股票简称：武进不锈 股票代码：603878
江苏武进不锈股份有限公司
（住所：江苏省常州市天宁区郑陆镇武澄西路 1 号）
向不特定对象发行可转换公司债券
上市公告书
保荐人（联席主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
联席主承销商
（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
签署日期：二〇二三年八月
第一节 重要声明与提示
江苏武进不锈股份有限公司（以下简称“武进不锈”“发行人”或“公司”）
全体董事、监事和高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承
诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民
共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等有关法律、法规的规定，公司董
事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以
下简称“上交所”）、其他政府机关对公司可转换公司债券上市及有关事项的意
见，均不表明对公司的任何保证。
公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查
阅 2023 年 7 月 6 日（T-2 日）刊登于《上海证券报》等中国证监会指定的上市
公司信息披露媒体的《江苏武进不锈股份有限公司向不特定对象发行可转换公司
债券募集说明书摘要》及披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《江
苏武进不锈股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》全文。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与公司可转换公司债券
募集说明书中的相同。
1
第二节 概览
一、可转换公司债券简称：武进转债
二、可转换公司债券代码：113671
三、可转换公司债券发行量：31,000.00 万元（310.00 万张）
四、可转换公司债券上市量：31,000.00 万元（310.00 万张）
五、可转换公司债券上市地点：上海证券交易所
六、可转换公司债券上市时间：2023 年 8 月 3 日
七、可转换公司债券存续的起止日期：2023 年 7 月 10 日至 2029 年 7 月 9
日
八、可转换公司债券转股期的起止日期：2024 年 1 月 14 日至 2029 年 7 月 9
日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个工作日；顺延期间付息款项不另
计息）
九、可转换公司债券付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日（即
2023 年 7 月 10 日）起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延
至下一个工作日，顺延期间不另付息。
付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司
将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括
付息债权登记日）申请转换成公司 A 股股票的可转债，公司不再向其持有人支
付本计息年度及以后计息年度的利息。
十、可转换公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
十一、保荐人（联席主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
十二、可转换公司债券的担保情况：本次发行的可转换公司债券未提供担保。
十三、可转换公司债券信用级别及资信评估机构：中证鹏元资信评估股份有
2
限公司为公司本次向不特定对象发行可转换公司债券进行了信用评级，公司主体
信用等级为 AA，评级展望为“稳定”；本次债券信用等级为 AA。本次发行的
可转换公司债券上市后，中证鹏元资信评估股份有限公司将进行跟踪评级。
3
第三节 绪言
本上市公告书根据《公司法》《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》以及其他
相关的法律法规的规定编制。
经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏武进不锈股份有限公司向不特定
对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1353 号）同意注册，
公司于 2023 年 7 月 10 日向不特定对象发行了 310.00 万张可转换公司债券，每
张面值 100 元，发行总额 31,000.00 万元。本次发行的可转换公司债券向发行人
在股权登记日（2023 年 7 月 7 日，T-1 日）收市后中国证券登记结算有限公司上
海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放
弃优先配售部分）采用网上通过上交所交易系统向社会公众投资者发售的方式进
行。认购金额不足 31,000.00 万元的部分由国泰君安证券股份有限公司与中信证
券股份有限公司（以下统称“联席主承销商”）包销。
经上交所《自律监管决定书》（〔2023〕168 号）同意，公司 31,000.00 万
元可转换公司债券将于 2023 年 8 月 3 日起在上交所挂牌交易，债券简称“武进
转债”，债券代码“113671”。
公司已于 2023 年 7 月 6 日（T-2 日）在《上海证券报》等中国证监会指定
的上市公司信息披露媒体上刊登《江苏武进不锈股份有限公司向不特定对象发行
可转换公司债券募集说明书摘要》，投资者亦可通过上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）查询《江苏武进不锈股份有限公司向不特定对象发行可转换
公司债券募集说明书》全文及本次发行的相关资料。
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第四节 发行人概况
一、发行人基本情况
公司名称： 江苏武进不锈股份有限公司
英文名称： Jiangsu Wujin Stainless Steel Pipe Group CO.,Ltd.
注册资本： 561,062,387 股
股票上市地： 上海证券交易所
股票简称： 武进不锈
股票代码： 603878.SH
法定代表人： 朱国良
董事会秘书： 刘一鸣
注册地址： 江苏省常州市天宁区郑陆镇武澄西路 1 号
办公地址： 江苏省常州市天宁区郑陆镇武澄西路 1 号
电话： 86-0519-88737341
传真： 86-0519-88737341
邮政编码： 213111
网址： www.wjss.com.cn
电子信箱： wjbxgf@wjss.com.cn
不锈钢管、钢制管件、木质包装制品制造；合金钢管销售；
自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经
经营范围：
营或禁止进出口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
二、发行人设立及历次股本变更情况
（一）发行人设立情况
公司前身为 2001 年 3 月成立的武进不锈钢管有限公司，历史上可追溯至
1987 年 3 月成立的武进县郑陆不锈钢管厂。经 2012 年 4 月 6 日武进有限股东会
决议和 2012 年 4 月 21 日公司创立大会决议通过，由武进有限的原有股东作为发
起人，已经立信会计师事务所审计的截至 2011 年 12 月 31 日的净资产
5
562,687,868.21 元为基础，按照 3.7513:1 的比例折合股本 150,000,000 元，其余
412,687,868.21 元计入资本公积，武进有限整体变更设立为股份公司。
2012 年 4 月 16 日，立信出具了“信会师报字（2012）第 112421 号”《验
资报告》，对公司各发起人的上述出资情况进行了审验。
2012 年 5 月 3 日，江苏省常州市工商行政管理局核准了该次整体变更的设
立申请，企业法人的工商注册号为：320483000046859，公司名称变更为江苏武
进不锈股份有限公司。
公司设立时股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 持股数量（股） 持股比例（%）
1 朱国良 32,664,495 21.7763
2 建银资源久鑫（天津）股权投资有限公司 30,000,000 20.0000
3 朱琦 26,883,535 17.9223
4 徐玉妹 12,555,000 8.3700
5 常州富盈投资有限公司 10,972,343 7.3149
6 江新明 4,650,000 3.1000
7 顾坚勤 4,500,000 3.0000
8 沈卫强 4,500,000 3.0000
9 陆海峰 3,135,150 2.0901
10 罗伟 2,518,274 1.6788
11 周伯泉 1,966,332 1.3108
12 章建新 1,855,836 1.2372
13 陆勇兴 1,132,723 0.7551
14 羌东力 1,010,095 0.6734
15 罗德夫 728,550 0.4857
16 沈新国 722,745 0.4818
17 高志伟 658,232 0.4388
18 周良 648,722 0.4325
6
19 钮文华 621,878 0.4146
20 张小华 536,975 0.3580
21 宋建新 445,588 0.2971
22 钱跃明 445,588 0.2971
23 金祖康 445,588 0.2971
24 吉国新 390,008 0.2600
25 周志斌 389,453 0.2596
26 刘一鸣 383,139 0.2554
27 承耀焕 359,947 0.2400
28 邵正兴 338,207 0.2255
29 谈琪芬 335,119 0.2234
30 谈国林 275,066 0.1834
31 谈金华 275,066 0.1834
32 高志兴 268,197 0.1788
33 谈伯平 254,711 0.1698
34 陈尧荣 254,019 0.1693
35 刘银华 254,019 0.1693
36 是耀兴 254,019 0.1693
37 宋小洪 236,198 0.1575
38 王锦蓉 236,198 0.1575
39 任晓燕 229,884 0.1533
40 许建元 229,884 0.1533
41 陆训卫 229,884 0.1533
42 吴方敏 229,884 0.1533
43 陈泽民 229,884 0.1533
44 张浩谨 229,884 0.1533
45 奚建荣 211,924 0.1413
46 翁仁初 129,674 0.0864
47 徐月颜 114,942 0.0766
7
48 彭国其 63,141 0.0421
合计 150,000,000.00 100.00
（二）发行人设立以来股本变动情况
1、2013 年 6 月增资
2013 年 5 月 9 日，经公司 2012 年年度股东大会审议通过，全体股东以资本
公积转增股本 150 万元。2013 年 5 月 20 日，立信出具了“信会师报字[2013]第
113290 号”《验资报告》。经审验，截至 2013 年 5 月 9 日，公司已将资本公积
人民币 1,500,000.00 元转增股本。
2013 年 6 月 14 日，常州市工商行政管理局核准了该次工商变更。
本次增资完成后，武进不锈股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 持股数量（股） 持股比例（%）
1 朱国良 32,991,083 21.7763
2 建银资源久鑫（天津）股权投资有限公司 30,300,000 20.0000
3 朱琦 27,152,285 17.9223
4 徐玉妹 12,680,550 8.3700
5 常州富盈投资有限公司 11,082,074 7.3149
6 江新明 4,696,500 3.1000
7 顾坚勤 4,545,000 3.0000
8 沈卫强 4,545,000 3.0000
9 陆海峰 3,166,502 2.0901
10 罗伟 2,543,382 1.6788
11 周伯泉 1,985,862 1.3108
12 章建新 1,874,358 1.2372
13 陆勇兴 1,143,977 0.7551
14 羌东力 1,020,201 0.6734
15 罗德夫 735,836 0.4857
16 沈新国 729,927 0.4818
8
17 高志伟 664,782 0.4388
18 周良 655,238 0.4325
19 钮文华 628,119 0.4146
20 张小华 542,370 0.3580
21 宋建新 450,107 0.2971
22 钱跃明 450,107 0.2971
23 金祖康 450,107 0.2971
24 吉国新 393,900 0.2600
25 周志斌 393,294 0.2596
26 刘一鸣 386,931 0.2554
27 承耀焕 363,600 0.2400
28 邵正兴 341,633 0.2255
29 谈琪芬 338,451 0.2234
30 谈国林 277,851 0.1834
31 谈金华 277,851 0.1834
32 高志兴 270,882 0.1788
33 谈伯平 257,247 0.1698
34 陈尧荣 256,490 0.1693
35 刘银华 256,490 0.1693
36 是耀兴 256,490 0.1693
37 宋小洪 238,613 0.1575
38 王锦蓉 238,613 0.1575
39 任晓燕 232,250 0.1533
40 许建元 232,250 0.1533
41 陆训卫 232,250 0.1533
42 吴方敏 232,250 0.1533
43 陈泽民 232,250 0.1533
44 张浩谨 232,250 0.1533
45 徐月颜 116,049 0.0766
9
46 奚建荣 214,070 0.1413
47 翁仁初 130,896 0.0864
48 彭国其 63,782 0.0421
合计 151,500,000 100.00
2、2014 年 9 月股权转让
公司股东谈金华因病去世，根据谈金华生前遗嘱，其生前所持有的公司股份
277,851 股由其配偶苏优妹继承。2014 年 9 月 20 日，公司召开 2014 年第二次临
时股东大会，审议通过上述股权变更。
2014 年 9 月 30 日，常州市工商行政管理局核准了该次工商变更。
本次股权变更后，武进不锈股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 持股数量（股） 持股比例（%）
1 朱国良 32,991,083 21.7763
2 建银资源久鑫（天津）股权投资有限公司 30,300,000 20.0000
3 朱琦 27,152,285 17.9223
4 徐玉妹 12,680,550 8.3700
5 常州富盈投资有限公司 11,082,074 7.3149
6 江新明 4,696,500 3.1000
7 顾坚勤 4,545,000 3.0000
8 沈卫强 4,545,000 3.0000
9 陆海峰 3,166,502 2.0901
10 罗伟 2,543,382 1.6788
11 周伯泉 1,985,862 1.3108
12 章建新 1,874,358 1.2372
13 陆勇兴 1,143,977 0.7551
14 羌东力 1,020,201 0.6734
15 罗德夫 735,836 0.4857
16 沈新国 729,927 0.4818
10
17 高志伟 664,782 0.4388
18 周良 655,238 0.4325
19 钮文华 628,119 0.4146
20 张小华 542,370 0.3580
21 宋建新 450,107 0.2971
22 钱跃明 450,107 0.2971
23 金祖康 450,107 0.2971
24 吉国新 393,900 0.2600
25 周志斌 393,294 0.2596
26 刘一鸣 386,931 0.2554
27 承耀焕 363,600 0.2400
28 邵正兴 341,633 0.2255
29 谈琪芬 338,451 0.2234
30 谈国林 277,851 0.1834
31 苏优妹 277,851 0.1834
32 高志兴 270,882 0.1788
33 谈伯平 257,247 0.1698
34 陈尧荣 256,490 0.1693
35 刘银华 256,490 0.1693
36 是耀兴 256,490 0.1693
37 宋小洪 238,613 0.1575
38 王锦蓉 238,613 0.1575
39 任晓燕 232,250 0.1533
40 许建元 232,250 0.1533
41 陆训卫 232,250 0.1533
42 吴方敏 232,250 0.1533
43 陈泽民 232,250 0.1533
44 张浩谨 232,250 0.1533
45 徐月颜 116,049 0.0766
11
46 奚建荣 214,070 0.1413
47 翁仁初 130,896 0.0864
48 彭国其 63,782 0.0421
合计 151,500,000 100.00
3、2016 年首次公开发行 A 股并上市
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]2749 号”文《关于核准江苏武
进不锈股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，并经上海证券交易所“上
证发字[2016]310 号”文批准，公司发行 50,500,000 股 A 股，于 2016 年 12 月 19
日在上海证券交易所上市。
2016 年 12 月 13 日，立信会计师事务所对公司注册资本审验后出具《验资
报告》（信会师报字[2016]第 116587 号）。公司通过首次公开发行人民币普通
股 A 股股票 50,500,000 股，注册资本由 151,500,000.00 元变为 202,000,000.00 元。
首次公开发行后公司股本结构情况如下：
股份类型 发行前 发行后
（股东名称） 持股数量（股） 持股比例 持股数量（股） 持股比例
一、有限售条件
流通股
自然人股 110,117,926 72.69% 110,117,926 54.51%
法人股 41,382,074 27.31% 41,382,074 20.49%
小计 151,500,000 100.00% 151,500,000 75.00%
二、无限售条件
流通股
社会公众股 - - 50,500,000 25.00%
合计 151,500,000 100.00% 202,000,000 100.00%
4、A 股上市后股权变动情况
单位：股
总股本数量/股票数量
时间 变动事由
变动前 变动后
12
根据公司第二届董事会第二十二次会议决
议、第二届监事会第十五次会议决议以及
2018 年 9 月 202,000,000 204,468,800
2018 年第二次临时股东大会决议，公司共授
予激励对象 2,468,800 股限制性股票
根据公司 2018 年年度股东大会决议，以 2018
年 12 月 31 日总股本 204,468,800 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 6 元（含
税），共计分配利润 122,681,280.00 元。同
2019 年 7 月 204,468,800 286,256,320
时，以资本公积向全体股东每 10 股转增 4 股，
共计转增 81,787,520 股。本次现金红利派发
和资本公积金转增股本实施完成后，公司总
股本为 286,256,320 股
根据公司 2019 年年度股东大会决议，以 2019
年 12 月 31 日总股本 286,256,320 股为基数，
每股派发现金红利 0.7 元（含税），以资本
2020 年 7 月 286,256,320 400,758,848
公积金向全体股东每股转增 0.4 股，共计派
发现金红利 200,379,424 元，转增 114,502,528
股，本次转增后总股本为 400,758,848 股
根据公司 2022 年年度股东大会决议，以 2022
年 12 月 31 日总股本 400,758,848 股为基数，
每股派发现金红利 0.38 元（含税），以资本
2023 年 5 月 400,758,848 561,062,387
公积向全体股东每股转增 0.4 股，共计派发
现金红利 152,288,362.24 元，转增 160,303,539
股，本次转增后总股本为 561,062,387 股
三、发行人主营业务情况
（一）主营业务及产品概述
公司主营业务为工业用不锈钢管及管件的研发、生产与销售。公司的主要产
品包括工业用不锈钢无缝管、工业用不锈钢焊接管、钢制管件和法兰等，是国内
最大的工业用不锈钢管制造商之一。公司的部分产品属于高性能不锈钢管，具有
耐氧化、耐蒸汽腐蚀、持久强度高、耐高温、耐高压的特点，该类产品的主要原
材料为高性能不锈钢。
对照《产业结构调整指导目录（2019 年本）》（2021 年修改）（国家发展
和改革委员会令第 49 号），公司主要产品工业用不锈钢管不属于淘汰类、限制
类产业，属于允许类产业。上游“电力装备用特殊钢”“高性能不锈钢”等，下
游“单机 60 万千瓦及以上超超临界机组电站建设”等都属于鼓励类产业。
工业用不锈钢管应用领域十分广泛，国内外工业用不锈钢管制造企业一般选
13
择部分工业应用领域作为市场开拓重点，发行人产品主要应用于石油、化工、天
然气、电力设备制造以及机械设备制造等行业。
不锈钢管是以不锈钢圆钢、板材（平板或卷板）为材质，经特殊工艺加工而
成的中空长条钢制品，两端开口并具有中空断面，且其长度与断面周长之比较大
的钢材，包括圆形管、方形管、椭圆形管、三角形管等各种形状。由于不锈钢管
具有空心断面的同时，兼具不锈钢材的优良性能特点，且维护成本低，适合作为
液体、气体等的输送管道，是钢铁工业中的重要产品之一，在国民经济中的应用
极为广泛。
根据应用领域、生产工艺、规格型号等标准，不锈钢管可以分为以下类型：
1、按应用领域分为工业用管和民用管
不锈钢管按照应用领域的不同，可分为工业用不锈钢管和民用不锈钢管，工
业用不锈钢管主要应用于石油、化工、电力设备、军工、航空航天、造船、造纸、
医药器材、食品加工、机械制造、仪器仪表等各类行业；民用不锈钢管则主要应
用于建筑给水管道、生活饮用水输配水设备，以及城市景观及装饰、门窗、楼梯、
厨具等器件中。工业用不锈钢管相对民用管生产技术要求高，加工难度大，且具
有规格多、批次多、定制化的特点。
2、按生产工艺分为无缝管和焊接管
无缝管具有中空截面但周边没有接缝，是以不锈钢圆钢为原料，经热轧穿孔
或热挤压加工制成毛管，再经冷轧或冷拔而制成，其检测及整形必须离线处理。
无缝管生产技术难度较大，但产品附加值高，主要应用于高腐蚀、高温高压、低
温高压环境。
焊接管（简称“焊管”）具有中空截面但周边有焊接缝，是以不锈钢板材（平
板或卷板）为原料，经机组和模具卷曲成型后，再将接缝处加以焊接而成。较之
无缝管，焊接管生产工艺相对简单，但生产效率较高，品种规格较多，同规格的
制管成本较低，主要应用于常温常压环境。随着焊接工艺的不断进步，部分焊接
管开始在某些工业应用领域替代无缝管，如低温高压环境的 LNG 输送管等。
项目 不锈钢无缝管 不锈钢焊接管
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图示
制造 热挤压、穿孔、热轧、冷轧、冷拔等工艺 焊接、辊压等工艺
尺寸 受制于圆钢的长度，定尺较难 不锈钢卷板长度较长，可任意截取长度
加工性 可弯曲加工 弯曲加工时须注意焊缝变化
抗腐蚀性 适用于强腐蚀环境 在强腐蚀环境中焊缝可能被腐蚀
承压能力 同等材料及壁厚情况下，承压能力强 同等材料及壁厚情况下，承压能力稍弱
价格 设备复杂，工序多，价格较高 与无缝管比，设备相对简单，价格相对低
石油、化工、电力设备、造船、造纸、航空 石油、化工、天然气、电力、医药器械、造
航天、机械制造等行业，具体应用如石化换 船、造纸、食品加工、机械制造等行业，具
应用领域
热器用管、仪表压力管道、流体输送管道和 体应用如石化管线、LNG 管线、纸浆输送管
超（超）临界电站锅炉用管等 道、电站冷凝器、换热器用管等
3、按照规格型号分为大、中、小口径管及薄、厚壁管
不锈钢管的规格型号一般会以的管材外径与管材壁厚的乘积加以标示和区
别（如Ф21×4 表示外径为 21mm、壁厚为 4mm 的不锈钢管）。根据规格型号
的不同，不锈钢管可分为大、中、小口径及薄、正常及厚壁管。从管材外径（D）
看，一般而言大于 219mm 的为大口径管，108mm～219mm 的为中口径管，小于
108mm 的为小口径管。从管材壁厚（S）看，壁厚与外径的比值大于 10%的管材
为厚壁管，小于等于 3%的为薄壁管。
项目 规格类别 公司标准
大口径 D>219mm
管材外径 中口径 108mm<=D<=219mm
小口径 D<108mm
厚壁管 S/D>10%
管材壁厚
正常壁厚管 3%
