成银转债”转为成都银行 A 股普通股， 有望延续回升态势，全年实现 5%增长目标的
占“成银转债”发行总量的 21.45%。因转股 基础更加坚实。完整版宏观经济与政策环境
形成的股份数量累计为 1.23 亿股，占“成银 分析详见《宏观经济信用观察季报（2023 年
转债”转股前成都银行已发行普通股股份总 一季度）》，报告链接
额的 3.42%。 https://www.lhratings.com/lock/research/f4a89b
c372f。
四、营运环境分析
2．区域经济发展概况
1．宏观经济与政策环境分析 四川省经济总量位居全国前列，为区域
2023 年一季度，宏观政策以落实二十大 内金融机构发展提供了良好基础；在国家西
报告、中央经济工作会议及全国“两会”决 部大开发及“一带一路”战略的背景下，成都
策部署为主，坚持“稳字当头、稳中求进”的 市产业结构升级加快；2022 年以来，受宏观
政策总基调，聚焦于继续优化完善房地产调 经济增速放缓影响，成都市经济增速有所放
控政策、进一步健全 REITs 市场功能、助力中 缓，但经济发展总体保持平稳，为当地银行业
小微企业稳增长调结构强能力，推动经济运 的发展提供了较好的环境，但当地商业银行
行稳步恢复。 同业竞争较为激烈。
随着各项稳增长政策举措靠前发力，生 成都银行的主营业务主要分布在四川省，
产生活秩序加快恢复，国民经济企稳回升。经 并向重庆市、西安市延伸。四川是西部经济大
初步核算，一季度国内生产总值 28.50 万亿元， 省，经济总量居全国前列，在全国经济发展格
按不变价格计算，同比增长 4.5%，增速较上 局中处于重要地位。2022 年，四川省经济在
年四季度回升 1.6 个百分点。从生产端来看， 全国尤其是在西部地区的重要地位持续上升。
前期受到较大制约的服务业强劲复苏，改善 国家西部大开发战略的深入推进、成渝经济
幅度大于工业生产；从需求端来看，固定资产 区区域规划的出台以及天府新区的规划建设
投资实现平稳增长，消费大幅改善，经济内生 为四川省经济发展提供了新的机遇。
动力明显加强，内需对经济增长形成有效支 成都是四川省省会，是国家“一带一路”
撑。信用环境方面，社融规模超预期扩张，信 和长江经济带发展战略重要节点，按照《成渝
贷结构有所好转，但居民融资需求仍偏弱，同 城市群发展规划》，成都正在加快建设国家中
时企业债券融资节奏同比有所放缓。利率方 心城市。同时，天府新区加快建设和代管简阳，
面，资金利率中枢显著抬升，流动性总体偏紧； 拓展了成都的城市发展空间。产业体系建设
债券市场融资成本有所上升。 方面，成都重点打造“5+5+1”产业体系，以
展望未来，宏观政策将进一步推动投资 电子信息、装备制造、医药健康、新型材料和
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跟踪评级报告
绿色食品五大产业为重点，同时，着力发展会 国有大型商业银行贷款增速提升带动其资产
展经济、金融服务业、现代物流业、文旅产业 规模增速加快，从而带动整体银行业资产规
和生活服务五大重点领域，并加快培育新经 模增速回升，且信贷资源进一步向先进制造
济发展。2022 年以来，受宏观经济增速放缓 业、绿色金融和普惠金融等重点领域以及受
影响，成都市经济增速亦有所放缓，地区生产 经济下行冲击较大的薄弱环节倾斜，信贷资
总值增速为 2.8%。 产结构持续优化，服务实体经济质效有所提
成都产业结构以第三产业为主。2022 年， 升。
成都全年实现地区生产总值（GDP）20817.5 亿 得益于较大的不良贷款清收处置力度，
元。其中，第一产业增加值 588.4 亿元，同比 商业银行信贷资产质量呈持续改善趋势，拨
增长 3.8%；第二产业增加值 6404.1 亿元，同 备覆盖率有所提升，但部分区域商业银行仍
比增长 5.5%；第三产业增加值 13825.0 亿元， 面临较大信用风险管控压力。2022 年，银行
同比增长 1.5%；三次产业结构为 2.8∶30.8∶ 业金融机构累计处置不良贷款 2.7 万亿元，年
66.4；三次产业对经济增长的贡献率分别为 末不良贷款率为 1.63%，关注类贷款占比
4.9%、59.6%、35.5%。2022 年，成都市全年 2.25%，分别较上年末下降 0.10 和 0.06 个百
固定资产投资比上年增长 5.0%；分产业看， 分点。盈利方面，2022 年，商业银行净息差
第一产业投资增长 7.1%；第二产业投资下降 持续收窄，净利润增速放缓，整体盈利水平有
0.9%，其中，工业投资增长 1.2%；第三产业 所回落。负债及流动性方面，商业银行住户存
投资增长 6.6%；全年房地产开发投资比上年 款加速增长带动整体负债稳定性提升，各项
增长 7.0%；全年社会消费品零售总额比上年 流动性指标均保持在合理水平，但部分中小
下降 1.7%。2022 年，成都地方一般公共预算 银行面临的流动性风险值得关注。资本方面，
收入 1722.4 亿元，同比增长 1.5%，地方一般 商业银行通过多渠道补充资本，整体资本充
公共预算支出 2435.0 亿元，同比增长 8.8%。 足水平保持稳定。此外，强监管环境引导银行
按常住人口计算，城镇居民人均可支配收入 规范经营，推动银行业高质量发展，且随着地
54897 元，较上年增长 4.3%，农村居民人均可 方中小金融机构合并重组进程的不断推进，
支配收入 30931 元，较上年增长 6.2%。 区域性银行市场竞争力及抗风险能力有所提
截至 2022 年末，成都市金融机构本外币 升。
存款余额 53189 亿元，较上年末增长 10.9%； 随着我国经济运行持续稳定恢复，银行
金融机构本外币贷款余额 53053 亿元，较上 业整体保持平稳发展态势，且在监管、政府的
年末增长 14.3%。但是，随着成都市金融业持 支持下，商业银行抗风险能力将逐步提升；综
续发展，国内主要股份制银行、部分城市商业 上所述，联合资信认为商业银行行业整体信
银行以及一些外资银行在成都市设立了分支 用风险展望为稳定。完整版行业分析详见
机构，当地同业金融机构竞争较为激烈。 《2023 年商业银行行业分析》，报告链接
https://www.lhratings.com/lock/research/f4a89b
3．商业银行行业分析 c3749。
2022 年，我国经济增长压力较大，在此
背景下，中国人民银行加大稳健的货币政策 五、管理与发展
实施力度，综合运用降准、再贷款、再贴现等
成都银行公司治理机制运行良好，各治
多种政策工具投放流动性，引导金融机构尤
理主体能够较好地履行相应职责，且内控执
其是国有大型商业银行加大信贷投放力度，
行情况较好，内控水平逐步提升；股权结构较
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跟踪评级报告
好，前十大股东无股权质押情况，关联交易指 2022 年末，成都银行关联授信指标均未突破
标符合监管要求。 监管限制。
成都银行根据《公司法》《商业银行法》
等相关法律法规构建了“三会一层”的现代公 六、主要业务经营分析
司治理架构，建立了以股东大会为最高权力
机构、董事会为决策机构、监事会为监督机构、 2022 年，成都银行在当地金融机构中保
高级管理层为执行机构的公司治理架构， 持较强竞争力，且异地分行为其业务发展带
2022 年各治理主体按照职责规定和规范程序 来较大的增长空间，存贷款市场份额较上年
履行相应职责，公司治理运行情况良好。 均有所提升；但另一方面，成都地区金融机构
2022 年，成都银行董事长及行长均未变 数量较多，同业竞争较为激烈，对其业务发展
和经营管理带来一定的挑战。
更。截至报告出具日，成都银行董事会由 13
2022 年，成都银行主营业务保持较快发
名董事组成，监事会由 6 名监事构成，高级管
展态势，资产规模位于中西部地区城市商业
理层 9 名，高级管理层在董事会的授权下较
银行前列。成都银行的分支机构主要分布在
好地履行了董事会赋予的职责。
成都市，竞争对手以国有商业银行及股份制
从股权结构来看，截至 2022 年末，成都
银行前两大股东分别为成都金控和丰隆银行 商业银行为主，凭借地方法人较短的决策链
（Hong Leong Bank Berhad），持股比例分别 条、良好的客户基础及广泛的经营网络，成都
为 19.999995%和 18.497062%，其余股东持股 银行存贷款业务市场份额在当地排名前列，
比例均未超过 10%；控股股东为成都金控，实 具有较强的同业竞争力。同时，成都银行稳步
际控制人为成都市国资委。截至 2022 年末， 推进跨区域发展战略，分支机构向四川省内
成都银行前十大股东无质押情况；前十大股 其他地市及重庆市、西安市延伸，异地分支机
东中有 1 家股东持有的成都银行的部分股份 构对成都银行盈利的贡献度稳步提升，营业
被冻结，冻结股份数量 5000 万股，占全行股 网点已基本实现四川省内全覆盖，且跨区域
本总数的 1.34%，整体对外质押股份比例较小， 的业务布局为其业务拓展带来更大空间。但
相关风险可控。 另一方面，成都地区金融机构数量多，同业竞
关联交易方面，截至 2022 年末，成都银 争较为激烈，对成都银行业务发展和经营管
行向关联方发放贷款和垫款总额 41.90 亿元， 理带来一定的挑战。截至 2022 年末，成都银
占贷款总额的 0.86%；关联方债权投资总额 行存款余额、贷款余额在成都地区的银行业
2.30 亿元，占债权投资总额的 0.11%；2022 年， 金融机构中占比分别为 11.72%和 7.07%，在
成都银行关联交易利息收入 2.39 亿元，占利 成都地区排名前列（见表 2）。
息收入的 0.70%，关联交易风险较小。截至
表 2 存贷款业务市场份额及排名
2020 年末 2021 年末 2022 年末
项 目
占比 排名 占比 排名 占比 排名
存款市场份额 10.02% 4 10.98% 3 11.72% 3
贷款市场份额 5.13% 6 6.20% 5 7.07% 4
注：存贷款市场占有率为成都银行业务在成都市内同业中的市场份额
数据来源：成都银行提供资料，联合资信整理
1．公司银行业务 略规划，将当地经济特色与自身市场定位相
2022年，成都银行依托区域经济发展战 结合，公司存贷款业务实现较快发展；在宏观
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经济下行的背景下，成都银行通过持续加大 行动，着眼于重点领域突破，以规模以上企业、
对实体经济的支持力度，稳步推进精准营销 专精特新企业、高新技术企业为基础，以精准
战略，推动公司贷款规模快速上升；小微金融 营销为手段，推动营销名单提质扩容，同时也
服务能力持续提升，小微金融业务在当地形 持续推进招商引资、供应链金融、绿色金融等
成较强的品牌效应及竞争优势，小微信贷业 方面的工作，提升目标客户转化率，扩大业务
务发展较快。 客群，以上举措推动成都银行公司贷款业务
公司存款方面，成都银行在梳理、更新重 持续发展。截至2022年末，成都银行公司贷款
点客户业务需求的基础上，深挖账户增存潜 总额（含贴现，下同）3795.87亿元，较上年末
力，进一步深化与优质客户合作，通过招商引 增长30.75%，占贷款总额比重77.81%；其中贴
资活动、募集资金账户营销等，实现公司存款 现余额17.99亿元，占贷款总额的0.37%。
稳定增长。此外，成都银行通过财资管理系统 普惠业务方面，成都银行从健全体制机
推广应用以及产品吸引，优化提升存量客户， 制、创新产品和服务、建设专业化队伍等方面
同时瞄准重点行业龙头行业客户进行增存稳 持续提升小微金融服务能力。成都银行在科
存的工作。得益于上述措施，2022年，成都银 创金融、制造业金融、文创金融、供应链金融
行公司存款规模进一步提升，发展态势较好。 以及基础客群方面持续发力，构建覆盖科技
截至2022年末，成都银行银行公司存款总额 型企业全生命周期的金融服务体系，深入重
（含保证金存款，下同）3677.56亿元，较上年 点产业研究，促进文化金融深度融合，通过
末增长13.43%。 “1+N”批量业务模式实现供应链金融规模增
公司贷款方面，2022年，成都银行持续围 长，推动企业活跃客户扩容提质。随着成都银
绕省市重点发展战略，在城市更新、绿色环保、 行对小微企业培育力度的持续加大，其普惠
建圈强链等领域加大金融支持力度，同时聚 业务快速发展。截至2022年末，成都银行普惠
焦电子信息、装备制造、医药健康、食品饮料 贷款较年初增长54.24%，企业活跃客户较年
等重点产业；此外，成都银行还开展实体攻坚 初增长11.87%。
表 3 存贷款业务结构
较上年末增长率
金额（亿元） 占比（%）
（%）
项目
2020 2021 2022 2020 2021 2022 2021 2022
年末 年末 年末 年末 年末 年末 年末 年末
客户存款
公司存款（含保证金存款） 2717.42 3242.26 3677.57 61.07 59.58 56.18 19.31 13.43
储蓄存款 1658.17 2099.92 2737.44 37.26 38.59 41.82 26.64 30.36
应计利息 74.29 99.24 131.51 1.67 1.82 2.01 33.59 32.52
合计 4449.88 5441.42 6546.52 100.00 100.00 100.00 22.28 20.31
贷款及垫款
公司贷款及垫款 2023.73 2903.25 3795.87 71.24 74.51 77.81 43.46 30.75
其中：公司贷款 1997.16 2833.01 3729.62 70.31 72.71 76.45 41.85 31.65
贴现 26.48 55.37 17.99 0.93 1.42 0.37 109.10 -67.51
个人贷款及垫款 807.20 982.12 1069.97 28.42 25.21 21.93 21.67 8.94
应收利息 9.73 10.89 12.43 0.34 0.28 0.25 11.92 14.07
合计 2840.67 3896.26 4878.27 100.00 100.00 100.00 37.16 25.20
注：公司贷款中不含年报中“贸易融资”项
数据来源：成都银行年报，联合资信整理
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图 1 存贷款业务占比情况
数据来源：成都银行年报，联合资信整理
2．零售银行业务 增强，个人消费贷款规模不断增长，信贷结构
2022 年，得益于在当地良好的客户基础 逐步优化。截至 2022 年末，成都银行个人贷
及自身服务特色，成都银行储蓄存款保持较 款总额 1069.97 亿元，占贷款总额的 21.93%；
快增长；个人贷款业务亦实现较快发展，信贷 其中，个人按揭贷款余额 863.67 亿元，个人
结构持续优化。 按揭贷款增速有所放缓，占贷款总额的
2022 年，成都银行持续推进“大零售”转 17.70%，占比较上年末有所下降；个人消费贷
型。储蓄存款业务方面，成都银行坚持优化线 款及信用卡透支余额 127.55 亿元，较上年末增
下网点布局，将金融服务融入社区生活；同时 长 34.70%，个人消费信贷业务增速较快，但
在线上积极优化多渠道服务，扩充“1+N”优惠 占贷款总额的比重仍较小。
场景生态；此外，成都银行还将金融科技与零
售业务深度融合，依托数字化大零售系统群， 3．金融市场业务
不断提升精细化、数字化经营管理能力，加大 2022 年，成都银行根据市场变化情况、
对有效客户群体的拓展力度，全面开展客户 监管环境以及自身风险偏好配置资产，资金
提档升级，进一步挖掘存量客户潜力，推动储 运用效率较好；主动负债力度加大，市场融入
蓄存款规模保持较快增长。截至 2022 年末， 资金占比控制在合理水平；投资资产规模保
成都银行储蓄存款余额 2737.44 亿元，较上年 持增长，投资资产结构进一步优化，信托受益
末增长 30.36%，占存款总额的 41.82%，占比 权及资产管理计划投资规模持续压降，但仍
有所提升。 需关注非标投资面临的信用风险及流动性风
个人贷款业务方面，按揭贷款为成都银 险。
行个人贷款主要构成部分。2022 年，成都银 同业业务方面，2022 年，成都银行同业
行持续严格落实房地产贷款相关政策，通过 资产配置力度进一步加大，同业资产以拆出
聚焦重点城市，优选区域、项目，使资源向刚 资金和买入返售金融资产为主，存放同业款
需客户、优质区域、优质合作机构回归，促进 项相对较少；同业交易对手以国有银行、股份
按揭贷款增长；个人消费贷款方面，成都银行 制银行和城商行为主。同业负债方面，成都银
坚持走“白名单”模式发展消费贷款业务，通 行持续增强同业负债精细化管理，科学规划
过提升业务线上办理体验，打造“成行消贷” 负债品种及期限，同时积极拓宽负债渠道，保
品牌，推动其消费贷款产品市场影响力不断 障资金融通的稳定性；2022 年，成都银行进
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一步加大主动负债力度，市场融入资金规模 资余额 2202.23 亿元，其中政府债券及政策性
持续增长，市场融资渠道以发行同业存单及 金融债券合计占债券投资总额的 69.94%，企
债券为主。截至 2022 年末，成都银行同业资 业债券占债券投资总额的 20.66%，同业存单
产余额 707.84 亿元，占资产总额的 7.71%； 及银行同业发行债券合计占债券投资总额的
市场融入资金余额 1652.45 亿元，占负债总额 9.34%。此外，截至 2022 年末，成都银行信托
的 19.30%。 收益权及资产管理计划余额 293.66 亿元，占
投资业务方面，2022 年，成都银行进一 投资资产总额的 9.77%，占比及规模较上年末
步加大投资资产配置规模，投资标的主要包 均明显下降，资金主要投向四川省内基础设
括标准化债务融资工具、资产管理及信托计 施建设融资项目和民生工程项目。截至 2022
划、基金及债权融资计划等。在监管趋严的背 年末，成都银行持有的基金投资余额为 314.06
景下，投资策略逐步向债券和基金倾斜，非标 亿元，占投资资产总额的 10.44%，占比较上
投资占比保持下降趋势。成都银行债券投资 年末有所上升，基金类型主要为债券型基金
品种主要为政府债券、政策性金融债券以及 和货币型基金；债权融资计划余额 183.00 亿
企业债券，其余为信用等级较高的金融机构 元，占投资资产总额的 6.09%，资金主要投向
债券、同业存单和少量资产支持证券，2022 年 四川省内建筑业及租赁和商务服务业。投资
利率债投资规模及占比均有所提升，其中企 收益方面，以利润表中债券及其他利息收入
业债的外部信用评级主要集中于 AA+（含）及 科目和投资收益科目加总衡量总体投资收益
以上，以川渝地区城投债为主，债券投资策略 来看，2022 年，成都银行实现总投资收益
较为审慎。截至 2022 年末，成都银行债券投 124.81 亿元，较上年上升 2.40%。
表 4 投资资产结构
金额（亿元） 占比（%）
项 目
2020 年末 2021 年末 2022 年末 2020 年末 2021 年末 2022 年末
标准化债务融资工具 1472.90 1718.01 2202.23 55.21 64.46 73.24
政府债券 890.31 1106.12 1202.99 33.37 41.50 40.01
政策性金融债券 17.75 15.67 337.16 0.67 0.59 11.21
银行同业发行债券 13.38 20.95 37.79 0.50 0.79 1.26
企业债券 210.95 334.12 455.08 7.91 12.54 15.13
同业存单 336.50 235.45 167.84 12.61 8.83 5.58
资产支持证券 4.00 5.70 1.37 0.15 0.21 0.05
信托受益权及资产管理计划 562.74 435.11 293.66 21.09 16.32 9.77
理财产品 47.82 31.08 0.00 1.79 1.17 0.00
基金投资 340.08 210.22 314.06 12.75 7.89 10.44
债权融资计划 232.30 257.21 183.00 8.71 9.65 6.09
其他类 11.99 13.67 13.90 0.45 0.51 0.46
投资资产总额 2667.83 2665.30 3006.84 100.00 100.00 100.00
加：应计利息 30.07 35.07 38.97 / /
减：投资资产减值准备 31.18 37.41 32.07 / /
投资资产净额 2666.72 2662.96 3013.74 / /
数据来源：成都银行年报，联合资信整理
资产管理业务方面，2022 年，成都银行 了预期收益型产品向净值型产品转化工作；
积极应对资管新规及理财新规的要求，完成 同时，成都银行主动适应资产管理市场及财
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富管理市场发展趋势，不断丰富理财产品体 述财务报表进行了审计，并出具了标准无保
系，着力树立区域品牌形象，成功发行了首款 留意见的审计报告。成都银行合并范围包括
封闭式“固收+”理财产品，资产管理业务稳步 四川名山锦程村镇银行股份有限公司和江苏
发展。截至 2022 年末，成都银行非保本理财 宝应锦程村镇银行股份有限公司。
产品余额 660.00 亿元，较上年末增长 4.6%，
存量理财产品全部为净值型理财产品。2022 1．资产质量
年，成都银行实现理财业务管理费收入 4.49 2022年，得益于贷款规模较快增长，成都
亿元，较上年增长 19.41%。 银行资产规模保持较快增速，资产结构以贷
款和投资资产为主，其中贷款规模上升较快，
七、财务分析
资产结构有所优化，但仍需关注其非标投资
在后续监管政策及宏观经济环境变化过程中
成都银行提供了 2022 年合并财务报表，
面临的信用风险和流动性风险。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对上
表 5 资产结构
金 额（亿元） 占 比（%） 较上年末增长率（%）
项目 2020 2021 2022 2020 2021 2022 2021 2022
年末 年末 年末 年末 年末 年末 年末 年末
现金类资产 627.49 577.84 669.09 9.62 7.52 7.29 -7.91 15.79
同业资产 434.35 611.12 707.84 6.66 7.95 7.71 40.70 15.83
贷款及垫款净额 2727.26 3743.10 4688.86 41.80 48.72 51.10 37.25 25.27
投资类资产 2666.72 2662.96 3013.74 40.87 34.66 32.84 -0.14 13.17
其他类资产 68.52 88.45 96.97 1.05 1.15 1.06 29.08 9.63
资产合计 6524.34 7683.46 9176.50 100.00 100.00 100.00 17.77 19.43
数据来源：成都银行年报，联合资信整理
（1）贷款 中在租赁和商务服务业、水利、环境和公共设
2022 年，成都银行信贷资产规模保持增 施管理业、制造业、房地产业以及批发和零售
长，贷款客户集中风险不显著；房地产贷款占 业等行业，2022 年末上述前五大贷款行业占
比较高，需关注房地产市场变化及政策调整 比分别为 26.62%、16.63%、8.07%、6.52%和
对相关业务发展及资产质量的影响；信贷资 5.38%，合计占比 63.22%，行业集中风险整体
产质量保持在较好水平，贷款拨备水平充足。 可控。房地产贷款方面，成都银行根据房地产
2022 年，成都银行贷款和垫款规模增长 市场和政策变化，制定房地产行业相关授信
明显，2022 年末贷款和垫款净额 4688.86 亿 政策，优先支持成都市“5+2”区域以及西安
元，较上年末增长 25.27%，占资产总额的 主城区核心区域，有效控制成都二、三圈层及
51.10%。从区域分布来看，2022 年，成都银 重庆主城区核心区域，审慎介入其他区域，同
行持续优化区域布局，加大对成渝地区的信 时对房地产信贷风险实施持续监测。截至
贷投放，成都地区的贷款投放占比保持在 70% 2022 年末，成都银行房地产业贷款余额为
以上，异地贷款主要分布在四川省内其他地 318.07 亿元，占比为 6.52%，个人购房贷款占
区以及重庆、西安等地，2022 年末成都地区 比降至 17.75%；与房地产业相关的建筑业贷
和 异 地 贷 款 分 别 占 贷 款 总 额 的 73.48% 和 款 203.16 亿元，占贷款总额的 4.16%，房地
26.52%。行业分布方面，成都银行贷款主要集 产贷款占比较高，考虑到房地产业易受宏观
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调控政策的影响，需关注房地产市场波动以 款地区分布来看，成都银行不良贷款主要集
及相关政策调整对相关业务发展及资产质量 中在成都地区，成都地区贷款不良率为 0.88%。
的影响。 从不良贷款行业分布来看，成都银行不良贷
客户集中度方面，2022 年，成都银行对 款主要集中在建筑业、批发和零售业、制造业、
于大额信贷投放管理较为审慎，2022 年末单 以及房地产业，上述行业不良贷款率分别为
一最大客户贷款比例和最大十家客户贷款比 3.46%、1.98%、1.09%和 2.40%，上述行业不
例分别为 4.78%和 38.35%。同时，成都银行 良贷款主要为前期银行不良快速增长期形成
不断加强大额风险暴露管理，大额风险暴露 的不良贷款，随着存量风险的逐步化解，不良
指标均保持在监管要求范围内，客户集中风 贷款规模及不良贷款率较 2021 年末均有所下
险不显著。 降。受房地产市场变化及政策调整影响，房地
2022 年，成都银行继续坚持“严控新增、 产业不良贷款率有所上升，需持续关注上述
化解存量”的工作思路，不断加强内部管理， 行业信贷资产质量变动情况。
提升风险管控能力，同时通过多渠道、多方式 从五级分类划分标准来看，成都银行按
化解贷款风险。2022 年以来，成都银行一方 照实质重于形式的原则，严格按照监管要求
面通过制定信贷政策指引，强化客户准入，强 进行风险分类管理，将逾期 90 天以上的贷款
化贷款全流程管理，从源头控制风险；另一方 全部纳入不良贷款，同时对尚未逾期但符合
面，成都银行通过现金清收、转让、诉讼以及 不良贷款认定条件的贷款也纳入不良贷款管
核销等方式，加快存量不良贷款处置。2022 年， 理，逾期 90 天以上贷款与不良贷款的比例有
成都银行核销及转出不良贷款 2.33 亿元。 所下降。截至 2022 年末，成都银行不良贷款
2022 年，得益于较好的区域经济环境、增长 率 0.78%，逾期 90 天以上贷款与不良贷款的
较快的正常类贷款规模以及较为有效的风险 比例为 79.89%；重组贷款余额 16.37 亿元，
防控及不良清收处置措置，成都银行不良贷 其中计入不良贷款 12.02 亿元。从贷款拨备情
款率及不良贷款规模均有所下降，关注类贷 况来看，2022 年，成都银行信贷资产质量进
款及逾期贷款占比亦有所下降，信贷资产质 一步改善，且计提的贷款减值准备余额持续
量持续向好且处于同业较好水平。从不良贷 增加，拨备覆盖水平持续提升，贷款拨备充足。
表 6 贷款质量
金额（亿元） 占比（%）
项 目
2020 年末 2021 年末 2022 年末 2020 年末 2021 年末 2022 年末
正常 2772.89 3823.55 4805.65 97.95 98.41 98.76
关注 19.37 23.76 22.42 0.68 0.61 0.46
次级 6.56 7.54 10.12 0.23 0.19 0.21
可疑 16.94 11.23 4.16 0.60 0.29 0.09
损失 15.18 19.30 23.48 0.54 0.50 0.48
不良贷款 38.68 38.06 37.77 1.37 0.98 0.78
贷款合计 2830.94 3885.37 4865.84 100.00 100.00 100.00
逾期贷款 39.12 37.20 39.39 1.38 0.96 0.81
逾期 90 天以上贷款/不
良贷款 / / / 87.53 81.85 79.89
贷款减值准备余额 113.49 153.35 189.44 / / /
贷款拨备率 / / / 4.01 3.95 3.89
拨备覆盖率 / / / 293.43 402.88 501.57
注：因四舍五入效应致使数据加总存在尾差，贷款合计金额不含应计利息
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图 2 关注、不良、逾期贷款变化趋势
要包括债券、信托受益权及资产管理计划、基
金投资及债权融资计划等。从会计科目来看，
成都银行投资资产主要由交易性金融资产、
债权投资和其他债权投资构成；其中根据持
有债券不同的合同现金流量特征，债券投资
被分别计入上述三个科目；资产管理计划及
信托计划被计入债权投资科目，基金投资被
计入交易性金融资产科目。截至 2022 年末，
成都银行交易性金融资产、债权投资和其他
数据来源：成都银行年报，联合资信整理
债权投资分别占投资资产净额的 17.81%、
（2）同业及投资资产 66.92 %和 14.81 %。从投资资产质量来看，截
2022 年，成都银行同业资产规模有所增 至 2022 年末，成都银行无违约投资资产，债
长，同业资产质量处于较好水平；由于贷款规 券投资及其他债权投资均被划入阶段一。截
模持续快速增长，投资资产占比有所下降，投 至 2022 年末，成都银行债权投资科目减值准
资资产未出现违约情况，但仍需关注其非标 备余额 32.07 亿元，其他债权投资科目减值准
投资在后续监管政策及宏观经济环境变化过 备余额 0.6 亿元。
程中面临的信用风险和流动性风险。
2022 年，成都银行根据自身流动性管理 （3）表外业务
和资金收益需求，增加了同业资产配置，同业 成都银行开展了一定规模的表外业务，
资产规模有所上升。截至 2022 年末，成都银 需关注其表外风险敞口及面临的信用风险。
行存放同业及其他金融机构款项和拆出资金 成都银行的表外授信业务以开出银行承兑汇
交易对手主要为国内信用状况较好的商业银 票及开出保函为主，成都银行将表外授信业
行及其他金融机构，余额分别为 15.79 亿元和 务纳入一般信贷管理流程，持续实施表内外
608.21 亿元，同业资产中划分为阶段三的余额 贷款一体化管理的政策。截至 2022 年末，成
为 0.02 亿元，已全额计提减值准备，其余皆 都银行开出银行承兑汇票余额为 301.48 亿元，
划分为阶段一。截至 2022 年末，成都银行对 开出保函余额 77.85 亿元，表外业务存在一定
同业资产计提的减值准备余额为 0.57 亿元。 风险敞口。
整体看，成都银行同业资产已减值规模较小，
2．负债结构及流动性
且减值准备计提较充分，面临的信用风险可
2022 年，随着客户存款规模的持续增长
控。
以及主动负债力度的加大，成都银行负债总
2022 年，成都银行投资资产规模有所增
额增长较快，储蓄存款占比上升带动核心负
长，占资产总额的比重有所下降。投资品种主
债能力进一步提升。
表7 负债结构
金 额（亿元） 占 比（%） 较上年末增长率（%）
项目 2020 2021 2022 2020 2021 2022 2021 2022
年末 年末 年末 年末 年末 年末 年末 年末
市场融入资金 1180.78 1266.91 1652.45 19.47 17.69 19.30 7.29 30.43
客户存款 4449.88 5441.42 6546.52 73.39 75.96 76.46 22.28 20.31
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其中：储蓄存款 1658.17 2099.92 2737.44 27.35 29.32 31.97 26.64 30.36
其他负债 432.53 454.91 363.27 7.13 6.35 4.24 5.18 -20.14
负债合计 6063.19 7163.24 8562.24 100.00 100.00 100.00 18.14 19.53
数据来源：成都银行年报，联合资信整理
2022 年，成都银行综合考虑流动性和资 总额的60.07%，客户存款稳定性较好。
金需求等内外部因素融入市场资金，主动负 成都银行各项流动性指标保持在较好水
债力度加大，市场融入资金规模明显增加，但 平，但鉴于投资资产中有一定规模的信托及
占负债总额的比重控制在合理水平。截至 资产管理计划受益权资产，对其流动性风险
2022 年 末 ， 成 都 银 行 市 场 融 入 资 金 余 额 管理提出更高的要求。2022 年，成都银行相
1652.45 亿元，占负债总额的 19.30%；其中卖 关流动性指标均保持较好水平；但另一方面，
出回购金融资产款余额 229.99 亿元，拆入资 成都银行投资资产中仍有一定规模的期限较
金余额 20.02 亿元，应付同业存单余额 1120.02 长的资产管理计划及信托计划，对其流动性
亿元，应付二级资本债券余额 170.00 亿元， 风险管理提出更高的要求。
应付可转换债券余额 58.97 亿元，应付金融债
券余额 30.00 亿元。 表 8 流动性指标
2020 2021 2022
客户存款是成都银行最主要的负债来源。 项目 年末 年末 年末
2022年，得益于覆盖面较广的物理网点、较好 流动性比例（%） 64.60 67.68 81.44
流动性覆盖率（%） 249.96 244.81 260.08
的客户基础以及积极的营销策略，成都银行
净稳定资金比例（%） 101.20 105.32 116.72
客户存款规模保持稳步增长，为业务发展提 数据来源：成都银行年报，联合资信整理
供了较稳定的资金支持，客户存款规模及占
3．经营效率与盈利能力
比持续提升，且客户存款规模保持较高增速。
2022 年，成都银行净利差收窄，但得益
截至2022年末，成都银行储蓄存款占吸收存
于贷款规模的较快增长，成都银行营业收入
款（不含应计利息）的比重为42.67%，占比有
保持增长，加之其成本管控能力较强且资产
所提升，核心负债稳定性进一步提升；从存款
减值计提下降，净利润持续上升，盈利能力处
期限来看，定期存款（含保证金存款）占存款
于行业较好水平。
表 9 盈利情况
项目 2020 年 2021 年 2022 年
营业收入（亿元） 146.00 178.90 202.41
其中：利息净收入（亿元） 118.27 144.22 165.19
手续费及佣金净收入（亿元） 3.66 5.32 6.77
投资收益（亿元） 21.92 21.29 25.71
公允价值变动损益（亿元） 0.77 3.46 -1.70
营业支出（亿元） 77.62 90.87 85.43
其中：业务及管理费（亿元） 34.86 40.79 49.37
信用减值损失及其他资产减值损失（亿元） 41.45 48.31 33.85
拨备前利润总额（亿元） 109.49 136.21 150.66
净利润（亿元） 60.28 78.31 100.43
净息差（%） 2.19 2.13 2.04
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跟踪评级报告
净利差（%） 2.31 2.15 2.00
成本收入比（%） 23.87 22.80 24.39
拨备前资产收益率（%） 1.81 1.92 1.79
平均资产收益率（%） 1.00 1.10 1.19
平均净资产收益率（%） 15.94 17.60 19.48
注：资产减值损失/信用减值损失包含其他资产减值损失
数据来源：成都银行年报，联合资信整理
成都银行利息收入主要来源于发放贷款 较小，加之信用减值损失减少，成都银行净利
和垫款利息收入、债券及其他投资利息收入 润增长明显，减值损失占拨备前利润总额的
和同业业务利息收入，利息支出主要为吸收 比重持续下降；从盈利指标来看，成都银行平
存款利息支出和发行债券利息支出。2022 年， 均资产收益率及平均净资产收益率保持增长，
在积极落实减费让利等金融纾困政策及利率 整体盈利能力保持行业较好水平。
下行背景下，成都银行生息资产收益率有所
下降；同时，受同业竞争加剧、个人定期存款 4．资本充足性
增长等因素影响，成都银行付息负债成本率 2022 年，成都银行主要通过利润留存及
有所上升，净利差水平有所下降。但得益于贷 发行债券的方式补充资本，但由于业务快速
款规模的明显增长，2022 年成都银行利息净 发展加大了对其资本的消耗，其面临一定的
收入保持增长，推动营业收入持续上升。2022 资本补充压力；2022 年 3 月，成都银行成功
年，成都银行实现营业收入 202.41 亿元，利 发行可转换公司债券，目前已有部分可转债
息净收入 165.19 亿元，占营业收入的 81.61%。 转为 A 股普通股，对成都银行资本具有一定
2022 年，得益于投资资产规模增长，成 补充效果。
都银行整体投资收益有所上升，2022 年实现 2022 年，成都银行主要通过利润留存及
投资收益 25.71 亿元，占营业收入的 12.70%。 发行债券的方式补充资本；成都银行盈利能
成都银行营业支出主要为业务及管理费 力较好，当年分配 2021 年股东现金股利 22.76
和信用减值损失。2022 年，成都银行业务发 亿元，现金分红对利润留存的影响较为有限，
展推动业务及管理费支出增长，带动成本收 成都银行资本内生能力较强。2022 年 3 月，
入比有所上升，但得益于较强的成本管控能 成都银行成功发行规模为人民币 80 亿元的 A
力以及营业收入的增长，成都银行成本收入 股可转换公司债券，截至 2022 年末，已有累
比仍处于行业较好水平，2022 年为 24.39%， 计票面金额人民币 17.16 亿元的可转债转为
成本控制能力较好。2022 年，得益于信贷资 A 股普通股，累计转股股数为 1.23 亿股，对
产质量改善，成都银行贷款减值计提力度有 成都银行资本具有一定的补充效果；此外成
所减小，带动整体信用减值损失呈下降趋势。 都银行于 2022 年 12 月在银行间债券市场发
2022 年，成都银行信用减值损失及其他资产 行了 65 亿元二级资本债券，相关债券发行及
减值损失规模 33.85 亿元；其中，发放贷款和 转股对成都银行资本形成一定补充。截至
垫款减值损失 37.58 亿元，金融投资减值损失 2022 年末成都银行所有者权益 614.26 亿元，
转回 5.35 亿元，信用承诺减值损失 1.39 亿元。 其中股本 37.36 亿元、永续债 59.99 亿元、资
2022 年，得益于利息净收入及投资收益 本公积 77.71 亿元、未分配利润 254.38 亿元。
的增长，成都银行营业收入持续增长，交易性 作为上市银行，资本补充渠道较为多元化，能
金融资产公允价值变动损失对净利润的影响 够保证其未来业务的持续发展。
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跟踪评级报告
2022 年，随着信贷业务的较快发展，成 为 71.85%。2022 年，成都银行业务的较快发
都银行风险加权资产规模保持增长，风险资 展加大了对其资本的消耗，资本充足指标有
产系数亦有所上升，2022 年末风险资产系数 所下降，资本面临一定的补充压力。
表10 资本充足情况
项目 2020 年末 2021 年末 2022 年末
资本净额（亿元） 621.03 690.30 866.84
一级资本净额（亿元） 464.76 522.72 618.88
核心一级资本净额（亿元） 404.22 462.11 558.23
风险加权资产余额（亿元） 4365.26 5310.12 6593.04
风险资产系数（%） 66.91 69.11 71.85
股东权益/资产总额（%） 7.07 6.77 6.69
杠杆率（%） 6.89 6.55 6.42
资本充足率（%） 14.23 13.00 13.15
一级资本充足率（%） 10.65 9.84 9.39
核心一级资本充足率（%） 9.26 8.70 8.47
数据来源：成都银行年报，联合资信整理
八、外部支持 表 11 债券保障情况
项 目 2022 年
成都市是四川省省会，是国家“一带一路” 末
尚未转股的可转换公司债券金额（亿元） 62.84
和长江经济带发展战略重要节点，综合经济 合格优质流动性资产/尚未转股的可转换公司债
实力一直保持在全国前列。2022 年，成都市 券金额（倍） 19.66
股东权益/尚未转股的可转换公司债券金额（倍） 9.77
实现地区生产总值 20817.5 亿元，完成一般公 司债券金额（倍）
净利润/尚未转股的可转换公司债券金额（倍） 1.60
共预算收入 1722.4 亿元，政府财政实力较强， 数据来源：成都银行审计报告，联合资信整理
支持能力较强。
成都银行存贷款市场份额在成都市排名 从资产端来看，成都银行不良贷款率和
靠前，同时，作为区域性银行，其对支持当地 逾期投资资产占比均保持在较低水平，资产
经济发展、维护当地金融稳定等方面发挥重 出现大幅减值的可能性不大，但考虑到其仍
要作用，在成都市及四川省金融体系中具有 然持有一定规模的资产管理计划及信托计划，
较为重要的地位；此外，成都市国资委为成都 资产端流动性水平进一步提升。从负债端来
银行实际控制人，考虑到成都银行在当地金 看，成都银行负债主要来源于客户存款和市
融体系中的重要地位及地方政府的实际控制 场融入资金，存款基础较好且资金来源渠道
人地位，当出现经营困难时，获得地方政府直 较为丰富，负债稳定性较好。整体看，成都银
接或间接支持的可能性大。 行合格优质流动性资产和股东权益对存续债
九、债券偿还能力分析 券的保障能力较好；联合资信认为成都银行
未来业务经营能够保持较为稳定，综合考虑
截至 2022 年末，成都银行尚未转股的可 其资本实力、业务经营及流动性等情况，其能
转换公司债券金额为 62.84 亿元。以 2022 年 够为存续债券提供足额本金和利息，可转换
末财务数据为基础，成都银行合格优质流动 公司债券的违约概率极低。
性资产、净利润和股东权益对存续债券本金
的保障倍数见表 11。
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跟踪评级报告
十、结论
基于对成都银行经营风险、财务风险、外
部支持及债券偿还能力等方面的综合分析评
估，联合资信确定维持成都银行主体长期信
用等级为 AAA，维持“成银转债”信用等级
为 AAA，评级展望为稳定。
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跟踪评级报告
附录 1 2022 年末成都银行前十名普通股股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例
成都交子金融控股集团有限公司 国有法人 19.999995%
丰隆银行（Hong Leong Bank Berhad） 境外法人 18.497062%
成都产业资本控股集团有限公司 国有法人 6.501586%
香港中央结算有限公司 其他 6.398770%
成都欣天颐投资有限责任公司 国有法人 4.169307%
上海东昌投资发展有限公司 境内非国有法人 2.634287%
新华文轩出版传媒股份有限公司 国有法人 2.141483%
四川新华出版发行集团有限公司 国有法人 1.637266%
兴业银行股份有限公司－工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 其他 1.070709%
嘉实基金管理有限公司－社保基金 16042 组合 其他 0.890459%
资料来源：成都银行年报，联合资信整理
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跟踪评级报告
附录 2 2022 年末成都银行组织架构图
资料来源：成都银行年报，联合资信整理
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跟踪评级报告
附录 3 商业银行主要财务指标计算公式
指标 计算公式
现金类资产 现金+存放中央银行款项
同业资产 存放同业及其他金融机构款项+拆出资金+买入返售金融资产
同业及其他金融机构存放款项+拆入资金+卖出回购金融资产+同业存单+发行的
市场融入资金
债券
衍生金融资产+交易性金融资产+债权投资+其他债权投资+其他权益工具投资+
投资资产
投资性房地产+长期股权投资+其他未按上述科目分类的投资资产
单一最大客户贷款比例 最大单一客户贷款余额/资本净额×100%
最大十家客户贷款比例 最大十家客户贷款余额/资本净额×100%
不良贷款率 不良贷款余额/贷款余额×100%
贷款拨备率 贷款损失准备金余额/贷款余额×100%
拨备覆盖率 贷款损失准备金余额/不良贷款余额×100%
利率敏感度 利率平移一定基点导致净利息收入变动额/全年净利息收入×100%
超额存款准备金率 (库存现金+超额存款准备金)/存款余额×100%
流动性比例 流动性资产/流动性负债×100%
净稳定资金比例 可用的稳定资金/业务所需的稳定资金×100%
流动性覆盖率 (流动性资产/未来 30 日内资金净流出)×100%
流动性匹配率 加权资金来源/加权资金运用×100%
优质流动性资产充足率 优质流动性资产/短期现金净流出×100%
存贷比 贷款余额/存款余额×100%
风险资产系数 风险加权资产余额/资产总额×100%
资本充足率 资本净额/各项风险加权资产×100%
核心资本充足率 核心资本净额/各项风险加权资产×100%
核心一级资本充足率 核心一级资本净额/各项风险加权资产×100%
一级资本充足率 一级资本净额/各项风险加权资产×100%
杠杆率 (一级资本—一级资本扣减项)/调整后的表内外资产余额×100%
净利差 (利息收入/生息资产-利息支出/付息负债)×100%
净息差 (银行全部利息收入-银行全部利息支出)/全部生息资产
成本收入比 业务及管理费用/营业收入×100%
拨备前资产收益率 拨备前利润总额/[(期初资产总额+期末资产总额)/2] ×100%
平均资产收益率 净利润/[(期初资产总额+期末资产总额)/2] ×100%
平均净资产收益率 净利润/[(期初净资产总额+期末净资产总额)/2] ×100%
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跟踪评级报告
附录 4-1 主体长期信用等级设置及含义
联合资信主体长期信用等级划分为三等九级，符号表示为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、
CCC、CC、C。除 AAA 级、CCC 级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“+”“-”符号进
行微调，表示略高或略低于本等级。
各信用等级符号代表了评级对象违约概率的高低和相对排序，信用等级由高到低反映了评级
对象违约概率逐步增高，但不排除高信用等级评级对象违约的可能。
具体等级设置和含义如下表。
信用等级 含义
AAA 偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约概率极低
AA 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约概率很低
A 偿还债务能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约概率较低
BBB 偿还债务能力一般，受不利经济环境影响较大，违约概率一般
BB 偿还债务能力较弱，受不利经济环境影响很大，违约概率较高
B 偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约概率很高
CCC 偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约概率极高
CC 在破产或重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务
C 不能偿还债务
附录 4-2 中长期债券信用等级设置及含义
联合资信中长期债券信用等级设置及含义同主体长期信用等级。
附录 4-3 评级展望设置及含义
评级展望是对信用等级未来一年左右变化方向和可能性的评价。评级展望通常分为正面、负
面、稳定、发展中等四种。
评级展望 含义
正面 存在较多有利因素，未来信用等级调升的可能性较大
稳定 信用状况稳定，未来保持信用等级的可能性较大
负面 存在较多不利因素，未来信用等级调降的可能性较大
发展中 特殊事项的影响因素尚不能明确评估，未来信用等级可能调升、调降或维持
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