天元智能：天元智能首次公开发行股票并在主板上市发行安排及初步询价公告2023-09-26
江苏天元智能装备股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市
发行安排及初步询价公告
保荐人（联席主承销商）：东海证券股份有限公司
联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司
重要提示
江苏天元智能装备股份有限公司（以下简称“天元智能”、“发行人”或
“公司”）根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”或“证监
会”）颁布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 208 号〕）（以下
简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令
〔第 205 号〕），上海证券交易所（以下简称“上交所”）颁布的《上海证券
交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（上证发〔2023〕33 号）
（以下简称“《首发承销实施细则》”）、《上海市场首次公开发行股票网上
发行实施细则（2023 年修订）》（上证发〔2023〕35 号）（以下简称“《网上
发行实施细则》”）、《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023
年 修 订 ） 》 （ 上 证 发 〔 2023 〕 36 号 ） （ 以 下 简 称 “ 《 网 下 发 行 实 施 细
则》”），中国证券业协会颁布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证
协发〔2023〕18 号）（以下简称“《承销业务规则》”）、《首次公开发行证
券网下投资者管理规则》（中证协发〔2023〕19 号）（以下简称“《网下投资
者管理规则》”）以及《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》
（中证协发〔2023〕19 号）（以下简称“《网下投资者分类评价和管理指
引》”）等相关规定，以及上交所有关股票发行上市规则和最新操作指引等有
关规定首次公开发行股票并在主板上市。
东海证券股份有限公司（以下简称“东海证券”或“保荐人（联席主承销
商）”）担任本次发行的保荐人（联席主承销商），国泰君安证券股份有限公
司（以下简称“国泰君安”）担任本次发行的联席主承销商（东海证券、国泰
君安合称“联席主承销商”）。
1
本次发行采用网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发
行”）与网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公
众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行的
初步询价及网上、网下发行由联席主承销商负责组织实施。本次初步询价和网
下申购均通过上交所互联网交易平台（IPO 网下询价申购）（以下简称“互联
网交易平台”）进行，网上发行通过上交所交易系统进行，请投资者认真阅读
本公告。关于初步询价和网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站
（www.sse.com.cn）公布的《网下发行实施细则》等相关规定。
投 资者可 通过以 下网 址（http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/listing/
、http://www.sse.com.cn/ipo/home/）查阅公告全文。
发行人基本情况
江苏天元智能装备
公司全称 股份有限公司 证券简称 天元智能
证券代码/网下申购代码 603273 网上申购代码 732273
网下申购简称 天元智能 网上申购简称 天元申购
专用设备制造业、
所属行业名称 所属行业代码 C35、C34
通用设备制造业
本次发行基本情况
发行方式 本次发行采用网下发行与网上发行相结合的方式进行
定价方式 网下初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投标询价
发行前总股本（万股） 16,073.50 拟发行数量（万股） 5,357.84
预计新股发行数量 预计老股转让数量（万
（万股） 5,357.84 股） 0
发行后总股本 拟发行数量占发行后总
（万股） 21,431.34 股本的比例（%） 25.00
网上初始发行数量 网下初始发行数量（万
2,143.10 3,214.74
（万股） 股）
网下每笔拟申购数量上限 网下每笔拟申购数量下
1,600.00 200
（万股） 限（万股）
初始战略配售数量 初始战略配售占拟发行
（万股） 无 数量比（%） 无
高管核心员工专项资管
计划认购股数/金额上限 是否有其他战略配售安
无 否
（万股/万元） 排
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本次发行重要日期
2023 年 10 月 9 日
2023 年 10 月 11 日
初步询价日及起止时间 （T-3 日）9:30- 发行公告刊登日 （T-1 日）
15:00
2023 年 10 月 12 日
2023 年 10 月 12 日
网下申购日及起止时间 网上申购日及起止时间 （T 日）9:30-
（T 日）9:30-15:00 11:30，13:00-15:00
2023 年 10 月 16 日 2023 年 10 月 16 日
网下缴款日及截止时间 网上缴款日及截止时间
（T+2 日）16:00 （T+2 日）日终
备注：无
敬请投资者关注以下重点内容：
1、网下投资者询价资格核查：本公告所称“网下投资者”指参与网下发行
的投资者，包括证券公司、基金管理公司、期货公司、信托公司、保险公司、
财务公司、合格境外投资者和私募基金管理人等专业机构投资者，以及其他法
人和组织（其他法人和组织以下统称“一般机构投资者”）、个人投资者。
“配售对象”是指网下投资者或其管理的证券投资产品。网下投资者应当于
2023 年 9 月 28 日（T-4 日）中午 12:00 前，在中国证券业协会完成配售对象的
注册工作，并通过东海证券一站式网下投资者报备系统（网址：
https://investor.longone.com.cn/）注册并在线提交承诺函及相关核查材料。
联席主承销商已根据相关制度规则制定了网下投资者的标准。具体标准及
安排请见本公告“三、（一）网下投资者的参与条件及报价要求”。只有符合
发行人及联席主承销商确定的网下投资者标准要求的投资者方能参与本次发行
初步询价。不符合相关标准而参与本次发行初步询价的，须自行承担一切由该
行为引发的后果，联席主承销商将在上交所业务管理系统平台（发行承销业
务）（以下简称“业务管理系统平台”）中将其报价设定为无效，并在《江苏
天元智能装备股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》（以下
简称“《发行公告》”）中披露相关情况。
2、网下投资者提交定价依据和建议价格或价格区间要求：网下投资者须于
招股意向书刊登日（2023 年 9 月 26 日，T-6 日）13:00 后至初步询价日（2023
年 10 月 9 日，T-3 日）9:30 前，通过上交所互联网交易平台提交定价依据及其
给出的建议价格或价格区间。网下机构投资者提交定价依据前，还应当履行内
3
部审批流程。网下个人投资者提交的定价依据应当经本人签字确认。请网下投
资者按“三、（四）提交定价依据和建议价格或价格区间”中相关要求进行操
作。未在询价开始前提交定价依据、建议价格或价格区间的网下投资者，不得
参与询价。网下投资者应按照定价依据给出的建议价格或价格区间进行报价，
原则上不得修改建议价格或者超出建议价格区间进行报价。网下投资者未提交
定价依据和建议价格或价格区间的，联席主承销商将认定该网下投资者的报价
无效。
（1）网下机构投资者的定价依据应当至少包括内部独立撰写完成的研究报
告，研究报告应包含发行人基本面研究、发行人盈利能力和财务状况分析、合
理的估值定价模型、具体报价建议或者建议价格区间等内容。
（2）网下个人投资者应具有独立撰写完成的定价依据，定价依据应当至少
包括合理的估值定价方法、假设条件和主要估值参数的说明、逻辑推导过程以
及具体报价建议或者建议价格区间；采用绝对估值法的，定价依据还应包含估
值定价模型和发行人未来三年盈利预测、假设条件。盈利预测应当谨慎、合
理。
报价建议为价格区间的，最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的
20%。
3、网下投资者资产规模核查要求：网下投资者及其管理的配售对象应严格
遵守行业监管要求，如实向联席主承销商提供配售对象最近一个月末（招股意
向书刊登日上个月的最后一个自然日，2023 年 8 月 31 日）资产规模报告及相
关证明文件（具体要求详见本公告“三、（二）网下投资者核查材料的提交方
式”）。配售对象成立时间不满一个月的，原则上以初步询价日前第五个交易
日（2023 年 9 月 22 日，T-8 日）的产品总资产为准。
特别提醒网下投资者注意，为促进网下投资者审慎报价，便于核查网下投
资者资产规模，要求网下投资者在上交所互联网交易平台中对资产规模进行承
诺，请网下投资者按本公告“三、（五）初步询价”中相关步骤进行操作。网
下投资者在互联网交易平台填写的资产规模应当与其向联席主承销商提供的资
产规模报告及相关证明文件中载明的资产规模一致；不一致的，所造成的后果
4
由网下投资者自行承担。
参与初步询价时，网下投资者为配售对象填报的拟申购金额原则上不得超
过该配售对象上述资产规模报告及相关证明文件中载明的最近一个月末（招股
意向书刊登日上个月的最后一个自然日，2023 年 8 月 31 日）的总资产与询价
前总资产的孰低值；配售对象成立时间不满一个月的，拟申购金额原则上不得
超过初步询价日前第五个交易日（2023 年 9 月 22 日，T-8 日）的总资产与询价
前总资产的孰低值。网下一般机构投资者和个人投资者所管理的配售对象在证
券公司开立的资金账户中最近一月末的资金余额还应不得低于其证券账户和资
金账户最近一个月末总资产的 1‰，询价前资金余额不得低于其证券账户和资
金账户总资产的 1‰。联席主承销商发现网下投资者不遵守行业监管要求，超
过相应资产规模申购的，有权拒绝或剔除该配售对象的报价。
4、网下投资者审慎报价要求：网下发行初步询价期间，参与询价的网下投
资者可以为其管理的不同配售对象账户分别填报一个报价，每个报价应当包含
配售对象信息、每股价格和该价格对应的拟申购股数。同一网下投资者全部报
价中的不同拟申购价格不超过 3 个。初步询价时，同一网下投资者填报的拟申
购价格中，最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的 20%。
为进一步规范新股发行承销秩序，要求网下投资者严格按照科学、独立、
客观、审慎的原则参与网下询价，具体如下：
（1）就同一次 IPO 发行，互联网交易平台至多记录同一网下投资者提交的
2 次初步询价报价记录。网下投资者为拟参与报价的全部配售对象录入全部报
价记录后，应当一次性提交。提交 2 次报价记录的，以第 2 次提交的报价记录
为准。
（2）网下投资者首次提交报价记录后，原则上不得修改，确有必要修改
的，应重新履行定价决策程序，在第 2 次提交的页面充分说明改价理由、改价
幅度的逻辑计算依据以及之前报价是否存在定价依据不充分、定价决策程序不
完备等情况，并将有关材料存档备查。提交内容及存档备查材料，将作为监管
机构核查网下投资者定价决策及相关内控制度的重要依据。
5、网下申购上限：本次网下发行每个配售对象的申购股数上限为 1,600 万
5
股，占网下初始发行数量的 49.77%。网下投资者及其管理的配售对象应严格遵
守行业监管要求，加强风险控制和合规管理，审慎合理确定拟申购价格和拟申
购数量。
6、高价剔除机制：发行人和联席主承销商根据剔除不符合要求投资者报价
后的初步询价结果，对所有符合条件的配售对象的报价按照拟申购价格由高到
低、同一拟申购价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一拟申购价格同
一拟申购数量上按申报时间（申报时间以上交所互联网交易平台记录为准）由
后到先、同一拟申购价格同一拟申购数量同一申报时间上按上交所业务管理系
统平台自动生成的配售对象顺序从后到前的顺序排序，剔除报价最高部分配售
对象的报价，剔除的拟申购量不低于符合条件的所有网下投资者拟申购总量的
1%。当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，对
该价格的申报可不再剔除。剔除部分不得参与网下申购。
7、确定发行价格：在剔除最高部分报价后，发行人和联席主承销商将根据
网下发行询价报价情况，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值
水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍
数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，审慎评估定价是否超出剔除
最高报价部分后网下投资者剩余报价的中位数和加权平均数，以及通过公开募
集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金
（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企
业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用
管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资
金剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值（以下简称“四个数孰低值”），
以及超出幅度。如超出的，超出幅度不高于 30%。
8、投资风险特别公告：初步询价结束后，若发行人和联席主承销商确定的
发行价格超过四个数孰低值，或本次发行价格对应市盈率超过同行业上市公司
二级市场平均市盈率（中证指数有限公司发布的同行业最近一个月静态平均市
盈率），发行人和联席主承销商将在申购前发布的《江苏天元智能装备股份有
限公司首次公开发行股票并在主板上市投资风险特别公告》（以下简称“《投
资风险特别公告》”）中详细说明定价合理性，提示投资者注意投资风险。
6
9、限售期安排：本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期
安排，自本次公开发行的股票在上交所上市之日起即可流通。
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺配售对象最终获配
股票数量的 10%（向上取整计算）的限售期限为自发行人首次公开发行股票并
上市之日起 6 个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自
本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个
月，限售期自本次发行股票在上交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填
写限售期安排，一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。
10、风险提示：本次股票发行后拟在上交所主板上市。投资者应充分了解
主板市场新股投资风险及发行人在《江苏天元智能装备股份有限公司首次公开
发行股票并在主板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露
的风险因素，审慎作出投资决定。
投资者需充分了解有关新股发行的相关法律法规，认真阅读本公告的各项
内容，知悉本次发行的定价原则和配售原则，在提交报价前应确保不属于禁止
参与网下询价的情形，并确保其拟申购数量和未来持股情况符合相关法律法规
及主管部门的规定。投资者一旦提交报价，联席主承销商视为该投资者承诺：
投资者参与本次报价符合法律法规和本公告的规定，由此产生的一切违法违规
行为及相应后果由投资者自行承担。
有关本公告和本次发行的相关问题由联席主承销商保留最终解释权。
一、本次发行的基本情况
（一）发行方式
1、天元智能首次公开发行人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发
行”）并在主板上市的申请已经上交所上市审核委员会审议通过，并已经中国
证监会同意注册（证监许可〔2023〕1702 号）。本次发行的保荐人（联席主承
销商）为东海证券，联席主承销商为国泰君安。发行人股票简称为“天元智
能”，扩位简称为“天元智能”，股票代码为“603273”，该代码同时适用于
本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为“732273”。根据
7
《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司蒸压加气混凝土装备所处行业
为“专用设备制造业（C35）”，公司机械装备配套产品所处行业为“通用设
备制造业（C34）”。
2、本次发行采用网下发行与网上发行相结合的方式进行。初步询价及网
上、网下发行由联席主承销商负责组织实施；初步询价和网下申购均通过上交
所互联网交易平台实施；网上发行通过上交所交易系统进行。
3、江苏博爱星律师事务所将对本次发行与承销过程进行全程见证，并出具
专项法律意见书。
（二）公开发行新股数量和老股转让安排
本 次 拟 公 开 发 行 股 份 5,357.84 万 股 ， 约 占 本 次 公 开 发 行 后 总 股 本 的
25.00%，本次发行后公司总股本为 21,431.34 万股。本次发行全部为公开发行新
股，不设老股转让。
（三）网下、网上发行数量安排
回拨机制启动前，本次发行网下初始发行数量为 3,214.74 万股，占本次发
行总量的 60.00%；网上初始发行数量为 2,143.10 万股，占本次发行总量 的
40.00%。最终网下、网上发行合计数量为本次发行总数量，网上及网下最终发
行数量将根据回拨情况确定。
（四）定价方式
本次发行通过向符合条件的投资者进行初步询价确定发行价格，不再进行
累计投标询价。
定价时发行人和联席主承销商将综合考虑剔除最高报价部分后的初步询价
数据、公司基本面情况、未来成长性及可比公司估值水平等因素。具体安排详
见本公告“四、确定发行价格及有效报价投资者”。
（五）限售期安排
本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公
开发行的股票在上交所上市之日起即可流通。
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺配售对象最终获配
8
股票数量的 10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之
日起 6 个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发
行股票在上交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售
期自本次发行股票在上交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填
写限售期安排，一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。
（六）本次发行重要时间安排
日期 发行安排
刊登《发行安排及初步询价公告》《招股意向书》《招股意向书提
示性公告》等相关公告与文件
T-6 日
网下投资者提交核查文件
2023 年 9 月 26 日
（周二） 网下投资者通过互联网交易平台提交定价依据和建议价格或价格区
间（当日 13:00 后）
网下路演
网下投资者提交核查文件
T-5 日 网下投资者通过互联网交易平台提交定价依据和建议价格或价格区
2023 年 9 月 27 日 间
联席主承销商开展网下投资者核查
（周三）
网下路演
网下投资者提交核查文件（当日中午 12:00 前）
T-4 日 网下投资者在中国证券业协会完成注册截止日（当日中午 12:00 前）
2023 年 9 月 28 日 网下投资者通过互联网交易平台提交定价依据和建议价格或价格区间
（周四） 联席主承销商开展网下投资者核查
网下路演
初步询价日（互联网交易平台），初步询价期间为 9:30-15:00
T-3 日
2023 年 10 月 9 日 网下投资者通过互联网交易平台提交定价依据和建议价格或价格区
间（当日 9:30 前）
（周一）
联席主承销商开展网下投资者核查
T-2 日 确定发行价格
2023 年 10 月 10 日 确定有效报价投资者及其可申购股数
（周二） 刊登《网上路演公告》
T-1 日
刊登《发行公告》《投资风险特别公告》
2023 年 10 月 11 日 网上路演
（周三）
9
网下发行申购日（9:30-15:00，当日 15:00 截止）
T日
网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）
2023 年 10 月 12 日
（周四） 确定是否启动回拨机制及网上网下最终发行数量
网上申购配号
T+1 日 刊登《网上发行申购情况及中签率公告》
2023 年 10 月 13 日 网上申购摇号抽签
（周五） 确定网下初步配售结果
T+2 日 刊登《网下初步配售结果及网上中签结果公告》
2023 年 10 月 16 日 网下发行获配投资者缴款，认购资金到账截止 16:00
（周一） 网上中签投资者缴纳认购资金
T+3 日
联席主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销
2023 年 10 月 17 日 金额
（周二）
T+4 日
刊登《发行结果公告》《招股说明书》《招股说明书提示性公告》
2023 年 10 月 18 日
募集资金划至发行人账户
（周三）
注：1、T 日为网上网下发行申购日；
2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，联席主承销商将及时
公告，修改本次发行日程；
3、如因上交所互联网交易平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常
使用其互联网交易平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与联席主
承销商联系。
（七）路演推介安排
发行人和联席主承销商拟于 2023 年 9 月 26 日（T-6 日）至 2023 年 9 月 28
日（T-4 日），向符合要求的网下投资者进行网下推介，路演推介内容不超出
《招股意向书》及其他已公开信息范围，不对股票二级市场交易价格作出预
测。推介的具体安排如下：
推介日期 推介时间 推介方式
2023 年 9 月 26 日（T-6 日） 9:00-17:00 现场、电话或视频会议
2023 年 9 月 27 日（T-5 日） 9:00-17:00 现场、电话或视频会议
2023 年 9 月 28 日（T-4 日） 9:00-17:00 现场、电话或视频会议
网下路演推介阶段除发行人、联席主承销商、投资者及见证律师以外的人
员不得参与网下路演，对面向两家及两家以上投资者的推介活动全程录音。本
10
次网下路演推介不向投资者发放任何礼品、礼金或礼券。
发行人及联席主承销商拟于 2023 年 10 月 11 日（T-1 日）组织安排本次发
行网上路演，路演推介内容不超出《招股意向书》及其他已公开信息范围。关
于网上路演的具体信息请参阅 2023 年 10 月 10 日（T-2 日）刊登的《江苏天元
智能装备股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上路演公告》。
二、战略配售
本次发行不安排战略配售。
三、网下初步询价安排
（一）网下投资者的参与条件及报价要求
1、本次网下发行对象为经中国证券业协会注册的证券公司、基金管理公
司、期货公司、信托公司、保险公司、财务公司、合格境外投资者、符合一定
条件的私募基金管理人等专业机构投资者，以及符合一定条件在中国境内依法
设立的其他法人和组织、个人投资者。
2、参与本次网下发行的投资者应符合《管理办法》《首发承销实施细则》
《网下发行实施细则》《承销业务规则》《网下投资者管理规则》和《网下投
资者分类评价和管理指引》等规则规定的网下投资者标准。
3、本次发行初步询价通过上交所互联网交易平台进行，网下投资者办理完
成互联网交易平台网下投资者 CA 证书后方可参与本次发行（互联网交易平台
网下投资者 CA 证书即原网下 IPO 申购平台 CA 证书）。
4、以本次发行初步询价日开始前两个交易日 2023 年 9 月 27 日（T-5 日）
为基准日，除了参与本次发行初步询价的科创和创业等主题封闭运作基金与封
闭运作战略配售基金在该基准日前 20 个交易日（含基准日）所持有上海市场非
限售 A 股股份和非限售存托凭证总市值的日均市值应为 1,000 万元（含）以上
以外，其他参与本次发行的初步询价网下投资者及其管理的配售对象在该基准
日前 20 个交易日（含基准日）所持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭
证总市值的日均市值应为 6,000 万元（含）以上。配售对象证券账户开户时间
不足 20 个交易日的，按 20 个交易日计算日均持有市值。具体市值计算规则按
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照《网下发行实施细则》执行。
5、拟参与本次网下发行的所有网下投资者，应于 2023 年 9 月 26 日（T-6
日）至 2023 年 9 月 28 日（T-4 日）中午 12:00 前通过东海证券一站式网下投资
者报备系统（网址：https://investor.longone.com.cn/）注册并提交核查材料和资
产规模证明材料。上述文件需经过联席主承销商核查认证。如系统出现故障、
无法正常运行时，请网下投资者及时与联席主承销商联系。
符合以上条件且在 2023 年 9 月 28 日（T-4 日）中午 12:00 前在中国证券业
协会完成注册且已开通上交所互联网交易平台 CA 证书的网下投资者和配售对
象方能参与本次发行的初步询价。
6、若配售对象属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监
督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》规范的私募投资基金的，
私募基金管理人注册为首次公开发行股票网下投资者，应符合以下条件：
（1）应满足《网下投资者管理规则》第五条的相关规定；
（2）在中国证券投资基金业协会完成登记，且持续符合中国证券投资基金
业协会登记条件；
（3）具备一定的资产管理实力，其管理的在中国证券投资基金业协会备案
的产品总规模最近两个季度应均为 10 亿元（含）以上，且近三年管理的产
品中至少有一只存续期两年（含）以上的产品；
（4）符合监管部门、中国证券业协会要求的其他条件。
投资者应于 2023 年 9 月 28 日（T-4 日）中午 12:00 前提交在监管机构完成
私募基金管理人登记以及私募投资基金产品成立的备案程序等相关核查材料。
期货资产管理子公司参照私募基金管理人进行管理。
若配售对象类型为基金公司或其资产管理子公司一对多专户理财产品、一
对一专户理财产品，证券公司或其资产管理子公司单一资产管理计划、集合资
产管理计划、限额特定资产管理计划、定向资产管理计划，保险机构资产管理
产品，期货公司或其资产管理子公司一对一资产管理计划或一对多资产管理计
划须在 2023 年 9 月 28 日（T-4 日）中午 12:00 前完成备案。
12
7、个人投资者注册为网下投资者，应满足以下条件：
（1）应为中国公民或者具有中国永久居留资格的外国人；
（2）具备丰富的上海市场和深圳市场证券投资交易经验，包括但不限于投
资者从事证券交易时间达到五年（含）以上，且具有上海市场和深圳市场证券
交易记录，最近三年持有的从证券二级市场买入的非限售股票和非限售存托凭
证中，至少有一只持有时间连续达到 180 天（含）以上；
（3）具有良好的信用记录，最近十二个月未受到刑事处罚、未因重大违法
违规行为被相关监管部门采取行政处罚、行政监管措施或者被相关自律组织采
取纪律处分措施，最近三十六个月内被相关自律组织采取书面自律管理措施不
满三次；
（4）具备专业证券研究定价能力，应具有科学合理的估值定价方法，能够
自主作出投资决策；
（5）具备较强的风险承受能力，能够独立承担投资风险，其风险承受能力
等级应为 C4 级（含）以上；
（6）具有开展首发证券网下询价和配售业务独立性，能够独立开展首发证
券研究定价、网下询价和申购业务；
（7）监管部门和中国证券业协会要求的其他条件。
8、禁止参加本次网下询价和网下发行投资者的范围
网下投资者属于以下情形之一的，不得参与本次网下发行：
（1）发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员
工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间
接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子
公司和控股股东控制的其他子公司；
（2）主承销商及其持股比例 5%以上的股东，主承销商的董事、监事、高
级管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例 5%以上的股东、董事、监事、
高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以
及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司；
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（3）承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工；
（4）上述（1）、（2）、（3）条所述人士的关系密切的家庭成员，包括
配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐
妹、子女配偶的父母；
（5）过去 6 个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股
5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签
署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股 5%以上的股东、实际控
制人、董事、监事、高级管理人员；
（6）通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组
织；
（7）被列入中国证券业协会公布的首次公开发行股票网下投资者异常名单
和限制名单中的投资者或配售对象；
（8）信托资产管理产品，或配售对象以博取证券一、二级市场价差为主要
投资目的参与首发证券网下询价和配售业务。
上述第（2）、（3）项规定的禁止配售对象管理的公募基金、社保基金、
养老金和年金基金除外，但应当符合证监会和国务院其他主管部门的有关规
定。
9、本次网下发行每个配售对象的申购股数上限为 1,600.00 万股，占网下初
始发行数量的 49.77%。网下投资者及其管理的配售对象应严格遵守行业监管要
求，加强风险控制和合规管理，审慎合理确定拟申购价格和拟申购数量。参与
初步询价时，网下投资者为配售对象填报的拟申购金额原则上不得超过向联席
主承销商提交资产规模报告及相关证明文件中载明的总资产金额及在上交所互
联网交易平台（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/）填报的最近一个月末（招股意
向书刊登日上个月的最后一个自然日，2023 年 8 月 31 日）的总资产与询价前总
资产的孰低值；配售对象成立不满一个月的，拟申购金额原则上不得超过初步
询价日前第五个交易日（2023 年 9 月 22 日，T-8 日）的总资产与询价前总资产
的孰低值。网下一般机构投资者和个人投资者所管理的配售对象在证券公司开
立的资金账户中最近一月末的资金余额还应不得低于其证券账户和资金账户最
14
近一个月末总资产的 1‰，询价前资金余额不得低于其证券账户和资金账户总
资产的 1‰。联席主承销商发现配售对象不遵守行业监管要求，超过相应资产
规模申购的，有权拒绝或剔除该配售对象的报价。
10、每一配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。凡
参与初步询价的配售对象，无论是否有效报价，均不能再参与网上发行。
11、联席主承销商将在初步询价及配售前对网下投资者是否存在禁止性情
形进行核查，投资者应按联席主承销商的要求进行相应的配合（包括但不限于
提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主
要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如网下投资者拒绝配合核查或
其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，或经核查不符合配售资格的，
联席主承销商有权拒绝接受其初步询价或者向其进行配售。
（二）网下投资者核查材料的提交方式
所有拟参与本次初步询价的网下投资者须符合上述网下投资者条件，并按
要求在规定时间内（2023 年 9 月 26 日（T-6 日）至 2023 年 9 月 28 日（T-4
日）中午 12:00 前）通过东海证券一站式网下投资者报备系统注册并提交相关
核查材料。
参与本次网下发行的所有投资者均需通过东海证券一站式网下投资者报备
系统在线提交承诺函及相关核查材料，并通过系统提交私募投资基金备案核查
材料及资产规模报告等材料。《网下投资者承诺函》要求，网下投资者一旦报
价即视为接受本次发行的网下限售期安排。
网下投资者及其配售对象的信息以在中国证券业协会登记备案的数据为
准。配售对象是指参与网下配售的投资者或其管理的产品。未在上述规定时点
前完成注册登记备案的，不得参与网下发行。因配售对象信息填报与备案信息
不一致所致后果由网下投资者、配售对象自负。
1、核查材料提交步骤
所有拟参与本次初步询价的网下投资者须符合上述投资者条件，请于2023
年9月26日（T-6日）至2023年9月28日（T-4日）中午12:00前登录东海证券一站
式 网 下 投 资 者 报 备 系 统 （ 网 址 ： https://investor.longone.com.cn/ ， 推 荐 使 用
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Google Chrome浏览器），网页右上角可下载操作指南。系统登录及操作问题请
致 电 咨 询 13901868588 ， 如 有 其 他 问 题 请 致 电 咨 询 021-20333888 、 021-
20333999、021-20333898（咨询时间9:00-11:30，13:30-17:00）。
具体步骤如下：
第一步：登录系统（https://investor.longone.com.cn/）
已在东海证券一站式网下投资者报备系统注册过的用户，请使用协会投资
者编码和密码登录系统。首次使用东海证券一站式网下投资者报备系统的新用
户请根据网页右上角《账号注册指南》的操作说明先注册后登录。用户需使用
协会备案的5位投资者编码进行注册，填写投资者信息时证件类型和证件号码需
与协会备案信息一致，并在2023年9月27日（T-5日）中午12:00前完成用户注
册。
用户注册过程中需提供投资者有效证件号码、协会编码和有效的手机号
码，一个手机号码只能注册一个用户。由于联席主承销商将会在投资者材料核
查过程中第一时间以短信或者电话反馈进展，请务必在本次发行过程中全程保
持手机畅通。
第二步：信息维护
登录系统成功后，点击“我的账户”，按照页面要求逐步真实、完整地填
写关联方信息及配售对象出资人信息，如关联方项不适用请将信息项全部填写
“无”或选择“不适用”后进行承诺信息勾选。
第三步：参与项目
点击“首页”，选择“天元智能”，点击“参与”，在配售对象选择窗口
勾选拟参与本次网下发行的配售对象，选择好配售对象后点击“确定”按钮。
在项目参与详情界面中，分别点击“下载模板”或“导出PDF”下载网下申购
承诺函、投资者及关联方信息表和配售对象出资方基本信息表（系统根据投资
者填报信息自动生成），投资者打印并签章后将相关扫描件上传至系统。
注意事项：网下投资者如未勾选并提交配售对象，则该配售对象将无法参
与本次项目。请到“我的账户”-“配售对象”中查看已关联的中证协备案配售
16
对象，若缺少配售对象，需手工添加。请到“我的账户”-“配售对象出资人”
确认是否已添加配售对象出资人，若未添加配售对象出资人信息，参与项目时
将无法选择相关配售对象产品。
第四步：承诺函和资格核查材料的提交
在项目参与详情界面中，投资者根据不同配售对象的具体要求，提交相应
的核查材料。
（1）《网下投资者承诺函》：点击“下载材料模板”对应的“下载模板”
按钮，下载《网下投资者承诺函》模板，完成盖章后点击“网下投资者承诺
函”对应的“选择文件”按钮，将扫描件进行上传。
（2）《投资者及关联方信息表》：点击“投资者及关联方信息表（线上填
报）” 对应的“编辑”按钮可修改已填报的关联方信息，确认无误后点击“导
出PDF”按钮可下载《投资者及关联方信息表》，完成盖章后点击“关联方基
本信息表”对应的“选择文件”按钮，将扫描件进行上传。
（3）《配售对象出资人信息表》：除公募基金、社保基金、养老金、年金
基金、保险资金、合格境外投资者证券投资账户、机构自营投资账户、个人自
有资金投资账户外的其他配售对象点击“出资人基本信息表（线上填报）”对
应的“编辑”按钮可修改已填报的出资人信息，确认无误后点击“导出PDF”
按钮可下载《配售对象出资人信息表》，完成盖章后点击“出资人信息表”对
应的“选择文件”按钮，将扫描件进行上传。
（4）产品备案证明文件（包括但不限于备案函、备案系统截屏）：配售对
象如属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办
法》和《私募投资基金登记备案办法》规范的私募投资基金，还应上传私募基
金管理人登记以及私募投资基金产品成立的备案证明文件扫描件；配售对象如
属于基金公司或其资产管理子公司专户理财产品、证券公司资产管理计划、期
货公司或其资产管理子公司资产管理计划，还应提供产品备案证明文件。
第五步：资产证明文件的提交
所有投资者均需向联席主承销商提交配售对象的资产规模报告及相关证明
文件，包括《网下配售对象资产规模报告》Excel电子版和《网下配售对象资产
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规模报告》PDF等。网下投资者及其管理的配售对象应严格遵守行业监管要
求，如实向联席主承销商提交资产规模报告等材料，并确保其填写的《网下配
售对象资产规模报告》Excel电子版中的总资产金额与PDF盖章版及其他证明材
料中对应的总资产金额保持一致。配售对象的拟申购金额不得超过《网下配售
对象资产规模报告》中填写的最近一个月末（《招股意向书》刊登日上一个月
的最后一个自然日，2023年8月31日）总资产和该配售对象询价前总资产的孰低
值；配售对象成立时间不满一个月的，拟申购金额原则上不得超过询价首日前
第五个交易日（即2023年9月22日，T-8日）的总资产金额与询价前总资产的孰
低值。
投资者提交资产证明文件的具体步骤如下：
（1）网下配售对象资产规模报告（Excel格式）
点击“网下配售对象资产规模报告（Excel格式）”对应的“下载模板（空
模板）”或“下载模板（带已参与产品信息）”按钮下载模板进行填写，投资
者填写完毕后，点击“导入文件”按钮，将《网下配售对象资产规模报告》
Excel电子版上传至系统即可。
（2）网下配售对象资产规模报告（扫描件）
点击“网下配售对象资产规模报告”对应的“选择文件”按钮，投资者上
传配售对象资产规模报告文件。
投资者提交资产规模证明材料，应当满足如下要求：
I公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金、合格境外投资者证
券投资账户等配售对象，应由网下投资者自行出具《网下配售对象资产规模报
告》并加盖公章，或者由托管机构出具资产规模报告并加盖估值或托管业务专
用章。出具机构原则上应填写最近一月末（招股意向书刊登日的上一月最后一
个自然日，2023年8月31日）配售对象账户的资产估值表中总资产金额，配售对
象账户成立时间不满一个月的，出具机构原则上应填写询价首日前第五个交易
日（2023年9月22日，T-8日）配售对象账户资产估值表中总资产金额。
II专业机构投资者自营投资账户类配售对象，应由网下投资者自行出具
《网下配售对象资产规模报告》并加盖公章。出具机构原则上应填写最近一月
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末（招股意向书刊登日的上一月最后一个自然日，2023年8月31日）配售对象证
券账户和资金账户中的总资产金额。
III证券期货经营机构私募资产管理计划、保险资产管理产品、私募证券投
资基金等配售对象，应由托管机构出具《网下配售对象资产规模报告》并加盖
估值或者托管业务专用章。如银行等托管机构无法出具《网下配售对象资产规
模报告》，应由托管机构出具基金估值表并加盖估值或者托管业务专用章，以
及网下投资者自行出具《网下配售对象资产规模报告》并加盖公章，基金估值
表和资产规模报告数据应保持一致。出具机构原则上应填写最近一月末（招股
意向书刊登日的上一月最后一个自然日，2023年8月31日）配售对象账户的资产
估值表中总资产金额。
IV一般机构投资者（如其他法人和组织）和个人投资者的投资账户，应由
证券公司出具《网下配售对象资产规模报告》并加盖证券公司分支机构业务专
用章（包括但不限于柜台业务专用章）。证券公司原则上应填写最近一月末
（招股意向书刊登日上个月的最后一个自然日，2023年8月31日）配售对象证券
账户和资金账户中的总资产金额以及配售对象资金账户中资金余额。
第六步：提交资料
上述材料及信息填报完成后，请点击页面最下方的“提交”按钮，提交成
功后等待审核结果（请保持手机畅通）。
投资者须对其填写信息的准确真实性、提交资料的准确完整性负责。投资
者未按要求在2023年9月28日（T-4日）12:00之前完成备案，或虽完成备案但存
在不真实、不准确、不完整情形的，则将无法参加询价及配售或者报价被认定
为无效报价。
2、网下投资者向联席主承销商提交的核查材料要求
所有投资者及配售对象应通过东海证券一站式网下投资者报备系统提交核
查材料的电子版。纸质版原件无需邮寄，请妥善保管以备查验。网下投资者须
承诺电子版文件、盖章扫描件、原件三个版本文件内容一致。
（1）有意参与本次初步询价且符合东海证券网下投资者标准的投资者均需
提交《网下投资者承诺函》和《投资者及关联方信息表》；
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（2）所有专业机构投资者和一般机构投资者均需向联席主承销商提交营业
执照复印件（加盖公章），个人投资者均需向联席主承销商提交身份证明复印
件（附签字）。
（3）若配售对象属于公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资
金、合格境外投资者资金、机构自营投资账户和个人自有资金投资账户，则无
需提供《配售对象出资人信息表》，除此之外的其他配售对象均需提供《配售
对象出资人信息表》；
（4）配售对象如属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金
监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》规范的私募投资基金，
还应上传私募基金管理人登记以及私募投资基金产品成立的备案证明文件（包
括但不限于备案函、备案系统截屏）扫描件。
（5）配售对象如属于基金公司或其资产管理子公司一对多专户理财产品、
一对一专户理财产品，证券公司或其资产管理子公司单一资产管理计划、集合
资产管理计划、限额特定资产管理计划、定向资产管理计划，保险机构资产管
理产品，期货公司或其资产管理子公司一对一资产管理计划或一对多资产管理
计划等，均需提供产品备案证明文件（包括但不限于备案函、备案系统截屏
等）。
特别注意：网下一般机构投资者和个人投资者所管理的配售对象在证券公
司开立的资金账户中最近一月末的资金余额还应不得低于其证券账户和资金账
户最近一个月末总资产的1‰，询价前资金余额不得低于其证券账户和资金账户
总资产的1‰。
参与初步询价时，网下投资者需严格遵守行业监管要求，合理确定申购规
模，为配售对象填报的拟申购金额原则上不得超过其提供给向联席主承销商及
在上交所互联网交易平台填报的总资产与询价前总资产的孰低值。如拟申购金
额超过前述总资产的孰低值，联席主承销商有权拒绝或剔除相关配售对象报
价，并报送中国证券业协会。
3、提交时间
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2023年9月28日（T-4日）中午12:00之前，投资者可修改已提交的IPO项目
的申请信息，在2023年9月28日（T-4日）中午12:00之后，投资者将无法对已提
交的信息进行修改。
4、投资者注意事项
所有的电子文件（《网下配售对象资产规模报告》除外）提交后还需下载
打印，并在规定的时间内签章后扫描上传方能完成本次备案。
投资者须对其填写的信息的准确真实性、提交资料的准确完整性负责。投
资者未按要求在2023年9月28日（T-4日）中午12:00之前完成备案，或虽完成备
案但存在不真实、不准确、不完整情形的，则将无法参加询价配售或者初步报
价被界定为无效报价。因投资者提供信息与实际情况不一致所导致的后果由投
资者自行承担。
请投资者认真阅读报备页面中的填写注意事项。投资者填写过程如有问题
可拨打咨询电话。联席主承销商将安排专人在2023年9月26日（T-6日）至2023
年9月28日（T-4日）期间（9:00-11:30，13:30-17:00）接听咨询电话，咨询号码
为021-20333888、021-20333999、021-20333898。投资者不得询问超出《招股意
向书》和相关发行公告范围的问题，不得询问涉及发行价格或报价的相关信
息。
（三）网下投资者资格核查
发行人和联席主承销商将会同见证律师对网下投资者资质进行核查并有可
能要求其进一步提供相关证明材料，投资者应当予以积极配合。如投资者不符
合条件、投资者或其管理的私募投资基金产品的出资方属于《管理办法》第二
十六条所界定的关联方、投资者拒绝配合核查、未能完整提交相关材料或者提
交的材料不足以排除其存在法律、法规、规范性文件和本方案规定的禁止参与
网下发行情形的，发行人和联席主承销商将拒绝其参与本次网下发行、将其报
价作为无效报价处理或不予配售，并在《发行公告》中予以披露。网下投资者
违反规定参与本次新股网下发行的，应自行承担由此产生的全部责任。
网下投资者需自行审核比对关联方，确保不参加与联席主承销商和发行人
存在任何直接或间接关联关系的新股网下询价。投资者参与询价即视为与联席
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主承销商和发行人不存在任何直接或间接关联关系。如因投资者的原因，导致
关联方参与询价或发生关联方配售等情况，投资者应承担由此所产生的全部责
任。
（四）提交定价依据和建议价格或价格区间
1、网下投资者须于招股意向书披露日（2023 年 9 月 26 日，T-6 日）13:00
后至初步询价日（2023 年 10 月 9 日，T-3 日）9:30 前，通过上交所互联网交易
平台提交定价依据及其给出的建议价格或价格区间。网下机构投资者提交定价
依据前，应当履行内部审批流程。网下个人投资者提交的定价依据应当经本人
签字确认。
未在询价开始前提交定价依据、建议价格或价格区间的网下投资者，不得
参与询价。网下投资者应按照定价依据给出的建议价格或价格区间进行报价，
原则上不得修改建议价格或者超出建议价格区间进行报价。网下投资者未提交
定价依据和建议价格或价格区间的，联席主承销商将认定该网下投资者的报价
无效。
2、网下机构投资者的定价依据应当至少包括内部独立撰写完成的研究报
告，研究报告应包含发行人基本面研究、发行人盈利能力和财务状况分析、合
理的估值定价模型、具体报价建议或者建议价格区间等内容。
3、网下个人投资者应具有独立撰写完成的定价依据，定价依据应当至少包
括合理的估值定价方法、假设条件和主要估值参数的说明、逻辑推导过程以及
具体报价建议或者建议价格区间。采用绝对估值法的，定价依据还应包含估值
定价模型和发行人未来三年盈利预测、假设条件。盈利预测应当谨慎、合理。
网下投资者定价依据提供的报价建议为价格区间的，最高价格与最低价格
的差额不得超过最低价格的 20%。网下投资者应按照定价依据给出的建议价格
或价格区间进行报价，原则上不得修改建议价格或者超出建议价格区间进行报
价。
网下投资者应对每次报价的定价依据、定价决策过程相关材料存档备查。
网下投资者存档备查的定价依据、定价决策过程相关材料的系统留痕时间、保
存时间或最后修改时间应为询价结束前，否则视为无定价依据或无定价决策过
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程相关材料。
（五）初步询价
1、本次发行初步询价通过上交所互联网交易平台进行，网下投资者应于
2023 年 9 月 28 日（T-4 日）中午 12:00 前在中国证券业协会完成网下投资者配
售对象的注册工作，且已开通上交所互联网交易平台 CA 证书，成为互联网交
易平台的用户后方可参与初步询价。上交所互联网交易平台网址为：
https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/。符合条件的网下投资者可以通过上述网址参与
本次发行的初步询价和网下申购。
2、本次初步询价时间为 2023 年 10 月 9 日（T-3 日）的 9:30-15:00，符合
条件的网下投资者应在上述时间内通过互联网交易平台为其管理的配售对象填
写、提交拟申购价格和拟申购数量。
特别提示：为进一步督促网下投资者发挥专业的市场化定价能力，遵循独
立、客观、诚信的原则，在充分、深入研究的基础上合理确定申报价格，上交
所要求网下投资者在上交所互联网交易平台中对资产规模和审慎报价进行承
诺。网下投资者按以下要求操作：
初 步 询 价 前 ， 网 下 投 资 者 须 在 上 交 所 互 联 网 交 易 平 台
（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/）内如实填写最近一个月末（招股意向书刊
登日上个月的最后一个自然日，2023 年 8 月 31 日）的总资产规模；配售对象
成立时间不满一个月的，如实填写截至初步询价日前第五个交易日（2023 年 9
月 22 日，T-8 日）的总资产规模。网下投资者在互联网交易平台填写的资产规
模应当与其向联席主承销商提供的资产规模报告及相关证明文件中载明的资产
规模一致；不一致的，所造成的后果由网下投资者自行承担。
网下投资者需严格遵守行业监管要求，合理确定申购规模，拟申购金额原
则上不得超过配售对象最近一个月末（招股意向书刊登日上个月的最后一个自
然日，2023 年 8 月 31 日）的总资产与询价前总资产的孰低值；配售对象成立
时间不满一个月的，拟申购金额原则上不得超过初步询价日前第五个交易日
（2023 年 9 月 22 日，T-8 日）的总资产与询价前总资产的孰低值。网下一般机
构投资者和个人投资者所管理的配售对象在证券公司开立的资金账户中最近一
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月末的资金余额还应不得低于其证券账户和资金账户最近一个月末总资产的
1‰，询价前资金余额不得低于其证券账户和资金账户总资产的 1‰。联席主承
销商发现网下投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规模申购的，有权拒
绝或剔除该配售对象的报价。
投资者在上交所互联网交易平台填写资产规模的具体流程是：
（1）投资者在提交初询报价前，应当对审慎报价进行承诺，否则无法进入
初步询价录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者及相关工作
人员已遵循独立、客观、诚信的原则，严格履行报价评估和决策程序，在充分
研究的基础上理性审慎报价，在发行人启动发行后、询价结束前不泄露本次报
价、打听他人报价，不故意压低或抬高价格，不存在同参与询价的其他网下投
资者及相关工作人员、发行人以及联席主承销商进行合谋报价、协商报价等任
何违规行为”。
（2）投资者在提交初询报价前，应当承诺资产规模情况，否则无法进入初
询录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者及其管理的配售对
象已充分知悉，将对初询公告要求的基准日对应的资产规模是否超过本次发行
可申购金额上限（拟申购价格×初询公告中的网下申购数量上限）进行确认，该
确认与事实相符。上述配售对象拟申购金额（拟申购价格×拟申购数量）不超过
其资产规模，且已根据联席主承销商要求提交资产规模数据，该数据真实、准
确、有效。上述网下投资者及配售对象自行承担因违反前述承诺所引起的全部
后果”。
（3）投资者应在初询报价表格中填写“资产规模是否超过本次发行可申购
金额上限”和“资产规模（万元）”。
对于资产规模超过本次发行可申购金额上限（本次发行可申购金额上限=配
售对象拟申购价格×1,600.00 万股，下同）的配售对象，应在“资产规模是否超
过本次发行可申购金额上限”栏目中选择“是”，并选择在“资产规模（万
元）”栏目填写具体资产规模金额；对于资产规模未超过本次发行可申购金额
上限的配售对象，应在“资产规模是否超过本次发行可申购金额上限”中选择
“否”，并必须在“资产规模（万元）”栏目填写具体资产规模金额。
24
投资者应对每个配售对象填写具体内容的真实性和准确性承担责任，确保
不存在超资产规模申购的情形。
3、本次初步询价采取拟申购价格与拟申购数量同时申报的方式进行，网下
投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购数量。参与询价的网下投
资者可以为其管理的不同配售对象账户分别填报一个报价，每个报价应当包含
配售对象信息、每股价格和该价格对应的拟申购股数。同一网下投资者全部报
价中的不同拟申购价格不超过 3 个。初步询价时，同一网下投资者填报的拟申
购价格中，最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的 20%。
特别提醒网下投资者注意的是，为进一步规范新股发行承销秩序，要求网
下投资者严格按照科学、独立、客观、审慎的原则参与网下询价，具体如下：
（1）就同一次 IPO 发行，互联网交易平台至多记录同一网下投资者提交
的 2 次初步询价报价记录。网下投资者为拟参与报价的全部配售对象录入全部
报价记录后，应当一次性提交。提交 2 次报价记录的，以第 2 次提交的报价记
录为准。
（2）网下投资者首次提交报价记录后，原则上不得修改，确有必要修改
的，应重新履行定价决策程序，在第 2 次提交的页面填写改价理由、改价幅度
的逻辑计算依据以及之前报价是否存在定价依据不充分、定价决策程序不完备
等情况，并将有关材料存档备查。网下机构投资者应加强报价后撤单修改价格
的内部管理，确需修改价格的，应当重新履行定价决策程序。 系统将记录报价
修改理由等内容，作为后续监管机构核查网下投资者报价决策及相关内控制度
的重要依据。
网下投资者申报价格的最小变动单位为 0.01 元。每个配售对象的最低拟申
购数量为 200 万股，拟申购数量超过 200 万股的部分必须是 10 万股的整数倍，
且不得超过 1,600.00 万股。投资者应按规定进行初步询价，并自行承担相应的
法律责任。
4、网下投资者申报存在以下情形之一的，将被视为无效：
（1）网下投资者未在 2023 年 9 月 28 日（T-4 日）中午 12:00 前在中国证
券业协会完成网下投资者注册工作，或未于 2023 年 9 月 28 日（T-4 日）中午
25
12:00 前按照相关要求及时向联席主承销商提交网下投资者核查材料的；
（2）配售对象名称、证券账户、银行收付款账户/账号等申报信息与注册
信息不一致的；该信息不一致的配售对象的报价部分为无效报价；
（3）单个配售对象的拟申购数量超过 1,600.00 万股以上的部分为无效申
报；
（4）单个配售对象拟申购数量不符合 200 万股的最低数量要求，或者拟申
购数量不符合 10 万股的整数倍，则该配售对象的申报无效；
（5）经审查不符合本公告“三、（一）网下投资者的参与条件及报价要
求”所列网下投资者条件的；
（6）联席主承销商发现网下投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规
模申购的，则该配售对象的申购无效；网下投资者在互联网交易平台填写的资
产规模与提交至联席主承销商的配售对象资产规模证明材料中的资产规模不相
符的，联席主承销商有权认定该配售对象的报价无效；
（7）被列入中国证券业协会公布的首次公开发行股票网下投资者异常名
单、限制名单的网下投资者或配售对象；
（8）按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂
行办法》《私募投资基金登记备案办法》的规定，未能在中国证券投资基金业
协会完成管理人登记和基金备案的私募基金；
（9）网下投资者资格不符合相关法律、法规、规范性文件以及本公告规定
的，其报价为无效申报。
5、网下投资者或其管理的配售对象存在下列情形的，联席主承销商将及时
向中国证券业协会报告并公告：
（1）报送信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的；
（2）使用他人账户、多个账户报价的；
（3）委托他人开展首发证券网下询价和申购业务，经行政许可的除外；
（4）在询价结束前泄露本机构或本人报价，打听、收集、传播其他网下投
26
资者报价，或者网下投资者之间协商报价的；
（5）与发行人或联席主承销商串通报价的；
（6）利用内幕信息、未公开信息报价的；
（7）故意压低、抬高或者未审慎报价的；
（8）通过嵌套投资等方式虚增资产规模获取不正当利益的；
（9）接受发行人、联席主承销商以及其他利益相关方提供的财务资助、补
偿、回扣等；
（10）未合理确定拟申购数量，其拟申购数量及（或）获配后持股数量不
符合相关法律法规或监管规定要求的；
（11）未合理确定拟申购数量，其拟申购金额超过配售对象总资产的；
（12）未履行报价评估和决策程序，及（或）无定价依据的；
（13）网上网下同时申购的；
（14）获配后未恪守限售期等相关承诺的；
（15）未严格履行报价评估和决策程序，及（或）定价依据不充分的；
（16）提供有效报价但未参与申购或未足额申购的；
（17）未按时足额缴付认购资金的；
（18）未及时进行展期导致申购或者缴款失败的；
（19）向联席主承销商提交的资产规模报告等数据文件存在不准确、不完
整或者不一致等情形的；
（20）向中国证券业协会提交的数据信息存在不准确、不完整或者不一致
等情形的；
（21）其他以任何形式谋取或输送不正当利益或者不独立、不客观、不诚
信、不廉洁等影响网下发行秩序的情形。
四、确定发行价格及有效报价投资者
（一）确定发行价格及有效报价投资者的原则
27
1、本次网下初步询价截止后，发行人和联席主承销商将对网下投资者的报
价资格进行核查，不符合本公告“三、（一）网下投资者的参与条件及报价要
求”及相关法律法规的投资者的报价将被剔除，视为无效；
发行人和联席主承销商根据剔除不符合要求投资者报价后的初步询价结
果，对所有符合条件的配售对象的报价按照拟申购价格由高到低、同一拟申购
价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一拟申购价格同一拟申购数量上
按申报时间（申报时间以上交所互联网交易平台记录为准）由后到先、同一拟
申购价格同一拟申购数量同一申报时间上按上交所业务管理系统平台自动生成
的配售对象顺序从后到前的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔
除部分不低于符合条件的所有网下投资者拟申购总量的 1%。当拟剔除的最高
申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申报可不再
剔除。剔除部分不得参与网下申购。
2、发行价格及其确定过程，以及可参与网下申购的配售对象及其有效拟申
购数量信息将在 2023 年 10 月 11 日（T-1 日）刊登的《发行公告》中披露。
同时，发行人和联席主承销商将确定本次发行数量、募集资金额，并在
《发行公告》中披露如下信息：
（1）同行业上市公司二级市场平均市盈率；
（2）剔除最高报价部分后所有网下投资者及各类网下投资者剩余报价的中
位数和加权平均数；
（3）剔除最高报价部分后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险
资金和合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数；
（4）网下投资者详细报价情况，具体包括投资者名称、配售对象信息、申
购价格及对应的拟申购数量、发行价格确定的主要依据，以及发行价格所对应
的网下投资者超额认购倍数。
在剔除最高部分报价后，发行人和联席主承销商根据网下发行询价报价情
况，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级
市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资
金需求及承销风险等因素，审慎合理确定发行价格、最终发行数量、有效报价
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投资者及有效拟申购数量。发行人和联席主承销商将审慎评估确定的发行价格
是否超出“四个数孰低值”及超出幅度。如超出的，超出幅度不高于 30%。
若发行价格超出“四个数孰低值”，或本次发行价格对应市盈率超过同行
业上市公司二级市场平均市盈率（中证指数有限公司发布的同行业最近一个月
静态平均市盈率），发行人和联席主承销商将在网上申购前发布的《投资风险
特别公告》中详细说明定价合理性，提示投资者注意投资风险。
（二）有效报价投资者的确定
在初步询价期间提供有效报价的配售对象方可且必须作为有效报价投资者
参与申购。有效报价投资者按照以下方式确定：
1、申报价格不低于发行价格，且未作为最高报价部分被剔除或未被认定为
无效的报价为有效报价，有效报价对应的申报数量为有效申报数量。
2、有效报价的投资者数量不得少于 10 家；少于 10 家的，发行人和联席主
承销商将中止发行并予以公告。
五、网下网上申购
（一）网下申购
本次网下申购的时间为 2023 年 10 月 12 日（T 日）的 9:30-15:00。《发行
公告》中公布的在初步询价阶段提交有效报价的配售对象必须参与网下申购。
在参与网下申购时，网下投资者必须在互联网交易平台为其管理的有效报价配
售对象填写并提交申购价格和申购数量，其中申购价格为本次发行确定的发行
价格；申购数量为其在初步询价阶段提交的有效报价所对应的有效申报数量。
网下投资者为其管理的参与申购的全部有效报价配售对象录入申购记录
后，应当一次性全部提交。网下申购期间，网下投资者可以多次提交申购记
录，但以最后一次提交的全部申购记录为准。
在网下申购阶段，网下投资者无需缴付申购资金，获配后在 2023 年 10 月
16 日（T+2 日）缴纳认购资金。
（二）网上申购
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本次网上发行通过上交所交易系统进行，网上申购的时间为 2023 年 10 月
12 日（T 日）的 9:30-11:30、13:00-15:00。网上发行对象为持有上交所股票账户
卡的境内自然人、法人及其它机构（法律、法规禁止购买者除外）。根据投资
者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值 10,000 元以上（含 10,000 元）
的投资者才能参与新股申购，每 5,000 元市值可申购一个申购单位，不足 5,000
元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为 500 股，申购数量应当为 500 股
或其整数倍，但最高不得超过本次网上初始发行股数的千分之一，即最高不得
超过 21,000 股。具体网上发行数量将在《发行公告》中披露。
投资者持有的市值按其 2023 年 10 月 10 日（T-2 日）（含 T-2 日）前 20 个
交易日的日均持有市值计算，可同时用于 2023 年 10 月 12 日（T 日）申购多只
新股。投资者持有的市值应符合《网上发行实施细则》的相关规定。
网上投资者应当自主表达申购意向，不得概括委托证券公司进行新股申
购。
网上投资者申购日 2023 年 10 月 12 日（T 日）申购无需缴纳申购款，2023
年 10 月 16 日（T+2 日）根据中签结果缴纳认购款。
参与本次初步询价的配售对象不得再参与网上发行，若配售对象同时参与
网下询价和网上申购，网上申购部分为无效申购。
六、本次发行回拨机制
本次发行网上网下申购于 2023 年 10 月 12 日（T 日）15:00 同时截止。申
购结束后，发行人和联席主承销商将根据网上网下申购总体情况于 2023 年 10
月 12 日（T 日）决定是否启动回拨机制，对网下和网上发行的规模进行调节。
回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定：
网上投资者初步有效申购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。
有关回拨机制的具体安排如下：
1、2023 年 10 月 12 日（T 日）网上、网下均获得足额认购的情况下，若网
上投资者初步有效申购倍数未超过 50 倍的，将不启动回拨机制；若网上投资者
初步有效申购倍数超过 50 倍但低于 100 倍（含）的，应从网下向网上回拨，回
30
拨比例为本次公开发行股票数量的 20%；网上投资者初步有效申购倍数超过
100 倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的 40%；
2、在网上发行未获足额申购的情况下，网上申购不足部分可以回拨给网下
投资者，向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额申购的情况下，则中止发
行；
3、在网下发行未获得足额申购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发
行。
在发生回拨的情形下，发行人和联席主承销商将及时启动回拨机制，并于
2023 年 10 月 13 日（T+1 日）在《江苏天元智能装备股份有限公司首次公开发
行股票并在主板上市网上发行申购情况及中签率公告》中披露。
七、网下配售原则及方式
发行人和联席主承销商在 2023 年 10 月 12 日（T 日）完成回拨后，将根据
以下原则对网下投资者进行配售：
（一）联席主承销商及发行人将对提供有效报价的网下投资者是否符合联
席主承销商及发行人确定的网下投资者标准进行核查，不符合配售投资者条件
的，将被剔除，不能参与网下配售；
（二）联席主承销商将提供有效报价的符合配售投资者条件的网下投资者
分为以下两类：
1、公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者
资金为 A 类投资者，其配售比例为 RA；
2、其他网下投资者为 B 类投资者，B 类投资者的配售比例为 RB。
（三）配售规则和配售比例的确定原则上按照各类配售对象的配售比例关
系 RA≥RB。调整原则：
1、优先安排不低于回拨后网下发行股票数量的 70%向 A 类投资者进行配
售。如果 A 类投资者的有效申购量不足安排数量的，则其有效申购将获得全额
配售，剩余部分可向其他符合条件的网下投资者进行配售；
31
2、向 A 类投资者进行配售后，联席主承销商将向 B 类投资者配售，并确
保 A 类投资者的配售比例不低于 B 类投资者，即 RA≥RB。
如初步配售后已满足以上要求，则不做调整。
（四）配售数量的计算
某一配售对象的获配股数=该配售对象的有效申购数量×该类配售比例。
联席主承销商将根据以上标准得出各类投资者的配售比例和获配股数。
在实施配售过程中，每个配售对象的获配数量取整后精确到 1 股，产生的
零股分配给 A 类投资者中申购数量最大的配售对象；若配售对象中没有 A 类投
资者，则产生的零股分配给 B 类投资者中申购数量最大的配售对象。当申购数
量相同时，产生的零股分配给申购时间（以上交所业务管理系统显示的申报时
间及申报编号为准）最早的配售对象。若由于获配零股导致超出该配售对象的
配售股数超过其有效申购数量时，则超出部分顺序配售给下一配售对象，直至
零股分配完毕。
如果网下有效申购总量等于本次网下最终发行数量，发行人和联席主承销
商将按照配售对象的实际申购数量直接进行配售。
如果网下有效申购总量小于本次网下发行数量，将中止发行。
（五）网下比例限售
本次网下发行采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的
10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个
月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在
上交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次
发行股票在上交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填
写限售期安排，一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。
发行人与联席主承销商将于 2023 年 10 月 16 日（T+2 日）《江苏天元智能
装备股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网下初步配售结果及网上中
签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果及网上中签结果公告》”）中
32
披露本次网下配售对象获配股数限售情况。上述公告一经刊出，即视同已向网
下配售对象送达相应安排通知。
八、投资者缴款
（一）网下投资者缴款
网下获配投资者应根据 2023 年 10 月 16 日（T+2 日）披露的《网下初步配
售结果及网上中签结果公告》，及时足额缴纳新股认购资金，资金应于 2023 年
10 月 16 日（T+2 日）16:00 前到账。
网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款。同日获配
多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产
生的后果由投资者自行承担。
联席主承销商将在 2023 年 10 月 18 日（T+4 日）刊登的《江苏天元智能装
备股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行结果公告》（以下简称
“《发行结果公告》”）中披露网上、网下投资者获配未缴款金额以及联席主
承销商的包销比例，列表公示并着重说明获得初步配售但未足额缴款的网下投
资者。
提供有效报价但未参与申购或未足额申购、获得初步配售后未及时足额缴
纳认购款以及存在其他违反《网下投资者管理规则》行为的网下投资者，将被
视为违约并应承担违约责任，联席主承销商将违约情况报中国证券业协会备
案。网下投资者或其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目的违规
次数合并计算。配售对象被列入限制名单期间，该配售对象不得参与证券交易
所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。网下投资者被列入限制名单期
间，其所管理的配售对象均不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询
价和配售业务。
（二）网上投资者缴款
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果
公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在 2023 年 10 月 16 日（T+2 日）日
终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法
律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关
33
规定。
特别提醒，网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情
形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然
日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司
债券的网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、
可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
九、投资者放弃认购部分股份处理
当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量
的 70%时，发行人和联席主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因
和后续安排进行信息披露。
当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不低于本次公开发行数
量的 70%时，本次发行因网下、网上投资者未足额缴纳申购款而放弃认购的股
票由联席主承销商包销。联席主承销商可能承担的最大包销责任为本次公开发
行数量的 30%，即 1,607.3520 万股。
网下、网上投资者获配未缴款金额以及联席主承销商的包销比例等具体情
况请见 2023 年 10 月 18 日（T+4 日）刊登的《发行结果公告》。
十、中止发行情况
当出现以下情况时，发行人及联席主承销商将采取中止发行的措施：
（1）初步询价结束后，报价的网下投资者数量不足 10 家的；
（2）初步询价结束后，剔除不低于拟申购总量 1%的最高报价部分后有效
报价投资者数量不足 10 家的；
（3）初步询价结束后，拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量
的，或剔除最高报价部分后剩余拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数
量的；
（4）发行价格未达发行人预期或发行人和联席主承销商就确定发行价格未
能达成一致意见；
34
（5）预计发行后总市值不满足其在招股说明书中明确选择的市值与财务指
标上市标准的（预计发行后总市值是指初步询价结束后，按照确定的发行价格
乘以发行后总股本计算的总市值）；
（6）网下申购总量小于网下初始发行数量的；
（7）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额
认购的；
（8）网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的
70%；
（9）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
（10）根据《管理办法》第五十六条和《首发承销实施细则》第七十一
条，中国证监会和上交所发现证券发行承销过程涉嫌违法违规或者存在异常情
形的，可责令发行人和联席主承销商暂停或者中止发行，对相关事项进行调查
处理。
如发生以上情形，发行人和联席主承销商将及时公告中止发行原因、恢复
发行安排等事宜。中止发行后，在中国证监会同意注册决定的有效期内，且满
足会后事项监管要求的前提下，经向上交所备案后，发行人和联席主承销商将
择机重启发行。
十一、发行人和联席主承销商
（一）发行人：江苏天元智能装备股份有限公司
法定代表人：吴逸中
联系地址：常州市新北区河海西路 312 号
联系人：殷艳
联系电话：0519-88810098
（二）保荐人（联席主承销商）：东海证券股份有限公司
法定代表人：钱俊文
35
联系地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层
联系人：资本市场部
联系电话：021-20333888、021-20333999、021-20333898
（三）联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司
法定代表人：贺青
联系地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
联系人：资本市场部
联系电话：021-38676888
发行人：江苏天元智能装备股份有限公司
保荐人（联席主承销商）：东海证券股份有限公司
联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司
2023年9月26日
36
（此页无正文，为《江苏天元智能装备股份有限公司首次公开发行股票并
在主板上市发行安排及初步询价公告》之盖章页）
发行人：江苏天元智能装备股份有限公司
年 月 日
（此页无正文，为《江苏天元智能装备股份有限公司首次公开发行股票并
在主板上市发行安排及初步询价公告》之盖章页）
保荐人（联席主承销商）：东海证券股份有限公司
年 月 日
（此页无正文，为《江苏天元智能装备股份有限公司首次公开发行股票并
在主板上市发行安排及初步询价公告》之盖章页）
联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司
年 月 日
